Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
15OCT18
1
12/Oct/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,393.90 ▼ -1.87 ▲ 1.60 ▲ 4.96
BET-FI 36,472.66 ▼ -1.08 ▼ -2.91 ▲ 0.26
BET-NG 703.54 ▼ -1.27 ▲ 4.15 ▲ 3.49
BET-XT 766.92 ▼ -1.68 ▲ 0.65 ▲ 3.43
BETPlus 1,251.05 ▼ -1.90 ▲ 1.32 ▲ 4.91
ROTX 17,390.24 ▼ -1.86 ▲ 1.74 ▲ 6.62
-2.5%
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
05/10/2018 15:30 09/10/2018 8:30 10/10/2018 10:00 11/10/2018 11:30 12/10/2018 13:00
BET-NG
BET
BET-FI-1.9%
-1.1%
140
150
160
170
180
1.2%
0.1% 0.0%
SIF5 SNP BVB -3.8%
-2.9%-2.8% -2.7%
-2.5%
TLV M TGN WINE SNG
-1.3%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN PENULTIMUL UPDATE...
10 SEP 18: “Asteptarile noastre au fost validate, EL a ajuns
intr-adevar la confluenta Fibonacci de la 10.5, insa nu a
reusit deocamdata sa urce mai departe spre 11, respectiv
11.5. Nu e exclus, de altfel, sa vedem aici si mici corectii,
reactii negative temporare; dar atata timp cat cotatia se
mentine peste confluenta Fibonacci si media mobila care
vin pe la 9.7, putem afirma ca sansele sunt in favoarea
conturarii unui trend ascendent pe termen mediu/lung.”
________________________________________
Cu toata volatilitatea de pe pietele globale de saptamana
trecuta, EL s-a tinut destul de bine, inregistrand o noua
tentativa de a depasi confluenta de rezistente din jurul lui
10.5.
Este un nivel care figureaza de ceva vreme in analizele
noastre si la care, asa cum scriam si in analiza de acum o
luna, ne asteptam ca preturile sa intampine dificultati.
Pana acum am vazut aici o consolidare, in cadrul careia
cotatia s-a mentinut peste media mobila – ceea ce e
incurajator pentru piata. E nevoie insa de o miscare
hotarata peste rezistentele curente pentru a deschide
drumul spre noi maxime locale, cel mai probabil intre 11 si
11.5.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
10
11.5
9.7 – 9.6
11
10.5
12.1
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
24 SEP 18: “Asa cum era de asteptat, piata a reactionat la
rezistenta 372, insa deocamdata destul de modest, astfel ca
ne mentinem peste media mobila si, totodata, peste
confluenta Fibonacci de la 345 [...] Singurul context in care
am revizui aceasta ipoteza de evolutie ar fi caderea
preturilor sub suportul cheie de la 330.”
________________________________________
TGN a continuat sa bata in retragere de la rezistenta cheie
372, astfel ca dupa evolutia de saptamana trecuta a ajuns la
confluenta Fibonacci de la 345.
E posibil ca suporturile minore de aici sa tina si chiar sa
faciliteze revigorarea pietei; dar suntem deschisi si
posibilitatii ca actuala corectie sa se extinda dincolo de ele,
spre suportul cheie pe care il mentionam si in analiza din
24 septembrie, respectiv 330. Abia sub acest prag critic am
considera ca TGN a revenit in teritoriu negativ.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
372
392
345
330
PREVAZUT
CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
24 SEP 18: “Formatiunea de acumulare de tip triunghi
ascendent a fost confirmata, iar SNG se indreapta acum,
conform asteptarilor, spre 35.7 intr-o prima faza [...] De
partea cealalta, fostul nivel de confirmare a formatiunii, 33,
devine suport esential pentru asigurarea continuitatii
proaspatului trend minor ascendent.”
________________________________________
Nu de putine ori se intampla ca, odata evadate dintr-o
structura, preturile sa retesteze extremele acesteia – adica,
in cazul de fata, fosta rezistenta a formatiunii de pret. Este
si motivul pentru care in analiza precedenta subliniam ca
fostul prag de confirmare a triunghiului ascendent, nivelul
33, devine noul suport.
Pe fondul valului de vanzari de pe pietele externe, SNG a
retestat saptamana trecuta acest suport cheie, unde s-a
intampla sa vina de data asta si media mobila. Deocamdata
nivelul a tinut si nu e exclus sa relanseze actiunea spre
nivelurile mentionate inca de luna trecuta, respectiv 35.7 si
37. Acest scenariu isi pierde insa din probabilitate daca
SNG nu reuseste sa se tina peste 33 in sedintele urmatoare.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
33
35.7
FORMATIE
TRIUNGHIULARA
CONFIRMATA
31.5
37
40.5
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
10 SEP 18: “[...] Preturile nu s-au desprins insa
semnificativ de pragul 0.9, intampinand rezistenta destul
de repede, la 0.93. E important suportul de la 0.9
(amplificat acum si de media mobila) sa tina in sedintele
urmatoare. In caz contrar, s-ar putea ca imaginea tehnica
sa se complice pe FP.”
________________________________________
De la ultima noastra analiza, FP a continuat sa bata in
retragere exact pana la suportul prevazut, 0.9, dupa care a
revenit in forta, intr-o noua tentativa de penetrare a
rezistentei 0.93.
Aceasta reprezinta in continuare singurul prag care credem
ca ne mai desparte de retestarea maximelor din prima
jumatate a anului, undeva in jurul lui 0.97 – prin urmare,
cresterea pietei dincolo de el ar reprezenta un semnal
incurajator pentru piata pe termen scurt/mediu.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
0.9
0.93
0.97
0.875
PREVAZUT
CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
24 SEP 18: “[...] cata vreme suportul 13.5 ramane intact sau
face fata unor eventuale testari, vom privi stagnarea de
peste vara ca pauza in trendul ascendent, debutat la
minimele din mai. De partea cealalta, 14.5 ramane
rezistenta dincolo de care s-ar semnala reluarea
cresterilor.”
________________________________________
Saptamana trecuta, BRD a alunecat sub suportul cheie de
la 13.5 - evolutie care pune in pericol recuperarea pe care
preturile au inceput-o de la minimele din mai: daca pana
acum am mers pe ideea ca un nou trend descendent se
contureaza de la acele minime (marcate in jur de 12.3), de
acum inainte acest scenariu isi pierde din probabilitate.
Totusi, ar mai fi o sansa daca pragul psihologic de la 13 isi
joaca rolul de suport si relanseaza preturile inapoi peste
13.5. In caz contrar, scaderile de pe BRD s-ar putea extinde
pana la linia de suport de un an, care vine la 12.5 si care
pare sa delimiteze o posibila formatiune head & shoulders
(implicatii negative doar daca se confirma).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
13.5
14.5
13
15.9
12.5
SS?
H
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
30 IUL 18: “Actiunile BVB au continuat sa evolueze stabil,
cu fluctuatii tot mai marunte, fara sa fi penetrat in tot acest
timp vreunul dintre nivelurile noastre relevante dpdv
tehnic: 24, respectiv 25.5.”
________________________________________
Actiunile BVB traverseaza inca de la inceputul verii un
episod prelungit de evolutie stabila, cu fluctuatii lente pe
plaja 24-25.5 (rezistenta 25.5 fiind dublata si de un gap
ramas descoperit de la caderea din luna mai a preturilor).
Deocamdata ramane greu de estimat daca e vorba de o
consolidare in trend descendent (cu reluarea, ulterior, a
scaderilor) sau de o structura de acumulare (cu schimbare
favorabila de directie). Insa ceea ce putem observa
deocamdata este ca, evoluand lateral, preturile au reusit
recent sa iasa din parametrii canalului de trend descendent
in care au evoluat in ultimele 12 luni.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
27.8
23
25.5
29.2
GAP
24
Clasificare BT: Uz Intern 8
IN ULTIMUL UPDATE...
24 SEP 18: “Asa cum observam in analiza de la finele lunii,
pe DIGI s-au amplificat divergentele pozitive dintre
oscilatori si pret. [...] Pana acum am vazut cotatia
revenindu-si din preajma minimelor anterioare, de la un
suport minor pe care l-am identificat noi la 27.6. Dar nu a
existat suficient interes la cumparare incat DIGI sa revina
peste media mobila sau, si mai important, sa invinga
rezistenta de la 31.5; iar in lipsa unui astfel de semnal,
trendul ramane descendent.”
________________________________________
Nicio schimbare deocamdata in evolutia actiunilor DIGI:
acestea s-au mentinut sub media mobila, pe fondul
accentuarii divergentelor pozitive dintre oscilatori si pret.
E insa relevant faptul ca nu am coborat sub suportul de la
27.6, nivel care, desi minor, a reusit pana acum sa
favorizeze o relativa stabilizare pe piata.
Am ajustat rezistentele la 29.2-30.2, asa ca, in mare, putem
spune ca avem o rezistenta importanta la pragul psihologic
30 si ca o eventuala revigorare a pietei ar fi validata abia la
o revenire peste acest prag.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
30.2
34
24.5-24
27.6
37.6
29.2
Clasificare BT: Uz Intern 9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.924 ASCENDENT 0.9 0.93
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.48 NEUTRU 2.4 2.52
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.21 DESCENDENT 1.16 1.26
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.1996 DESCENDENT 0.19 0.205
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.62 DESCENDENT 0.62 0.65
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.16 NEUTRU 2.05 2.25
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.305 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.24 NEUTRU 13 13.5
BANCI PATRIA BANK PBK 0.0996 DESCENDENT 0.09 0.1
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 24.5 NEUTRU 24 25.5
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.5 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0772 DESCENDENT 0.075 0.082
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 28.5 NEUTRU 27.6 29.2
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 347.5 NEUTRU 345 372
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 23.55 ASCENDENT 23.1 26.5
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 10.5 ASCENDENT 10 10.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.6 ASCENDENT 7.6 7.9
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.375 ASCENDENT 0.357 0.395
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 33.55 ASCENDENT 33 35.7
PETROL & GAZE CONPET COTE 85.5 DESCENDENT 83 86
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0482 NEUTRU 0.045 0.049
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.318 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1486 NEUTRU 0.14 0.157
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2.91 DESCENDENT 2.6 3
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.362 NEUTRU 0.36 0.373
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1795 NEUTRU 0.172 0.184
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.146 NEUTRU 0.145 0.16
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.286 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.303 ASCENDENT 0.28 0.33
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.958 ASCENDENT 0.91 1
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.91 DESCENDENT 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.129 DESCENDENT 0.12 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.06 DESCENDENT 1 1.12
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.08 DESCENDENT 7.8 8.5
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.02 ASCENDENT 4.9 5.2
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.26 ASCENDENT 0.26 0.285
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.72 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.3 ASCENDENT 0.3 0.335
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 26.7 DESCENDENT 26.5 28.3
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.497 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.34 NEUTRU 0.325 0.35
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.3 NEUTRU 3.25 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.284 DESCENDENT 0.26 0.29
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 24 DESCENDENT 23.5 25.5
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 18.5 NEUTRU 18 19
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.066 DESCENDENT 0.065 0.075
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.244 ASCENDENT 0.24 0.3
Clasificare BT: Uz Intern