Download - Prezentare Pavel Rata

Transcript

Lucrare grafică de calcul

la disciplina Analiza rapoartelor financiare

Introducere

Îndeplinind o dublă funcţie de diagnoză şi reglare, analiza economico- financiară constituie un instrument indispensabil al conducerii eficiente a activităţii întreprinderii. Analiza financiară fundamentează întreaga politică economico- financiară viitoare a întreprinderii, constituie o condiţie cheie pentru elaborarea şi aplicarea unor decizii raţionale, stă la baza efectuării de expertize şi negocieri vizînd estimarea valorii întreprinderii în cazul privatizării, reorganizării sau vînzării activelor.

Obiectivele de bază ale analizei financiare le constituie: • descoperirea şi mobilizarea rezervelor interne • diagnoza şi reglarea activităţii întreprinderii • întărirea autonomiei economico - financiare • creşterea eficienţei economice • fundamentarea deciziilor financiare

În continuare vom efectua o analiză economico-financiară a unor indicatori, şi anume a a activelor materiale şi a stocurilor de mărfuri și materiale a întreprinderii S.A „Asicon” din oraşul Călărași pentru a determina şi soluţiona problemele eficientizării utilizării raţionale a resurselor şi maximizarea profitului.

Analiza structurală a S.M.M

1.8% 0.20%

98%

Stocuri de mărfuri și materiale în anul 2009 %

Piese de schimb Alte materialeMateriale de construcții

99%

Stocuri de mărfuri și materiale în anul 2010 %

Combustibil Materiale de construcții

95%

Stocuri de mărfuri și materiale în anul 2011 %

Combustibil Materiale de construcții

Structura grafică a stocurilor de mărfuri și materiale în anul 2009 în care este bine evitențiată ponderea materialelor de construcții în valoare de 98,46 % sau 256,63 mii lei din totalul de stocuri de mărfuri și materiale. Cu o pondere de 1,52 % sau 3,97 mii lei sunt piesele de schimb și alte materiale avînd o valoare nesemnificativă de 0,05 mii lei cu ponderea de 0,2 %.Se observă doar prezența combustibilului și a materialelor de construcții în stocurile de mărfuri și materiale în anii 2010 și 2011 spre deosebire de anul 2009 în care erau prezente piesele de schimb și alte materiale. În anul 2010 este înregistrată cea mai mare pondere a materialelor de construcții (98,85 %), însă valoarea lor este cea mai mică din toți anii, 183,06 mii lei spre deosebire de 2009 și 2011 . Stocurile de mărfuri și materiale cunosc o schimbare structurală în anii 2010 și 2011 și anume prezența combustibilului ponderea căruia crește comparativ cu anii precedenți cu 3, 58 % sau 8, 025 mii lei. (1,15 % sau 2,128 mii lei în 2010 și 4,75 % sau 10, 153 mii lei)

Analiza dinamică a S.M.M

2009 2010 20110

100

150

200

250

300

260.65

185.188

214.476

Stocuri de mărfuri și materiale, mii lei

Din graficul se observă o diminuare a soldului de mărfuri și materiale în anii 2010 și 2011 față de anul 2009 (cu 75,46 mii lei în 2010 ). În 2011 se înregistreazaă o creștere a soldului de mărfuri și materiale cu 29,29 mii lei față de anul 2010.

Analiza factorială a S.M.M

IndicatoriAnul 2010

Anul 2011

Abaterea absolută

Valoarea medie a stocurilor de mărfuri și materiale, mii

lei389.06 234.42 -154.64

Costul vînzărilor, mii lei 4348.96 3970.64 -378.32

Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și

materiale, zile32.21 21.25 -10.95

Aprecierea duratei de rotație a stocurilor de mărfuri și materiale

Concluzie: Din datele tabelului de mai sus putem constata că, la S.A. “Asicon ” a avut loc diminuarea valorii medii a stocurilor de mărfuri și materiale față de anul precedent cu 154,64 mii lei.La fel observăm accelerarea rotației stocurilor de mărfuri și materiale cu 10,95 zile, ca rezultat al diminuării soldului stocurilor de mărfuri și materiale și totodată a costului vînzărilor în anul 2011. Cu cît durația este mai scurtă, cu atît mai eficient întreprinderea își organizează relațiile sale cu furnizorii, determină graficul achizițiilor și efectuează controlul stării stocurilor.

IndicatoriAnul 2010

Anul 2011

Abaterea absolută

Valoarea medie a stocurilor de materiale,

mii lei222.92 199.83 -23.09

Valoarea materialelor consumate în perioada

analizată, mii lei410.53 484.47 73.94

Durata de rotație a materialelor, zile

195.48 148.49 -46.99

Aprecierea evoluției rotației materialelor

Concluzie: Din datele tabelului de mai susputem constata că, la S.A. “Asicon ” a avut loc diminuarea valorii medii a stocurilor de materiale față de anul precedent cu 23,09 mii lei și o creștere a materialelor consumate în perioada analizată cu 73,94 mii lei. La fel observăm accelerarea rotației materialelor cu 46,99 zile, ca rezultat al depășirii ritmului de creștere a materialelor consumate ( 118,01 % (484,47/410,53*100)) față de ritmul creșterii stocurilor de materiale 89,64 %. Astfel putem afirma că întreprinderea, în anul raportat, a utilizat mai eficient stocurile de materiale în activitatea sa.

Analiza structurală a activelor materiale

22%

27%28%

20%

Active materiale în anul 2009 %

Terenuri de construcții

Clădiri

Construcții speciale

Mașini , utilaje instalații de transmisie

Mijloace de transport

Alte mijloace fixe

7% 21%

26%25%

19%2%

Active materiale în anul 2010 %

Terenuri cu construcțiiClădiriConstrucții specialeMașini , utilaje instalații de transmisieMijloace de transportAlte mijloace fixe

29%

27%17%

16%10%

Active materiale în anul 2011 %

Terenuri cu construcții ClădiriConstrucții speciale Mașini , utilaje instalații de transmisieMijloace de transport Alte mijloace fixe

Concluzie: Din figura 1 se poate concluziona ca ponderea cea mai mare din structura activelor materiale din anul 2009 o reprezintă construcțiile speciale date în exploatare care reprezintă 1543,598 mii lei sau 27,55 % din activele materiale împreună cu mașinile, utilajele și instalațiile de transmisie valoare cărora constituie 1549,823 mii lei sau 27,66 % din activele materiale, iar ponderea cea mai mică o alcătuiesc terenurile de construcții cu 0,81 % sau 45,06 mii lei din totalul activelor materiale pentru anul 2009.Potrivit datelor din figura 2 și 3 putem spune cu exactitate că întreprinderea S.A. “Asicon ” în anul de gestiune (2011) a înregistrat o creștere considerabilă în ceea ce privește activele materiale față de anii precedenți (2010 - 2009). Cea mai mare pondere în scăderea creșterea activelor materiale o au activele materiale aflate în exploatare și anume terenurile de construcții , valoarea cărora în anul 2011 este de 8,7 ori mai mare decît în 2010. Un factor important în creșterea activelor materiale sunt clădirile și construțiile speciale aflate în exploatare înregistrînd o creștere de 2,5 ori și respectiv de 1,3 ori față de 2010

Analiza dinamică a activelor materiale

2009 2010 20110

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

5601.754 5911.129

11593.134

Active materiale, mii lei

Figura de mai sus reprezintă analiza dinamică a activelor materiale începind cu anii 2009 şi pînă în 2011, în care este bine evidenţiată creșterea considerentă a tuturor activelor materiale . (cu 309.375 mii lei în 2010 faţă de de 2009 şi cu 5682.005 mii lei în 2011 faţă de 2010 )

Analiza factorială a activelor materiale

Tipul activelor materiale

Anul 2010,mii lei

Anul 2011,mii lei

Abateri,mii lei

Influenţa asupa activelor materiale

Terenuri de construcții 387.172 3369.136 +2981.964 +2981.964

Clădiri 1253.841 3148.716 +1894.845 +1894.845

Construcții speciale 1549.102 1961.775 +412.673 +412.673

Mașini, utilaje, mijloace de transmisie 1489.548 1827.750 +338.202 +338.202

Mijloace de transport 1097.764 1153.279 +55.515 +55.515

Alte mijloace fixe 133.702 132.478 +1.224 +1.224

Total active materiale 5911.129 11593.134 +5682.005 -

Concluzie: Din datele tabelului de mai sus rezultă că la întreprinderea S.A. “Asicon ” cea mai considerabilă influenţă asupra modificării soldului activelor materiale în comparaţie cu perioada precedentă a anului 2010 a exercitat-o creșterea terenurilor cu construcții cu circa 2981,964 mii lei,a clădirilor cu 1894,845 mii lei, a construcțiilor speciale cu 412,673 mii lei și mașinilor, utilajelor, mijloacelor de transmisie cu 338,202 mii lei ceea ce înseamnă că întreprinderea va încasa venituri ce ar putea depăşi această sumă.

Analiza rentabilității a activelor materiale

Concluzie: Din datele tabelului rezultă că rentabilitatea activelor la S.A. „Asicon" a scăzut faţă de nivelul anului precedent. Dacă în anul precedent rentabilitatea activelor a atins nivelul de 2,488 %, în anul de gestiune, aceasta a scăzut până la 0,623 % sau cu 1,865 puncte procentuale. E de menţionat că nivelul rentabilităţii activelor în anul de gestiune este mai jos față de anul 2010, ceea ce înseamnă că la fiecare leu active materiale S.A. „Asicon", în medie obţine doar 0,623 bani profit până la impozitare. Deci, putem menţiona că aceasta se datorează scăderii profitului net în anul de gestiune cu 88,692 mii lei și creșterea considerabilă a mijloacelor fixe în acest an , fapt datorat reevaluării lor (în special terenurilor cu construcții, clădiri, construcții speciale, mijloace de transport).

Indicatori Anul 2010 Anul 2011 Abaterea absolută

Profitul net (pierdere) 143,203 54,511 -88,692Valoarea activelor materiale la începutul anului, mii lei

5601,754 5911,129 +309,375

Valoarea activelor materiale la sfîrșitul anului anului, mii lei

5911,129 11593,134 +5682,005

Valoarea medie a activelor materiale, mii lei 5756,442 8752,132 +2995,690

Rentabilitatea activelor materiale, % 2,488 0,623 -1,865

Analiza ratelor generalizatoare de rotație a activelor materiale

Concluzie: Datele tabelului de mai sus arată ca la S.A. Asicon , în anul de gestiune, s-a redus numărul de rotație activelor materiale cu 0,22 ori față de cel precedent, corespunzător s-a majorat rata înzestrării veniturilor din vînzări cu active materiale de la 1,16 lei la 2,63 lei, ceea ce înseamna că pentru a genera venituri din vînzări în valoare de un leu întreprinderea a avut nevoie cu 0,41 lei de active materiale mai multe decît anul precedent. De menționat că în perioada analizată, s-a încetinit rotația activelor cu 146 zile.Astfel putem concluziona că la S.A. Asicon a scăzut eficiența utilizării activelor materiale

Indicatori Anul 2010 Anul 2011 Abaterea absolută

Venituri din vînzări, mii lei 4961.45 5588.87 +627.42Valoarea activelor materiale la începutul anului, mii lei 5601.75 5911.13 +309.38

Valoarea activelor materiale la sfîrșitul anului anului, mii lei 5911.13 11593.13 +5682.01

Valoarea medie a activelor materiale, mii lei 5756.44 8752.13 +2995.69

Rata de înzestrare a veniturilor din vînzări cu active materiale, mii lei 1.16 1.57 +0.41

Durata de rotație a activelor materiale417.68 563.76 +146.07

Numărul de rotații ale activelor materiale 0.86 0.64 -0.22

Efectul economic a rotației activelor materiale

Vom determina suma mijloacelor sustrase sau atrase în circuit în urma modificării rotației activelor materiale ale S.A. “Asicon ” în comparație cu realizările anului precedent în baza datelor din tabelul precedent vom efectua calculele respective și vom interpreta rezultatele obținute. ±E = (Durata de rotație curentă – Durata de rotație de bază) × Venituri din vînzări curente / Nr. de zile în perioada curentă ±E =(563,76 – 417,68) × 5588,87 / 360 = +2262,84 mii lei Concluzie: În urma încetinirii rotației activelor curente cu 146,07 zile, întreprinderea trebuie să atragă suplimentar, în circuitul economic, active materiale în sumă de 2262,84 mii lei

Efectul economic a rotației activelor materiale

Concluzii RecomandareA avut loc diminuarea valorii medii a stocurilor de mărfuri și materiale față de anul 2010 cu 154,64 mii lei.La fel observăm accelerarea rotației stocurilor de mărfuri și materiale cu 10,95 zile, ca rezultat al diminuării soldului stocurilor de mărfuri și materiale și totodată a costului vînzărilor în anul 2011.

Cu cît durata este mai scurtă, cu atît mai eficient întreprinderea își organizează relațiile sale cu furnizorii, determină graficul achizițiilor și efectuează controlul stării stocurilor. Tendința de a menține durata de rotație cît mai scurtă a stocurilor de mărfuri și materiale.

Nivelul rentabilităţii activelor materiale în anul de gestiune este mai jos față de anul 2010, ceea ce înseamnă că la fiecare leu active materiale S.A. „Asicon", în medie obţine doar 0,623 bani profit până la impozitare. Deci, putem menţiona că aceasta se datorează scăderii profitului net în anul de gestiune cu 88,692 mii lei și creșterea considerabilă a mijloacelor fixe în acest an , fapt datorat reevaluării lor (în special terenurilor cu construcții, clădiri, construcții speciale, mijloace de transport).

Ținînd cont că reevaluarea a avut loc la sfîrșitul anului, creșterea considerabilă a valorii mijloacelor fixe nu a influențat negativ activitatea economică întreprinderii. Utilizarea mai eficientă a mijloacelor fixe în următorii ani va aduce avantaje economice întreprinderii și anume pentru luarea creditelor bancare și maărirea cotei întreprinderii pe piață

Numărului de rotaţii ale activelor este la un nivel foarte redus, fiind practic, de două ori mai scăzut decât se cere pentru o activitate de producţie rezonabilă. Reducerea numărului de rotaţii ale activelor este datorată faptului că ritmul de creştere a valorii medii a activelor materiale totale depăşeşte cu mult ritmul de creştere a veniturilor din vânzări . Cauzele care au determinat încetinirea rotaţiei activelor sunt: creşterea valorii (în urma reevaluării) terenurilor cu construcții , mijloace fixe (clădiri, mașini și utilaje, mijloace de transport etc.)

Top Related