Situatii Financiare Individuale 31 decembrie 2018 ... · Pentru exercifiul financiar 'incheiat la...

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A.

Situatii Financiare Individuale ' 31 decembrie 2018

Intocmite in conformitate cu

Standardele Internationale de Raportare Financiara

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A.

CUPRINS

Raportul Auditorului

Situatia individuala a pozitiei financiare

Situatia individuala a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global

Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii

Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie

Note explicative la situatiile financiare

3

4

5

6

7 - 65

KPMG Moldova S.R.L. Bd. Stefan eel Mare nr. 171 /1 Et. 8, MD-2004 Chisinau Republica Moldova

Tel: Fax:

+373 (22) 580 580 +373 (22) 540 499 www.kpmg.md

Raportul auditorului independent Catre actionarii I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A.

Opinie

Am auditat situatiile financiare individuale anexate ale societatii I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ("Societatea") care cuprind situatia individuala a pozitiei financiare la data de 31 decembrie 201 8, situatiile individuale ale profitului sau pierderii :;,i a altor elemente ale rezultatului global, modif icarilor capitalurilor proprii :;,i fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar 1ncheiat la aceasta data, precum $i un sumar al politicilor contabile semnif icative $i alte note explicative.

Tn opinia noastra, situatiile financiare individuale anexate prezinta fide!, 1n toate aspectele semnificative, pozitia f inanciara neconsolidata a Societatii la data de 31 decembrie 2018, precum $i performanta sa financiara neconsolidata $i fluxurile sale de trezorerie neconsolidate pentru exercitiul financiar 1ncheiat la aceasta data, 1n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

Baza pentru opinie

Am desfa$urat auditul nostru 1n conformitate cu Standardele Internationale de Audit (" ISA"). Responsabilitat ile noastre 1n baza acestor standarde sunt descrise detaliat 1n seqiunea Responsabilita,tile auditorului fntr-un audit al situa,tiilor financiare individuate din raportul nostru. Suntem independenti fata de Societate, conform Codului Etic al Profesioni$tilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde lnterna,tionale de Etica pentru Contabili ("codul IESBA") $i conform cerintelor de etica profesionala relevante pentru auditul situatiilor f inanciare individuale din Republica Moldova, $i ne-am 1ndeplinit celelalte responsabilitati de etica profesionala conform acestor cerinte $i conform codului IESBA. Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente $i adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra.

Evidentierea unor aspecte - informatii comparative

Atragem atentia asupra Notei 3 hh) la situat iile f inanciare individuale care descrie faptul ca Societatea a ales sa 1$i schimbe polit ica contabila privind recunoa$terea costurilor de achizitie . $i a veniturilor din comisioanele de reasigurare $i a ajustat retrospect iv informatiile comparative 1n situat iile fi nanciare individuale anexate. Tn consecinta. informatia comparat iva din situatiile financiare individuale anexate a fost retratata. Opinia noastra nu este modificata cu privire la W acest aspect.

Ref. : 19012 ©2019 KPMG Moldova SRL, a Moldovan limited liability company and a member flnn of the KPMG networ1< of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. A11 rights reserved. POC no. 0000875 IDN0:1002600046371

Responsabilitatile conducerii ~i ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare individuale

Conducerea Societatii este responsabila pentru Tntocmirea 9i prezentarea fidela a situatiilor financiare individuale Tn conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara 9i pentru ace! control intern pe care conducerea Tl considera necesar pentru a permite Tntocmirea de situatii financiare individuale lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

Tn Tntocmirea situatiilor financiare individuale, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitatii Societatii de a-9i continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea activitatii 9i pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuitatii activitatii, cu exceptia cazului i'n care conducerea fie intentioneaza sa lichideze Societatea sau sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista Tn afara acestora.

Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara al Societatii.

Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare individuate

Obiectivele noastre constau Tn obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura Tn care situatiile financiare individuale, i'n ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum 9i i'n emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfa9urat Tn conformitate cu ISA va detecta i'ntotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate f ie de frauda, fie de eroare 9i sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, i'n mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate Tn baza acestor situatii financiare individuale.

Ca parte a unui audit i'n conformitate cu ISA, exercitam rationamentul profesional si mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

• ldentificam 9i evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situat iilor financiare individuale, cauzata fie de frauda, fie de eroare, proiectam 9i executam proceduri de audit ca raspuns la respectivele riscuri 9i obtinem probe de audit suficiente 9i adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat eel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune Tntelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate, declaratii false 9i evitarea controlului intern.

• Tntelegem controlul intern relevant pentru audit, i'n vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitatii controlului intern al Societatii.

• Evaluam gradul de adecvare a politicilor cantabile utilizate 9i caracterul rezonabil al estimarilor cantabile 9i al prezentarilor aferente de informatii realizate de catre conducere.

Ref. : 19012 2

• Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activitatii $i determinam, pe baza probelor de audit obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condit ii care ar putea genera Tndoieli semnificative privind capacitatea Societatii de a-$i continua activitatea. Tn cazul Tn care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa. trebuie sa atragem atentia Tn raportul auditorului asupra prezentari lor aferente din situatii le financiare individuale sau, Tn cazul Tn care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportulu i auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Societatea sa nu T$i mai desfa$oare activitatea Tn baza principiului continuitatii activitatii.

• Evaluam Tn ansamblu prezentarea, structura $i continutul situatiilor financiare individuale, inclusiv prezentarile de informatii, $i masura Tn care situatii le financiare individuale reflecta tranzaqiile $i evenimentele care stau la baza acestora Tntr-o maniera care sa rezulte Tntr-o prezentare fidela.

Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta. printre alte aspecte, aria planificata $i programarea Tn timp a auditului, precum $i principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identif icam pe parcursul auditului.

Alte aspecte

Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv actionarilor Societatii, Tn ansamblu . Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care t rebuie sa le raportam Tntr-un raport de audit financiar. $i nu Tn al te scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam $i nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate $i de aqionarii acesteia, Tn ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

29 martie 2019

Pentru $i Tn numele: KPMG Moldova S.R.L. Bd. Stefan eel Mare 171/1. et. 8, MD-2004, Chisinau. Moldova Licenta seria AMM 11, Nr. 053557 din 22 noiembrie 2004

Auditor licen,tiat pentru auditul general

Certificat de calificare a auditorului Seria AG, Nr.000048

Auditor licen,tiat al participan,tilor profesioni$ti la pia,ta asigurarilor Certificat de calificare a auditorului seria APFN, Nr.0000094

Ref. : 19012

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatia individuala a pozitiei financiare La situatia din 31 decembrie 2018

31 decembrie 1 ianuarie 31 decembrie 2017 2017

Notli 2018 Retratat* Retratat*

MDL MDL MDL

Active

Imobilizari necorporale 6 3,992,781 3,403,164 2,115,183

lmobilizari corporale 7 25,234,954 26,201 ,182 27,606,808

lnvestitii imobiliare 8 18,770,396 19,271,346 19,772,296

lnvestitii in subsidiara 9 7,799,045 7,799,045 7,444,251

Active fina11ciare Investitii pastrate pana la scadenta 10 676,918,007 597,096,751 532,733,958

Credite, net 11 655,768 585,607 1,326,206

Depozite 12 50,440,290 60,065,866 24,510,041

Active financiare disponibile pentru vanzare 353,502 94,464 147,600

Active de reasigurare 13 40,789,540 46,825,383 42,634,909

Creante de asigurari directe 14 17,381,557 15,699,216 18,047,609

Cheltuieli de achizitie raportate 15 10,979,031 9,887,013 9,223,622

Numerar ~i echivalente de numerar 16 32,052,838 9,814,231 4,010,355

Alte active 17 13,432,555 12,209,893 12,767,897

Total active 898,800,264 808,953,161 702,340,735

Capitaluri proprii

Capital social 18 57,378,000 57,378,000 57,378,000

Capital suplimentar 18 9,372,955 9,372,955 9,372,955

Profit nerepartizat 171,060,617 148,157,532 113,960,309

Capital de rezerva 19 7,912,242 6,126,660 3,572,062

Total capitaluri proprii 245,723,814 221,035,147 184,283,326

Datorii

Rezerve telmice de asigurare Rezerva primei neca~tigate 20 99,374,829 92,419,499 85,939,205

Rezerva matematica 20 341,536,767 290,070,080 242,199,786

Rezerva de daune 20 42,236,149 40,941,849 37,284,039

Rezerva beneficiilor viitoare 20 109,757,185 I 00,608,538 91,403,965

Datorii privind asigurarea directa 21 23,442,348 20,363,298 20,376,731 Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare 22 22,242,796 28,560,336 26,618,053

Venituri din comisioane raportate 23 2,982,120 2,826,551 3,203,316

Provizioane ~i alte datorii calculate 24 7,256,540 7,443,222 5,121,650

Datorii privind irnpozitul pe venit amanat 33 1,465,974 581,506 831 ,737

Datorii comerciale ~i alte datorii 25 2,781,742 4,103,135 5,078,927

Total datorii 653!076,450 5872918!014 518,057!409

Total capital propriu ~i datorii 898,800,264 808,953,161 702,340,735

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A Situatia individuala a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

Not:1 2018 2017 Retratat*

Venituri nete din primele de asigurare

Venituri din primele de asigurare

Prime de asigurare cedate reasiguratorilor

Modificarea rezervei pentru prime neca~tigate Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neca~tigate

Alte venituri din asigurari

Beneficii ~i riscuri nete din asigurari ~i cereri de despiigubire

Beneficii ~i daune intamplate aferente contractelor de asigurare

Beneficii ~i daune intamplate cedate in reasigurare

Beneficii ~i daune intamplate, net

Modificarea rezervelor daunelor din asigurari

Cota reasiguratorului in modificarea rezervelor daunelor

Modificarea neta a rezervelor daunelor din asigurari

Modificarea altor rezerve tehnice de asigurari

Rezerva matematica

Rezerva beneficiilor viitoare

Cheltuieli de asigurare

Cheltuieli privind comisioane

Comisioane cedate reasiguratorilor

Cheltuieli generale ~i administrative

Alte venituri operationale

Venituri din investitii

Venituri / (pierderi) din activitatea financiara, net

Profit inainte de impozitare

Ven it / ( cheltuiala) cu impozitul pe profit

Profitul aferent exercitiului financiar

Alte elemente ale rezultatului global

Rezultatul global total aferent exercifiului financiar

MDL

26 215,035,264

26 (34,607,844)

20/26/29 (6,955,332)

20/26/29 1,723,246

175,195,334

1,252,055

(75,551,536)

15,844,455

27 (59,707,081)

29 (1,294,298)

1,420,285

125,987

(59,581,094)

29 (51,466,687)

29 {9,148,647}

(60,615~ 34)

(46,539,104)

8,488,288

28 (38,050,816)

30 (39,089,543)

1,111,718

31 46,266,439

32 (915,624)

25,573,135

33 {884,468}

24,688,667

24,688,667

Viorica Snegur /1 /, Contabil $e/ / :'(}/1-

MDL

203,376,422

(44,319,494)

(6,480,294)

{1,966,664}

150,609,970

8,902,830

(52,775,399)

13,200,783

(39,574,616)

(3,657,810)

1,046,470

{22611,340}

(42,185,956)

(47,870,294)

{9,204,574}

(57,074,868)

(46,792,917)

11,147,237

(35,645,680)

(40,031,006)

983,527

51,667,377

(724,604)

36,501,590

250,231

36,751,821

36,751,821

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatia individ uala a modificarilor capitalurilor propriu Pentru exercifiul financiar 'incheiat la 31 decembrie 2018

Sold la 1 ianuarie 2017 raportat anterior

Efectul schimbarilor in politicile contabile*

Sold la 1 ianuarie 2017 retratat*

Profitul net al exercitiului financiar, retratat*

Rezultatul global aferent exercifiului financiar, retratat*

Transferuri in capital de rezerva

Tranzactii cu acfionarii

Sold la 31 decembrie 2017 retratat*

Sold la 1 ianuarie 2018 retratat*

Profitul net al exercitiului financiar ~

., .... -Transferuri in capital de rezerva

Tranzactii cu acfionarii 2 9. Mfi.R. 2019

Sold la 31 decembrie 2018

• A sc vcdca Nola 3 hh)

Note/e anexate de la paginile 7 - 65 sunt parte integrii ale acestor situa/ii financiare.

Caeital social

MDL

57,378,000

57,378,000

-

-

57,378,000

57,378,000

--

57,378,000

Profit Capital Capital nerepartizat

suelimentar de rezerva Retratat* Total MDL MDL MDL MDL

9,372,955 3,572,062 107,940,003 178,263,020 6,020,306 6,020,306

9,372,955 3,572,062 113,960,309 184,283,326

- 36,751 ,821 36,751 ,821

- - 36,751,821 36,751,821

2,554,598 (2,554,598)

- 2,554,598 (2,554,598)

9,372,955 6,126,660 148,157,532 221,035,147

9,372,955 6,126,660 148,157,532 221,035,147

24,688,667 24,688,667

24,688,667 24,688,667

- 1,785,582 (1 ,785,582)

- 1,785,582 (1,785,582)

9,372,955 7,912,242 171,060,617 245,723,814

5

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

Fluxurile de numerar din activitati de exploatare lncasari bane~ti din asigurari ~i reasigurari

Plati m numerar privind primele cedate in reasigurare

Plati bane~ti asiguratilor (persoane ~i companii)

Pia.ti bane~ti intermediarilor (brokeri ~i agenti)

Alte 1ncasari ale mijloacelor bane~ti

Alte plati ale mijloacelor bane~ti (salarii, datorii comerciale, etc.)

Numerar net din activitati de exploatare

Fluxuri de numerar din activitati de investitii Procurarea imobilizarilor corporale ~i necorporale

Dobanzi incasate

Valori Mobiliare de Stat, net

Depozite bancare, net

Credite, net

Incasari din servicii de locatiune

Numerar net folosit in activitati de investitii

Fluxuri de numerar din activitafi de finantare

Numerar net din (folosit in) activitati de finanfare

Cre~terea I (Scadere) neta a numerarului ~i a echivalentelor de numerar

Numerar ~i echivalente de numerar la mceputul exercitiului financiar (Pierderi)/ca~tiguri din cursul de schimb aferente numerarului

Numerar $i echivalente de numerar la sfiir$itul exercifiului financiar

• A se vedca Nota 3 hh)

Nota

16

Notele anexate de la paginile 7 - 65 sunt parte integrii ale acestor situafii financiare.

2018

MDL

215,484,096

(8,574,475)

(74,001,857)

(38,012,430)

2,393,269

(5 1,565,095)

45,723,508

(1 ,669,093)

45,420,981

(80,684,119)

9,419,327

(45,000)

3,531,134

(24,026,770)

21,696,738

9,814,231

541,869

32,052,838

2017 Retratat*

MDL

207,015,605

(16,982,428)

(54,287,285)

(34,823,412)

2,154,303

(48,543,363)

54,533,420

(1,449,399)

70,584,803

(86,711,662)

(35,298,566)

470,045

3,667,056

(48,737,723)

5,795,697

4,010,355

8,179

9,814,231

6

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

1. Informatii generale

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ("Compania") a fost 1nfiintata ca societate pe actiuni la 5 februarie 2009 ~i inregistrata cu numarul de inregistrare 1004601000125. Compania a fost creata prin fuziunea companiei de asigurari de viata "Grawe Asigurare de Viata" S.A. ~i a companiei de asigurari generale "Carat" S.A. IM CA "Grawe Asigurare de Viaµ" S.A. se considera Compania recipient.

La 31 decembrie 2018 ~i 31 decembrie 2017 capitalul social al Companiei este 57,378,000 lei moldovene~ti ("MDL"), iar structura actionarilor este urmatoarea:

Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft - 99 .22%; Alte persoane fizice ~i juridice - 0. 78%.

Activitatile de baza ale Companiei sunt prestarea serviciilor de asigurare de viata ~i generala (asigurari de viaµ, asigurari auto, asigurare de bunuri, asigurari de persoane, cargo, asigurarea raspunderii civile generale etc.) pe teritoriul Republicii Moldova prin Directia Centrala ~i o retea de 71 oficii regionale (2017: 74 oficii).

La 31 decembrie 2018 Compania detine 100% din capitalul companiei Grawe Consulting & Development SRL din Moldova (la 31 decembrie 2017: 100% ). Compania Grawe Consulting & Development SRL detine actiuni in companii ce presteaza servicii de testare auto, Caratest SRL - 100%, Sax.an SRL - 90%, Caratest-Nord SRL -100%, Test-Auto-Sud-Est SRL - 50%, Saxon-D SRL - 50%.

Sediul social al Companiei este urmatorul: str. Alexandru eel Bun 51, Chi~inau, Republica Moldova.

Numarul total al angajatilor la 31 decembrie 2018 era de 289 (31 decembrie 2017: 359).

2. Bazele intocmirii

Compania a pregatit situatiile financiare individuale in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (,,IFRS") emise de Consiliul (de elaborare) a Standardelor Internationale de Contabilitate (,,IASB").

Aditional la aceste situatii financiare individuale in conformitate cu IFRS Compania a pregatit ~i emis la aceea~i data situatii financiare consolidate care incorporeaza, de asemenea, conturile companiilor fiice. Aceste situatii financiare individuale ar trebui citite impreuna cu situatiile financiare consolidate.

Situatiile financiare individuale (in continuare "Situatii financiare") sunt intocmite tinand cont de principiul continuitatii activitatii ~i sunt evaluate utilizand moneda mediului economic primar in care Compania opereaza ("moneda functionala"). Situatiile financiare sunt prezentate in lei moldovene~ti ("MDL"), rotunjite la cea mai apropiata valoare exprimata in lei moldovene~ti, care este moneda functionala ~i de prezentare a Companiei.

Aceste situatii financiare individuale sunt intocmite in baza costului istoric ~i/sau costul amortizat, cu exceptia active I or financiare disponibile pentru vanzare, care au fost estimate la valoarea justa.

3. Politicile contabile semnificative

a. Consideratii generale

Politicile contabile semnificative care s-au aplicat in pregatirea acestor situatii financiare sunt descrise pe scurt maijos.

S emise

7

I.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

3. Rezumat privind politicile contabile (continuare)

b. Conversia la moneda striiinli

Monedafunc{io11alii fide prezentare

Conducerea Companiei considera leul moldovenesc ca moneda functionala, confom1 IAS 21 , "Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar''. Situatiile financiare sunt pregatite ~i prezentate in lei moldovene~ti ("MDL"), care este moneda functionala ~i de prezentare a Companiei, rotunjit la cea mai apropiata unitate.

Tranzacfii .yi solduri

Tranzactiile ill valuta sunt convertite tn moneda functionala a Companiei folosind cursul de schimb in vigoare la data tranzactiei. Activele ~i pasivele monetare denominate ill valuta la data raportarii sunt reconvertite in moneda functionala Ia cursul de schimb de la acea data.

Activele ~i pasivele nemonetare denominate in valuta evaluate la valoarea justa se convertesc ill moneda functionala folosind cursul de schimb de la data la care s-a stabilit valoarea justa. Diferentele de schimb valutar care apar din reconversie se recunosc in profit sau pierdere, exceptand diferentele care apar din reconversia activului financiar disponibil pentru vanzare incluse ill capital.

Diferentele de curs care provin din decontarea tranzactiilor la cursuri diferite de cele de la data tranzactiei, precum ~i diferentele de curs valutar nerealizate din active ~i datorii monetare sunt recunoscute in linia "Venituri / (pierderi) din activitatea financiara, net" din situatia individuala a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global.

Cursurile de schimb de referinta erau urmatoarele:

Medie pentru perioada

31 decembrie

USD

16.8031

17.1427

c. Numerar ~i echivalent de numerar

2018

EUR 19.8442

19.5212

USD

18.4902

17. 1002

2017

EUR 20.8282

20.4099

in vederea elaborarii situatiei fluxurilor de trezorerie, numerarul ~i echivalentul de numerar includ numerar la banca ~i in casierie ~i depozite pe termen scurt cu date initiale de scadenta de trei luni sau mai putin de trei luni din situatia pozitiei fmanciare. In vederea elaborarii situatiei fluxurilor de trezorerie, numerarul este constituit d in lichiditati ~i conturi curente la banca, minus overdraft-uri existente. Numerarul din casierie, conturile curente ~i depozitele pe termen scurt sunt evaluate la costul amortizat.

d. Clasificarea contractelor de asigurare

Contractele de asigurare sunt considerate acele contracte unde Compania (asiguratorul) accepta un rise de asigurare semnificativ de la cealalta parte (detinatorul politei de asigurare) fiind de acord sa compenseze detinatorul politei in situatia in care un eveniment viitor incert specificat (evenimentul asigurat) are un efect nefavorabil asupra detinatorului politei de asigurare. Compania va stabili daca se expune unui rise de asigurare semnificativ, comparand platile efectuate cu platile de efectuat in cazul in care evenimentul asigurat nu a avut Joe.

8

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


e. lmobilizari corporale

Imobilizarile corporale, inclusiv proprietatile imobiliare utilizate de posesor, sunt inregistrate pe baza costului, exceptand costurile pentru servicii zilnice, minus amortizarea acumulata ~i orice pierderi din depreciere acumulate. inlocuirea sau costurile privind inspectiile generale sunt capitalizate in momentul in care sunt suportate ~i daca

este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cu elementul respectiv vor fi generate pentru Companie ~i costul elementului poate fi evaluat in mod fiabil.

Amortizarea este prevazuta pe baza metodei lineare pe parcursul duratei de utilizare:

Constructii

Echipament

Mijloace de transport

Alte mijloace fixe

Rata de amortizare

2.5%- 14.3%

20.0% - 30.0%

14.3% - 20.0%

20.0% - 30.0%

Valoarea reziduala a imobilizarilor corporale, durata de utilizare ~i metoda de amortizare utilizata sunt revizuite ~i ajustate, daca este cazul, la finele fiecarui exercitiu financiar ~i ajustate corespunzator, daca este cazul.

Pierderile din depreciere sunt examinate cand exista factori care indica posibilitatea nerecuperarii valorii contabile. Pierderile din depreciere sunt recunoscute in contul de profit ~i pierdere.

Un element de imobilizari corporale este derecunoscut in momentul cedarii sau atunci cand nu se mai a~teapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Orice ca~tig sau pierdere care rezulta din derecunoa~terea unei imobiliziiri corporale (calculata ca diferentii dintre incasiirile nete din cedare ~i valoarea contabilii a activului) este inclusa in contul de profit ~i pierdere in anul in care activul financiar este derecunoscut.

f. Imobilizari necorporale

Activele nemateriale dobandite separat se recunosc la cost in momentul recunoa~terii initiale. Dupa recunoa~terea initiala activele nemateriale sunt contabilizate la costul !or minus orice amortizare ~i pierderi din depreciere cumulate. Imobilizarile necorporale generate intern, excluzand costurile de dezvoltare capitalizate, nu sunt capitalizate ~i cheltuielile sunt reflectate in contul de profit ~i pierdere in anul in care au fost efectuate cheltuielile.

Imobilizarile necorporale cu durata de viata determinata sunt amortizate folosind metoda amortizarii Iineare pe o durata de viata economica utila de la I pina la 5 ani ~i supuse unui test de depreciere oricand exista indicii conform carora imobilizarea necorporalii ar putea fi depreciata. Perioada ~i metoda de amortizare pentru un activ intangibil cu durata de viata utila determinata sunt revizuite eel putin la finele fiecarui exercitiu financiar. Modificarile privind durata de viata utila preconizata a activului sau ritmul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare incorporate in activ sunt contabilizate prin modificarea perioadei sau metodei de amortizare, daca este cazul, ~i considerate drept modificiiri in estimarile contabile. Cheltuielile de amortizare privind activele intangibile cu durata de viata determinata se recunosc in situatia veniturilor ~i a cheltuielilor la categoria de cheltuieli corespunzatoare de imobiliziiri necorporale.

Ca~tigurile sau pierderile care rezultii din derecunoa~terea unei imobilizari necorporale se evalueaza ca diferenta dintre incasiirile nete din cedare ~i valoarea contabilii a activului.

g. Investifiile imobiliare

Investitiile imobiliare sunt evaluate initial Ia cost, inclusiv costurile de tranzactie. Valoarea contabila include costul

acumulatii ~i

9

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


g. Investitiile imobiliare (continuare)

Investi!iile imobiliare sunt derecunoscute in momentul cediirii sau atunci ciind investitia imobiliarii este definitiv retrasa din folosinta ~i nu se mai preconizeazii generarea de beneficii economice viitoare din cedarea ei. Orice cii~tig sau pierdere privind casarea sau cedarea unei investitii imobiliare este recunoscutii in contul de profit sau pierdere ill anul casarii sau cedarii.

Transferurile in ~i din categoria investitiilor imobiliare sunt fiicute dacii ~i numai daca exista o modificare a utiliziirii evidentiata de incheierea utiliziirii de catre posesor a proprietiitii, inceperea unui leasing operational cu o altii parte sau finalizarea lucriirilor de constructie sau de amenajare.

Revizuirile privind deprecierea sunt efectuate ciind existii factori care indicii posibilitatea nerecuperarii valorii contabile. Pierderile din depreciere sunt recunoscute drept cheltuieli in contul de profit sau pierdere.

h. Deprecierea activelor nefinanciare

La fiecare data de raportare, Compania verifica daca exista indicii ale deprecierii activelor nefinanciare. Daca existii un astfel de indiciu, sau ill situatia in care se impune testarea valorii contabile a unei imobilizari necorporale, Compania estimeaza valoarea recuperabila a activului. Valoarea recuperabilii a unui activ este cea mai mare valoare dintre valoarea justa a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar (UGN) minus costurile de vanzare ~i valoarea sa de utilizare. Valoarea recuperabila se calculeaza pentru fiecare activ in parte cu exceptia cazului in care un activ nu genereaza intriiri de numerar care sa fie in mare miisura independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. In cazul in care valoarea contabilii a unui activ sau UGN depa~e~te suma care urmeaza sa fie recuperatii, aceasta este considerata depreciata ~i este redusa Ia valoarea recuperabilii a activului. Pentru evaluarea valorii de utilizare, tluxurile de trezorerie viitoare estimate sunt actualizate la valoarea actualii folosind rata illainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente de pe piata ale valorii in timp a banilor ~i ale riscurilor specifice activului. Pentru determinarea valorii juste minus costul de vanzare, sunt luate in calcul tranzactiile recente de pe piata, daca acestea sunt disponibile. in cazul in care nu exista astfel de tranzactii, se ia in considerare modelul de evaluare adecvat.

Pierderile din depreciere privind operatiunile continue sunt recunoscute in contul de profit sau pierderi din acele categorii de cheltuieli corespunzatoare cu functia activului depreciat.

Evaluarea se face la fiecare data de raportare in cazul in care exista factori care sa indice ca pierderile din depreciere anterior recunoscute nu mai exista sau au fost reduse. in cazul in care exista un astfel de indicator, Compania evalueazii valoarea recuperabilii a activului nefinanciar sau a unitii!ii generatoare de numerar. Pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reluata numai in cazul in care s-a produs o modificare a estimarilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabila de la recunoa~terea ultimei pierderi din depreciere. Intr-o astfel de situatie, valoarea contabila a activului este detenninat sii creascii piina Ia valoarea sa recuperabila. Valoarea majorata a respectivului activ nu trebuie sa depa~easca valoarea contabilii, netii de amortizare, care ar fi fost determinata in cazul in care in exercitiile anterioare nu ar fi fost recunoscutii o pierdere din depreciere entru activul in cauza. 0 astfel de reluare este recunoscuta in contul de profit sau pierdere, cu exceptia si ·wuc activul este contabilizat la valoarea reevaluata, situatie in care reluarea pierderii din deprecierea 1 ,e u·6l,;,?~ tratata ca o cre~tere din reevaluare. \ ...

i. Active financiare

~-Recunoa1terea inifialii ~·i evaluarea active/or financiare ~ ·

~/,. .,~ Activele financiare sunt clasificate drept active financiare la valoarea justa prin profit sau pie instrumente derivate, imprumuturi ~i creante, investitii piistrate piinii la scadenta, active financiare dispom vederea viinzarii. Compania stabile~te clasificarea activelor financiare la recunoa~terea !or initialii.

Activele financiare sunt recunoscute initial la valoarea justii, in cazul investitiilor care nu sunt la valoarea justii prin profit sau pierdere, plus costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei.

Clasificarea depinde de scopul pentru care investitiile au fost achizitionate. Activele financiare sunt clasificate la valoareajusta prin profit sau pierdere daca strategia documentatii de investitie a Companiei este aceea de gestiona investitiile fmanciare pe baza unei valorijuste, prin aceea~i modalitate prin care sunt gestionate datoriile financiare.

IO

(0

I.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


i. Active financiare (continuare)

Act:vele financiare ale Companiei includ depozite Ia bancile comerciale locale, creante comerciale ~i alte creante, credite, instrumente financiare necotate ~i investitii tn valori mobiliare de stat emise de Guvemul Republicii Moldova.

Evaluiiri ulterioare

Evaluarile ulterioare ale activelor financiare depind de clasificarea acestora dupa cum urmeaza:

• Active financiare la valoare justii prin profit sau pierdere

Investitiile special achizitionate tn vederea vanzarii sunt clasificate drept detinute tn vederea tranzactionarii ~i sunt evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

• Credite :;i alte crean/e

Creditele ~i creantele sunt active financiare nederivate cu rate fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa. Dupa evaluarea initiala, creditele ~i creantele sunt evaluate la cost amortizat, folosind rata dobanzii efective (RDE), minus provizionul pentru depreciere. Costul amortizat se calculeaza tinandu-se seama de orice prime sau reduceri la achizitie ~i taxe sau costuri care fac parte integranta din RDE. Amortizarea privind rata dobanzii efective este inclusa in 'venitul din investitii ' din contul de profit ~i pierdere. Ca~tigurile ~i pierderile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate, cat ~i prin procesul de amortizare.

• lnvestifii piistrate pdnii la scaden/ii

Activele financiare nederivate cu rate fixe sau determinabile ~i cu o scadenta fixa sunt clasificate drept pastrate pana la scadenta cand Compania intentioneaza ~i poate sa le pastreze pana la scadenta. Dupa evaluarea initiala, investitiile pastrate pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat, folosind RDE, minus deprecierea. Amortizarea privind RDE este inclusa in 'veniturile din investitii ' din contul de profit sau pierdere. Ca~tigurile sau pierderile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate, cat ~i prin procesul de amortizare.

• Activefinanciare disponibile pentru vdnzare

Activele financiare disponibile tn vederea vanzarii includ titlurile de capital. Toate investitiile care nu au fost clasificate ca active financiare detinute pentru tranzactionare, sau pastrate pana Ia scadenta sau credite ~i creante, sunt clasificate ca active financiare disponibile pentru vanzare. Ulterior recunoa~terii initiale activele financiare disponibile pentru vanzare sunt reevaluate la valoarea lor justa, cu exceppa cazurilor cand valoarea justa nu poate fi fiabil determinata ~i sunt evaluate la cost minus orice reducere pentru pierdere din depreciere. Valorile j uste sunt bazate pe preturile cotate sau sunt estimate pe baza modelelor fluxurilor de numerar ~i a coeficientilor care reflecta circumstantele specifice ale emitentului. Schimbarile tn valoareajusta pentru instrumentele fmanciare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute in alte componente ale rezultatelor globale.

I I

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


i . Active financiare (continuare)

Atunci ciind este folosita analiza fluxurilor de numerar actualizate, fluxurile de numerar viitoare se bazeaza pe cele mai bune estimiiri ale conducerii ~i rata de actualizare este o rata de piatii la data bilantului aferenta unor instrumente financiare care au aceia~i tenneni ~i acelea~i caracteristici. Atunci ciind se folosesc modele de pret, datele introduse se bazeaza pe miisuratori ale pietei la data bilantului.

j. Deprecierea activelor financiare

La fiecare data de raportare, Compania evalueaza masura \'n care exista vreo dovada obiectiva cii un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare se considerii a fi depreciate numai atunci ciind exista dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor evenimente care au avut Joe dupii contabilizarea initialii a activului (un 'eveniment de pierdere' inregistrat) iar ace! eveniment de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de numerar estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate in mod fiabil.

Dovezile din depreciere pot include indicatii conform carora debitorul sau un grup de debitori se aflii fotr-o situatie financiara dificila, in situatie de incapacitate de platii sau de abatere de la plata dobanzilor sau a principalului, probabilitatea ca vor intra in procedura de faliment sau altii procedurii de reorganizare financiara ~i atunci cand datele care pot fi observate indica faptul ca exista o scadere masurabila in viitoarele tluxuri de numerar estimate, ca de exemplu modificari ale arieratelor sau alte conditii economice corelate riscului de neplata.

Valoarea pierderii din depreciere, pentru activele evaluate la cost amortizat, reprezinta diferenta dintre costul amortizat al activului financiar ~i valoarea prezentii a fluxurilor de numerar viitoare estimate actualizate la rata initiala a dobanzii efective a activului.

Valoarea pierderii din depreciere, pentru un instrument de capital, reprezinta diferenta dintre valoarea contabilii a activului financiar ~i valoarea justa a acestuia.

k. Derecunoa~terea activelor financiare

Un activ financiar (sau, dacii este cazul, o parte dintr-un grup de active financiare similare) este derecunoscut in urmatoarele situatii: • Ciind au expirat drepturile de a primi fluxuri de numerar din active; sau

• Cand Compania i~i rezerva dreptul de a primi fluxuri de numerar din active sau cand i~i asuma obligatia contractuala de a plati integral contravaloarea tluxurilor de numerar primite f'ara intarziere de platii catre terte parti in temeiul unui acord "de trecere"; ~i

• Cand Compania a transferat majoritatea riscurilor ~i beneficiilor aferente activului financiar; sau

• Cand Compania nu a transferat ~i nici nu a pastrat majoritatea riscurilor ~i beneficiilor aferente activului, dar a pastrat controlul asupra activului transferat.

I. Stocuri

Stocurile sunt active destinate vanzarii in timpul activitatii obi~nuite sau sub forma de materii prime destinate pentru uz intern sau servicii, care sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost ~i valoarea realizabila neta. Stocurile sunt evaluate la valoarea initiala, care constii obligatoriu din pretul de achizitie, transport ~i alte costuri necesare pentru punerea !or Ill folosintii.

12

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


m. Reasigurare

Primele, daunele ~i cheltuielile de achizitie sunt prezentate net de sumele cedate reasiguratorilor ~i recuperabile de la ace$tia. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor platite $i neplatite $i cheltuielile de ajustare sunt inregistrate separat de sumele estimate a fi platibile asiguratilor.

Sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate corespunzator cu datoria de plata a daunelor asociate cu polita de asigurare $i contractele de reasigurare.

Activele de reasigurare reprezinta soldurile care revin societatilor de reasigurare. Sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate printr-o modalitate care sa corespunda cu rezervele pentru daunele datorate sau creantele stabilite asociate cu politele asiguratorilor ~i sunt in conformitate cu contractul de reasigurare aferent.

La fiecare data de raportare sau mai frecvent, activele de reasigurare sunt revizuite pentru depreciere, atunci cand exista factori care indica deprecierea in cursul exercitiului financiar. Deprecierea apare atunci cand exista o proba obiectiva ca rezultat al unui eveniment care s-a petrecut dupa recunoa$terea initiala a activului de reasigurare, $i anume ca este posibil ca Compania sa nu primeasca toate sumele care ii sunt datorate conform termenilor contractuali $i ace! eveniment are un impact care poate fi evaluat in mod fiabil asupra sumelor pe care Compania le va primi de la reasigurator. Pierderea din depreciere este inregistrata in contul de profit sau pierdere.

Activele de reasigurare sunt derecunoscute atunci ciind drepturile contractuale sunt stinse sau expira sau ciind contractul este transferat unei terte parti.

n. Creante de asigurare

Creantele de asigurare sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile, care nu sunt cotate pe o piata activa. Acestea sunt recunoscute initial la valoarea justa a contraprestatiei primite sau de primit. Acestea includ sume datorate $i creante de la agenti, brokeri ~i titularii de contracte de asigurare. Valoarea contabila a creantelor de asigurare este revizuita pentru depreciere de fiecare data cand evenimente sau schimbari de imprejurare indica posibilitatea nerecuperarii valorii contabile, cu pierderea din depreciere inregistrata in contul de profit sau pierderi.

o. lmpozitul pe profit curent ~i amanat

Cheltuielile privind impozitul pe profit includ impozitul pe profit curent $i amanat. Impozitul este recunoscut in contul de profit sau pierdere, exceptand situatia 1n care se refera la elementele recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitalurile proprii. Impozitul pe profit curent se calculeaza pe baza legislatiei fiscale adoptate in mod concret la sfiir$itul perioadei de raportare din Republica Moldova. Conducerea evalueaza periodic pozitiile adoptate 111 declaratiile fiscale cu privire la situatiile 111 care regulamentul fiscal aplicabil este supus interpretarii ~i stabile~te, dupa caz, dispozitiile.

Impozitul pe profit amiinat este recunoscut, folosind metoda bilantierii, privind diferentele temporare care apar 111tre baza fiscala a activelor $i pasivelor $i valoarea !or contabila din situatiile financiar. Impozitul pe profit amiinat se stabile$te folosind ratele fiscale (~i legislatia) care au fost adoptate, sau substantial adoptate la sfiir$itul perioadei de raportare ~i care se a~teapta a fi aplicate atunci ciind activul respectiv este realizat sau datoria este decontata. Activele privind impozitul pe profit amiinat sunt recunoscut in masura in care exista probabilitatea sa existe profituri impozabile fata de care sii poatii fi utilizate diferentele temporare.

Activele ~i datoriile privind impozitul pe profit amiinat se compenseaza cand exista un drept legal de a compensa activele privind impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent $i cand creantele $i datoriile privind impozitul amanat sunt aferente impozitelor pe profit percepute de aceea~i autoritate fiscala privind fie entitatea impozabila fie entitati impozabile diferite care intentioneaza sa deconteze soldurile pe baza unei sume nete.



p. Capitalul social

Acfiuni ordinare

Actiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii. Costurile incrementale direct atribuibile emiterii de actiuni ordinare sunt recunoscute drept deducere din capitalurile proprii, net de orice efecte fiscale.

Dividende

Dividendele privind actiunile ordinare sunt recunoscute ca datorii in perioada in care acestea sunt declarate.

q. Beneficiile angajatilor

Beneficii privind serviciile pe termen scurt

Beneficiile angajatilor pe termen scurt includ salariile, premiile, concediul anual platit ~i contributiile de asigurari sociale. Beneficiile angajatilor pe termen scurt sunt evaluate pe o baza neactualizata ~i sunt recunoscute drept cheltuieli in momentul in care sunt suportate.

Planuri de contribufii determinate

Planul de contributii determinate reprezinta planul de beneficii post-angajare in baza ciirora o entitate pliite~te contributii fixe catre o entitate separata ~i nu va avea nici o obligatie legala sau implicita de a plati contributii suplimentare. Obligatiile de contributii la planurile de pensie cu contributii definite sunt recunoscute drept cheltuieli in profit sau pierdere pe miisurii ce sunt suportate.

In cursul desfa~urarii activitatii, Compania efectueazii plati catre Casa Nationala de Asigurari Sociale ~i catre Compania Nationala de Asiguriiri Medicale in numele angajatilor siii din Republica Moldova pentru pensie, siinatate ~i ajutor de ~omaj. Toti angajatii Companiei sunt membri ~i sunt, de asemenea, obligati prin lege sa pliiteasca contributii definite (incluse in contributiile la asigurarile sociale) ciitre planul de pensii de stat din Republica Moldova (plan de contributii determinate). Toate contributiile relevante ciitre planul de pensii de stat din Republica Moldova sunt recunoscute drept cheltuieli in profit sau pierdere pe miisurii ce sunt suportate. Compania nu are alte obligatii suplimentare.

Compania nu opereazii nici un regim de pensii independent ~i, prin urmare, nu are nici o obligatie in ceea ce prive~te pensiile. Compania nu opereazii nici un alt plan de beneficii determinate sau vreun plan de beneficii dupii pensionare. Compania nu are nici o obligatie sii ofere servicii suplimentare fo~tilor sau actualilor angajati.

r. Datorii comerciale ~i alte datorii

s. Rezerve de asigurari

Acestea includ rezerva primei neca~tigate, rezerva matematica, rezerva beneficiilor viitoare, declarate dar nesolutionate, rezerva daunelor intamplate dar neavizate ~i rezerva riscurilor neexp

Rezerva primei neca:;tigate

Primele de asigurare subscrise care se referii Ia riscul anilor viitori sunt calculate ca rezerve ale primelor neca~tigate. Aceste prime sunt repartizate pe perioada anului financiar curent ~i in anii ulteriori in dependentii de perioada la care se referii tipul riscului asumat. In caz cii nu existii o proportionalitate intre rise ~i primii, se va tine cont de variatia dezvoltiirii riscului in timp. Compania folose~te metoda "pro rata temporis" pentru a calcula rezervele din primele neca~tigate. Rezerva din primele neca~tigate este suma rezervei din prima neca~tigatii calculatii pentru fiecare contract de asigurare pentru care prima a fost subscrisii la data raportiirii.

14

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


s. Rezerve de asigurari (continuare)

Pentru contractele in valutii striiinii, rezerva se recalculeazii la cursul oficial al leului moldovenesc valabil la data calculiirii rezervelor.

Rezerva matematicii Ji rezerva beneficiilor viitoare

Rezerva matematica pentru asiguriirile de viata este calculatii folosind metoda primei nete ~i este egala cu valoarea actuarialii prezenta a obligatiilor financiare ale asiguratorului dupa deducerea valorii prezente a primelor viitoare. Rezerva matematica se evalueaza folosind metoda actuariala prospectivii luandu-se in calcul valoarea obligatiilor aferente fiecarui contract in parte pe baza unor factori ca mortalitatea, costurile ~i rata de discount.

Rezervele se constituie luand in calcul ani intregi ~i folosind o formula de interpolare liniara. Valorile de rascumparare sunt exprimate ca ~i procente din valoarea rezervelor. Pentru contractele de asigurari de viata Ia care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obtinute din fructificarea rezervei matematice, se constituie rezerva pentru beneficii ~i risturnuri conform obligafiilor asumate.

Rezerva daunelor declarate dar nesolujionate

Rezerva de daune avizate se constituie pentru daunele raportate ~i in curs de lichidare ~i se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare Ia care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor pentru Iichidarea acestor daune. Rezerva totala care trebuie constituita va fi obfinutii prin insumarea valorilor rezervei calculate pentru fiecare dosar de dauna.

Elementele luate in considerare i'n calculul rezervei pentru daune sunt: valoarea estimatii a despagubirii cuvenite pentru dauna avizatii, in Iimita sumei asigurate; cheltuielile cu constatarea ~i evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de terte persoane; costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terte persoane.

in cazul despiigubirilor sau al cheltuielilor care se estimeazii a se efectua in valuta, acestea se vor transforma in MDL Ia cursul din ultima zi a lunii pentru care se face calculul rezervei.

Pentru dosarele de daunii cu viitiimiiri corporale sau decese aferente contractelor de asigurare obligatorie de riispundere civilii pentru prejudicii produse prin accidente de vehicule in dosarele de daunii care fac obiectul unei actiuni in instantii, rezerva de daune avizate este calculatii ~i inregistratii, caz cu caz, privind sume pe care Compania se a~teapta sa le plateasca, avand in vedere stadiul procesual ~i experienta dosarelor de dauna similare deja solutionate.

Datele fiecarui beneficiar de anuitate ~i valoarea de achitat acestuia au fost calculate cu metode actuariale utilizand tabelele de mortalitate ~i durata fiecarei anuitafi.

Rezerva daunelor intamplate dar neavizate

cumulate. in funcfie istoricul portofoliului de daune per bran~ii, in calculul acestei rezerve 12 perioade de analiza. Perioada de analiza este trimestrul.

Rezerva riscurilor neexpirate

15

J.M. "Grawe Carat Asigurliri" S.A. Situafii financiare individuale · Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


t. Testul de adecvare a rezervelor tehnice

La fiecare data de raportare a situatiei pozitiei financiare sunt realizate teste de adecvare a rezervelor tehnice, folosind estimari curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare atribuibile perioadei neexpirate a politelor 111 vigoare. Daca aceasta evaluare arata ca valoarea fluxurilor viitoare de trezorerie estimate depa~e~te rezerva de prima pentru aceste polite 111 cazul asigurarilor generale sau suma dintre rezerva matematica $i rezerva de beneficii ~i risturnuri 1n cazul asigurarilor de viata, 111treaga diferen!ii este recunoscuta m contul de profit ~i pierdere.

u. Cheltuieli de achizitie reportate

Cheltuielile de achizitie reportate sunt definite ca amanarea costului de achizitionare, prelungire ~i rei'nnoire a unui contract de asigurare pe durata acestuia. Costul de achizitie al primelor reprezinta acele cheltuieli ce apar 1n procesul de subscriere.

Acele costuri directe $i indirecte suportate pe parcursul perioadei financiare rezultate din redactarea sau reannoirea contractelor de asigurari sunt amanate 111 masura 111 care aceste costuri sunt recuperabile din primele viitoare. Toate celelalte costuri de achizitie sunt recunoscute ca ~i cheltuieli atunci cand sunt suportate.

Cheltuielile de achizitie reportate (CAR) se calculeaza anuaI, Ia sfar~ituI anuiui financiar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare polita. In evidenta contabiia se inregistreaza modificarea CAR pe conturiie de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, in comparatie cu perioada precedenta de raportare. Pentru cota reasiguratoruiui fa CAR este aplicata aceea~i metoda de calcul ~i reflectare 111 evidenta contabila.

v. Venituri din comisioane reportate

Veniturile din comisioane reportate sunt definite ca aminarea venitului din comisioanele primite de la reasigurator pentru un contract de asigurare transmis in reasigurare pe durata de valabilitate a acestuia. Veniturile din comisioane reprezinta acele venituri ce apar 111 procesul de cedare 111 reasigurare a contractelor de asigurare.

Acele venituri inregistrate pe parcursul perioadei financiare rezultate din cedarea 111 reasigurare a contractelor de asigurari, sunt amanate 111 masura in care sunt coreiate cu cheituielile din primele cedate in reasigurare.

w. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute in situatia pozitiei fi.nanciare atunci cand pentru Companie se na~te o obiigatie legala sau constructiva legata de un eveniment trecut ~i este probabiI ca 111 viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obiigatie. Provizioanele sunt revizuite Ia fiecare sfiir$it de perioada ~i ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate 111 urma ajusC · ~ tea~ sunt recunoscute in contuI de profit ~i pierdere al perioadei. ~ r::LJTI "'ll}.h-

.1...S KPMG1 "'" qj- ~ Un provizion este recunoscut cand: Cf) <t>

• Compania are o obiigatie curenta sau implicita generata de un eveniment anterior; ;

• este foarte probabiI ca o ie~ire de resurse va fi necesara pentru stingerea obligatiei; ~i ~~

• suma a fost estimata in mod fiabil. ~-s-e Daca aceste conditii nu sunt 111deplinite, nu este recunoscut un provizion 1n situatiile financiare. Nu sunllct:i"sf,~µslrei:€ provizioane pentru pierderile viitoare din expioatare.

Provizioaneie sunt evaluate la valoarea actuaiizata a cheltuieiiior estimate a fi necesare pentru stingerea obiigafiei utilizand o rata foainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente de piata ale valorii in timp a banilor ~i ale riscuriior specifice datoriei.

Majorarea provizionului datorata trecerii timpului este recunoscuta drept cheltuiala cu dobanda.

16


3. Rezumat privind politicile cantabile (continuare)

x. Prime brute subscrise

Primele brute subscrise includ valoarea primelor brute incasate ~i de incasat aferente contractelor de asigurare. in situatia in care durata contractului de asigurare este mai mare de un an prima brutii subscrisii reprezintii valoarea primelor brute incasate ~i de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare, cu exceptia contractelor cu primii unicii, pentru care prima brutii subscrisa reprezintii valoarea primei brute unice aferente contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt evidentiate in lei la cursul de schimb istoric din data subscrierii.

Primele brute aferente activitatii de asiguriiri de viata (pentru produsele traditionale) sunt recunoscute ~i inregistrate astfel:

• Pentru contractele de asigurare cu duratii mai mare de I an la care prima de asigurare datorata se incaseazii in rate, prima brutii subscrisii reprezintii valoarea primelor brute incasate ~i de incasat aferente unui an calendaristic, iar la contractele de asigurare Ia care se incaseazii prima unicii prima brutii subscrisii reprezintii valoarea primei brute unice aferentii contractului;

• Pentru contractele de asigurare cu durata mai mica sau egalii cu 1 an, prima brutii subscrisii reprezintii valoarea primelor incasate ~i de incasat aferente contractului.

y. Despiigubiri ~i cheltuieli privind despiigubirile

Despiigubirile privind asiguriirile generale ~i de siiniitate includ toate despagubirile care apar in timpul exercitiului financiar, indiferent dacii sunt sau nu inregistrate, costurile interne ~i externe de gestionare· a cererilor care sunt direct legate de evaluarea ~i solutionarea despiigubirilor, ~i alte ajustiiri legate de despiigubirile anilor precedenti.

Despiigubirile din asigurarea de viata ~i rezilierile sunt recunoscute in baza avizelor primite. Maturitatea ~i pliitile anuitatilor sunt recunoscute Ia scadentii.

z. Cheltuieli privind comisioanele pentru contractele de asigurare

Compania inregistreazii comisioanele datorate intermediarilor pentru contractele de asigurare incheiate conform cu procentul stabilit in contractul de intermediere. Cheltuiala cu aceste comisioane este inregistratii Ia data inceperii politei de asigurari, iar valoarea ei este egalii cu procentul de comision pentru intreaga prima brutii subscrisii. Vezi ~i Nota 3 u.) "Cheltuieli de achizitie reportate".

aa. Venituri din comisioane de la primele cedate in reasigurare

Compania faregistreazii comisioanele de primit de la reasiguratori pentru primele cedate in reasiguare conform cu procentul stabilit in contractul de reasigurare. Venitul din aceste comisioane este inregistrat pe miisura ca~tigiirii acestuia, in perioadele la care se refera. Vezi ~i Nota 3 v.) "Venituri din comisioane reportate".

bb. Contracte de leasing

Compania calificii toate contractele sale de inchiriere drept chirie operationalii intrucat nu duce Ia transmiterea tuturor riscurilor ~i beneficiilor care insotesc proprietatea. Platile pentru chirie sunt recunoscute drept cheltuieli alocate in mod proportional pe tot parcursul termenului de inchiriere.

in termen de proprietar al locuintei inchiriate, locatorul recunoa~te in activele de bilant transferate in conformitate cu caracterul fieciirui activ. Venitul din chirie trebuie sii fie recunoscute in pierdere pe bazii proportionalii pe toatii durata contractului de inchiriere.

cc. Venit din dobandii

17

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


dd. Costul de finantare

Cheltuielile cu dobanda sunt recunoscute in contul de profit ~i pierdere la momentul sporirii ~i se calculeaza folosind metoda ratei efective a dobanzii.

ee. Datorii sau active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare. Ele sunt prezentate m note, cu exceptia situatiei 1n care posibilitatea unei ie~iri de resurse incorporand beneficii economice este foarte mica. Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci prezentat in note atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.

ff. Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, atat favorabile cat ~i nefavorabile, care au loc intre data bilantului ~i data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care furnizeaza informatii suplimentare despre pozitia Companiei la data bilantului sunt evenimente ulterioare care conduc la ajustarea situatiilor financiare.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care ofera indicatii despre conditiile aparute ulterior datei bilantului, nu conduc la ajustarea situatiilor financiare ~i sunt prezentate in note in cazul in care sunt semnificative.

gg. Participafii

Compania detine participatii de natura subsidiarelor, adica entitati aflate sub controlul complet al Companiei (participare in proportie de 100% in capitalul social al subsidiarelor). Astfel Compania are autoritatea de a conduce politicile financiare ~i operationale ale subsidiarelor pentru a obtine beneficii din activitatea acestora.

Investitiile Companiei in subsidiare sunt contabilizate la cost conform IAS 27 "Situatii financiare consolidate ~i individuale" in aceste situatii financiare individuale.

Participatiile detinute sunt mentionate in Nota 1 "lnformatii Generale".

hh. Schimbari in politici contabile

Cu exceptia schirnbarilor de mai jos, Compania a aplicat in mod consecvent politicile contabile descrise la Nota 3 pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare.

In perioadele predecente, Compania a recunoscut in valoare totala la momentul subscrierii in contul de profit ~i pierdere costurile directe ~i indirecte rezultate din subscrierea sau reinnoirea contractelor de asigurare. La fel, Compania a recunoscut, in valoare totala la momentul cedarii, in contul contul de profit ~i pierdere ~i comisioanele initiale primite de la reasiguratori pe parcursul perioadei financiare rezultate din cedarea contractelor de asigurare in reasigurare. in anul 2018, conducerea Companiei a revizuit politicile contabile legate de recunoa~terea cheltuielilor de achizitie ~i a veniturilor din comisioanele de reasigurare ~i a concluzionat ca amanarea acestora pe mtreaga perioada de valabilitate a politelor de asigurare va avea ca rezultat o prezentare mai relevanta a rezultatelor operatiunilor sale datorita corelarii recunoa~terii veniturilor generate de contractele de asigurare cu cheltuielile aferente comisioanelor cu intermediarii de asigurari; ~i corelarii veniturilor din comisioanele de reasigurare cu cheltuielile din primele cedate in reasigurare, in momentul in care acestea se produc. in consecinta, managementul Companiei a decis sa retrateze situatiile financiare mcepand cu situatia pozitiei financiare de deschidere a perioadei precedente prezentate m situatiile financiare aferente exercitiului financiar mcheiat la 3 brie 2018.

entru ;N ~ "'0

<:-"t, m-n ~~ -S', KPMGJ '?,

ct ~ (I)

2 9. MAR. 2019

18

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

3. Rezumat privind politicile cantabile (continuare)

hh. Schimbari in politici contabile (continuare)

Drept rezultat, urmatoarele elemente ale situatiei individuale a pozitiei financiare au fost retratate:

La 31 decembrie 2016 La 31 decembrie 2017

Active Cheltuielile de achizitie reportate Capital propriu ~i datorii Venituri din comisioane reportate

Raportat initial A'ustare Retratat

9,223,622 9,223,622

3,203,316 3,203,3 16

Raportat initial A'ustare

9,887,013

2,826,551

Retratat

9,887,013

2,826,551

Profit nerepartizat 107,940,003 6,020,306 113,960,309 141,097,070 7,060,462 148,157,532

Efectul retratarii in situatia individuala a profitului sau pierderii ~i alte elemente ale rezultatului global a fost

urmatorul:

Exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2017

Raportat initial Ajustare Retratat

Cheltuieli privind comisioane (47,456,308) 663,39 1 (46,792,917) Venituri din comisioane de la primele cedate in

10,770,472 376,765 11,147,237 reasigurare

Profitul aferent exercitiului financiar 35,711,665 1,040,156 36,751,821

Retratarea nu a avut un efect semnificativ asupra situatiei individuale a fluxurilor de numerar pentru exercitiul

incheiat la 31 decembrie 2017.

Cheltuieli privind comisioane Venituri din comisioane de la primele cedate in reasigurare

Profitul aferent exercitiului financiar

Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018 Conform

politicelor Impactul Conform contabile din schimbului politicilor

perioada politicilor contabile precedenta contabile actuale

(47,631,120) 1,092,018 (46,539,103)

8,643,857 (155,569) 8,488,288

23,752,218 936,449 24,688,667

Managementul Companiei estimeaza ca impactul asupra impozitului pe profit al schimbarilor politicilor cantabile de mai sus nu are un impact semnificativ pentru perioadele anterioare anului 2018. Considerand pierderile fiscale inregistrate in anii precedenti, schimbarile in politicile cantabile efectuate nu genereaza obligatii aditionale aferente impozitului pe profit pentru anii precedenti.

19

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

4. Estimari ~i rationamente contabile esentiale

Intocmirea situatiilor financiare individuate in conformitate cu standardele IFRS impune managementului sa faca estimari ~i ipoteze care afecteaza sumele ~i soldurile raportate in situatiile financiare ~i notele care le insotesc. Aceste estimari se bazeaza pe informatii disponibile la data intocmirii situatiilor financiare. Prin urmare, rezultatele reale pot fi diferite de estimari.

Compania face estimari ~i ipoteze care afecteaza valorile contabile ale activelor ~i datoriilor in cadrul urmatorului exercitiu financiar. Estimarile ~i evaluarile se realizeaza in mod continuu pe baza experientei istorice ~i a altor factori, inclusiv a~teptari cu privire la evenirnente viitoare considerate rezonabile in circumstantele date.

a) Datoria finala decurgand din cererile de despagubire depuse in baza contractelor de asigurare

Estimarea raspunderii finale provenita din despagubirile in temeiul contractelor de asigurare reprezinta cea mai critica estimare contabila a Companiei. Exista mai multe surse de incertitudine care trebuie luate in considerare in estimarea raspunderii.

Conducerea folose~te estimari bazate pe experienta din trecut a daunelor pentru portofolii cu caracteristici sirnilare atunci cand i~i estimeaza nivelul daunelor intamplate ce se vor raporta in viitor. Metodologia ~i ipotezele folosite pentru a estima nivelul daunelor intamplate sunt revizuite regulat pentru a reduce decalajele existente intre estimari ~i valorile reale inclusiv pentru a evalua efectele incertitudinilor.

Estirnarile ~i judecatile sunt revizuite in mod periodic. Revizuirile estirnari lor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, sau tn perioada in care estimarea este revizuita ~i perioadele viitoare, daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta, cat ~i perioadele viitoare.

Estirnarile ~i judecatile asociate nivelului daunelor intamplate se bazeaza pe date istorice ~i pe alti factori considerati a fi elocventi in circumstantele date, iar rezultatul acestor factori formeaza baza judecatilor folosite in determinarea valorii contabile a rezervelor de dauna pentru care nu exista alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele efective pot fi diferite de valorile estimate.

Principalele ipoteze folosite se refera la mortalitate, morbiditate, longevitate, venituri din investitii, cheltuieli, rate de rascumparare ~i rate de actualizare.

Estimarile sunt racute, de asemenea, pentru veniturile din investitii viitoare care rezulta din contracte de asigurare de viata. Aceste estimari se bazeaza pe informatiile actuale de piata, precum ~i pe a~teptarile cu privire la evolutiile economice ~i financiare viitoare.

Costul final al creantelor restante este estimat folosind diferite tehnici actuariale de proiectare a metoda "Chain Ladder".

~. b) Creante ~i datorii privind impozitul amanat ~-

Exista incertitudini cu privire la interpretarea reglementarilor fiscale complexe ~i la suma venituri ~ ~ -

viitoare. Data fiind natura de lunga durata ~i complexitatea acordurilor contractuale existente, diferentele CtH:e;:..,1.!J<ti~

intre rezultatele efective ~i ipotezele facute sau viitoare modificari privind astfel de ipoteze, ar putea necesita modificari ulterioare privind impozitarea veniturilor ~i cheltuielilor deja inregistrate.

Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru toate pierderile fiscale neutilizate in limita probabilitatii ca va exista profit impozabil fata de care pot ti utilizate pierderile. Se impune estimarea semnificativa a managementului pentru a determina valoarea creantelor care pot fi recunoscute privind impozitul amanat, pe baza temporizarii probabile ~i nivelului privind profiturile fiscale viitoare precum ~i strategii viitoare de planificare fiscala.

20


4. Estimari ~i rationamente contabile esentiale (continuare)

c) Provizion pentru creantele nerecuperabile

Ase vedea Deprecierea activelor financiare (Nota 3j).

d) Active financiare pastrate pinii la scadentii.

Managementul aplica rationamente pentru a evalua daca activele financiare pot fi clasificate ca fiind detinute pina la scadenta, in special (a) intentia ~i abilitatea sa de a detine activele pina Ia maturitate ~i (b) daca activele sunt cotate pe o piata activa. Yn vederea definirii acestor rationamente, Compania evalueaza intentia sa ~i capacitatea de a pastra investitii pina la maturitate.

in cazul in care, Compania nu poate pastra aceste investitii pina la maturitate in alte conditii decat in cazul vanzarii aproape de scadenta a unei parti nesemnificative din acestea, va fi necesara reclasificarea intregii clase a investitiilor in categoria celor disponibile pentru vanzare.

e) Valoarea justii a instrumentelor financiare

Compania masoara valoareajusta a instrumentelor financiare folosind una din unnatoarele metode de ierarhizare:

Nivelul 1: Cotatii de pe o piata activa pentru instrumente identice sau similare

Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date observabile pe piata. Aceasta categorie include instrumente evaluate folosind: cotatii de pe o piata activa pentru instrumente similare; cotatii de piata pentru instrumente similare pe piete care sunt considerate mai putin active; sau alte tehnici de evaluare unde datele semnificative pot fi direct sau indirect observate in datele de pe piata.

Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate in piata. Aceasta categorie include toate instrumentele a caror metoda de evaluare nu include date observabile ~i datele neobservabile au o influenta semnificativa asupra evaluarii instrumentului. Aceasta categorie include instrumente care se evalueaza pe baza unor cotatii de piata pentru instrumente similare unde ajustari neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru a reflecta diferenta dintre instrumente.

Obiectivul tehnicilor de evaluare este determinarea valorii juste, care sa reflecte pretul care s-ar obtine in urma unei tranzactii in condi!ii normale de piata, pentru instrumentul financiar la data intocmirii situatiilor financiare.

Modelele de evaluare care folosesc un numar semnificativ de date neobservabile necesita un procent estimari ~i judecati ale conducerii in determinarea valorii juste. Estimarile ~i judecatile conducer" ~ ,,}·. de obicei pentru a selecta modelul de evaluare eel mai adecvat, determinarea fluxurilor viitoa n le ;.it>

instrumentului supus evaluarii, determinarea probabilitatii de neplata din partea contrapartidei, ~ ectarea platilor in avans ~i a ratelor de actualizare. "'

5. Amendamente ale politicilor contabile

a. Standarde noi ~i revizuite, care sunt in vigoare pentru exercifiile anuale 1 ianuarie 2018

Standardele noi ~i revizuite care au intrat in vigoare pentru perioada anuala care a inceput Ia sau dupa 1 ianuarie 2018 nu au avut un impact semnificativ asupra situatiei pozitiei financiare ~i asupra rezultatului global ale Companiei. Respectiv, nu au fost facute modificari in politicile contabile pentru anul 2018.

b. Standarde, amendamente ~i interpretiiri ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost incii adoptate de catre Companie

Urmatoarele Standarde noi, amendamente aduse Standardelor ~i Interpretari nu sunt obligatoriu in vigoare pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2018 sau dupa aceasta data, ~i nu au fost aplicate Ia pregatirea acestora situatii financiare. Compania intentioneaza sa adopte aceste pronuntari atunci cand vor intra in vigoare

21

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

5. Amendamente ale politicilor contabile (continuare)

b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de catre Companie (continuare)

IFRS 17 Contracte de asigurare

(in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2021; aplicabil prospectiv. Se permite aplicarea anterior acestei date.)

IFRS 17 inlocuie~te IFRS 4, care a fost introdus ca standard interimar in 2004. lFRS 4 a acordat societatilor scutirea de a efectua contabilizarea contractelor de asigurare utilizand standardele nationale de contabilitate, rezultand o multitudine de abordari diferite.

IFRS 17 rezolva problemele de comparabilitate create de IFRS 4, impunand ca toate contractele de asigurare sa fie contabilizate in mod consecvent, spre beneficiul atat al investitorilor cat ~i al companiilor de asigurari. Obligatiile de asigurare vor fi contabilizate folosind valoarea curenta, in locul costului istoric.

Compania se a~teapta ca noul standard, atunci ciind va fi aplicat prima data, va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Companiei.

Amendamente la IFRS 9: Caracteristici de plata in avans cu compensare negativa

(In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)

Aceste amendamente abordeaza preocuparile legate de contabilizarea activelor financiare care includ anumite optiuni de plata in avans. Preocuparea era legata in special de modul in care o societate va clasifica si masura un instrument de datorie in cazul in care debitorului i s-ar permite sa plateasca instrumentul in avans cu o suma mai mica decat principalul neplatit si dobanda datorata. 0 astfel de suma provenita dintr-o plata in avans este adesea descrisa ca incluzand "compensatie negativa". Aplicand IFRS 9, o societate ar masura un activ financiar cu asanumita compensare negativa la valoarea justa prin profit sau pierdere.

Amendamentele permit entitatilor sa masoare la cost amortizat anumite active financiare platibile in avans cu asanumita compensatie negativa.

Compania, in calitate de fumizor de asigurare, intentioneaza sa aplice scutirea de la adoptarea IFRS 9 si, prin urmare, nu se a~teapta la un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Companiei.

IFRS 16 "Leasing"

(In vigoare pentru perioadele anuale care incep Ia sau dupa I ianuarie 20 19).

IFRS 16 inlocuie~te IAS 17 Leasing ~i interpretarile aferente. Standardul elimina modelul actual de contabilitate pentru Iocatari ~i in schimb cere companiilor sa recunoasca cele mai multe contracte de leasing in bilant in cadrul unui singur model, eliminand distinqia dintre leasing-ul operational ~i eel financiar.

In conformitate cu IFRS 16, un contract este sau contine leasing daca transmite dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioada de timp, in schimbul unei contraprestatii. in cazul acestui tip de contracte, noul model impune ca un locatar sa recunoasca un activ cu drept de utilizare a activului suport ~i o datorie de leasing. Activul referitor Ia dreptul de utilizare este amortizat iar datoria acumuleaza dobanda. Acest Iucru va avea ca rezultat un model de recunoa~tere a unei cheltuieli mai mari Ia inceputul contractelor pentru cele mai multe leasing-uri, chiar ~i atunci cand locatarul plate~te chirii anuale constante.

Noul standard introduce o serie de exceptii de Ia domeniul de aplicare pentru utilizatori care includ:

22

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de ciitre Companie (continuare)

Contabilitatea locatorului va ramane in mare masura neafectata de introducerea noului standard iar distinctia dintre leasing-ul operational ~i eel financiar va fi pastrata.

Compania se a~teapta ca noul standard, atunci cand va fi aplicat prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare deoarece Compania nu este angajata in contracte semnificative care ar intra in domeniul de aplicare al IFRS I 6.

IFRIC 23 lncertitudini cu privire la tratamentul impozitului pe profit

(In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019. Se permite aplicarea anterior acestei date.)

IFR1C 23 clarifica contabilizarea tratamentelor impozitului pe profit care inca nu au fost acceptate de autoritatile fiscale, avand in acelasi timp obiectivul de a spori transparenta. In conformitate cu IFR1C 23, testul cheie este daca este probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal ales de entitate. Daca este probabil ca autoritatile fiscale sa accepte tratamentul fiscal incert, atunci impozitul pe profit inregistrat in situatiile financiare este in concordanta cu declaratia fiscala, fara o incertitudine reflectata in evaluarea impozitelor curente si amanate. In caz contrar, profitul impozabil (sau pierderea fiscala), bazele fiscale si pierderile fiscale neutilizate se determina intrun mod care sa prezica mai bine rezolvarea incertitudinii, utilizand fie valoarea unica cea mai probabila, fie valoarea asteptata (suma ponderata probabilistic). 0 entitate trebuie sa presupuna ca autoritatea fiscala va examina pozitia si va cunoaste pe deplin toate informatiile relevante.

Compania nu se asteapta ca Interpretarea, atunci cand va fi aplicata prima data, sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, deoarece Compania nu opereaza intr-un mediu fiscal multinational complex / nu are pozitii fiscale incerte semnificative.

Amendamente la IAS 28 Interese pe termen lung in entitatile asociate si in asocierile in participatie

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019).

Amendamentul clarifica faptul ca societatile contabilizeaza investitiile intr-o entitate asociata sau asociere in participatie, pentru care nu se aplica metoda punerii in echivalenta, in conformitate cu prevederile IFRS 9 lnstrumente financiare.

Compania se asteapta ca amendamentele sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare atunci cand vor fi aplicate prima data.

Amendamente aduse IAS 19: Beneficiile angajatilor

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de I ianuarie 2019)

Amendamentele impun ca Entitatea sa utilizeze ipoteze curente si actualizate atunci cand are Joe o modificare a unui plan si o corectare, reducere sau decontare pentru a determina costul curent al serviciilor si dobanda neta pentru restul perioadei de raportare dupa modificarea planului.

Compania se asteapta ca Amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de catre Companie (continuare)

Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare si IAS 8 Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2020)

Amendamentele clarifica si aliniaza definitia materialitatii si ofera indrumari pentru a contribui la imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori este utilizat in standardele IFRS.

Compania se asteapta ca Amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

Imbunatatiri anuale aduse IFRS Ciclul 2015-2017

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)

Imbunatatirile aduse IFRS (20I5-20l7contin patru amendamente aduse standardelor. Principalele modificari au vizat:

• clarificarea faptul ca entitatea isi reevalueaza interesul detinut anterior intr-o operatiune comuna atunci cand obtine controlul activitatii in conformitate cu IFRS 3 Combinari de intreprinderi;

• clarificarea faptului ca entitatea nu reevalueaza interesul detinut anterior intr-o operatiune comuna atunci cand obtine controlul comun asupra operatiunii comune in conformitate cu IFRS 11 Angajamente comune;

• clarificarea faptului ca entitatea trebuie sa contabilizeze intotdeauna consecintele impozitului pe profit ale platilor dividendelor in profit sau pierdere, alte elemente ale rezultatului global sau capitaluri proprii, in functie de locul in care entitatea a recunoscut initial tranzactiile sau evenimentele anterioare care au generat profituri distribuite; si

• clarificarea faptului ca entitatea trebuie sa excluda din fondurile imprumutate de entitate in general imprumuturile efectuate in mod specific in scopul obtinerii unui activ cu ciclu lung de productie, pana la finalizarea tuturor activitatilor necesare pentru pregatirea respectivului activ pentru utilizarea sau vanzarea preconizata intrucat imprumuturile efectuate special cu scopul obtinerii unui activ cu ciclu lung de productie nu ar trebui sa se aplice unor imprumuturi realizate initial cu scopul de a obtine un activ cu ciclu lung de productie daca activul respectiv este gata pentru utilizarea sau vanzarea preconizata.

Compania se asteapta ca aceste modificari sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

24


6. lmobilizari necorporale

Programe informatice Licente

MDL MDL Cost

La 1 ianuarie 2018 3,961,693 145,576 Achizitii

Ie~iri

Transferuri 1,539,557

La 31 decembrie 2018 5,501,250 145,576

Amortizarea acumulata

La 1 ianuarie 2018 682,319 21,786 Cheltuieli cu amortizarea 929,830 20,110

Ie~iri

La 31 decembrie 2018 1,612,149 41,896

Valoarea neta de bilant

La 31 decembrie 2018 3,889,101 103,680

Cost

Lal ianuarie 2017 2,305,359 145,576

Achizitii

Ie~iri (233 ,980)

Transferuri 1,890,314

La 31 decembrie 2017 3,961,693 145,576


La 1 ianuarie 2017 334,076 1,676 Cheltuieli cu amortizarea 582,224 20,109

le~iri (233,980)

La 31 decembrie 2017 682,320 21,785


La 31 decembrie 2017 3,279,374 123,790

Imobiliziiri Alte in curs Total

MDL MDL MDL

24,141 4,131,410 1,539,557 1,539,557

(24,141) (24,141)

(1 ,539,557)

5,646,826

24,141 728,246 949,940

(24,141) (24,141)

1,654,045

3,992,781

24,141 2,475,076 1,890,314 1,890,314

(233,980)

{1,890,3142

24,141 4,131,410

24,141 359,893 602,333

(233,980)

24,141 728,246

3,403,164

25


7. Imobiliziiri corporale

Terenuri ~i Ma~ini ~i Mijloace de in curs de cladiri echi~amente trans~ort Alte executie Total

MDL MDL MDL MDL MDL MDL

Cost

La 1 ianuarie 2018 31,955,081 3,822,412 3,838,432 2,602,579 42,218,504

Achizitii 584,975 584,975

Ie~iri (798,351) (30,789) (829,140)

Transferuri 106,036 455,439 23,500 (584,975)

La 31 decembrie 2018 31,955,081 3,130,097 4,293,871 2,595,290 41,974,339


La 1 ianuarie 2018 6,963,812 3,149,497 3,415,917 2,488,096 16,017,322

Cheltuieli cu amortizarea 884,281 408,487 226,424 27,427 1,546,619

Ie~iri (799,336) (25,220) (824,556)

La 31 decembrie 2018 7,848,093 2,758,648 3,642,341 2,490,303 16,739,385


La 31 decembrie 2018 24,106,988 371,449 651,530 104,987 25,234,954

Cost

La 1 ianuarie 2017 31,955,081 3,820,016 3,838,432 2,579,655 42,193,184

Achizitii 15,724 47,206 62,930

Ie~iri (37,610) (37,610)

Transferuri 40,006 7,200 (47,206)

La 31 decembrie 2017 31,955,081 3,822,412 3,838,432 2,602,579 42,218,504


La 1 ianuarie 2017 6,079,531 2,803,535 3,256,823 2,446,487 14,586,376

Cheltuieli cu amortizarea 884,281 383,572 159,094 41 ,609 1,468,556

Ie~iri (37,610) (37,610)

Transferuri 6,963,812 3,149,497 3,415,917 2,488,096 16,017,322

La 31 decembrie 2017


La 31 decembrie 2017 24,991,269 672,915 422,515 114,483 26,201,182

26

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

8. Investitii imobiliare

Cost

La 1 ianuarie 2018

Achizitii

Ie~iri



La 1 ianuarie 2018

Cheltuieli cu amortizarea

Ie~iri




Cost

La 1 ianuarie 2017

Achizitii

Ie~iri



La 1 ianuarie 2017

Cheltuieli cu amortizarea

Ie~iri




Terenuri ~i cladiri

MDL

23,720,244

23,720,244

4,448,898

500,950

4,949,848

18,770,396

23,720,244

23,720,244

3,947,948

500,950

4,448,898

19,271,346

Valoarea de piata a investitiilor imobiliare la 31 decembrie 2018 estimata de Companie, este 22,809,1 51 MDL (3 I decembrie 2017: 23,310, IO I MDL). Aceasta valoare a fast estimata in rezultatul analizei evolutiei pietei imobiliare in Republica Moldova in decursul anului 2018. Pentru prezentarea valoriijuste a acestor active Compania a folosit ierarhia de nivelul 3.

In 2018 venitul cii~tigat din inchirierea aces tor proprietati a fast de 2,944,235 MDL (2017: 3,006,672 MDL).

9. Investitii in subsidiara

La data de 21 septembrie 2011 Comitetul de Conducere a Companiei a aprobat achizitia a 100% din actiunile "Grawe Consulting & Development International" SRL in suma de 416,000 EUR. Incepiind cu 9 noiembrie 2011 Grawe Carat SA este unicul actionar al "Grawe Consulting & Development International" SRL. La data de 31 decembrie 2018 valoarea de cost a investifiei Companiei in subsidiara reprezinta suma de 7,799,045 MDL (3 1 decemberie 20 I 7: 7,799,045 MDL). Compania Grawe Consulting & Development SRL detine actiuni in companii ce presteaza servicii de testare auto, Caratest SRL - 100%, Saxan SRL - 90%, Caratest-Nord SRL -I 00%, Test-Auto-Sud-Est SRL - 50%, Saxon-D SRL- 50%.

27

J.M. "Grawe Carat Asigurliri" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

10. Investitii plistrate panli la scadentli

31 decembrie 2018

Total Curente Termen lung

MDL MDL MDL

Total

MDL

31 decembrie 2017

Curente

MDL

Termen lung

MDL

Valori mobiliare de stat

Dobanda acumulata

667,806,856 244,333,935 423,472,921 594,028,658 456,835,478 137,193,180

9,l l l,151 9,111,151 3,068,093 3,068,093

Total 676,918,007 253,445,086 423,472,921 597,096,751 459,903,571 137,193,180

Valori mobiliare de stat reprezinta bonuri de trezorerie cu o scadenta de 364 zile, 2 ani $i 3 ani $i cu rata efectiva a dobanzii Ill intervalul de 4.32% ~i 8.35% (2017: de 5.31 % $i 26.49% ).

11. Credite

Grawe Consulting & Development International SRL

Credite acordate angajatilor

Total

31 decembrie 2018 31 decembrie 2017

MDL

617,937

37,83 1

655,768

MDL

545,206

40,401

585,607

Creditele acordate angajatilor poarta o dobanda de 10% $i au o scadenta tntre 1-3 ani. Creditul acordat Grawe Consulting & Development International SRL este nepurtator de dobanda $i in 2017 a fost prelungit, maturitatea fiind stabilita la 31 decembrie 2021. Valoarea nominala a creditului este de 900,000 MDL, iar efectul actualizarii la calculat initial la data prelungirei maturitatii a reprezintat suma de MDL 354,794, ce a fost reflectata drept majorare a investitiei tn subsidiara in anul 2017, Nota 9. In 2018 Compania a reflectat la venituri din investitii suma de MDL 72,731 , ce reprezinta efectul actualizarii in perioada curenta.

12. Depozite

31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 Termen Termen

Total Curente lung Total Curente lung

MDL MDL MDL MDL MDL MDL

Depozite 50,319,080 17,569,080 32,750,000 59,808,607 59,808,607

Dobiinda acumulata 121 ,210 121 ,210 257,259 257,259

Total 50,440,290 17,690,290 32,750,000 60,065,866 60,065,866

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

13. Active de reasigurare

Rezerve de asigurare cedate reasiguratorilor (Nota 20)

Creanfe de Ia reasiguratori

Total

14. Creante de asiguriiri directe

Creante din activitatea de asigurare:

Datorate de la titularii contractelor

Provizion pentru crean/e dubioase Datorate de la brokeri, agenti ~i companii intermediare de asigurare

Provizion pentru crean/e dubioase

Creante privind regresele

Provizion pentru crean/e dubioase

Alte creante din activitatea de asigurare

Total

Mi~ciiri in provizionul pentru creante dubioase:

Soldul initial la 1 ianuarie Provizion aditional

Casari

Recuperari

Soldul final la 31 decembrie

15. Cheltuieli de achizitie reportate

La 1 ianuarie

La 31 decembrie * A se vedea Nola 3 hh)


MDL MDL

27,305,015

13,484,525

40,789,540

25,187,262

21 ,638,121

46,825,383


MDL MDL

10,373,709 9,065,942

(336,857) (253,453)

6,059,037 3,346,177

(391,429) (263,739)

1,598,825 1,431,755

(1,223,842) (841,119)

1,302,114 3,213,653

17,381,557 15,699,216

2018 2017

MDL MDL

1,358,311 1,489,162 721,394 197,323

(127,576) (254,057)

(74,117)

1,952,129 1,358,311

2018 2017 Retratat*

MDL MDL

9,887,013 9,223,622 21,194,886 19,300,939

(20, I 02,868) (18,637,548)

10,979,031 9,887,013

29

I.M. "Grawe Carat Asigurliri" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

15. Cheltuieli de achizitie reportate (continuare)

Cheltuielile de achizitie reportate (CAR) se calculeaza anual, la sfiir~itul anului financiar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare polita. In evidenta contabila se inregistreaza modificarea CAR pe conturile de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, in comparatie cu perioada precedenta de raportare. Din acest motiv mi~carea din tabelul de mai sus nu include costurile de achizitie aferente polifelor de asigurare emise ~i ajunse la maturitate pe parcursul aceluia~i an financiar. Costurile de achizitie pentru aceste polite de asigurare se reflecta direct in conturile de profit ~i pierdere.

Cheltuieli de achizitie reportate pe tip de asigurari:

Contracte de asigurare - autovehicule

Contracte de asigurare - proprietate Contracte de asigurare - accidente si alte

La 31 decembrie

* A se vedea Nola 3 hh)

16. Numerar ~i echivalente de numerar

Numerar in casierie

Conturi de decontare in moneda nationala

Conturi de decontare in valutii straina

Total

17. Alte active

Alte active nefinanciare

A vansuri acordate

Alte active financiare

2018

MDL 9,082,887

820,333 1,075,811

10,979,031

Contributii la BNAA privind garantia financiarii extema (i)

Alte

Total

2017 Retratat*

MDL 8,139,412

726,924 1,020,677

9,887,013

Variatia DAC

MDL

943,475

93,409 55,134

1,092,018

Variatia DAC

%

11.6

12.8 5.4

11.0


MDL MDL 90,796

29,890,658

2,071,384

32,052,838

31 decembrie 2018

MDL

4,409,126

200,975

4,989

472,437

5,087,527

8,296,5 10

48,518

8,345,028

13,432,555

61 ,382

8,559,161

1,193,688

9,814,231

31 decembrie 2017

MDL

3,194,204

495,719

3,585

289,100

3,982,608

7,885,643

341,642

8,227,285

12,209,893

(i) BNAA (Biroul National de Asigurare a Autovehiculelor) este asociafia companiilor de asigurare din Republica Moldova care emit polite de asigurare Carte Verde. La 31 decembrie 2018 Compania are o creanta in suma de 425,000 EURO, echivalent a 8,296,510 MDL asupra BNAA (31 decembrie 20 17: 386,364 EURO, echivalent a 7,885,643 MDL), suma platita catre BNAA in scopul de a plasa Garantia financiara Extema la cererea Consiliului Birourilor pentru a garanta pliitile reclamatiilor pentru politele de asigurare Carte Verde emise.

30


18. Capital social ~i suplimentar

Ac{iuni autorizate !ji in circula{ie


Actiuni ordinare, valoarea nominala 1,000 MDL fiecare 57,378 57,378

La 31 decembrie 2018 ~i 2017 capitalul social a fost de 57,378,000 MDL

Structura acfionariatului:


Grazer W echselseitige Versicherung Aktiengesellschaft

Alte persoane fizice ~i juridice

Capital suplimentar

99.22%

0.78%

99.092%

0.908%

La momentul infiintarii Companiei in anul 2009, prin fuziunea companiei de asiguriiri de viatii "Grawe Asigurare de Viata" S.A. ~i a companiei de asigurari generale "Carat" S.A, Compania a preluat de la "Carat" SA capitalul suplimentar in sumii de 8,256,551 MDL ~i de la compania "Grawe Asigurare de Viatii" S.A. capitalul suplimentar in sumii de 12,896 MDL.

In 2012 Compania a efectuat o emisie suplimentarii de actiuni in urma ciireia capitalul suplimentar a crescut cu I, I 03,508 MDL.

La 31 decembrie 2018 ~i 2017 capitalul suplimentar a fost de 9,372,955 MDL.

19. Capital de rezerva

2018 2017 MDL MDL

La 1 ianuarie 6,126,660 3,572,062

Formarea rezervelor 1,785,582 2,554,598

La 31 decembrie 7,912,242 6,126,660

In conformitate cu art. 46, alin. 2 al Legii privind societiitile pe actiuni nr. 1134-XIII din 2 aprilie 1997, Compania trebuie sii aloce 5% din profitul net anual in capitalul de rezervii panii Ia atingerea unui nivel de eel putin I 0% din capitalul statutar. La data de 8 mai 2018 prin decizia aduniirii generale a actionarilor a fost aprobata repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2017. Astfel, 5% din profitul net aferent exercitiului financiar 20 17 a fost repartizat pentru formarea rezervelor previizute de legislatie. Conform legislatiei, capitalul de rezervii poate fi folosit doar pentru acoperirea pierderilor Companiei ~i/sau la majorarea capitalului ei social.

31


20. Rezerve tehnice

Asigurari generale Rezerva primei neca~tigate

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate

Cota reasiguratorului in rezerve tehnice (Nota 13)

Asigurarea de viatii

Rezerva matematica

Rezerva primei neca~tigate



Cota reasiguratorului in rezerve tehnice (Nota 13)

Rezerve tehnice, net

21. Datorii privind asigurarea directii

Asiguriiri generale A vansuri primite de la detinatorii politelor

Datorii cu clientii privind daunele

Comisioane datorate brokerilor

Asigurarea de viatii

A vansuri primite de la detinatorii politelor

Datorii cu clientii privind beneficiile

Comisioane datorate brokerilor

Total

31 decembrie2018

MDL

49,231,442

32,995,160

82,226,602

(23,002,672)

341,536,767

50,143,387

9,240,989

109,757,185

510,678,328 (4,302,343)

565,599,915

31 decembrie 2018

MDL

3,923,988

4,394,641

2,325,064

11,496,223

51,384

1,251,048

23,442,348

22. Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare

Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellsch (Austria)

Grawe Reinsurance Ltd (Cipru)

Mondial Assistance (Austria)

General Reinsurance AG

lngosstrakh (Rusia)

Munich Re Group (Germania)

Biroul National al Asiguratorilor d

Total

31 decembrie 2018

MDL

19,661 ,138

2,044,147

228,280

149,532

109,631

44,571

5,497

22,242,796

31 decembrie2017

MDL

43,849,038

34,447,457

78,296,495 (2 1,595,555)

290,070,080

48,570,461

6,494,392

100,608,538

445,743,471

(3,591,707)

498,852,704

31 decembrie 2017

MDL

2,662,880

3,218,463

2,146,817

10,731,288

53,848

1,550,002

20,363,298

31 decembrie 2017

MDL

26,058,214

1,939,391

214,204

156,340

144,441

47,746

28,560,336

32


23. Venituri din comisioane reportate

La 1 ianuarie

Comisioane amanate

Venituri din comisioane declarate in contul de profit si pierdere

La 31 decembrie * A se vedea Nola 3 hh)

2017 2018 Retratat*

MDL MDL

2,826,551 3,203,316 5,613,063 5,324,933

(5,457,494) (5,701,698)

2,982,120 2,826,551

Veniturile din comisioane reportate se calculeaza anual, Ia sfar~itul anului fmanciar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare polita. in evidenta contabila se Ynregistreaza modificarea in venituri din comisiaone reportate pe conturile de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, m comparatie cu perioada precedenta de raportare. Din acest motiv mi~carea din tabelul de mai sus nu include veniturile din comisioanele reportate aferente politelor de asigurare transmise in reasigurare ce au fost emise ~i au ajuns Ia maturitate mtr-un an financiar. Veniturile din comisioanele reportate pentru aceste polite de asigurare se reflecta direct m conturile de profit ~i pierdere.

Realizarea estimata a veniturilor din comisioanele amanate este dupa cum urmeaza:

Pina la I 2 !uni

Mai mult de I 2 !uni

Total venituri din comisioane reportate


24. Provizioane ~i alte datorii calculate

Provizioane Provizion pentru Iitigii (i)

Alte datorii calculate

Datorii calculate pentru premiu anual

Datorii calculate privind facturile nepri

Datorii calculate pentru comisionul b

Alte datorii calculate f rt)

Total

C:

.f? ... ~

... ~ .;..v

2017 2018 Retratat*

MDL MDL 2,641,140 2,454,553

340,980 371 ,998

2,982,120 2,826,551


MDL MDL

1,653,005 1,653,005

1,653,005 1,653,005

1,874,056 1,919,352

1,328,522 1,532,304

1,439,635 1,271 ,908

797,864 576,276

163,458 490,377

5,603,535 5,790,217

7,256,540 7,443,222

~eC/f ,oe~ (i) Rezerva creata conform deciziei Consiliu urentei reprezinta amenda aplicata Companiei prin decizia

Plenului Consiliului Concurentei din 28 decembrie 2015. I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Ympreuna cu alte 5 companii de asigurare au fost invinuite de incheierea acordurilor anticoncurentiale incheiate mtre mtreprinderi. Aceasta decizie a fost contestata in instantele de judecata de catre Companie. Dosarul se analizeaza de catre Judecatoria Chi~inau, care a stabilit urmatoarea ~edinta de judecata pentru examinarea cauzei la 1 aprilie 2019.

33

I.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

25. Datorii comerciale ~i alte datorii

Datorii nefinanciare

Datorii privind impozite ~i taxe

Avansuri primite

Datorii financiare

Datorii comerciale, dintre care:

Catre par/i afiliate

Datorii privind salariul

Datorii privind asigurarea socialii ~i medicalii

Alte datorii fa!ii de salariati

Alte datorii pe termen scurt

Total

26. Venituri din primele de asigurare

Asigurari generale

Prime brute subscrise

Prime cedate reasiguratorilor

Modificarea rezervei pentru prime ne\'ncasate

Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neincasate

Asigurarea de viata Prime brute subscrise

Prime cedate reasiguratorilor

Modificarea rezervei pentru prime ne\'ncasate

Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neincasate


27. Beneficii ~i daune intamplate, net

Asigurari generate

Despiigubiri ~i indemnizatii de asigurare pliitite pe asigurarea directa Recompensa procentuala a pagubelor pe riscurile transmise in reasigurare

31 decembrie 2018

MDL

160,525

178,490

339,015

1,090,744

857,984

609,497

439,374

506

302,606

2,442,727

2,781,742

2018

MDL

116,1 50,520

(30,335,932)

(5,382,405)

(1 ,533,345)

98,884,744

(4,271,912)

(1,572,927)

189,901

175,195,334

2018

MDL

57,834,508

(I 5,527,099)

17,717,028

(317,356)

59,707,081

31 decembrie 2017

MDL

674,822

178,490

853,312

1,809,672

1,470,667

816,671

300,316

4,622

318,542

3,249,823

4,103,135

2017

MDL

111 ,260,223

(40,261,998)

(3,1 63,561)

(2,1 96,393)

92,116,199

(4,057,496)

(3,316,733)

229,729

150,609,970

2017

MDL

39,679,497

(12,951,035)

13,095,902

(249,748)

39,574,616

34


28. Cheltuieli din activitatea de asigurare, net

Asigurari generale

Venituri din comision aferent primelor transmise reasiguratorilor

Modificarea veniturilor din comisioane reportate

Cheltuieli cu comision aferent brokerilor

Cheltuieli cu comision aferent agentilor de asigurare

Modificarea cheltuielilor de achizitie reportate

Asigurarea de viata

Venituri din comision aferent primelor transmise reasiguratorilor

Cheltuieli cu comision aferent brokerilor

Cheltuieli cu comision aferent agen!ilor de asigurare

Total

* A se vedea Nota 3 hh)

29. Modificari in rezerve

2018

2018

MDL

6,944,035

(155,569)

(17,902,857)

(9,655,860)

1,092,017

1,699,821

(20,004,335)

(68,068)

(38,050,816)

Partea Total reasiguratorului

Asigurari generale

Rezerva primei neca~tigate (RPN)


Asigurarea de viata

Rezerva matematica




Total

2017

Asigurari generale



Asigurarea de viata

Rezerva matematica

Rezerva primei neca~tigate

Total

5,382,405

(1 ,452,298)

51,466,688

1,572,925

2,746,596

9,148,648

68,864,964

(1,533,345)

(740,539)

(189,901)

(679,746)

(3,143,531)

Partea Total reasiguratorului

3,163,562

2,340,144

47,870,294

3,316,732

1,317,666

9,204,574

67,212,972

2,196,393

(643,542)

(229,729)

(402,928)

920,194

2017 Retratat*

MDL

9,047,120

663,392

(16,885,731)

(10,832,681)

376,765

1,723,352

(19,600,873)

(137,023)

(35,645,678)

MDL

Net

3,849,060

(2,192,837)

51,466,688

1,383,024

2,066,850

9,148,648

65,721,433

MDL

Net

5,359,955

1,696,602

47,870,294

3,087,003

914,738

9,204,574

68,133,166

35

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

30. Cheltuieli generale ~i administrative

Cheltuieli privind retribuirea muncii

Impozite, taxe ~i plati cu exceptia impozitului pe venit

Servicii legate de softul KOS

Amortizarea ~i uzura (Nota 6, 7, 8)

Servicii bancare, juridice, de audit, notar, actuar

Combustibil, gaz, electricitate, apii

Cheltuieli de deplasare ~i de instruire

Cheltuieli pentru telefon, po~ta, etc.

Cheltuieli de arendii

Cheltuieli privind provizioanele ~i trecerea la pierderi a creantelor

Reparatia ~i intretinerea mij loacelor fixe

Cheltuieli comerciale ~i de publicitate

Uzura obiectelor de mica valoare ~i scurtii durata

Cheltuieli m scopuri de binefacere ~i sponsorizare

Alte cheltuieli

Total

31. Venituri din investifii

Venit din dobanda aferentii investitiilor pastrate panii la scadenta

Venituri din arenda

Venit din dobanda aferenta depozitelor

Alte

Total

32. Venituri / (pierderi) din activitatea financiara, net

Venituri din diferente de curs valutar

Cheltuieli din diferente de curs valutar

Total

2018

MDL

17,425,159

3,728,280

4,510,868

2,930,509

1,044,786

1,386,642

760,395

968,731

733,430

1,086,949

1,248,733

927,937

205,697

194,527

1,936,901

39,089,543

2018

MDL

41,472,273

2,944,235

1,537,579

312,352

46,266,439

2018

MDL

20,676,491

(21,592,115)

(915,624)

2017

MDL

17,421,273

3,43 1,000

4,886,246

2,571,839

1,187,68 1

1,401,853

856,280

959,609

896,834

1,471,498

783,546

920,416

147,143

266,828

2,828,960

40,031,006

2017

MDL

44,615,858

3,006,672

3,871,945

172,902

51,667,377

2017

MDL

16,446,505

(17,171 ,109)

(724,604)

36

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exer citiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

33. Impozit pe profit

Componentele principale ale cheltuielilor privind impozitul pe profit ~i reconcilierea cheltuielilor privind impozitul pe profit in baza ratei de 12% (2017: 12%) precum ~i cheltuielile privind impozitul raportat sunt prezentate mai jos:

a. Sume recunoscute fn contul de profit sau pierdere :,i a altor elemente ale rezultatului global

Cheltuieli/(economii) cu impozitul pe venit curent

Cheltuieli cu impozitul pe venit curent

Cheltuieli/(economii) cu impozitul amanat

2018 2017 Retratat*

MDL MDL

Aferente originii ~i stomarii diferentelor temporare (8,718) (250,231)

Aferente derecunoa~terii impozitului pe venit amiinat anterior recunoscut 893,186 ------'----------Tot a I cheltuieli / (economii) privind impozitul pe venit 884,468 (250,231)


b. Reconcilierea ratei de impozitare efective

2018 2017 Retratat*

MDL MDL

Profit piina la impozitare 25,573,137 36,501 ,59 1

lmpozit calculat prin aplicarea ratei de impozitare 12% 3,068,776 12% 4,380,191

Efectul fiscal al:

Venitului neimpozabil -19.6% (5,013,834) -14.7% (5,369,585)

Cheltuielilor nedeductibile 0.5% 138,263 2. 1% 772,171

Diferentelor temporare -0.0% (8,71 8) -0.7% (250,23 1)

Derecunoa~terii diferentelor temporare 3.5% 893,186

Pierderii fiscale pentru exercitiul financiar 6.9% 1,759,572 0.2% 65,374

Altor elemente 0.2% 46,971 0.4% 151,849

Cheltuieli / economii efective privind impozitul pe venit 3.5% 884,468 -0.7% {250,231) * A se vedea Nota 3 hh)

Venitul neimpozabil reprezinta veniturile din dobiinzi de la hiirtiile de valoare de stat emise in Republica Moldova, Nota 31 "venit din dobdnda aferenta investiJiilor pastrate pdnii la scaden/ii'' .

Pentru exercitiul financiar 2018, Compania a inregistrat pierderi fiscale in manme de 14,663,098 MDL. In conformitate cu Codul Fiscal al Republicii Moldova, aplicabil pentru anul 2018, Compania poate utiliza pierderile fiscale in urmatoarele cinci perioade fiscale. La 31 Decembrie 2017 Compania a raportat pierderi fiscale pentru exercitiul financiar 2017 in ma.rime de 1,584,941 MDL, ulterior a fiicut ajustari, drept urmare pierderile fiscale pentru exercitiul financiar 20 17 constituie suma de 544,784 MDL. In calculatia pierderilor fiscale o contributie importanta o au ~i veniturile din dobiinzi de la hiirtiile de valoare de stat emise in Republica Moldova, care conform legislatiei reprezinta venituri neimpozabile.

37

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

33. Impozit pe profit (continuare)

c. Mi~carea in soldurile Datoriilor privind impozitul amlinat

Creante (datorii) amanate privind impozitul pe venit

Active

lmobilizari corporale / investitii imobiliare

Datorii amanate privind impozitul pe venit

Datorii

Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediu nefolosit

Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Creante amanate privind impozitul pe venit

Datorii nete privind impozitul pe venit amanat

Creante/(datorii) amanate privind impozitul pe venit

Active

Imobilizari corporale

Datorii amanate privind impozitul pe venit

Datorii

Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediu nefolosit

Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Creante amanate privind impozitul pe venit

Datorii nete privind impozitul pe venit amanat

1 ianuarie 2018

MDL

(1,474,692)

(1,474,692)

198,361

183,876

69,153

441 ,796

893,186

(581,506)

1 ianuarie 2017

MDL

(1 ,446,335)

(1,446,335)

144,755

215,976

91,969

161 ,898

614,598

(831,737)

Recunoscute in contul de profit 31 decembrie

sau pierderi 2018

MDL MDL

8,718 (1 ,465,974)

8,718 (1,465,974)

(198,361)

(183,876)

(69,153)

(441,796)

(893,186)

(884,468) (1,465,974)

Recunoscute in contul de profit 31 decembrie

sau pierderi 2017

MDL MDL

(28,357) (1,474,692)

(28,357) (1,474,692)

53,606 198,361

(32,100) 183,876

(22,816) 69,153

279,898 441 ,796

278,588 893,186

250,231 (581,506)

38

I.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

34. Impozit pe profit (continuare)

d. Creante nerecunoscute privind impozitul pe venit amanat

In confonnitate cu estimarile de management bazate pe antecedentele Companiei ~i planurile pentru viitor, Compania nu va genera profit impozabil suficient pentru a beneficia de creantele privind impozitul amanat. in consecinta, Compania nu a recunoscut creantele privind impozitul amanat Ia situatia din 31 decembrie 2018. Compania estimeaza pierderi fiscale in perioadele urmatoare, deoarece planifica venituri neimpozabile, reprezentand venituri din dobanzi la hartiile de valoare de stat emise in Republica Moldova, mai mari ca profiturile financiare ale Companiei.


Suma bruta Efectul fiscal Suma brutii Efectul fiscal

Diferen/e temporare: Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediu nefolosit Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Total diferente temporare

Pierderi fiscale

Total

1,653,005

1,328,522

797,864

3,477,149

5,781,848

42,040,191

47,822,039

e. Pierderi fiscale reportate din perioadele precedente

198,361

159,423

95,744

417,258

879,504 5,044,823

5,924,327

Pierderile fiscale pentru care nu a fost recunoscute creante privind impozitul pe venit aminat expira dupa cum urmeaza:

31 decembrie 2018

Expira Expira Expira

34. Tranzactii cu partile afiliate

Suma brutii

(26,832,309) (544,784)

(14,663,098)

Data expiriirii

2019 - 2021 2019 - 2022 2019 - 2023

Mai jos sunt prezentate partile afiliate, societatile ~i persoanele, cu care Compania a intretinut relatii comerciale pe parcursul anului 2017:

- Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft (ac/ionar - tranzac/ii de reasigurare); - Grawe Reinsurance Ltd (Societate apar/inand ac/ionarului - tranzac/ii de reasigurare). - Grawe Ukraina IC - Grawe Romania Asigurare SA - Veronica Malcoci (Director al GRAWE CARAT Asiguriiri SA, membru $i Pre$edinte al Comitetului de

Conducere). - Elena Caraban (membru al Comitetului de Conducere al GRAWE CARAT Asiguriiri SA). - Grawe Consulting & Development International SRL Moldova (cola 100% in capitalul companiei).

39

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

34. Tranzactii cu partile afiliate (continuare)

Pe parcursul anului 2018 Compania a efectuat urmatoarele tranzactii cu partile afiliate:

Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Grawe Reinsurance Ltd.

Grawe Ukraina IC

Grawe Romania Asigurare SA

Membrii comitetului de conducere

Total

Soldurile Ia 31 decembrie 2018 cu partile afiliate:

Datorii faµi de Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Datorii faµi de Grawe Reinsurance Ltd.

Creante de la Grawe Consulting & Development International SRL

Creante de la membrii comitetului de conducere

Total

Reasigurare (suma neta)

MDL

(7,887,291)

(1 060,979)

(8,948,270)

Reasigurare

MDL

(7,196,128)

(I 045,599)

(8,241,727)

Pe parcursul anului 2017 Compania a efectuat urmatoarele tranzactii cu plirtile afiliate:

Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Grawe Reinsurance Ltd.

Grawe Ukraina IC

Grawe Romania Asigurare SA

Membrii comitetului de conducere

Total

Reasigurare (suma neta)

MDL

(17,618,611)

(973,327)

(18,591,938)

Salarii ~i alte cheltuieli

MDL

(33,050)

(2,603,063)

(2,636,113)

Alte

MDL

(857,984)

617,937

282

(239,765)

Salarii ~i alte cheltuieli

MDL

(6,170)

(4,834)

(3,633,151)

(3,644,155)

40


34. Tranzactii cu partile afiliate (continuare)

Soldurile la 31 decembrie 2017 cu partile afiliate:

Datorii fata de Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Datorii faµi de Grawe Reinsurance Ltd.

Creante de la Grawe Consulting & Development International SRL

Creante de la membrii comitetului de conducere

Total

35. Active ~i datorii contingente

Litigii

Reasigurare

MDL

(5,588,225)

(960,495)

(6,548,720)

Alte

MDL

(1,470,667)

545,206

(14,740)

(940,201)

Compania nu mai este subiect al vre-unui litigiu in calitate de parat. La 25 aprilie 2018 dosarul privind litigiu de 1,296,608 MDL a fost finalizat, Grawe a avut castig ~i la Curtea Suprema de Justitie. La 31 decembrie 2017 Compania era subiect al unui litigiu in calitate de pariit. Valoarea litigiului era de 1,296,608 MDL. Nu a fost creat nici un provizion pentru acest litigiu, deoarece Judecatoria Rii~cani ~i Curtea de Apel au emis hotarari favorabile Companiei, respectiv managementul considera ca nu vor exista ie~iri de numerar.

36. Gestionarea riscului

Cadrul juridic

Obiectivul primar al Companiei in vederea minimizarii riscului este de a proteja Actionarii de evenimentele ce au un impact advers asupra realizarii obiectivelor de performanta financiara ale Companiei. Managementul recunoa~te importanta mentinerii unui sistem eficient ~i eficace pentru gestionarea riscurilor.

Compania a format un Comitet de Conducere in vederea managementului riscului. Acesta este completat cu o structura organizatorica clara ce implica responsabilitati delegate de la Consiliul de Directori pina la Comitetul de Administrare ~i Manageri. In cele din urma, a fost pusa in aplicare politica care stabile~te profilurile de rise pentru companie, metode de gestionare ~i de control a riscurilor.

a) Obiectivele gestionarii capitalului, politici ~i abordari

Obiectivele, politicile ~i abordarile Companiei in ceea ce prive~te gestionarea capitalului sunt:

• Mentinerea capitalului la un nivel optim, astfel oferind un grad de securitate actionarilor;

• Alocarea eficienta a capitalului ~i suportul in dezvoltarea afacerii pentru asigurarea rentabilitatii capitalului atras in vederea atingerii cerintelor actionarilor;

• Pastrarea flexibilitatii financiare prin mentinerea unei lichiditati suficiente;

• Gestiunea activelor ~i datoriilor tiniind cont de riscul inerent in afacere;

• Mentinerea prudentei financiare pentru satisfacerea cerintelor persoanelor asigurate, organelor de reglementare ~i actionarilor.

Activitatea Companiei este de asemenea supusa unor cerinte legislative.

41

J.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

36. Gestionarea riscului (continuare)

b) Cerinte legislative

fn conformitate cu legislatia Republicii Moldova, companiile de asigurari urmeaza sa se conformeze unor anumite regulamente privind capitalul statutar ~i indicele solvabilitatii, care sunt prezentate in continuare.

Capitalul statutar

fn 2018 Capitalul statutar al unei companii de asigurari ce ofera asigurari de viata trebuie sa constituie nu mai putin de 22,500,000 MDL ~i al unei companii ce ofera asigurarea generala nu mai putin de 22,500,000 MDL. La 31 decembrie 2018 capitalul statutar al Companiei constituie 57,378,000 MDL (20 17: 57,378,000 MDL).

Jndicele de solvabilitate

In conformitate cu Legea privind Asigurarile, Compania calculeaza indicii solvabilitatii ~i Iichiditatii. La 31 decembrie 2018 indicii solvabilitatii ~i lichiditatii calculati de catre Companie, respecta cerintele minime stabilite in legislatie.

Plasarea rezervelor

in conformitate cu Regulile de plasare a fondurilor ~i rezervelor de asigurare Compania urmeaza sa respecte corelatia normativa a plasamentelor pentru fiecare tip de investitie fata de suma totala a rezervelor. La 3 1 decembrie 2018 Compania a respectat Regulile de plasare a fondurilor ~i rezervelor de asigurare.

37. Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare

a) Riscul de asigurare

La subscrierea primelor, Compania i~i asuma un rise tehnic, respectiv riscul ca Compania sa suporte daune aferente primei subscrise. Riscul principal apare in temeiul contractelor de asigurare in special cand frecventa sau gravitatea despagubirilor ~i a beneficiilor este mai mare decat s-a estimat. Aceasta este influentata de frecventa ~i gravitatea daunelor ~i beneficiile actuale platite. Societatea reduce riscul prin aplicarea unei politici de previzionare prudenta in vederea acoperirii acestor datorii.

Expunerea la rise este diminuata prin diversificarea portofoliului contractelor de asigurare. Variabilitatea riscurilor este imbunatatita prin selectia ~i implementarea mai prudenta a contractelor de asigurare.

Compania cedeaza contractele in reasigurare cu scopul diminuarii riscurilor. Cedarea in reasigurare este proportionala. Majoritatea reasigurarii proportionale este reasigurarea prin cota-parte care este cedata cu scopul de a reduce expunerea globala a Companiei fata de anumite clase de activitate.

I. Contractele de asigurare de viatii

Principalele riscuri la care este expusa Compania sunt urmatoarele:

• Riscul de mortalitate - riscul de pierdere rezultata din diferenta intre mortalitatea efectiva ~i mortalitatea estimata;

• Riscul de morbiditate - riscul de pierdere rezultata din diferenta intre incapacitatea de munca efectiva a asiguratului ~i cea estimata

• Riscul de longevitate - riscul de aparitie a pierderilor ca urmare a cre~terii duratei de viata a asiguratilor fata de durata de viata a~teptata;

• Riscul investitional - riscul de pierdere care rezulta din diferenta rentabilitatii investitiilor a~teptate ~i rentabilitatea actuala;

• Riscul de cheltuieli - riscul de pierdere ca urmare a cre~terii cheltuielilor efective fata de cele a~teptate;

42

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitafii de asigurare ~i financiare (continuare)

lpoteze esentiale

Rationamentul material este necesar pentru determinarea datoriilor ~i alegerea ipotezelor. lpotezele utilizate sunt bazate pe experienta precedentii, informatia actualii internii, indicii pietei exteme ~i valori de referintii care reflectii preµirile curente pe piatii ~i altii informatie publicata.

lpotezele cheie pentru care estimarea datoriilor este extrem de sensibilii sunt:

• Rata mortalitii/ii ~i morbiditii/ii

Ipotezele sunt bazate pe industria standard ~i tabele statistice, in functie de contractul semnat. Ele reflectii experienta istorica recentii ~i sunt ajustate cand este cazul pentru a reflecta experienta proprie de rise a Companiei. Ipotezele sunt diferentiate Yn functie de sex, clasa subscrisa ~i tipul contractului. 0 cre~tere a ratelor va duce la majorarea numarului de despagubiri, ceea ce va majora cheltuielile.

• Longevitatea

lpotezele sunt bazate pe industria standard ~i tabele statistice ajustate cand este cazul pentru a reflecta experienta proprie de rise a Companiei. lpotezele sunt diferentiate in functie de sex, clasa subscrisa ~i tipul contractului. 0 cre~tere a ratelor de longevitate va duce la o majorare a numiirului de anuitiiti care la randul !or vor cre~te cheltuielile.

• Rentabilitatea investi/iilor

Rata medie ponderatii a rentabilitatii este derivata bazandu-se pe un model de portofoliu. Aceste estimiiri sunt bazate pe rentabilitiitile curente ale pietei, Ia fel ca ~i pe previzioniirile privind dezvoltarea economica ~i financiara. 0 cre~tere a rentabilitiitii investitionale va duce Ia reducerea cheltuielilor.

• Che/tuieli

lpotezele privind cheltuielile operationale reflectii costurile estimate de mentinere ~i deservire a politelor in vigoare precum ~i cheltuielile asociate indirecte. Nivelul curent al cheltuielilor este estimat ca o bazii adecvata de cheltuieli, ajustata daca este cazul cu cheltuielile privind inflatia.

• Rate/e de rezi/iere involuntarii ~i voluntarii

Rezilierea involuntara se referii Ia rezilierea politelor ca urmare a neachitarii prirnei. Rezilierea voluntara se referii la rezilierea politelor din propria dorinta a persoanei asigurate. lpotezele privind rezilierea politelor sunt determinate prin utilizarea miisurarilor statistice bazate pe experienta Companiei ~i variind in functie de tipul produsului, durata politei ~i evolutia vanzarilor. 0 cre~tere a ratelor de reziliere involuntarii in perioada initialii de valabilitate a politei va duce Ia reducerea profitului pentru actionari, insii cre~terea ratelor in perioadele ulterioare are un efect neutru asupra profitului.

Mai jos este prezentata concentrarea datoriilor de Asigurare de viatii a Companiei dupii tipuri de asigurare:

Pensie

Deces

Accidente

Asigurare contra riscuri

Total

Brut Cota reasiguratorului

MDL MDL

979,822

502,065,280

23,744,164

917,236

(3,451,820)

(2,847,619)

31 decembrie 2018

Net

MDL

979,822

498,613,460

20,896,545

917,236

521,407,063

43

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare individuate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitafii de asigurare ~i financiare (continuare)

Brut Cota reasiguratorului

MDL MDL

Pensie 877,277

Deces 437,73 1,849 (3,102,223)

Accidente 22,593,875 (2,448,503)

Asigurare contra riscuri 893,359

Total 462,096,360 (5,550,726)

31 decembrie 2017

Net

MDL

877,277

434,629,626

20,145,372

893,359

456,545,634

Dupa concentrarea geografica, toate datoriile ~i rezervele de Asigurare a Companiei sunt concentrate in Republica Moldova.

Sensibilitatea:

Analiza care urmeaza este realizata pentru schimbari rezonabile posibile ale ipotezelor (mortalitate ~i morbiditate, longevitate, randamentul investitiilor, ratele de reziliere involuntarii ~i voluntarii) cu 5% a ipotezelor cheie cu toate celelalte ipoteze fiind constante:

Modificarea Modificare Modificare in cheltuieli Modificarea in

rezerva rezerva privind cheltuieli Total daune daune daune daunele privind

Tipul ipotezei 2018 raeorate nerae ortate (+5%) daunele (-5%)

MDL MDL MDL

Rezilierea voluntara 10,843,250 13,379 542,832 (542,832)

Mortalitatea 1,787,346 845,642 46,320 133,965 (133,965)

Validitatea contractului 4,817,411 442,148 262,978 (262,978)

lnvaliditatea 116,872 1,057,633 102,220 63,836 (63,836)

Boala 80,669 239,245 15,996 (15,996)

Total MDL 17,645,548 2,598,057 148,540 1,019,607 (1,019,607)

Tabele de dezvoltare a daunelor

Urmatoarele tabele arata estimarile de daune cumulative, inclusiv informatia privind daunele declarate ~i daunele intamplate dar nedeclarate pentru fiecare an succesiv de accidente la fiecare data de raportare, impreuna cu platile cumulate pana la data de raportare.

44


37. Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare (continuare)

Plati efective privind daunele pentru exercifiul financiar, 2018: Trim\An dczvoltarc 0 I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I I 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TI 36,028 533,908 533,908 533,908 533,908 540,366 540,366 540,366 540,366 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834

2012-T2 79,036 211,863 211,863 211,863 241 ,864 279,572 349,082 349,082 349,082 352,002 352,002 352,002 352,002 354,921 354,921 354,921 354,921 357,841 357,841 357,841 357,841 360,760 360,760 360,760 360,760 363,680

2012-T3 19,878 60,875 160,359 160,359 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001

2012-T4 63,161 63,163 86,324 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483

2013-TI 29,554 170,344 366,437 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 381,620 381,620

2013-T2 48,449 257,926 274,571 274,571 279,157 315,839 315,839 315,839 315,839 350,132 350,132 365, I 32 365, I 32 365, I 32 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132

2013-TJ 141 ,646 141 ,646 186,025 186,025 195,568 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019

2013-T4 65,411 154,658 164,669 164,669 165,766 168,623 168,623 168,623 168,623 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025

2014-TI I0,182 50,894 99,504 124,982 134,117 134,117 134,117 138,149 138,149 138,149 138,149 138,1 49 138,149 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132

2014-T2 41 ,154 132,877 302,433 370,952 398,151 449,376 479,095 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244

2014-TJ 295,857 391,299 785,096 787,204 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 795,280 795,280

2014-T4 489,990 527,100 641,878 641 ,878 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863

2015-TI 15,763 174,826 380,823 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600

2015-T2 270,843 478,306 478,306 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508, 140 523,358 523,358 523,358

2015-TJ 41,015 270,514 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660

2015-T4 19,770 99,946 252,138 252,138 252,138 257,578 263,018 263,018 263,018 263,018 268,459 268,459 268,459

2016-TI 5,882 319,850 352,708 352,708 381 ,521 381,521 504,942 504,942 504,942 504,942 504,942 504,942

2016-T2 165,549 324,947 324,947 324,947 324,947 345,523 345,523 345,523 345,523 345,523 345,523

2016-TJ 32,064 34,697 178,407 185,343 185,343 185,343 207,469 207,469 207,469 207,469

2016-T4 6,300 146,01 1 601,4 19 601,419 601,419 601,419 627,534 635,688 635,688

2017-TI 2,198 104,864 128,980 128,980 128,980 132,499 152,641 152,641

2017-T2 36,841 218,977 218,977 218,977 326,693 326,693 326,693

201 7-TJ 42,917 42,917 134,601 134,601 134,601 221,0 15

2017-T4 21 ,198 218,047 585,215 674,785 68 1,299

2018-TI 4,895 4,895 186,445

2018-T2 46,425 369,092 526,177

2018-T3 148,134

2018-T4 39,441 ·;;~~,c,-

<ffor ide{\

45



Estimarile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate, 2018:

Trim \An 0 I 2 3 4 5 dezvoltare 6 7 8 9 10 II 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TI 492,515 672,952 175,072 136,833 136,833 136,833 111 ,118 11 1,118 111,118 111 ,118 ll l , 118 111 ,118

2012-TI 719,063 813,878 684,165 684,165 1,122,501 1,122,501 1,084,793 1,015,283 1,015,283 1,015,283 1,012,363 1,012,363 429,577 429,577 426,657 426,657 35,035 35,035 32,115 32,115 32,115 32,115 29,196 29,196 29,196 29,196 26,276

2012-TI 315,261 432,125 313,748 313,748 236,608 236,608 236,608 264,276 277,842 277,842 277,842 250,175 250,175 75,994 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 62,427

2012-T4 356,843 542,232 439,442 368,757 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 176,229 176,229 6,840 24,473

2013-TI 748,726 607,936 457,773 479,299 479 ,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 228,575 228,575 24,473 24 ,473 24,473 24,473 24,473 24,473 24,473 12,237 12,237

2013-TI 644,118 456,463 439,818 439,818 435,231 354,790 354,790 354,790 354,790 102,776 102,776 60,161 65,627

2013-TJ 572,213 686,574 544,928 623,011 578,632 588,174 669,059 640,905 640,905 640,905 640,905 640,905 444,979 219 ,716 285,343 222,963 222,963 219,716 219,716 219,716 219,716 219,716

2013-T4 344,139 510,675 631 ,732 621 ,721 621,721 620,624 458,742 458,742 458,742 458,742 380,340 380,340 319,245 131 ,901 131,901 131 ,901

2014-TI 216,278 195,117 150,540 149,425 123,197 98,834 98,834 94,802 94,802 94,802 94,802 20,441 74,360 39,836 39,836 39,836

2014-TI 581,052 636,212 432,983 364,464 164,967 117,989 88,269 39,120 39,120 39,120 39,928 39,120 39,120 39,120 39,120 39,120 39,120

2014-TI 625,140 745,919 229,048 226,940 139,412 161,835 161 ,835 161,835 161 ,835 161,027 161,835 161,835 116,350 68,715 68,715 68,715 67,907 45,485

2014-T4 149,455 196,578 89,109 89,109 8,615 8,615 8,615 8,615 61,871 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615

2015-T I 351 ,936 406,070 222,290 204,5 13 204,513 204,513 204,513 168,035 204,513 204,513 204,513 204,513 176,852 176,852 53,256 53,256

2015-TI 538,050 358,045 165,800 212,304 182,470 182,470 165,692 182,470 182,470 182,470 182,470 182,470 109,069 18,230 18,230

2015-TI 499,571 402,037 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 51,638 51,638 1,747 1,747

2015-T4 292,212 296,553 225,998 225,998 343,979 215,11 7 209,676 209,676 209,676 209,676 204,236 204,236 206,481

2016-TI 336,936 62,241 29,383 62,990 148,550 148,550 25,128 25,128 25,128 25,128 25 ,1 28 25,128

2016-TI 546,123 437,503 356,727 310,632 322,292 301 ,716 301 ,716 301 ,716 301,71 6 301,716 301,716

2016-T3 155,460 511,271 144,192 137,256 137,256 137,256 84,794 84,794 84 ,794 84,794

2016-T4 304,431 789,232 333,824 333,824 333,824 333,824 288,359 280,205 280,205

2017-TI 654,981 620,562 596,446 538,990 559,131 555,612 535,470 535,470

2017-TI 707,462 541 ,724 539,485 539,485 538,853 538,853 538,853

2017-T3 375,633 403, 131 314,590 323,342 323,342 236,928

2017-T4 314,893 389,803 209,002 11 9,433 145,306

2018-TI 186,445 181 ,550 181,550

2018-T2 1,768,209 1,496,848 1,447,534

201 8-T3 790,190 1,16 1,598

2018-T 4 431,886 e ~ -

46

J.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situatii financiare individuale Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitiitii de asigurare ~i financiare (continuare)

Plati efective privind daunele, plus estimiirile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate, 2018: Trim\An dczvoltare

0 I 2 3 4 5 6 7 8 9 IO II 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TJ 492,515 708,981 708,981 670,742 670,742 670,742 651 ,484 651,484 651,484 651 ,484 656,952 656,952 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834

2012-T2 719.063 892,914 896,028 896.028 1,334.363 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 781,578 781,578 781,578 781,578 389,956 389,956 389,956 389,956 389.956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956

2012-D 335,139 493,000 474,/07 474, /07 400,608 400,608 400,608 428,276 441,843 441 ,843 441 ,843 414,175 414,175 239,995 177,568 177,568 I 77,568 177,568 I 77,568 177,568 I 77,568 164,001 164,001 164,001 164,001 226,428

2012-T4 356,843 605,393 502.605 455,081 455,081 455,08 1 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 425,872 425,872 249,643 256,483 274,116 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483

2013-TI 778,280 778,280 824,210 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 597,959 597,959 393,857 369,384 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857

2013-T2 692,567 714,388 714,388 714,388 714,388 670,629 670,629 670,629 670,629 452,908 452,908 425,293 365,132 365,132 430,759 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132

2013-D 572,213 686,574 686,574 764,657 764,657 774,199 864,627 848,924 848,924 848,924 848,924 848,924 652,998 427,735 493,362 430,982 430,982 427,735 427,735 427,735 427,735 427,735

2013-T4 344,139 576,087 786,390 786,390 786,390 786,390 627,365 627,365 627,365 627,365 627,365 627,365 566,270 378,926 378,926 378,926 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025

2014-TJ 226,460 246,011 250,044 274,407 257,315 232,951 232,951 232,951 232,951 232,951 232,951 158,590 212,510 191,968 191,968 191 ,968 152,132 152,132 152,132 152,132

2014-T2 622,206 769,089 735,416 735,416 563,I 19 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 568,172 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 528,244 528,244

2014-D 920,998 1,137,218 1,014,144 1,014,144 933,884 956,307 956,307 956,307 956,307 955,500 956,307 956,307 910,822 863,187 863,187 863,187 863,187 840,765

2014-T4 639,445 723,678 730,988 730,988 657,479 657,479 657,479 657,479 710,735 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 648,863

2015-TI 367,699 580,896 603,113 603,I 13 603,113 603,113 603,113 566,635 603,113 603,113 603,l 13 603,113 575,452 575,452 451,856 451,856

2015-T2 538,050 628,888 644,105 690,610 690,610 690,610 673,832 690,610 690,610 690,610 690,610 690,610 632,426 541,588 541,588

2015-T3 540,586 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 674,298 674,298 624,407 624,407

2015-T4 311,982 396,498 478,135 478,135 596,1 16 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 474,940

2016-TI 342,819 382,090 382,090 415,698 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070

2016-T2 711,672 762,450 681,674 635,579 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239

2016-D 187,524 545,967 322,599 322,599 322,599 322,599 292,263 292,263 292,263 292,263

2016-T4 310,73 1 935,243 935,243 935,243 935,243 935,243 915,893 915,893 915,893

2017-TI 657,179 725,426 725,426 667,970 688,112 688,1 12 688,112 688,112

2017-T2 744,303 760,701 758,462 758,462 865,546 865,546 865,546

2017-D 418,550 446,048 449,190 457,943 457,943 457,943

201 7-T4 336,091 607,850 794,218 794,218 826,605

2018-T l 186,445 I 86,445 186,445 186,445

2018-T2 1,8 14,634 1,865,940 1,973,71 I

2018-T3 790,190 1,309,731

2018-T4 471 ,327

47

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare individuate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


II. Contracte de asigurare generala

Compania 111cheie unnatoarele tipuri de contracte de asigurare generala: - contracte de asigurare medicala ~i contracte de asigurare a bunurilor (autovehicule ~i locuinte). Contractele de asigurare medicala acopera cheltuielile medicale suportate de asigurat ~i nu pot fi retnnoite. De obicei, riscurile legate de asigurarea generala au o durata de 12 !uni.

Contractele de asigurare a bunurilor sunt divizate in patru grupe de rise: incendiu, calamitati naturale ~i furt. Cele mai importante riscuri care se refera la asigurarile medicale apar ca unnare a schimbarilor stilului de viata, ~tiintei in domeniul medicinii ~i epidemiologiei ~i perfectionarii tehnologice. Riscurile de asigurare rezultate din contractele respective nu sunt concentrate pe nici unul din teritoriile unde Compania activeaza, ~i exista un echilibru 111tre proprietatile comerciale ~i personale in 111treg portofoliul de bunuri asigurate.

Expunerea la riscurile mentionate anterior este redusa prin diversificarea portofoliului contractelor de asigurare.

in plus, exista politici stricte de examinare a daunelor pentru evaluarea tuturor daunelor noi ~i viitoare, o analiza detaliata a procedurilor de investigare a daunelor ~i a posibilelor fraude legate de aceste daune, ceea ce reprezinta politici ~i proceduri aplicate 111 vederea diminuarii expunerii Companiei la rise. Compania i~i mai reduce expunerea la rise prin indicarea 111 contract a plafonului maxim de despagubire.

Ipoteze esentiale

Ipoteza principala care sta la baza estimarii datoriilor este aceea ca despagubirile viitoare ce le va suporta Compania sa fie la un nivel similar despagubirilor suportate de Companie in trecut. Aceasta include ipoteze 111 ceea ce prive~te costurile medii de despagubire, costurile de gestionare a despagubirilor ~i numarul de despagubiri pentru fiecare an. Un rationament calitativ suplimentar este folosit pentru evaluarea gradului 111 care tendintele din trecut nu pot fi aplicate 111 viitor, de exemplu: unica aparitie a cazului asigurat pe parcursul contractului de asigurare; schimbari in factorii de piata ca atitudinea publica fata de conditiile economice de despagubire precum ~i factori interni ca portofoliul combinat, conditiile politei de asigurare ~i procedurile de gestionare a despagubirilor. Rationamentul este in continuare utilizat pentru evaluarea gradului in care factorii extemi, ca legislatia guvemamentala, ce afecteaza estimarile.

48



Mai jos este prezentatii concentrarea rezervelor ~i datoriilor de asigurare generalii Companiei dupii tipuri de asigurare:

31 decembrie 2018 Brut Cota reasiguratorului Net

MDL MDL MDL

Accidente 4,056,370 (2,191,647) 1,864,723

CASCO 60,335,525 (26,996,799) 33,338,726

Medicina facultativil. 9,426,366 9,426,366

Asigurarea medicala peste hotare 2,622,900 (1,097,654) 1,525,246

Raspundere civilii auto 18,425,042 18,425,042

Actiuni legale a persoanelor terte 754,911 (340,188) 414,723

Furturi 467,063 (223,238) 243,825

Catastrofe naturale 2,470,689 (954,138) 1,516,551

Asigurarea apelor din conducte 884,268 (424,577) 459,691

Ril.spundere Civila 348,919 (65,875) 283 ,044

Bunuri 2,215,740 (1,260,828) 954,912

Cargo 0 0

Cartea verde 7,206,978 7,206,978

CMR 1,668,803 (935,158) 733,645

Total 110,883,574 (34,490,102) 76,393,472

31 decembrie 2017 Brut Cota reasiguratorului Net

MDL MDL MDL

Accidente 4,978,626 (2,174,250) 2,804,376

CASCO 63,049,284 (33,922,999) 29,126,285

Medicina facultativa 4,487,544 4,487,544

Asigurarea medicala peste hotare 2,623 ,903 (1,155,104) 1,468,799

Raspundere civila auto 19,0 19,423 19,019,423

Actiuni legale a persoanelor terte 164,043 (65,390) 98,653

Furturi 257,31 1 (80,570) 176,741

1,112,576 (457,547) 655,029

372,070 (192,437) 179,633

208,347 (75,015) 133,332

4,444,234 (2,014,128) 2,430,106

0 0

8,398,020 (3 1,383) 8,366,637

1,75 1,862 (1,105,835) 646,027

Total 110,867,241 (41,274,658) 69,592,583

Dupa concentrarea geografica, toate rezervele ~i datoriile de Asigurare a Companiei sunt concentrate in Republica Moldova.

Tabele de dezvoltare a daunelor

Urmiitoarele tabele aratii estimiirile de daune cumulative, inclusiv informatia privind daune declarate ~i daunele intamplate dar nedeclarate pentru fiecare an succesiv de accidente, la fiecare data de raportare, impreuna cu pliitile cumulate pana la data de raportare.

49

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitlitii de asigurare ~i financiare (continuare)

b) Riscul financiar

Compania este expusii unei serii de riscuri financiare Ia nivelul tuturor activelor sale financiare, al datoriilor financiare, al activelor de reasigurare ~i al datoriilor asociate contractelor de asigurare. Principalul rise financiar este acela cii, pe termen lung, cii~tigurile din investitii nu sunt suficiente pentru a finanta obligatiile care decurg din contractele sale de asigurare. Cele mai importante componente ale acestui rise financiar sunt riscul ratei dobanzii, riscul de lichiditate, riscul valutar ~i riscul de credit.

I. Riscul de credit

Compania este expusii la riscul de credit; riscul ca un partener sii se afle in imposibilitatea de a pliiti sumele integrale la scadentii. Domeniile cheie in care Compania este expus la riscul de credit sunt:

• Cota reasiguratorilor din datoriile asociate contractelor de asigurare;

• Sumele datorate de reasiguratori in legiiturii cu despiigubirile deja pliitite;

• Sumele datorate de titularii contractelor de asigurare;

• Sumele datorate de intermediarii contractelor de asigurare;

• Sumele datorate din imprumuturi 1;i creante;

• Sumele datorate din pozitiile de piatii monetara ~i numerar (titluri de stat).

Compania structureaza nivelele riscului de credit pe care le accepta impuniind limite expunerii la un singur partener sau la un grup de parteneri.

Reasigurarea este folosita pentru a gestiona riscul de asigurare. Totu~i, aceasta nu exonereaza Compania de raspundere in calitatea sa de prim asigurator. Daca un reasigurator nu plate~te o despagubire, indiferent de motiv, Compania continua sa fie pasibila de plata catre titularul politei.

Tabelul de mai jos contine informatia privind activele purtatoare de rise de credit pentru Companie:


MDL O/o MDL O/o

Depozite la banci 50,440,290 6.10% 60,065,866 8.14%

Investitii financiare pastrate piina Ia scadenta 676,918,007 81.89% 597,096,75 1 80.87%

Credite, net 655,768 0.08% 585,607 0.08%

Creante privind asigurarea 17,381,557 2. 10% 15,699,216 2.13%

Active de reasigurare 40,789,540 4.93% 46,825,383 6.34%

Numerar ~i echivalente de numerar 32,052,838 3.88% 9,814,231 1.33%

Alte active financiare 8,345,028 1.01% 8,227,285 1.11%

826,583,026 100.00% 738,314,339 100.00%

53

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


Tabelul de mai jos reprezinta calitatea creantelor care sunt restante, dar nedepreciate ~i celor depreciate.

31 decembrie 2018

Depozite

Investitii financiare pastrate pana Ia scadenta

Credite, net

Creante privind asigurarea

Active de reasigurare

Numerar ~i echivalente de numerar

Alte active

Total

31 decembrie 2017

Depozite

Investitii financiare pastrate pana la scadenta

Credite, net

Creante privind asigurarea



Alte active

Total

II. Riscul de Iichiditate

Nu sunt nici restante nici

depreciate

MDL

50,440,290

676,918,007

655,768

14,648,819

40,789,540

32,052,838

8,345,028

823,850,290

Nu sunt nici restante nici

depreciate

MDL

60,065,866

597,096,751

585,607

13,143,886

46,825,383

9,814,231

8,227,285

735,759,009

Restante dar nu sunt

deereciate Depreciate Total

MDL MDL MDL

50,440,290

676,918,007

655,768

780,609 1,952,129 17,381,557

40,789,540

32,052,838

8,345,028

780,609 1,952,129 826,583,028

Restante dar nu sunt

depreciate Depreciate Total

MDL MDL MDL

60,065,866

597,096,751

585,607

606,383 1,948,947 15,699,216

46,825,383

9,8 14,231

8,227,285

606,383 1,948,947 738,314,339

Riscul de Iichiditate este riscul ca Compania sa nu 1~i poata indeplini obligatiile la scadenta ca urmare a platilor beneficii lor catre titularii politelor, a necesarului de numerar din angajamentele contractuale, sau alte ie~iri de numerar. Aceste fluxuri ar diminua resursele de numerar existente pentru activitatile de exploatare, tranzactionare ~i investitii. fn situatii extreme, lipsa de lichidita!i ar putea conduce la reduceri in bilant ~i vanzarea de active sau probabil la o incapacitate de a duce Ia indeplinire angajamentele fata de titularii politelor.

54

I.M. "Grawe Carat Asigurliri" S.A. Situatii financiare Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


Tabeiul de maijos prezinta maturitatea activeior ~i datoriiior financiare nederivate in functie de scadenta contractuaia ramasa la data biiantuiui. Sumele prezentate in tabel reprezinta fluxuri de numerar neactuaiizate Ia 31 decembrie 2018:

(MDL)

Active monetare

Investitii pastrate pil.na Ia scadenta

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru vil.nzare


Creante de asigurari directe

Numerar ~i echivaiente de numerar


Total active monetare

Datorii monetare

Rezerve tehnice de asigurare

Datorii privind asigurarea directa

Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare

Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieii

Datorii comerciaie ~i alte datorii

Total datorii monetare

Pozifia de Iichiditate neta Ia 31 Decembrie 2018

Valoarea de bilant

676,918,007

655,768

50,440,290

353,502

40,789,540

17,381,557

32,052,838

8,345,028

826,936,530

592,904,930

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,442,727

648,289,341

178,647 J_89

Total Mai mici de 1 an

676,918,007 253,445,085

655,768 25,331

50,440,290 17,690,290

353,502 353,502

40,789,540 40,789,540

17,381,557 17,381,557

32,052,838 32,052,838

8,345,028 48,518

826,936,530 361,786,660

592,904,930 141,610,978

23,442,348 23,442,348

22,242,796 22,242,796

7,256,540 7,256,540

2,442,727 2,442,727

648,289,341 196,995,389

178,647,189 164,721,271

Mai mare de 1 an

423,472,922

630,437

32,750,000

8,296,510

465,149,868

451,293,952

451,293,952

13,855,916

55

I.M. "Grawe Carat Asiguriiri" S.A. Situatii financiare Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


Tabelul de mai jos prezinta maturitatea activelor ~i datoriilor financiare nederivate in funqie de scadenta contractuala ramasa la data bilantului. Sumele prezentate tn tabel reprezinta fluxuri de numerar neactualizate la 31 decembrie 2017:

(MDL)

Active monetare

Investitii pastrate piina la scadenta

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru viinzare






Datorii monetare



Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate tn reasigurare

Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli

Datorii comerciale ~i alte datorii


Pozitia de lichiditate netii la 31 Decembrie 2017

Valoarea de bilant

597,096,751

585,607

60,065,866

94,464

46,825,383

15,699,216

9,814,231

8,227,285

738,408,803

524,039,966

20,363,298

28,560,336

7,443,222

3,924,645

584,331,467

154,077,336

Total

635,122,922

942,752

60,226,304

94,464

46,825,383

15,699,216

9,814,231

8,227,285

776,952,557

524,039,966

20,363,298

28,560,336

7,443,222

3,924,645

584,331,467

192,621,090

Mai mici de 1 an

487,842,742

37,611

60,226,304

94,464

46,825,383

15,699,216

9,814,231

341,642

620,881,593

138,429,374

20,363,298

28,560,336

5,790,2 17

3,924,645

197,067,870

423,813,723

Mai mare de 1 an

147,280,180

905,141

72-88~1643

156,070,964

385,610,592

1,653,005

387,263,597

(231,192,633)

56

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii finaneiare Pentru exereitiul finaneiar ineheiat la 31 deeembrie 2018

37. Riseul aferent aetivitafii de asigurare ~i finaneiare (eontinnare)

III. Risenl de piafa

Riscul de piatii reprezintii riscul ca valoarea justii aferenta instrumentelor financiare sau mijloacele biine~ti viitoare vor varia din cauza modificiirii preturilor pe piatii. Riscul de piaµi cuprinde douii tipuri de rise: ratele de schimb valutar (riscul valutar) ~i ratele dobanzii (riscul ratei dobanzii).

Risen) valntar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justii aferente instrumentelor financiare sau mijloacele biine~ti viitoare vor varia din cauza diferentelor de curs valutar.

Principalele tranzactii ale Companiei sunt efectuate in MDL ~i expunerea sa la riscul valutar apare in primul rand fatii de valuta EURO.

Riseul ratei dobanzii

Riscul ratei dobanzii reprezintii riscul ca valoarea justii aferentii instrumentelor financiare sau mijloacelor biine~ti viitoare vor varia din cauza modificarii ratei dobanzii.

Instrumentele cu rata dobanzii variabila expune Compania la riscul ratei dobanzii pentru mijloacele biine~ti, pe cand instrumentele cu rata dobanzii fixii expune Compania la riscul modificiirii valorii juste a instrumentelor financiare. Compania nu detine datorii financiare cu rata dobanzii flotantii.

57

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situatii financiare Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


Activele ~i datoriile monetare in MDL ~i valuta straina ale Companiei la 31 Decembrie 2018 sunt prezentate mai jos:

(l\'IDL)

Active monetare

Investitii pastrate pana la scadenta

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru vanzare






Datorii monetare Rezerve tehnice de asigurare






Pozifia monetara netii la 31 Decembrie 2018

Total

676,918,007

655,768

50,440,290

353,502

40,789,540

17,381,557

32,052,838

8,345,028 826,936,530

592,904,930

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,442,727

648,289,341

178,647,189

MDL EUR

676,918,007

655,768

32,871,210 17,569,080

353,502

21,928 40,767,612

17,381,557

29,961,712 2,091 ,126 48,518 8,296,510

758,212,203 68,724,328

592,904,930

23,442,348

44,571 22,198,225

7,256,540

1,584,743 857,984

625,233,131 23,056,209

132,979,072 45,668,119

58



Activele ~i datoriile monetare in MDL ~i valuta straina ale Companiei la 31 Decembrie 201 7 sunt prezentate mai jos:

(MDL)

Active monetare

Active financiare pastrate pana la scadenpl

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru vanzare


Creante de asigurare directe




Datorii monetare







Pozitia monetara neta Ia 31 decembrie 2017

Total MDL EUR

597,096,751 597,096,751

585,607 585,607

60,065,866 60,065 ,866

94,464 94,464

46,825,383 24,727 46,800,656 15,699,216 15,699,216

9,814,231 8,601 ,274 1,212,957 8,227,285 341 ,642 7,885,643

738,408,803 682,509,547 55,899,256

524,039,966 524,039,966

20,363,298 20,363,298

28,560,336 47,746 28,512,590 7,443,222 7,443,222

3,924,645 2,351 ,929 1,572,716

584,331,467 554,246,161 30,085,306

154,077,336 128,263,386 25,813,950

59

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


A11a/iza se11zitivitii/ii riscului valutar

Cre~terea/diminuarea cu 10 procente a Leului Moldovenesc fafa de urmatoarele valute la 31 Decembrie 2018 ar fi majorat/( diminuat) profitul sau pierderea cu urmatoarele sume prezentate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate variabilele, in particular rata dobanzii ramane constanta. Analiza este efectuata pe aceea~i baza pentrn anii 2018 ~i 2017.

-10% +10%

2018 2017 2018 2017 (MDL)

EUR (4,566,811) (2,581,395) 4,566,811 2,581 ,395

60

I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A. Situafii financiare Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

38. Informatii privind desfii~urarea simultanli a activitiitii de asigurare

Situatia pozitiei financiare la 31 decembrie 2018:

Asiguriiri de Asiguriiri Mi~ciiri Viata Generale interne Total MDL MDL MDL MDL

Active

Imobilizari necorporale 46,539 3,946,242 3,992,781 Imobilizari corporale 15,832,146 9,402,808 25,234,954 lnvestiti i imobiliare 8,688,270 10,082,126 18,770,396 Investitii 1n sucursala 7,799,045 7,799,045 Active financiare:

Investitii pastrate pana la scadenta 614,377,405 62,540,602 676,918,007 Credite, net 617,937 37,83 1 655,768 Depozite 22,331,712 28,108,578 50,440,290 Active financiare disponibile pentru vanzare 353,502 353,502

Active de reasigurare 6,299,439 34,490,101 40,789,540 Creante de asigurari directe 6,573,605 10,807,952 17,381,557 Cheltuieli de achizitie reportate 10,979,031 10,979,031 Numerar ~i echivalente de numerar 28,538,903 3,513,935 32,052,838 Alte active 249,90 1 14,135,246 (952,592) 13,432,555

Total active 711,354,902 188,397,954 (952,592) 898,800,264

Capital propriu

Capital social emis 22,500,000 34,878,000 57,378,000 Capital suplimentar 12,896 9,360,059 9,372,955 Profit nerepartizat 148,612,287 22,448,330 171,060,617 Rezerve 6,961 ,151 95 1,091 7,912,242

Total capital propriu 178,086,334 67,637,480 245,723,814

Rezerve tehnice de asigurare: Rezerva primei neca~tigate 50,143,387 49,231,442 99,374,829 Rezerva matematica 341,536,767 341,536,767 Rezerva daunelor 9,240,989 32,995,160 42,236,149 Rezerva beneficiilor viitoare 109,757,185 109,757,185

Datorii privind asigurarea directa 12,798,655 10,643,693 23,442,348 Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare 4,229,5 19 18,013,277 22,242,796 Venituri din comisioane reportate 2,982,1 20 2,982,120 Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli 2,921,169 4,335,371 7,256,540 Datorii privind impozitul amanat 532,620 933,354 1,465,974 Datorii comerciale ~i alte datorii 2,108,277 1,626,057 (952,592) 2,781,742

Total datorii 533,268!568 120,760,474 (952,592} 653!076,450

Total capital propriu ~i datorii 711,354,902 188,397,954 (952,592) 898,800,264

61


38. Informatii privind desfiisurarea simultanii a activitiitii de asigurare (continuare)

Situatia pozitiei financiare la 31 decembrie 2017 retratatii*:

Asiguriiri de Asiguriiri Mi~ciiri Viata Generale interne Total MDL MDL MDL MDL

Active

Imobilizari necorporale 46,539 3,356,625 3,403,164 Imobilizari corporale 16,563,721 9,637,461 26,201,182 lnvestitii imobiliare 8,943,351 10,327,995 19,271,346 Investitii in sucursala 7,799,045 7,799,045 Active financiare:

lnvestitii pastrate pana la scadenta 520,314,269 76,782,482 597,096,75 1 Credite, net 545,206 40,401 585,607

Depozite 53,738,767 6,327,099 60,065,866 Active financiare disponibile pentru vanzare 94,464 94,464

Active de reasigurare 5,550,726 41,274,657 46,825,383 Creante de asigurari directe 6,481,646 9,217,570 15,699,216 Cheltuieli de achizitie reportate 9,887,013 9,887,013 Numerar ~i echivalente de numerar 3,086,430 6,727,801 9,814,231 Alte active 1,996,840 11 ,710,759 (1,497,706) 12,209,893

Total active 625,066,540 185,384,328 (1,497,706) 808,953,162

Capital propriu Capital social emis 22,500,000 34,878,000 57,378,000 Capital suplimentar 12,896 9,360,059 9,372,955 Profit nerepartizat 129,856,300 18,301,233 148,157,533 Rezerve 5,637,454 489,206 6, 126,660

Total capital propriu 158,006,650 63,028,498 221 ,035,148

Datorii

Rezerve tehnice de asigurare:F

Rezerva primei neca~tigate 48,570,461 43 ,849,038 92,419,499 Rezerva matematica 290,070,080 290,070,080 Rezerva daunelor 6,494,392 34,447,457 40,941,849 Rezerva beneficiilor viitoare 100,608,538 l 00,608,538

Datorii privind asigurarea directa 12,335,138 8,028,160 20,363,298 Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare 4,017,751 24,542,585 28,560,336 Venituri din comisioane reportate 2,826,551 2,826,551 Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli 2,764,770 4,678,452 7,443,222

Datorii privind impozitul amanat 320,147 261 ,359 581 ,506

Datorii comerciale ~i alte datorii 1,878,613 3,722,228 (1,497,706) 4,103,135

Total datorii 467,059,890 122,355,830 (1,497,706) 587,918,014

Total capital propriu ~i datorii 185,384,328 (1,497,706 808,953,162

62


38. Informatii privind desfiisurarea simultanii a activitatii de asigurare (continuare)

Situatia profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global pentru anul 2018:

Venituri nete din primele de asigurare Venituri din primele de asigurare


Modificarea rezervei pentru prime neca~tigate Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prima neca~tigate

Alte venituri din asiguriiri

Beneficii ~i riscuri nete din asiguriiri ~i cereri de despagubire Beneficii ~i daune tntamplate aferente contractelor de asigurare



Modificarea rezervelor daunelor din asiguriiri



Modificarea altor rezerve tehnice de asigurari Rezerva matematica





Cheltuieli generate ~i administrative



Venituri / (pierderi) din activitati financiare, net

Profit inainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit

Profitul exercitiului financiar Alte elemente ale rezultatului global

Asiguriiri de Viata

MDL

98,884,744

(4,271,912)

(1 ,572,927)

189,901

93,229,806

1,239,949

(17,717,028)

317,356

(17,399,672)

(2,746,596)

679,746

(2,066,850)

(19,466,522)

(51,466,687)

(9,148,647)

(60,615,334)

(20,072,403)

1,699,82 1

(18,372,581)

(15,558,299)

319,060

39,670,706

(154,628)

20,292,157 (212,473)

20,079,684

20,079,684

Asiguriiri Generate

MDL

116,150,520

(30,335,932)

(5,382,405)

1,533,345

81,965,528

12,106

(57,834,508)

15,527,099

(42,307,409)

1,452,298

740,539

2,192,837

(40,114,572}

(26,466,701)

6,788,466

(19,678,235)

(23,531 ,244)

792,658

6,595,733

(760,996)

5,280,978 (671,995)

4,608,983

4,608,983

Total

MDL

215,035,264

(34,607,844)

(6,955,332)

(1,723,246)

175,195,334

1,252,055

(75,551,536)

15,844,455

(59,707,081)

(1,294,298)

1,420,285

125,987

(59,581,094}

(51,466,687)

(9,148,647)

(60,615,334)

(46,539,104)

8,488,288

(38,050,816)

(39,089,543)

1,111,718

46,266,439

(915,624)

25,573,135 (884,468)

24,688,667

24,688,667

63


38. Informatii privind desfiisurarea simultana a activitatii de asigurare (continuare)

Situatia profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global pentru anul 2017 retratat*:


Venituri din primele de asigurare


Modificarea rezervei pentru prime nedi~tigate Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prima necii~tigate

Alte venituri din asigurari

Beneficii ~i riscuri nete din asigurari ~i cereri de despagubire

Beneficii ~i daune intiimplate aferente contractelor de asigurare



Modificarea rezervelor daunelor din asigurari



Modificarea altor rezerve tehnice de asigurari

Rezerva matematica





Cheltuieli generale ~i administrative



Venituri / (pierderi) din activitati financiare, net

Profit inainte de impozitare

Cheltuiala cu impozitul pe profit

Profitul exercitiului financiar

Asigurari de Viata

MDL

92,116,199

(4,057,496)

(3,316,732)

229,729

84,971,700

1,267,666

(13,095,902)

249,748

(12,846,154)

(1 ,317,666)

402,928

{9142738}

(13,760,892)

(47,870,294)

(9,204,574)

(57,074,868}

(19,737,896)

1,723,352

(18,014,544)

(15 ,738,109)

309,155

44,569,082

(89,454)

26,439,736

34,220

26,473,956

26,473,956

Asigurari Generate

MDL

111,260,223

(40,261 ,998)

(3,163 ,562)

(2,196,393)

65,638,270

7,635,164

(39,679,497)

12,951,035

(26,728,462)

(2,340,144)

643,543

p 2696,6012

(28,425,063)

(27,341,647)

9,710,5 12

(17,631,135)

(24,292,897)

674,372

7,098,295

(635,151)

10,061,855

216,011

10,277,866

10,277,866

Total

MDL

203,376,422

(44,319,494)

(6,480,294)

{1,966,664}

150,609,970

8,902,830

(52,775,399)

13,200,783

(39,574,616)

(3,657,810)

1,046,470

{226112340}

(42,185,956)

(47,870,294)

(9,204,574)

(57,074,868)

(47,079,543)

11,433,864

(35,645,679)

(40,031,005)

983,527

51 ,667,377

(724,605)

36,501,591

250,231

36,751,822

36,751,822

64


39. Valoarea justa a instrumentelor financiare

Compania folose~te unniitoarea ierarhie pentru determinarea ~i prezentarea valoriijuste a instrumentelor financiare in functie de metoda de evaluare: Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active ~i datorii similare; Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, ~i Nivel 3: metode de evaluare care utilizeazii date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piatii.

Valoarea justa a instrumentelor financiare ~i a investitiilor imobiliare (vedeti Nota 8) ale Companiei la data de 31 decembrie 2018 ~i 31 decembrie 2017 este prezentatii conform ierarhiei de nivel 3.

Instrumente financiare prezentate la valoare justa

Mai jos este prezentata o descriere a modului de determinare a valorii j uste a instrumentelor financiare care sunt prezentate la valoare justii prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Companiei referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeazii ciind evalueazii aceste instrumente.

(i) lnvesti/ii piistrate pdnii la scaden/ii

Investiti ile in valori mobiliare contin numai active purtiitoare de dobanda piistrate piina Ia scadenta, la fel ca ~i activele disponibile in vederea vanzarii sunt evaluate la valoarea justii. Valoarea justa a activelor piistrate panii la scadenta se calculeaza in baza pretului de piatii sau a cotatiilor brokerilor/dealerilor. Ciind aceasta informatie nu este disponibila, valoarea justa este calculata folosind cotarile de piatii a valorilor mobiliare cu valoarea, scadenta ~i dobiinzile similare.

(ii) Crean/e din asiguriiri ~i alte crean/e

Valoareajustii a creantelor ~i avansurilor este aproximativii valorii de bilant. Creditele ~i avansurile sunt reflectate la valoarea neta contabila ajustate cu reducerile pentru pierderile la credite. Valoarea justa estimata a creantelor ~i avansurilor reprezinta suma scontata a fluxului de mijloace bane~ti estimat de a fi obtinut in viitor.

(iii) lmprumuturile, incluzand datoriile ciitre alte companii

Valoareajustii a imprumuturilor cu rata dobanzii flotantii este aproximativa valorii de bilant. Justa valoare estimata la depozitele cu dobanda fixa ~i alte imprumuturi fiira o cotare a pretului de piata, se bazeaza pe fluxuri le bane~ti scontate, utiliziind ratele dobiinzilor pentru datoriile cu scadenta ramasa similara.

40. Continuitatea activitatii

Conducerea a evaluat abilitatea I.M. "Grawe Carat Asigurari" S.A de a continua activitatea sa ~i considera ca Compania dispune de resursele necesare pentru a-~i continua activitatea in viitorul previzibil. Plus Ia aceasta, conducerea nu cunoa~te incertitudini semnificative care ar crea indoieli in ceea ce prive~te abilitatea Companiei de a-~i continua activitatea.

41. Evenimente ulterioare

Nu au avut Joe evenimente semnificative ulterioare perioadei de raportare.

65

Date post:	14-Oct-2019
Category:	Documents
Upload:	others
View:	3 times
Download:	0 times

Situatii Financiare Individuale 31 decembrie 2018 ... · Pentru exercifiul financiar 'incheiat la...

Documents