Un instrument vital pentru lichiditatea de care aveti nevoie.
ERSTE Monetar
Cuprins
1. Despre noi
2. ERSTE Monetar (caracteristici specifice fondurilor monetare)
3. BCR Obligatiuni
4. Alte fonduri EAM
ERSTE Asset Management Romania
Unde se afla Romania acum…..
1. Detineri in fonduri per cap de locuitor
ERSTE Asset Management Romania
Investitii in fonduri la nivel regional/global
…Nivelul activelor fondurilor deschise de
investitii pe cap de locuitor este de 10 ori
mai mic decat in Ungaria.
*Valori in EURO.Sursa: EFAMA
…Ponderea activelor fondurilor deschise
de investitii in PIB este de 3% in medie in
Europa Centrala si de Est si de peste
37% la nivel european.
Sursa: ERSTE Asset Management
Active in PIBInvestitii in fonduri in ECE
ERSTE Asset Management Romania
Erste Asset ManagementProfesionisti in domeniu
- Erste Asset Management Group are in administrare un
volum de active de 42 miliarde euro (**)
- Cea mai veche subsidiara a EAM, ERSTE-SPARINVEST
KAG a fost fondata in Austria in anul 1965
- ERSTE-SPARINVEST KAG are active in administrare de
32.6 miliarde EURO (*)
- EAM are 300 de angajati, din care 103 profesionisti
in investitii
- Numarul 1 in Romania si Serbia
- Numarul 2 in Austria, Republica Ceha, Croatia, Slovacia
- Numarul 3 in Ungaria
- ERSTE-SPARINVEST KAG este certificat GIPS (Global
Investment Performance Standards) din 2003
- Rating AA- (“very good”) conform RCP & Partners
* Date la Dec. 2012** Regiunea CEE: Czech Republic, Slovakia, Romania, Serbia, Croatia, Hungary
ERSTE Asset Management Romania
Specialisti in investitii in Europa de EstExperti in investitii in pietele emergente globale
1997
Europa Emergenta
1997
Asia
1990
Europa Centrala
1969
Austria
2002
America Latina
1997
Turcia
4
Nu fiecare investitor are aceleasi obiective. Asadar, nu urmam doar un singur stil de investitii. Aplicam cunostintele si experienta pe care o avem pe tarile dezvoltate la o scara globala.
ERSTE Asset Management Romania
Organigrama Erste Asset Management
Erste Asset Management GmbH este detinuta 100% de Erste Group Bank AG
ERSTE Asset Management Romania
Premii la nivel de grup
ERSTE Asset Management Romania
ERSTE Asset Management Romania
ERSTE Asset Management detine pozitia de leaderpe piata fondurilor deschise de investitii, iar cota sade piata este de 37.3% la sfarsitul lunii decembrie2012, cu un volum de active in administrare depeste 3 757 milioane RON.
SAI ERSTE Asset Management administreaza ofamilie de fonduri deschise de investitii, careacopera la momentul de fata o paleta variatade profile investitionale. In data de 17.04.2009, SAIERSTE Asset Management a preluat in administrarede la SAI BCR Asset Management SA, subsidiara agrupului BCR, fondurile deschise de investitii BCRObligatiuni, BCR Dinamic, BCR Expert, BCR
EuropaAvansat. In data de 4 iulie 2012 a lansat fondul ERSTEMonetar.
ERSTE Asset Management Romania
Performanta in administrarea fondurilor de investitii
2012 ERSTE Asset Management este premiată al 3-lea an consecutiv pentru „Performanţă în administrarea de fonduri”
2011, „Performanta in fonduri de investitii” la Gala premiilor revistei "PIATA FINANCIARA”
2011, la Gala Fondurilor de Investiţii, eveniment traditional organizat de trustul de presa FinMediala, la categoria fonduri de obligatiuni a fost premiat fondul BCR Obligatiuni.
2010, Performanta in administrarea fondurilor de investitii
ERSTE Asset Management a fost premiata in cadrul celei de a 15-a editii a Galei Premiilor Revistei Piata Financiara pentru "Performanta in administrarea fondurilor de investitii", in cadrul unui eveniment gazduit de Banca Nationala a Romaniei in luna decembrie 2010.
2009, Romanian Asset Management Market Share Leadership Award
Performanta societatii a fost recunoscuta si la nivel international, de catre compania britanica de consultanta in afaceri Frost & Sullivan, care a acordat SAI ERSTE Asset Management premiul "Romanian Asset Management Market Share Leadership Award" in cadrul Galei "Best Practices Award 2009", desfasurata la Londra in mai 2010.
Sursa: Finmedia
Ce ofera EAM?Fonduri de investitii performante, in topul clasamentelor in Romania
BCR Obligatiuni – LIDER-ul fondurilor de obligatiuni – randament anual 7.43%
ERSTE Monetar – fond lansat in 4.07.2012, este primul fond de piata monetara din Romania administrat conform standardelor europene.Fonduri cu plasamente in actiuni listate la BVB:
BCR Dinamic, BCR Expert
Fond de fonduri - BCR Europa AvansatAccesul la fonduri cu investitii in clase de active internationale, denominate in EURO
ESPA Bond Danubia, ESPA Stock Europe Emerging
*Date valabile la Decembrie 2012,conform raportului AAF
*Ziarul Financiar , 13.12.2012
Beneficii pentru investitor
ERSTE Asset Management Romania
Prin reteaua extinsa de relatii pe care le avem cu banci din tara si din strainatate avem acces la numeroase rapoarte de cercetare si putem exploata oportunitatile atractive de plasament care apar pe pietele financiare.
Lichiditate mare a investitiei
Retragerea partiala sau totala din fond (rascumpararea unitatilor de fond) poate fi facuta oricand, fara comision de rascumparare, iar investitorul primeste cresterea realizata pana in acel moment; datorita lichiditatii pe care o ofera, acest fond poate fi considerat un instrument de cash management
Profesionalism si experienta
Investitorul utilizeaza un singur instrument investitional - unitatea de fond - a carei valoare este data de instrumente financiare variate si plasamente diversificate, investitorul avand acces pe piata financiara, cu un efort minim de analiza a informatiilor din partea sa;
Metoda simpla de a investi
Economie de timp Unitatile de fond nu au scadente, nu au termene, deci nu necesita timp pentru innoirea sistematica a investitiei
Diversificare
Informarea permanenta a investitorilor
confirmarea calitatii de investitor prin transmiterea Certificatului de investitor, care contine prima tranzactie facuta in Fond; confirmarea tuturor tranzactiilor prin SMS.
Diversificarea asigura dispersia riscului. Plasamentele se vor efectua in instrumente financiare sau fonduri cu expunere pe entitati din Romania sau chiar din intreaga lume, in functie de asteptarile noastre privind evolutia diferitelor industrii, economii si regiuni.
2. ERSTE Monetar - Caracteristici
ERSTE Asset Management Romania
Lansat pe data de 4 iulie 2012 de ERSTE Asset Management, este primul fond monetar care este administrat in conformitate cu standardele europene.
Fondul Deschis de Investitii ERSTE Monetar este un Fond de Piata Monetara, caruia ii sunt caracteristice scadente medii ponderate si durate de viata medii ponderate nu mai lungi de 12 luni; fondul poate investi pana la 100% in titluri de stat romanesti.
Perioada investititei: este recomandata plasarea disponibilitatilor banesti pe un termen de 3-12 luni;
Volatilitate foarte scazuta
Moneda investitiei – RON
ERSTE Monetar este autorizat prin Decizia C.N.V.M. nr. 596 / 04.07.2012 si numarul CSC06FDIR / 400079 din Registrul Public al C.N.V.M.
Care sunt principalele beneficii ale fondurilor monetare?
Obiectivul investional al fondurilor monetare este conservarea sumei investite si
obtinerea unui randament corespunzator ratelor de dobanda din piata monetara (*).
Beneficii: fondurile monetare ofera atat trezorierilor din companii dar si persoanelor fizice posibilitatea sa
administrezeze riscul de credit al depozitelor prin diversificare, in absenta schemelor de garantare nelimitate a depozitelor.
alternativa la fondurile monetare este detinerea instrumentelor cu termene scurte la costuri ridicate de administrare a portofoliilor, sau in cazul persoanelor fizice a produselor structurate, cu risc de contraparte.
Pe de alta parte, fondurile monetare vor oferi companiilor posibilitatea finantarii ca alternativa la creditele bancare.
(*) conform CESR.
Care sunt caracteristicile investitionale ale fondurilor monetare?Conform OUG32/27.06.2012, fondurile montare din Romania trebuie sa respecte urmatoarele principii de investire: Accent foarte puternic pe calitatea instrumentelor financiare si lichiditatea acestora Se va asigura ca instrumentele de piata monetara in care se investeste sunt de inalta calitate Se va investi in instrumente carora li s-a acordat unul din cele mai inalte doua ratinguri de credit pe termen scurt
disponibile. Exceptie de la aceasta regula fac emisiunile suverane din statele membre care trebuie sa fie cel putin in categoria investitii (BBB- de la S&P si Fitch si Ba3 acordat de Moody’s)
Nu isi asuma riscuri directe sau indirect fata de titluri de capital sau marfuri Investitiile in titluri de valoare in alte monede decat RON sunt premise numai cu conditia ca riscul de schimb valutar
sa fie acoperit Isi limiteaza investitiile in titluri de valoare cu o scadenta reziduala pana la data rascumpararii legale mai mica sau
egala cu 2 ani cu conditia ca perioada de timp ramasa pana la data revizuirii urmatorului cupon sa fie mai mica sau egala cu 397 zile
Scadenta medie ponderata va fi de cel mult 6 luni iar durata de viata medie ponderata va fi de cel mult 12 luni
In practica, reglementarile impuse de Directivele Europene obliga administratorii
fondurilor monetare sa pastreze calitatea instrumentelor financiare din portofoliu si
Lichiditatea acestora, pentru a evita dificultatile oferite de lipsa lichiditatii.
ERSTE Monetar ideal pentru….
cash management in cazul companiilor rezervele de cash pe care le are clientul in cazuri de
urgenta economiile pe termen scurt sumele de bani destinate unei viitoare investitii prima etapa pentru constituirea unui portofoliu de
investitii
Prin Intermediere Financiara EAM plaseaza resurse pe termen mediu si lung in scopul obtinerii, in numele investitorului, a unui surplus de performanta. In plus, prin diversificare obtinem o investitie mai putin riscanta decat un simplu depozit bancar.
ERSTE Asset Management Romania
Sursa: Erste Asset Management
Valoare adaugata
Fondurile monetare pot face plasamente atat in piata primara cat si in piata secundara consolidand astfel institutiile financiare locale.
Spre deosebire de depozitele bancare sumele de bani plasate in fonduri sunt segregate si supravegheate de o institutie separata: Depozitar
Furnizor de credit pe termen scurt atat pentru Titlurile de stat cat si emisiuni de Obligatiuni Corporative
ERSTE Asset Management Romania
Sursa: Erste Asset Management
ERSTE Monetar VS Depozit bancar
Fondul monetar isi propune sa obtina randamente mai mari decat media dobanzilor la 1 luna pe piata interbancara romaneasca
Siguranta oferita este echivalenta cu cea oferita de un depozit bancar
Valoarea impozitului platit catre stat este aceeasi ca la un depozit bancar, dar in cazul fondului impozitul nu se plateste decat atunci cand investitorul rascumpara unitati de fond
Investitorul poate urmari evolutia investiei fara a fi nevoit sa se deplaseze la banca (valoarea unei unitati de fond se poate consulta zilnic pe site-ul www.erste-am.ro)
ERSTE Asset Management Romania
Randamente mai mari
Siguranta
Avantaje fiscale
Economie de timp
Avantajele investirii in ERSTE Monetar…
3. BCR Obligatiuni
Fructele investiţiei tihnite
Ai nevoie de o stabilitate mai îndelungată a randamentelor banilor tăi.Aşa ai ajuns la obligaţiuni şi la fondul BCR Obligaţiuni. Obligaţiunile pot avea maturităţi de foarte mulţi ani, dar BCR Obligaţiuni îţi poate aduce un profit bun şi în numai trei ani, mai bun decât un fond monetar în fiecare din aceşti ani.
ERSTE Asset Management Romania
Performanta pe ultimii 5 ani
*Date valabile la 31 dec. 2012
10,00
10,50
11,00
11,50
12,00
12,50
13,00
13,50
14,00
14,50
15,00
15,50
16,00
16,50
17,00
2008 2009
2010
2011 2012
12,5% 14,5% 9,3% 7,8% 7,4%
Structura de portofoliu BCR Obligatiuni
ERSTE Asset Management Romania
Top 10 detineri
*Structura de portofoliu BCR Obligatiuni - Decembrie 2012
Instrument Emitent Pondere Obligatiuni de Stat (EUR) XS0371163600 12,8%Obligatiuni de Stat (EUR) RO1114DBE010 7,2%
Depozite Bancare UniCredit Tiriac Bank 6,4%
Depozite Bancare Banca Transilvania 5,1%Obligatiuni de Stat (RON) RO1013DBN023 4,5%
Depozite Bancare OTP Bank Romania 3,7%
Obl. Mun. Bucuresti XS0222425471 3,0%Obligatiuni de Stat (RON) RO1114DBN011 2,8%Obligatiuni de Stat (EUR) XS0852474336 2,5%Obligatiuni de Stat (RON) RO1015DBN010 2,3%
Comisioane
ERSTE Asset Management Romania
Fonduri Comision subscriere Comision rascumparare
Comision administrare
ERSTE Monetar 0% Nu exista 0.0416%/luna
BCR Obligatiuni 0.2%Negociabil, cu conditia mentinerii pe o perioada de cel putin 365 zile a investitiei
Nu exista 0.1100%/luna
BCR Dinamic 1%Negociabil, cu conditia mentinerii pe o perioada de cel putin 365 zile a investitiei
Nu exista 0.2080%luna
BCR Expert 2%Negociabil, cu conditia mentinerii pe o perioada de cel putin 365 zile a investitiei
Nu exista 0.2500%/luna
BCR Europa Avansat
10% - investitia<= 50.000 RONNegociabil - Investitia>50.000 RONNegociabil - dupa primii 50.000 RON investiti, pentru orice suma noua
Nu exista 0.1250%/luna
22
“You can't stop the waves,
but you can learn to surf.”
Loredana Lungu
Fund Manager + 40 372 269 911
Valentina Berevoianu
CFO+ 40 372 269 940
Mihaela Frunza
Operations&NAV Supervisor+ 40 372 269 941
Mihnea Barbulescu
Head of Sales&Product Management Team+ 40 372 269 920
Eduard Inizian
Institutional Clients Manager+ 40 730 016 794
Claudia Cocrean
Retail Coordinator+ 40 372 269 921
Dragos NeacsuCEO / Member of the Board
Erste Asset Management
Daniela Telejman
Senior Accountant+ 40 372 269 943
Mihai Purcarea, CFA
CIO+ 40 372 269 912
Oana Popescu
Marketing Officer+ 40 372 269 922
Echipa EAM Romania
InvestmentSales & Product Management Back Office
Legal & Compliance
Alina Pica
Legal&Compliance+ 40 372 269 930
ERSTE Asset Management Romania
Ionut Apopei
Customer Service Analist+ 40 372 269 923
Disclaimer
Performantele anterioare ale fondurilor nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare. Cititi prospectul
de emisiune inainte de a investi in acest fond! Prospectele de emisiune pot fi obtinute de la unitatile
teritoriale ale Bancii Comerciale Romane SA si de la sediul SAI ERSTE Asset Management SA. FDI
BCR Dinamic este autorizat prin Decizia nr. 3117/2004, inregistrat la nr. CSC06FDIR/400002 in
Registrul Public al CNVM. FDI BCR Expert este autorizat prin Decizia nr. 3215/2005, inregistrat la nr.
CSC06FDIR/400024 in Registrul Public al CNVM. FDI BCR Obligatiuni este autorizat prin Decizia nr.
1872/09.10.2007 inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 din Registrul Public al CNVM. FDI ERSTE
Monetar este autorizat prin Decizia nr. 596/04.07.2012 inregistrat la nr. CSC06FDIR / 400079 in
Registrul Public al CNVM. FDI BCR Europa Avansat este autorizat prin Decizia nr. 1870/09.10.2007,
inregistrat la nr. CSC06FDIR/400042 in Registrul Public al CNVM. Depozitarul fondurilor este BANCA
COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti Bulevardul Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la
ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, CUI R361757, inscrisa in Registrul CNVM sub nr.
PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006, autorizat de CNVM prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si inregistrata
cu numărul PJR10 DEPR / 400010 din Registrul Public al CNVM. Tel: 312 61 85; www.bcr.ro .
SAI ERSTE Asset Management SA, str. Uruguay nr. 14, Sector 1, Bucuresti . Tel: 0372.269.999; Fax:
0372.870.995; www.erste-am.ro ; email: [email protected], autorizata cu Decizia nr.98/21.01.2009,
inscrisa in Registrul Public al CNVM sub nr. PJR05SAIR/400028.
ERSTE Asset Management Romania
