2. PIAA MONETAR
Lect. Dr. Irina Ban
Cuprins:
1. Originea banilor
2. Funciile banilor
3. Masa monetar
4. Convertibilitatea banilor
5. Teorii monetare
6. Creditul i dobnda. Sistemul bancar.
7. Politici monetare
1. Originea banilor
Mrfuri - general
Mrfuri - metale
Mrfuri - metale preioase
Moneda metalic cu valoare intrinsec (piese tipizate)
Moneda metalica fr valoare intrinsec
Biletele de banc (bancnote) integral convertibile
Bancnote cu convertibilitate limitat
Moneda fiduciar
http://www.youtube.com/watch?v=kkUR9peE-6k
2. Funciile banilor
1. Instrument de msur a valorii mrfurilor
P = 5 RON
P = 50 RON
P = 500.000 RON
Funciile banilor
2. Mijloc de circulaie: M(A) B M(B)
Vnzare Cumprare
Funciile banilor
3. Mijloc de plat
4. Mijloc de conservare a valorii
3. Masa monetar (bneasc)
reprezint totalitatea semnelor bneti dintr-o economie,
destinate:
achiziionrii de bunuri i servicii,
achitrii datoriilor,
constituirii economiilor n vederea investiiilor i a altor
plasamente.
Componentele masei monetare
Masa monetar
Numerar (monede + bancnote)
Moned de cont (bani scripturali)
http://stirileprotv.ro/stiri/financiar/cum-
functioneaza-bitcoin-moneda-virtuala-care-
a-ajuns-sa-valoreze-peste-100-de-
dolari.html
Agregatele monetare M1
M1 masa monetar n sens restrns Numerar i bani n
conturi curente, respectiv
depozite la vedere
M2
M2 intermediar
M1 +
Depozite cu durata
iniial de pna la doi ani
inclusiv
M3
M3 n sens
larg
M2 +
Alte instrumente
financiare (titluri
de valoare)
Multiplicatorul monetar
Cantitatea de bani Procesul Cantitatea
controlat de de multiplicare de bani
Banca central din economie
M0 Mm M
Multiplicatorul creditului 100.000 RON
100.000 RON 10
100 100.000
.
90
100 100.000
10
100 90.000
.
90
100
90
100 100.000
10
100 81.000
.
90
100
90
100
90
100 100.000
= 100.000 +
+ 1 10
100 100.000 +
+ 1 10
100 1
10
100 100.000 +
+ 1 10
100 1
10
100 1
10
100 100.000 +
+
=100.000
1 110
100
=100.000
0,1= 1.000.000 G. E.
4. Convertibilitatea banilor
5. Teorii monetare
Teoria nominalist a banilor
Teoria cantitativ a banilor
Nivelul preurilor este direct proporional cu cantitatea de bani existent n
circulaie;
Puterea de cumprare a unei uniti monetare este invers proporional cu
cantitatea de bani n circulaie
Cererea i oferta de bani
Cererea de bani:
mobilul tranzacional; mobilul speculativ;
mobilul precauiei;
(~ valoarea tranzaciilor) (~ 1/rata dobnzii)
Teoria cantitativ a banilor
Irving Fisher, 1911
oferta monetar = cererea monetar
MS = MD
M = kPY
Mv = PY
IMIv = IPIY
M - masa monetar; v viteza de circulaie (de rotaie) a banilor; P nivelul general al preurilor; Y volumul bunurilor i serviciilor tranzacionate; PY valoarea
tranzaciilor)
6. Creditul i dobnda. Sistemul bancar
Banc
Creditor
Debitor
Depozite
Dobnzi
pltite (pasive)
Credite
Dobnzi
ncasate
(active)
Structura sistemului bancar:
Banca central sau de emisiune
Bnci comerciale: - universale;
- specializate:
bnci de depozit;
bnci de investiii;
bnci de economii;
bnci ipotecare;
bnci cooperatiste;
Funciile bncii centrale
elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de
schimb;
autorizarea, reglementarea i supravegherea a instituiilor de
credit;
emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat
pe teritoriul Romniei;
stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii
acestuia;
administrarea rezervelor internaionale ale Romniei;
meninerea stabilitii preurilor.
Funciile bncilor comerciale
mobilizarea sumelor bneti temporar disponibile n economie;
acordarea de mprumuturi diferitelor categorii de clieni;
gestionarea conturilor deponenilor;
Mrimea dobnzii:
Dobnda simpl ( 1):
= 0
Dobnda compus ( > 1):
= 0 (1 + )
= 0
D dobnda, S0 - suma iniial; Sn - suma final; n perioada (n ani)
Ctigul bancar brut:
=
Profit bancar brut:
=
Rata rentabilitii:
=
100
D dobnda ncasat, Dp - dobnda pltit; Sn - suma final; n perioada (n ani)
7. Politici monetare
Politica taxei scontului
Politica operaiunilor pe piaa deschis (open-market
operations)
Politica rezervelor obligatorii
Politica de ncadrare a creditului