1

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETI

Facultatea: Contabilitate i Informatic de Gestiune

Catedra: Contabilitate, Audit i Analiz Economic

Titlul cursului:

CONTABILITATE FINANCIAR CONFORM CU IFRS

-suport de curs ID-

Titular: Conf. univ. dr. Mihaela Ionacu

2

Cuprins

Obiectivul cursului

1. Definirea, rolul i organizarea contabilitii financiare n

cadrul entitilor. Jocul social al contabilitii: cererea i

oferta de informaii contabile.

2. Cadrul conceptual IASB.

3. Bilanul contabil i poziia financiara ntreprinderii.

4. Contul de profit i pierdere i performana n termeni de

profitabilitate.

5. Situaia rezultatului global i performana global a

entitilor.

6. Situaia modificrilor capitalurilor proprii i raportarea

informaiilor privind tranzaciile cu proprietarii.

7. Situaia fluxurilor de trezorerie i analiza lichiditilor

firmei.

8. Notele explicative i relevana informaiei contabile.

9. Tratamentul contabil al imobilizrilor corporale.

10. Tratamentul contabil al stocurilor.

11. Tratamentul contabil al veniturilor.

Bibliografie

Obiectivele cursului:

Cursul de CONTABILITATE FINANCIAR CONFORM CU IFRS se adreseaz

studenilor nscrisi la programul de studiu ID, organizat de facultatea de Contabilitate i

Informatic de Gestiune ASE Bucureti i are ca urmrete dotarea studenilor cu un suport

conceptual pentru realizarea raportrii financiare a companiilor n contextul europenizrii i

internaionalizrii contabilitii firmelor romneti.

Obiectivele specifice

Formarea de abiliti i competene privind instrumentarea contabil a

principalelor tranzacii i evenimente privind activele, datoriile i veniturile i

cheltuielile entitilor economice.

Asimilarea cadrului conceptual internaional i deprinderea abilitilor de a opera pe o baz conceptual n recunoaterea i evaluarea elementelor situaiilor financiare;

Formarea de abiliti i competene privind raportarea financiar conform cu IFRS;

3

CAP. 1 DEFINIREA, ROLUL I ORGANIZAREA CONTABILITII FINANCIARE

N CADRUL ENTITILOR. JOCUL SOCIAL AL CONTABILITII: CEREREA

I OFERTA DE INFORMAII CONTABILE

Contabilitatea contemporan are mai multe definiii:

Este considerat o tiin social, din familia tiinelor de gestiune. Ca tiin social, contabilitatea nu studiaz legi obiective (ca n cazul fizicii), iar principiile contabile nu au o aciune universal i nici nu sunt imuabile (de nemodificat).

Este definit ca o tehnic de gestiune a afacerilor: sesizeaz, prelucreaz i furnizeaz informaii care servesc la luarea deciziilor; n cadrul unei ntreprinderi, cea mai mare parte a deciziilor se iau pe baza informaiei contabile.

Este considerat un joc social: ca orice joc, contabilitatea presupune actori, reguli i o miz. Participanii la producerea i difuzarea informaiei contabile (actorii) pot fi clasificai

n patru categorii:

I. normalizatorii contabili: au rolul de a produce norme contabile II. productorii de informaii contabile III. controlorii calitii informaiei contabile IV. utilizatorii de informaii contabile

1.1. Normalizarea contabilitii financiare

Normalizarea contabilitii financiare are o dimensiune naional i una internaional La nivel naional, reglementrile contabile formeaz dreptul contabil naional n care se

includ:

legi emise de Parlament (ex. Legea societilor comerciale nr.31/ 1990, republicat,

Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat);

hotrri i ordonane emise de Guvernul Romniei;

ordine ale ministrului finanelor publice, guvernatorului BNR i altor instituii

centrale privind activitatea financiar-contabil;

reglementri cu caracter profesional emise de CECCAR i CAFR (Camera

Auditorilor Financiari din Romnia).

La acestea se adaug doctrina contabil reprezentat de hotrrile instanelor de

judecat (n Romnia nu sunt considerate surse de drept), ct i opiniile exprimate de

diferii autori n literatura de specialitate.

Normalizarea contabil internaional se realizeaz:

a. la scar regional-european, n spaiul UE; b. la nivel mondial (global).

4

a) La nivelul UE n anii 1970 s-a declanat procesul de armonizare contabil, ca o component a armonizrii dreptului societilor comerciale. Cele mai importante

reglementri fiind: - directiva a IV-a european privind conturile anuale ale societilor de capitaluri,

emis n 1978;

- directiva a VII-a european privind conturile consolidate (a grupurilor de societi),

emis n 1983.

Directivele europene sunt obligatorii pentru statele membre ale U.E, trebuind s fie

integrate n dreptul contabil naional.

b) La nivel mondial, organismul cel mai influent i mai avansat n materie de armonizare contabil este Consiliul Normelor Contabile Internaionale (International

Accounting Standards Board, IASB, fostul IASC) creat n anul 1973 ca un contra-rspuns la

procesul de integrare contabil european.

IASB este o organizaie neguvernamental de drept privat, autonom care reunete

reprezentanii organismelor profesiei contabile din peste 100 de ri i care are ca obiectiv

formularea i publicarea de norme contabile internaionale, redenumite standarde

internaionale de raportare financiar (IFRS), scare s fie acceptate i aplicate la scar

mondial.

Pn la ora actual IASC/IASB a publicat:

un cadru contabil conceptual: este o construcie teoretic care prezint obiectul contabilitii financiare, definete utilizatorii de informaii contabile i nevoile lor informaionale, prezint structura situaiilor financiare i principalele principii contabile i bazele de evaluare utilizate la ntocmirea situaiilor financiare;

standarde internaionale de raportare financiar (International Financial Reporting Standards, engl.: IFRS);

interpretri ale standarde internaionale de raportare financiar.

Normele contabile internaionale (IFRS) cresc ca influen n lume datorit procesului de

globalizare a afacerilor i internaionalizare a fluxurilor financiare care determin

aplicarea unui set de reguli contabile uniforme la nivel mondial n vederea asigurrii

comparabilitii situaiilor financiare ale firmelor ce activeaz pe pieele internaionale.

Comisia european (UE) a hotrt ca ncepnd cu anul 2005 toate conturile consolidate ale

firmelor cotate la burs s fie ntocmite conform IAS/IFRS.

1.2. Productorii de informaie contabil

Prin lege, agenii economici (societi comerciale, regii autonome, cooperative, etc. ) au obligaia organizrii i conducerii contabilitii, fie n compartimentele de specialitate, fie prin externalizarea funciei contabile (se face apel la o persoan fizic sau juridic care are calitatea inerii contabilitii).

5

Funciile contabilitii financiare:

nregistrarea exhaustiv (n totalitate) a tranzaciilor cu mediul extern al ntreprinderii, pentru stabilirea poziiei financiare i a rezultatului;

informarea terilor, i n special a acionarilor ;

prob n justiie i n faa organelor fiscale;

servete la luarea deciziilor de ctre managerul firmei;

furnizeaz datele pentru ntocmirea statisticilor naionale;

Organizarea contabilitii firmei Se poate face:

a. Sistem contabil monist: contabilitatea financiar este integrat cu contabilitatea de gestiune formnd un singur circuit:

Contabilitatea ntreprinderii

mediul intern

mediul extern

Produsele finale ale contabilitii financiare (conform reglemntrilor contabile

romneti) sunt situaiile financiare, respectiv:

Bilanulul contabil

contul de profit i pierdere

Situaia (tabloul) fluxurilor de trezorerie

tabloul variaiilor capitalurilor proprii

note (anexe)

b. Sistemul contabil dualist : Contabilitatea financiar este deconectat de contabilitatea de gestiune pn la

separare total, formnd dou fluxuri informaionale autonome:

Contabilitatea ntreprinderii

mediul mediul

extern

intern

CONTABILITATE CONTABILITATE FINANCIAR DE GESTIUNE

CONTABILITATEA

FINANCIAR

CONTABILITATEA

DE GESTIUNE

6

n condiiile prelucrrii electronice a informaiei exist tendina de integrare a

contabilitii financiare cu cea de gestiune n baze de date, prelucrate n funcie de

necesitile informaionale ale diferiilor utilizatori de informaie contabil.

1.3. Controlorii calitii informaiei contabile

La nivelul fiecrei ntreprinderi mari exist un control al calitii informaiei contabile, care se exercit de:

- auditori interni: se afl n subordinea managementului i raporteaz cu privire la respectarea normelor i procedurilor contabile i a modului de realizare a deciziilor managerilor;

- auditori externi: realizeaz credibilizarea social a informaiei contabile. Sunt independeni i au ca misiune s certifice dac situaiile financiare furnizeaz o imagine fidel asupra poziiei financiare, rezultatului i fluxurilor de lichiditi ale ntreprinderii.

1.4. Utilizatorii de informaii contabile

Exist o multitudine de utilizatori de informaii contabile, fiecare cu nevoi specifice:

Utilizatorii de informaii contabile

Nevoi informaionale

1. Investitorii

(acionari actuali i poteniali)

2. Bncile

3. Furnizorii

4.Clienii

5.Salariaii

6.Administraia fiscal

7.Statistica naional

8. Managerii

- sunt interesai de profitul ntreprinderii i mai ales de capacitatea firmei de a plti dividendele

- sunt interesate de capacitatea ntreprinderii de a rambursa mprumutul i de a plti dobnzile

- sunt interesai de solvabilitatea ntreprinderii, respectiv de capacitatea de a-i plti datoriile

- sunt interesai de continuitatea activitii ntreprinderii, pentru ca acetia s-i poat onora comenzile

- sunt interesai de stabilitatea locului de munc, mrimea salariilor i a altor avantaje pe care le pot primi de la entitate

- este interesat de informaii contabile care permit evaluarea bazei impozabile

- colecteaz datele pentru ntocmirea statisticilor naionale (conturi naionale)

- sunt interesai de informaiile contabile pentru luarea deciziilor de gestiune

7

Rolul social al contabilitii financiare rezult din faptul c pe baza informaiilor contabile se

iau decizii care modific bogia indivizilor i grupurilor sociale. Deci, jocului social al

contabilitii este bogia.

Exerciii pentru autoevaluare

Rspundei prin adevrat (A) sau fals (F) la urmtoarele afirmaii:

1. Contabilitatea financiar se organizeaz facultativ.

2. n contabilitatea financiar se nregistreaz doar unele tranzacii ale firmei.

3. Sistemul monist de organizare a contrabilitii presupune integrarea contabilitii

financiare cu contabilitatea managerial (de gestiune) ntr-un singur circuit

informaional.

4. Managerii nu sunt interesai de informaiile furnizate de contabilitatea financiar.

5. Rolul social al informaiei contabile rezult din faptul c pe baza acestor informaii se

iau decizii care modific bogia indivizilor i grupurilor sociale.

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare:

1. F

2. F

3. A

4. F

5. A

8

CAP. 2: CADRUL CONCEPTUAL IASB

2.1. Obiectivele i utilizatorii situaiilor financiare

Obiectivul situaiilor financiare de interes public este de a furniza informaii financiare

despre entitatea raporoatare care s fie utile investitorilor actuali i poteniali, precum i

diverilor creditorilor pentru luarea deciziilor legate de furnizarea resurselor

companiei.

Aceste decizii se refer la cumprarea, vnzarea sau deinerea de instrumente de capitaluri

proprii sau de crean i furnizarea sau decontarea mprumuturilor sau a altor forme de

creditare.

Utilizatorii principali ai informaiilor financiare sunt furnizorii de fonduri:

- investitorii; i

- creditorii,

2.2. Situaiile financiare

Situaiile financiare prezint informaii despre:

- Resursele economice i obligaii asociate acestor resurse (claims, engl.) ale entitii

raportoare, i

- Modificrile survenite n resursele i obligaiile aferente entitii raportoare.

SITUAIILE FINANCIARE POTRIVIT NORMELOR IFRS

(1) Situaia poziiei financiare (statement of financial position, engl.) o nou denumire pentru bilanul contabil prezint informaiile despre resursele economice i

obligaiile asociate lor.

Informaiile despre resursele companiei servesc pentru aprecierea indicatorilor

de lichiditate i solvabilitate, precum i a nevoilor i capacitii acesteia de a

obine finanare.

Informaiile despre obligaiile aferente resurselor entitii permit utilizatorilor s

evalueze distribuia n viitor a fluxurilor de trezorerie ntre furnizorii de

fonduri ai companiei.

Modificrile survenite n cadrul resurselor i obligaiilor asociate, cadrul conceptual arat

c acestea pot proveni din tranzacii i evenimente legate de:

a) Performana companiilor;

b) Alte tranzacii i evenimente nelegate de performan, cum ar fi cele legate de

obinerea de resurse de finanare externe sau tranzacii cu proprietarii.

9

(2) Situaia rezultatului global - (statement of comprehensive income, engl.) cuprinde att veniturile i cheltuielile recunoscute n contul de profit i pierdere, ct i

ctigurile i pierderile poteniale recunoscute direct n capitalurile propri,

prezentnd informaii despre - performana financiar a entitii.

Pentru o imagine complet asupra performanei financiare, informaiile legate de

ctigurile/pierderile realizate sau poteniale trebuie completate cu informaii privind fluxurile

de trezorerie trecute.

(3) Situaia fluxurilor de trezorerie (statement of cash flows, engl.) i permit utilizatorilor s evalueze capacitatea companiilor de a genera fluxuri de numerar n viitor,

prezentnd informaii despre - performana financiar trecut a entitii

(4) Situaia variaiei capitalurilor proprii (statement of changes in owners equity, engl.) prezint restul categoriilor de modificri n resursele companiei i obligaiile aferente

care nu sunt legate de performan, cum ar fi cazul emisiunilor de aciuni sau

distribuirile de dividende.

2.3. Caracteristicile calitative ale informaiilor financiare i utilitatea lor pentru luarea

deciziilor

n varianta redefinit a caracteristicilor calitative pe care informaiile financiare trebuie s le

posede, sub influena contabilitii americane, se introduce pentru prima dat o ierarhie a

acestora, acestea fiind grupate n caracteristici calitative fundamentale i caracteristici

calitative amplificatoare/potenatoare (enhancing, engl).

Astfel, potrivit cadrului conceptual (IASB, 2010, QC5) informaiile contabile sunt utile dac

ndeplinesc 2 caracteristici fundamentale:

1) Relevana (relevance, engl.); i

2) Reprezentarea fidel (faithfull representation, engl.).

Utilitatea informaiilor este potenat de alte cteva caracteristici secundare (IASB, 2010,

QC19), respectiv comparabilitatea, verificabilitatea, oportunitatea i inteligibilitatea.

Caracteristici fundamentale

Relevana informaiile financiare sunt relevante n msura n care pot influena deciziile

utilizatorilor. Informaia contabil relevant este capabil s influeneze decizia ajutnd

utilizatorii s efectueze predicii sau s confirme sau s corecteze ateptri anterioare. (IASB,

2010, QC6-QC10). De asemenea, cadrul conceptual menioneaz i pragul de semnificaie

(materiality, engl.), ca un ingredient pentru realizarea relevanei, respectiv o informaie este

semnificativ dac omisiunea sau prezentarea ei eronat ar putea influena deciziile

economice ale utilizatorilor situaiilor financiare.

10

Reprezentare fidel (faithfull representation, engl.) pentru a fi utile, informaiile trebuie s

reprezinte fidel/corect fenomenele economice pe care intenioneaz s le prezinte, respectiv

informaiile trebuie s fie complete, neutre i corecte (IASB, 2010, QC12).

Caracteristici amplificatoare

Comparabilitatea (comparability, engl.) utilitatea informaiilor este crescut n contextul n

care informaiile pot fi comparate pentru aceeai companie sau companii diferite n timp i

spaiu (IASB, 2010, QC20-21).

Verificabilitatea (verifiability, engl.) informaiile sunt verificabile n condiiile n care

observatori independeni i aflai n cunotin de cauz pot ajunge la consens n legtur cu

msura n care acestea reprezint fidel realitatea, chiar dac nu este necesar un acord total

(IASB, 2010, QC26).

Oportunitatea (timeliness, engl.) se refer la faptul c informaia este disponibil la timp

pentru utilizatori astfel nct s poat fi utilizat n procesul decizional (IASB, 2010, QC29).

Dac informaia nu este disponibil la momentul oportun, nu mai are valoare pentru aciuni

viitoare, i, deci, nu mai este relevant sau util. Oportunitatea nu poate face o informaie

relevant, n schimb lipsa oportunitii poate face o informaie irelevant.

Inteligibilitatea (understandability, engl.) se refer la faptul c informaia trebuie clasificat

i prezentat de o manier clar i concis pentru a putea fi neas de utilizatori. Spre

deosebire de varianta anterioar a cadrului conceptual, se clarific faptul c se ateapt ca

utilizatorii informaiilor contabile s aib un nivel rezonabil de cunotine n domeniul

economic i de afaceri. Prin urmare, unele informaii care reflect o realitate complex i care

nu pot fi nelese uor nu trebuie excluse din situaiile financiare (IASB, 2010, QC30-32).

Constrngea general n actul producerii i difuzrii informaiilor contabile

Constrngerea general pentru raportarea financiar este dat de raportul dintre costul

producerii informaiilor i utilizrii informaiilor i beneficiile divulgrii i utilizrii lor.

Potrivit cadrului contabil conceptual, costul informaiilor financiare trebuie s nu depeasc

beneficiile asociate lor. Avnd n vedere gradul de subiectivitate implicat n evaluarea

costurilor i beneficiilor, IASB intenioneaz s aib n vedere un tratament general valabil

pentru toate entitile economice dintr-o anumit categorie, pentru stabilirea categoriilor IASB

urmnd s ia n calcul mrimea companiilor, sursa de finanare, natura nevoilor utilizatorilor

sau ali factori (IASB, 2010, QC35-39).

11

Fig. nr. 1.3. Ierarhia caracteristicilor calitative n cadrul conceptual internaional

(Sursa: adaptare dup CON 2 Qualitative characteristics of accounting informations, FASB Pronouncements, www.fasb.org)

Utilizatorii

informaiilor

contabile

UTILIZATORII

INFORMAIILOR

CONTABILE

CONSTRNGERE

GENERAL

CARACTERISTICI

GENERALE

INGREDIENTE ALE

CARACTERISTICILOR

GENERALE

CARACTERISTICI

AMPLIFICATOARE

DECIDENI

(posed un nivel rezonabil de cunotine

n domeniul economic sau de afaceri)

PRAG DE

SEMNIFICAIE

VALOARE

PREDICTIV

REPREZENTARE FIDEL

VALOARE

CONFIRMATIV

RELEVAN

BENEFICII > COSTURI

UTILITATE PENTRU DECIZII

COMPLETITUDINE CORECTITUDINE

NEUTRALITATE

INTELIGIBILITATE

COMPARABILITATE VERIFICABILITATE

OPORTUNITATE

12

CAP. 3: BILANUL CONTABIL I POZIIA FINANCIAR A NTREPRINDERII

ntr-o abordare economic bilanul prezint resursele de care dispune ntreprinderea, fiind, n

acelai timp, i expresia unui principiu federator al contabilitii moderne, i anume cel al

partidei duble (nu sunt prezentate numai resursele companiei ci i sursele lor de provenien).

Aceast perspectiv economic asupra bilanului propus de Standardele internaionale de

raportare financiar (IFRS) difer n mod semnificativ de abordarea juridic care a operat n

contabilitatea romneasc pn n anul 2001 sub influena contabilitii franceze. n abordarea

juridic, bilanul prezenta situaia patrimoniului ntreprinderii la un moment dat, adic

drepturile i obligaiile patrimoniale (cuantificabile monetar) ale companiei, drepturile

reprezentnd activul, iar obligaiile pasivul patrimoniului.

Aceast perspectiv economic asupra bilanului propus de Standardele internaionale de

raportare financiar (IFRS) difer n mod semnificativ de abordarea juridic care a operat n

contabilitatea romneasc pn n anul 2001 sub influena contabilitii franceze. n abordarea

juridic, bilanul prezenta situaia patrimoniului ntreprinderii la un moment dat, adic

drepturile i obligaiile patrimoniale (cuantificabile monetar) ale companiei, drepturile

reprezentnd activul, iar obligaiile pasivul patrimoniului.

Abordarea economic a bilanului pe care o propun normele IFRS este evideniat de maniera

n care sunt definite elementele bilaniere, care nu mai sunt privite n termeni juridici de

drepturi i obligaii, accentul cznd pe potenialul acestora de a genera intrri sau ieiri de

beneficii economice (fluxuri de trezorerie).

1. Elementele bilaniere: active, datorii i capitaluri proprii

Cadrul conceptual arat c nu toate resursele de care dispune o companie pot fi prezentate n

bilanul contabil, ci doar o parte dintre acestea, numite active, care au anumite caracteristici:

Activele (assets, engl.) reprezint resurse controlate de o ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt beneficii economice viitoare pentru ntreprindere.

Resurse

Active

Sursele resurselor

Surse interne Capitaluri

Proprii

Surse externe Datorii

Total Resurse

(Active)

Total Surse ale Resurselor

(Capitaluri Proprii + Datorii)

Drepturi

Activul

patrimoniului

Obligaii

Pasivul

patrimoniului

Total Activ Total Pasiv

Fig. nr. 2.1 Bilanul ntr-o abordare economic Fig. nr. 2.2 Bilanul ntr-o abordare juridico-

patrimonial

13

Principala caracteristic a definiiei activelor este posibilitatea resurselor de a genera beneficii

economice pentru ntreprindere, care se concretizeaz n potenialul de a contribui, direct sau

indirect, la generarea fluxurilor pozitive de trezorerie pentru ntreprindere.

De exemplu, un utilaj n bun stare de funcionare, dar poluant, care nu mai poate fi utlizat de

ctre ntreprindere i nici vndut ca urmare a unor politici guvernamentale de protecie a

mediului nconjurtor, nu va mai fi prezentat n bilan intruct nu mai poate aduce beneficii

economice pentru ntreprindere.

Existena fizic a resursei nu este un criteriu pentru recunoatere acesteia ca activ. Resurse

fr o existen fizic, imateriale, precum brevete, licene sau reete de fabricaie, pot fi active,

ntruct ceea ce conteaz este capacitatea lor de a genera beneficii economice viitoare pentru

ntreprindere.

O resurs care poate genera beneficii economice pentru ntreprindere va fi recunoscut ca

activ numai dac entitatea poate controla obinerea beneficiilor economice pe care aceasta le

poate genera. Noiunea de control operabil n cadrul sistemul contabil internaional nu

trebuie interpretat n viziunea legalist care a operat n contabilitatea romneasc sub

influena contabilitii franceze. Cadrul conceptual IASB (par. 57) subliniaz c noiunea de

control nu se suprapune peste conceptul de drepturi legale. Existena dreptului de proprietate

nu este esenial pentru stabilirea existenei unui activ.

Un exemplu n acest sens l reprezint bunurile luate n leasing financiar, care, dei nu sunt

controlate n virtutea unui drept de proprietate, presupun totui un control economic asupra

beneficiilor economice pe care le pot genera, ntruct, n virtuatea contracului, locatarul deine

majoritatea avantajelor i riscurilor asociate cu proprietatea acestor resurse.

Datoriile (liabilities, engl.) sunt obligaii prezente ale unei companii provenind din evenimente trecute, prin decontarea crora ateptndu-se o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice.

i n definiia datoriilor un rol important l deine noiunea de beneficii eonomice, ntruct

prin stingerea datoriilor trebuie s se atepte o diminuare a potenialului ntreprindrii de a

genera beneficii economice viitoare, decontarea obligaiilor presupunnd ieirea unor active

(resurse care ncorporeaz beneficii economice).

Datoriile trebuie s provin i ele din tranzacii sau evenimente trecute, de exemplu, achiziia

unui stoc de mrfuri pe credit comercial duce la recunoaterea unei datorii ctre furnizori.

Simpla intenie a managerului unei companii de a cumpra un bun n viitor nu presupune

recunoaterea unei datorii, ntruct compania nu are o obligaie prezent.

Doar satisfacerea definiiilor nu este ns suficient pentru recunoaterea unui element de

activ sau datorie n bilan, pentru aceasta trebuind respectate i dou criterii de recunoatere:

a) este probabil ca orice beneficiu economic asociat cu resprectivul element vor intra sau iei din entitate; De exemplu, cheltuielile de cercetare nu vor fi activate, ntruct nu

14

exst certitudinea rezonabil c acestea vor genera beneficii economice pentru ntreprinderi.

b) elementul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat() de o manier fiabil (credibil). De exemplu, resursele umane, dei exist certitudinea rezonabil c vor genera beneficii economice viitoare pentru ntreprindere, nu pot fi recunoscute ca active ntruct nu pot fi evaluate de o manier credibil.

Definiiile activelor i datoriilor sunt centrale pentru construcia conceptual a referenialului

IFRS, celelalte definiii fiind construite pe baza acestora. Astfel, capitalul propriu este definit

rezidual, n funcie de active i datorii, plecnd de la ecuaia fundamental a contabilitii,

reflectat de bilan, activele sunt egale cu datoriile plus capitalul propriu.

Capitalul propriu (owners equity, engl.) reprezint interesul rezidual n activele companiei, dup deducerea tuturor datoriilor.

Raportul n care se afl activele, datoriile i capitalurile proprii ale unei companii reprezint

poziia financiar a acesteia (financial position, engl.), informaie care este prezentat de

bilanul contabil. Prin furnizarea de informaii comparative pentru cel puin doi ani, bilanul

contabil prezint i informaii privind modificarea poziiei financiare a companiei n timp.

Pentru a pune n eviden acest rol al bilanului contabil, norma IAS 1 revizuit schimb

denumirea bilanului (balance-sheet, engl.) n situaia poziiei financiare (statement of

financial position, engl.), dei nu oblig companiile s foloseasc aceast titulatur (IAS 1

revizuit, par. 10).

2. Distincia curent - necurent

Norma IAS 1 cere ca n bilan s existe o distincie ntre activele i datoriile curente i cele

necurente. Prin urmare, un bilan ntocmit n conformitate cu norma IAS 1 trebuie s prezinte

separat urmtoarele categorii de active i datorii:

- active curente (current asstes, engl.); - active necurente (non-current assets, engl.); - datorii curente (current liabilities, engl.); i - datorii necurente (non-current liabilities, engl.)

2.1. Activele curente

IAS 1 prescrie criteriile ce trebuie ndeplinite pentru ca un activ s fie clasificat ca activ

curent, celelalte active fiind clasificate ca necurente. Astfel, un activ este clasificat ca activ

curent atunci cnd:

a) se ateapt s fie realizat sau se intenioneaz s fie vndut sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatarea al ntreprinderii;

b) este deinut, n principal, cu scopul tranzacionrii; c) se ateapt a fi realizat n dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare; sau d) reprezint un element de trezorerie sau echivalent de trezorerie (aa cum este definit

de IAS 7, discutat n capitolul VI), cu excepia cazului n care exist o restricie n

15

privina schimbrii sau utilizrii sale pentru stingerea unei datorii pentru cel puin dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare.

Dup cum se observ, aceste criterii nu au la baz o delimitare financiar strict n funcie de

exerciiul financiar (dousprezece luni), ci fac apel i la ciclul de exploatare al ntreprinderii,

definit ca timpul scurs de la data achiziiei activelor pentru a fi folosite n activitatea

productiv pn la realizarea lor n numerar sau echivalente de numerar. Doar cnd ciclul de

exploatare normal al unei entiti nu poate fi definit cu precizie, acesta se consider ca fiind

dousprezece luni.

n asemenea condiii, activele curente vor include active cum ar fi stocuri sau creane

comerciale care urmeaz s fie vndute, consumate sau ncasate ca parte din cursul normal al

ciclului de exploatare al unei ntreprinderi, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie

realizate n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Activele curente

includ, de asemenea, i activele deinute n special pentru tranzacionare i partea curent a

activelor financiare imobilizate.

Prin urmare, expresia activele curente nu se suprapune peste cea de active pe termen

scurt, ci este mai aproape de noiunea de active circulante, adic active care vor fi realizate

n cadrul ciclului de exploatare normal al unei entiti.

2.2. Datoriile curente

IAS 1 (par. 60) prescrie criteriile care trebuie ndeplinite pentru ca o datorie s fie clasificat

ca o datorie curent, celelalte datorii fiind clasificate ca necurente. Astfel, o datorie este

clasificat ca fiind curent atunci cnd:

a) se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al unei entiti; b) este deinut, n principal, pentru tranzacionare; c) este exigibil n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare; sau d) entitatea nu are un drept necondiionat de a amna decontarea datoriei cu cel puin

dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Prin urmare, n mod similar, nici n cazul datoriilor, criteriile de delimitare ntre elementele

curente i cele necurente nu au la baz exerciiul financiar (dousprezece luni), ci fac apel i la

ciclul de exploatare al ntreprinderii. Astfel, datoriile comerciale, cum ar fi datoriile ctre

furnizori sau datoriile salariale, sunt considerate ca fcnd parte din fondului de rulment

folosit de o companie n timpul derulrii ciclului de exploatare i sunt clasificate ca fiind

curente chiar dac sunt exigibile dup mai mult de dousprezece luni de la sfritul perioadei

de raportare.

Aa cum s-a artat, activele i datoriile unei companii nu sunt prezentate n ordinea creterii

sau descreterii lichiditii, respectiv exigibilitii lor, distincia curent-necurent neavnd la

baz un criteriul strict legat de durata unui exerciiu financiar. Activele i datoriile curente nu

pot fi considerate ca active i datorii pe termen scurt ntruct distincia curent-necurent s-a

bazat i pe durata ciclului normal de exploatare al unei ntreprinderii.

16

Cu toate acestea, norma IAS 1 permite i prezentarea activelor i datoriilor n funcie de

lichiditate atunci cnd o astfel de prezentare furnizeaz informaii mai relevante i mai

credibile pentru utilizatori. Este cazul instituiilor financiare, care nu au un ciclu de exploatare

bine definit. De asemenea, norma IAS 1 accept c unele companii, care desfoar operaiuni

diverse, pot opta pentru o baz mixt de prezentare: unele active/datorii pot fi clasificate n

funcie de distincia curent/necurent, iar altele n funcie de lichiditate/exigibilitate.

IAS 1 recunoate faptul c informaiile legate de data de realizare a activelor sau datoriilor

sunt utile pentru evaluarea lichiditii sau solvabilitii unei companii. Este util ca o companie

s prezinte informaii cu privire la lichiditatea unui activ sau exigibilitatea unei datorii, chiar

dac este folosit distincia curent-necurent.

3. Prezentarea informaiilor bilaiere

Norma IAS 1 distinge ntre dou categorii de informaii:

- Informaii ce trebuie prezentate n bilan; i - Informaii ce trebuie prezentate fie n bilan fie n note.

3.1. Informaii ce trebuie prezentate n bilan

Norma IAS 1 nu solicit ntocmirea bilanului ntr-un anumit format, ci doar cere ca anumite

informaii s fie prezentate n bilan. n acest sens, norma enumer o list de elemente

specifice care trebuie s fie incluse n bilan, stipulnd, de asemenea, c, n plus fa de

informaiile cerute obligatoriu, o companie trebuie s includ rnduri adiionale sau

subtotaluri atunci cnd o astfel de prezentare este relevant pentru nelegerea poziiei

financiare a companiei.

Drept urmare, maniera de ntocmire a bilanului contabil cere raionament profesional,

contabilul fiind cel care decide modul de prezentare a activelor, datoriilor i capitalurilor

proprii ale unei companii. Norma IAS 1, n esen, recomand ca raionamentul profesional s

se concentreze asupra naturii i funciei elementului bilanier considerat care pot sugera

indicii cu privire la relevana informaiei furnizate pentru nelegerea poziiei financiare a unei

companii.

La nivelul minim, bilanul trebuie s includ cel puin urmtoarle rnduri, considerate

suficient de diferite ca natur sau funcie nct s merite o prezentare separat n bilan:

(a) imobilizri corporale; (b) investiii imobiliare; (c) imobilizri necorporale; (d) activele financiare (fr valorile de la (e), (h) i (i)); (e) investiii financiare contabilizate prin metoda punerii n echivalen; (f) active biologice; (g) stocuri; (h) creane comerciale i alte creane similare;

17

(i) trezorerie i echivalente de trezorerie; (j) datorii comerciale i alte datorii similare; (k) provizioane; (l) datorii financiare (excluznd sumele de la (j) i (k)); (m) datorii i creane pentru impozitul curent, aa cum sunt definite de norma IAS 12; (n) datorii i creane privind impozitul amnat, aa cum sunt definite de norma IAS 12; (o) interes minoritar, prezentat n cadrul capitalurilor proprii; (p) capital emis i rezerve atribuibile acionarilor societii-mam.

n plus, bilanul va include, de asemnea, i rnduri cu urmtoarele valori:

(a) totalul activelor clasificate ca fiind deinute pentru a fi vndute i active incluse n grupurile de cedare, clasificate ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte; i

(b) datoriile incluse n grupurile de cedare, clasificate ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5.

Valorile acestor dou rnduri trebuie excluse din valorile celorlalte rnduri.

3.3. Structura ilustrativ a bilanului

Ghidul de implementare a normei IAS 1 prezint un exemplu ilustrativ de prezentare a

informaiilor bilaniere care distinge ntre elementele curente i cele necurente. Totodata, n

ghid se precizeaz c i alte forme de prezentare pot fi la fel de potrivite, cu condiia ca

distincia s fie clar (IG3).

Exemplu:

Grupul XYZ Bilanul la 31 decembrie 20X2

(n mii uniti monetare)

20X2 20X1

ACTIVE

Active necurente

Imobilizri corporale X X Fond comercial X X

Alte active intangibile X X

Investiii n entiti asociate X X Investiii disponibile pentru vnzare X X

Total active necurente X X

Active curente

Stocuri X X

Creane comerciale X X Alte active curente X X

Trezorerie i echivalente de trezorerie X X

Total active curente X X

Total active X X

18

CAPITALURI PROPRII I DATORII

Capitaluri proprii care pot fi atribuite

acionarilor societii mam Capital social X X

Alte rezerve X X

Rezultat reportat X X

Total capitaluri proprii care pot fi atribuite

acionarilor societii mam X X

Interes minoritar X X

Total capitaluri proprii X X

Datorii necurente

mprumuturi pe termen lung X X Datorii privind impozitul amnat X X Provizioane pe termen lung X X

Total datorii necurente X X

Datorii curente

Datori comerciale i alte datorii similare X X mprumuturi pe termen scurt X X Partea curent a mprumuturilor pe termen lung X X Datorii privind impozitele curente X X

Provizioane pe termen lung X X

Total datorii ncurente X X

Total datorii X X

Total capitaluri proprii i datorii X X

n practica raportrii financiare, marea majoritate a companiilor aleg acest model de

prezentare a bilanului, foarte puine detaliind aceste informaii minimale n funcie de

cerinele normei IAS 1.

Exerciii pentru autoevaluare

Exemplu : Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la activele companiei ABC SA, care

are ca obiect de activitate producia de vinuri:

1. La sfritul anului N, valoarea creanelor fa de clieni sunt n valoare de 20.000 lei. Pe data de 15.12.N, compania a acordat unui client important aflat n dificultate financiar o extensie de 18 luni a termenului de decontare a creanei sale n valoare de 8.000 lei. n mod normal, durata medie de decontare a creanelor companiei este de 45 de zile.

2. La sfritul anului N, stocurile companiei sunt n valoare de 300.000 lei, din care un stoc de ampanie n valoare de 100.000 lei care ii va ncheia procesul de maturare peste 24 luni de la sfritul perioadei de raportare.

19

3. Pe data de 04.11.N, au fost achiziionate n scop speculativ 100 de aciuni ale companiei XYZ SA la un curs de 10 lei/aciune. La sfritul exerciiului N, cursul titlurilor a fost de 12 lei/aciune.

4. La sfritul anului N, valoarea datoriilor ctre furnizori sunt n valoare de 40.000 lei. Pe data de 01.12.N, compania, aflat n dificultate financiar, a primit din partea unui furnizor o extensie de 18 luni a termenului de decontare a datoriei sale n valoare de 10.000 lei.

5. Pe data de 31.12.N, pentru decontarea unei datorii scadente, compania a efectuat pli n descoperire de cont n valoare de 20.000 lei.

Se cere: analizai natura curent-necurent a elementelor bilaniere afectate de aceste tranzacii i prezentai modul de raportare n bilanul contabil.

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare:

Clasificarea activelor/datoriilor n curente i necurente se va face dup cum urmeaz:

1. Conform normei IAS 1, activele curente vor include creanele comerciale care urmeaz s fie ncasate ca parte din cursul normal al ciclului de exploatare al unei ntreprinderi, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie realizate n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Prin urmare, chiar i creana fa de clientul care i va deconta creana la 18 luni dup sfritul perioadei de raportare, va fi ncadrat n categoria activelor curente.

Active curente: Creane clieni 20.000 lei.

2. Produsele companiei au ciclu lung de fabricaie care depete durata unui exerciiu financiar. Cu toate acestea ele vor fi considerate active curente, ntruct vor fi realizate n cadrul ciclului de exploatare normal al unei entiti. Prin umare, i stocul de ampanie a crui maturare se va finaliza dup 24 de luni de la sfritul perioadei de raportare va fi prezentat n cadrul activelor curente.

Active curente: Stocuri 300.000 lei.

3. La 04.11.N (data achiziiei titlurilor) se nregistreaz:

Titluri de plasament/Aciuni deinute pentru tranzacionare

= Conturi curente 1.000 lei (100 aciuni x 10 lei/aciune)

ntruct titlurile sunt deinute pentru tranzacionare, n scopul evalurii lor ulterioare

ele vor fi calsificate, ca active financiare la valoare just n contul de profit i

pierdere.

20

La 31.12.N se va nregistra n contul de profit i pierdere ctigul din modificarea

valorii juste a activelor financiare:

Titluri de plasament/Aciuni deinute pentru tranzacionare

= Ctiguri din variaia valorii juste a activelor

financiare la valoare just n contul de profit i pierdere

200 lei

(100 aciuni x (12 10 lei/aciune)

Toate titlurile deinute cu scopul principal de a fi tranzacionate trebuie s fie

prezentate, conform normei IAS 1, ca active curente, ntruct se ateapt s fie

vndute ntr-o perioad scurt de timp (n exerciiul imediat urmtor).

Active curente: Active financiare la valoare just n contul

de profit i pierdere 1.200 lei

4. Conform normei IAS 1, datoriile comerciale sunt considerate ca fcnd parte din fondului de rulment folosit de o companie n timpul derulrii ciclului de exploatare. Astfel, datoriile ctre furnizori vor fi incluse n cadrul activelor curente, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie pltite n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare, ntruc se consider c urmeaz s fie decontate ca parte din cursul normal al ciclului de exploatare al unei ntreprinderi. Prin urmare, chiar i datoria fa de furnizorul care a acordat o extensie de 18 luni a termenului de decontare (17 luni de la sfritul perioadei de raportare), va fi ncadrat n categoria datoriilor curente.

Datorii curente: Furnizori 40.000 lei

5. La 31.12.N se efectuaez plata datoriei scadente printr-un credit n descoperire de cont:

Potrivit normei IAS 1, creditele n descoperire de cont sunt considerate ca datorii

curente ntruct aceastea urmez, n mod normal, s fie decontate ntr-o perioad de

cel mult dousprezece luni. De remarcat c norma IAS 1 precizeaz c aceste elemete

nu sunt prezentate n categoria activelor de trezorerie (elemente de trezorerie negativ)

aa cum se ntlnete, de exemplu, n practica raportrii financiare americane.

Datorii curente: Credite n descoperire de cont 20.000 lei

Creditori diveri = Conturi curente/Credit n descoperire de cont 20.000 lei

21

CAP. 4 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE I PERFORMANA N TERMENI DE

PROFITABILITATE

1. Coninutul contului de profit i pierdere

Definirea i msurarea profitului este una din problemele importante ale contabilitii ntruct

situaiile financiare trebuie s permit, pe lng evaluarea averii acionarilor, i msurarea

plusului de valoare adugat acesteia care poate fi distribuit n favoarea proprietarilor de

capital. n acest sens, sunt evaluate veniturile i cheltuielile, respectiv, fluxurile valorice care

majoreaz sau diminueaz bogia acionarilor. Profitul, stabilit ca o valoare rezidual, care

ramne dup acoperirea cheltuielilor din venituri, msoar tocmai imbogirea acionarilor n

cursul unei perioade:

Venituri Cheltuieli = +/- Rezultat,

unde rezultatul este:

Profit (+), dac Venituri > Cheltuieli, sau

Pierdere (-), dac Venituri < Cheltuieli.

Informaii cu privire la veniturile, cheltuielile i rezultatul unui exerciiu sunt prezentate n

contul de profit i pierdere (income statement, engl.) i permit evaluarea performanei

financiare a unei entiti.

Potrivit cadrului contabil conceptual al IASB, definirea veniturilor, cheltuielilor ct i

recunoaterea rezultatului se realizeaz pe o baz bilanier (balance-sheet approach, engl.),

respectiv, veniturile i cheltuielile sunt definite plecnd de la conceptele bilaniere de active,

datorii i capitaluri proprii.

Veniturile (income, engl.) sunt creteri de avantaje economice obinute n cursul

exerciiului financiar sub forma intrrilor sau creterilor de active sau diminuri de

datorii care genereaz o cretere a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din

aporturile acionarilor.

Cheltuielile (expenses, engl.) sunt diminuri de avantaje economice aprute n cursul

exerciiului financiar sub forma diminurilor de active sau creteri de datorii i care

au generat o micorare a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din

distribuirile ctre proprietarii de capital.

n doctrina revizuit a IASB, nu mai este permis calificarea unui element de venit sau de

cheltuial ca fiind extraordinar. n acest sens norma contabil IAS 1 interzice prezentarea

veniturilor i cheltuielilor ca elemente de natur extraordinar n contul de profit i pierdere

sau n notele explicative. Eliminarea conceptului de element extraordinar din doctrina IASB

se bazeaz pe raionamentul potrivit cruia elementele tratate ca extraordinare decurg din

riscul normal al unei entiti i c acest lucru nu trebuie s le garanteze prezentarea ntr-o

22

seciune separat a contului de profit i pierdere (IAS 1, BC 17). Din cte constatm, n

doctrina IASB s-a renunat la distinia ordinar-extraordinar n prezentarea elementelor din

contul de profit i pierdere, entitile fiind ncurajate s prezinte n aceast situaie financiar o

analiz a cheltuielilor utiliznd o clasificare bazat fie pe natura cheltuielilor, fie pe destinaia

lor n cadrul entitii.

2. Clasificarea cheltuielilor dup natur sau dup funcii i structura contului de profit

i pierdere

n funcie de criteriul clasificaiei cheltuielilor, exist dou modele de prezentare a contului

de profit i pierdere:

a) prezentarea dup natura economic a cheltuielilor (sau pe feluri de cheltuieli) b) prezentarea dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe funcii ale

ntreprinderii), numit i metoda costului vnzrilor.

Contul de profit i pierdere dup natura cheltuielilor prezint cheltuielile agregate pe feluri

de cheltuieli, dup coninutul lor economic, cum ar fi: cheltuieli cu materii prime, cheltuieli cu

salariile i alte avantaje acordate angajailor, cheltuieli de transport, cheltuieli cu amortizarea

etc., fr s se procedeze la o alocare a acestor cheltuieli pe funcii ale ntreprinderii, ca n

modelul urmtor, aa cumeste prezentat n anexa la IAS 1:

Contul de profit i pierdere

la 31.12.N

(prezentare dup natura cheltuielilor)

N N-1

Venituri

Alte venituri

Variaia stocurilor de produse finite i producie n curs de execuie Producia realizat de entitate i capitalizat Materii prime i consumabile utilizate Cheltuieli cu beneficiile angajailor Cheltuieli cu amortizarea

Cheltuieli cu deprecierea imobilizrilor* Alte cheltuieli

Costul finanrii

X

X

(X)

X

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

X

X

X

X

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

(X)

Profit brut (nainte de impozit) Cheltuieli cu impozitul pe profit

X

X X

X

Rezultatul exerciiului X X

* ntr-un cont de profit i pieredre n care cheltuielile sunt clasificate dup natur, deprecierea

imobilizrilor corporale trebuie prezentat ca un element-rnd seprat.

Varianta contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe

funcii ale ntreprinderii) prezint cheltuielile clasificate pe funciile care se pot identifica la

23

nivelul unei entiti. Se consider c aceast prezentare a contului de profit i pierdere

rspunde mai bine nevoilor de informare ale utilizatorilor i ndeosebi ale managerilor,

deoarece ofer n mod direct informaii utile n gestiunea firmei, ns are dezavantajul c

poate prezenta i un grad ridicat de subiectivitate deoarece repartizarea funcional a

cheltuielor se poate face pe baza unor criterii arbitrare, care implic utilizarea sporit a

raionamentului profesional. ntr-o astfel de prezentare a contului de rezultate, principalele

operaii care formeaz activitatea curent sunt grupate pe funcii ale ntreprinderii care sunt

privite ca centre de costuri, fiind furnizate informaii privind costul funciei de

exploatare/producie (costul vnzrilor), costul funciei de vnzare (cheltuieli de distribuie),

costul funciei de conducere (cheltuieli de administraie general), costul funciei de cercetare-

dezvoltare (cheltuieli de cercetare-dezvoltare), costul funciei financiare (cheltuieli financiare)

i costul altor funciuni care pot fi individualizate la nivelul structurii organizatorice ale unei

entiti.

Indiferent de nivelul dezvoltrii funciilor, o entitate trebuie s-i prezinte separat costul

vnzrilor de costurile celorlate funcii, pentru a permite calculul indicatorului marjei

brute, ca n modelul urmtor:

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

(prezentare funcional a cheltuielilor)

N N-1

Venituri

Costul vnzrilor X

(X)

X

(X)

Marja brut X X

Alte venituri

Cheltuieli de distribuie Cheltuieli de administraie general Alte cheltuieli

Cheltuieli financiare

Profit brut (nainte de impozit) Cheltuieli cu impozitul pe profit

X

(X)

(X)

(X)

(X)

X

(X)

X

(X)

(X)

(X)

(X)

X

(X)

Rezultatul exerciiului X X

IAS 1 cere ca entitie care prezint contul profit i pierdere cu cheltuielile clasificate pe

funcii ale ntreprinderii s prezinte informaii suplimentare n notele explicative privind

natura economic a acestor cheltuieli (inclusiv cheltuielile cu amortizarea i deprecierea

activelor i cheltuielile cu avantajele acordate angajailor). Aceast comunicare suplimentar

se justific prin faptul c informaiile privind natura economic a cheltuielilor sunt utile

pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie.

Exerciii pentru autoevaluare

1. Prezentai diferena dintre fluxurile de venituri i cele de cheltuieli.

2. Care sunt modele de prezentare a contului de profit i pierdere n funcie de criteriul

clasificaiei cheltuielilor?

24

3. Cheltuielile cu amortizarea din contul de profit i pierdere corespund unei prezentri

funcionale cheltuielilor?

4. Care sunt avantajeleprezentrii contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor?

5. Crei funcii a ntreprinderii i corespunde costul vnzrilor din prezentarea funcional a contului de profit i pierdere?

6. Se cunoscu urmtoarele informaii despre elementele de venituri i cheltuieli incluse n profitul exerciiilor N-1 i N: Venituri i cheltuieli:

(lei) N N-1

(a) Venituri din vnzri de produse finite 5.800.000 5.600.000

(b) Cheltuieli cu materiile prime 2.000.000 1.800.000

(c) Cheltuieli cu materialele consumabile, din care

aferente:

2.000.000 1.700.000

(c).1 sectorului productiv 1.000.000 800.000

(c).2 sectorului administrativ 500.000 400.000

(c).3 activitii de distribuie 300.000 150.000

(c).4 activitii de cercetare-dezvoltare 200.000 350.000

(d) Cheltuieli cu beneficiile angajailor, care activeaz n:

1.700.000 1.500.000

(d).1 sectorului productiv 600.000 500.000

(d).2 sectorului administrativ 300.000 250.000

(d).3 activitii de distribuie 500.000 400.000

(d).4 activitii de cercetare-dezvoltare 300.000 350.000

(e) Cheltuieli cu amortizarea activelor folosite n: 1.100.000 900.000

(e).1 sectorului productiv 400.000 300.000

(e).2 sectorului administrativ 200.000 200.000

(e).3 activitii de distribuie 130.000 110.000

(e).4 activitii de cercetare-dezvoltare 370.000 290.000

(f) Cheltuieli cu deprecierea cldirilor (cldirile depreciate sunt folosite n sectorul administrativ)

100.000

(g) Cheltuieli privind dobnzile 200.000 300.000

(j) Venituri din dobnzi 170.000 60.000

(k) Cheltuieli privind chiriile

(Vizeaz nchirirerea unor spaii productive) 30.000 20000

(l) Alte venituri financiare 160.000 220.000

(m) Alte cheltuieli financiare 140.000 310.000

(n) Variaia stocurilor 1.200.000 900.000

(o) Cheltuieli cu impozitul pe profit 10.000 50.000

ntocmii contul de profit i pierdere cu cheltuielile clasificate dup funcii i dup natur conform normei IAS 1.

25

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

1. Veniturile reprezint creteri de avantaje economice obinute n cursul exerciiului

financiar sub forma intrrilor sau creterilor de active sau diminuri de datorii care

genereaz o cretere a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din aporturile

acionarilor iar cheltuielile sunt diminuri de avantaje economice aprute n cursul

exerciiului financiar sub forma diminurilor de active sau creteri de datorii i care au

generat o micorare a capitalurilor proprii (alta dect cea provenind din distribuirile ctre

proprietarii de capital).

2. Nu, cheltuielile cu amortizarea reprezint cheltuieli dup natura lor i nu corespund unei

prezentri funcionale a cheltuielilor deoarece nu sunt aferente unei funcii a

ntreprinderii.

3. n funcie de criteriul clasificaiei cheltuielilor, exist dou modele de prezentare a

contului de profit i pierdere:

a) prezentarea dup natura economic a cheltuielilor (sau pe feluri de cheltuieli); b) prezentarea dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe funcii ale

ntreprinderii), numit i metoda costului vnzrilor. 4. Varianta contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere

prezint avantajul c rspunde mai bine nevoilor de informare ale utilizatorilor i

ndeosebi ale managerilor, deoarece ofer n mod direct informaii utile n gestiunea

firmei.

5. Costul vnzrilor din prezentarea funcional a contului de profit i pierdere corespunde

costului funciei de exploatare/producie.

6. Raportarea informaiilor cu privire la profitul sau pierderea perioadei:

Potrivit normei IAS 1 revizuit, raportarea informaiilor cu privire la profitul sau pierderea perioadei pot fi raportate separat, ntr-un cont de profit i pierdere sau pot fi prezentate n cadrul situaiei rezultatului global. Indiferent de varianta aleas, norma recomand analiza cheltuielilor fie dup natur, fie dup funciile ntreprinderii.

Prezentare informaiilor privind performana cu analiza cheltuielilor dup natur

N N-1

Venituri (a) 5.800.000 5.600.000

Variaia stocurilor (n) 1.200.000 900.000 Materii prime i materiale consumabile (b) + (c) (4.000.000) (3.500.000) Cheltuieli cu beneficiile angajailor (d) (1.700.000 (1.500.000) Cheltuieli cu amortizarea activelor (e) (1.100.000) (900.000)

Cheltuieli cu deprecierea cldirilor (f) (100.000) Alte cheltuieli (k) (30.000) (20.000)

Venituri din dobnzi (j) 170.000 60.000 Cheltuieli privind dobnzile (g) (200.000) (300.000) Costul net de finanare (30.000) (240.000)

26

Alte venituri financiare (l) 160.000 220.000

Alte cheltuieli financiare (m) (140.000) (310.000)

Rezultatul brut (nainte de impozitare) 160.000 150.000 Cheltuieli cu impozitul pe profit (o) (10.000) (50.000)

Rezultatul net al exerciiului 150.000 100.000

Pentru analiza funcional a cheltuielilor, trebuie determinat costul bunurilor vndute, dup cum urmeaz:

N N-1 Produse finite, sold iniial 1.200.000 300.000 + Costul produselor fabricate n cursul perioadei: 4.030.000 3.420.000 Cheltuieli cu materiile prime (b) 2.000.000 1.800.000

Cheltuieli cu materialele consumabile (c).1 1.000.000 800.000

Cheltuieli cu beneficiile angajailor (d).1 600.000 500.000 Cheltuieli cu amortizarea activelor (e).1 400.000 300.000

Cheltuieli privind chiriile (k) 30.000 20000

Produse finite, sold final(*) 2.400.000 1.200.000

= Costul bunurilor vndute 2.830.000 2.520.000 (*)

Sold finalN = Sold iniialN + Variaia stocurilorN

Prezentare informaiilor privind performana cu analiza funcional a cheltuielilor

N N-1

Venituri (a) 5.800.000 5.600.000

Costul bunurilor vndute 2.830.000 2.520.000

Marja brut 2.970.000 3.080.000 Costuri de distribuie (c).3+(d).3+(e).3 930.000 660.000 Costuri administrative (c).2+(d).2+(e).2 +(f) 1.000.000 950.000

Costuri de cercetare-dezvoltare (c).4+(d).4+(e).4 870.000 990.000

Venituri din dobnzi (j) 170.000 60.000 Cheltuieli privind dobnzile (g) (200.000) (300.000) Costul net de finanare (30.000) (240.000) Alte venituri financiare (l) 160.000 220.000

Alte cheltuieli financiare (m) (140.000) (310.000)

Rezultatul brut (nainte de impozitare) 160.000 150.000 Cheltuieli cu impozitul pe profit (o) (10.000) (50.000)

Rezultatul net al exerciiului 150.000 100.000

27

CAP: 5 SITUAIA REZULTATULUI GLOBAL I PERFORMANA GLOBAL A

ENTITILOR

Modelul contabil actual de calcul al performanei permite ca o serie de ctiguri i pierderi s nu fie incluse n calculul profitului sau pierderii perioadei, ci s fie recunoscute direct n capitalurile proprii (cum ar fi surplusul din reevaluare i anumite diferene de curs valuatar, ctigurile i pierderile din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vnzare i sumele conexe ale impozitelor curente i amnate). n acest context situaiile financiare ar fi incomplete dac acestea ar furniza acionarilor doar informaii cu privire la profitul exerciiului i nu ar oferi i informaii cu privire la alte modificrile survenite n cadrul bogiei lor.

n septembrie 2007, IASB a decis revizuirea normei IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare pentru a agrega informaiile din situaiile financiare n funcie de caracteristici comune (IAS 1 revizuit, IN2), nemaifiind permis prezentarea informaiilor privind perfomana mpreun cu alte elemente, iar toate informaiile privind tranzaciile cu proprietarii care se manifest n aceast calitate vor fi prezentate separat.

Revizuirea a introdus o nou situaie financiar, situaia rezultatului global (statement of comprehensive income, engl.) care recapituleaz att veniturile i cheltuieliel recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, ct i pe cele recunoscute direct n capitalurile proprii, raportnd, astfel, informaii cu privire la performana global a entitii. Potrivit normei IAS 1 revizuit, situaia variaiei capitalurilor proprii (statement of changes in equity, engl.) va prezenta doar informaii cu privire la modificrile survenite n capitalurile proprii ca urmare a tranzaciilor cu proprietarii.

Rezultatul global total cuprinde toate componentele incluse n:

Profitul sau pierderea perioadei (profit or loss, engl); i n

Alte elemente de rezulat global (other comprehensive income, engl.)

Exemplu: n exercitiul N o entitate a obtinut un profit net de 1.000 lei si a procedat la reevaluarea unor cldiri care aveau o valoare bilantier de 3.000 lei si o valoare reevaluat (just) de 3.700 lei). Care este rezultatul global al exercitiului N?

Reevaluarea cldirii conduce la obtinerea unui cstig din reevaluare de 700 lei (valoare reevaluat: 3.700 lei valoare contabil: 3.000 lei) care nu este recunoscut n rezultatul exercitiului N deoarece nu este un cstig realizat. Acest cstig din reevaluare se recunoaste ca o structur de capital propriu sun forma de rezerve.

n consecint, acest cstig din reevaluarea imobilizrilor corporale va fi inclus, conform IAS 1, ca o structur a altor elemente de rezulat global iar rezultatul global va fi:

Rezultatul global total = Rezultatul exercitiului (Profitul sau pierderea perioadei) +/- Alte

elemente de rezulat global = 1.000 + 700 = 1.700 lei.

Deci, n situatiile financiare ale exercitiului N entitatea va prezenta performanta att sub forma rezultatului exercitiului (profit de 1.000 lei) ct si a rezultatului global de 1.700 lei. Potrivit normei IAS 1 revizuit (par. 81), performana companiei poate fi raportat:

28

(a) ntr-o singur situaie financiar: situaia rezultatului global; sau

(b) n dou situaii financiare: - contul de profit i pierdere, care prezint componentele profitului sau pierderii

perioadei; i

- situaia rezultatului global, care ncepe cu raportarea profitului sau pierderii perioadei i care prezint componentele incluse n alte elemente de rezultat global. Pentru claritate, n continuare, vom numi acest format de prezentare formatul simplificat.

Aa cum s-a discutat anterior, potrivit normei IAS 1 revizuit performana companiei poate fi

raportat, fie ntr-o singur situaie financiar: situaia rezultatului global; fie n dou situaii

financiare: contul de profit i pierdere, care prezint componentele profitului sau pierderii

perioadei; i situaia rezultatului global, care ncepe cu raportarea profitului sau pierderii

perioadei i care prezint componentele incluse n alte elemente de rezultat global, conform

urmtoarei scheme:

Fig. nr. 5.1: Raportarea performanei globale

Exerciii pentru autoevaluare

1. Care este coninutul informaional al situaiei rezultatului global ?

2. Care sunt componentele rezultatul global total al ntreprrinderii?

3. Ce reprezint alte elemente de rezultat global?

4. Prezentai un exemplu de alt element de rezultat global.

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare:

1. Situaia rezultatului global (statement of comprehensive income, engl.) recapituleaz

att veniturile i cheltuieliel recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, ct i pe

O singur situaie

financiar

Dou situaii

financiare

Venituri

Cheltuieli

= Profitul/Pierderea perioadei

Alte elemente de rezultat global

= Rezultat global total

Situ

aia

re

zult

atu

lui

glo

bal

Contul de

profit i

pierdere

Situaia rezultatului

global

29

cele recunoscute direct n capitalurile proprii, raportnd, astfel, informaii cu privire

la performana global a entitii.

2. Rezultatul global total cuprinde toate componentele incluse n profitul sau pierderea perioadei ct i n alte elemente de rezulat global.

3. Alte elemente de rezultat global sunt definite ca elemente de venituri i cheltuieli care nu sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei.

4. Componentele altor elemente de rezultat global includ: (a) modificri n surplusul din reevaluarea imobilizrilor corporale i intangibile; (b) ctiguri i pierderi aferegnte reevalurii activelor financiare disponibile pentru

vnzare;

30

CAP 6: SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII I

RAPORTAREA INFORMAIILOR PRIVIND TRANZACIILE CU

PROPRIETARII

1. Coninutul i structura situaiei variaiei capitalurilor proprii

Norma IAS 1 revizuit cere unei entiti s prezinte n situaia variaiei capitalurilor proprii

toate modificrile survenite n cursul exerciiului n capitalurile proprii ca urmare a

tranzaciilor cu acionarii, spre deoasebire norma IAS 1 anterioar care permitea raportarea

tuturor modificrilor survenite n capitalurile proprii, inclusiv cele legate de performan.

n noua viziune (IAS 1 revizuit par. 106(b)), situaia variaiei capitalurilor proprii trebuie s

cuprind:

(a) suma total a rezultatului global, prezentnd separat sumele totale atribuibile proprietarilor societii mam i interesului minoritar;

(b) pentru fiecare component de capital propriu, efectele retratrilor sau ale aplicrilor retrospective efectuate n confromitate cu norma IAS 8;

(c) sumele tranzaciilor cu proprietarii care acioneaz n aceast calitate, artnd separat contribuiile acestora, precum i distribuirile n favoarea lor;

(d) pentru fiecare component de capital propriu, o reconciliere ntre valoarea contabil la nceputul i sfritul perioadei, prezentnd seprat fiecare modificare survenit n cadrul componentelor capitalurilor proprii.

Norma IAS 1 revizuit (par. 109) reitereaz distincia teoretic ntre cele dou tipuri de

modificri ale capitalurilor proprii: cele legate de performan i cele legate de tranzaciile cu

acionarii, distincii prezentate, de altfel, i n normai IAS 1 nainte de ultima revizuire (par.

98). n acest sens se observ faptul c modificarea capitalurilor proprii ntre dou date de

raportare reflect creterea sau reducerea activului net n cursul perioadei. i, de asemenea,

c, exceptnd modificrile rezultate din tranzaciile cu acionarii care se manifest n

calitatea lor de acionari (cum ar fi contribuiile de capital propriu, rascumprarea

instrumentelor de capital propriu ale entitii i dividendele) i costurile tranzaciilor legate

direct de astfel de operaiuni, modificarea global a capitalurilor proprii n cursul unei

perioade reprezint suma total a veniturilor i cheltuielilor, inclusiv ctigurile i pierderile

generate de activitile entitii n cursul perioadei (fie c acele elemenete de venituri i

cheltuieli sunt recunoscute n contul de profit sau pierdere sau direct ca modificri n

capitalurile proprii).

Norma IAS 1 revizuit (par. 110) clarific faptul c ajustrile elementelor de capitaluri proprii

ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau schimbri de politici contabile), efectuate n

conformitate cu norma IAS 8, nu sunt modificri ale capitalurilor proprii, ci ajustri ale

soldurilor iniiale ale elementelor de capitaluri prorpii (n principal ale rezultatului reportat).

Aa cum prescrie norma IAS 1 revizuit (par. 106(b)) o entitate trebuie s prezinte separat

efectul ajustrilor aferente corectrilor de erori (retratri retrospective: retrospective

restatements, engl.) i, respectiv, ajustrile legate de schimbri de politici contabile (aplicri

31

retrospective: retrospective applications, engl.). Aceste ajustri trebuie raportate pentru

fiecare perioad anterioar i pentru nceputul perioadei.

Aa cum s-a discutat n paragraful 1.1 al acestui capitol, norma IAS 1 revizuit interzice

prezentarea informaiilor referitoare la dividendele recunoscute ca distribuiri ctre

proprietari n situaia rezultatului global sau n contul de profit i pierdere (dac este

ntocmit). i aceasta deoarece n situaia rezultatului global sau n contul de profit i pierdere

(dac este ntocmit) sunt prezentate madificri ale capitalurilor proprii care nu sunt generate

de tranzacii cu acionarii. Prin urmare norma IAS 1 revizuit (par. 107) prescrie c o entitate

va prezenta valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n cursul

exerciiului, i suma aferent pe aciune n situaia variaiei capitalurilor proprii sau n note.

2. Structura ilustrativ a situaiei modificrilor capitalurilor proprii

Ghidul de implementare a normei IAS 1 revizuit exemplific maniera de ntocmire a situaiei

variaiei capitalurilor proprii, dup cum urmeaz:

Grupu XYZ Situaia modificrilor capitalurilor proprii pentru exerciiul ncheiat la 31 decembrie 20X7 (in mii uniti monetare)

Capital

socal

Rezultat

reportat

Conversia

operaiunilor n strintate

Active

financiare

disponibile

pentru

vnzare

Operaiuni de acoperire

a fluxurilor

de trezorerie

Surplus

din

reevaluare Total

Interes

minoritar

Total

capitaluri

proprii

Sold la 1 Ianuarie

20X6

600.00

0

118.10

0 (4.000) 1.600 2.000 717.700 29.800 747.500

Modificri ale politicilor contabile 400 400 100 500

Sold ajustat/retratat 600.00

0

118.50

0 (4.000) 1.600 2.000 718.100 29.900 748.000

Modificri survenite n capitalurile proprii

n exerciiul 20X6

Dividende

(10.000

) (10.000) (10.000) Rezultat global total

al exerciiului ) 53.200 6.400 16.000 (2.400) 1.600 74.800 18.700 93.500

Sold la 31

Decembrie 20X6

600.00

0

161.70

0 2.400 17.600 (400) 1.600 782.900 48.600 831.500

Modificri

survenite n capitalurile proprii

n exerciiul 20X7 Emisiuni de aciuni 50.000 50.000 50.000

Dividende

(15.000

) (15.000) (15.000) Rezultat global total

al exerciiului ( 96.600 3.200 (14.400) (400) 800 85.800 21.450 107.250 Transferri n rezultatul reportat 200 (200)

Sold la 31

Decembrie 20X7

650.00

0

243.50

0 5.600 3.200 (800) 2.200 903.700 70.050 973.750

32

Exerciii pentru autoevaluare

1. Care sunt informaiile ce trebuie prezentate n situaia variaiei capitalurilor proprii?

2. Care sunt cauzele modificrii capitalurilor proprii ale unei entiti?

3. Unde se raporteaz valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n

cursul exerciiului, i suma aferent pe aciune?

4. Cum sunt tratate din punct de vedere contabil ajustrile elementelor de capitaluri

proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau schimbri de politici

contabile)?

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare:

1. n situaia variaiei capitalurilor proprii trebuie prezentate toate modificrile survenite n

cursul exerciiului n capitalurile proprii ale entitii ca urmare a tranzaciilor cu acionarii.

2. Se face distincia ntre dou tipuri de cauze care genereaz modificri ale capitalurilor

proprii: cele legate de performan i cele legate de tranzaciile cu acionarii.

3. O entitate va prezenta valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n

cursul exerciiului, i suma aferent pe aciune n situaia variaiei capitalurilor proprii sau

n note.

4. Ajustrile elementelor de capitaluri proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori

sau schimbri de politici contabile) nu sunt modificri ale capitalurilor proprii, ci ajustri

ale soldurilor iniiale ale elementelor de capitaluri prorpii (n principal ale rezultatului

reportat).

33

CAP. 7: SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE I ANALIZA

LICHIDITILOR FIRMEI

1. Nevoia de informaii privind lichiditile firmei

Tabloul fluxurilor de trezorerie (statement of cash flowst, engl.) s-a impus ca un

instrument de apreciere a performanei firmei de dat relativ recent (n ultimii 20-30 de

ani), odat cu contientizarea limitelor informaionale ale contului de rezultate. i anume,

dei investitorii i bazeaz deciziile de investire pe informaii legate de rentabilitate, au

existat situaii n care doar informaiile legate de profit nu au fost suficiente pentru a

evalua corect performanele unei firme i a realiza un plasament eficient.

Astfel, au existat cazuri n care ntreprinderi care au obinut profit nu au dispus de lichiditi

pentru a-i plti impozitul pe profit, salariile personalului sau dividendele cuvenite

acionarilor. n asemenea cazuri, dei a existat o bun gestiune a cheltuielilor i veniturilor

care a generat profit, managementul firmei a gestionat defectuos fluxurile de trezorerie,

astfel nct nu a reuit s procure lichiditi pe msura nevoilor de plat. Prin urmare,

acionarii actuali sau poteniali au devenit din ce n ce mai interesai de informaiile privind

capacitatea ntreprinderii de a plti dividende viitoare, dect de profitul contabil prezent.

Un alt motiv pentru care performana firmei nu mai poate fi evaluat numai n termeni de

rentabilitate, este i faptul c, n condiiile practicrii unei contabiliti de angajamente,

veniturile i cheltuielile unei firme sunt supuse unor evaluri contabile subiective. n sprijinul

celor spuse, propunem spre discuie urmtorul exemplu:

Exemplu: Dou ntreprinderi A i B care presteaz servicii de taximetrie i care sunt identice

din toate punctele de vedere, au obinut n cursul anului N urmtoarele rezultate:

- lei -

A B

Venituri din prestri de servicii 900.000 900.000 Cheltuieli cu salariile i asimilate

(200.000) (200.000)

Cheltuieli cu amortizarea (100.000) (500.000)

Rezultat brut (profit) 600.000 200.000

Cheltuielile cu amortizarea sunt diferite deoarece firma A amortizeaz linear mijloacele de

transport, iar firma B folosete metoda accelerat.

Dac analizm performana celor dou firme pe baza contului de profit i pierdere, constatm

c firma A este cea mai performant. ns, o astfel de analiz poate fi neltoare ntruct,

dup cum se vede, diferena este dat de folosirea unor metode diferite de amortizare. Prin

urmare, viziunea asupra performanei trebuie completat cu o anliz a ncasrilor i plilor,

care au o determinare obiectiv, nefiind influenate de politicile contabile ale firmei (metode

de evaluare a stocurilor, metode de amortizare a imobilizrilor, ajustri pentru depreciere). Or,

n termeni de lichiditate, firmele A i B sunt la fel de performante:

34

- lei -

A B

ncasri din prestri de servicii 900.000 900.000 Pli privind salariile (200.000) (200.000) Flux net de trezorerie 700.000 700.000

Lipsa de ncredere a investitorilor n evalurile subiective prezentate n contul de profit i

pierdere a fost determinat de numerose situaii concrete n care profitul raportat de companii

a euat n prezentarea performanelor lor reale. Este cazul firmei Oracle care n anii 1980 a

raportat profituri importante datorit practicri unei politice agresiv de recunoatere a

veniturilor pentru produse care nu erau livrate i care, n final, s-au dovedit a fi nevandabile.

Cu toate acestea, valenele informative ale contului de rezultate nu trebuie ignorate ci doar

corelate cu o manier obiectiv de evaluare a performanelor, i anume prin intermediul

trezoreriei.

Plecnd de la informaiile furnizate de tabloul fluxurilor de trezorerie, utilizatorii situaiilor

financiare estimeaz capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi viitoare. n funcie de

datele furnizate de tabloul de trezorerie, managerii i stabilesc politica de dividende i i

planific deciziile strategice privind investiiile i finanarea ntreprinderii.

Utilizatorii externi, cum sunt acionarii i creditorii, folosesc tabloul fluxurilor de trezorerie

pentru a evalua lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii pe care o finaneaz, respectiv

capacitatea ntreprinderii de a-i onora plile cu scaden mai mic sau mai mare de un an

(datorii pe termen scurt, mediu i lung), cum sunt dividendele, mprumuturile i dobnzile

aferente.

2 Noiuni specifice i arhitectura situaiei fluxurilor de trezorerie

Situaia financiar care prezint informaii privind fluxurile de numerar, adic ncasrile i

plile efectuate de o ntreprindere n cursul unui an, este tabloul fluxurilor de trezorerie.

Acest tablou este construit plecnd de la noiunile de

trezorerie (cash and cash equivalents , engl.) i

fluxuri de trezorerie (cash-flows, engl.).

n accepiunea normei IAS 7, prin trezoreria ntreprinderii se nelege ansamblul de

lichiditi i echivalente de lichiditi de care dispune firma.

Lichiditile (cash, engl.) se refer la disponibilitile bneti i depozitele la vedere.

Echivalentele de lichiditi (cash equivalents, engl.) sunt plasamente pe termen scurt (sub 3 luni) cu grad mare de lichiditate, care se pot converti uor n sume cunoscute i al cror risc de fluctuaie valoric este nesemnificativ.

n categoria echivalentelor de lichiditi se includ: depozite bancare la termen , certificate de

depozit, bonuri de tezaur emise de guvern etc, toate cu scaden de pn la trei luni.

Echivalentele de lichiditi trebuie disociate de alte investiii financiare pe termen scurt, cu

35

toate c o astfel de operaiune este destul de didicil, ntruct, n mod practic, este destul de

greu de disociat activitatea de investiii a unei firme de ceea ce se numete managementul

trezoreriei. Drept urmare, vor trebui considerate echivalente de lichiditi doar acele resurse

financiare deinute n scopul ndeplinirii angajamentelor pe termen scurt i nu pentru investiii

sau n alte scopuri. De exemplu, un bon de tezaur achiziionat acum 3 ani ajuns la o scaden

de 3 luni la data ntocmirii situaiilor financiare nu va fi considerat echivalent de trezorerie,

important fiind data achiziiei. Cu toate acestea, nu se poate stabili foarte clar un criteriu

privind scadena, de exemplu 3 luni de la data achiziiei, deoarece diverse companii pot face

distincie ntre managementul trezoreiei i activitatea de investiii bazndu-se pe alte limite de

timp.

Potrivit normei IAS 7 (par. 48), dac exist sume semnificative de lichiditi i echivalente de

lichiditi deinute de o entitate, dar a cror utilizare de ctre grup este restrictionat, acestea

trebuie prezentate distinct mpreun cu un comentariu al managementului care s explice

circumstanele acestei restricii.

Prin fluxuri de trezorerie norma IAS 7 nelege ansamblul de intrri (fluxuri pozitive,

ncasri cash inflows, engl.) i ieiri (fluxuri negative, pli cash outflows, engl.) de

lichiditi sau echivalente de lichiditi, aferente unei perioade. Diferena ntre fluxurile

pozitive i cele negative reprezint fluxul net de trezorerie (net cash flow, engl.), care poate fi

pozitiv (dac intrrile de fonduri sunt mai mari dect ieirile), caz n care exprim

disponibilitile bneti pentru efectuarea plilor imediate; sau negativ (dac intrrile de

fonduri sunt mai mici dect ieirile), caz n care este vorba de o diminuare a numerarului de

care dispune firma.

Lichiditile i echivalentele de lichiditi au aceeai natur iar transferurile dintr-o categorie

n alta nu sunt considerate pli sau ncasri, deoarece se consider c acestea fac parte din

managementul trezoreriei. Astfel tranzacii precum depunerea numerarului n caserie sau

achiziia de timbre potale reprezint micri n interiorul trezoreriei i nu vor afecta fluxul

net de trezorerie (IAS 7, par. 9)

Tot n aceast categorie a tranzaciilor care nu afecteaz situaia fluxurilor de trezorerie se

includ toate operaiunile care nu genereaz ncasri sau pli, cum ar fi, de exemplu, achiziia

unui utilaj pe credit comercial; creterea capitalului social prin aport n natur etc. (IAS 7, par.

43)

3. Clasificarea fluxurilor de trezorerie

Prin urmare, n accepiunea normei IAS 7, situaia fluxurilor de trezorerie vizeaz explicarea

variaiei soldului de trezorerie (lichiditi i echivalente de lichiditi) ntre doi ani consecutivi

prin detalierea fluxurilor de trezorerie, clasificate n funcie de activitatea care le-a generat, i

anume:

a) activitatea de exploatare (operating activities, engl.); b) activitatea de investiii (investing activities, engl.); c) activitatea de finanare (financing activities, engl.).

36

a) Fluxurile de trezorerie ale activitii de exploatare: includ efectele monetare (ncasrile i

plile) ale operaiilor curente ale ntreprinderii care contribuie la formarea rezultatului din

exploatare; n termenii normei IAS 7, acestea sunt fluxurile rezultate din principalele

activiti generatoare de venituri.

Exemple de fluxuri de trezorerie ale activitii de exploatare:

ncasri din vnzarea mrfurilor, produselor i serviciilor;

ncasri din chirii, onorarii, comisioane;

plata cumprrilor de stocuri i alte consumaii provente de la teri (energie, ap, gaze, servicii etc.)

pli n favoarea personalului;

pli ctre furnizori, etc. Norma IAS 7 consider c informaiile legate de fluxurile de trezorerie generate de activitatea

de exploatare sunt un indicator cheie pentru aprecierea capacitii unei firmei de a genera

suficiente lichiditi pentru a putea rambursa mprumuturi, a-i menine capacitatea

productiv, a plti dividende i a efectua investiii fr a apela la surse externe de finanare.

Un flux net negativ din activitatea de exploatare indic un dezechilibru al trezoreriei firmei,

ntruct ncasrile obinute din vnzrile aferente activitii principale ale firmei sunt

insuficiente pentru acoperirea plilor curente. ntr-o asemnea situaie, finanarea activitii

curente se va asigura prin recursul la surse externe (care necesit costuri suplimentare) sau

prin operaiuni de dezinvestire (care pot diminua capacitatea productiv a ntreprinderii).

b) Fluxurile de trezorerie ale activitii de investiii: cuprind efectele monetare ale achiziiilor

i vnzrilor de active imobilizate i a plasamentelor pe termen scurt (altele dect

echivalentele de lichiditi), cum sunt:

pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale;

ncasri care decurg din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale;

pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare;

ncasri de vnzri de titluri de participare;

pli pentru achiziia de titluri de plasament (care nu sunt echivalente de lichiditi);

ncasri din vnzarea titlurilor de plasament (care nu sunt echivalente de lichiditi);

mprumuturi acordate altor entiti;

ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate etc. Informaiile legate de fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii sunt

importante ntruct arat dac au fost efectuate investiii care urmeaz s genereze beneficii

economice n viitor. Un flux net pozitiv din activitatea de investiii expirm un proces de

dezinvestire la nivelul firmei, care semnaleaz fie lipsa de lichiditi necesare pentru

activitatea curent, fie o restructurare a capacitii productive.

Potrivit normei IAS 7 (par. 39-42), fluxurile de trezorerie globale provenite din achiziiile i

cedrile de filiale i alte uniti de afaceri trebuie s fie prezentate separat i clasificate ca

37

activiti de investiii. Pentru astfel de achiziii i nstrinri, companiile trebuie s prezinte

cumulativ n cursul perioadei, urmtoarele informaii:

(a) contraprestaia total aferent achiziiei sau cedrii; (b) ponderea din contraprestaia aferent achiziiei sau cedrii, primit sub form de

lichiditi i echivalente de lichiditi; (c) valoarea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi din filiala sau unitatea

achiziionat sau cedat, dup caz; i (d) suma activelor i datoriilor altele dect lichiditile i echivalentele de lichiditi din

filiala sau unitatea achiziionat sau cedat, sintetizat pe fiecare categorie principal. Suma total a lichiditilor pltite sau ncasate drept contraprestaie aferent achiziiilor sau

vnzrilor de filiale sau alte entiti de afaceri este raportat n situaia fluxurilor de trezorerie

la o valoare net, dup deducerea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi achiziionate sau

vndute. Efectele fluxurilor de trezorerie ale vnzrilor nu sunt deduse din cele ale

achiziiilor. Prin urmare, o entitate trebuie s prezinte informaii distincte aferente achiziiilor,

pe de o parte, i vnzrilor de filiale i alte uniti de afaceri, pe de alt parte.

c) Fluxurile de trezorerie ale activitii de finanare: includ consecinele monetare ale

operaiilor care provoac modificri n mrimea i structura capitalurilor proprii i a

datoriilor ntreprinderii, cum sunt:

ncasri din emisiunea de aciuni, obligaiuni, i alte titluri financiare;

pli pentru rscumprarea aciunilor proprii i a titlurilor de mprumut etc. Informaiile legate de fluxurile de trezorerie degajate de activitatea de finanare sunt utile

ntruct permit estimarea sumelor ce urmeaz a fi pltite furnizorilor de fonduri (investitorilor

sau finanatorilor externi). Un flux net pozitiv generat de activitatea de finanare arat c n

cursul exerciiului financiar firma a recurs la procurarea de fonduri (din surse interne sau

externe) necesare fie pentru a-i acoperi deficitul de trezorerie din exploatare, fie pentru a

susine un proces de investire.

Prezentarea dobnzilor, dividendelor, impozitului pe profit i a altor elemente

semnificative

Pe lng aceste fluxuri care se pot clasifica fr dificultate ca fiind generate de activitatea de

exploatare, investiii sau finanare, exist i fluxuri pentru care nu exist un consens la nivelul

doctrinei contabile, prin urmare nici norma IAS 7 nu ofer o soluie tranant.

Este cazul fluxurilor privind dividendele pltite sau ncasate, a dobnzilor pltite sau ncasate

i a impozitului pe profit pltit, dup cum urmeaz:

Dobnzile ncasate sau pltite i dividende primite pot fi incluse n cadrul operaiunilor de

exploatare, ntruct acestea intr n calculul rezultatului net. Prin urmare, o astfel de

clasificare ar uura nelegerea diferenelor ntre profitul net raportat i fluxul net de trezorerie

degajat de activitatea de exploatare. Cu toate ecestea, dobnzile pltite pot fi considerate

fluxuri ale ale activitii de finanare, ntruct reprezint costuri ale finanrii, iar dobnzile

ncasate i dividende primite pot fi clasificate i ca fluxuri ale activitii de investiii,

38

ntruct reprezint remunerarea unor investiii (acordarea unor mprumuturi sau achiziia de

titluri de participare).

Dividendele pltite pot fi clasificate fie ca fluxuri ale activitii de finanare, deoarece

reprezint costuri ale finanri, dar i ca fluxuri ale activitii de exploatare, pentru a putea

permite investitorilor s evalueze capacitatea ntreprinderii de a acoperi costurile finanrii din

trezoreria generat de operaiunile de exploatare.

Fluxurile de trezorerie legate de impozitul pe profit trebuie incluse n categoria fluxurilor

generate de activitatea de exploatare, doar n condiiile n care nu pot fi atribuite operaiunilor

de investiii sau finanare. O asemenea soluie este acceptabil ntruct n practic, dei

cheltuiala cu impozitul pe profit poate fi uor asociat cu operaiunile de investiii sau

finanare, plile aferente privind impozitul pe profit sunt adeseori imposibil de asociat unui

anumit tip de activitate i pot surveni n alte perioade dect operaiunea generatoare de profit

impozabil.

Dificultile legate de clasificarea acestor fluxuri n funcie de activitatea generatoare

determin o lips de comparabilitate a informaiilor contabile furnizate prin intermediul

situaiei fluxurilor de trezorerie. Tocmai de aceea, norma IAS 7 cere ca toate aceste fluxuri s

fie prezentate separat1 pentru a permite eventuale retratri n vederea realizrii

comparabilitii ntre diferite ntreprinderi. n ceea ce privete comparabilitatea n timp, norma

IAS 7 cere ca n cazul fluxurilor de trezorerie legate de dobnzi i dividende s se menin

aceeai politic de raportare de la un exerciiu financiar la altul (par. 31)

Avnd n vedere c norma IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare prescrie ca natura i

valoarea unor elemente semnificative pentru nelegerea poziiei financiare i a

performanelor unei firme s fie prezentate distinct n cadrul situaiilor financiare. n

consecin, i n tabloul fluxurilor de trezorerie informaii despre fluxuri de trezorerie

semnificative pot fi prezentate distinct, cu condiia ca acestea s fie clasificate dup natura lor

ca aparinnd activitilor de exploatare, investiii sau finanare2.

4. Structura ilustrativ a situaiei fluxurilor de trezorerie

Norma IAS 7 nu solicit prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie ntr-un format standard,

ns din exemplele oferite se poate deduce o structur orientativ, dup cum urmeaz:

1 n cazul impozitului pe profit, dac fluxurile de trezorerie au fost alocate n cadrul mai multor categorii de

activiti, suma total a impozitului pe profit pltit trebuie prezentat distinct. 2 nainte de revizuirea standardelor IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i IAS 8 Politici contabile