EVENIMENT

n Fabrica din localitatea Tunari dinapropierea Capitalei a omului deafaceri romån Iulian C`z`cu],proprietarul procesatorului de carneDoly-Com, a fost mistuit` ieri de fl`c`ri.Pagina 2

n Romeo-Florin Nicolae, directorgeneral adjunct la Direc]ia General` deInforma]ii Fiscale din cadrul ANAF, afost numit la conducerea Autorit`]iiNa]ionale a V`milor. Pagina 2

BURSE-FONDURI MUTUALE

n Ac]iunile BRD Société Générale(BRD) au pierdut ieri 1,8% pe fondulunui rulaj redus, de 67.800 de lei(15.400 de euro). Pagina 4

n Constructorul de conductemagistrale Condmag Bra[ov a maicå[tigat \n ultima lun` dou` contracte\n valoare cumulat` de 12,15 mil. leif`r` TVA de la Romgaz [i Transgaz.Pagina 4

n Remus Borza, [eful Euro Insol, careluna trecut` a preluat administrareajudiciar` a produc`torului VulcanBucure[ti, spune c` \n prezent situa]iacompaniei s-a mai stabilizat. Pagina 5

B~NCI-ASIGUR~RI

n B`ncile au våndut \n primultrimestru credite ipotecare cu avansmediu de 25%, \n cre[tere de la 22%\n ultimele trei luni de anul trecut.Pagina 6

n Volumul creditelor imobiliareacordate de la \nceputul acestui an prinprogramul „Prima cas`“ a ajuns la 490mil. euro, num`rul persoanelor\mprumutate fiind de 13.000. Pagina 6

COMPANII

n Produc`torul Savini Due din Sebe[,jude]ul Alba, va investi \n acest an 3mil. euro \n extinderea fabricii dinSebe[ [i achizi]ionarea de noi utilaje.Pagina 7

n Produc`torul de b`uturi spirtoaseProdvinalco din Cluj a \nregistrat anultrecut o cre[tere a cifrei de afaceri cu8% \n lei, pån` la 35, 5 mil. lei.Pagina 7

n Lan]ul de libr`rii C`rture[ti vaajunge la afaceri de 10 milioane deeuro \n acest an, \n cre[tere cu 8,7%,potrivit estim`rilor proprietarilor.Pagina 7

nMarca Dacia a \nregistrat \n primele cinci luni ale acestui an cel mai ridicat ritm de cre[tere lanivelul pie]ei auto vest-europene.Pagina 8

n Ioannis Papalekas a \nceput s`demoleze showroom-ul PorscheAvia]iei pentru a face loc unei noicl`diri de birouri ce va fi construit` peterenul de lång` sta]ia de metrou AurelVlaicu. Pagina 12

BUSINESS INTERNA}IONAL

n Procurorii din Marea Britanie l-arputea acuza \n materie penal` pe unfost trader al UBS [i Citigroup care ar fistat \n centrul eforturilor mai multorb`nci de a manipula dobånzile LIBOR.Pagina 10

n Pre[edintele american BarackObama a sugerat c` nu-i va re\nnoimandatul [efului Rezervei Federale BenBernanke, spunånd c` acesta a r`mas\n func]ie mai mult decåt a vrut.Pagina 10

BUSINESS HI-TECHn Xerox, cel mai mare produc`tor decopiatoare din lume, a recrutat-o peManuela Son pe o pozi]ie regional` \ndepartamentul de HR din regiune.Pagina 11

n Vodafone a lansat dou` noi tipuride abonamente, Smart [i Easy, princare ofer` SMS-uri nelimitate \n re]elelena]ionale [i convorbiri nelimitate \nre]ea. Pagina 11

nMagazinul online eMag a primit devineri [i pån` ieri peste 100 deprecomenzi pentru Sony PlayStation 4,cea mai nou` consol` de jocuri careurmeaz` a fi lansat` spre sfår[itulacestui an. Pagina 11

n Companiile de software duc ocontinu` lupt` pentru atragereaoamenilor valoro[i, pl`tind un salariuminim de 3.000 lei net, de 4 ori maimult fa]` de 2007. Pagina 11

Cele mai citite [tiri pewww.zf.ro

nRegele micilor [i-a pierdut într-unincendiu fabrica de lång ̀Bucure[ti

nManagerul romån care locuie[tecu chirie de[i face un milion de europe an

nCum a ajuns o garsonier ̀s`consume într-o lun ̀energie cåt 70de gospod`rii [i s ̀primeasc ̀ofactur ̀de 7.500 de lei

REDAC}IE: 0318.256.288

PUBLICITATE: 0318.256.237 0318.256.238

ABONAMENTE: 0318.256.242 0318.256.244

EVENIMENTE: 0318.256.296

ZIARULFINANCIAR: c o n t a c t e

Pagina 10

ZF Pe scurt

EDITAT DE MEDIAFAX GROUP ANUL XV / NR. 3680 12 PAGINI MIERCURI, 19 IUNIE 2013 PRE}: 3,5 LEI WWW.ZF.RO; ZF@ZF.RO; TEL.: 0318.256.288

- TOTUL PENTRU BUSINESS. TOTUL ESTE BUSINESS -

PUBLICITATE

Trei [efi ai traderilor decereale multina]ionali[i-au f`cut bagajele

GABRIEL RAZI

CEZAR GHEORGHE, CEO-ul Ameropa Grains (rulaje de198 mil. euro anul trecut), Victor Beznea, num`rul unu de laNidera Romånia (afaceri estimate la 85 mil. euro \n 2012), [iTs vetan Iliev, general manager al opera]iunilor locale ale ame-ricanilor de la Bunge (254 mil. euro \n 2012), [i-au f`cut baga-jele \ntr-un interval de o lun` [i au p`r`sit grupurile de agrobu-siness pe care le conduceau. Bulgarul Iliev a condus Bunge numai pentru cåteva luni

dup` ce Cristian Ungu reanu, care era CEO al Bunge din 2009,a p` r`sit grupul \n discre]ie total` dup` fuziunea dintre ope -ra]iunile Bunge [i cele ale Prio Foods din a doua parte a anuluitrecut. „O astfel de schimbare atåt de radical` nu a mai fostf`cut` niciodat` \n industria noastr`“, a declarat pentru ZF unexecutiv de top din industrie, care nu a dorit s` fie nominalizat. Cele trei schimb`ri vin dup` \ncheierea unui sezon

2012/2013 extrem de dificil ca urmare a sc`derii volumelor dis-ponibile, dar [i cu sincope opera]ionale ca urmare a neonor`riide c`tre fermieri a unor „pachete“ importante de contracte \ntoamna anului trecut.

Vezi pagina 7

{eful SIF Banat-Cri[ana \[ifinan]eaz` compania cu 27 mil. lei din banii SIF

ANDREI CHIRILEASA

SIF Banat-Cri[ana (SIF1) a anun]atieri pe nea[teptate c` a cump`ratobliga]iuni \n valoare de 27 mil. leiemise de grupul Romenergo, compa-nie la care pre[edintele SIF Banat-Cri[ana, Drago[ B\lteanu, a fost di-rector general pån` anul trecut.B\lteanu a preluat controlul com-

paniei \n 2008 \mpreun` cu un grupde investitori britanici, dar \n prezentel nu mai figureaz` oficial ca ac ]io nar,compania fiind controlat` de Rom -energo Holding, \nregistrat` \n Cipru,ai c`rei ac]ionari nu sunt publici.Romenergo de]ine 4,5% din

ac]iunile SIF1, fiind printre principaliiac]ionari ai societ`]ii de investi]ii fi-nanciare, iar \n consiliul de adminis-tra]ie al SIF1 este [i Valentin Chiser,actualul CEO al Romenergo. SIF1

nu are ac]iuni la Romenergo. NiciB\lteanu [i nici Chiser nu au comen-tat aceast` tranzac]ie pån` la \nchide-rea edi]iei.Aceasta este prima investi]ie im-

portant` raportat` de SIF Banat-Cri -[ana de cånd B\lteanu a preluat con-ducerea societ`]ii. SIF1 va \ncasa odobånd` de 8%, \n lei, pe an pentruobliga]iunile Romenergo, care au omaturitate de patru ani. R`måne dev`zut ce vor spune ceilal]i ac]ionaricare nu au mai primit dividende anulacesta din profitul ob]inut \n 2012.La finalul lunii mai, SIF1 avea \n

conturi lichidit`]i de aproape 130 mil.lei la active nete de 1,46 mld. lei.Romenergo este contractor gene-

ral pentru lucr`ri la centrale electrice.Compania a avut \n 2011 afaceri de93,35 mil. lei (22 mil. euro) [i un profitnet de 5 mil. lei (1,18 mil. euro).

Topul celor mai mari 100 de companiidin economia romåneasc`

DANA CIRIPERU

Petrolul, produc]ia auto [i retailul alimen-tar sunt industriile care dau cele mai multecompanii de top din economia romå-neasc`. Cei mai mari zece juc`tori au avutvånz`ri de 20 de miliarde de euro anul tre-

cut, \n cre[tere cu 5% fa]` de 2011, potrivit unui clasa-ment realizat de ZF pe baza datelor din anuarul Ceimai mari juc`tori din economie [i a informa]iilor furni-zate de Registrul Comer]ului. Doar patru companii din top zece au raportat pro-

fit anul trecut, cu Petrom care conduce deta[at [i laacest capitol, dup` un rezultat net de 864 mil. euro. „Surprizele“ anului 2012 sunt prezen]a Ford \n top

25, dup` ce startul produc]iei la Craiova i-a dus pe

americani de la afaceri de 189 mil. euro \n 2011 la peste550 de milioane de euro anul trecut. Ford este uncå[tig [i pentru exporturile Romåniei, \ns` produc`to-rul umple un alt gol l`sat prin plecarea Nokia de laCluj, proces finalizat tot anul trecut. Nicio companie cu capital romånesc – privat sau

de stat – nu se afl` \n top zece, prima prezen]` a statu-lui \n clasament fiind prin intermediul companieiElectrica Furnizare (locul 13) – cu afaceri de 998 mil.euro. Oscar Downstream (Alin Niculae) [i DedemanBac`u (fra]ii Pav`l) sunt cele mai mari afaceri antre-prenoriale romåne[ti \n 2012, top \n care ar mai puteaintra [i InterAgro (Ioan Niculae), care \ns` nu are deo -camdat` bilan]ul \nregistrat la RECOM.

Vezi clasamentul celor mai mari 100 de companii din Romånia \n pagina 8

Dou` companii din grupul austriac OMV [i Dacia conduc \n 2012topul celor mai mari juc`tori din economie, la fel ca \n anul anterior.

Cristian Bu[oi [i-a\nceput mandatul laCasa de S`n`tate

IOANA DAVID

CRISTIAN BU{OI, 35 de ani, [i-a \nceput ieri mandatul laconducerea Casei Na]ionale de Asigur`ri de S`n`tate(CNAS), institu]ia care administreaz` anual fonduri deaproape 5 mld. euro, devenind \n acest fel cel mai puternicom din sistemul sanitar romånesc. CNAS, o institu]ie \nchis` \n co-

municare, este cea care \mparte baniic`tre medici [i spitale, deci practic ci-ne o controleaz` controleaz` [i siste-mul sanitar. „Introducerea carduluina]ional de s`n`tate este unul dintreproiectele care trebuie s` se încheierapid. (...) Cåt de curånd ve]i primiun program [i un calendar detaliat“, aspus Bu[oi citat de Media fax, despreproiectele din mandatul s`u. De-a lungul timpului, CNAS, institu]ie independent` de

Ministerul S`n`t`]ii, a fost criticat` pentru c` nu a \mbu -n`t`]it calitatea serviciilor oferite \n sistemul sanitar \n pofi-da major`rii fondurilor pe care le are la dispozi]ie. Anulacesta, CNAS are la dispozi]ie fonduri de aproape 5 mld.euro, \ns` \n 2005 erau de 2,3 mld. euro. Cel mai important proiect care se deruleaz` la CNAS

este cel de informatizare, \nceput \n urm` cu zece ani, pen-tru care s-au cheltuit peste 100 mil. euro. Bu[oi este medic, notar [i vicepre[edinte al PNL Timi[.

Vezi pagina 9

Companiile rentabile au adus un cå[tig de 50% \n trei ani pe burs`

ADRIAN COJOCAR

UN INVESTITOR care [i-ar fi plasat banii \n urm` cu treiani \n cele mai rentabile 20 de companii de pe burs`, excep-tånd SIF-urile, ar fi ob]inut un randament de 50% incluzånddividendele, \n timp ce dac` ar fi investit \n cele mai pu]inrentabile 20 de companii ar fi pierdut jum`tate din bani. Principalul indicele al bursei, BET, a stagnat \n aceast`

perioad`. Ziarul Financiar a analizat indicatorul de rentabi-litate a capitalurilor proprii (ROE) pentru 81 de companiilistate pe burs` [i pia]a RASDAQ \n ultimii cinci ani pentrua vedea ce randamente aduc ac]iunile cele mai rentabile.Totu[i anali[tii spun c` este greu de anticipat dac` renta-

bilitatea unei companii nu va avea de suferit \n viitor, fapt cear afecta [i evolu]ia pe bur s`.„Nu po]i s` vorbe[ti decåt detrecut. Nu [tii dac` profitabili-tatea companiilor se va men ]i -ne [i dac` va persista [i aceast`leg`tur` cu randamentele \n -registrate de ac ]iuni“, spuneAndrei Anghel, directorul so-ciet`]ii de consultan]` de in-vesti]ii Smart Trade Consult.Electroarge[ Curtea de

Arge[ (ELGS), cea mai renta-bil` companie de pe burs` \nultimii cinci ani, a adus dinmar tie 2010 un randament de 161%. Ac]iunile ContedDorohoi (CNTE) [i Aerostar Bac`u (ARS), care se g`sesc\n topul companiilor rentabile pe burs`, aproape au triplatbanii investitorilor, cu un cå[tig de 179% [i respectiv 175%\n aceea[i perioad`.

Vezi pagina 4

este randamentul adusdin martie 2010 de ceamai rentabil` companiede pe burs` \n ultimiicinci ani - Electroarge[Curtea de Arge[ (ELGS).

161%

Ziarul FinanciarZiarul Financiar

CURS VALUTAR - 18.06.2013

4,4801LEI

3,3481LEI

3,6419LEI

1,3374 1,2315

ZIARUL FINANCIAR: Redac]ie 0318.256.288, Publicitate: 0318.256.237, Abonamente: 0318.256.242, 0318.256.244

CHF

CHF

+0,0220 LEI

+0,0073 LEI

+0,0224 LEI

+0,0037 $

+0,0007 CHF

SURSE: anuarul ZF Cei mai mari juc`tori din economie 2013, Registrul Comer]ului, companiile

Cum au evoluat anul trecut vånz`rile „granzilor“Poz. Compania Afaceri \n 2012 vs. Ac]ionar

2012 (mil. €) 2011 (%) majoritar

1. OMV PETROM 4.378,3 +12,0% OMV (Austria)

2. OMV PETROM MARKETING 3.391,6 +4,8% OMV (Austria)

3. AUTOMOBILE DACIA 2.863,4 -8,1% Renault (Fran]a)

4. ROMPETROL DOWNSTREAM 1.832,6 +1,6% KazMunaiGaz (Kazahstan)

5. PETROTEL - LUKOIL 1.558,1 -0,5% Lukoil (Rusia)

6. KAUFLAND 1.500,0 +14,5% Lidl-Schwarz (Germania)

7. BRITISH AMERICAN TOBACCO TRADING 1.483,2 +3,7% BAT (Marea Britanie)

8. LUKOIL 1.355,3 +5,0% Lukoil (Rusia)

9. RENAULT INDUSTRIE ROUMANIE 1.220,5 +30,9% Renault (Fran]a)

10.ARCELORMITTAL GALA}I 1.217,7 +10,5% Lakshmi Mittal (India)

Noul om de 5 mld. euro

CRISTIAN BU{OI

CINE SUNTCREATORII CELUIMAI EXPORTATPRODUSROMÅNESC

Revista BUSINESS Magazin apare \n re]eaua Inmedio [i Relay \n fiecare LUNI [i cost` 5,9 lei

..

..n Cum [i cine mai cump`r̀ apartamente noi? O discu]ie la zi privind pia]aimobiliar` cu Antoanela Com[a, general manager al Gran Via,dezvoltator imobiliar spaniol care tocmai a \nceput construc]ia unui proiectcu 100 de apartamente.

n Top 100 cele mai mari companii din Romånia: cine a intrat, cine a ie[it, ceconcluzii pot fi trase dup` rezultatele anului financiar 2012. O analiz` cuDana Ciriperu, redactor-[ef adjunct al ZF.