GRAWE Pachet de Raportări Anuale
2018
Grawe România Asigurare SA
Acest pachet de Raportări Anuale cuprinde: Raportul Directoratului
Situațiile Financiare ale anului 2018
Nota explicativă în care sunt descrise evenimentele relevante în legătură cu
aplicarea principiilor guvernanței corporative 2018
Page 1/25
Raportul Directoratului
privind activitatea desfăşurată de GRAWE România Asigurare SA
în anul 2018
1. Situaţia politică, legală şi economică din România în anul 2018
Date economice actuale: Valori estimate 2019 2018
Rata inflaţiei 3,0% 3,27%
Rata şomajului 3,7% 3,8%
Cursul EUR/RON sf. an 4,8 4,6639
Salariul mediu brut lei 5.163 4.162
Creşterea economică 3,5% 4,1%
Investiţiile străine mld. euro 4,9 4,9
România a înregistrat în anul 2018 o creştere economică de 4,1%, comparativ cu anul trecut,
potrivit datelor Institutului Naţional de Statistică (INS).
Rata medie a inflaţiei în perioada ianuarie 2018 – decembrie 2018, faţă de precedentele 12 luni
ianuarie 2017 – decembrie 2017, calculată pe baza IPC (indicele prețurilor de consum), este
4,6%, potrivit unui comunicat remis luni de către Institutul Național de Statistică. Evoluțiile
înregistrate în decembrie par a fi mai blânde decât cele pentru întregul an deoarece în a doua
parte din 2018 fenomenul inflaționist s-a temperat.
2. Piaţa şi concurenţa
În primele 9 luni ale anului 2018, societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF au subscris prime brute în valoare de 7,47 miliarde lei, în creștere cu 2,1% față de valoarea înregistrată în aceeași perioadă a anului anterior. Piața asigurărilor din România rămâne orientată spre activitatea de asigurări generale, ce deține o pondere de 79% din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF.
Valoarea primelor brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 1,65% în primele 9 luni ale anului 2018 comparativ cu perioada similară a anului anterior, în timp ce valoarea subscrierilor pentru activitatea de asigurări de viață a înregistrat o creștere de 3,96%.
Piața asigurărilor generale rămâne dominată de asigurările auto, astfel încât acestea, incluzând clasa A3 (Asigurări de mijloace de transport terestru, altele decât cele feroviare) și clasa A10 (Asigurări de răspundere civilă auto, inclusiv răspunderea transportatorului) reprezintă aproximativ 73% din totalul primelor brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale și
Page 2/25
58% din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurări în primele 9 luni ale anului 2018.
O schimbare în tendințele manifestate pe parcursul trimestrelor anterioare este consolidarea segmentului de asigurări de viață, care a înregistrat o apreciere semnificativă, de 21% în anul 2017 comparativ cu anul anterior. Dacă în perioada 2012 – 2014 activitatea de asigurări de viață era în scădere din punct de vedere al volumului de prime brute subscrise, începând cu anul 2015 și-a reluat creșterea, iar în 2017 creșterea sectorului de asigurări s-a datorat acestui segment de asigurări de viață. În primele 9 luni ale anului 2018 a continuat dinamica pozitivă a acestui sector, constatându-se o creștere de 3,96% comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior, iar volumul primelor brute subscrise se menține la cel mai ridicat nivel din ultimii ani.
3. Strategia Grawe România Asigurare SA
Clientul este centrul strategiei și al activității noastre.
Ne considerăm o afacere orientată pe servicii care oferă clienților săi protecție prin asigurări
optimizate în funcție de nevoi. Ca un partener onest, am creat plusvaloare clienților noștri
oferindu-le soluția potrivită necesităților de asigurare prin consiliere de cea mai înaltă calitate și
produse transparente.
În mod fundamental, ne orientăm eforturile pe toate segmentele de clienți, concentrându-ne pe
clienții individuali, precum și pe întreprinderile mici și mijlocii. Pe baza anilor de experiență și a
muncii dedicate în acest segment, le putem oferi acestor grupuri de clienți produse adaptate care
îndeplinesc exact cerințele acestora.
Grija față de client prin intermediul produselor bazate pe nevoi reprezintă unul dintre scopurile
noastre principale.
Astfel, GRAWE România funcționează pe segmente de asigurări de viață, asigurări generale și
de sănătate.
Fundamentul competențelor noastre rezidă, prin urmare, în:
• Asigurări de viață
• Asigurări împotriva accidentelor
• Asigurări de clădiri și bunuri din clădiri
• Asigurări auto, respectiv asigurări casco și de răspundere civilă auto (RCA)
Având în vedere rolul nostru asumat de asigurător de retail, la începutul anului 2017 am intrat pe
piaţa de asigurări auto pentru a putea oferi clienţilor noştri serviciile de asigurare de bază de care
au nevoie. Pe parcursul următorilor ani, activitatea de asigurări auto va deveni una dintre
competenţele noastre centrale.
Ne bazăm activitățile în principal pe strategia brandului unic ca o trăsătură unică de identificare
a produselor noastre.
În cadrul strategiei brandului unic, ne prezentăm drept GRAWE, oferind produse care au fost
dezvoltate în conformitate cu standardele grupului. Aceasta ne permite să aplicăm competența
grupului nostru în crearea tuturor produselor. Ne propunem să concepem produse atât de
flexibile încât să vină în cel mai bun mod în întâmpinarea nevoilor piețelor individuale și a
Page 3/25
segmentelor de clienți. Prin urmare, avem în vedere specificațiile individuale ale canalelor de
vânzare care reprezintă cea mai bună cale de legătură cu clienții noștri.
În ciuda complexității sporite în ceea ce privește cerințele produselor de asigurare, oferim
clienților noștri soluții transparente. De aceea, considerăm de o importanță crucială ca fiecare
client al nostru să fie pe cât se poate de bine informat privitor la condițiile în care este asigurat și
riscurile împotriva cărora este asigurat. Acest deziderat este atins nu numai prin consiliere
personală, ci și prin materiale informative destinate.
Acoperirea prin asigurare este pentru noi mai mult decât simpla îndeplinire a prevederilor unui
contract. Mai presus de atât, vrem să oferim sprijin clienților ca un partener, cu precădere în
situația daunelor care adesea pun clientul într-o situație dificilă.
Pentru a duce la îndeplinire aceste misiuni, precum și consilierea și grija pe care le oferă angajații
noștri, le oferim, de asemenea, clienților noștri produse de asistență cuprinzătoare.
În afara competențelor noastre fundamentale, suntem dispuși să colaborăm cu parteneri
experimentați cu scopul de a asigura servicii de cea mai bună calitate clienților noștri (de
exemplu, asistență sau asigurări de sănătate).
4. Prime subscrise de Grawe România Asigurare SA
În anul 2018, Grawe România Asigurare SA a subscris prime în valoare de 78.777.317 RON, în
creştere cu 46,72 % faţă de anul 2017 (53.690.208 RON).
Din valoarea totală a primelor brute subscrise, 34.719.309 RON (2017: 9.075.243 RON)
reprezintă PBS pe segmentul asigurărilor generale, iar 44.058.008 RON (2017: 44.614.965)
reprezintă PBS pe segmentul asigurărilor de viaţă.
Primele subscrise se referă exclusiv la asigurări directe, Grawe România Asigurare SA
nepracticând activitate de reasigurare.
Variaţia primelor brute subscrise faţă de anul precedent, pe clasele de asigurări generale şi de
viaţă, se prezintă după cum urmează: Asigurări generale
Prime brute subscrise ** – total, din care: 2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 990.241 1.144.136 -13,45%
Clasa A2. Sănătate 5.541 6.900 -19,70%
Clasa A3. Vehicule terestre 943.505 366.954 157,12%
Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 1.834.283 2.098.698 -12,60%
Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 602.844 527.498 14,28%
Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 30.003.477 4.674.020 541,92%
Clasa A13. Răspundere civilă generală 129.687 71.416 81,59%
Page 4/25
Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 209.731 185.621 12,99%
Total 34.719.309 9.075.243
282,57%
** Primele brute subscrise sunt diminuate cu primele anulate
Prime brute încasate pe clase de asigurări generale:
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 1.120.284 1.140.837 -1,80%
Clasa A2. Sănătate 4.463 5.867 -23,93%
Clasa A3. Vehicule terestre 816.641 336.294 142,84%
Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 1.722.196 2.016.969 -14,61%
Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 573.953 531.881 7,91%
Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 30.461.414 4.618.186 559,60%
Clasa A13. Răspundere civilă generală 107.925 65.098 65,79%
Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 172.004 157.918 8,92%
Total 34.978.880 8.873.050 294,21%
Prime brute subscrise** intermediate de brokeri, pe clase de asigurări generale
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017%
Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 730.926 710.875
2,82%
Clasa A2. Sănătate -
Clasa A3. Vehicule terestre 540.742 104.549
417,21%
Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 524.958 711.596
-26,23%
Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 187.045 138.740
34,82%
Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 28.584.531 4.250.546
572,49%
Clasa A13. Răspundere civilă generală 43.822 14.387
204,59%
Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 1.241 2.373
-47,70%
Total 30.613.265 5.933.066
415,98%
Page 5/25
Asigurări de viaţă
Prime brute subscrise** pe clase de asigurări de viaţă:
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli
44.038.484 44.598.468
-1,26%
Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii
19.524 16.497
18,35%
Total 44.058.008 44.614.965 -1,25%
** Primele brute subscrise sunt diminuate cu primele anulate
Prime brute încasate pe clase de asigurări de viaţă:
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli
44.041.318 44.410.837
-0,83%
Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii
17.903 23.088
-22,46%
Total 44.059.221 44.433.925 -0,84%
Page 6/25
5. Daune
Pe segmentul asigurărilor generale, indemnizațiile brute plătite de Grawe România Asigurare
SA în anul 2018 s-au cifrat la 9.474.315, în creştere cu 875% faţă de anul precedent (2017:
972.169 RON).
Rata daunei, bruta de reasigurare, a atins 53,28%, în creştere faţă de anul precedent (2017:
27,02%). Rata daunei reprezintă raportul, exprimat în procente, dintre indemnizaţiile brute plătite
şi primele brute subscrise.
Rata combinată a daunei, bruta de reasigurare, a atins 100,58%, în scădere faţă de anul
precedent (2017: 108,69%).
Rata combinată a daunei se determină prin însumarea ratei daunei şi a ratei cheltuielilor.
Rata cheltuielilor reprezintă raportul, exprimat în procente, dintre cheltuielile de subscriere şi
administrare şi primele brute subscrise.
Numărul de daune avizate în perioada de raportare (anul 2018) a fost de 3.211, în creştere cu
444,24 % faţă de anul precedent (2017: 590).
Indemnizaţiile brute plătite pe clase de asigurări generale se prezintă după cum urmează:
Despăgubiri brute plătite pe clase de
asigurări generale 2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 31.246 61.237 -48,98%
Clasa A2. Sănătate 90 -
Clasa A3. Vehicule terestre
432.878
42.992 906,88%
Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale -1.705 50.814 -103,36%
Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 61.594 81.372 -24,31%
Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 8.233.970 716.729 1.048,83%
Clasa A13. Răspundere civilă generală 15.146 19.024 -20,38%
Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 54.114 -
Total 8.827.333 972.169 808,00%
Pe segmentul asigurărilor de viaţă, indemnizaţiile brute plătite, inclusiv participarea la profit, s-
au ridicat la 2.013.186 RON, în scădere cu -7,36% faţă de anul precedent (2017: 2.173.077
RON).
Sumele plătite pentru răscumpărări s-au cifrat la 8.966.511 RON, în creștere cu 3,78 % faţă de
anul precedent (2017: 8.639.931 RON).
Page 7/25
Sumele plătite pentru maturităţi s-au cifrat la 12.406.229 RON, în creştere cu 23,50% faţă de
anul precedent (2017: 10.045.217 RON).
Numărul daunelor avizate a fost de 6.291, în creștere cu 12,82% faţă de anul precedent (2017:
5.576), din care pentru maturităţi 3.615, în creștere cu 26,84% faţă de anul precedent (2017:
2.850) şi pentru răscumpărări 2.354, în scădere cu -1,47% faţă de anul precedent (2017: 2.389).
Indemnizații brute plătite pe clase de asigurări de viaţă:
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017 %
Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli
2.013.186 2.173.077
-7,36%
Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii
0 0
Total 2.013.186 2.173.077 -7,36%
În cursul anului 2018, rezervele de daune brute au crescut pentru ambele segmente de activitate.
Astfel, pentru asigurările de viaţă acestea au crescut cu 2.058.087 RON reprezentând 35,65%,
de la 5.772.986 RON la 31.12.2017 până la 7.831.073 RON la 31.12.2018, iar pentru asigurările
generale rezervele de daune brute au crescut cu 9.026.622 RON reprezentând 409,49%, de la
2.204.373 RON la 31.12.2017 până la 11.230.995 RON la 31.12.2018.
6. Politica de produse
Grawe România Asigurare SA este autorizată să practice următoarele clase de asigurări,
prevăzute în Anexa 1 la Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de
asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările ulterioare:
Page 8/25
Asigurări de viață:
- Clasa C1.
(i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea
primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere;
(ii) anuităţi;
(iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de
muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli;
- Clasa C3.
(i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea
primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de
investiţii
(ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii
Produsele încadrate în clasa C1 sunt: BfB (Bătrânețe fără Bătrânețe), Prevent, Profit, Omnia,
Omnia Vital, Safe Life, Safe Life Profession, Plan Capital, Plan Capital Profession, Optim Plus,
Risk Life, Start, Orizont, Garant, Credit, Să Trăiți!, Unica, Crescendo, Infinit, Renta Plus, Otto
Protect Standard, Otto Protect Top, Protect Group, Vital, Benefica.
Asigurările suplimentare încadrate în clasa C1 acoperă următoarele evenimente: deces din
accident, invaliditate permanentă din accident, spitalizare ca urmare a unui accident, exonerare
de la plata primelor în caz de invaliditate permanentă din accident şi în caz de incapacitate totală
de muncă din orice cauză, fracturi, arsuri, protecţia sumelor asigurate împotriva inflaţiei prin
indexare.
Produsele încadrate în clasa C3 sunt: Grawe Apollo (Conservativ, Echilibrat, Dinamic) în Euro și
Grawe GaliLei în Lei.
Pe segmentul de asigurări de viaţă, Grawe România Asigurare SA se concentrează asupra
asigurărilor de viaţă tradiţionale, de tip individual. Într-o măsură mai mică, sunt oferite asigurări
de grup şi asigurări legate de fonduri de investiţii.
Asigurări generale:
- Clasa A1.
Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale
Produsele care fac parte din categoria prevăzută la litera 1. sunt: Serena, Protecta, Trafic, Otto
Protect Basic, Protect Group și asigurarea de accidente casnice.
- Clasa A2.
Sănătate
Produsele care fac parte din categoria prevăzută la litera 2. sunt: Vital Plus şi Benefica Plus
- Clasa A3.
Vehicule terestre, exclusiv materialul feroviar rulant, aşa cum sunt prevăzute în Anexa 1 la Legea
nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu
modificările şi completările ulterioare
- Clasa A8.
Incendiu şi alte calamităţi naturale
- Clasa A9.
Alte daune sau pierderi de alte bunuri, aşa cum sunt prevăzute în Anexa 1 la Legea nr. 237/2015
privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi
completările ulterioare
- Clasa A10.
Page 9/25
Răspundere civilă auto, pentru utilizarea vehiculelor auto terestre, fără răspunderea
transportatorului
- Clasa A13.
Răspundere civilă generală, conform prevederilor Anexei 1 la Legea nr. 237/2015 privind
autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările
ulterioare
- Clasa A18.
Asistență pentru persoane aflate în dificultate în timpul deplasărilor ori absenţei de la domiciliu
sau reşedinţa obişnuită
Produsele de asigurare care fac parte din categoriile de asigurări generale acoperite de clasele
A8, A9 şi A13 sunt: Residenz, Domus, Esential, Komplett, Spezial, Basic, asigurarea bicicletelor
împotriva riscului de furt și Grawe Business (inclusiv acoperirea de răspundere civilă generală).
Din clasa A18 de asigurări, oferim clienților produsele de asigurare Travel și GraweHelp.
Pe segmentul de asigurări generale, Grawe România Asigurare SA se concentrează asupra
asigurărilor de bunuri şi proprietăţi pentru clienţii persoane fizice şi pentru IMM-uri.
Strategia referitoare la produse, pentru viitorul apropiat, este orientată către o extindere treptată
a ofertei pentru clienții noștri țintă (persoane fizice și IMM-uri) la nivelul liniilor de business
existente (asigurarea de viață și asigurarea de bunuri).
Astfel, pentru anul 2019 este planificată completarea paletei de produse după cum urmează:
- adăugarea opțiunii de asigurare a riscului de pierdere de profit ca urmare a întreruperii
activității pentru IMM-uri;
- introducerea unui produs de asigurare a aparaturii electrocasnice pentru avarii
accidentale;
- adăugarea de diverse opțiuni suplimentare produselor de asigurare existente, atât în ceea
ce privește asigurările de proprietăți cât și cele de accidente;
- Introducerea unui produs tip rentă;
- Introducerea de produse suplimentare pentru asigurarea auto (de ex. asistență rutieră,
asigurarea de accidente pentru pasageri).
7. Portofoliu
La data de 31.12.2018, portofoliul Grawe România Asigurare SA era alcătuit dintr-un număr de
235.579 de contracte de asigurare în vigoare, în creștere cu 53,49% faţă de anul precedent
(2017: 153.486).
Din numărul total de contracte de asigurare în vigoare, 134.258 de contracte fac parte din
categoria asigurărilor generale (2017: 47.294 de contracte) şi 101.321 de contracte fac parte din
categoria asigurărilor de viaţă (2017: 106.192 de contracte).
Page 10/25
Portofoliul pe categorii şi clase de asigurări se prezintă astfel:
Asigurări generale:
Număr de contracte în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare – buc. pe clase de
asigurări generale
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017%
Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale
18.484 17.842 3,60%
Clasa A2. Sănătate
1 1 0,00%
Clasa A3. Vehicule terestre
5.714 230 2.384,35%
Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale
7.542 8.599 -12,29%
Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri
1.303 1.878 -30,62%
Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre
100.906 18.609 442,24%
Clasa A13. Răspundere civilă generală
101 22 359,09%
Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate
207 113 83,19%
Total 134.258 47.294 183,88%
Asigurări de viaţă:
Număr de contracte în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare – buc. pe clase de
asigurări de viaţă
2018 RON
2017 RON
+/- 2018/2017%
Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli
101.311 106.182 -4,59%
Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii
10 10 0%
Total 101.321 106.192 -4,59%
Page 11/25
Din numărul total de contracte de asigurări de viață în vigoare la data de 31.12.2018, un număr
de 52.250 de contracte erau transformate în contracte fără plata primelor.
8. Personal
La data de 31.12.2018, Grawe România Asigurare SA avea un număr total de 138 de salariaţi,
incluzând cei 56 de salariaţi din punctele de lucru (2017: 130 de salariaţi).
9. Cheltuieli
Cheltuielile pentru anul 2018 se prezintă astfel: Cheltuieli de achiziție (viață)
2017 2018
Comisioane agenti si brokeri 6.240.733 5.034.566 Salarii si contributii sociale personal vanzari 2.016.346 1.588.823 Chirii 1.176.933 863.892 Training agenti 184.373 865.565 Marketing si publicitate 614.920 9.131 Deplasari si transport 574.728 330.660 Cheltuieli cu telecomunicatiile 24.049 10.130 Protocol (masa) 145.021 88.663 Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.565 43.704 Formulare cereri de asigurare 22.297 65.931 Alte cheltuieli de achizitie 168.370 118.811
Total 11.214.335 9.019.876
Cheltuieli de administrare (viață)
2017 2018
Salarii si contributii sociale 4.884.650 3.698.014 Cheltuieli IT 1.820.826 504.627 Chirii 37.355 110.116 Consultanta si servicii 665.863 136.024 Telecomunicatii 182.659 223.442 Materiale consumabile 197.120 1.152.410 Servicii de posta si curierat 112.099 11.978 Utilitati 47.293 40.278 Taxe si impozite 384.660 315.365 Transport si detasari 395.885 309.847 Amortizarea imobilizarilor necorporale si a altor mijloace fixe
668.727 1.209.452
Comisioane banci 203.843 163.958 Alte cheltuieli de administrare 1.066.894 535.529
Total 10.667.874 8.411.040
Page 12/25
Cheltuieli de achiziție (generale)
2017 2018
Salarii si contributii sociale personal vanzari 607.406 5.755.101 Comisioane agenti si brokeri 2.451.502 1.277.789 Training agenti 51.765 56.099 Chirii 360.584 711.124 Marketing si publicitate 195.623 185.418 Formulare cereri de asigurare 12.207 61.595 Deplasari si transport 239.180 321.809 Cheltuieli cu telecomunicatiile 7.198 8.147 Protocol (masa) 50.503 66.294 Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.740 106.272 Alte cheltuieli de achizitie 54.322 105.538
Total 4.077.030 8.655.186
Cheltuieli de administrare (generale)
2017 2018
Salarii si contributii sociale 1.869.519 4.024.484 Consultanta si servicii 146.310 316.385 Telecomunicatii 37.155 86.776 Materiale consumabile 83.182 218.041 Servicii de posta si curierat 22.743 52.716 Cheltuieli IT 608.115 1.427.003 Chirii 30.547 40.730 Taxe 204.412 1.147.359 Transport si detasari 95.102 209.635 Amortizarea imobilizarilor necorporale si corporale 218.916 952.110 Alte cheltuieli de administrare 574.687 359.490
Total 3.890.688 8.834.729
10. Plasamente investiţionale şi randamente
În anul 2018, stocul plasamentelor investiţionale deținute în nume propriu a crescut faţă de
31.12.2017 cu 24.539.020 RON (+5,8%) de la 424.145.808 RON la 448.684.828 RON, în
principal datorită creșterii deținerilor de titluri de valoare (+21.834.487 RON).
Pe de altă parte, rezultatul din plasamente investiționale (incluzând aici și rezultatul net al
activității de închiriere a proprietăților) a crescut cu 3.263.667 RON, de la 18.200.091 RON în
anul 2017 la 21.463.758 RON în anul 2018.
Cresterea se datoreaza in principal veniturilor obtinuțe din vânzarea înainte de scadență a
plasamentelor cu 2.123.877 RON mai mult decat in anul precedent.
Dacă eliminăm aceste efecte din rezultatul investițional al anului 2018, atunci rezultatul
investițional al anului 2018 ar înregistra o creștere de 1.139.791 RON (+6,5% față de rezultatul
investițional al anului 2017).
Page 13/25
11. Informaţii cu privire la riscurile şi incertitudinile esenţiale la care este expusă compania
Prin natura activităților desfășurate, Grawe România Asigurare SA este expusă unui set de riscuri
variate, printre care și: riscul aferent activității de asigurare, riscul mediului economic, riscuri
aferente plasamentelor, riscuri operaționale. Managementul companiei urmărește reducerea
efectelor potențial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performanței financiare a
acesteia.
Riscuri specifice activității de asigurare
În sectorul asigurărilor, întotdeauna a fost acordată o atenție deosebită riscului de subscriere și
rezerve pentru că reprezintă activitatea propriu-zisă de asigurare.
Ar trebui reținut faptul că atunci când se face clasificarea între asigurările de viață și asigurările
generale, distingem in portofoliul societatii contracte de asigurare ce au la baza o tehnica similara
cu cea a asigurărilor de viață (= similar cu tehnicile folosite în asigurările de viață), cat si contracte
de asigurare care nu sunt structurate pornind de la o bază tehnică similară cu cea a asigurărilor
de viață (= diferit față de tehnicile folosite în asigurările de viață).
Următoarele riscuri potențiale pot apărea în zona riscului de subscriere pentru asigurările de
viață:
• Riscurile biometrice, cum ar fi riscul de deces sau de longevitate
• Riscurile de invaliditate/morbiditate
• Riscul de reziliere
• Riscul de cost
• Riscul de catastrofă
Măsurile cu ajutorul cărora pot fi reduse sau prevenite riscurile de asigurare și rezerve se clasifica
astfel:
• Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor de subscriere;
• Stabilirea prețurilor și dezvoltarea produsului;
• Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor aferente rezervelor.
Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor de subscriere
În cadrul companiei Grawe România Asigurare SA au fost aplicate întotdeauna politici si
proceduri de subscriere foarte precise atât în domeniul asigurărilor de viață, cât și în domeniul
asigurărilor generale. În acest scop, cele cu privire la riscurile de subscriere în cadrul sistemelor
de vânzare au fost deja introduse sau direct luate în considerare pentru calcularea tarifelor pentru
segmentele de activitate generale, cum ar fi asigurările de locuințe sau de proprietate etc.
Riscurile speciale sau condițiile speciale de risc (exemplu: în situația aplicării unor reduceri mai
mari) fac de fapt obiectul unei evaluări individuale, realizată si aprobata de către un membru al
Directoratului, în cazul în care este necesar.
Contractele sunt modificate luându-se în calcul daunele înregistrate în trecut, mai precis,
reducerile speciale posibile nu vor fi acordate dacă, spre exemplu, în trecut s-a înregistrat o rată
de daune ridicată.
Page 14/25
În domeniul asigurărilor de accidente, pe lângă criteriile generale de subscriere va fi evaluat și
riscul de sănătate. Prin urmare, a fost convenită cooperarea cu un medic și un expert juridic
autorizat, ambii urmând a sprijini expertul pe parcursul evaluării stării de sănătate a unui potențial
titular de poliță de asigurare de sănătate.
(Evaluarea constă în acceptarea propunerii fără risc, acceptarea propunerii cu risc ridicat sau
respingerea propunerii.)
În cazul asigurărilor de viață, din cauza angajamentelor contractuale încheiate pentru o perioadă
mai lungă de timp se acordă atenție deosebită evaluării extinse a riscurilor, iar pe lângă evaluarea
riscurilor generale (vârstă, ocupație etc.), se realizează și o evaluare a riscului medical. În cadrul
companiei Grawe România Asigurare SA, sunt aplicate numeroase directive și dispoziții
(determinarea clasei de risc [clasificarea clienților din perspectiva riscului de spălare de bani],
reglementările legii privind conformitatea fiscală aplicabilă conturilor din străinătate - FATCA,
evaluarea persoanelor prin utilizarea bazelor de date externe, cerințele stabilite pentru
examinarea medicală, cauzele care duc la revizuire etc.) care reglementează procedura pe
parcursul evaluării riscurilor unei cereri de obținere a asigurării de viață.
În plus, experții din cadrul departamentelor de specialitate și toate celelalte persoane competente
fac dovada unui nivel ridicat de experiență și competență astfel încât la nivelul fiecărui domeniu
special să fie asigurată selecția optima a riscului.
Stabilirea prețurilor și dezvoltarea produselor
Regulile pentru crearea și mondificarea produselor de asigurare în cadrul Grawe România
Asigurare sunt stabilite în cadrul Politicii de monitorizare și guvernanță a produselor. Măsurile de
monitorizare și guvernanță internă a produselor au ca obiectiv prevenirea și minimizarea
prejudicierii clienților, asigurarea unei bune gestionări a conflictelor de interese și asigurarea
faptului că obiectivele, interesele și caracteristicile clienților sunt luate în considerare în mod
adecvat.
În cadrul procesului de creare a produselor trebuie respectate atât interesele individuale, cât și
cele ale grupurilor de clienți.
Politica de monitorizare și guvernanță internă a produselor de asigurare este proporțională cu
nivelul de complexitate și cu riscurile aferente produselor, precum și cu natura, amploarea și
complexitatea activității GRAWE.
Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor aferente rezervelor
Constituirea de rezerve IBNR revine funcției actuariale și se realizează în baza unei experiențe
îndelungate și a unor reglementări precise avute în vedere în procesul de calculare și alocare a
rezervelor de dauna. Pe de altă parte, pentru determinarea cuantumului de rezerve necesare
pentru fiecare caz în parte se va desfășura o evaluare individuală. Pentru stabilirea rezervelor
necesare vor fi luate în calcul numeroase proceduri standard utilizate pentru stabilirea
probabilității (cum ar fi metoda substituției în lanț, metoda Bornhuetter-Ferguson etc.), prin
intermediul cărora pot fi obținute rezultate fiabile în primul rând prin intermediul seriilor cu istoric
bogat.
Riscurile aferente mediului economic
Temerile actuale, în sensul că deteriorarea condițiilor financiare ar putea contribui într-o etapă
ulterioară la o diminuare suplimentară a încrederii, au determinat un efort comun al guvernelor și
Page 15/25
băncilor centrale în vederea adoptării unor măsuri speciale pentru a contracara cercul vicios al
creșterii aversiunii la risc și pentru a asigura funcționarea normală a pieței.
Riscuri aferente plasamentelor de capital
În conformitate cu directiva Solvabilitate II toate activele „trebuie investite astfel încât să fie
asigurate siguranța, calitatea, lichiditatea și profitul întregului portofoliu”, în principiu, există un
anumit grad de libertate a investițiilor care ține cont de principiul „prudenței” respectat în
gestionarea investițiilor, astfel încât o atenție deosebită va fi acordată observării și gestionării
riscurilor de investiții. Compania trebuie sa aleagă doar acele investiții pentru care riscurile si
oportunitățile pot fi estimate.
Mai mult decât atât, așa cum rezultă din evaluarea riscurilor realizată la nivel intern și în urma
calcului SCR în faza intermediară, riscurile de investiție (= riscurile de piață), reprezintă cea mai
importantă categorie de risc.
Riscurile de piață sunt împărțite în cadrul Grawe România Asigurare SA în următoarele
subcategorii de risc:
• Riscul de rată a dobânzii
• Risc de capital (equity risk)
• Risc de proprietate (property risk)
• Risc de dispersie (spread risk)
• Risc de concentrare
• Risc valutar
Riscul de piață in cadrul GRAWE este considerat ca reprezentând riscul de pierdere sau de
variație nefavorabilă înregistrate la nivelul situației financiare, care rezultă, în mod direct sau
indirect, din fluctuațiile de nivel și volatilitate înregistrate pe piață la nivelul prețurilor activelor,
obligațiilor și instrumentelor financiare.
Riscul de rată a dobânzii rezultă din modificarea valorii de piata a instrumentelor financiare
purtătoare de dobândă ca efect al variațiilor ratei dobânzii.
Riscul de capital și riscul de proprietate descriu posibilitatea apariției volatilității la nivelul prețurilor
acțiunilor sau al tendinței de depreciere a proprietățiilor. Valoarea proprietății presupune, printre
altele, și creditele imobiliare.
Riscul de dispersie include senzitivitatea activelor, obligațiilor și instrumentelor financiare la
variațiile de nivel sau volatilitatea marjelor creditului situată deasupra curbei randamentelor cu
risc 0 (risk free interest curve). Modificările marjelor de credit apar, spre exemplu, ca efect al
deteriorării bonității unui creditor care emite valori imobiliare.
Riscul de concentrare presupune riscurile cauzate de lipsa diversificării portofoliului de investiții
sau de o expunere prea mare la riscul de nerambursare a unui singur emitent de valori imobiliare
sau a unui grup de emitenți.
Riscul valutar este considerat ca reprezentând reacția activelor, obligațiilor și instrumentelor
financiare la variațiile de nivel sau a volatilității ratelor de schimb valutar.
Page 16/25
• Riscul de rată a dobânzii
Riscul de dobândă este evaluat prin analiza nivelului de senzitivitate a activelor și obligațiilor în
raport cu fluctuațiile curbei dobânzii sau a volatilității coeficientului dobânzii.
Activele și obligațiile vor fi supuse unui stres al ratei dobanzii. Acest fapt duce la modificări ale
investițiilor (valoarea activelor pe piață), ale obligațiilor (impozite amânate, marje de risc, opțiuni
și garanții, valoarea rezervelor pe piață etc.) capitalului in bilant.
Efectul variației curbei dobânzii este evaluat cu ajutorul modified duration (măsură pentru
modificarea relativă de preț în cazul unei fluctuații absolute a curbei dobânzii).
Sensibilitatea privind ipotezele curbei lipsite de risc a dobânzii
Senzitivitatea provizioanelor tehnice şi ale fondurilor proprii eligibile la variaţia ratelor dobânzii
trebuie evaluate regulat pe baza ipotezelor ce stau la baza extrapolării curbei corespunzătoare
a dobânzii lipsite de risc. Această cerinţă este îndeplinită în principiu o dată pe an în cursul
procesului de evaluare a propriilor riscuri și a propriei solvabilități (ORSA).
Modificarea celei mai bune estimări (best estimate) se calculează din evaluarea pe baza curbei
dobânzii lipsite de risc a EIOPA şi pe baza curbei Libor/swap. Activele rămân în continuare
evaluate la preţurile de piaţă, de aceea modificarea curbei de scontare a celei mai bune estimări
(best estimate) are efect nemijlocit asupra fondurilor proprii. Baza ar reprezenta-o suprimarea
tuturor ipotezelor pentru curba dobânzii şi, prin urmare, evaluarea cu curba reală, comercializată
pe piaţă, a dobânzii.
Suplimentar, sensibilitatea celei mai bune estimări (best estimate) este testată faţă de o
modificare a ipotezelor privind ultimate forward rate, last liquid points şi viteza de convergenţă.
Pentru metoda calculării cu o curbă modificată a structurii dobânzii lipsite de risc se face referire
la documentaţia „Extrapolarea curbei structurii dobânzii lipsite de risc prin metoda Smith-Wilson“.
• Riscul de capital
În cadrul evaluarii interne, evaluarea riscului de capital se face cu ajutorul unui model VaR 95,
care utilizează ca date de intrare seriile de timp istorice a acțiunilor deținute direct. Pentru
fondurile de capital care urmează un index-tracker, indicele de referință este cel utilizat si in
prospectul fondului, în caz contrar se folosesc seriile de timp istorice ale cursului fondurilor.
De la seriile de timp sunt folosite estimările pentru valoarea de așteptat, varianta și corelarea
rezultatelor zilnice logaritmate ale seriilor de timp. Bazat pe acest lucru un Value at Risk, la un
nivel de încredere de 95%, cu un termen de 1 an este calculat aplicand o distribuție log-normala.
• Risc de proprietate
Investițiile în proprietăți au de foarte mult timp o importanta deosebita în cadrul GRAWE. De-a
lungul timpului s-a avut în vedere achiziția sau construcția proprietăților în cele mai bune zone.
Mai mult decât atât, în portofoliul de proprietăți pot fi găsite exclusiv clădiri de birouri. Pentru
calculele interne cladirile inchiriate sunt tratate diferit fata de cele utilizate pentru activitate
Page 17/25
curenta. Pentru cele inchiriate factorul de stres aplicat este de 25%, cel utilizat in formula
standard.
Tinand cont de faptul ca in factorul de stres de 25% sunt incluse atat riscul de ne-inchiriere
(vacant) si de neplata a chiriasilor, acestea nefiind aplicabile cladirilor utilizate pentru activitatea
proprie, GRAWE calculeaza cu un factor de stres scazut la 10% aplicat cladirilor utilizate de
companie.
Societatea GRAWE calculează riscul imobiliar direct pe baza volatilităţii stocului propriu. Pentru
aceasta se utilizează rapoartele de evaluare, întocmite la fiecare 5 ani de către experţi autorizaţi
şi certificaţi. Pentru acei ani în care nu se întocmeşte un raport de evaluare de către un expert,
se calculează intern o valoare de piaţă pe baza celei mai recente valori de piata depreciate prin
metoda costului amortizat.
• Riscul de dispersie
În evaluarea internă riscul de dispersie va fi modelat cu un model VaR. Acest model descrie –
quantila de 95% dintr-o distribuție simulată de modificările viitoare ale dispersiei. Această
distribuție este creat cu o simulare Monte Carlo. Prin urmare, 100.000 de schimbări în dispersie
sunt simulate. Modularea acestor schimbări de dispersie se face cu Black-Karasinski Mean
Reversion Model, în care, de asemenea Jumps sunt luate în considerare. În plus, varianta
modificarilor dispersiei de credit este modelata ca non-staționar, cu ajutorul unui proces GARCH
(1,1).
Marjele de credit tind pe termen mai lung, după extindere respectiv reducere, să se întoarcă la
media anului. Această calitate se numește reversia mediei. În același timp evenimente, cum au
fost: bula dot.com, crizele financiare 2007/08, criza datoriei publice 2011/12, pot duce la
extinderea masivă a dispersiei, care sunt un multiplu de volatilități istorice. Aceste modificări mari
pe un orizont de timp scurt sunt cunoscute ca Jumps (salturi). Aceste Jumps induc o altă calitate
a disperiei - non-staționare, la schimbarea variantei in timp.
Sper deosebire de Pilonul I, in Pilonul II toate titlurile de stat, imprumuturile si depozitele cu o
maturitate mai mare de 2 ani sunt luate in calculul riscului de dispersie.
Includerea expunerii pe titluri de stat se face mai ales din cauza crizei datoriilor guvernamentale
in EURO care a demonstrat, că obligațiunile guvernamentale nu pot fi tratate ca fiind lipsite de
riscuri. O analiză a marjelor de credit din Germania, Austria și Finlanda în perioada 2008-12 a
arătat că diferența maximă a spreadului în această perioadă s-au ridicat până la 85.02 bp (bp =
basis points) pentru Germania, 85.92 pb Finlanda și 264.48 bp pentru Austria. Transformat într-
o probabilitate de default si transpusa într-un rating, aceasta ar da pentru Germania o
probabilitate de default implicit de 6,84% și un rating implicit între BB + și BB.
Pentru a simula modificarile de dispersie, clasele de rating sunt considerate date de bază. Pentru
modelare au fost folosite serii de date privind obligatiunile emise de Bank of America-Merrill
Lynch of US, incadrate in clasele de rating de la AAA la B, ceea ce corespunde cerintelor
Solvency II.
Din datele empirice, media pe termen lung a dispersiei (=Mean Reversion Level - MRL), viteza
de asimilare a MRL și volatilitatea sunt derivate ca parametri de intrare pentru model. Estimarea
volatilitatii se face cu ajutorul modelului GARCH (1,1).
Page 18/25
Folosind numere aleatoare corelate (care au aceeași structură de dependență ca seriile de timp
de bază) sunt simulate 100.000 de modificari ale dispersiei și prin conectarea acestora la
expunerea reală se calculeaza pierderea pentru fiecare punct cheie al portofoliului.
Acest lucru se face cu ajutorul Credit-Basis Point Value, adica valoarea cu care crește/se
diminuează valoarea unei obligațiuni atunci când marja se modifica cu un punct de bază. Această
valoare este înmulțită cu variația dispersiei de nivel 95% și reprezintă capitalul necesar pentru
acoperirea riscului de dispersie.
O descriere detaliată a modelului utilizat, ipotezele implicite și datele utilizate și măsurile de
calcul, este documentat în " Metoda de calcul al riscului de dispersie privind ratingul folosind
Valoarea la Risc pierderea așteptata" .
Risc de concentrare
În Pilonul II pentru riscul de concentrare este utilizata diferența dintre VaR și pierderea așteptată
ținând cont de efectele de corelare. VaR descrie nivelul, care nu va fi depășit cu o anumită
probabilitate (= nivel de încredere), într-un orizont de timp definit. În schimb, pierderea așteptată
(de asemenea, cunoscut sub numele de coada-VaR sau VaR condiționat) descrie pierderea
așteptată, în cazul în care nivelul de VaR este depășit. Prin urmare, se descrie valoarea estimată
a realizării distribuției pierderii pe VaR-nivel.
La baza acestei logici de calcul rămâne ipoteza conform careia riscul de concentrare se
materializează doar în cazul unei pierderi. Pentru cazul apariției unui eveniment apare întrebarea
cu privire la cât de mare este pierderea după calculul VaR.
Pentru portofoliile cu niveluri ale riscului de concentrare ridicate, pierderea așteptată va fi mai
ridicată, din moment ce portofoliile vor profita mai puțin de efectele diversificării. Deficitul așteptat
împreună cu valoarea la risc permite o evaluare a limitelor distribuției pierderilor.
O descriere detaliată a modelului utilizat, ipotezelor implicate, datelor utilizate și pașilor de calcul
se gaseste în documentatia “Calculul riscului de concentrare provenit din investiții prin metoda
VaR (valoarea la risc) și metoda pierderii așteptate”.
• Risc valutar
Modelul folosit de GRAWE pentru a calcula valoarea la risc pentru cursul de schimb este bazat
pe simularea Monte Carlo. Modificarile zilnice ale portofoliului de valute al GRAWE sunt simulate
pe baza schimbărilor cursurilor valutare.
Modelul utilizeaza ca date de intrare rezultatele zilnice ale ratelor de schimb monitorizate. Pasul
al doilea constă în a selecta variabile aleatoare dintr-o distribuție normală multivariată
considerând dependența structurii variabilelor pieței (corelații).
Cifrele aleatoare corelate vor fi utilizate în continuare pentru a simula schimbarea ratei (spot-
rate) pentru moneda monitorizată la sfârșitul perioadei utilizând un proces Viena. Portofoliul este
reevaluat cu aceste variații ale ratei de schimb simulate și este calculată variația valorii (change
of value) ca rezultat al variației cursului de schimb valutar. Aceasta reprezintă baza pentru
estimarea valorii la risc, care este calculată ca nivel de distribuție al probabilității rezultat din
variația valorilor portofoliului.
Page 19/25
Riscul de lichiditate
În societatea GRAWE se urmăreşte următoarea strategie cu privire la riscul de lichiditate:
• Problemele de lichiditate trebuie evitate în primul rând prin investiţii în active suficient de
lichide.
• În societatea GRAWE se fac eforturi pentru un grad total de investiţii, adică nu sunt
păstrate rezerve strategice de lichidităţi (cash quoten).
• Trebuie asigurate permanent ieşirile nete de numerar ale lunii curente (conform unui
disponibil de numerar zilnic) prin poziţiile de lichidităţi corespunzătoare.
• În cazul în care intervin probleme de lichiditate pe termen scurt (dacă, de ex., la un
moment dat vânzarea unor active nu este considerată a fi rezonabilă), atunci condiţiile de piaţă
permit un posibil avans în numerar, resp. în cazuri excepţionale angajarea unui credit.
• Alte instrumente de finanţare nu sunt prevăzute.
Cu scopul asigurării unui control eficient al riscului de lichiditate, GRAWE gestionează o politică
de management a lichidității care constă în următoarele:
• Planificarea fluxurilor de numerar preconizate şi cunoscute pe bază zilnică şi lunară prin
departamentul Contabilitate (=cash dispo)
• Planificarea anuală a fluxurilor de numerar, separat pentru asigurările generale şi
asigurările de viaţă, intrările şi ieşirile lunare de numerar pentru anul în curs putând fi confruntate.
• Supravegherea continuă a lichidităţilor (zilnic / lunar) pe parcursul investiţiei
Riscuri operaţionale
În general, riscurile operaționale pot fi identificate și evaluate mai greu față de alte riscuri, motiv
pentru care Grawe România Asigurare SA acordă atenție deosebită diferitelor forme posibile pe
care le pot avea și le ia în considerare într-un sens cât mai larg.
Diversitatea riscurilor operaționale solicită diferite forme de identificare și evaluare, precum și
elaborarea unor măsuri adecvate pentru reducerea riscului, precum si elaborarea unui set de
scenarii aferente planurilor de continuare a afacerii (BCP).
În mod special în zona riscului operațional, accentul nu va fi pus pe cuantificarea riscurilor, ci mai
degrabă pe elaborarea de măsuri corespunzătoare pentru identificarea timpurie a riscurilor,
precum și pe evitarea și reducerea consecințelor acestora. Standardele interne de evaluare
pentru riscurile operaționale pot fi găsite în politica de management al riscurilor, precum și în
documentația întocmită pentru software-ul Crystal Ball de management al riscurilor.
În consecință, cu ajutorul estimărilor realizate de experți și al analizelor de scenarii vor fi elaborate
măsurile corespunzătoare (în special planurile pentru situații de urgență) necesare reducerii
riscurilor.
Page 20/25
12. Dobânda tehnică și participarea la profit
Dobânda tehnică garantată pentru portofoliul de asigurări de viață pentru produsele în Lei este
după cum urmează:
- 3,5% pentru contractele încheiate până la data de 31.03.2015;
- 3% pentru contractele încheiate între 01.04.2015 şi 30.11.2015;
- 2,75% pentru contractele încheiate între 01.12.2015 şi 31.08.2017;
- 2,5% pentru contractele încheiate începând cu data de 01.09.2017.
Dobânda tehnică garantată pentru portofoliul de asigurări de viață pentru produsele în Euro este
după cum urmează:
- 2,75% pentru contractele încheiate până la data de 01.07.2005 şi preluate din portofoliul
SARA Merkur;
- 2,5% pentru contractele încheiate până la data de 30.11.2015;
- 1,5% pentru contractele încheiate între 01.12.2015 şi 31.08.2017;
- 1% pentru contractele încheiate începând cu data de 01.09.2017.
Participarea la profit alocată contractelor de asigurare în anul 2018 a fost calculată folosind o
rată totală a dobânzii de 4,6% pentru contractele în RON, respectiv 3,5% pentru contractele în
EURO.
Participarea la profit ce urmează a fi alocată în anul 2019 a fost calculată folosind o rată totală a
dobânzii de 4,11% pentru contractele în RON, respectiv 3% pentru contractele de asigurare în
EURO.
Rezerva pentru beneficii și risturnuri creată în vederea participării la profit în viitor a fost
constituită folosind o rată totală a dobânzii de 4,11% pentru contractele în RON, respectiv 3%
pentru contractele de asigurare în EURO.
13. Alte informaţii relevante a.) Politica de vânzare În cursul anului 2018, contractele noi de asigurări de viață ale GRAWE România Asigurare SA au fost intermediate preponderent de agenţii de asigurare afiliati. Situatia privind categoriile de intermediari introduse de Legea nr. 236/2018 privind distribuţia de asigurări, la 31.12.2018, este următoarea: Intermediari principali: Brokeri de asigurare: 177 Intermediari secundari: Agenti PF: 319 Agenti PJ: 24 Subagenti: 44 Personal angajat implicat in distributia de asigurari: 49
Page 21/25
Grawe România Asigurare SA colaborează cu brokerii de asigurare în special pentru riscurile încadrate în clasa A10 - Răspundere civilă auto, pentru utilizarea vehiculelor auto terestre, inclusiv răspunderea transportatorului, respectiv pentru riscurile încadrate în clasa A1- accidente, inclusiv accidente de muncă şi boli profesionale. Pentru anul 2019 este prevăzută continuarea extinderii relațiilor cu brokerii. În același timp, forța proprie de vânzare urmează să fie restructurată și eficientizată, astfel încât productivitatea acesteia să crească. Descrierea măsurilor planificate în acest sens se regăsește în anexa III (Strategia de vânzări). Un rol esențial în anul 2019 va reveni procesului de îmbunătățire continuă a proceselor în perspectiva implementării IDD. În vederea îmbunătățirii și adaptării constante a procesului de vânzare, pe parcursul anului 2019 vom face propriile constatări din practică, însă anticipăm totodată și clarificări din partea Autorității de supraveghere. b.) Solvency II Raportul trimestrial Solvency II efectuat conform datelor disponibile la 31.12.2018 reprezintă baza pentru evaluarea rezultatelor SCR. La data de 31 decembrie 2018, rata de acoperire a SCR în cadrul GRAWE este 356,93%. Această rată se va regăsi și în raportul anual privind solvabilitatea și situația financiara (SFCR) pentru anul 2018 și este mai mare decât limita stabilită intern de 125%. Raportarea anuală pentru data de 31.12.2018 se va face până la termenul de 22.04.2019 prevăzut în Norma nr. 21/2016 privind raportările referitoare la activitatea de asigurare şi/sau de reasigurare şi va fi publicată în cadrul Raportului privind solvabilitatea şi situaţia financiară - SFCR. Din primele calcule şi din calculele trimestriale efectuate nu rezultă indicii potrivit cărora compania nu ar îndeplini cerinţa de capital de solvabilitate SCR sau cerinţa de capital minim MCR.
Evoluția coeficientului de lichiditate:
31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017
AV 8,21% 8,23% 7,82% 8,22% 8,28%
AG 2,91 5,24% 7,53% 15,23% 24,63%
Evoluția ratei de solvabilitate:
SCR - Solvency Capital Requirement
zeb 31.12.2018
zeb 30.09.2018
zeb 30.06.2018
zeb 31.03.2018
zeb 31.12.2017
Own Funds 86.016,18 99.210,7 106.329,4 96.649,3 98.994,5
SCR 24.098,7 23.851,6 23.851,6 23.851,6 23.851,6
Solvency Ratio 356,93% 415,95% 445,80% 405,21% 415,04%
Page 22/25
MCR - Minimum Capital Requirement
zeb 31.12.2018
zeb 30.09.2018
zeb 30.06.2018
zeb 31.03.2018
zeb 31.12.2017
Own Funds 86.016,18 99.210,7 106.329,4 96.649,3 98.994,5
MCR 34.534,32 34.028,9 34.028,9 34.028,9 34.028,9
Solvency Ratio 249,07% 291,55% 312,47% 284,02% 290,91%
Legea nr. 236/2018 privind distribuţia de asigurări a apărut în Monitorul Oficial şi a intrat în
vigoare în data de 8.10.2018.
Normele de aplicare, respectiv Norma 19/2018 privind distribuţia de asigurări și Norma 20/2018
privind pregătirea profesională a persoanelor implicate în activitatea de distribuţie au intrat în
vigoare la 21.12.2018.
Principalii pași de implementare sunt:
- Documentele standardizate de informare privind produsele (PID) sunt implementate;
- Recomandările personalizate sunt implementate;
- Sistemele de acordare a comisionului agenților au fost adaptate;
- Procedurile privind monitorizarea și guvernanța produselor au fost adaptate;
- A fost înființată Funcția de distribuție
- A început un proces amplu de revizuire și actualizare a Politicilor și Procedurilor vizate de
modificările legislative, acesta urmând a fi finalizat în cursul primului trimestru al anului
2019. c.) Perspective şi prognoze GRAWE România își va menține strategia de bază de până acum. Aceasta include: - Produse puternic standardizate (pondere foarte redusă de acceptare a unor cazuri speciale, număr scăzut de soluții speciale) -> din acest motiv, cheltuieli administrative relativ reduse (produse de masă) - concentrare asupra persoanelor fizice si a IMM-urilor (întreprinderi mici si mijlocii) -> fără întreprinderi mari, fără activități industriale - asigurări de viață, asigurări generale (incendiu și alte riscuri pentru clădire și bunuri din incinta acestora) și asigurări de autovehicule (răspundere civilă auto și asigurare Casco) – secțiuni principale - asigurări de accidente, asigurări de sănătate și asigurări de călătorie - categorii suplimentare Strategia noastră referitoare la produse, pentru viitorul apropiat, este orientată către o extindere treptată a ofertei pentru clienții noștri țintă menționați mai sus (persoane fizice si IMM-uri) la nivelul liniilor de business existente. În plus, procesul de autorizare pentru practicarea clasei de asigurări 16 – Pierderi financiare - este în curs de desfășurare. Planul pe anul 2019 prevede o creștere a primelor subscrise pe clasele de asigurări generale, până la un volum de prime subscrise de 63,78 mil. RON. Această creștere se explică în special prin creșterea branșei 10 - RCA, unde datorită planului strategic anticipăm o creștere semnificativă.
Page 23/25
În ceea ce privește asigurările de viață, planul prevede un volum de prime brute subscrise de 43,16 mil. RON. GRAWE România urmărește menținerea și dezvoltarea rețelei proprii de agenți. Considerăm acest lucru ca fiind un pas important pentru a garanta calitatea consultanței și a satisfacției clienților pe termen lung. d.) Evenimente semnificative după încheierea exerciţiului Nu au avut loc evenimente semnificative după încheierea exerciţiului. e.) Acţiuni proprii Grawe România Asigurare SA nu deţine şi nu intenţionează să achiziţioneze acţiuni proprii. f.) Guvernanţă corporativă Grawe România Asigurare SA respectă prevederile Regulamentului nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă de către entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Detaliile în acest sens se regăsesc în Raportul privind solvabilitatea și situația financiară. g.) Filiale și reprezentanțe Grawe România Asigurare SA îşi desfăşoară activitatea exclusiv pe teritoriul României şi nu are filiale în străinătate. La data de 31.12.2018, în cadrul Grawe România Asigurare funcţionau 39 de puncte de lucru, după cum urmează:
Nr. crt. Punct de lucru Adresa
1 Arad Municipiul Arad, B-dul Revolutiei, nr. 63, ap.3, corp A Jud. Arad;
2 Alba Iulia
Municipiul Alba Iulia, Strada CLOSCA, Nr. 4, Bloc 5 ACDEF, Scara E, Judet Alba.
3 Alexandria
Municipiul Alexandria, Str. Bucureşti, Bl. J131, sc. B, et. Parter, ap. 22, Jud. Teleorman
4 Bacau Municipiul Bacau, Strada Razboieni, Nr. 38, Judetul Bacau.
5 Baia Mare
Mun. Baia Mare, Str. Republicii Nr. 11, sc. C, et. P, ap. 21, Jud. Maramureş
6 Bistrita
Municipiul Bistrita, Str. Andrei Mureseanu, nr.7, sc.B, ap.21, Judetul Bistrita-Nasaud.
7 Botosani
Municipiul Botosani, Calea Nationala, Nr. 54, Scara C, parter, ap 3, Judetul Botosani.
8 Buzau Municipiul Buzau, Strada Plevnei, Nr. 6, Judetul Buzau.
9 Braila
Municipiul Brăila, Bld. Dorobanţilor, Nr. 74, Bl. B31, sc. 1, et. P, ap. 1, Jud. Brăila
10 Brasov
Municipiul Brasov, Str. 13 Decembrie, Nr.90, Bl. 6, Sc. D, ap.1, Judet Brasov
11 Constanta
Municipiul Constanta, B-dul Mamaia, Nr. 81, Bloc LS4, Scara C, parter, Ap.21, Judetul Constanta.
12 Calarasi
Municipiul Călăraşi, Str. N. Titulescu, Nr.2, Bl. C31, Sc. 3, Et. P, Ap. -, Judeţ Călăraşi, bloc fost D 2, C3 – Spaţiu Comercial Aliment 36 (Atelier Decoratori 36 Aliment)
Page 24/25
13 Campina Municipiul Campina, Str. Castanilor, Nr.20, Jud. Prahova
14 Cluj-Napoca
Municipiul Cluj-Napoca, Piaţa Cipariu, Nr.9, scara 1-2, Etaj mezanin, ap. 66, Judeţul Cluj
15 Craiova
Municipiul Craiova, Cal. Bucureşti, Nr. 103, Bl. A2, sc. 1, et. parter, ap. 2, Jud. Dolj
16 Deva Municipiul Deva, B-dul Iuliu Maniu, Bloc L2, parter, Judetul Hunedoara.
17 Focsani
Localitatea Focşani, Str. Duiliu Zamfirescu, Nr. 5, Bl. 5, et. parter, ap. 1, Jud. Vrancea
18 Galati Municipiul Galati, Str. Brigardierilor, Nr. 6 parter, Judetul Galati.
19 Gheorghieni Municipiul Gheorghieni, Str. Libertatii, Nr.15, Judetul Harghita.
20 Hunedoara Municipiul Hunedoara, B-dul Republicii, nr. 11A, Judetul Hunedoara
21 Iasi Municipiul Iaşi, B-dul. Independenţei, Nr. 19, Bloc 1-5, parter, Judeţul Iaşi
22 Miercurea Ciuc
Municipiul Miercurea Ciuc, Str. Petofi Sandor, Nr. 7, Etaj 2, Camera 8, Judetul Harghita.
23 Oradea Municipiul Oradea, Str. Iosif Vulcan, Nr. 7, Ap. 1, Judetul Bihor.
24 Odorheiul Secuiesc Municipiul Odorheiul Secuiesc, Str. Morii, Nr. 3, Judetul Harghita.
25 Piatra Neamt
Municipiul Piatra Neamt, Str. Mihai Eminescu, Nr.4, Bl.D3, Sc.C, parter, ap.75, Judetul Neamt.
26 Pitesti Municipiul Pitesti, Str. Egalitatii, Nr. 33, Etaj 1, Biroul nr. 2, Judetul Arges.
27 Resita
Municipiul Resita, Bld. Revolutia din Decembrie, Nr.29, Sc.1, Ap.10, Jud. Caras Severin.
28 Sibiu Municipiul Sibiu, Str. Berariei, Nr. 7, Judetul Sibiu.
29 Satu Mare Mun. Satu Mare, Str. Mihai Viteazu, Nr. 30, Jud. Satu Mare
30 Sfantu Gheorghe
Mun. Sf. Gheorghe, Str. Gabor Aron, Nr. 1, Bl. 1, sc. B, et. -, ap. 5, Jud. Covasna
31 Slatina
Mun. Slatina, Str. Primăverii, Nr. 14, Bl. GA15, sc. A, et. Parter, ap. 3, Jud. Olt
32 Slobozia Mun. Slobozia, Str. Matei Basarab, Bl. D4, et. Parter, Jud. Ialomiţa
33 Suceava Municipiul Suceava, Str. Marasesti, Nr. 27, Judetul Suceava.
34 Tirgu Mures
Municipiul Tirgu Mures, Str. Aurel Filimon, Nr. 15, Corp 1, Ap 5/1, Judetul Mures.
35 Timisoara Mun. Timisoara, Str. Lenau, Nr.10, Jud. Timis;
36 Tirgu-Jiu Municipiul Targu-Jiu, Str. Siretului nr. 13, parter, Judetul Gorj
37 Tulcea
Municipiul Tulcea, Str. Isaceei, Nr. 31-33, Intre Bloc I8 si I9, Judetul Tulcea.
38 Turda
Municipiul Turda, Str. George Cosbuc, Nr. 2, Etaj 1, Camera 2, Judetul Cluj.
39 Zalau Municipiul Zalau, Str. Corneliu Coposu, Nr. 21, Judetul Salaj.
14. Rezultatul exercițiului
Rezultatul contabil brut (înainte de taxare) pentru exercițiului 2018 a fost o pierdere de 4.022.286
RON. Cheltuiala cu impozitul pe profit a fost zero, deoarecer în anul curent am înregistrat nu doar
pierdere contabilă, ci și pierdere fiscală, care se acumulează la pierderea fiscal înregistrată
anterior.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
SITUATII FINANCIARE ANUALE
Intocmite in conformitate cu Norma 41/2015 emisa de Autoritatea de Supraveghere
Financiara
Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018
SITUATII FINANCIARE ANUALE
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018
2
CUPRINS:
Bilantul 3
Contul de profit si pierdere 8
Situatia modificarilor capitalului propriu 13
Situatia fluxurilor de trezorerie 14
Note la situatiile financiare 15
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
3
BILANT INCHEIAT LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2018
(sume in lei)
ACTIV Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
A ACTIVE NECORPORALE
I Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire - -
Cheltuielile de dezvoltare - -
Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare
daca au fost achizitionate cu titlu oneros -
-
Fondul comercial, in cazul in care a fost achizitionat cu titlu
oneros 596.730
372.956
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie - -
Alte imobilizari necorporale 161.029 206.168
TOTAL 3 a 757.759 579.124
B PLASAMENTE
I Plasamente in imobilizari corporale si in curs
Terenuri si constructii 55.962.609 55.062.032
Avansuri si plasamente in imobilizari corporale in curs - -
TOTAL 3 b 55.962.609 55.062.032
II Plasamente detinute la societatile afiliate si sub forma de
interese de participare si alte plasamente in imobilizari
financiare
Titluri de participare detinute la societatile afiliate 4 a 240.460 240.460
Titluri de creanta si imprumuturi acordate societatilor afiliate - -
Participari la societatile in care exista interese de participare 4 b 1.063.800 1.063.800
Titluri de creanta si imprumuturi acordate societatilor in care
exista interese de participare -
-
Alte plasamente in imobilizari financiare 203.383 925.523
TOTAL 1.507.643 2.229.783
III Alte plasamente financiare
Actiuni, alte titluri cu venit variabil si unitati la fondurile
comune de plasament 13.132.585
16.014.420
Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 351.959.539 373.794.026
Parti in fonduri comune de investitii - -
Imprumuturi ipotecare - -
Alte imprumuturi 32.149 16.637
Depozite la institutiile de credit 1.551.283 1.567.930
Alte plasamente financiare - -
TOTAL 5 366.675.556 391.393.013
IV Depozite la societati cedente -
C PLASAMENTE AFERENTE ASIGURARILOR DE
VIATA PENTRU CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE
INVESTITII ESTE TRANSFERATA
CONTRACTANTULUI 172.107
174.364
TOTAL PLASAMENTE 424.317.915 448.859.192
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
4
(sume in lei)
Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
D PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTE
CONTRACTELOR CEDATE IN REASIGURARE
I Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate
in reasigurare la asigurari generale
Partea din rezerva de prime aferenta contractelor cedate in
reasigurare 17 b 1.970.535
7.948.760
Partea din rezerva pentru participare la beneficii si risturnuri
aferenta contractelor cedate in reasigurare -
-
Partea din rezerva de daune aferenta contractelor cedate in
reasigurare 17c,d 1.273.542
6.563.227
Partea din alte rezerve tehnice aferenta contractelor cedate in
reasigurare -
-
- partea din rezerva de catastrofa aferenta contractelor
cedate in reasigurare -
-
- partea din alte rezerve tehnice aferenta contractelor
cedate in reasigurare -
-
TOTAL 17 a 3.244.077 14.511.987
II Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate
in reasigurare la asigurari de viata
Partea din rezerva matematica aferenta contractelor cedate in
reasigurare -
-
Partea din rezerva de prime aferenta contractelor cedate in
reasigurare 507.256
477.081
Partea din rezerva pentru participare la beneficii si risturnuri
aferenta contractelor cedate in reasigurare -
-
Partea din rezerva de daune aferenta contractelor cedate in
reasigurare 227.259
298.966
Partea din alte rezerve tehnice aferenta contractelor cedate in
reasigurare -
-
TOTAL 734.515 776.047
III Partea din rezerva matematica aferenta asigurarilor de
viata pentru care expunerea la riscul de investitii este
transferata contractantului, cedata in reasigurare -
-
TOTAL 3.978.592 15.288.034
E CREANTE
Sume de incasat de la societatile afiliate - -
Sume de incasat din interese de participare - -
TOTAL - -
I Creante provenite din operatiuni de asigurare directa
Asigurati 7.445.748 7.374.098
Intermediari in asigurari 247.664 1.310.763
Alte creante provenite din operatiuni de asigurare directa - -
TOTAL 6 7.693.412 8.684.861
II Creante provenite din operatiuni de reasigurare 6.191 -
III Alte creante 7 1.556.394 1.340.980
IV Creante privind capitalul subscris si nevarsat - -
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
5
(sume in lei)
Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
F ALTE ELEMENTE DE ACTIV
I Imobilizari corporale si stocuri
Instalatii tehnice si masini 3 c 443.346 504.903
Alte instalatii, utilaje si mobilier 3 c 738.100 533.402
Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie - -
TOTAL 1.181.446 1.038.305
Stocuri
Materiale consumabile 49.603 129.929
Avansuri pentru cumparari de stocuri - -
TOTAL 49.603 129.929
II Casa si conturi la banci 8 2.276.155 4.182.673
III Alte elemente de active - -
G CHELTUIELI IN AVANS
I Dobanzi si chirii inregistrate in avans 31.658 9.120
II Cheltuieli de achizitie reportate 981.957 2.050.368
Cheltuieli de achizitie reportate aferente asigurarilor generale 981.957 2.050.368
Cheltuieli de achizitie reportate aferente asigurarilor de viata - -
III Alte cheltuieli inregistrate in avans 9 573.511 834.748
TOTAL 1.587.126 2.894.236
TOTAL ACTIV 443.404.593 482.997.334
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
6
(sume in lei)
PASIV Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
A CAPITAL SI REZERVE
I Capital
Capital social, din care: 10 40.000.000 47.500.000
- capital subscris varsat 40.000.000 47.500.000
II Prime de capital 11 a 4.714.898 4.714.898
III Rezerve din reevaluare - -
IV Rezerve
Rezerve legale 11 b 2.647.427 2.647.427
Rezerve statutare sau contractuale - -
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din
reevaluare -
-
Alte rezerve 303.282 303.282
Actiuni proprii - -
TOTAL 2.950.709 2.950.709
V Rezultatul reportat
Rezultatul reportat reprezentind profitul nerepartizat 19.170.608 8.763.984
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor
contabile 462.416
-402.237
VI Rezultatul exercitiului financiar
Profit - -
Loss 2.906.624 4.022.286
VII Repartizarea profitului - -
TOTAL CAPITALURI PROPRII 64.392.007 59.505.068
B DATORII SUBORDONATE - -
C REZERVE TEHNICE
I Rezerve tehnice privind asigurarile generale
Rezerva de prime privind asigurarile generale 4.224.828 14.218.048
Rezerva pentru participarea la beneficii si risturnuri
privind asigurarile generale -
-
Rezerva de daune privind asigurarile generale 2.204.373 11.230.995
- rezerva de daune avizate 1.575.913 9.814.103
- rezerva de daune neavizate 628.460 1.416.892
Alte rezerve tehnice pentru asigurarile generale 354.664 434.099
- rezerva de catastrofa 354.664 434.099
- alte rezerve tehnice - -
TOTAL 6.783.865 25.883.142
II Rezerve tehnice privind asigurarile de viata
Rezerve matematice 288.903.342 305.710.638
Rezerva de prime privind asigurarile de viata 19.924.527 19.742.798
Rezerva pentru participarea la beneficii si risturnuri privind
asigurarile de viata 48.184.506
48.054.099
Rezerva de daune privind asigurarile de viata 5.772.986 7.831.074
- rezerva de daune avizate 5.535.100 7.579.110
- rezerva de daune neavizate 237.886 251.964
Alte rezerve tehnice pentru asigurarile de viata - -
TOTAL 362.785.361 381.338.609
TOTAL REZERVE TEHNICE 369.569.226 407.221.751
D Rezerva matematica aferenta asigurarilor de viata
pentru care expunerea la riscul de investitii este
transferata contractantului 151.844
157.341
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
9
CONTUL TEHNIC AL ASIGURARII DE VIATA
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (sume in lei)
Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
1 Venituri din prime, nete de reasigurare
Venituri din prime brute subscrise 16 44.614.964 44.058.008
Prime cedate in reasigurare 967.219 972.164
Variatia rezervei de prime, neta de reasigurare -40.410 -151.341
Total 43.688.155 43.237.185
2 Venituri din plasamente
Venituri din participari la societatile in care exista interese de
participare, cu prezentarea distincta a veniturilor din plasamente la
societatile afiliate -
-
Venituri din alte plasamente cu prezentarea distincta a veniturilor din
plasamente la societatile afiliate: 16.796.154
17.746.258
- venituri provenind din terenuri si constructii - -
- venituri provenind din alte plasamente 18 16.796.154 17.746.258
Venituri din ajustari pentru depreciere / pierdere de valoare a
plasamentelor 650.324
260.492
Venit provenit din realizarea plasamentelor 757.271 2.573
Total 18.203.749 18.009.323
3 Plus valori nerealizate din plasamente - -
4 Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 4.866.793 5.412.739
5 Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare
Sume platite 20.722.901 23.262.156
- sume brute 19 20.858.224 23.385.926
- partea reasiguratorilor 135.323 123.770
Variatia rezervei de daune 93.772 1.986.457
- suma bruta 55.028 2.057.897
- partea reasiguratorilor -38.744 71.440
Total 20.816.673 25.248.613
6 Variatia rezervelor tehnice privind asigurarile de viata
Variatia rezervei matematice 19.110.886 16.803.760
- suma bruta 19.110.886 16.803.760
- partea reasiguratorilor - -
Variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri 839.814 -130.617
- suma bruta 839.814 -130.617
- partea reasiguratorilor - -
Variatia altor rezerve tehnice - -
- suma bruta - -
- partea reasiguratorilor - -
Total 19.950.700 16.673.143
7 Variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru
care expunerea la riscul de investitii este transferata
contractantului
- suma bruta 15.849 5.351
- partea reasiguratorilor - -
Total 15.849 5.351
8 Cheltuieli de exploatare nete
Cheltuieli de achizitii 20 11.214.335 9.019.876
Variatia sumei cheltuielilor de achizitii reportate - -
Cheltuieli de administrare 21 10.667.874 8.411.040
Comisioane primite de la reasiguratori si participari la beneficii 508.917 439.733
Total 21.373.292 16.991.183
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
11
CONTUL NETEHNIC
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018
(sume in lei)
Nota
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
1 Rezultatul tehnic al asigurarii generale
Profit - -
Pierdere 3.520.176 5.769.052
2 Rezultatul tehnic al asigurarii de viata
Profit - 2.040.453
Pierdere 1.133.902 -
3 Venituri din plasamente
Venituri din participari la societatile in care exista interese de participare - -
- din care venituri din plasamente la societatile afiliate - -
Venituri din alte plasamente, din care: 1.094.309 1.093.708
- venituri din plasamente la societatile afiliate, din care : - -
1) venituri provenind din terenuri si constructii - -
2) venituri provenind din alte plasamente - -
Venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de valoare a plasamentelor 131 1.843
Venituri provenind din realizarea plasamentelor - 2.878.576
Total 1.094.440 3.974.127
4 Plusvalori nerealizate din plasamente - -
5 Cota din venitul net al plasamentelor transferata din contul tehnic al
asigurarii de viata -
-
6 Cheltuieli cu plasamentele 228.312 175.199
Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv cheltuielile cu dobanzile 5.515 5.612
Cheltuieli privind ajustari pentru depreciere / pierdere de valoare a
plasamentelor 222.797
169.587
Pierderi provenind din realizarea plasamentelor - -
7 Minusvalori nerealizate din plasamente - -
8 Cota din venitul net al plasamentelor transferata in contul contul tehnic
al asigurarii generale 866.128
3.798.928
9 Alte venituri netehnice 25 a 2.306.634 201.715
10 Alte cheltuieli netehnice inclusiv provizioanele si ajustarile de valoare 25 b 559.180 495.402
11 Rezultatul curent
Profit - -
Pierdere 2.906.624 4.022.286
12 Venituri extraordinare - -
13 Cheltuieli extraordinare - -
14 Rezultatul extraordinar
Profit - -
Pierdere - -
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
13
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU
2017 (sume in lei)
Elemente ale capitalului propriu Sold la
1 ianuarie Cresteri Reduceri
Sold la
31 decembrie
2017 Total Din care
prin transfer Total
Din care
prin
transfer
2017
Capital subscris 40.000.000 - - - - 40.000.000
Prime de capital 4.714.898 - - - - 4.714.898
Rezerve din reevaluare - - - - - -
Rezerve legale 2.647.427 `- - - - 2.647.427
Alte reserve 303.282 - - - - 303.282
Rezultatul reportat-profit
nerepartizat 17.663.124 1.969.900 1.969.900 - - 19.633.024
Rezultatul exercitiului financiar 2.073.579 -2.906.624 - 2.073.579 2.073.579 -2.906.624
Repartizarea profitului -103.679 - - -103.679 -103.679 -
Total 67.298.631 -936.724 1.969.900 1.969.900 1.969.900 64.392.007
2018 (sume in lei)
Elemente ale capitalului propriu Sold la
1 ianuarie Cresteri Reduceri
Sold la
31 decembrie
2018 Total Din care
prin transfer Total
Din care
prin
transfer
2018
Capital subscris 40.000.000 7.500.000 7.500.000 - - 47.500.000
Prime de capital 4.714.898 - - - - 4.714.898
Rezerve din reevaluare - - - - - -
Rezerve legale 2.647.427 - - - - 2.647.427
Alte reserve 303.282 - - - - 303.282
Rezultatul reportat-profit
nerepartizat 19.633.024 -3.771.277 -2.906.624 7.500.000 7.500.000 8.361.747
Rezultatul exercitiului financiar -2.906.624 -4.022.286 - -2.906.624 -2.906.624 -4.022.286
Repartizarea profitului - - - - - -
Total 64.392.007 -293.563 4.593.376 4.593.376 4.593.376 59.505.068
JUDETUL: BUCURESTI FORMA DE PROPRIETATE: Societati comerciale pe actiuni
PERSOANA JURIDICA: Grawe Romania Asigurare S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Asigurari ADRESA: Vulturilor Nr. 98A Bucuresti COD GRUPA CAEN: 6511
TELEFON 021.312.60.03 FAX 021.312.50.44 CODUL FISCAL: RO 8398697
REGISTRUL COMERTULUI: J40/263/2001 COD LEI : 52990096QGC0U1GYKW23
14
SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018
(sume in lei)
2017
2018
Flux de numerar din activitatile de exploatare
Incasari prime de asigurare (inclusiv primele PAD) 54.933.610 74.991.048
Plati prime PAD incasate -1.439.536 -1.041.200
Plati comisioane de intermediere, taxe si contributii sociale aferente -8.964.656 -7.030.139
Plati daune, rascumparari, maturitati -21.475.970 -32.043.149
Plati catre reasiguratori -2.723.199 -5.668.601
Plati salarii, taxe si contributii sociale aferente -9.020.027 -10.136.303
Plati furnizori -11.474.582 -14.139.426
Incasari privind TVA 1.220.520 938.912
Plati impozit pe profit - -
Plati alte taxe (TVA, taxe A.S.F., taxe locale, alte taxe) -1.936.952 -3.094.604
Alte incasari privind activitatile de exploatare 32.522 55.179
Alte plati privind activitatile de exploatare -17.545 -38.489
Numerar net rezultat din activitatile de exploatare -865.815 2.793.229
Flux de numerar rezultat din activitatile de investitii:
Constituiri de plasamente -37.160.372 -30.270.772
Lichidari de plasamente / maturitati 8.664.783 5.803.796
Incasari dobanzi si dividende 18.406.569 19.095.975
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale -498.683 -376.715
Incasari din chirii si utilitati refacturate 3.168.112 4.903.254
Incasari de TVA aferent VAT dedus din achizitiile pentru real-estate 6.403.777 -
Incasari / retururi garantii chiriasi -27.393 -35.067
Alte incasari privind activitatile de investitii 14.682 15.511
Alte plati privind activitatile de investitii -4.953 -6.215
Numerar net rezultat din activitatile de investitii -1.033.478 -870.233
Flux de numerar din activitati financiare:
Cresterea capitalului social - -
Plata dividendelor - -
Numerar net rezultat din activitatea financiara - -
Total fluxuri de numerar -1.899.293 1.922.996
Numerar si echivalente de numerar la inceputul anului 5.726.730 3.827.437
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului 3.827.437 5.750.433
Reducere neta a numerarului si echivalentelor de numerar 1.899.293 -
Crestere neta a numerarului si echivalentelor de numerar - 1.922.996
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului
-conturi la banci si casa 2.276.155 4.182.673
-depozite la banci 1.551.283 1.567.760
3.827.438 5.750.433
Notele de la pagina 15 la pagina 38 fac parte integranta din situatiile financiare.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
15
1. Informatii generale
Grawe Romania Asigurare S.A. (“Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in anul 2000 si are sediul in
Bucuresti, Str. Vulturilor nr. 98A, sector 3. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului sub numarul
J40/263/2001.
Grawe Romania Asigurare S.A. este o companie de asigurari cu activitati in domeniul asigurarilor de viata si
asigurarilor generale. Societatea este administrata in sistem dualist si isi desfasoara activitatea in Romania.
La 31 decembrie 2018 actionarii societatii erau:
- Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft AG 99,98%
- GWB Beteiligungs-GmbH 0,02%
Aceste situatii financiare sunt situatii financiare individuale. Situatiile financiare consolidate sunt elaborate de catre
Grawe Vermögensverwaltung, Herrengasse 18-20, 8010 Graz, Austria.
2. Politici contabile semnificative
a) Bazele intocmirii situatiilor financiare
Aceste situatii financiare au fost intocmite in conformitate cu Norma ASF 41/2015 pentru aprobarea Reglementarilor
contabile privind situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate ale entitatilor care
desfasoara activitate de asigurare si/sau reasigurare, cu Legea contabilitatii 82/1991 republicata, cu modificarile
ulterioare.
Situatiile financiare cuprind bilantul contabil, contul de profit si pierdere, situatia fluxurilor de trezorerie, situatia
modificarilor capitalului propriu si notele explicative la acestea.
Inregistrarile contabile pe baza carora au fost intocmite aceste situatii financiare sunt efectuate in lei avand la baza
principiul costului istoric, cu exceptiile prezentate in politicile contabile.
b) Conversii valutare
Tranzactiile realizate in valuta sunt transformate in lei la rata de schimb valabila la data tranzactiei. Activele si pasivele
monetare exprimate in valuta la data intocmirii bilantului sunt transformate in lei utilizand ratele de schimb valabile
la sfarsitul perioadei. Castigurile sau pierderile rezultate din aceste conversii valutare sunt incluse in contul de profit
si pierdere, ca parte a veniturilor sau cheltuielilor financiare.
Cursul de schimb folosit pentru conversia soldurilor exprimate la 31 decembrie 2018 in euro a fost de 1 EUR = 4,6639
RON, in timp ce la 31 decembrie 2017 a fost de 1 EUR = 4,6597 RON.
c) Folosirea estimarilor
Pentru intocmirea prezentelor situatii financiare individuale in conformitate cu Norma 41/ 2015 a fost necesara
folosirea unor estimari si ipoteze in ceea ce priveste valoarea activelor si pasivelor raportate in bilantul contabil,
prezentarea activelor si a datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor financiare individuale si a veniturilor si
cheltuielilor raportate pentru perioada respectiva. Desi aceste estimari individuale prezinta un anumit grad de
incertitudine, efectul acestor incertitudini asupra situatiilor financiare este considerat ca nesemnificativ.
Principalele componente ale prezentelor situatii financiare la care se refera aceste estimari sunt:
• Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurari de viata si generale
• Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate in reasigurare
• Datoriile privind comisioanele pentru agenti si brokeri
• Ajustarile pentru deprecierea creantelor neincasate si a altor active
• Provizioanele pentru litigii si alte riscuri
• Cheltuielile de achiziţie reportate
Pentru repartizarea cheltuielilor care nu pot fi alocate direct intre activitatile de asigurari de viata si generale, Societatea
utilizeaza urmatoarele chei de alocare:
• Cheltuieli de achizitie: conform ponderii pe segment a primelor brute subscrise din politele noi intermediate in an,
separat pentru structura de agenti afiliati si brokeri;
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
16
• Alte cheltuieli decat cele de mai sus: conform ponderii primelor brute subscrise pe segment in totalul primelor brute
subscrise in an.
d) Continuitatea activitatii
Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune faptul ca
Societatea isi va putea continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil.
e) Activitatea de asigurari
Venituri din prime
Primele aferente activitatii de asigurari de viata sunt recunoscute si inregistrate astfel:
• Pentru acoperirea de baza aferenta asigurarilor de viata legate de investitii (unit-linked), prima bruta subscrisa
reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente perioadei de raportare.
• Pentru toate celelalte clauze aferente asigurarilor de viata legate de investitii si pentru produsele traditionale, prima
bruta subscrisa se determina astfel:
- pentru contractele de asigurare cu durata mai mare de 1 an la care prima de asigurare datorata se incaseaza in rate,
prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic;
- la contractele de asigurare la care se incaseaza prima unica, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute
unice aferente contractului;
- pentru contractele de asigurare cu durata mai mica sau egala cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea
primelor incasate si de incasat aferente contractului.
Primele brute subscrise aferente activitatii de asigurari generale reprezinta valoarea primelor brute incasate si de
incasat aferente perioadei de raportare.
Rezerve tehnice
Societatea constituie si mentine rezervele tehnice in conformitate cu cerintele Normei ASF 38/2015.
Rezerva de prime
Rezerva de prime se calculeaza prin insumarea cotelor-parti din primele brute subscrise, aferente perioadelor
neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel incat diferenta dintre volumul primelor brute subscrise si aceasta rezerva
sa reflecte primele brute alocate partii din riscurile expirate la data calculului. Rezerva de prime constituita se obtine
prin insumarea valorilor rezervei de prime calculate separat pentru fiecare contract in parte.
Rezerva de daune
Rezerva de daune avizate este calculata prin analiza ‘caz cu caz’. Rezerva de daune neavizate este calculata prin
aproximare folosind metoda triunghiurilor de dezvoltare (‘chain-ladder’).
Rezerva matematica
Rezerva matematica se constituie conform prevederilor Normei 38/ 2015 si reprezinta valoarea actuariala a obligatiilor
financiare ale asiguratorului dupa deducerea valorii actuariale a obligatiilor financiare ale asiguratului. Rezerva
matematica se evalueaza folosind metoda actuariala prospectiva luandu-se in calcul valoarea obligatiilor aferente
fiecarui contract in parte. Pentru contractele de asigurari de viata la care se prevede dreptul asiguratului de a participa
la beneficiile obtinute din fructificarea rezervei matematice, se constituie rezerva pentru beneficii si risturnuri conform
obligatiilor asumate.
Cheltuieli de achizitie reportate
Societatea recunoaste cheltuieli de achizitie reportate pentru segmentul asigurarilor generale. Acestea sunt determinate
pe baza cheltuielilor cu comisioanele directe datorate (care sunt calculate la nivel de polita), utilizand metoda pro-rata
temporis.
f) Activitatea de inchiriere
Veniturile din chirii si servicii sunt inregistrate pe masura ce sunt realizate, in conformitate cu contractele de chirie.
Cheltuielile cu utilitatile sunt inregistrate pe masura ce sunt realizate si refacturate chiriasilor in aceeasi perioada, in
conformitate cu contractele de chirie.
g) Plasamente in terenuri si constructii
Terenurile si cladirile sunt initial inregistrate la cost. Costul de achizitie este alcatuit din pret de cumparare, taxe
nerecuperabile, cheltuieli de transport, alte cheltuieli necesare punerii in functiune.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
17
Cladirile si terenurile sunt apoi evaluate la cost minus amortizarea cumulata minus eventualele pierderi pentru
depreciere. Managementul societatii evalueaza in fiecare an existenta indiciilor privind o posibila depreciere. In cazul
in care se constata o depreciere, se inregistreaza o ajustare pentru depreciere prin contul de profit si pierdere. Daca
elementele care au condus la inregistrarea ajustarii pentru depreciere nu mai exista, atunci deprecierea este reversata
pana la valoarea pe care ar fi avut-o activul (cost mai putin amortizarea cumulata), daca nu ar fi existat acea depreciere.
Cladirile sunt amortizate liniar pe o durata de 50 de ani. Terenurile nu se amortizeaza.
h) Imobilizari corporale si amortizare
Imobilizarile corporale sunt prezentate in situatiile financiare la cost. Amortizarea a fost calculata folosind metoda
amortizarii liniare pe intreaga durata de viata a activelor:
Tip Ani
Calculatoare 3
Echipamente IT 3-5 Mijloace de transport 5 Mobilier si echipamente de birou 3-16
Cheltuielile cu intretinerea si reparatia imobilizarilor corporale sunt incluse in contul de profit si pierdere pe masura
ce au fost efectuate; imbunatatirile care maresc in mod semnificativ durata de viata a activelor, capacitatea de productie
a acestora sau performantele tehnice se capitalizeaza.
i) Imobilizari necorporale
Imobilizarile necorporale cuprind fondul comercial rezultat ca urmare a tranzactiei de achizitionare a portofoliului de
asigurari de viata al societatii Sara Merkur efectuata in 2005. Fondul comercial este amortizat liniar pe o perioada de
15 ani deoarece aceasta era durata medie de viata a contractelor preluate de la Sara Merkur, la data preluarii. Fondul
comercial este testat pentru depreciere anual, la data bilantului.
Costurile aferente achizitionarii de programe informatice sunt capitalizate si amortizate pe baza metodei liniare pe
durata a 3 ani.
Imobilizarile necorporale au fost inregistrate la valoarea istorica in lei.
j) Stocuri
Activele circulante de natura stocurilor sunt prezentate in situatiile financiare la costul de achizitie.
k) Numerar si echivalente numerar
Disponibilitatile banesti sunt formate din numerar, conturi curente la banci, depozite la banci cu maturitate initiala
pana la 90 zile.
l) Creante din asigurare
Creantele din asigurare sunt inregistrate la valoarea lor contabila mai putin ajustarea pentru deprecierea acestor creante.
Ajustarea pentru deprecierea creantelor din asigurare este constituita pe baza unor estimari actuariale si a vechimii
sumelor neincasate.
m) Alte creante
Alte creante sunt inregistrate la valoarea anticipata de realizare. Creantele incerte sunt depreciate la valoarea lor
recuperabila in perioada in care a fost identificata deprecierea.
n) Instrumente financiare Instrumentele financiare folosite de Societate sunt formate din: conturi curente la banci, depozite la termen, obligatiuni
guvernamentale, obligatiuni corporatiste si municipale, unitati de fond, creante si datorii.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
18
Un instrument financiar detinut pentru tranzactionare este un activ achizitionat sau produs, in principal, in scopul de a
genera un profit, ca rezultat al fluctuatiilor pe termen scurt ale pretului sau ale marjei intermediarului. Un instrument
financiar trebuie clasificat ca activ detinut pentru tranzactionare daca, indiferent de motivul pentru care a fost
achizitionat, constituie o parte a unui portofoliu pentru care exista dovada recenta a obtinerii de castiguri pe termen
scurt.
Plasamentele detinute pana la scadenta reprezinta instrumente financiare cu plati fixe sau determinabile si scadenta
fixa pe care Societatea are intentia ferma si posibilitatea de a le pastra pana la scadenta.
Instrumentele financiare ale Societatii detinute in scopul tranzactionarii si care nu sunt listate sunt evaluate la cost, iar
cele detinute pana la scadenta sunt evaluate la costul de achizitie; prima sau discountul la achizitie se amortizeaza
liniar pana la maturitate. Activele financiare (unitati de fond) pentru politele de tip unit-linked sunt pastrate la valoarea
justa.
Societatea are conturi deschise la banci din Romania si la Capital Bank din Austria, banca din Grupul GRAWE.
Conducerea considera ca institutiile financiare la care sunt plasate investitiile Societatii sunt stabile din punct de vedere
financiar si in consecinta riscul acestor investitii este minim. Societatea a adoptat politici si standarde de investitii care
vizeaza acomodarea la dezvoltarea pietei asigurarilor si la riscul inerent.
o) Datorii
Datoriile sunt inregistrate la valoarea nominala care reprezinta valoarea justa a obligatiei ce va fi platita in viitor pentru
bunurile si serviciile primite, indiferent daca au fost sau nu facturate catre Societate.
p) Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita) generata de un
eveniment anterior, este probabil sa fie necesara o iesire de resurse sau o diminuare de creante care sa afecteze
beneficiile economice pentru a onora obligatia respectiva sau recuperarea creantei si poate fi realizata o buna estimare
a valorii obligatiilor.
q) Pensii
In cadrul activitatii curente pe care o desfasoara, Societatea efectueaza plati catre sistemul de pensii de stat in beneficiul
angajatilor sai. Toti salariatii Societatii sunt inclusi in planul de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici o
alta schema de pensii sau plan de beneficii post-pensionare si, in consecinta, nu are nici o obligatie suplimentara in ce
priveste pensiile. In plus, Societatea nu are obligatia de a furniza beneficii suplimentare fostilor sau actualilor salariati.
r) Reasigurarea
Primele de reasigurare, rambursarile de comisioane si despagubiri, ca si rezervele aferente reasigurarii sunt
contabilizate in conformitate cu termenii inscrisi in contractele de reasigurare. Sumele de incasat ca urmare a
reasigurarii vor fi deduse din platile aferente reasigurarii, in conformitate cu termenii contractuali.
Obligatiile asumate de reasiguratori (garantiile reasigurarii) nu absolva Societatea de obligatiile asumate fata de
asigurati prin politele de asigurare. Un reasigurator care nu isi va indeplini obligatiile viitoare conform contractelor de
reasigurare poate provoca Societatii pierderi in viitor.
s) Impozite si taxe
Societatea calculeaza si inregistreaza impozitul pe profit in conformitate cu reglementarile legale emise de Ministerul
Finantelor Publice din Romania.
Conform legislatiei nu a fost calculat impozitul amanat.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
19
3.a Imobilizari necorporale
Fondul
Comercial
Alte imobilizari
necorporale/ Total
Valoare de inventar
1 ianuarie 2017 4.116.467 576.095 4.692.562
Intrari - 69.174 69.174
Iesiri - - -
31 decembrie 2017 4.116.467 645.269 4.761.736
1 ianuarie 2018 4.116.467 645.269 4.761.736
Intrari - 172.341 172.341
Iesiri - -18.469 -18.469
31 decembrie 2018 4.116.467 799.141 4.915.608
Amortizare cumulata
1 ianuarie 2017 3.295.964 329.831 3.625.795
Cheltuiala cu amortizarea 223.773 154.409 378.182
Iesiri - - -
31 decembrie 2017 3.519.737 484.240 4.003.977
1 ianuarie 2018 3.519.737 484.240 4.003.977
Cheltuiala cu amortizarea 223.774 126.683 350.457
Iesiri - -17.950 -17.950
31 decembrie 2018 3.743.511 592.973 4.336.484
Valoare neta
1 ianuarie 2017 820.503 246.264 1.066.767
31 decembrie 2017 596.730 161.029 757.759
31 decembrie 2018 372.956 206.168 579.124
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
20
3.b Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri si
constructii
Valoare bruta
1 ianuarie 2017 64.125.942
Intrari -
Efectul modificarii politicilor contabile -
Iesiri -
31 decembrie 2017 64.125.942
1 ianuarie 2018 64.125.942
Intrari -
Efectul modificarii politicilor contabile -
Iesiri -
31 decembrie 2018 64.125.942
Amortizare cumulata
1 ianuarie 2017 7.262.755
Cheltuiala cu amortizarea 900.578
Efectul modificarii politicilor contabile -
Iesiri -
31 decembrie 2017 8.163.333
1 ianuarie 2018 8.163.333
Cheltuiala cu amortizarea 900.577
Efectul modificarii politicilor contabile -
Iesiri -
31 decembrie 2018 9.063.910
Valoare neta
1 ianuarie 2017 56.863.187
31 decembrie 2017 55.962.609
31 decembrie 2018 55.062.032
La 31 decembrie 2018 valoarea de piata a cladirilor si a terenurilor a fost de 57.582.000 lei, (aceeasi valoare ca in
2017, conform ultimului raport de evaluare la 31 decembrie 2016).
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
21
3.c Mijloace fixe
Mijloace de
transport
Computere,
mobilier, alte
mijloace fixe Total
Valoare bruta
1 ianuarie 2017 704.877 3.318.152 4.023.029
Intrari 240.268 258.583 498.851
Iesiri -68.637 -134.157 -202.794
31 decembrie 2017 876.508 3.442.578 4.319.086
1 ianuarie 2018 876.508 3.442.578 4.319.086
Intrari 199.127 219.149 418.276
Iesiri -162.581 -94.775 -257.356
31 decembrie 2018 913.054 3.566.952 4.480.006
Amortizare cumulata
1 ianuarie 2017 393.779 2.437.195 2.830.974
Cheltuiala cu amortizarea 108.020 401.440 509.460
Iesiri -68.637 -134.157 -202.794
31 decembrie 2017 433.162 2.704.478 3.137.640
1 ianuarie 2018 433.162 2.704.478 3.137.640
Cheltuiala cu amortizarea 137.570 406.993 544.563
Iesiri -162.581 -77.921 -240.502
31 decembrie 2018 408.151 3.033.550 3.441.701
Valoare neta
1 ianuarie 2017 311.098 880.957 1.192.055
31 decembrie 2017 443.346 738.100 1.181.446
31 decembrie 2018 504.903 533.402 1.038.305
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
22
4. a Titluri de participare detinute la societatile afiliate
Societatea detine urmatoarele titluri de participare la societati afiliate:
1 ianuarie
2018 Miscari
31 decembrie
2018
Procent
detinut
Titluri de participare detinute la societati
afiliate:
Grawe Carat Asigurari S.A. Moldova 5.711 - 5.711 0,04%
MBA Training & Marketing S.R.L. 234.749 - 234.749 100,00%
Total 240.460 - 240.460 -
Grawe Carat Asigurari Moldova SA este o societate de asigurari din Republica Moldova care vinde asigurari de viata
si generale. La 31 decembrie 2018 valoarea activelor nete ale Grawe Carat Asigurari Moldova SA a fost de
245.723.814 MDL (echivalent RON 58.703.419 calculat la cursul RON/MDL de la sfarsitul anului 2018), iar rezultatul
anului 2017 a fost un profit net de 24.688.666 MDL (echivalent RON 5.898.122 calculat la cursul RON/MDL mediu
al anului 2017).
MBA Training Marketing SRL, cu sediul social in Bucuresti, Str. Vulturilor nr. 98A, are ca obiect principal de
activitate prestarea de servicii de pregatire profesionala pentru agentii de asigurare. La 31 decembrie 2018 valoarea
activelor nete ale MBA Training Marketing S.R.L. a fost de 78.507lei (la 31 decembrie 2017: 52.564 lei) iar rezultatul
anului 2018 a fost un profit de 25.943 lei (pentru anul 2017: 51.974 lei). Societatea nu consolideaza situatiile financiare
ale MBA Training Marketing SRL deoarece nu sunt indeplinite conditiile de marime cerute de art. 11 capitolul I din
Norma ASF 41/2015.
4.b Participari la societatile in care exista interese de participare
In cursul anului 2009 Societatea a investit 1.063.800 lei (echivalentul a 250.000 EUR) in PAID SA, achizitionand
astfel 5,5% din capitalul social. Valoarea activului net la 31 decembrie 2017 al PAID SA conform situatiilor financiare
publicate a fost de 110.510.800 lei, valoarea partii detinute de Societate conform participatiei de 5,5% fiind de
6.078.094 lei.
5. Plasamentele Societatii
Societatea avea in portofoliul sau urmatoarele tipuri de plasamente:
31 decembrie 2017 31 decembrie 2018
Plasamente Valoare contabila Valoare de piata Valoare contabila Valoare de piata
Depozite la banci 1.551.283 1.551.283 1.567.930 1.567.930
Obligatiuni municipale in lei 11.349.598 11.606.666 11.349.598 11.154.203
Obligatiuni guvernamentale in lei 321.686.927 327.371.620 349.568.230 348.245.366
Obligatiuni corporatiste 18.923.014 19.795.826 12.915.273 13.356.061
Alte credite acordate 32.149 32.149 16.637 16.637
Parti in fonduri comune de investitii 13.132.585 18.108.523 15.975.345 18.030.640
Total 366.675.556 378.466.067 391.393.013 392.370.837
Obligatiunile guvernamentale, municipale si corporatiste sunt evaluate la cost de achizitie; prima sau discountul la
cumparare sunt amortizate liniar pana la maturitate.
Partile in fonduri comune de investitii sunt unitati de fond achizitionate in vederea acoperirii rezervelor pentru politele
de asigurare de tip unit-linked si traditionale. Aceste fonduri sunt administrate de Security KAG Austria, iar Capital
Bank este banca custode (ambele societati fiind membre ale Grupului GRAWE) si sunt investite in instrumente
financiare in lei si in euro.
Unitatile de fond care nu sunt folosite pentru politele unit-linked sunt evaluate la cost incepand cu anul 2016.
Costul unitatilor de fond pentru polite de tip unit-linked a fost de 87.711 lei (2017: 72.505 lei).
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
23
6. Creante din asigurari directe 31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Creante din asigurari, prime scadente 2.239.599 2.057.938
Deprecierea creantelor -262.562 -290.430
Creante din asigurari, prime nescadente 5.468.711 5.606.590
Creante de la intermediari 247.664 1.310.763
Total
7.693.412 8.684.861
A fost calculata o ajustare pentru deprecierea creantelor reprezentand primele datorate si neincasate de la clienti.
Pentru asigurarile generale se ia in calcul vechimea creantelor neincasate.
Pentru asigurarile de viata se utilizeaza estimari actuariale.
7. Alte creante 31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Creante din chirii 1.679.043 1.602.509
Deprecierea creantelor din chirii -1.299.161 -1.100.571
Impozit pe profit platit in avans 335.382 -
Alte creante 841.130 839.042
Total
1.556.394 1.340.980
8. Casa si conturi la banci 31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Conturi la banci in valuta 125.540 537.251
Conturi la banci in lei 1.560.991 3.089.063
Garantii chiriasi in lei 535.289 500.200
Garantii chiriasi in valuta 23.857 23.879
Casa in valuta 12.501 7.913
Casa in lei 17.977 24.367
Total 2.276.155 4.182.673
9. Cheltuieli in avans 31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Comisioane brokeri 99.039 281.726
Comisioane agenti 141.872 95.249
Dezvotare IT 79.210 159.367
Servicii turistice 76.897 52.095
Taxa membru UNSAR 55.916 47.364
Depozitare documente 29.008 31.778
Prime asigurare 27.562 58.190
Altele 64.007 108.978
Total 573.511 834.748
10. Capital
La 31 decembrie 2017 structura actionariatului era urmatoarea:
Actionar
Numar
actiuni
Valoare
nominala Procentaj %
Valoare (lei)
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 3.199.452 12,5 99,98% 39.993.150
GW Beteiligungs GmbH 548 12,5 0,02% 6.850
Total 3.200.000 100,00% 40.000.000
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
24
La data de 18 octombrie 2018 Adunarea Generala a Actionarilor a aprobat majorarea capitalului social de la 40.000.000
lei la 47.500.000 lei prin utilizarea a 7.500.000 lei din profitul nerepartizat al anilor precedenti si emiterea pentru noul
capital social majorat a unui numar de 600.000 actiuni cu valoarea nominala de 12,5 lei.
In urma majorarii capitalului social structura actionariatului a ramas neschimbata; la 31 decembrie 2018 structura
actionariatului era urmatoarea:
Actionar
Numar
actiuni
Valoare
nominala Procentaj %
Valoare (lei)
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 3.799.332 12,5 99,98% 47.491.650
GW Beteiligungs GmbH 668 12,5 0,02% 8.350
Total 3.800.000 100,00% 47.500.000
Autoritarea de Supraveghere Financiara a aprobat majorarea de capitalului social in 09 aprilie 2019, modificarea
urmand sa fie inregistrata la Registrul Comertului ulterior.
11. Rezultat reportat si rezerve
a) Prime de fuziune
La 31 martie 2006 Societatea a fuzionat prin absorbtie cu societatea SARA Merkur. Prima de fuziune in suma de
4.714.898 lei reprezinta diferenta dintre valoarea contabila a actiunilor emise in vederea fuziunii si valoarea nominala
a acestor actiuni.
b) Rezerve legale
In conformitate cu legislatia din Romania, societatile trebuie sa repartizeze o valoare egala cu cel putin 5% din profitul
inainte de impozitare in rezerve legale, pana cand acestea atinge 20% din capitalul social. In momentul in care a fost
atins acest nivel, societatea poate efectua alocari suplimentare numai din profitul net. Rezervele pot fi folosite pentru
a acoperi pierderile din activitatile de operare.
La 31 decembrie 2018 Societatea are constituita o rezerva legala in suma de 2.647.427 lei (sold neschimbat fata de cel
de la 31 decembrie 2017).
12. Provizioane
31 decembrie
2017
Miscari 31 decembrie
2018
Provizioane bonus agenti 280.000 79.094 359.094
Comisioane datorate brokerilor si agentilor pentru
prime neincasate 206.190 59.158 265.348
Provision bonusuri salariati 85.624 512 86.136
Concedii neutilizate salariati (mutate la alte datorii) 364.447 -353.103 11.344
Total 936.261 -214.339 721.922
13. Datorii provenite din operatiuni de reasigurare
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Reasigurari asigurari viata 360.538 401.072
Reasigurari asigurari generale 1.791.912 7.355.597
Total 2.152.450 7.756.669
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
25
14. Alte datorii 31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Sume datorate agentilor si brokerilor 833.723 687.726
Provizion concedii neluate - 504.175
TVA de plata 105.984 112.857
Furnizori facturi nesosite 285.309 769.133
Salarii si obligatii aferente 419.547 525.071
Garantii de la chiriasi 559.146 524.079
Taxe datorate ASF 44.392 132.288
Alti creditori diversi 120.172 260.529
Total 2.368.273 3.515.858
15. Venituri in avans
Venituri in avans in suma de 3.686.496 lei la 31 decembrie 2018 (2017: 3.402.475 lei) reprezinta prime incasate in
avans pentru polite existente si prime incasate de Societate de la clienti pentru cereri de asigurare facute in luna
decembrie 2018, dar care nu au fost subscrise inca pana la incheierea exercitiului financiar.
16. Asigurari de viata
Primele brute subscrise pentru asigurarile de viata in anul 2018 au fost:
2017 2018
Asigurari individuale 44.614.964 44.058.008
Asigurari de grup - -
Total 44.614.964 44.058.008
Asigurari de viata traditionale 44.563.057 44.014.675
Asigurari de viata unit-linked 19.331 19.524
Asigurari de sanatate 32.576 23.809
Total 44.614.964 44.058.008
Prime periodice 42.526.727 42.053.136
Prima unica 2.088.237 2.004.872
Total 44.614.964 44.058.008
Contracte cu participare la beneficii 39.826.572 39.883.172
Contracte fara participare la beneficii 4.788.392 4.174.836
Total 44.614.964 44.058.008
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
26
17. Asigurari generale
2017 Prime brute
subscrise
Prime brute
realizate
Prime brute
incasate
Cheltuieli
brute daune
Cheltuieli de
exploatare brute
Asigurari de accidente si boala 1.144.136 994.003 1.140.837 61.237 1.012.818
Asigurari de sanatate 6.900 4.205 5.867 - 2.322
Vehicule terestre (CASCO) 366.954 224.871 336.294 42.992 298.556
Asigurari de incendiu si calamitati 2.098.698 1.948.653 2.016.969 50.814 1.790.635
Asigurari proprietati – continut 527.498 502.035 531.881 81.372 472.196
Rasp. Civila pentru Autovehicule 4.674.020 2.665.970 4.618.186 716.729 3.636.726
Asigurari de rasp. civila generala 71.416 70.711 65.098 19.025 57.793
Asigurarea de asistenta a
persoanelor aflate in dificultate 185.622 183.913 157.918 - 140.197
Total 9.075.244 6.594.361 8.873.050 972.169 7.411.243
2018 Prime brute
subscrise
Prime brute
realizate
Prime brute
incasate
Cheltuieli
brute daune
Cheltuieli de
exploatare brute
Asigurari de accidente si boala 990.241 1.050.436 1.120.284 31.246 873.794
Asigurari de sanatate 5.541 6.080 4.463 90 -
Vehicule terestre (CASCO) 943.505 689.747 816.641 475.408 565.465
Asigurari de incendiu si calamitati 1.834.283 1.906.029 1.722.196 12.672 1.233.779
Asigurari proprietati – continut 602.844 583.880 573.953 110.570 417.696
Rasp. Civila pentru Autovehicule 30.003.477 20.183.683 30.461.414 8.771.202 14.180.304
Asigurari de raspundere civila
generala 129.688 103.226 107.925 19.013 74.358
Asigurarea de asistenta a
persoanelor aflate in dificultate 209.732 203.061 172.004 54.114 144.518
Total 34.719.311 24.726.142 34.978.880 9.474.315 17.489.915
17.a Partea din rezerve tehnice aferente contractelor cedate in reasigurare (asigurari generale)
31 decembrie 2017 31 decembrie 2018
Rezerva de prime 1.970.535 7.948.760
Rezerva de daune 1.273.542 6.563.227
Total 3.244.077 14.511.987
17.b Soldul rezervei de prime cedate pentru asigurari generale pe clase de asigurari
31 decembrie 2017 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 531.135 189.504 341.631
Asigurari de sanatate 2.695 - 2.695
Vehicule terestre (CASCO) 144.708 65.162 79.546
Asigurari de incendiu si calamitati 1.149.859 353.324 796.535
Asigurari proprietati – continut 334.328 138.906 195.422
Rasp. Civila pentru Autovehicule 2.008.050 1.203.803 804.247
Asigurari de raspundere civila generala 43.315 14.704 28.611
Asigurarea de asistenta a pers. aflate in dificultate 10.738 5.132 5.606
Total 4.224.828 1.970.535 2.254.293
31 decembrie 2018 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 470.947 231.021 239.926
Asigurari de sanatate 2.156 - 2.156
Vehicule terestre (CASCO) 398.465 120.390 278.075
Asigurari de incendiu si calamitati 1.078.113 363.771 714.342
Asigurari proprietati – continut 353.292 165.734 187.558
Rasp. Civila pentru Autovehicule 11.827.844 7.032.788 4.795.056
Asigurari de raspundere civila generala 69.802 24.643 45.159
Asigurarea de asistenta a pers. aflate in dificultate 17.429 10.413 7.016
Total 14.218.048 7.948.760 6.269.288
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
27
17.c Soldul rezervei de daune avizate pe clase de asigurari
31 decembrie 2017 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 17.493 8.746 8.747
Asigurari de sanatate - - -
Vehicule terestre (CASCO) 49.515 29.709 19.806
Asigurari de incendiu si calamitati 100.948 47.566 53.382
Asigurari proprietati – continut 262.630 132.916 129.714
Rasp. Civila pentru Autovehicule 1.019.353 611.612 407.741
Asigurari de raspundere civila generala 53.399 26.700 26.699
Asigurarea de asistenta a persoanelor aflate in
dificultate 72.575 38.956 33.619
Total 1.575.913 896.205 679.708
31 decembrie 2018 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 29.195 14.597 14.598
Asigurari de sanatate - - -
Vehicule terestre (CASCO) 389.338 149.751 239.587
Asigurari de incendiu si calamitati 161.040 77.612 83.428
Asigurari proprietati – continut 306.359 154.773 151.586
Rasp. Civila pentru Autovehicule 8.782.497 5.269.498 3.512.999
Asigurari de raspundere civila generala 61.364 30.682 30.682
Asigurarea de asistenta a persoanelor aflate in
dificultate 84.310 50.503 33.807
Total 9.814.103 5.747.417 4.066.687
17.d Soldul rezervei de daune neavizate pe clase de asigurari
31 decembrie 2017 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 16.969 8.485 8.484
Asigurari de sanatate - - -
Vehicule terestre (CASCO) 18.799 11.279 7.520
Asigurari de incendiu si calamitati 3.205 1.602 1.603
Asigurari proprietati – continut 6.581 3.290 3.291
Rasp. Civila pentru Autovehicule 579.870 347.922 231.948
Asigurari de raspundere civila generala 471 235 236
Asigurarea de asistenta a persoanelor aflate in
dificultate 2.565 4.524 -1.959
Total 628.460 377.337 251.123
31 decembrie 2018 Rezerva bruta Rezerva cedata Rezerva neta
Asigurari de accidente si boala 10.785 5.392 5.393
Asigurari de sanatate - - -
Vehicule terestre (CASCO) 28.444 16.205 12.239
Asigurari de incendiu si calamitati 1.580 790 790
Asigurari proprietati – continut 1.457 728 729
Rasp. Civila pentru Autovehicule 1.317.772 790.663 527.109
Asigurari de raspundere civila generala 728 364 364
Asigurarea de asistenta a persoanelor aflate in
dificultate 56.126 1.668 54.458
Total 1.416.892 815.810 601.082
Toate veniturile Societatii din prime brute sunt obtinute pe teritoriul Romaniei.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
28
18. Venituri din plasamente (asigurari de viata)
Venituri din plasamente aferente rezultatului tehnic:
2017 2018
Dobanzi din depozite la banci 3.455 14.696
Dobanzi obligatiuni de stat, corporatiste si municipale 16.695.094 17.664.388
Dividende si actiuni gratuite primite 65.510 35.434
Alte venituri financiare 32.095 31.740
Total 16.796.154 17.746.258
19. Cheltuieli cu daunele (asigurari de viata)
2017 2018
Cheltuieli cu daune 2.000.739 2.913.186
Cheltuieli cu rascumparari 8.754.699 8.966.511
Cheltuieli cu contracte ajunse la maturitate 10.102.786 12.406.229
Total 20.858.224 23.385.926
Reasiguratorii au acoperit din totalul despagubirilor in 2018 suma de 123.770 lei (2017: 135.323lei) pentru asigurari
de viata.
20. Cheltuieli de achizitie (asigurari de viata)
2017 2018
Comisioane agenti si brokeri 6.240.733 5.034.566
Salarii din vanzari si contributii sociale 2.016.346 1.588.823
Chirii 1.176.933 863.892
Training agenti 184.373 65.931
Marketing si publicitate 614.920 865.565
Deplasari si transport 574.728 330.660
Cheltuieli cu telecomunicatiile si postale 24.049 10.130
Protocol (masa) 145.021 88.663
Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.565 43.704
Formulare cereri de asigurare 22.297 9.131
Alte cheltuieli de achizitie 168.370 118.811
Total 11.214.335 9.019.876
21. Cheltuieli de administrare (asigurari de viata)
2017 2018
Salarii si contributii salariale 4.884.650 3.698.014
Consultanta si servicii 665.863 504.627
Telecomunicatii 182.659 110.116
Materiale consumabile, combustibil, piese de schimb 197.120 136.024
Posta si curierat 112.099 223.442
IT 1.820.826 1.152.410
Chirii 37.355 11.978
Energie, apa 47.293 40.278
Taxe si impozite 384.660 315.365
Transport si detasari 395.885 309.847
Alte cheltuieli de administrare 1.066.894 1.209.452
Comisioane banci 203.843 163.958
Amortizarea mijloacelor fixe 668.727 535.529
Total 10.667.874 8.411.040
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
29
22.a Cheltuieli de gestionare a plasamentelor (asigurari de viata)
2017 2018
Cheltuieli asset management 77.960 85.301
Cheltuieli bancare 23.774 16.138
Cheltuieli dobanzi - 608
Total 101.734 102.047
22.b Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare
2017 2018
Pierderi din creante din chirii 15.177 21.948
Pierderi din creante din primele de asigurare 1.538 -
Taxe cladiri 456.495 457.501
Utilitati, paza cladiri 759.892 784.163
Administrare cladiri 382.574 425.538
Alte cheltuieli cladiri 704.528 604.101
Total 2.320.204 2.293.251
23. Cheltuieli de achizitie (asigurari generale)
2017 2018
Salarii din vanzari si contributii sociale 607.406 1.277.789
Comisioane agenti si brokeri 2.451.502 5.755.101
Training agenti 51.765 56.099
Chirii 360.584 711.124
Marketing si publicitate 195.623 185.418
Formulare cereri de asigurare 12.207 61.595
Deplasari si transport 239.180 321.809
Cheltuieli cu telecomunicatiile si posta 7.198 8.147
Protocol (masa) 50.503 66.294
Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.740 106.272
Alte cheltuieli de achizitie 54.322 105.538
Total 4.077.030 8.655.186
24. Cheltuieli de administrare (asigurari generale)
2017 2018
Salarii si contributii sociale 1.869.519 4.024.484
Consultanta si servicii 146.310 316.385
Telecomunicatii 37.155 86.776
Materiale consumabile 83.182 218.041
Servicii de posta si curierat 22.743 52.716
Cheltuieli IT 608.115 1.427.003
Chirii 30.547 40.730
Taxe 204.412 1.147.359
Transport si detasari 95.102 209.635
Amortizarea imobilizarilor necorporale si corporale 218.916 359.490
Alte cheltuieli de administrare 574.687 952.110
Total 3.890.688 8.834.729
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
30
25.a. Alte venituri netehnice
2017 2018
Venituri din penalitati comerciale 23.338 -114.226
Venituri din diferentele de curs valutar 185.395 201.693
Venituri din eliberari de provizioane 1.953.744 -
Alte venituri netehnice 144.157 114.248
Total 2.306.634 201.715
25.b. Alte cheltuieli netehnice
2017 2018
Comisioane agenti polite PAD 135.741 99.083
Cheltuieli cu provizioanele 126.814 88.902
Cheltuieli cu activele cedate - 8.554
Cheltuieli cu diferentele de curs valutar 253.636 195.282
Alte cheltuieli netehnice 42.989 103.581
Total 559.180 495.402
26. Impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit a anului in curs se reconciliaza cu rezultatul exercitiului astfel:
2017 2018
Rezultatul contabil inainte de impozit curent: pierdere -2.906.624 -4.022.286
Elemente asimilabile veniturilor impozabile - -
Alte elemente asimilabile cheltuielilor deductibile 41.478 41.478
Venituri neimpozabile -2.708.171 -937.469
Cheltuieli nedeductibile 1.449.518 1.529.653
Profit fiscal din anul curent -4.206.755 -3.471.580
Rezerva legala - -
Rezultatul fiscal -4.206.755 -3.471.580
Impozit pe profit (16%) - -
Cheltuieli cu sponsorizarea - -
Impozit pe profit datorat - -
Total impozit pe profit - -
Pierderea fiscala de reportat totala la 31 decembrie 2018 a fost de 13.397.115 lei (31 decembrie 2017: 9.925.535 lei).
27. Relatii intre societati ale aceluiasi grup
Societatea isi desfasoara activitatea pe teritoriul Romaniei intretinand relatii comerciale cu alte societati ale grupului,
din tara si din strainatate. Companiile din cadrul grupului aflate in relatii comerciale cu Societatea in cursul anului
2018 sunt:
Grazer Wechselseitige Versicherung AG, Graz, Austria
Grawe Reinsurance Ltd., Nicosia, Cyprus
MBA Training Marketing SRL
Grawe Facility Management SRL
Capital Bank AG
Security KAG
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
31
27. Relatii intre societati ale aceluiasi grup (continuare)
a) Tranzactii cu companiile din grup
2017 2018
Cheltuieli cu reasigurarea, nete
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 2.833.071 10.239.153
Grawe Reinsurance Ltd Nicosia 451.290 518.633
Cheltuieli cu serviciile IT
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 1.578.718 2.563.369
Cheltuieli cu serviciile de administrare a activelor financiare
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 83.475 90.913
Cheltuieli cu alte servicii
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 485.313 413.022
Cheltuieli cu comisioanele bancare
Capital Bank AG 19.161 16.138
Cheltuieli cu training
MBA Training & Marketing SRL 190.388 110.456
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 13.425 18.182
Cheltuieli cu servicii de administrare cladiri
Grawe Facility Management SRL 382.574 425.538
Venituri din chirii si servicii
MBA Training & Marketing SRL 16.272 12.289
Grawe Facility Management SRL 10.385 7.697
b) Solduri cu companiile din grup
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Datorii din reasigurare
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 1.633.703 7.192.426
Grawe Reinsurance Ltd Nicosia 391.893 431.312
Datorii din training
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 13.425 18.223
MBA Training & Marketing SRL 7.497
Creante din chirii si utilitati
MBA Training & Marketing SRL 1.407 -
GRAWE Facility Management SRL 898 -
Datorii din IT
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 272.014 789.876
Datorii alte servicii
Grazer Wechselseitige Versicherung AG 19.973 14.096
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
32
27. Relatii intre societati ale aceluiasi grup (continuare)
c) Active detinute la banci din grup
Urmatoarele active ale Societatii erau plasate la Capital Bank AG, o banca a Grupului GRAWE:
31 decembrie
2017
31 decembrie
2018
Conturi curente 80.235 479.704
Unitati la fondurile comune de plasament 13.132.585 16.014.420
Plasamente aferente contractelor unit-linked 172.107 174.364
Obligatiuni corporative in custodie 25.959.483 19.968.048
28. Alte informatii
a) Numar de angajati
In 2018 Societatea a avut un numarul mediu de 132 salariati (2017: 117 salariati).
b) Administratori si Directori
Societatea a adoptat in cursul anului 2015 sistemul de administrare dualist.
Directoratul are trei membri, ale caror remuneratii au fost platite pentru anul 2018 de Societate in suma bruta de
1.237.038 lei. Consiliul de Supraveghere are de asemenea trei membri, acestia nu sunt remunerati.
La 31 decembrie 2018 Societatea nu are obligatii referitoare la beneficii post-pensionare fata de fostii administratori
sau directori. La 31 decembrie 2018 Societatea a inregistrat avansuri acordate membrilor Directoratului de 4.603 lei
(31 decembrie 2017: 23.661 lei) si credite in valoare de 16.637 lei (31 decembrie 2017: 32.149 lei). Societatea nu a
constituit garantii si nu are alte obligatii fata de membrii Directoratului.
c) Auditori
Onorariile aferente auditului situatiilor financiare statutare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018
au fost in suma de 104.036 lei, inclusiv TVA (2017: 103.942 lei, inclusiv TVA).
29. Administrarea riscului
Activitatea principala a Societatii consta in asumarea de riscuri ale clientilor prin intermediul diferitelor pachete de
asigurari oferite. Asigurarile reprezinta asumarea constienta a unor riscuri diverse si administrarea profitabila a
acestora. Una dintre responsabilitatile principale ale managementului riscurilor este aceea de a se asigura ca obligatiile
asumate in cadrul politelor de asigurare pot fi satisfacute in orice moment.
Societatea este expusa si altor riscuri decat riscul de subscriere decurgand din portofoliul de asigurari. Procese
consacrate de risc management sunt utilizate pentru a identifica, analiza, evalua, raporta, controla si monitoriza aceste
riscuri. Masurile de control a riscurilor utilizate sunt evitarea, reducerea, diversificarea, transferul si acceptarea
riscurilor si oportunitatilor.
Principalele riscuri la care este expusa Societatea pot fi clasificate astfel:
Riscuri financiare:
- Riscul de credit – cuantifica riscul potential ca o contrapartida sa nu isi onoreze obligatiile pe care la are fata
de Societate
- Riscul de lichiditate – provine din nevoia de a alinia portofoliul de investitii la obligatiile decurgand din
portofoliul de asigurari
- Riscul de piata – riscul de modificare a valorii investitiilor datorita fluctuatiilor randamentelor, preturilor pe
piata si a cursurilor de schimb si riscul variatiei valorii de piata a investitiilor imobiliare si a participatiilor
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
33
Riscul de asigurare:
- Riscul de asigurare (de subscriere), obiectul principal de activitate al Societatii, il reprezinta transferul
riscurilor de la asigurati la Societate
Alte riscuri:
- Riscul operational – rezulta din deficiente sau erori in procese sau control intern cauzate de tehnologie,
personal, organizare sau factori externi
- Riscul de concentrare – reprezinta o pozitie sau grup de pozitii cu aceeasi contrapartida, garantor, manager,
sector industrial, arie geografica etc., care au potentialul de a pune in pericol activitatea Societatii sau
indicatorii de performanta ai acesteia
- Riscul strategic – provenit din schimbarile in mediul economic, in practica juridica, in mediul de
reglementare.
Departamentul de management al riscului din grupul din care face parte Societatea a definit reglementari in cadrul
carora fiecare societate din grup isi administreaza riscurile. Aceste reglementari au fost transpuse la nivel local si
alaturi de reglementarile legale reprezinta baza de administare a riscurilor Societatii. Cerintele referitoare la activitatea
de investitii si reasigurare sunt in mod special foarte stricte.
Pentru managementul eficient al riscurilor este necesara stabilirea unei politici si a unei strategii de risc de catre
conducere. Obiectivul managementului riscului nu este evitarea completa a riscului, ci acceptarea constienta a
riscurilor dorite si implementarea masurilor de monitorizare si reducere a riscurilor bazate pe factori economici.
Profituri mai mari se pot obtine din asumarea riscurilor mai mari. Plecand de la aceasta presupunere indicatorul risc
– profit trebuie optimizat pentru a garanta securitatea necesara asiguratilor si Societatii, dar si pentru a raspunde nevoii
de a crea plus-valoare.
Principalele surse de risc la care este supusa activitatea Societatii cuprind:
- Rata minima garantata – Societatea are un portofoliu considerabil de polite de viata cu dobanda minima
garantata. Daca rata dobanzii pe piata ar scadea sub acest nivel pe o perioada considerabila, Societatea ar fi
obligata sa isi utilizeze resursele de capital pentru a satisface aceste obligatii.
- Daune – departamentul daune lucreaza impreuna cu departamentul de actuariat pentru a stabili rezervele de
dauna corecte pentru evenimentele de risc intamplate, atat avizate cat si neavizate.
- Fluctuatiile ratelor dobanzii – Societatea este expusa riscului de piata. Cu exceptia instrumentelor care
acopera conturile de investitii ale clientilor, Societatea a investit preponderent in titluri de creanta cu venit
fix.
- Schimbari in reglementari fiscale – acestea ar putea afecta profitabilitatea Societatii.
- Riscul de credit din investitii – este scazut deoarece majoritatea investitiilor sunt in obligatiuni de stat.
- Riscul de credit din reasigurare – tratatele de reasigurare au contrapartide cu pozitii financiare solide, care, la
randul lor, se reasigura la reasiguratori cu rating foarte bun. Exista insa un risc rezidual de insolventa din
partea reasiguratorilor.
- Riscul valutar – Societatea nu este expusa unui risc valutar semnificativ.
Principalele departamente implicate in managementul riscului sunt:
Managementul riscului – departamentul de risc management este responsabil cu administrarea riscurilor si lucreaza
in conformitate cu reglementarile locale cat si cu cele emise de grup; asista Consiliul de Supraveghere in stabilirea
strategiei de risc si urmarirea implementarii ei.
Actuariat – riscul de subscriere este administrat de departamentul de actuariat.
Reasigurare – activitate externalizata in cadrul grupului.
Asset management – (activitate externalizata in cadrul grupului) administreaza investitiile in conformitate cu
orientarea strategica stabilita de grup pentru a obtine cele mai mari randamente posibile si cea mai ridicata siguranta
posibila. Instructiuni si limite sunt utilizate pentru a administra investitiile si se pregatesc periodic rapoarte referitoare
la investitii, limite si venituri.
Economic – realizeaza procesul anual de planificare si bugetare si monitorizeaza evolutia activitatii, pregatind in mod
regulat rapoarte de analiza a variatiilor fata de buget si situatii financiare preliminare.
Audit intern – monitorizeaza sistematic procesele operationale, controlul intern si functionarea si adecvarea
managementului riscurilor, are activitate continua si raporteaza direct Consiliului de Supraveghere.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
34
29.1 Riscul financiar
Societatea este expusa urmatoarelor riscuri financiare
Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de piata care include riscul de dobanda si riscul valutar
29.1.1 Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Societatea sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor
contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din
creantele comerciale, investitiile financiare ale Societatii si din activitatea de reasigurare.
(i) Creante din chirii
Societatea inchiriaza spatiu in cladirile detinute persoanelor juridice.
Societatea calculeaza o ajustare pentru deprecierea creantelor din chirii care reprezinta estimarile cu privire la
pierderile din aceste creante. Calculul ajustarii pentru deprecierea creantelor comerciale este valoarea actualizata a
fiecarei facturi restante, luand in calcul: vechimea creantei, estimarea privind gradul de recuperare, termenul pana la
care este estimata recuperarea si un factor de actualizare ales in functie de parametrii de profitabilitate asteptati ai
proiectului de investitii.
(ii) Creante prime neincasate
Societatea anuleaza primele neincasate dupa un interval de timp de la data scadentei, in conformitate cu termenii
contractuali. Pentru primele neincasate in sold la finalul exercitiului financiar Societatea calculeaza ajustari de valoare
in functie de vechime.
(iii) Investitii financiare
Societatea isi limiteaza expunerea la riscul de credit investind numai in instrumente lichide emise de contrapartide
care au o calitate a creditului satisfacatoare. Conducerea monitorizeaza constant calitatea creditului si, avand in vedere
ca Societatea a investit numai in instrumente cu o calitate a creditului ridicata, conducerea nu se asteapta ca aceste
contrapartide sa nu isi indeplineasca obligatiile contractuale.
29.1.2 Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor
financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar sau livrarea unui alt activ financiar. Riscul de lichiditate al
Societatii este gestionat prin:
- monitorizarea viitoarelor fluxuri de numerar pentru a asigura indeplinirea obligatiilor, prin constituirea unui
portofoliu adecvat de active lichide care pot fi folosite ca o sursa de finantare sigura si care contine
instrumente eligibile;
- strategia de investitii si risc (conform careia fluxurile de numerar sunt proiectate pentru o perioada lunga de
timp astfel incat eventualele decalaje sunt identificate si corectate in timp util);
- monitorizarea coeficientului de lichiditate in conformitate cu prevederile legale in vigoare astfel incat acesta
sa fie confortabil peste limita prevazuta prin lege;
- analiza necorelarii activelor si pasivelor – gestionarea activelor si datoriilor efectuate cu regularitate in scopul
de a identifica un posibil risc de lichiditate; analizele includ proiectii de fluxuri de numerar viitoare pentru
active si datorii.
Societatea nu are contractate imprumuturi, avand nevoie de lichiditate doar pentru acoperirea cheltuielilor operationale
curente si decontarilor pentru daunele raportate. Tinand cont de faptul ca o pondere semnificativa din activele Societatii
consta in plasamente cu un grad ridicat de lichiditate, nivelul riscului de lichiditate la care este expusa este unul scazut.
29.1.3 Riscul de piata
Riscul de piata reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor estimate care rezulta, direct
ori indirect, din fluctuatiile pretului de piata, ratei dobanzii sau cursului de schimb valutar aferente activelor si
obligatiilor Societatii.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
35
Principalele subcategorii ale riscului de piata sunt urmatoarele:
- Riscul ratei dobanzii: riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar
viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odata cu variatiile ratelor de dobanda;
- Riscul valutar: riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar viitoare
aferente instrumentelor financiare va fluctua odata cu variatiile cursurilor de schimb;
- Riscul de pret al instrumentelor: riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de
numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odata cu variatiile preturilor pe piata a acestora,
variatie datorata altor cauze decat riscului ratei de dobanda sau riscului valutar, fie ca aceste modificari sunt
generate de factori specifici instrumentului financiar individual sau emitentului sau ca sunt generate de factori
care afecteaza toate instrumentele financiare similare tranzactionate pe piata.
29.2 Riscul de asigurare (de subscriere)
Principalul risc asociat contractelor de asigurare se datoreaza incertitudinii cu privire, in primul rand, la producerea
evenimentului asigurat si apoi, in cazul producerii acestuia, la suma care va trebui platita sau data la care va trebui
platita. Acest risc este influentat de frecventa daunelor, de severitatea daunelor si de alti factori economici precum
cresterea costurilor asociate lichidarii daunei (atat directe cat si indirecte). Obiectivul Societatii este de a se asigura ca
exista suficiente rezerve pentru a acoperi aceste riscuri rezultate din politele subscrise.
De asemenea, Societatea este preocupata sa reduca expunerea la riscul de asigurare prin diversificarea portofoliului de
asigurare, prin atragerea unui numar cat mai mare de clienti de pe intreg teritoriul tarii, prin atragerea si mentinerea
acelor clienti care prezinta un risc mai mic din punct de vedere al producerii evenimentelor asigurate sau prin evitarea
concentrarii riscului de asigurare intr-o singura linie de activitate.
Societatea gestioneaza aceste riscuri prin strategia sa de subscriere, detinerea unor acorduri de reasigurare adecvate si
administrarea eficienta a cererilor de despagubire. Strategia de subscriere este intocmita astfel incat sa asigure
diversificarea riscurilor de asigurare din punct de vedere al tipului si volumului riscului, al domeniului si localizarii
geografice.
Limitele de subscriere sunt stabilite pentru a aplica criteriile de selectie adecvate. De exemplu, Societatea va selecta
clientii dupa anumite criterii prestabilite (in cazul unei polite de viata, in functie de tipul de produs si suma asigurata,
este obligatoriu un consult medical) si ii va respinge pe cei care din procesul de subscriere reies a avea un risc ridicat.
In acelasi timp Societatea are dreptul de a nu reinnoi politele individuale, poate impune fransize si are dreptul de a
respinge plata unei despagubiri daca se dovedeste a fi frauduloasa. Contractele de asigurare dau, de asemenea, dreptul
Societatii sa caute sa obtina de la terte parti plata unora sau a tuturor costurilor asociate unor tipuri de despagubiri
(dreptul de regres).
Societatea cedeaza o parte din riscurile asigurate catre reasiguratori. Cedarea se face atat prin tratate proportionale, cat
si neproportionale. Cedarea proportionala se face prin tratate cota-parte in scopul de a reduce expunerea globala a
riscului Societatii pentru anumite clase de asigurari. Reasigurarea neproportionala consta in principal din tratate
excedent de dauna care sa acopere riscurile de catastrofa. Limitele pentru retinerea proprie la tratatele excedent de
dauna difera in functie de tipul asigurarii.
Societatea face parte din grupul Grazer Wechselseitige Versicherung AG si o parte semnificativa din reasigurare se
face cu societati din cadrul grupului. Cedarea maxima in reasigurare din punct de vedere al rezervelor cedate fata de
o singura contrapartida din afara grupului nu depaseste insa 10% din rezervele cedate la data de raportare.
Pe langa programul general de reasigurare, Societatea cumpara si protectie suplimentara (reasigurari facultative in
anumite circumstante).
Activitatea de asigurari de viata
Societatea vinde produse de asigurare de viata traditionale (care acopera atat riscul de deces cat si/sau riscul de
supravietuire) si polite unit linked.
Riscul de asigurare al unui contract individual de asigurare este legat de realizarea evenimentului asigurat. Societatea
preia acest risc in schimbul primei platite de contractant. Cand se calculeaza aceasta prima se au in vedere urmatoarele
variabile:
- Randamentul garantat asiguratilor – acesta este, de obicei, stabilit la un nivel scazut pentru a putea fi obtinut
cu certitudine in fiecare an;
- Mortalitatea – probabilitatile de deces sunt calculate in functie de datele statistice disponibile in Romania;
- Costuri – acestea sunt estimate in functie de istoricul Societatii; primele sunt calculate astfel incat sa asigure
cel putin acoperirea cheltuielilor.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
36
Principalele riscuri la care este supusa Societatea ca urmare a asigurarilor de viata sunt:
a. riscul de mortalitate – riscul ca evenimentul asigurat (decesul) sa se produca in perioada asigurata.
b. riscul de morbiditate – este riscul ca evenimentul asigurat (asiguratul sa sufere de o boala) sa se produca in
perioada asigurata.
c. riscul de longevitate – este riscul ca evenimentul asigurat (asiguratul sa supravietuiasca) sa se produca in
perioada asigurata.
Riscurile de mortalitate, morbiditate si logenvitate sunt estimate initial la stabilirea primelor de asigurare, dar
sunt volatile pe perioada contractului de asigurare intrucat pot aparea epidemii, modificari in stilul de viata
al persoanelor asigurate care pot avea un impact pozitiv sau negativ asupra starii generale de sanatate a
acestora, modificari in conditiile de viata (de exemplu gradul de poluare a oraselor in care locuiesc sau
modificari in calitatea serviciilor medicale sau accesul la servicii medicale de calitate) etc. Toate acestea sunt
monitorizate de Societate si incorporate in calculul rezervelor tehnice pentru a asigura o dimensionare
corespunzatoare a acestora.
d. riscul investitional – este riscul ca randamentul obtinut din investirea sumelor din rezerva matematica sa fie
sub cel garantat in polita.
e. riscul cheltuielilor – este riscul ca valoarea cheltuielilor legate de o polita sa depaseasca estimarile initiale.
f. riscul de anulare a politei sau de intrerupere a platilor de prima – este determinat de comportamentul
detinatorului politei care alege sa nu mai platesca prima sau sa ceara valoarea de rascumparea a politei.
Toate aceste riscuri sunt constant monitorizate de Societate si gestionate in consecinta.
Calculul primelor este efectuat luand in considerare acceptarea unei populatii mari de riscuri omogene si independente
astfel incat caracterul aleator al riscului pentru o polita individuala este contrabalansat de legea numerelor mari.
Prin politica de subscriere pentru asigurarile de viata se urmareste evaluarea starii de sanatate curente prin obtinerea
de informatii medicale si a istoricului afectiunilor medicale, obtinerea de informatii despre locul de munca si
comportament, expunerea la alte riscuri. Societatea poate cere analize medicale suplimentare in cazul in care suma
asigurata depaseste un anumit nivel.
Activitatea de asigurari generale
Societatea isi desfasoara activitatea de asigurari generale pe urmatoarele tipuri de asigurari:
A1.Asigurari de accidente, inclusiv accidente de muncă şi boli profesionale
A2.Asigurari de sanatate
A3.Asigurari de vehicule terestre, exclusiv materialul feroviar rulant
A8.Asigurari de incendiu şi calamitaţi naturale
A9.Asigurari de daune la proprietaţi
A10.Asigurari de răspundere civilă auto
A13.Asigurari de răspundere civilă generala
A18.Asigurari de asistenţa a persoanelor aflate in dificultate
Politele de asigurari generale au, in cea mai mare parte, durate de maximum 12 luni. Pentru contractele de asigurari
generale un risc semnificativ il reprezinta dezastrele naturale (cutremur, inundatii, fenomene meteorologice extreme),
epidemiile, actele de terorism. Frecventa si severitatea daunelor poate creste sau scadea in functie de o serie de alti
factori. De exemplu, pentru asigurarile auto modificari legislative care permit amenzi mai mici pentru cazuri de
nerespectare a codului rutier pot duce la o cresterea a frecventei si severitatii accidentelor.
Riscurile legate de activitatea de asigurari generale sunt partial reduse prin diversificarea portofoliului pe tipuri de
produse, ramuri de activitate si localizare geografica.
Strategia de subscriere are ca principal obiectiv dispersia riscurilor. Procesul de subscriere se desfasoara pe baza
procedurilor cuprinse in politicile si procedurile de subscriere al Societatii. Acesta a fost armonizat cu politicile si
procedurile de subscriere ale grupului Grawe si este revizuit anual.
In cazul in care nivelul riscului asigurat este considerat prea mare, fie prima este majorata semnificativ, fie se aplica o
fransiza mai mare. In aceste cazuri se cauta si plasarea unei parti din riscul subscris in reasigurare pe baza unor
contracte facultative de reasigurare. Pentru anumite clase de asigurari exista limite maxime ale sumei asigurate pentru
a limita expunerea la evenimente catastrofice. Tot in scopul prevenirii efectului aparitiei unui risc catastrofic s-au
semnat tratate de reasigurare neproportionale de tip excedent de dauna.
Conducerea Societatii analizeaza constant rata daunei pe clase de asigurare pentru a determina cauzele aparitiei unor
evolutii nedorite si incorporeaza rezultatele analizelor respective in calculul rezervelor tehnice si in procesul de
subscriere.
GRAWE ROMANIA ASIGURARE S.A.
Note la Situatiile financiare anuale pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2018 (Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specifica altfel)
37
29.3 Riscul operational
Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gama larga de cauze
asociate proceselor, personalului, tehnologiei si infrastructurii Societatii, precum si din factori externi, altii decat riscul
de credit, de piata si de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele
general acceptate privind comportamentul organizational. Riscurile operationale provin din toate operatiunile
Societatii.
Responsabilitatea principala a dezvoltarii si implementarii controalelor legate de riscul operational revine conducerii
si este sprijinita de dezvoltarea standardelor generale ale Societatii de gestionare a riscului operational pe urmatoarele
arii:
- Cerinte de separare a responsabilitatilor, inclusiv autorizarea independenta a tranzactiilor
- Cerinte de reconcilire si monitorizare a tranzactiilor
- Alinierea la cerintele de reglementare si legale
- Documentarea controalelor si procedurilor
- Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expusa Societatea si adecvarea controalelor si
procedurilor pentru a preveni riscurile identificate
- Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a cauzelor care le-au generat
- Elaborarea unor planuri de continuitate operationala
- Dezvoltare si instruire profesionala
- Stabilirea unor standarde de etica
- Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplica
- Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor unde este cazul.
29.4 Riscul de fiscalitate
Sistemul fiscal din Romania este in proces de consolidare si armonizare cu legislatia Uniunii Europene. Totusi, exista
inca diferente de interpretare a legislatiei in domeniul fiscalitatii. In anumite situatii, autoritatile fiscale pot avea puncte
de vedere diferite in legatura cu anumite aspecte si pot calcula datorii fiscale suplimentare, adaugand majorari si
penalizari pentru intarzieri de plata (10,95% p.a. in 2018, 10,95% p.a. in 2017). In Romania exercitiile financiare
raman deschise din punct de vedere fiscal timp de 5 ani. Conducerea considera ca datoriile fiscale incluse in aceste
situatii financiare sunt calculate corect. Pana in prezent, Societatea a fost controlata de autoritatile fiscale cu privire
la TVA dedusa (inclusiv TVA intra-comunitar) pana la 31.08.2011.
30. Angajamente si datorii contingente
Obligatii viitoare
Societatea are incheiate contracte de chirie pentru sediile agentiilor pentru care va datora in viitor chirii in suma de
1.847.496 lei din care 1.226.183 lei vor deveni scadente in anul urmator, iar 621.313 lei vor deveni scadente intre unu
si cinci ani.
Litigii
Societatea este implicata in cateva litigii decurgand din activitatea sa normala. Conducerea Societatii apreciaza ca
solutionarea acestor litigii nu va avea un impact semnificativ asupra rezultatului operatiunilor sau pozitiei financiare
a Societatii. Nu au fost constituite provizioane pentru litigii.
31. Evenimente ulterioare incheierii exercitiului financiar
La data de 9 aprilie 2019 Autoritatea de Supraveghere Financiara a aprobat majorarea capitalului social efectuata
conform deciziei Adunarii Generale a Actionarilor din data de 18 octombrie 2018. In urma acestei decizii capitalul
social a fost majorat de la 40.000.000 lei la 47.500.000 lei prin utilizarea a 7.500.000 lei din profitul nerepartizat al
anilor precedenti si emiterea pentru noul capital social majorat a unui numar de 600.000 actiuni cu valoarea nominala
de 12,5 lei. Aceste situatii financiare reflecta majorarea de capital asa cum a fost decisa de Adunarea Generala a
Actionarilor si aprobata ulterior de Autoritatea de Supraveghere Financiara.
Nu s-au inregistrat alte evenimente semnificative dupa data incheierii situatiilor financiare.
Notă explicativă intocmita confom art 49, alin. 2 din Regulamentul ASF nr. 2 / 2016, în care sunt
descrise evenimentele relevante în legătură cu aplicarea principiilor guvernanţei corporative,
înregistrate în cursul exerciţiului financiar
Explanatory note drawn confom Article 49, para. ASF 2 of Regulation No. 2/2016, which describes
relevant events related to the application of corporate governance principles, recorded during the
financial year
Pe data de 23.03.2016 a intrat in vigoare Regulamentul ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de
guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de catre ASF, care
trebuie adoptate de către toate entităţile supravegheate de ASF cel tarziu pana la 01.01.2017.
Regulamentul sus mentionat contine precizari in ceea ce priveste separarea sarcinilor intre Consiliul de
Supraveghere si Directorat, dar si conținutul minim pentru Actul Constitutiv si alte reguli formale. De
asemenea, clarifica unele aspecte ale sistemului intern de control, Regulile de remunerare,
Managementul riscului, Conflictul de interese etc.
On 23.03.2016 came into force ASF Regulation no. 2 / 2016 on the principles of Governance Principles
which has to be adapted by all entities supervised by ASF latest by 01.01.2017.
This Regulation contains clarifications in what concerns the separation of duties between Supervisory
Board and Management Board, but also minimum contents for the statute and other formal rules. It also
clarifies some aspects of the Internal Control System, Remuneration Rules, Risk Management, Conflict
of Interests, etc.
In cursul anului 2018, Compania a revizuit in mod regulat documentele interne. Astfel, au fost revizuite
si transmise spre aprobare catre Adunarea Generala a Actionarilor sau, dupa caz, catre Consiliul de
Supraveghere, urmatoarele documente interne:
Regulamentul Consiliului de Supraveghere;
Regulamentul Directoratului;
Politica ORSA;
Politica Functiei de Audit Intern;
Regulament de Ordine Interioara;
Regulamentul de Organizare si Functionare;
Politica de Control Intern;
Politica privind externalizarea;
Politica de remunerare;
Politica de Investitii;
Regulamentul de Activitate pentru Comitetul de Management al Riscurilor;
Politica Fit & Proper;
Politica de management al riscului;
Politica de Conformitate;
Politica privind gestionarea si identificarea conflictelor de interese;
Strategia de Comunicare;
Procedura Interna de Avertizare.
During 2018, the company has regularly updated the necessary documents. As such the following
documents have been revised and have been submitted to AGA or Supervisory Board approval:
Regulation of the Supervisory Board
Regulation of the Management Board
ORSA Policy
Internal Audit Policy
Internal Order Regulation
Regulation of Internal Organization and Functioning
Internal Control System Policy
Outsourcing Policy
Remuneration Policy
Investment Policy
Activity regulation for the Risk Management Committee
Fit and Proper Policy
Risk Management Policy
Compliance Policy
Procedure for managing and identifying conflicts of interest
Communication Strategy
Whistleblower Procedure
De asemenea, din anul 2016 functioneaza Comitetul de Guvernanta in cadrul Societatii, format din
urmatorii membri permanenti:
Presedintele Directoratului, sau, in lipsa acestuia, un alt membru al Directoratului
Ofiterul de Control Intern / Conformitate
Ofiterul de Control Intern / Conformitate Adjunct
Ofiterul pentru prevenirea si combatarea spalarii banilor si a finantarii actelor de terorism si
Ofiterul FATCA
Functiile de guvernanta Risk management, Audit Intern si Actuariat
Persoana de contact in probleme de conformitate desemnata de catre Departamentul IT
Persoana de contact in probleme de conformitate desemnata de catre Directia Economica
Also, since the year 2016 is functioning the Governance Committee, having as permanent members:
The Chairman of the Management Board, or, in case of absence, another member of the
Management Board
The Internal Control / Compliance Officer
The Deputy Internal Control / Compliance Officer
The Money Laundering and FATCA Officer
The Heads of governance functions Risk Management, Internal Audit and Actuary
The compliance contact person for IT Services
The compliance contact person for Economic
Un rol important in sistemul de guvernanta il au cele patru functii cheie stabilite conform Regimului
Solvabilitate II si legislatiei nationale ca fiind: managementul riscurilor, actuariat, control intern /
conformitate si audit intern. La data de 31.12.2018, la nivelul Grawe Romania nu erau identificate alte
functii critice in sensul procedurilor interne ale Companiei.
An important role in the Governance System is taken by the four key functions according to Solvency II
and national legislation: Riskmanagement, Acturary, Compliance/Internal Control, and Internal Audit.
At 31.12.2018, GRAWE Romania has not identified other critical functions in accordance with its
internal procedures.
Atat pentru membrii Consiliului de Supraveghere si Directoratului, cat si pentru detinatorii functiilor
cheie, sunt stipulate criterii pentru selectie si evaluare din punct de vedere Fit & Proper. De asemenea,
sunt implementate reguli de remuneratie menite de a evita asumarea unor riscuri excesive.
Consiliul de Supraveghere si Directoratul (la un nivel mai scazu) sunt sustinute de Comitete
consultative, cele mai importante fiind Comitetul de Audit, Comitetul de management al riscurilor si
Comitetul de Guvernanta. Aceste Comitete se intrunesc periodic si raporteaza organelor competente
conform reglementarilor interne.
As well for the members of supervisory and management board, as well as for the leaders of the key
functions, exist criteria for selection of persons and for fit & proper checks. There are remuneration
rules in place which should avoid excessive risk taking.
The Supervisory Board and in lesser way the Management Board are supported by committees, whereas
the most important are the Audit Committee, the Risk Management Committee and the Governance
Committee. These committees convene regularly and report to the respective boards according to
established regulations.
Pe parcursul anului 2018, Consiliul de Supraveghere s-a intrunit in 10 sedinte, Directoratul s-a intrunit
in sedinte periodice saptamanale, Comitetul de Audit s-a intrunit in 4 sedinte, Comitetul de Management
al Riscurilor s-a intrunit in 6 sedinte, iar Comitetul de Guvernanta s-a intrunit in 4 sedinte.
Grawe Romania a implementat un sistem de control intern adecvat, care este documentat in moduri
variate, precum si un sistem de management al riscurilor, in conformitate cu Directiva Solvabilitate II,
cu reglementarile nationale si standardele de grup. Compania a implementat de asemenea o Politica
privind conflictele de interese si o Politica de avertizare.
During the year 2018, Supervisory Board convened in 10 meetings, the Management Board was
convened on regular weekly meetings, Audit Committee convened in 4 meetings, Risk Management
Committee convened in 4 meetings, Governance Committee was convened in 2 meetings.
GRAWE Romania has established an adequate Internal Control System, which is documented in various
way, and a Risk Management System in accordance with Solvency II and national regulations and group
standards. The company has established adequate conflict of interest procedures and a whistleblower-
policy.
Prezenta Nota a fost intocmita in sensul art. 49, alin.2, din Regulamentul ASF nr. 2/2016. Grawe
Romania nu intra sub incidenta dispozitiilor Art. 482 din Anexa Normei ASF nr. 41/2015 si pe cale de
consecinta nicio declaratie in sensul articolului mentionat nu a fost elaborata.
This note is elaborated in the sense of Art. 49, alin. 2, din Regulamentul ASF nr. 2/2016. GRAWE
Romania does not fall under the applicability of Art. 482 from the Annex of ASF Norm nr. 41/2015 and
no declaration in this sense is elaborated.