1 / 11
BROKER DE CEREALE CLUBUL FERMIERILOR ROMÂNI
RAPORT PIAȚA DE CEREALE NR. 21
12.10.2020
Raportul de astăzi conține informații despre:
Piața grâului – național, regional, global
Piața porumbului – național, regional, global
Piața semințelor de floarea soarelui – regional
Piața rapiței
Piața orzului
Agribusiness în România
Raportul WASDE, 10 octombrie 2020
Prognoza meteo
PIAȚA GRÂULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL
Grâul românesc beneficiază de prețul în creștere. Loturile mari încep să fie cotate.
Cotațiile portuare în Constanta ajung în pragul de 980 – 998 RON/tonă în paritatea CPT;
Cotațiile unităților de procesare (morile) ajung la nivelul de 950 RON/tonă în paritatea
FCA ferme în sudul României.
Fermele cu stocuri au fixat un nivel de 1.000 RON/tonă FCA, punct de unde discuțiile încep
să devină interesante.
PORT DESTINAȚIE CANTITATE VÂNZĂTOR PRET CIF
Derince 25,000 BUNGE 257.95
Izmir 25,000 SIERENTZ 259.90
Bandirma 25,000 ORSETT 255.90
Tekirdag 25,000 GLENCORE 257.75
Samsun 25,000 MOVA 252.50
Trabzon 10,000 MOVA 253.70
2 / 11
În plan regional, avem rezultatele licitației TMO – Turcia, 135.000 tone. Prețul reprezintă marfă
+ transport.
Din aceeași origine, bazinul Mării Negre, avem, de asemenea, rezultatele licitației din Pakistan,
cu livrare 15 ianuarie 2021.
Licitatia MIT – Iordania a fost anulată pentru moment, însă vor reveni și vor licita din nou.
Prețul final este expresia matematică a prețului grâului livrat în origine, plus costurile de
transport, la care adaugăm costurile suplimentare (de obținere a avizelor și autorizațiilor, a
garanției de participare la licitație, a finanțării stocurilor, a costurilor de depozitare a mărfurilor
până în ianuarie și, firește, a pierderilor din operare). Reducând totul la un nivel de FOB
Constanța, ne rezultă un preț de 205-207 EUR/tonă, cu marja de trading inclusă.
VÂNZĂTOR ORIGINE CANTITTATE PREȚ CIF PAKISTAN
ASTON RUSIA 120,000.00 278.50
GRAIN EXPORT RUSIA 100,000.00 280.95
CHS ROMÂNIA 100,000.00 283.00
320,000.00
PARTICIPANȚI CARE NU AU CASTIGAT LOTURI
DREYFUSS 110,000.00 284.94
AGROCORP 100,000.00 286.95
AMEROPA 100,000.00 290.00
La Bursa Mării Negre (BSW), vedem loturi de grâu rusesc tranzacționate astfel:
Cotație decembrie 2020: 244 USD/tonă
Cotație iulie 2021: 230,5 USD/tonă
În piața fizică, ofertele Novorossysk sunt cotate la 244 USD/tonă cerere versus 237 USD/tonă
ofertă, pentru luna noiembrie.
Argentina anunță deschiderea pieței pentru semințe de grâu GMO (seceta fiind principalul factor
în luarea acestei decizii).
3 / 11
Ucraina anunță decizia UE de a permite semințelor de origine locală (destinate însămânțării) să
fie vândute în UE.
Rusia prognozează un deficit de recoltă de 15-20% pentru sezonul viitor din cauza secetei și a
înghețului nocturn.
Bursele cresc după ce veștile despre starea grâului rusesc au creat îngrijorare. Stagiul lor de
vegetație nu este îmbucurător în absența apei, iar indicele NDVI – VIGOR INDEX este roșu în
imaginea de mai jos.
GRAFICUL EVOLUȚIEI PREȚULUI GRÂULUI. EURNOEXT 29.09.2020 – 08.10.2020
VIGOR INDEX UE + BS
188.00 190.00 192.00 194.00 196.00 198.00 200.00
EURONEXT 29 09 2020
EURONEXT 30.09.2020
EURONEXT 07.10.2020
EURONEXT 08.10.2020
192.00
197.00
200.00
199.00
EVOLUȚIE PREȚ GRÂU EURONEXT
4 / 11
Mai jos puteți vizualiza trendul grâului începând cu aprilie 2020. De notat curba de creștere care
a început în 10 august 2020.
PIAȚA PORUMBULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL
ROMÂNIA
Piața este influențată de vreme și atunci când plouă crește prețul astfel încât imposibilitatea
recoltării face ca lichiditatea să fie scăzută, iar portul trebuie alimentat când sunt nave la operare.
Spirala prețului urcă astfel la niveluri de 170-173 EUR/tonă CPT Constanța, din cauza lichidității
alimentate (vom vedea mai jos) și din alte cauze. Prețurile variază în funcție de regiunile țării:
în regiunea Moldovei: 750 RON/tonă
în sud: 780 RON/tonă
în vest: 735-740 RON/tonă
REGIONAL
Fermierii din Ucraina recoltează cu dificultate din cauza ploilor căzute în sud-vestul țării, astfel că
fenomenul din România de lipsă de lichiditate și producții scăzute din cauza secetei este
perpetuat prin creșterea nivelului prețurilor.
Surse sindicalizate din Ucraina indică o scădere a potențialului de recoltă cu 2,3 milioane tone.
Fermierii ucraineni încep să nu își poată onora contractele din cauza producțiilor mici și situația
devine similară cu cea a României.
La nivel de UE, prognoza pentru porumb este diminuată cu 1,3 milioane tone, până la un nivel de
65 milioane tone.
5 / 11
GLOBAL
SUA sunt la un nivel de recoltare de circa 26%. Surse indică o scădere a randamentului la 11,15
tone/hectar, de la 11,17 tone/hectar luna trecută. Indicația de recoltă scade la 377 milioane tone,
de la 374 milioane tone.
Brazilia indică 105 milioane tone.
Argentina indică 47 milioane tone.
FAO indică, de asemena, scăderi ale producției în UE, Ucraina și Rusia.
Mai jos, regăsiți curba de preț a porumbului pe Euronext, curbă ascendentă începând din 20 iulie.
Este interesantă comparația cu sfârșitul anului trecut, unde nivelurile se apropiau de ceea ce
vedem astăzi. Creșterea prețului porumbului are loc pe fondul nivelului de recoltă mai scăzut în
Marea Neagră și a influenței SUA prin CBOT, care se află într-o situație similară.
PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA SOARELUI - REGIONAL
Calmul zilelor precedente a fost, în sens narativ, liniștea de dinaintea furtunii. Piața a început să
se miște din nou în sus datorită agregării următorilor factori:
Uleiul de palmier continuă să se întărească din cauza scăderii stocurilor și a efectelor
ploilor aduse de uraganul La Nina, care afectează zone întinse din Oceanul Pacific și
riverane, după cum puteți observa în fotografia de mai jos și legenda aferentă.
6 / 11
Cu stocuri micșorate, analiștii prevăd un ritm de creștere a cotațiilor uleiului de
palmier în următoarele 2-4 luni.
Uleiul de soia primește prin acest efect colateral un surplus în sens de cerere și,
automat, cotații de preț pozitive pe CBOT.
Cotațiile țițeiului influențează, la rândul lor, prin WTI 41 USD/baril și BRENT 43,17
USD/baril, în special din cauza uraganului Delta care a atins Golful Texas pe 9
octombrie.
În Ucraina, procesatorii care au vândut în lipsă ulei brut nu găsesc marfă ieftină în
piață, parțial din cauzadefault-urilor generate de fermieri și de faptul că aceștia din
urmă, stimulați de fostele prețuri, au așteptări mai ridicate.
În privința prețurilor uleiului brut, 960 USD/tonă este nivelul indicat pentru noiembrie,
în timp ce JFM (ianuarie-februarie-martie) indică 935 USD/tonă, în creștere față de
ultimul raport.
Concluzia este că piață florii soarelui se mișcă în sus după agregarea factorilor menționați și în
contextul în care Romania, Ucraina și Rusia ar avea un deficit de producție de 5 milioane de tone
de semințe de floarea soarelui. Piața se autocorectează întotdeauna după principiul cererii și al
ofertei, niciun alt factor sau intervenție neputând suplini acești doi indicatori principali.
PIAȚA RAPIȚEI
Stabilește un punct de referință la nivelul de 394 EURO/tonă, MATIF.
Este susținută de complexul uleiurilor de palmier-soia.
Este influențată, de asemenea, de paritatea euro/dolar.
7 / 11
Pe piața locală, oferta de achiziție este de MATIF noiembrie minus transport până la
procesator.
Cererea este cotată însă cu 10-11 euro mai sus, datorită loturilor subțiate existente în
stocurile fermierilor.
PIAȚA ORZULUI
Indică o creștere, dar nu este spectaculoasă (circa 3 EUR/tonă).
În piața internă, loturile se vând încet, pe măsura consumului necesar.
AGRIBUSINESS ÎN ROMÂNIA
Piața continuă să aibă același status ca săptămână trecută, cu fermieri care nu pot onora
contracte către cumpărători, cu intermediari/integratori care, la rândul lor, nu pot onora
contractele către cumpărătorii finali. Cumpărătorii finali doresc marfa și, implicit își doresc
execuția contractuală. Statul nu intervine în acest peisaj și nu este de competența sa intervenția
într-un act comercial al unor părți.
Din cele de mai sus, extragem câteva idei care pot completa sau genera eventuale acțiuni ale
părților în viitorul apropiat:
Sunt vânzători care nu pot onora efectiv contractele din cauza lipsei de producție;
Sunt vânzători care nu doresc să onoreze contractele din motive de piață crescută;
Sunt vânzători care au fost prea optimiști în evaluarea recoltei proprii;
Sunt vânzători care sunt, la rândul lor, penalizați de cei care trebuiau să le livreze marfa și
astfel a fost creat un lanț al blocajului;
Sunt cumpărători care au nevoie să recepționeze marfa, pentru că au o destinație pentru
această marfă;
Sunt cumpărători care își exercită drepturile contractuale în dauna pecuniară a
vânzătorului.
Este extrem de dificil în a segmenta vânzătorii în cele două categorii distincte, de bună și rea
intenție. De asemenea, este dificil de segmentat cumpărătorii.
Ce se poate face în sensul soluționării problemelor descrise mai sus?
Să se inițieze DIALOGUL;
Să se inițieze MEDIEREA;
Să se convertească în acțiuni concrete bazate pe cifre;
Să se folosească simetria și înțelegerea și să nu se uzeze de poziții de forță sau emoționale;
8 / 11
Fiecare parte să fie conștientă că va avea un deficit financiar rezultat din actul comercial
al anului 2020;
Ambele părți trebuie să conștientizeze că acest an va trece, iar amândouă entitățile au
nevoie simbiotic una de cealaltă în procesul colaborativ care se convertește în profit,
siguranță și încredere.
România are un potențial mare și a demonstrat, încă o dată, că este principalul bazin de materie
primă a Uniunii Europene pentru porumb, grâu și floarea soarelui.
RAPORTUL WASDE, 10 OCTOMBRIE 2020
RAPORT USDA GRÂU – versus septembrie
Producție la nivel global foarte ușor crescută cu 0,46 mililoane tone;
Consum mai mare cu 0,87 milioane tone;
Stocurile sunt mai mici cu 1,13 milioane tone.
SINTEZĂ 2020: un deficit de 1,54 milioane tone din agregarea celor trei componente de mai sus,
aspect care va menține tendințele actuale ale pieței grâului și anume de creștere înceată, dar
sigură a prețului.
764.49 749.10
299.78
773.08 751.03
319.37
0.00
200.00
400.00
600.00
800.00
1,000.00
PRODUCTIE CONSUM STOCURI
GRÂU USDA OCTOMBRIE 2020
OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021
WASDE OCTOMBRIE 2020 GRÂU
SEPT 2019-2020
OCT 2019 - 2020
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SEP 2020 - 2021
OCT 2020-2021
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE
PRODUCȚIE 764.03 764.49 0.46 770.49 773.08 2.59 8.59
CONSUM 748.23 749.10 0.87 750.90 751.03 0.13 1.93
STOCURI 300.91 299.78 -1.13 316.79 319.37 2.58 19.59
9 / 11
RAPORT USDA PORUMB – versus Septembrie
La nivel global, a fost raportată o producție mai mare cu 3,5 milioane tone;
Consumul crește cu 7,69 milioane tone la nivel global;
Scad stocurile cu 4,91 milioane tone.
SINTEZĂ: deficitul din stocuri este agregat cu consumul în creștere, dar balansat de producția
puțin mai ridicată la nivel mondial, de 3,5 milioane tone.
Tendința de preț este crescătoare în bazinul Mării Negre, din trei motive:
1. Lipsa de lichiditate din cauza nivelurilor mai mici de recoltă (România + Ucraina + Rusia);
2. Apariția ploilor a redus recoltarea, deci mărfurile deja contractate nu au putut pleca către
porturi
3. Lipsa celor 6 milioane de tone din stocurile americane agregate cu diminuarea
productivității.
WASDE OCTOMBRIE 2020 PORUMB
SEP 2019-2020
OCT 2019 - 2020
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SEP 2020 - 2021
OCT2020-2021
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE
PRODUCȚIE 1,112.84 1,116.34 3.50 1,162.38 1,158.82 -3.56 42.48
CONSUM 1,124.23 1,131.92 7.69 1,164.74 1,162.60 -2.14 30.68
STOCURI 309.15 304.24 -4.91 306.79 300.45 -6.34 -3.79
RAPORT USDA SOIA – versus septembrie
Producția globală este în scădere cu 0,71 milioane tone;
Consumul global a crescut cu 2,27 milioane tone;
Stocurile au scăzut cu 2,26 milioane tone.
1,116.34 1,131.92
304.24
1,158.82 1,162.60
300.45
0.00
500.00
1,000.00
1,500.00
PRODUCTIE CONSUM STOCURI
PORUMB USDA OCTOMBRIE 2020
OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021
10 / 11
SINTEZĂ: din agregarea unei producții mai mici cu consum mai mare, adăugând și un nivel de
stocuri diminuat a avut loc o creștere a cererii, care va conduce prețul în sens pozitiv.
WASDE OCTOMBRIE 2020 SOIA
SEP 2019-2020
OCT 2019 - 2020
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SEP 2020 - 2021
OCT2020-2021
SCHIMBARE +/- MIL. TONE
SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE
PRODUCȚIE 337.30 336.59 -0.71 369.74 368.47 -1.27 31.88
CONSUM 351.99 354.26 2.27 369.07 370.59 1.52 16.33
STOCURI 96.01 93.75 -2.26 93.59 88.70 -4.89 -5.05
PROGNOZA METEO
După o lungă perioadă de secetă, România a beneficiat de precipitații abundente. Temperaturile
au scăzut și vedem cu optimism dezvoltarea viitoare a culturilor de toamnă. Prognoza de
precipitații până pe 21 octombrie generată de modelul satelitar european indică nivelul de
precipitații pentru România cu o zonă verde și pe alocuri albastră (a se vedea legenda).
În același timp, câmpiile rusești suferă, lipsa de precipitații indicând probleme, din cauza stagiului
de vegetație cu care vor intra în iarnă, nemaipunând la socoteală că deja înghețul de noapte este
o normalitate în Rusia. În Siberia ninge deja, deci ne îndreptăm către finalul toamnei și apariția
fenomenelor de iarnă.
336.59 354.26
93.75
368.47 370.59
88.70
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
PRODUCTIE CONSUM STOCURI
SOIA USDA 2020
OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021
11 / 11