Str. Iu&)r VlrdimircscLr Nr. I-J. R{)-.10011,5

Cluj Napoca ItONlr\N1.\Telcibn: + 10-26.1-.115176: *li60.1i r *J36012

Tclef ax: +40-26.1--+i1299:

Nr. inregistr. ottc: Jl2/li9l/1992 clI Ro20l37iIBAN: lto 9l BACX 0000000211It0118000 UniC.cditTiriac Bank. ClujE-mail : ollicea.f]renlarul.eLL

CERl'IF ICA fSERIA SNIC. NR. OOJ

SR F.N ISO 9001 :2008

RAPORTUL ANUAL AL CONSILruLUI DE ADMMIISTRATIE

pentru exercitiul financiar 2014

Intocmit conform regulamentului CNVM nr. 1/2006

Data raportului: 25.03.2015

Denumirea societatii comerciale SC REMARUL 16 FEBRUARIE SA Cluj - Napoca

Sediul social str. Tudor Vladimirescu rLr. 2-4, Cluj - Napoca

Numarul de telefon 0264 -43 527 6/ 0261-432299

Codul unic de inregistrare Ia Oficiul Registrului Comertului RO 201373

Numar de ordine in Registrul Comertului J121159111992

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bzrsa de Valori BucureSti -Piata Rasdaq

Capital social subscris si varsat 5.113.007.50 RON

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala: actiuni in numar de

2.045.203 cu valoare nominala de 2,50 RON/actiune.

1. Analiza activitatii SC REMARUL 16 FEBRUARIE SA

a) Societatea are ca obiect principal de activitate constructii, modemizari si reparatii de

material rulant de cale ferata. si anume:

- reconstructii, modemizari, reparatii si revizii locomotive diesel hidraulice cu puteri intre

450 CP 1250 CP si diesel electrice cu puteri de 2100 CP

- reparatii si revizii locomotive electrice 3400 si 5100 KW

- constructii, modernizari. reparatii si revizii automotoare diesel hidraulice si rame

electrice:

- reconstructij, modemizari si reparatii vagoane de calatori:

b) Societatea a fbst intlinrata in anul 1870 ca atelier dc reparatii locomotive si r egoirn.'.

c) In anul 20l4 nu a avut loc nici o l'uziune sau reorganizare a societatii comerciale.

Elemente de e '-aluare

generala:

a ) Rezultat net : 21.383 lei

REMARUL

b) Cilia de alaceri: 34.482.060 lei

c) Exporl: 0

d) Costul bunurilor vandute si a serviciilor prestate in anul 2014: 28.124.158\et

e)Societatea presteaza lucrari de reparatii si reconstructii pentru locomotive. automotoare, rame

electrice si vagoane, adres6ndu-se pietii de reparatii material rulant atat inteme cat si exteme.

t) Disponibilul de cont curent inregistrat de catre societate la data de 31.12.2014 a fost in valoare de

2.108.649 lei.

1,2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale

Societatea detine capacitati de producjie specializate pentru lucrari de modemizare si reparare a

locomotivelor diesel eletrice, diesel hidraulice, electrice, automotoarelor diesel, a ramelor electrice si a

vagoanelor.

Reparatiile se efectueaza cu respectarea instructiilor de reparatii, standardelor, documentatiilor

tehnice si a nomenclatoarelor de lucrari, intocmite pentru fiecare tip de material rulant si pentm frecare tip de

reparatie in parte. Societatea este dotata cu 646 masini si utilaje specifice, 90 de standuri, din care 81 de

standuri de proba si rodaj atestate sau in curs de atestare de catre AFER, 75 mijloace de ridicat si transportat

de pdna la i20 Tl, si peste 2000 de SDV-uri, si DMM-uri corespunz atoare. Toate aceste dotari tehnice sunt

in proprietatea exclusiva a SC REMARUL 16 FEBRUAzuE SA.

Lucrarile imporlante pe care societatea le executa in prezent sunt modemizari si reparatii de

Locomotive Diesel Hidraulice, Diesel Electrice, vagoane de calatori, Automotoare Diesel.

a) Piata de desfacere este cea a reparatiilor de material rulant si cuprinde operatori si societati

detinatoare de material rulant.

In anul 2014 principalii clienti au fost: SNCFR Calatori, Uzinele Sodice Govora. SC Cargo Trans

Vagon Bucuresti,Complexul Energetic Oltenia, Conpet Ploiesti, BDZ Bulgaria, SC Transferoviar Grup SA,

SC Transferoviar Calatori SRL, Cale Ferata Ingusta Criscior, Unicom Tra-nzit, precum si alti operatori si

proprietari de material rulant.

b) Cifra de afaceri si pondeiea principalelor produse si servicii in cifra de alaceri in ultimii trei ani

este urmatoarea:

Servicii/lucrari 2012 0t cA 2013 ' CA. 20!4 % CA

Cifra de afaceri realizata [mii LII], din care: 21.740 34.442

Locomotive diesel hidraulice si diesel electrice 5i,i0 47.8 13,6

Vr,-:oanc 6.40 l17i ln 1?

Aritomotoarc die se'L i 5.80 6.9 35,54

Rcvizii material nLlar.rt 15.50 12,10 9,s3

Osii dcsiro 7,3

Diversc lucrari de n.raterial rulant si alte venituri.

deseuri. chirii.vanzari marf uri

0.03 5.8 13,9

Din analiza structririi productiei pe ultimii trei ani se poate vedea o scadere a valorii reparatiilor de

locomotive. datorita scaderii solicitarilor pentru modemizari. Se observa o crestere a reparatiilor de

automotoare, exploatarea acestora fiind rentabila pentru operatorii de transport calatori datorita consumului

scazut de combustibil si a eficientei marite in exploatare.

Nivelul investitiilor la beneficiarii nostri s-a mentinut redus, deci a crescut ponderea reparatiilor in

cifra de afbceri anuala, in detrimentul modemizarilor.

Nici in anul 2014 clientii traditionali ai societatii noastrc, CFR Calatori si CFR Marfa nu au dispus

de resurse pentru modernizari de material rulant. ef'ectuand doar reparatii de material rulant.

c) Pentru viitor sc are in vedere contractarea urmatoarelor tipuri de lucrari:

- modemizare locomotive pentru transportxtori privati;

- reparatii/modemizari material rulant pentru transportul de calatori:

1,3 Evaluarel activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Dintre principalii ftLmizorii amintin:r: MTU, Mahle. Voith, Soflronic Craiova. Promat Craiova. Fepa

Bdrlad. Tehmin Brasov. Promex Braila" Tehnic Glass Cluj. Hansa Flex Cluj. Izocolor Bucuresti. Mibarom

Resita. Bendkopp Cluj. Brioelectronic. Primagra si multi altii avand in vedere complexitatea componentelor

vehiculelor feroviare.

Aprovizionarea se t-ace pe baza de contracte sau comenzi in functie de cantitatile solicitate de

activitatea de productie.

l.J Evolutia activitatii de reparatii.

a) Actir itatea de rcparatii a ramas la nivel redus in continuare datorita scaderii volumului transportat

la nir,el national si reduccrii alocarii lbnclurilor pentruL reparatii locomotire.

b) In anirl l0 l-l socic'tatca l c\ccutilt rcparatii de ragoanc si locon]oiire clcctricc penrru BDZ

llrLlgariiL si conliiri:ar.r.r ncqocicrile pel.rtnl repi.tiaica unor vagoane dc clll:,,-ri- l()coi.loti!e elcctrice si dic'sc1

'I r-r ' ^ '^!- r: - ' i Lli Js crrl,' lelrrr Jirt Btrlrr,r-i.L-

De asemenea se continua prospectarea pietii de reparatii si modernizari de malerial rulant pentru

Tr"rrcia, Irak. Emiratele Arabe Unite.

c) ln anul 2014 S.C. REMARUL 16 Februarie S.A. a parlicipat la toate licitatiile de material rulant

organizate de societatile de cale ferata reusind adjudecarea unor acorduri cadru pentru reparatii locomotive

electrice de 5100 Kwh cu ICOL, reparatii vagoane si reparatii ale powerpack pentru automotoare DESIRO,

incheiandu-se acorduri cadru pentru urmatorii 2-3 ani.

d) In anul 2015 societatea intentioneaza sa participe la alte licitatii de reparatii si modemizari de

material rulant anuntate de operatorii din tara sau strainatate pentru acoperirea capacitatilor de productie.

1.5 Aspecte legate de personalul societatii comerciale

a) Aspecte legate de angajati

Societatea a alut in 2014 r-m numar mediu de 304 angajati, din care :

- 4l cu studii superioare

- 25 studii medii

- 232 muncitori calificati

- 4 muncitori necalificati

Au lost angajati in cursul anului 2014 un numar de 81 persoane (79 barbati si 2 femei), din care 7

persoane cu studii superioare si 74 cu studii medii. Varsta medie a angajatilor este peste 50 ani, iar 84% au

vechimea in murca de peste 20 ani, aceasta si datorita faptului ca reparatiile de material rulant necesita un

grad mare de specializare a personalului.

Mentionam ca 90 % din personal este membru al sindicatului liber Remarul 16 Februarie.

b) Raportul dintre manager si angajati pe 2014

Relatiile dintre manager si angajati au fost guvemate de relatia structural tunctionala si ierarhia

instituita prin Organigrama si Statul de functii. Pe de alta parte aceasta relatie a fost ghidata de Contractul

Colectiv de Munca, Regulamentul Intem si de Contractele individuale de munca. Pe parcursul anului

problemele inerente s-au rezolvat prin dialog fara sa se inregistreze conflicte de munca.

1.6 Aspecte legate de mediu

Societatea are autorizatie de mediu, monitorizand pemanent impactul activitatii sale asupra mediului

inconjurator.

Astf'el.en'risiile de noxc din produsele sau serviciilc- societrtii care au impact asr"rpra medir"rlui stmt

Lt'irratoarele: pulberi in srLspensie, zgomot. gaze de ardere. compusi organici r.olatili. deseuri metalice si

len-rloase. tilei. moiorina. cmulsii de la separ:rtoare de prociuse petroliere.

ImpactuL activitatilor asupra mediu|.ri se urmareste permanent prin analize si detenninari pentru apa.

atmosfera si sol. analize ef-ectuate atat de laboratoml chimic al societatii cat si de organele de control

abilitate ale municipiului:

- Compania de apa canal;

- Agentia de sanatate Publica Cluj;

Analizele efectuate de acestea s-au incadrat in limitele admise ale noxelor'

1.7 Evaluarea activitatii de cercetare dezvoltare

Din anul 2013 s-a constituit societatea S.C. Remarul Engineering SRL in care S.C.Remarul 16

Februarie detine calitatea de asociat unic, societate care are si obiect de activitate consultanta tehnica,

extemalizandu-se activitatea de cercetare, proiectare si cercetare-dezvoltare catre noua societate.

S.C.Remarul tngeneering a asigu ral:

- asistenta tehdca in cadrul procesului de productie

- proiectarea de dispozitive si standuri necesare in activitatea de reparatii de material rulant

- intocmirea documentatiei tehrice pentru atestare AFER la omologari de produse si standuri

1.8. Managementul riscului

Riscul de piata. Riscul de piata este cel mai mare risc cu care se confiunta societatea datorita lipsei de

pred icribilitater a pietei si a concurenlei in creslere.

Riscttl valutar. Intrucat majoritatea clientilor au fost de pe piata intema riscul legat de variatia

cursului de schimb s-a manifestat doar legat de importurile de echipamente.

Riscttl ratei de dobanda. Angajarea de credite se face doar de la banci de prestigiu, ratele dobanzilor

fiind negociate si legate de indici de relerinta corespunzatori monedei in care se desf'asoara relatia

comerciala.

Riscttl de creclit. Clienttt societatii sunt reprezentati pe de o parte de societatile nationale de cale

f'erata si alte societati controlate de stat, care desi inregistreaza intarzieri la plata prezinta un risc scazut de

neplata. Pe de alta parte pentru ceilalti clienti protectia se realizeaza prin incheierea de contracte, obtinerea

de instrumente de plata si incasarea de avansuri.

1,9. Elementele de perspectiva privind activitatea cornerciala a societatii

a) Tendinte Ie viitoare depind in male masura de:

- Politica economica tr beneficiarilor- de r,alorile pc crre acestia Ie pol aloca pentrtL reprtttrert si

modernizarea materialul ui rulant.

- Resursele Nlinisterului Transporturilor si a societatilor din subordine pentm investitii in material

rulrnt in anii viiLori. cat 5i pentru inlrctinerea si reparatia mijloacelor de transpon leroviar.

- Respectarea strategiei proprii de catre SNTFC CFR Calatori

- Noua pozitionare pe piata de transporturi a CFR MARFA

b) In anul 2014, s-au realizat investitii de 1.943.549 Ron constand din:

- dotari cu standuri pentru omologare reparatii tip R7 Desiro si Locomotiva electrica

- reamenajari de fluxuri de reparatii si reabilitari de hale si birouri

In afara investitiilor au fost achizitionate obiecte de inventar pentru realizarea activitatii societatii de

70.345,58 lei.

Volumul investitiilor prevMute a fi realizate de societatea noastra pentru 2015 se va limita la

resursele disponibile si vor fi indreptate spre :

a retehnologizarea si modificarea fluxului de reparatii, urmarind eficientizarea activitrtii

A achizitii de utilaje noi pentru cresterea calitatii lucrarilor si productivitatii muncii, in ftrnctie de

resursele financiare

a dotari pentru dezvoltarea sistemului inlbrmatic

A reabilitari hale si cladiri, urmarind izolarea termica, restrangerea vestiarelor, crearea unui climat

de munca adecvat

c) Prezentarea si analiza schimbarii economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea

de baza.

In anul 2014 societatea si-a adaptat activitatea la conditiile generate de piata. Aceasta stare de fapt a

necesitat ajustarea resurselor umane la capacitatea de productie contractata, astfel numarul de personal a

scazut de la 317 angajati la 304. Societatea a fbst obligata sa accepte efectuarea de lucrari sub nivelul

tehnologic al fabricii, ineficiente, dar prin care s-a mentinut capabilitatea tehnica a societdtii.

Desi scaderea numarului de personal este mica, fluctuatia personalului a fost mare. Problema grea

este plecarea personalului specializat si inlocuirea lui cu personal care se adapteaza greu conditiilor de lucrn

specifi ce reparatiilor.

2. Activele corporale ale societatii.

2.1. Prccizarea amplasarii si a ca ract eristicilo r principalelor capacitati de productie in

p ropri€tatea societatii com erciale.

Suoraf'ata totala a S.C RcmanLl 16 Februarie S. A este de 152-563 mp o

Supral'ata constrr-rita 78.3 32 mp

Supralata alerenta cailor de transport 63.576 mp

Proprietatea unitatii este grupata in 24 ca:lri funciare, fiecare cuprinzand o parte din cladirile si

terenurile aferente. Unitatea are peste 80 cladiri.

Principalele capacitati de productie utilizate sunt atelierele:

! montaj general

! rotarie, atacuri osie, axe cardanice

P boghiuri

P instalatii electrice, AMC-uri, motoare electrice

) sector de reparatii montaj, probe pentru motoare diesel

F sector de reparat, montat, probat pentru transmisii hidraulice si reductor inversor

) reparatii si modemizarii vagoane de calatori si automotoare

P probe si remedieri

l piese de schimb

F forja

! tumatoria de neferoase

F constructii metalice

F vopsitorie

2.2. Grad, de uzura

SC REMARIIL 16 FEBRUARIE SA are o vechime de 144 de ani, foarle multe cladiri fiind

constuite in perioada 1960 1985 si cele mai multe utilaje fiind achizitionate din aceasta perioada. Av6nd

in vedere ca reparatiile de material rulant, datorita diversitatii, sunt de serie mica si implica multa manopera

productia nu se poale aulomaliza.

Utilajele existente sunt cu un grad mare de uzura, cele mai multe fiind atnortlzate complet, dar

productia fiind de serie mica ele sunt utilizate atata timp cat asigura precizia si calitatea necesara lucrarilor

ce se executa. Din cele 1304 mijloace flxe. un numar de 967 sunt complet amortizate.

De asemenea s-au modernizat unele hale de productie. asigurand r,rn microclimat adecvat pentru

desf'asurarea activitatii, prccum si caile tie acces auto, caile 1-erate uzinale si transbordoar-e pentrl circulatia

automotoarelor.

2.3. Nu erista probleme cu dreptul de proprietate lsupra activelor corporale ale societatii

3. Piata valorilor mobiliare emise de societatea comerciala

3.1. Piata de tranzaclionate: Bursa de Valori BucureSti - Piaya Rasdaq- pana in anul 2014

3.2. Descrierea politicii societatii comerciale cu privire la dividende.

In perioada ultimelor i exercitii financiare (2011-2013), societatea nu a repartizat dividende

actionarilor, profitul frind contabilizat la alte rezerue.

3.3. Societatea nu a achizitionat propriile actiuni.

3.4. Societatea nu are filiale.

3.5. Nu s-au emis obligatiuni sau alte titluri de creante.

4. Conducerea societatii comerciale

4.1. Componenta Consiliului de Administratie

a) In anul 2014 Consiliul de Administratie al societatii a fost alcatuit din urmatorii membrii:

- Bancila Virgiliu Presedinte Consiliu de Administratie

- Timar Adrian - Membru

- Barbuceanu Florentin Membru

- Aurori Marta-Maria - Membru

- Buga Dalia-Elena - Membru

In cursul anului 2014 au al'ut loc urmatoarele modificari:

- din luna aprilie 2014 datorita demisiei din Consiliul de Administratie a d-lui Barbacuti Dumitru, a

fost numit administrator provizoriu si presedinte al Consiliuilui de Administraiie d-nul Bancila Virgiliu.

Nume si

prenume

lalitatea Varsta Calificarea Experienta prof'esionala Functia Vechimea

in munca

2 l 5 6

Bancila

Virgiliu

Presedinte

CA

'/0 Fac. Chimie

Indust ala

I asi

doctorat

inginer; sef sectie/director/

director general

director

general

47 de ani

din care

25 direclor

gen.

Timar I.

Adrian

Membru

c.A.

4I Fac. Matematica-

Informzrtica si F:rc

Stiinte Economice

C luj

Econom ist/Matematician

economist

l7 arri

Blrbrrccanu lVlem hru ,13 Instit. Politehnic Ingincr.i Sc1' de divizie director 25 ani din care

florctin C. r\. Iucurcsti- Specializarc

latcrial Rulant dc Cale

Ferala

oatare CFRi Director Ccnerol .se ne r0l /d irecto. !cncral

Aurori

Marta

nrembru

c.A.

68 Facultatc de Mecanica

Cluj

Ingincr.l Sef ServiciLr,'

Consilier

lngrncr 4i ani

Suga Dalia

Elena

membru

C.A

36 Facultatea de Stiinte

Economice Cluj

Economist/ Contabil SetT

Director Economic

director

economic

li ani din care 7

ani director

Consiliul de Administratie in cursul anului 2014 s-a intrunit in l8 sedinte si a emis 52 de decizii

privind reglementarea diferitelor probleme ale activitatii societatii.

b) Nu exista acorduri sau legaturi de lamilie intre administratori si cei care i-eu propus in I'unctie.

c) Dintre administratori, Aurori Marta Maria detine 4,1 de actiuni nominative. reprezentand 0,0021y.

din capitalul social.

d) Persoane afiliate: SC TRANSFEROVIAR GRTJP SA; SC UZINA DE VAGOANE AIUD SA: SC

MEI'ALURGICA TRANSILVANA AIUD SA; CFR SIRV Caransebesi SC EDELWEISS IIOLDING SRL;

SC EDELWIESS Poiana Llotel's. SC REMARUL LOGISTICS SRL; SC ARMONIA Edelweiss, SC

,.TRANSFEROVIAR CALATORI'SRL. SC.FEROVINII INVEST SRL. S.C.REMARUL ENCINEERING

SRL

.1.2. Conducerca executiva a societatii:

a) [n cursul anului 2014 societatea a fbst condusa de 2 directori generali, si anume:

. BARBACU'fI DUMITRU. numit in 09.01.2014 - 28.10.2014

. NICA DUMITRU CATALIN. numit din 30.10.2014 - 23.02.2015

Directorul gcneral a condus activitatea cu ajutorul urmatorilor directori executivi:

/ Urs Claudia Maria - director economic din 0l .02.2008

/ Nica Dumitru Catalin - director general adjunct 01.03.2014- 30.10.2014

/ Lixandru Vasile director productie 01.06.2012

r' Galos Mircea Horea - director tehnic din 0l .0 I .2003

/ Bratu Cosmin , director comercial din 0 I .03.201 1 - 0 L08.20 I 4

"' Lenghel Ioan Liviu director comercial din 0l .08.10 l-1

b) NLr exista lcgaLuri de rudcnie intre dilecLuri si membrii consiliulrLi de aciministrarie sau directon-rl

general carc i-a numil.

c) Conducerca erecutir,a a socicriitii nr-L cletine actirrni la sucictlLte.

-1.3. Litigii conducerc

In ultimii cinci ani pcrsonalul din conducerea SCI REMARIjL l6 FEBRUARIE SA Cluj - Napoca nu

a tbst implicat in litigii rei'eritoare la activitatea acestora in cadrul societatii.

5. Situatia financiar-contabila

Analiza situatiei economico-llnanciare actuale comparativ pe ultimii 3 ani:

a) Tabel bilant prescurtat:

Denumirea elementului .J1.12.2012 31.12.20I3 .11,12_2014

A. ACTIVF, IMOBII,IZATEI. IMOBII,IZARI NF,CORPORALE 4.425.305 4.459.5 58 4.5 42.5 00

II.IMOBTLIZARI CORPORALE 86.8,12.05 I 8 8.487.:l66 80.29'/ .472

III.IMOBILIZARI FINANCIARE 5.000 219.100 44.900

TOTA L A C TI I/E IIVN B ILIZATE 91.272.3i6 93.166.62.1 85.5 t t 872

R ACTTVE CIRCIJI,AN'I'EI. STOCURI 25.97 1 .524 24.248.544 15 773 812

II. CREANTE 62.915.659 21 .t41 .013 2t i27 .515

ITI.INVESTITII PE TF]RMEN SCIJRT 894.08 7

IV. CASA SI CONTIJRI LA BANCI 251 l6 15 I .4,+8 2. r 08.649

TOTAL 'ICTII/E ''IRC

ULANTE 90 052.386 51.517.465 19 22I 905

C]. CHI]I,TIJIELI IN AVANS 4 8.i46 10.I t 6 33 192

D. DATORII SUB I AN 69.161 .661 4.3.065.961 2 7.5:l6.49 8

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE 20.319.071 8.491.220 ]l .72 r .199

F. TOTAI- ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 111.61t.4?1 I0t 657.1t44 97 .236.07 I

G. DAI'ORII PESTE I AN 1412.17'7 2.5 1,1.563 6.269. 153

H- PROVIZIOANE 5.026.143 I .71 I .708 717.981

I. VENITURI IN AVANS 817.132 817.]]2 8 t 7.132

J. CAPITAL SI REZERVEI CAP]TAT, 5.1 13.008 5 I t',r 008 5.11u.008

II. PRIME DF] CAPII-ALIII. REZERVE DIN REEVALUARE 59.59i. I 6 I 59.593. I 6 I 56.016.280

IV, REZERVE 45.i39.389 45.i 19.i 8 9 32.t56.199

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATA 5 966.8211 -7 .535.197 -3.896.16i

VI. PROFI'fUI, SAU PIERI)I]R[A EXERCI'I'IIJLUI1; INAN C IA R

216.011 -5.895.3 2 0 21 883

Reparlizarea protituluiCAPITAI,I jRI PROPRIi- TOTAI, r0,1.15.+.775 96.6t:1.:lrll 89..11 1.805

CAPITAi I]RI- TOTAI- l0.l li.1.77i 96.6I .1.-1-t I 89.,+ r l .805

Din e','oiLnil incicilt.rilr)r elementelor de patrir.r.ronil irzr-rlia c:r er..r.si:r '':rririli ll li:tia de I L I 1.20 I -+

lnia r,lc anul prccerlcnl. dLrorL cln Lfn.rcazir:

1C

Ir\IOBILIZARILE CORPOli,.{LE au scazr"rt h llnclc anului 101-1 laLa dc anul prccedent cu

7.559.894 lei. aceasta diminuarc rezultancl Llnnare a dilerentclor din reelaluare inrcgistrltc cu ocazie

evaluarii elemcntelor patrimoniale (tcrenr-rri si cladiri) precLrm si Llrmrrc i.r r anzarii din patrimorriul

socictatii a unui automor VT 6l.l in a douajumatate a anului catre'1'FC la valoarea de 4.i25.000 lei.

STOCURI: La data de 31.12.2011 stoctLrile inregistreaza o scadere de 8.474.732 lei lata de cele

evidcntiate la 31.12.2013. scadere datorata in mare parte reducerii valorii productiei in curs de executie cu8.005.6301ei f'ata de anul precedent urrnare a vanzarii unui automolor ADH I I catre BT Lcasing.

CR-EANTE INAFARA GRUPULUI: La data de 30.04.2014 creantele comerciale in sold au scazutfata de flnele anului 2013 de Ia 4.8,10.163 lei la 3.497.039 lei datorita eforturilor depuse de societate pentrurecuperarea acestora.

CREANTELE DE LA AFILIATI :Soldul creantelor de incasat de la societatile afiliate au scazut tatade 31.12.2013 de la 18.822.6771ei la 17.285.630 lei prin incasarile aferente prestatiile facturate catre

Transf'eroviar Grup si Transferoviar Calatori. ponderea cea mai mare a soldului ramas de incasat

reprezentand creante de incasat de la Uzina de Vagoane Aiud in suma de 15.588.525 lei. In prima jumatate a

anului 2015 se prcconizeaza rccuperarea partiala a creantei de la Uzina dc Vagoane Aiud.

Tinand cont de modilicarile prezentate mai sus Activcle Circulante ale societxtii au scazut cu12.323.160 lei la i 1.12.2014 l'ata de anul preccdent.

DATORII PE TERMEN SCURT: Datoriile pe terrnen scurt scad cu 15.529.463 lei, de la43.065.961 lei cat inregistrau la 31.12.2013 la27.536.498 lei la 31.12.2014. datorita in principal rambursariidc credite Ia banci de peste 11.000.000 lei dar si datorita diminuarii datoriei f-ata de lirmizorii inafaragrupului cu 495.998 lei.

Datoriile lata dc bugetul statului cresc la 31.12.20i4 fata de anul prccedent cu 1.473.033 lei de la2.859.659 lei la 4.332.692 lei. in principal aceasta crestere se datoreaza inregistrarii TVA-ului colectat inslrma de 1.327.500 lei afcrent vanzarii automokrrului ADll catre BT Lcasing

DATORII PE TERMEN LUNG: Datoriile societatii pe termen lung insumeaza 6.269.153 lei si

reprezinta valoarea crcditului de rambursat in cursul anului 2016 t-aLa dc BCR conlbrm contractului de

restructurare somnat in septembrie 2014 in valoare de 5.143.80U lei. precum si valoarea ratelor de esalonare

contbrnr deciziei de esalonare emisa de Analin valoarc de 1.125.345 lei.

CAPITALURILE PROPRII au scazut fata de anul plecedent cu 7.202.636 lei. aceasta scaderedatorandu-se in mare parte diminuarii rczerr,elor din rcevaltLarc cll sum.l de 3.32{3..}59 lei si a inregistrarii pe

seama rczultilttllui reportat a sumei dc 3.896.165 lci reprezcntand chcltuieli ale societatii af'erente aniktrprececlenti.

11

b) Contul de profit si picrderc

Denunirea elemenlului 3 t. 12.2012 31.12.2013 3 1.I2.2014

1 . Cifia de alaceri neta 35 .224.157 2I .687.338 34.182.060

Productia vanduta 3.5.021.058 21 .168.326 34.3 63.865

Venituri din vanzarea marfurilor 488.l0e 21 9.012 ll8.l95Reduceri comerciale acordate -285.010

2. Venituri af'erente costului de productie in curs de

executie

JJ /.;O r 310.827 -4.578.692

i. Productia realizata de entitate pt. scopuri proprii si

capitalizata

4.r81.312 2.803.309 1 42.1 59

4. Alte venituri din exploalare 8.675.398 3.622.419 I .349.916

TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 48.4 t 8.208 28.423.953 3 t.39s.443

5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialeleconsumabile

I 5.203.218 9.330.842 9.273.488

Alte cheltuieli materiale: 1 14.558 95.671 83.5 3 5

b) Alte cheltuieli cu energie si apa 2.205.891 r .5 1 0.571 1.019.703

c) Cheltuieli cu marfurile 285.982 t58.572 108.526

Reduceri comerciale primite -91 1 .400

6. Che ltuieli cu personalul: 16.498.i41 12.263.032 10.860.544

a) Salarii si indemnizatii 12.856.678 9.660.643 8.536.17 4

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 3.641.666 2.602.389 2.323.770

7.a) Aj ustari de valoare privind imobilizarile coporale si

necorporale2.,+81 .634 2.n2.535 l .9 r 7.060

a.1 ) Cheltuicli 2.481.634 2.172.535 1 .9 17.060

e.2 ) Veniturib) Aiustari de valoare privind activele circulante 865.756 507.020 -92.625

b.l ) Cheltuieli l . 124.340 1 .1 20.528 l3 5.420

b.2) Venituri 25 8.5 84 613.50rJ 22tt.045

8. Alte cheltuie-li de explortare 9.500.270 7 .711 329 7.920.031

8.1 . Cheltuieli privind prestatiile extcme: 6.935.725 5..518.81 7 6.669.184

8.2. Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate 342.135 359.678 420.2u6

8.3. Alte cheltuieli 2.222.110 1.812.834 829.967

Ai ustari privind provizioanele -1 .14?..268 -2.023.147 -973.727

- Cheltuieli 4.644.480 1.380.363 130.000

r- Venituri 6.386.748 3.'+03.5 I 0 1 .103.121

TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 44.s02.005 3 1.786.431 .J0.tt6.54IProfitul sau pierdereu din exploatare .J.9 t 6.203 -).)o1.4 /o 1.278.902

Q. VenirLrri Jin intcresc.lc p;rniciprre10. Venituri din alte investitii si imprumutnri care f'ac

rrarte din activele imobilizateI I . Venituri din dobanzi 3.83 8 197 ,t60

Alte venituri fi nanciare 622.651 1'71 .L)94 28 8.2 87

TO TA L I/ENITU R I F I NANC TARE 626.492 172. t 91 283.717

12. ,\ustari dc valoare prit''ind inobilizari)e si

inr'estitiile Inanciare dctinute ca active circu]anie

CheltrLieli- Venituri

-t,:

Cl-r.1t,.ti.'li prlnin,l .:loit,"t,*,* --

--:.r-ll:.o

,.t*,.t,, l.l+1.1-.11

1)

Aite cheltuieli llnanciare )98.227 llt.898 i04.i15TOTA L C HE LTUI E LI FINA NC L4R E 4.045.783 2.705.033 t.545.766

PROFI'IUL SAIJ PIERDEREA FINANCIAR(A)Profit

- Pierdere 3.419.291 2.532.842 r.257.019

l4.PROFITTJL SAU PIERDEREA CURENT(A)Profit 496.9t2 21.883

Pierdere 5.895.320

I 5. Venituri extraordinareI 6. Cheltuieli extraordinare17. PROFITUL SAU PIERDEREA DINACTIVITATEA EXTRAORDINARA- Profit- PierdereVENITURI TOTALE 49.044.700 28.596.144 31.684.190

CHELTAIELI TOTALE 48.547.788 34.491.464 31.662.307

PROFTTUL SAU PIERDFREA BRUT(A)- Profit 496.9t2 21 .883

Pierdere s.895.320

18. lmpozitul pe profit 220.87119. Alte impozite neprezcntate la elementele dc mai sus

20. PROFITUL SAU PIERDEREA NE'I(A) AEXERCITIULUI

21 .883

- Profit 276.041 I l .883

- Pierdere 5.895.320

Activitatea societatii pe anul 2014 a gcnerat venituri totale in valoare de 31.684.190 lei si cheltuieli

totale de 31.662.301 lei. inregistrandu-se astf'el un protit de 21.883 lei. Din analiza contr-rlr-ri de protit si

pierdere rezulta o crestere a cifiei de afaceri cu 59 Vo fala de anul precedent. cilra de alaceri atingand

valoarea de 34.482.060. datorita cresterii volumului de lucrari contractate.

Din activitatea de exploatare societatca a inregistrat venituri de 31.395.443 lei si cheltuieli de

30.116.542 lei. rezultand un profit de exploatare de 1.278.902Iei. Analizand cheltuiclile de exploatare

inregistrate in cursul anului comparativ cu cele din anul precedent se observa urmatoarelc:

- cheltuielile materialc au scazrLt datorita schimbari stmcturii de proclr-rctie. din mociemizari de

matcrial rr:lant in reparatii si revizii de material rulant;

-cheltrLielile cu utilitatile all scazut datorita efbrturilor dcpLrse de societatc pentru reducerea

consumurilor:

- cheltuieiile salalialc aLl scazut. datoritl perioailclor de rcciuccrc a progrlmului tlc lrLcru.:L lluctuatiei

Jc pr!'.j('niLI pr:crrn: ,: -i:.i,'ritrr r::Lr',:et'-rr:rrii pelsunr:lrtl:ri prr'dLreti'. si rel:nic" iirlr:tin;itrtlti\:

:t3

Din activitatea llnanciara societatca inregistre:rza pierdere de 1.257.019 lei. Chcltuielile flnanciare ar-t

scazut tle la 2.705.0331ei in 201i ia 1.545.766 lei in anul 2014, datorita rambursarii de credite.

Societatea nu a inregistrat venituri si cheituieli extraordinare.

Consiliul de Administratie propune repoftarea pe anul 2015 a rezultatului inregistrat Ia linele anului

Fluxul de numerar

2011.

Elementele fluxului de trezorerie AN 2012 AN 2013 AN 2014

+FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTN'ITATEA -4.56I.306DF], EXPLOATARE

15.879.084 9.433.136

*Incasari din vanzarea de bunuri si prestarea de servicii- Plati in numerar catre lurnizorii de bunuri si servicii

50.734.01732.478.936

43.111.8471 5 592.671

4 t .049.49 I

16.692.128

- Plati in numerar catre si in numele angajatilor

- Plati in numerar impozite,taxe si contributii la asigurari sociale

+ FLUXLTRI DE NUMERAR DIN ACTTVITATEA DEINVESTITII

9.600.527

13.215.920

-3.261.681

1 .273.131

4.3 66.3 5 8

-323.125

6.452.132

8.411.495

s.004.018

*lncasari din vanzarea de imobilizari corporale- Plati achizitii actiuni- Plati

5.000

'1.256.681 )_).t1)

5.363.000

t58.982

+FLUXTIRI Dtr NUMERAR DIN ACTIVITATEA DEFINANTARE* Incasari de credite

-6.846.342

14.431.209

-15.655.627

43.695.7 56

-12.479.953

18.244.609

- Rambursari de credite 7 8.7 5 2.8 86 51.911.714 29.904.693

i Dobanzi incasate i.845 19'7 3l I

- Dobanzi nlatite 2.522..61 5 1.4\7.103 764.88l5.8:l5- Plati catre acl ionari r6.r03 5.5.3 t9

i lncasari de subventii

- Plati subventii

FLUX DE NUMtrR{R- TOTAL -74.669.329 -99.668 1.957 .201

Numerar ll inceDutul nerioadet 14.920.4.15 251.116 151.448

Numerar la sfarsitul 25 1.1 16 151..148 2.108.6.19

societatii a lbst flnantata din activitatea deSituatia fluruiui de numerar demonstreaza ca activitatea

exploatare si din activitatea de invcstitij.

In anul 201.1 nu s-a vandr-Lt/oprit. nici un segment dc activitate din cadrul societatii.

Presedi n te Consiliul de Administratie

-L,l