8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
1/74
ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE
FACULTATEADE FINANE, ASIGURRI, BANCI I BURSE ND VALORI MASTER BANCAS
ASIGURRILE DE VIA CU
COMPONENT INVESTIIONAL
Prof. Coord: Masterand:
Conf. Univ. Dr. erbnescu Cosmin Dumitrache Elena
BUCURETI 2012
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
2/74
1
CUPRINS
Introducere ...........................................................................................................................2
Capitolul 1. Asigurrile de via cadrul legislativ, evoluie,caracteristici .......................3
1.1. Cadrul legislativ european n domeniul asigurrilor de via ..............................3
1.2. Evoluia asigurrilor de via n Romnia ...........................................................5
1.3. Particularitile pieei asigurrilor de via ..........................................................7
Capitolul 2. Piaa asigurrilor de via din Romnia....................................................... 11
2.1. Indemnizaii brute pltite (despgubiri pltite) .................................................. 14
2.2. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri de via......................................... 16
2.3.Caracterizarea ofertei ........................................................................................... 17
2.4.Caracterizarea cererii ........................................................................................... 20
Capitolul 3. Piaa asigurrilor de via n Europa ............................................................ 23
3.1. Caracterizarea pieei europene a asigurrilor de via...................................... 23
3.1.1.Dezvoltarea sectorului asigurrilor de via n estul Europei......................... 27
4. Asigurrile cu component nvestiional : Unit- Linked ............................................. 32
Studiu de caz - ING Asigurri de Via ............................................................................. 32
4.1. Produse de asigurare de via cu component .................................................... 48
de investiie ale ING Asigurri de via. .................................................................... 48
Concluzii ............................................................................................................................. 65
Bibliografie ......................................................................................................................... 70
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
3/74
2
INTRODUCERE
Un aspect esenial n viaa i evoluia omului, nc din cele mai vechi timpuri l -a
constituit grija fa de viitor, teama combinat cu precauia i nelepciunea cu sigurana unuilucru mplinit.
Asigurarea de via reprezint o form inegalabil de protecie financiar a omului n
cazul producerii unui accident, a unei boli, a invaliditii sau decesului.
Scopul lucrrii este de a prezenta importana asigurrilor de via att asupra societii,
ct i asupra individului.
Lucrarea este structurat pe trei capitole n care sunt prezentate elementele eseniale i
fundamentele, teoretice i practice, ale asigurrilor de via, precum i contextul istoric alacestora.
Primul capitol face referire la istoria asigurrilor de via, modul n care au evoluat
odat cu economia romneasc, precum i cadrul legislativ n care se desfoar activitatea de
asigurare. Tot n acest capitol sunt prezentate principalele caracteristici ale pieei asigurrilor
de via, dar la nivel teoretic.
n al doilea capitol se pune accent pe volumul, dinamica i structura pieei romneti a
asigurrilor de via, principalele companii care activeaz pe aceast pia i problemele cu
care se confrunt.
n ultimul capitol este prezentat piaa european a asigurrilor de via, modul n care
industria asigurrilor contribuie la dezvoltarea economiei europene, noile practici n acest
domeniu. De asemenea, se face referire la piaa european a asigurrilor de via n
comparaie cu piaa romneasc, avnd loc o identificare a principalilor indicatori de
caracterizare a pieei, a diferenelor i asemnrilor existente ntre rile membre ale Uniunii
Europene.
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
4/74
3
CAPITOLUL 1. ASIGURRILE DE VIA CADRUL LEGISLATIV,EVOLUIE,CARACTERISTICI
Asigurrile de via au reprezentat o necesitate n cadrul unei societi din cele mai
vechi timpuri.
n Romnia, sectorul asigurrilor de via a cunoscut o dezvoltare propice, n special,
n perioada de dup primul razboi mondial.
Odat cu dezvoltarea economiei i a industriei asigurrilor de via s-a manifestat
ideea liberei circulaii a serviciilor i capitalurilor, a pieei unice europene a asigurrilor.
1.1. CADRUL LEGISLATIV EUROPEAN N DOMENIUL ASIGURRILOR DE VIAn concepia autoritilor de reglementare ale Uniunii Europene, dezvoltarea pieei
sectorului serviciilor financiare este o surs a creterii economice i o modalitate de apariie a
noi locuri de munc, consider Mirela Cristea. 1
,,Prin instituirea Comunitii Economice Europene a fost consacrat i libertatea
fundamental care asigur libera circulaie a serviciilor i capitalurilor, domeniu care vizeaz
i activitatea de asigurare.2Astfel, orice societate care are sediul social ntr-una din rile
membre ale Uniunii Europene poate s-i deschid reprezentan ntr-un alt stat membru,beneficiind de aceleai condiii.
Romnia a preluat n mare parte prevederile cuprinse n reglementrile europene,
transpunndu-le n legislaia asigurrilor. Meritul apropierii de cerinele europene l are n
primul rnd Legea 32/2000, care reglementeaz constituirea, organizarea i funcionarea
organismului de supraveghere a asigurrilor, numit Comisia de Supraveghere a Asigurrilor,
precum i constituirea, organizarea i funcionarea societilor de asigurare din Romnia.3
,,Consiliul European a fost abilitat s emit directive care vizeaz coordonareadispoziiilor legislative, regulamentare i administrative ale statelor membre, care s asigure
instituirea i funcionarea pieei n cadrul uniunii.4
1Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, Tipografia Universitii din Craiova, Craiova, 2002, p. 227
2 Viorel D.Lctu, ,,Asigurri de via fundamente teoretice i practice, editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2003, p. 37
3Legea nr. 32/2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor aprobat la 03.04.2000 i
publicatn Monitorul Oficial al Romniei nr. 148 din 10.04.2000.4Viorel D. Lctu, op. cit., p. 38
http://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htm8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
5/74
4
n domeniul asigurrilor de via au fost adoptate trei generaii ale Directivelor
comunitare.
n prima generaie a Directivelor comunitare au fost elaborate dou reglementri
specifice5:
Directiva pentru asigurri de via nr. 73/267/CEE care coninea reguli uniforme n
domeniul asigurrilor de via i prevedea libertatea nfiinrii de societi sau filiale ale unor
societi de asigurri dintr-o ar membr ntr-o alt ar membr, precum i libertatea oferirii
de servicii de asigurri de via.
Directiva privind nfiinarea i funcionarea companiilor furnizoare de asigurri de
via, nr. 77/92/CEE. Aceast directiv a fost emis n anul 1979 i a urmrit armonizarea
controlului prudenial prin introducerea marjei de solvabilitate i a fondului minim garantat.
Directiva urmrea, de asemenea, s soluioneze divergenele decurgnd din conflictul existent
ntre statele membre, n ceea ce privete companiile de asigurare ,,compozite via i non-
via. Argumentul invocat mpotriva ,,compozitelor era acela c beneficiarii asigurrilor de
via ar face parte din aceeai grupare financiar ca i cei care dein polie de asigurare non-
via, considerate a fi mai puin ,,consistente.
A doua generaie a Directivelor Comunitare reprezint o continuare a eforturilor n
privina libertii de a oferi servicii de asigurri.
Prin aceast Directiv, protecia consumatorului n asigurri era realizat prin
efectuarea distinciei subtile ntre ,,libera prestare de servicii activ (atunci cnd societatea de
asigurri, de la sediul de origine, ia iniiativa contractrii unui candidat la asigurare dintr-un
alt stat membru) i ,,libera prestare de servicii pasiv (situaie n care un candidat la asigurare
are iniiativa contractrii unui asigurtor dintr-un stat comunitar), caz n care ,,libertatea
activ urmeaz s fie supus unui control de care a fost exonerat ,,libertatea pasiv.6
A treia generaie a Directivelor Comunitare depete simplul cadru privind
constituirea i libertatea oferirii de servicii de asigurri, bazndu -se pe ample prevederi de
natur tehnic, financiar, comercial, cooperare i distribuie, n timp ce protecia
consumatorilor a devenit o component esenial n abordarea european.
Piaa unic european a fost realizat prin finalizarea procesului de liberaliz are
instaurat prin Directivele celei de-a treia generaii care au impus un paaport european al
5 Mirela Cristea, Raluca Drcea, Narcis E. Mitu, ,,Asigurri de via i fonduri de pensii, edituraUniversitaria, Craiova, 2007, p. 50
6Idem, p. 52
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
6/74
5
asigurrilor cu regim de licen unic. ,,Paaportul european sau paaportul unic n domeniul
asigurrilor nseamn c odat ce un asigurtor a fost autorizat ntr-un stat membru, stat de
origine n care i are sediul principal, el este liber s i ofere spre vnzare produsele n orice
alt stat membru, stat acceptat.7
Autorizarea societilor de asigurare are la baz acceptarea de ctre autoritatea de
supraveghere a rii de origine care trebuie s evalueze8:
Planul de afaceri;
Componentele fondului minim garantat;
Calitatea acionarilor;
Reputaia i experiena profesional.
Supravegherea financiar se afl n competena exclusiv a autoritii de supraveghere
din ara care a eliberat autorizarea administrativ de funcionare. Ea se realizeaz prin
inspectarea anual a situaiilor financiar-contabile, a solvabilitii transferurilor de portofolii i
a achiziiilor.
Pentru a nfiina o reprezentan sau filial a unei societi de asigurare ntr-o alt ar
comunitar, este necesar informarea autoritii de supraveghere asupra urmtoarelor aspecte:
ara n care se dorete nceperea operaiunilor, programul activitii i agentul autorizat al
reprezentanei.
1.2. EVOLUIA ASIGURRILOR DE VIA N ROMNIA
Cu toate c cele mai multe surse indic faptul c asigurrile n Romnia au debutat la
sfritul secolului al XIX-lea, forme premergtoare ale acestora, cum ar fi protecia realizat
pe baze mutuale, au aprut n secolul al IV-lea n Transilvania, fiind organizate n asociaii
mutuale i de ntrajutorare. Breslele de meseriai din Transilvania se organizau n asociaii
mutuale pentru stingerea incendiilor i pentru asigurrile de via.9
7Mirela Cristea, Raluca Bercea, Narcis E. Mitu, op. cit., p.52
8Idem, p. 53
9Eva-Cristina Petrescu, ,,Marketing n asigurri, editura Uranus, Bucureti, 2005, p. 23
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
7/74
6
Mirela Cristea susine c cele mai vechi forme ale asigurrilor de via, aprute nc
din antichitate, sunt indemnizaiile de deces pentru acoperirea cheltuielilor de nmormntare i
asigurarea de rent viager.10
La 24 iulie 1844 a luat fiin ,,Institutul General de Pensii din Braov, fiind prima
societate de asigurare propriu-zis i avnd ca obiect asigurarea de via.11
Procesul constituirii i evoluia societilor de asigurare n Romnia s-a desfurat pe
fundalul fenomenului de centralizare, migrare i expansiune a capitalului n asigurri. n anul
1871, cnd a luat natere prima societate de asigurri n vechea Romnie, denumit Dacia, cu
un capital de 3 milioane de lei, interesul strnit n rndul populaiei a fost deosebit. Susinut
cu entuziasm de V. Boerescu, ministrul afacerilor externe, membru al primului consiliu de
administrare a societii, Dacia a avut o contribuie nsemnat n procesul de modernizare a
Romniei.12
n 1930, cnd au nceput s se practice toate tipurile de asigurri, prin Legea nr. 216 a
asigurrilor s-a nfiinat Oficiul pentru supravegherea ntreprinderilor private care ncheiau
asigurri i reasigurri, oficiu care funciona pe lng Ministerul de Industrie i Comer.13
Portofoliul de afaceri al societilor de asigurare n ramura via la 31 decembrie 1935
nsuma aproximativ 750.000 Ron, conform Anexei nr. 1.
n 1952 ia fiin ADAS (Administraia Asigurrilor de Stat), societate cu capital
integral romnesc, specializat n operaii de asigurare, reasigurare i comisariat de avarie.
Aceast societate a deinut monopolul pe piaa romneasc a asigurrilor pn n 1990 cnd
prin H.G. 1279/1990 s-a desfiinat, activele i pasivele sale fiind preluate de Asigurarea
Romneasc SA (ASIROM), de ASTRA SA i de CAROM SA.14
Forma preponderent de instituionalizare a activitilor de asigurare a fost cea a
tontinelor sau a asociaiilor mutuale de supravieuire, aa nct asigurrile moderne mpotriva
riscului de deces au ptruns relativ greu n toate straturile societii romneti.15
10Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, editura Reprograph,Craiova, 2003, p. 132
11Viorel D. Lctu, op. cit., p. 7
12http://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.html
13Gheorghe D. Bistriceanu, ,,Asigurri i Reasigurri, editura universitar, Bucureti, 2006, p. 201
14Ibidem
15Dan Anghel Constantinescu, ,,Istoria asigurrilor n Romnia, Colecia Naional,Volumul I, Bucureti,2002, p. 113
http://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.html8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
8/74
7
n prezent, se constat nevoia crescnd a asigurrilor de via, printre care mai
frecvente pe plan naional i mondial, sunt urmtoarele 16:
asigurarea unei protecii financiare a familiei sau a celor dependeni n caz de
deces;
achitarea datoriilor unei persoane n caz de deces, caz n care asigurarea apare ca o
garanie pentru credite;
alocaia de urma;
alocaia de btrnee;
economisirea pentru eventuale cheltuieli viitoare;
cheltuieli de spitalizare, ngrijire medical, compensarea veniturilor n caz de boal
sau invaliditate temporar;
investiiile i altele.
Aadar, asigurrile de via au fost practicate n Romnia din cele mai vechi timpuri,
n forme incipiente, acestea dezvoltndu-se odat cu societatea romneasc, cu nevoile i
ateptrile populaiei.
1.3. PARTICULARITILE PIEEI ASIGURRILOR DE VIA
Asigurarea, desfurat conform condiiilor contractuale n vigoare, se desfoar ntr-
un cadru specializat numit pia a asigurrilor de via, locul unde cererea se ntlnete cu
oferta.
,,Cererea pentru asigurare vine din partea persoanelor fizice i juridice asigurabile,
dornice s ncheie diverse tipuri de asigurri, n timp ce oferta este reprezentat de anumite
organizaii specializate care sunt autorizate i capabile s desfoare o astfel de activitate.17
n opinia autorului Dumitru G. Badea, termenul de pia este valabil att pentru rile
n care opereaz mai multe organizaii de asigurare de via, ct i cele n care piaa
funcioneaz sub form de monopol, existnd o singur organizaie de acest tip.18
16Mirela Cristea, Narcis E. Mitu, Raluca Drcea, op. cit., p. 24
17Dumitru G. Badea, ,,Insurance & Reinsurance, editura Economic, Bucureti, 2003, p. 143
18Dumitru G. Badea, op. cit., p. 143
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
9/74
8
O alt problem legat de piaa asigurrilor se refer la dimensiunea acesteia.
Elementul hotrtor, caredefinete dimensiunea unei asemenea piee, l constituie cererea de
asigurare.19
Cererea de asigurare este influenat de caracteristicile populaiei, respectiv de vrst,
educaie, sex, venit lunar, stare civil, precum i de convingerea acestora de nece sitatea
ncheirii unei polie de asigurare de via.
Cererea de asigurare de via vine din partea persoanelor fizice, care vor s ncheie
contracte de asigurare pentru a se proteja pe ele i familiile lor, n cazul producerii unui
accident, a unei boli, a invaliditii sau a decesului, precum i din partea unitilor economice
preocupate s ofere securitatea salariailor lor.
Pe piaa asigurrilor de via exist dou tipuri de cereri: o cerere potenial i o cerere
efectiv. Cererea potenial este mult mai mare, fiind reprezentat de totalul populaiei unei
ri, n schimb, cererea efectiv este redus, fiind influenat de puterea economic a
potenialilor asigurai i de convingerile acestora n legtur cu utilitatea asigurrilor de
via.20
Multe persoane care au un grad redus de cultur n ceea ce privete asigurrile de
via, le consider nefolositoare, manifestnd interes spre alte tipuri de asigurri, respectiv
asigurarea autovehiculului personal, a casei etc .
,,Mrimea pieei de asigurarese exprim cu ajutorul mai multor indicatori21:
numrul contractelor ncheiate n perioada de referin;
numrul polielor active;
valoarea anual a primelor de asigurare;
cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin;
valoarea total a angajamentelor asumate de societile de asigurare la un moment
dat.
Oferta de asigurare este reprezentat de societile comerciale de asigurare cu capital
privat, de stat sau mixt, de organizaiile mutuale de organizare i de tontine.
19Iulian Vcrel, Florian Bercea, ,,Asigurri i reasigurri, editura Expert,Bucureti, 2004, p. 92
20Mirela Cristea, op. cit., p. 116
21Dumitru G. Badea , op. cit., p. 144
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
10/74
9
Societile de asigurare preiau asupra lor riscurile care amenin persoanele fizice i
juridice, n schimbul unei prime, oferind o anumit certitudine n ceea ce privete sigurana
financiar viitoare.22
Organizaiile de asigurare de tip mutual sunt organizaii care efectueaz operaii de
asigurare pentru membrii lor, avnd la baza principiul mutualitii i nu au drept scop
obinerea profitului, ci ajutarea membrilor lor.23
Tontinele sunt asociaii constituite pentru o perioad determinat de timp, n decursul
creia membrii asociaiei vars la fondul comun o cotizaie anual. 24
Pe piaa asigurrilor de via, legtura dintre purttorii cererii i ofertei se poate realiza
n dou modaliti, i anume25:
direct, prin personalul societilor comerciale de asigurare sau al organizaiilorde
tip mutual;
indirect, prin mijlocirea unor ageni intermediari, specialiti n asigurare, care
poart denumirea de brokeri.
,,Agentul de asigurare este reprezentantul autorizat al unei companii de asigurare i
ofer clienilor poteniali poliele de asigurare ale acesteia.26
Brokerul de asigurare este persoana juridic romn sau strina ori societatea mutuala
autorizat n condiiile legii, care, pentru clienii si, negociaz sau ncheie contracte de
asigurare i acord alte servicii n legatur cu protecia mpotriva riscurilor sau cu
regularizarea daunelor.27
Eva-Cristina Petrescu subliniaz faptul c pe piaa asigurrilor de via exist i
societi specializate ce ofer servicii asociate activitii de asigurare/reasigurare: inspectori
22D. Anghel Constantinescu, M. Dobrin, M. Galea, A. Bejenaru, A. Nstase, ,,Managementul societilor deasigurare, editura Bren, Bucureti, 1998, p. 17
23http://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.php
24P. Tnsescu, M. Dragot, S. Lzrescu, C. erbnescu, ,,Asigurri moderne de bunuri i persoane,editura ASE, 2003, p. 97
25Gh. N. Iosif, Al. Gherasim, N. Crian, I. Galiceanu, G. Sauer, P. Tnsescu, ,,Sistemul asigurrilor nRomnia, editura Tribuna Economic, Bucureti, 1997, p. 115
26Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 74
27http://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.php
http://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.php8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
11/74
10
de risc, manageri de risc, constatatori de daune, evaluatori de daune, lichidatori de daune
etc.28
Actori importani pe aceast pia sunt i organismele care supravegheaz activitatea i
organizaiile profesionale.
n Romnia, organismul care supravegheaz i reglementeaz activitatea de asigurare
este Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (CSA), iar una dintre cele mai importante
organizaii profesionale este Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare
(UNSAR).
Legturile care exist ntre purttorii cererii i purttorii ofertei sunt prezentate n
Anexa nr. 2.
Presupunnd piaa asigurrilor de via ca fiind o pia cu concuren perfect, rezult
o serie de caracteristici: atomicitatea participanilor, fluiditatea pieei, mobilitatea perfect a
factorilor de producie, transparena pieei i omogenitatea produselor.29
Iulian Vcrel i Florian Bercea susin c piaa asigurrilor este aproape opac pentru
cei neavizai.30
Atomicitatea participanilor reflect situaia n care pe pia activeaz un numr att de
mare de ofertani i solicitani astfel nct niciunul dintre participani nu poate influena de o
manier sensibil funcionarea acesteia.31
Intrarea liber n ramur i libera circulaie a capitalurilor sunt ngrdite de costurile
mari de intrare sau de ieire, transparena este limitat de caracterul imaterial al produselor. 32
Pe piaa asigurrilor de via nu se comercializeaz un singur produs, ci o palet larg de
produse (servicii), constnd n asigurri mpotriva diferitelor riscuri (deces, accident,
mbolnvire etc).
Aadar, piaa asigurrilor de via este o pia complex, fiind caracterizat de
purttorii cererii i ai ofertei, de instituiile de reglementare i ali intermediari existeni pe
pia, de caracterul imaterial, intangibil al produselor comercializate.
28Eva-Cristina Petrescu, op. cit, p. 75
29Iulian Vcrel, Florian Bercea, op. cit., p. 96
30Idem, p. 97
31Dumitru G. Badea, op. cit., p. 147
32Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 76
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
12/74
11
CAPITOLUL 2. PIAA ASIGURRILOR DE VIA DIN ROMNIA
Piaa romneasc a asigurrilor de via depinde n mare msur de gradul de
dezvoltare economic a rii, de veniturile pe care le realizeaz i pe care sunt dispuse s lesacrifice persoanele fizice pentru a-i proteja viaa, integritatea corporal, familia.
Populaia Romniei este o populaie cu o cultur destul de srac n ceea ce privete
asigurrile de via, oamenii mergnd pe principiul c lor nu li se poate ntmpla nimic ru,
dei au vzut c accidentele se ntmpl.
Se spune c o regul n a vinde asigurri de via este s vinzi viitor, dar un viitor
pesimist, aceast tehnic putnd fi aplicat i pe piaa romneasc.33
2.1.Volumul, dinamica i structura pieei asigurrilor de via
Piaa romneasc a asigurrilor i reasigurrilor a cunoscut o evoluie interesant n
ultimul deceniu, urmnd evoluia care a nregistrat-o i economia Romniei.
Evoluia pieei asigurarilor de via a urmat un trend ascendent, n contextul noilor
modificri legislative care au intrat n vigoare de la 1 ianuarie 2007 i care au permis
asigurtorilor europeni intrarea pe piaa romneasc de asigurri n baza principiului european
al liberei circulaii a serviciilor.
34
La data de 31.12.2010, erau n vigoare 13.003.853 de contracte de asigurare, din care
8.643.191 de contracte de asigurri generale, reprezentnd 66,47% din total, i 4.360.662 de
contracte de asigurri de via, reprezentnd 33,53% din total. Numrul de contracte n
vigoare, att pe total, ct i distinct pe cele dou categorii d e asigurare, nu este comparabil cu
cel raportat de societi pentru anul 2009, avnd n vedere faptul c n anul 2010 a fost
modificat metodologia de ncadrare i raportare a contractelor n funcie de riscul principal
acoperit. Piaa asigurrilor din Romnia a rmas concentrat i anul 2010, un procent de
79,17% din volumul total al primelor brute subscrise fiind realizat de 10 societi de
asigurare, dintr-un total de 43 de societi.
33 Cheris Shun-Ching Chan, ,,Creating a market in the presence of cultural resistance: the case of lifeinsurance in China, 14 Ianuarie,Hong Kong, 2009, p. 1, dup Zelizer
34***Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei deasigurri n anul 2007,Bucureti, 2008, p. 48
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
13/74
12
n anul 2010, numrul angajailor a crescut de aproximativ 1,26 ori, de la 1260 n
2007, la 1580.35
La data de 31.12.2010, structura pe categorii de asigurare a volumului total al primelor
brute subscrise se prezenta astfel :
> pentru asigurri generale, suma de 6.639.733.598lei (79,94% din total);
> pentru asigurride via, suma de 1.665.668.554lei (20,06% din total).
2.1.1. Prime brute subscrise
Valoarea cumulat a primelor brute subscrise n anul 2010 pentru asigurrile de via,
raportate de 22 de societi de asigurare, a fost de 1.665.668.554 lei, ncretere nominal cu
2,30% fa de anul 2009, ceea cereprezint o scdere real cu 5,24%.
Tabelul nr. 2.1. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via
Anul
Prime brute subscrise
din asigurride via
(Ron)
Cretere nominal
fa de anul anterior
(%)
Rat inflaie
(%)
Cretere real fa
de anul anterior
(%)
2003 619.932.113 - 14,1 -
2004 746.025.160 20,34 9,3 10,10
2005 1.037.995.713 39, 14 8,6 28,12
2006 1.138.281.900 9,16 4,87 4,57
2007 1.449.036.915 27,30 6,57 19,45
2008 1.868.112.985 28,92 6,30 21,28
2009 1.628.162.635 -12,84 4,74 -16,78
2010 1.665.668.554 2,30 7,96 -5,24
Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul
2010
Din datele prezentate n tabelul 7 se observ faptulc, dac n perioada 2006 - 2008 creterile
nominale nregistrate de primele subscrise n acest sector au fost cuprinse ntre 9,66% i
28,92%, n anul 2009 subscrierile au sczut cu 12,84%, fiind resimite efectele crizei
economice, concretizate n creterea omajului, scdereaveniturilor disponibile ale populaiei
35http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin000238/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
14/74
13
pentru consum i ateptri pesimiste cu privire la sigurana financiar, dar i scderea
ncrederii populaiei n instrumentele pieeide capital i de economisire.Sectorul asigurrilor
de via i-a revenit ns n anul2010, reintrnd pe un trend de cretere.Primele de asigurare
nregistrate n sectorul asigurrilorde via n anul 2010 au fost subscrise numai depersoane
fizice, iar distribuia lor teritorial n funcie deregiunile n care s-au efectuat subscrierile a
fost urmtoarea: un procent de 65,19% din total a fost nregistrat n regiunea Bucureti i
Ilfov, 8,06% n regiunea Nord Vest, 6,16% n Centru, restul de 20,59% fiind nregistrat n
celelalte 3 regiuni de dezvoltare. i n anul 2010 sectorul asigurrilor de via s-a caracterizat
printr-un grad mare de concentrare, astfel nct un numr de 10 societi au cumulat un volum
al primelor brute subscrise de 1.556.183.771 lei, reprezentnd
93,43% din volumul total al primelor subscrisepentru asigurri de via.
Sectorul asigurrilor de via cunoate o cretere semnificativ datorit modificrilor
produse pe pia n aceast perioad: diversificarea ofertei, creterea flexibilitii i
transparenei produselor oferite de ctre asigurtori, creterea valorii despgubirilor acordate,
creterea nivelului profesional al personalului din acest sector.
64,09%
33,66%
2,25%
Clasa I
Clasa III
Alte clase
Figura. nr. 2.1. Structura pe clase a primelor brute subscrise din asigurri de via n 2010
n acest grafic, este redat structura primelor brute subscrise pe clase de asigurri de
via n anul 2010, astfel nct din categoria asigurrilor de via, clasa IAsigurri de via,
anuiti i asigurri de via suplimentare i clasa IIIAsigurri de via i anuiti legate de
fonduri de investiii au nregistrat cele mai mari valori ale primelor brute subscrise, respectiv
64,09% din total prime brute subscrise (reprezentnd 928.664.474 Ron) i 33,66%
Sursa: Prelucrare proprie conform tabelului din Anexa 3.
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
15/74
14
(reprezentnd 487.809.626 Ron n total). mpreun, cele dou clase de asigurri menionate au
generat astfel 97,75% din total prime brute subscrise de asigurri de via n 2010. Celelalte
clase, respectiv clasa II-Asigurri de cstorie, asigurri de natere, clasa IV-Asigurri
permanente de sntate, clasa B1-Asigurri de accidente i de boal i clasa B2 -Asigurri de
sntate reprezint doar 2,25% din totalul primelor brute subscrise, respectiv 32.562.814 Ron
aa cum este redat i n anexa 3.
2.1. INDEMNIZAII BRUTE PLTITE (DESPGUBIRI PLTITE)
Pentru riscurile asigurate conform contractelor ncheiate, societile de asigurareachit asigurailor sume reprezentnd indemnizaiile de asigurare n momentul prod ucerii
unor daune asigurate.
Conform datelor furnizate de CSA, n 2010, valoarea indemnizaiilor brute pltite de
asigurtorii autorizai s practice asigurri de via a fost de 187.698.017 Ron, reprezentnd
5,72% din total indemnizaii pltite n 2007 pe ntreaga pia romneasc de asigurri.
Comparativ cu anul 2006, acestea au nregistrat o cretere nominal cu 33,28%, respectiv o
cretere real cu 25,06%.
Tabelul nr. 2.2. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via
Anul
Indemnizaii brute pltite
pentru asigurri de via
(Ron)
Cretere anual
nominal
(%)
Rata inflaiei
(%)
Cretere anual
real
(%)
2003 62.499.098 54,38 14,1 35,30
2004 75.280.471 20,45 9,3 10,20
2005 97.385.521 29,36 8,6 19,12
2006 140.824.709 44,61 4,87 37,89
2007 187.698.017 33,28 6,57 25,06
2008 219.856.024 17,13 6,30 10,19
2009 248.023.136 12,81 4,74 7,71
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
16/74
15
2010 271.922.669 9,64 7,96
1,56
Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul
2010
Structurape clase de asigurri a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via
este similar cu cea din anul precedent, cele mai mari ponderi fiind deinute de sumele pltite
pentru asigurrile tradiionale i pentru asigurrile cu component investiional. Astfel,
indemnizaiile brute pltite n anul 2010 pentru clasa I Asigurri de via, anuiti i
asigurri de via suplimentare au reprezentat 89,37% din totalul indemnizaiilor pentru
ntreaga categorie de asigurri de via, n timp ce indemnizaiile pltite pentru clasa III
Asigurri de via i anuiti legate de fonduri de investiii au deinut o pondere de 9,53%.
n tabelul 2.2 sunt prezentate societile de asigurare care au nregistrat cele mai mari valoriale indemnizaiilor brute pltitepentru asigurri de via, valoarea cumulat a acestora fiind
de. Valoarea cumulat a indemnizaiilor pltite de cele 10 societi era de 256.261.467 lei,
reprezentnd 94,24% din total.
Tabelul nr. 2.3. Indemnizaii brute pltite de societi pentru asigurri de via n 2010 i
ponderea lor n total pia
n tabelul 2.3 sunt prezentatesocietile de asigurare care
au nregistrat cele mai mari
valori ale indemnizaiilor
brute pltite pentru asigurri
de via, valoarea cumulat a
acestora fiind de 271.922.669
lei.Valoarea cumulat a
indemnizaiilor pltite de
cele 10 societi era de
256.261.467 lei,
reprezentnd 94,24% din
total.
Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul
2010
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
17/74
16
2.2. REZERVE TEHNICE CONSTITUITE PENTRU ASIGURRI DE VIA
Pentru activitatea de asigurri de via, la data de 31.12.2010 societile de asigurare
veau nregistrate n evidene rezerve tehnice brute n valoare de 4.383.572.919 lei, n cretere
nominal cu 12,69% (cretere real cu 4,38%) fa de sfritul anului 2009.n ultimii 5 ani, aceste rezerve au crescut considerabil, valoarea la 31.12.2010 fiind de
2,4 ori mai mare dect valoarea existent la nceputul anului 2006 (de 1.829.665.245 lei). Din
valoarea la 31.12.2010, suma de 88.898.566 lei reprezint partea aferent contractelor cedate
n reasigurare, ceea ce reprezint 2,03% din totalul rezervelor tehnice brute pentru asigurrile
de via (pondere comparabil cu cea din anul anterior, cnd a fost de 2,05%). Valoarea prii
cedate reasigurtorilor a crescut cu 11,67% n termeni nominali, respectiv cu 3,44% n
termeni reali, comparativ cu 2009.Tabelul nr. 2.3. Evoluia rezervelor tehnice i matematice brute pentru asigurrile de via
Anul
Rezerve tehnice brute pentru
asigurri de via (Ron)
Rezerve
matematice brute
(Ron)
Pondere rezerve
matematice n total
rezerve (%)
2003 861.970.638 588.810.152 68,31
2004 1.249.732.190 919.122.299 73,55
2005 1.829.665.245 1.319.814.929 72,13
2006 2.238.411.928 1.730.275.528 77,30
2007 2.889.403.658 2.269.584.825 78,55
2008 3.423.586.592 2.544.842.737 74,33
2009 3.889.930.756 3.015.904.434 77,53
2010 4.383.572.919 3.535.862.556 80,66
Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul
2010
Rezervele matematice brute, n sum de 3.535.862.556 lei, reprezentau 80,66% din
valoarea rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurrile de via, n cretere nominal
cu 17,24% i real cu 8,60% fa de data de 31.12.2009. Datorit ponderii foarte ridicate a
rezervelor matematice, de 80,66%, evoluia cresctoare a acestora a avut o influen pozitiv
asupra volumului total de rezerve pentru asigurri de via. n valoarea total a rezervelor
matematice brute, ponderi semnificative sunt deinute de rezervele matematice constituite
pentru clasa I de asigurri de via (47,15%) i pentru clasa III (52,70%).
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
18/74
17
2.3.CARACTERIZAREA OFERTEI
Orice pia este alctuit din cerere i ofert, pe piaa asigurrilor de via existnd,
evident, clieni i ofertani.n ceea ce privete asigurrile de via, n ultimii ani, Romnia a constituit o
oportunitate pentru multe dintre marile companii, intrarea acestora din urm avnd efecte
benefice asupra pieei concretizate n: diversificarea ofertei, creterea calitii produselor
oferite de ctre societile de asigurare, creterea nivelului profesional al personalului din
sectorul asigurrilor, introducerea n practic a unor noi metode i tehnici de marketing.36
Conform statisticilor Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, n anul 2007, pe piaa
asigurrilor de via activau 21 de societi de asigurare, respectiv: ATE Insurance Romania,AIG Life, Allianz iriac, Ardaf, Asiban, Asirom, Astra, Aviva, BCR Asigurri de Via, BT
Asigurri, OTP Garancia Asigurri, Cardif asigurri, Delta, EFG Eurolife Via, Garanta,
Generali, Grawe, ING, Interamerican, KD LIFE Asigurri, Omniasig Life.
Din totalul societilor de asigurri de via, 12 societi au practicat i asigurri
generale i asigurri de via, iar 9 au practicat numai asigurri de via.37
n Romnia, cel mai utilizat canal de vnzare al asigurrilor de via este cel prin
intermediul agenilor proprii fiecrei companii. La sfritul anului 2003, asigurrile de via
se vindeau doar n procent de 10% prin intermediul brokerilor.38
Gradul de concentrare al pieei asigurrilor de via, n anul 2007, s -a meninut la
acelai nivel ridicat ca n anul precedent, un procent de 94,53% din primele brute fiind
subscris de primele 10 societi.
Cu o cot de pia de 34,58%, ING Asigurri de Via rmne lider pe piaa
asigurrilor din Romnia i n anul 2007. Volumul primelor subscrise n aceast perioad a
fost de 501.101.720 mil.Ron, compania nregistrnd o cretere de 14,97% fa de anul
precedent. Totui, ING pierde n anul 2007 mai mult de 3 procente din cota de pia.
Conform datelor furnizate de CSA, AIG Life se plaseaz pe locul al doilea n topul
companiilor de asigurri de via din Romnia. Valoarea estimat a primelor subscrise pentru
36Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, ,,Activitatea de marketing n contextul noilor tendinede pe piaa asigurrilor, Revista de Marketing Online, vol. 1, nr. 4, Bucureti, 2007, p. 10
37 Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei deasigurri n anul 2007, Bucureti, 2008, p. 48
38,, Care-i cel mai bun canal de vnzare, Ziarul Financiar, Noiembrie, 2003, p. 30
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
19/74
18
anul 2007 a fost de 219.721.825 mil. Ron, compania avnd astfel o cretere de 59,04% fa de
anul 2006. Astfel, AIG ctig 3 procente din cota de pia deinnd la sfritul anului mai
mult de 15% din totalul pieei.
ASIBAN aproape a reuit s i dubleze volumul primelor ncasate din asigurri de
via, acestea avnd n 2007 o valoare de 111.697.213 mil. Ron fa de 61,38 mil. Ron n anul
precedent. Compania a urcat 4 locuri n topul companiilor de asigurri de via ajungnd la
finele anului 2007, pe locul al treilea.
Cea mai mare cretere din primele zece companii de asigurri de via a fost
nregistrat de Asiban, care a urcat patru locuri n top, ajungnd pe poziia a treia.
ING Asigurri de Via, AIG Life i Asiban domin subscrierile pe segmentul
asigurrilor de via, deinnd peste 50% din pia.
Indemnizaiile brute pltite de asigurtorii autorizai s practice asigurrile de via
continu s dein un grad ridicat de concentrare, un procent de 69,68% din acestea fiind
nregistrat de 3 societi, respectiv societile Asirom, Omniasig Via, ING Asigurri de
Via.
Tabelul nr. 2.5. Indemnizaii brute de asigurri de via pltite de societi n 2007 i
ponderea lor n total pia
Nr.
Crt. Societate
Indemnizaii brute pltite
pentru asigurri de via
(lei)
Pondere n total
pia
(%)
1 AIG Life 4.480.999 2,39
2 Allianz-iriac 3.929.431 2,09
3 Asiban 12.930.577 6,89
4 Asirom 65.898.249 35,11
5 Aviva 8.938.061 4,76
6 BCR Asigurri de Via 9.556.804 5,09
7 Generali 5.068.699 2,70
8 Grawe 5.051.618 2,69
9 ING Asigurri de Via 30.078.783 16,03
10 Omniasig Life 34.824.453 18,5
TOTAL 180.757.674 96,30
Alte societi 6.940.343 3,70
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
20/74
19
TOTAL GENERAL 187.698.017 100
Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul
2007
n tabelul nr. 2.5. sunt prezentate societile care au nregistrat cele mai mari valori
ale indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via i care, cumulate, reprezint 96,30%.
Pe primele trei locuri conform valorii indemnizaiilor brute pltite se afl Asirom cu suma de
65.898.249 Ron, Omniasig Via cu 34.824.453 Ron i ING Asigurri de Via cu 30.078.783
Ron.
Pe piaa asigurrilor de via activeaz cele mai multe societi de asigurare cu capital
strin, iar dac pn n 1998, liderul incontestabil al pieei a fost societatea de asigurare
Asirom, din 1999 pe primul loc se situeaz compania ING Nederla nden.
O problem cu care se confrunt piaa asigurrilor de via se refer la lipsa de
transparen a ofertei. Agenii de asigurri i brokerii sunt instruii s le prezinte clienilor
doar avantajele produselor, doar ,,ceea ce vor s aud.
De asemenea, pentru a rezista pe pia i pentru a deine o cot ct mai mare,
societile de asigurri trebuie s intre sub ,,umbrela unui asigurtor solid din strintate sau
s se gndeasc la fuziuni, consider Constantin Nstase, specialist Relaii Publice la Allianz-
iriac.39
Unele dintre cele mai cunoscute companii de pe piaa asigurrilor au fost cumprate
de Vienna Insurance Group, ncepnd din anul 2001 - Unita, n 2002 Agras, 2005
Omniasig, Asirom n 2007.40
Piaa asigurrilor de via din Romnia este o pia concurenial, deoarece fiecare
organizaie care i desfoar activitatea n acest sector este preocupat s-i adjudece un
segment ct mai mare din cererea de asigurare.
39 Costel Stroescu, ,,UE subiaz piaa asigurrilor din Romnia, Wall Street, 17 Mai, 2005,http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.html
40
,,Austriecii, n pericol de poziie dominant pe piaa asigurrilor, Adevrul, 2 Aprilie, 2008,http://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.html
http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.htmlhttp://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.html8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
21/74
20
2.4.CARACTERIZAREA CERERII
Necesitatea ncheierii unei asigurri de via provine dintr-o nevoie absolut a
fiecruia, de a oferi protecia financiar familiei, dependenilor sau celor apropiai n cazul
decesului, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie,investiii. ncheierea unei asigurri care s acopere riscul de deces este o problem la care ar
trebui sa se gndeasc orice persoan, pentru a nu crea un dezechilibru n situaia financiar a
urmailor dependeni.
Aadar, asigurrile de via rspund unor nevoi fundamentale ale omului: de protecie,
de siguran, nevoi aflate pe a doua treapt n ierarhia lui Abraham Maslow. 41
Cererea de asigurare de via pe piaa romneasc nu are un caracter uniform n ceea
ce privete distribuia geografic, fiind concentrat n ariile geografice cu potenial ridicat in rndul populaiei cu venituri peste medie. 42
Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a oricrui om, ca i decizia de a
cumpra o asigurare, sunt determinate de doifactori principali43:
factori obiectivi: economici, financiari, sociali, familiali, educaionali;
factori subiectivi: experienele anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei
oferite de asigurare.
n condiiile n care veniturile populaiei sunt micii gradul de cuprindere al populaiei
n asigurri de via se menine la un nivel sczut.
Decizia de a cumpra o poli de asigurare este influenat i de vrsta populaiei.
Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social
vulnerabil,cu probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor
populaiei vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu
numai n plan economic, dar i social i psihosocial. De aceea, acest proces de mbtrnire va
duce la un moment dat la imposibilitatea statului de a ntreine partea inactiv a populaiei i
astfel devine un lucru esenial ncheierea unei asigurri de via care s ofere att protecia
financiar a urmailor n cazde deces, ct i asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii. 44
41Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 71
42Idem, p. 109
43Violeta Ciurel, ,,Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale, editura All Beck,Bucureti, 2007, p. 17
44 Daniela Prvu, Magdalena Rdulescu, ,,Evoluii financiare pe piaa asigurrilor de via n Romnia,http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf
http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdfhttp://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdfhttp://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
22/74
21
Companiile de profil care activeaz pe piaa romneasc au stabilit i un profil al
clientului. Spre exemplu, cei mai muli clieni ING au vrste cuprinse ntre 35-39 ani (20,6%),
fiind urmai de cei din categoria 30-34 ani (17,8%) i 40-44 ani (16,6%). De asemenea, 45%
dintre clieni au studii universitare i 28% studii medii, iar 53,1% sunt brbai. Profilul
clientului Generali Asigurri de Viaeste cel al unei persoane ocupate, cu venituri medii spre
mari, foarte bine informat i care realizeaz importana unei asigurri ncheiate din timp att
pentru sine, ct i pentru familia lui.45
Densitatea asigurrilor de via este mai mic de 0,5%, motiv pentru care Romnia
prezint cel mai ridicat potenial din regiune pe segmentul asigurrilor de via.46
Piaa asigurrilor de via nu este prin natura ei o pia omogen, fiind format din
consumatori care au particulariti culturale i economice specifice.47
Exist numeroase probleme care guverneaz piaa asigurrilor de via: probleme
legate de cadrul legislativ n care se desfoar activitatea, ct i probleme legate de purttorii
cererii. Muli dintre asigurtori reclam c se confrunt cu o serie de dificulti ce decurg din
nivelul extrem de redus al primelor de asigurare agreate de asigurai. 48
Societile de asigurare urmresc o mbuntire a acestui sector, ns trebuie s-i
asume rolul de educator al contiinei romnilor n privina transferului riscurilor financiare
asociate cu accidente, boli sau pierderi de via, de la familie ctre gestionarii specializai -
asigurtorii. Astfel, ar contribui la creterea gradului de cuprindere n asigurare al romnilor i
la mrirea gradului de penetrare a asigurrilor din total PIB.49
Un avantaj atribuit asigurrilor de via l constituie orientarea perspectivelor de
investire ale populaiei prin intermediul instituiilor bancare sau mobiliare, tradiionale, ctre
asigurrile de via i ctre fondurile mutuale, avantajul, n sine, constituindu-l componenta
de investiie.
45 Paul Barbu, ,,Romnia este printre codaele Europei la asigurrile de via, Gndul, 25Martie, 2008,http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-deviata.html?6448%3B2480778
46***,,Romnii au cele mai puine asigurri dintre locuitorii Europei de Est,Ghiseul bancar,24 Octombrie,2007,http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Romnii_au_cele_mai_puine_asigurri_dintre_locuitorii_Europei_de_Est.htm
47Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, op. cit., p. 10
48Gregoriana Tudoran, ,,Sistemul asigurrilor din Romnia Prezent i perspective, Universitatea PetreAndrei, Iai, 2006, p. 295
49Gregoriana Tudoran, op. cit., p. 295
http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B24807788/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
23/74
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
24/74
23
CAPITOLUL 3. PIAA ASIGURRILOR DE VIA N EUROPA
Asigurarea este important pentru bunstarea Europei. Ea servete pentru a proteja
societatea i stimuleaz creterea economic.Tendina pieei europene a asigurrilor de via este de cretere continu, ntr-un
procent diferit de la o ar la alta datorit diferenelor existente ntre statele membre ale
Uniunii Europene.
3.1. CARACTERIZAREA PIEEI EUROPENE A ASIGURRILOR DE VIA
n pofida unui mediu macroeconomic caracterizat de o marj lent de dezvoltare
economic i de cretere a inflaiei, asigurrile de via au continuat s se extind de-a lungul
timpului.53
Conform datelor furnizate de CEA (Comitetul European de Asigurri), asigurtorii
europeni genereaz venituri din prime n valoare de 1.122 miliarde , au peste un milion de
angajai i investesc mai mult de 7.200 miliarde n economie.
n anul 2010, sectorul asigurrilor a nregistrat o cretere lent a primelor brute
subscrise de 1,2% n termeni reali (n anul 2006, primele brute subscrise au cunoscut o
cretere accentuat de 6,5%), ajungnd la 1.122 miliarde . Aceast cretere lent a fost
rezultatul unei strnse competiii ntre asigurtori, n special n cadrul asigurrilor non-via, a
diferenelor economice existente la nivelul fiecrei ri din cadrul UE i a turbulenelor
financiare nregistrate n semestrul al doilea al anului 2007 pe pieele internaionale.54
. n industria asigurrilor de via, care deine mai mult de 60% din totalul primelor
brute subscrise anual n Europa, anul 2010 este marcat de o ncetinire a creterii ntruct
volumul primelor a crescut cu doar 1,7% n termeni reali, fa de 6,7% n 2006. 55
Msurat n ponderea primelor de asigurare n PIB, importana asigurrii bazat pe
transferal riscului, a crescut cu aproximativ 1/3 ntre 1992 i 2002 n Europa. Volumul
53Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, ,,New Swiss Re sigma study - World insurance in 2007: emergingmarkets leading the way, Zurich, 24 Iunie, 2008, p. 1
54 CEA, ,,European Insurance in Figures, CEA Statistics, nr. 36, Bruxelles, Octombrie, 2008, p. 9
55Ibidem
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
25/74
24
primelor brute pltite pentru asigurri de via n PIB aproape s-a dublat n anii 1990 n
Europa, furnizndu-le companiilor de asigurri un rol pronunat n intermedierile financiare. 56
Marea Britanie, cu mai mult de 30% din totalul primelor brute subscrise la nivel
european, este cel mai mare juctor al pieei asigurrilor de via. n 2007, Marea Britanie a
subscris prime de asigurri de via n valoare de 350 miliarde $, fiind urmat de Frana cu
187 miliarde $ i Italia, aceasta din urm subscriind 88 miliarde de $.
Primele brute subscrise din asigurri de via n rile din Europa Central i de Est au
fost n valoare de 18 miliarde $, situndu-se sub nivelul celorlalte zone ale Europei. ns, n
ceea ce privete creterea real aacestora fa de anul 2009, anul 2010a nregistrat o cretere
semnificativ de 17%.
Tabel nr .3.1.Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via n anul 2010 fa
de anul 2001
SURSA: CEA STAT ISTI CS N45: TH E EUROPEAN L IFE INSURANCE MARKET:
DATA 2001-2010
Din punct de vedere al creterii reale anuale, rile Europei Centrale i de Est se afl
imediat dup Marea Britanie, liderul pieei. Germania, Frana i Italia au nregistrat scderi ale
valorii primelor brute subscrise n 2007 fa de anul2006.
56Peter Haiss, Kjell Sumegi, ,,The relationship between insurance and economic growth in Europe: atheoretical and empirical analysis, Empirica, nr. 35, Viena, 2008, p. 408-409
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
26/74
25
Puncte importante ale afacerilor cu ,,via n Uniunea European57:
tendina spre prime unice, pensii i produse de anuiti a continuat s conduc
vnzrile n rile unde se manifest o mbtrnire a populaiei, aceast populaie
fiind orientatspre produsele de pensii private;
dezvoltarea economiilor din pieele emergente, cu o populaie relativ tnr i o
extindere a clasei de mijloc, conduc la o vnzare orientat spre toate tipurile de
asigurri de via;
criza sever de credit i turbulenele existente pe pieele financiare la sfritul
anului 2007, n special n S.U.A, nu au afectat n mod semnificativ piaa
asigurrilor de via.
Alte probleme care s-au manifestat de-a lungul timpului n industria asigurrilor au
fost legate de protecia ,,consumatorilor asigurrilor de via, a drepturilor i obligaiilor
asumate att de asigurai, ct i de asigurtori n comercializarea unui contract de asigurare.
Conform specialitilor n domeniu, n trecut, abordrile legislative pentru protecia
consumatorului au fost destul de diferite n domeniul financiar, n special n sectorul
asigurrilor. nainte de anii 90, principala idee n multe ri a fost reglementarea companiilor,
a produselor i preurilor n beneficiul deintorilor de polie. Aceast abordare a pieei
asigurrilor a funcionat multe decade fr a produce insolvene majore i pierderi pentru
consumatori. n prezent, competiia i supravegherea din domeniul asigurrilor au ca scop
ntreinerea interesului consumatorului i atragerea de noi clieni, aceast ultim abordare
fiind mult mai eficient n cadrul sectorului asigurrilor de via.
La sfritul secolului 20, odat cu tendina crerii pieei unice europene i a
globalizrii serviciilor financiare i a serviciilor de asigurri, a avut loc concentrarea puternic
a comerului internaional cu asigurri i fuzionri importante ntre marile societi de
asigurare, ntre grupurile bancare i de asigurri, rezultnd adevrai coloi financiari a cror
valoare de pia crete continuu, cum sunt societile Allianz, Llozds TSB, ING Group,
Generali, ABN AMRO. Aceste fuzionri exprim tendina de concentrare a ofertei
internaionale, care vor domina piaa n acest domeniu. 58
57Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, op. cit., p. 1
58Mirela Cristea, op.cit., p. 115
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
27/74
26
Concentrarea marilor grupuri de asigurri are ca efect capacitatea de a oferi servicii
financiare i de asigurri la nivel mondial astfel nct s poat rezista competiiei globale i, n
acelai timp, s poat beneficia de o diversificare mult mai adecvat a riscurilor. Aadar,
potrivit datelor publicate de L'Argus de L'Assurance la finele lui 2007, primele 20 de grupuri
n ordinea mrimii din Europa au generat n 2006 un volum de subscrieri de peste 775 mld. ,
creterea comparativ cu anul precedent pstrndu-se la un nivel constant, de 10%. Aproape
350 mld. din acest volum reprezint suma primelor brute subscrise de aceste grupuri pe
pieele naionale ale btrnului continent, n timp ce restul de subscrieri, puin sub 426 mld. ,
au fost consemnate n exteriorul pieelor de provenien.59
O alt trastur a pieei asigurrilor de via se reflect n coexistena mai multor
forme de organizare distinctive. Exist multe companii mari, multinaionale, care vnd att
asigurri de via, ct i non-via, prin intermediul unor serii de filiale. Autorii publicaiei
,,Market structure and the efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier
analysis. consider c aceste companii ar trebui s se specializeze pe o singur linie de
produse.60
Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010
59 Andreea Ionete, ,,Doar profit pentru primele 20 de grupuri europene, 10 Ianuarie, 2008,http://www.1asig.ro/Doar-profit-pentru-primele-20-de-grupuri-europene-articol-13,90-30845.htm
60 Paul Fenn, Dev Vencappa, Stephen Diacon, Paul Klumpes, Chris OBrien, ,,Market structure and the
efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier analysis, Journal of Banking & Finance,nr. 32, Londra, 12 Septembrie, 2007, p. 89
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
28/74
27
3.1.1.DEZVOLTAREA SECTORULUI ASIGURRILOR DE VIA N ESTULEUROPEI
Anul 2007 a fost marcat de o cretere lent, volumul primelor brute subscrise din
asigurri de via majorndu-se cu un procent de aproximativ 0,1% n termeni reali.
Primele brute subscrise din asigurri de via au nregistrat o cretere cu aproximativ
14 miliarde , de la 674 miliarde n 2006 la 688 miliarde n 2007. Creterea volumului
primelor ntr-un procent redus se datoreaz nregistrrii a dou situaii: o scdere a primelor
brute subscrise de 0,4% n primele 15 state membre ale Uniunii Europene i o cretere de
peste 20% n noile 12 state membre ale Uniunii Europene.
Tabelul nr. 3.1.1. Dinamica primelor asigurrilor unit-linked analiz comparativ 2010-
2009
Sursa: Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010
Indicatorii rilor centrale i estice ale Europei, care n continuare dein o cot redus
a asigurrilor de via pe piaa european (aproximativ 2,5%), s-au amplificat datorit creterii
economice, dezvoltrii regimurilor profesionale. Diminuarea primelor brute subscrise n
vestul Europei demonstreaz faptul c piaa a ajuns la un anumit nivel de maturitate (primelebrute ncasate/locuitor erau aproximativ 1200 n 2007, fa de 680 n anul 1998). 61
3.1.2. PORTOFOLIUL INVESTIIILOR ASIGURTORILOR EUROPENI
61 ***CEA, ,,European Insurance in Figures Key Data 2007, CEA Statistics, nr. 34, Bruxelles, Iulie, 2008, p.7
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
29/74
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
30/74
29
3.1.3. OPERATORII PIEEI ASIGURRILOR DEVIA N EUROPA
n 2007, au fost aproximativ 5300 de companii care desfurau activitate de asigurare
n cele 33 de ri ale Comitetului European de Asigurri. Numrul companiilor de asigurri
din Europa a sczut n cele 15 ri, vechi membre ale Uniunii Europene, n decursul ultimului
deceniu, reflectnd valul de fuziuni i achiziii, care a avut loc la sfritul anilor 90. n cele
12 noi state membre ale UE, unde pieele de asigurri sunt noi i nc se extind, numrul
companiilor a crescut.
Cifrele provizorii pentru anul 2007 indic o mbuntire a ocuprii forei de munc n
industria european asigurrilor de via. Dup cinci ani consecutivi de declin, n principal,
ca urmare a aprocesului de consolidare, numrul angajailor n domeniu a crescut cu 0,2% n
2007, ajungnd la aproximativ 990 mii de oameni. Privind structura forei de munc, n
funcie de datele disponibile, majoritatea angajailor din Europa lucreaz full -time (87% n
2006), dei ponderea lucrtorilor full-time se caracterizeaz printr-o scdere lent, n ultimii
zece ani.
n ceea ce privete canalele de vnzare, bancassurance-ul reprezint principalul canal
de vnzare al asigurrilor de via n rile vestice ale Europei. Cu toate acestea, rolul acestui
canal de vnzare rmne limitat n dou mari piee: Germania i Marea Britanie. Ca i n
sectorul asigurrilor non-via, agenii joac un rol important n distribuirea polielor de
asigurri de via. Brokerii conduc piaa asigurrilor de via n Marea Britanie, Slovacia,
Irlanda i Luxembourg. n cele mai multe ri, vnzrile directe se realizeaz prin intermediul
angajailor companiilor, aceste canale fiind utilizate ntr-un procent mai mare n sectorul
asigurrilor non-via. Vnzrile prin telefon, internet sau mail sunt n general,
nesemnificative ca numr.
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
31/74
30
3.1.4. SOLVENCY II
Recunoaterea celei mai bune practici n managementul riscului.
La 10 iulie 2007, Comisia European a lansat proiectul numit Solvency II pentru a
crea un nou sistem de solvabilitate al asigurtorilor, scopul acestui proiect constnd n
protecia asigurailor i a beneficiarilor polielor, integrarea pieei unice europene a
asigurrilor i creterea competitivitii asigurtorilor i reasigurtorilor.
Solvency II este noua legislaie european propus pentru a reglementa cerinele de
capital ale societilor de asigurare, ntrind regimul prudenial privind asigurtorii. Unii
analiti consider c noua legislaie va determina chiar o diminuare a primelor de asigurri,
ca urmare a reducerii costurilor i rezervelor obligatorii de ctre companiile din domeniu.64
Directiva Solvency II a Comisiei Europene (CE) propune un cadru legal comun
privind solvabilitatea companiilor de asigurri i reasigurri care opereaz n Europa, ce ine
cont de profilul de risc al asigurtorilor. Directiva aduce schimbri majore n reglementrile
privind solvabilitatea pentru asigurtorii din UE, procesul necesitnd o analiz continu a
riscurilor.65
Majoritatea participanilor indic faptul c un asemenea cadru al Solvency II va crete
transparena, conducnd la o dezvoltare a sectorului asigurrilor de via.
Solvency II urmrete s dezvolte piaa unic european a asigurrilor, bazndu-se pe
principiile economice pentru msurarea eficienei activitii de asigurare.
O analiz complementar bazat printre altele pe interviuri cu reprezentanii diferite lor
companii existente pe piaa european a asigurrilor estimeaz c, iniial, costurile de
conformitate vor fi ntre 2-3 miliarde , costurile administrative anuale ncadrndu-se n
intervalul 300-500 milioane , dac acest cadru al Solvency II va recunoate cele mai bune
practici existente pe pia.66
64Clina Mihali, ,,Solvency II aduce costuri de 3 miliarde de euro pentru asiguratorii europeni, 4 iulie,2007, Standard,http://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru_asiguratorii_europeni.html
65 Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008,http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html
66CEA, ,,Annual Report 2006-2007, Bruxelles, 2007,p. 13
http://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentruhttp://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentruhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
32/74
31
La solicitarea CE, Comitetul European al Supraveghetorilor n Asigurri i Pensii
Ocupationale (CEIOPS) deruleaza studii cantitative de impact (QIS) i simulri ale impactului
privind propunerile noilor cerine asupra resurselor financiare ale asigurtorilor.67
Spre deosebire de Solvency I, Solvency II ine cont de profilul de risc al asigurtorilor,
iar necesitatea dezvoltrii acestuia s-a nscut pe fondul creterii competiiei, a continuei
integrri a pieelor de capital, dezvoltrii tot mai puternice a conglomeratelor financiare,
precum i a apariiei de noi canale de vnzare.
Conform specialitilor n domeniu, Solvency II are o structur similar celei din
domeniul bancar, cu trei piloni: cerine cantitative; activiti de supraveghere; raportare i
transparen.
O companie de asigurri nu mai poate opera n momentul n care se afla sub limita
minima de capital. De asemenea, un asigurtor aflat sub nivelul necesar de capital pentru
ncadrarea n limita de solvabilitate va fi nevoit sa discute remedierea situaiei cu autoritatea
de reglementare care l supravegheaz. Sub Solvency II, companiilor le va fi impus
meninerea unui nivel de capital disponibil, pentru a diminua probabilitatea de a intra n
insolvabilitate tehnic, sub pragul de un caz la 200. Adoptarea directivei va duce la creterea
ncrederii asigurailor n sistem.68
Aadar, prin implementarea Solvency II, se urmrete mbuntirea activitii
desfurate pe piaa asigurrilor de via, a calitii serviciilor oferite astfel nct s se asigure
un randament maxim, constnd n creterea profiturilor societilor, precum i n satisfacerea
nevoilor clienilor.
Solvency II este o metod a mbuntirii cadrului legislativ european n domeniul
asigurrilor de via, un pas spre crearea pieei unice europene, urmrind stabilirea unui singur
supraveghetor pentru grupuri, a unor norme i reguli funcionabile la nivelul ntregii piee
europene.
67 Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008,http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html
68Ibidem
http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
33/74
32
4. ASIGURRILE CU COMPONENT NVESTIIONAL : UNIT- LINKE D
STUDIU DE CAZ - ING ASIGURRI DE VIA
Istoria Grupului ING a nceput la jumtatea secolului trecut, n anul 1991, prin
fuziunea celei mai mari companii de asigurri olandeze, Nationale Nederlanden, cu una dintre
cele mai mari bnci comerciale olandeze, NMB Postbank Group, compania rezultat fiind
numit Internationale Nederlanden Group, pe scurt ING. Aceast a fost prima fuziune deplin
din Europa dintre o banc i o companie de asigurri.
Din 1991, ING a evoluat de la stadiul de companie olandez cu cteva activiti internaionale
la cel de companie multinaional de origine olandez. Acest lucru a fost realizat nu doar
printr-o cretere organic, dar i prin numeroase achiziii importante, prima achiziie avnd
loc n 1995, atunci ING prelund banca britanic de investiii Barings Bank, fapt ce a dus la
recunoaterea brandului ING n toat lumea i a ntrit prezena diviziei de servicii bancare
corporatiste pe pieele emergente.
Preluarea companiei de asigurri de via Equitable of Iowa n 1997, precum i Furman Selz,
a oferit Grupului ING i mai multe oportuniti pe piaa investiiilor bancare din SUA.
ING i desfoar activitatea n mai multe domenii, n centrul aciunilor sale aflndu-se
orientarea ctre client i principiile solide de business:69
1). Asigurri n Europa, America i regiunea Asia/Pacific
Desfoar activiti, operaiuni de asigurri i alte activiti importante n mai multe ri din
Europa, America de Nord i de Sud i regiunea Asia-Pacific.
2). Servicii bancare pentru persoane juridice (Wholesale Banking)
Desfoar la nivel global operaiuni bancare pentru companii. Are 5 divizii: Clieni, Reea,
Produse, Corporate Finance& Equity Markets i Piee Financiare. Aceast divizie ofer o
gam complet de produse i servicii pentrucorporaii i instituii:
Creditare;
Piee financiare;
Pli i Cash Management;
Finanri structurate, securizare i sindicalizare;
Leasing;
69http://www.ingromania.ro ING Group, Istoric
http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
34/74
33
Commercial Finance (Factoring);
Corporate Finance;
Servicii pe piee de capital;
Servicii de custodie i de pozitare; Real Estate Investment Management.
3). Servicii bancare pentru persoane fizice (Retail Banking)
Desfoara operaiuni bancare pentru persoane fizice n Romnia, Olanda, Belgia, Polonia i
India. Aceast divizie ofer servicii de private banking n piee selectate: nu doar n Romnia
ci i n Olanda, Belgia, Elveia, Luxemburg i mai multe ri din Asia.
4). ING Direct
Desfoar activiti de retail banking direct pentru clienii si individuali din Australia,
Canada, Europa i Statele Unite. Principalele produse oferite sunt cele de economisire i
credite imobiliare. O activitate separat este constituit de ING Card, care administreaz
portofoliul de carduri de credit din Benelux.
Cu un personal de peste 130.000 de angajai grupul ofer servicii unui numr de peste 85 de
milioane de clieni individuali, companii sau instituii din peste 60 de ri.
ING a ncheiat secolul XX cu rezultate extraordinare situndu-se ntre primele grupuri
financiare din lume,succesul nregistrat datorndu-se importantelor achiziii fcute i
numrului tot mai mare de clieni, care au conferit grupului o prezen semnificativ pe cele
mai importante piee ale lumii.
Potrivit clasamentului Fortune Global 500 pe anul 2008, ING Group se afl pe locul 7 n
clasamentul celor mai puternice companii din lume, aceasta fiind singura instituie financiar
din top 10, urcnd 6 locuri fa de anul trecut.
n anul 2007 profitul concernului ING a crescut fa de anii precedeni ajungnd de la 4043
mil euro n 2003, la 9241 mil euro la sfritul anului 2007.70
Conceptul unit-linked a aprut ca urmare a necesitii dezvoltrii de produse de
asigurare competitive din punct de vedere al randamentului obinut pentru clieni. Aceast
dezvoltare a fost necesar datorit interesului artat de publicul larg spre investiiile pe pieele
monetare i de capital n vederea obinerii unui profit mai mare.
70http://www.ing.comING Group 2007 Annual Report
http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
35/74
34
Asigurrile de via cu component investiional este un produs mai nou al industriei
asigurrilor pe plan mondial, lansat n a doua jumtate a secolului, beneficiind de un real
succes att n Statele Unite ale Americii, ct i n Europa, adic acolo unde investiiile
reprezint forma preferat de asociere cu protecia prin asigurare i unde veniturile obinute
pot fi substaniale.71
Asigurrile de via de tip unit-linked reprezint o form de asigurare care presupune
alocarea primelor n aa numitele unit-uri investiionale ce constituie anumite fonduri, care
sunt portofolii de active financiare ce prezint rentabiliti i grade diferite de risc, n funcie
de componena lor.72
Uniturile reprezint o diviziune a programelor de investiie, stabilit n scopul asigurrii,
reprezentnd dreptul de a primi o parte din valoarea programelor de investiie, dup cum este
specificat n condiiile contractuale.
La produsele cu plata ealonat exist patru tipuri de unituri, n funcie de tipul primelor
(ealonate sau suplimentare), i de momentul n care sunt pltite:
Unituri iniiale. Sunt create cu scopul de a acoperi cheltuielile iniiale ocazionate de
emiterea contractului. Acestea sunt cumprate cu primele din primul an de contract i
creterea de prim datorat inflaiei ncepnd cu al 2-lea an de contract.
Unituri de acumulare, cumprate cu primele ealonatencepnd din al doilea an de
contract, sunt cele din care se deduc costul asigurrilor de via i taxa de administrate a
poliei. La produsele cu plata unic se cumpr numai unituri de acumulare.
Al treilea tip este reprezentat de uniturile de investiie i sunt cumprate cu primele
suplimentare (top-up) realizate oricnd pe durata contractului. Ele sunt administrate separate,
fr a se opera reduceri ale numrului acestora.
Uniturile de loialitate sunt cumprate lunar cu o sum reprezentnd un procent din
taxa de administrare a poliei. Cumprarea uniturilor de loialitate se face pn la sfritul
perioadei de plat a primelor la preul de vnzare al unitului. Contravaloarea acestor unituri va
fi ncasat i de ctre beneficiar n cazul decesului persoanei asigurate. Uniturile de loialitate
vor fi pierdute n cazul ncetrii contractului datorit neplii primelor, transformrii n
contract liber de plata primelor sau rezilierii la solicitarea clientului. Dac, la o dat ulterioar,
71Ciurel V.,Asigurri i reasigurri:abordri teoretice i practice internaionale, Editura All Beck,Bucureti, 2000, pag. 451
72Achim M. L.,Asigurrile de bunuri i persoane n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti,2008, pag. 94
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
36/74
35
contractul este repus n vigoare, uniturile de loialitate vor fi creditate din nou n contul
contractantului.
Preul de vnzare al unui unit reprezint valoarea net a unitului i este preul folosit
pentru evaluarea activelor fondului:
n momentul retragerii de lichiditi (rscumprri pariale);
n momentul rscumprrii contractului (reziliere total).
Preul de vnzare este utilizat i n evaluarea costului de via, a costului asigurrilor
suplimentare, valorii indemnizaiilor (valoarea contului), ct i a cheltuielilor aferente
contractului.
Preul de cumprare reprezint preul la care contractantul asigurrii poate
achiziiona uniturile din acel program.
Deosebirea fundamental ntre un produs unit-linked i produsele tradiionale const
n faptul c riscul investiiei este suportat de ctre contractantul asigurrii, investirea primelor
fcndu-se la alegerea acestuia.
Condiia pentru a putea participa la aceste fonduri de investiii este de a cumpra o
asigurare de via.
Asigurrile de via de tip unit-linked pot avea n structura lor urmtoarele
componente:73
1. Componenta de protecie care este reprezentat de o asigurare de via petermen nelimitat, pe perioada protecie suma asigurat fiind garantat de ctre asigurtor. n
cazul decesului asiguratului, beneficiarul va ncasa valoarea maxim dintre suma asigurat i
valoarea contului su la momentul respectiv, unde suma asigurat este stabilit de ctre client
n funcie de vrsta sa i de prima pltit, iar valoarea contului este reprezentat de
echivalentul valoric al unit-urilor deinute n fondurile financiare ale asigurtorului.
2. Componenta investiional. Const n cumprarea de uniti de cont nfondurile financiare constituite de asigurtor.Contractantul poate alege procentul n care prima
se va aloca ntre diferitele fonduri i poate, la orice moment, s schimbe gratuit aceste
procente de alocare. Valoarea unui unit se stabilete sptmnal, la momentul evalurii
fondurilor, regsindu-se n mrimea preului de vnzare.
3. Componenta rentelor. Apare doar n cazul asigurrilor unit-linked la careexist posibilitatea transformrii contului i const n transformarea, la sfritul perioadei de
73Lungu N.C.,Asigurrile de via i modernizarea acestora, Editura Sedcom Libris, Iai, 2005, pag. 269
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
37/74
36
plat a primelor, a valorii contului contractantului n rente lunare, pltibile atta timpct
asiguratul este n via. Unele societi pltesc rentele pe o perioad garantat indiferent dac
asiguratul decedeaz sau nu n acest interval.
Produsele unit-linked prezint urmtoarele trsturi:74
Prima de asigurare nu este fix, clientul poate modifica oricnd mrimea primelor de
asigurare;
Clientul poate alege suma de asigurare ntre un minim i un maxim stabilite n funcie
de vrsta asiguratului i de valoarea primei pltite, iar aceast sum este garantat pe toat
durata contractului i poate fi modificat oricnd;
Clientul poate oricnd s retrag o cot din numrul unit-urilor, cot exprimat ca
procent sau sum fix;
n cazul n care clientul nu mai poate plti primele de asigurare contractul unit -linked
se transform ntr-un contract de asigurare cu suma asigurat redus, adic noua sum
asigurat va fi egal cu valoarea contului contractantului la momentul ncetrii plii primelor;
Contractantul asigurrii are dreptul, de regul o dat pe an, s transfere unit -uri ntre
fondurile finaniare n care se afl banii si.
Ca i n cazul celorlalte asigurri de via, i n cazul asigurrii de via cu
component investiional, se pot aduga clause suplimentare, cu deosebirea c prima
corespunztoare clauzelor se va deduce lunar din contul contractantului prin reducerea
numrului de unit-uri.
Fa de contractele tradiionale, poliele de tip Unit- linked au i avantajul
transparenei, ceea ce elimin o serie de elemente ale asimetriei informaionale dintre asigurat
i asigurtor i duce la creterea ncrederii n asigurare.75
Tabelu l 4.1
74Idem, pag 270.
75Idem.
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
38/74
37
Sursa:www.ing.comING Group2010 Annual Report
Dac n anul 2007, Grupul ING nregistra o micorare a profitului fa de anul 2006 cu 10 %,
n 2009 are loc o cretere a acestuia cu 25% fa de 2008, tendina meninndu-se i n anii
urmtori, la sfritul anului 2010 nregistrndu-se o majorare a profitului cu 20%, fa de anul
precedent.
Tabelul 4.2. Contribuia fiecrui domeniul de activitate la Grupul de Profit- ING
Sursa:www.ing.comING Group2010 Annual Reportprelucrri proprii
http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
39/74
38
ING Asigurri de Via este parte integrant a Grupului ING, cel mai mare grup financiar
olandez i una dintre primele zece instituii financiare din lume.
Compania a fost nfiinat n ianuarie 1997, ncepndu-i activitatea cu cinci agenii i un
numr de 200 de consultani.
Fia societii ING Asigurri de Via S.A.76
Sediu social - str. Costache Negri nr. 1-5,codul 050552, Bucuresti, Sector 5.Romnia.
Numr autorizaie 36.
Data autorizaie funcionare - 23-10-2001.
Numr nmatriculare n Registrul Asigurtorilor - RA-012.
Forma juridic Societate pe aciuni.
Numr de ordine n Registrul Comerului - J40/475/24.01.1997.
Cod unic ONRC9100488.
Observaii - D 3580/01.10.2004 - schimbare denumire societate din ING
NEDERLANDEN ASIGURRI DE VIA SA n ING ASIGURRI DE VIA
SA.
Capital social subscris i vrsat- 45.042.794 lei.77
nregistrat ca operator de datecu caracter personal cu numrul 160.
Structura acionariatului: 78
Surs: ING Asigurri de via raport anual de activitate 2011
76http://www.CSA.ro- Registrul asigurtorilor i brokerilor de asigurare.
77http://www.ingromania.roProfil, Date identificare.
78http://www.ingromania.ro Despre noi, Raportri, Raport anual de activitate 2007
http://www.csa.ro/http://www.csa.ro/http://www.csa.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.csa.ro/8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
40/74
39
Portofoliul actual de produse de asigurare oferite de ING Asigurri de via a fost dezvoltat
pornind de la nevoile clienilor. Astfel, acetia pot opta pentru o asigurare de via individual
sau o asigurare de grup.
n ceea ce privesc asigurrile individuale, clienii i pot alege produsele din cele ase
categorii:
Planuri de protecie.
a). Pachetul de protecieSMART - Acest pachet este conceput astfel nct s ofere protecie
prin acoperirea mai multor riscuri:
- deces din orice cauz;
- deces din accident;
- spitalizare din accident;
- intervenie chirurgical din accident.
Beneficii:
- este un pachet accesibil financiar, deoarece acesta nu acumueaz valoare, cid oar garanteaz
protrecie.
-pentru pachetul destinat cuplurilor se ofer o reducere considerabil.
- este foarte simplu de achiziionat, cu evaluare medical simplificat.
b). Planul de protecie Prudent - Aceast asigurare este conceput astfel nct s ofere
protecie prin acoperirea riscului de deces i nu presupune economisire sau capitalizare. Dac
la expirarea contractului asiguratul este n via, asigurtorul este exonerat de orice rspundere
privind plata sumei asigurate. Suma asigurat care va fi pltit beneficiarilor desemnai de
client este cea aleas la ncheierea contractului.
Asigurrile suplimentarece pot fi ataate asigurrii de via Prudent sunt:
- asigurri suplimentare de accident
- asigurri suplimentare de sntate
- toate opiunile suplimentare.Beneficiile planului de protecie Prudent sunt:
- clientul poate alege att suma asigurat pe care o dorete,ct i perioada n care are nevoie
de protecie.
-primele de asigurare sunt mai mici dect n cazul altor tipuri de asigurri.
- reducerile de plat sunt disponibile n dou tipuri, reduceri de mrime i reduceri de
frecven.
c). Planul de protecie Maraton- Maraton asigur cea mai ndelungat protecie pn lamplinirea vrstei de 95 de ani. Spre deosebire de Prudent, acest tip de asigurare are i o
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
41/74
40
component de economisire, care permite ncasarea sumei asigurate i n cazul supravieuirii
persoanei asigurate la expirarea duratei contractului.
Beneficii:
- acoperirea mpotriva riscului de deces pentru ntreaga via (pn la vrsta de 95 de ani) prin
plata sumei asigurate la deces, la care se adaug i participarea la profit aferent componentei
de economisire.
- indemnizaia de supravieuire, constituit din suma asigurat i participarea la profitn cazul
supravieuirii la data de expirare a contractului (la vrsta de 95 ani).
Planuri de economisire. Planurile de economisire pe termen lung sub forma
asigurrilor de via sunt instrumente financiare complexe. Nici un alt instrument financiar nu
poate ndeplini n acelai timp funciile de protecie i de economisire.
Planul financiar pentru economisire Regal. Este cea mai popular poli i are forma unei
asigurri mixte de via. Caracteristic acestui tip de asigurare este faptul c asigurtorul
cuprinde dou riscuri, decesul i supravieuirea ntr-un contract de asigurare.79Un astfel de
contract aduce asigurailor un plus de siguran deoarece n cazul unui deces suma asigurat
va fi ncasat de beneficiarul desemnat n poli iar n cazul supravieuirii, la suma asigurat
garantat se adaug i participarea la profit a sumelor investite de ctre client. Prima de
asigurare este variabil n fiecare an, fiind compus din -prima aferent sumei de asigurare la
supravieuire, care este fix-prima aferent sumei asigurate la deces, care se modific anual
n funcie de vrsta curent i suma asigurat la deces.
Planuri pentru copii. Acestea pot asigura copiilor o important i necesar surs de
venit pe perioada studiilor sau la nceputul vieii sale independente.
a). Planul financiarAcademica.Ofer :
-protecie prin garantarea prelurii plii primelor de asigurare de ING Asigurri de Via, n
cazul decesului persoanei asigurate pe perioada de plat a primelor.
- indemnizaia de asigurare la sfritul perioadei de plat a primelor, la care se adaug
participarea la profit sub forma rentelor anuale ce vor fi pltite copilului.
Clientul poate alege att valoarea rentelor de care dorete s beneficieze ulterior copilul,
ct i contribuiile lunare cele mai potrivite.
Planului Academica i se pot ataa oricare dintre asigurrile suplimentare oferite de ctre
ING.
79Achim M.L.,Asigurrile de bunuri i personae n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti,2008, pag 95.
8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA
42/74
41
b). PlanulDebut 18. Este o asigurare de tip unit-linked. Optnd pentru un astfel de produs,
clientul obine protecie prin garantarea unei sume asigurate n cazul producerii unui
eveniment neateptat (decesul persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor)
i preluarea plii primelor de asigurare de societate dar are i posibilitatea investirii prime lor
ealonate n programele de investiii Ing Asigurri de Via.
O alt caracteristic a produsului este faptul c se pot face investiii administrate separate
prin plata unor prime suplimentare.
Planuri de asigurare cu investiii. Aceste planuri financiare permit clienilor s
investeasc n programe cu portofolii diversificate prin intermediul unei strategii care s le
asigure o cretere potenial optim, pe termen mediu i lung, a sumelor iniiale alocate de ei.
Planurile de asigurare cu investiii ING sunt construite sub forma unor produse de tip Unit
Linked,incluznd n cadrul aceluiai contract i protecia oferit de o asigurare de via.
Cele dou planuri de asigurare cu investiie ale ING sunt:
a).Activ Plus. Produsul ofer clienilor:
-beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor,
constnd n maximum dintre suma asigurat i valoarea contului.
- beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate dup ncheierea perioadei de plat a
primelor, dar nainte de mplinirea vrstei de 95 de ani, constnd n valoarea contului.
- accesul la sumele acumulate n cont pe ntreaga perioad a contractului de asigurare.
-posibilitatea creterii sumei investite prin plata de prime suplimentare.
Clientul este cel care alege: gradul de risc cu care dorete s fie administrat portofoli ul de
invetiii, valoarea primelor ealonate i a primelor suplimentare, durata contractului de
asigurare.
b). Capital. Capital este un produs de tip Unit Linked cu o component investiional mult
mai puternic dect n cazul Activ Plus, componenta de protecie fiind reprezentat de o
asigurare de deces din accident.
Clientul beneficiaz de:
- n cazul decesului persoanei asigurate n urma unui accident, beneficiarul va primi suma
dintre valoarea contului i suma asigurat conform asigurrii suplimentare de deces dinaccident.
http://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&