+ All Categories
Home > Documents > Situația investițiilor în primul trimestru 2020

Situația investițiilor în primul trimestru 2020

Date post: 30-Nov-2021
Category:
Upload: others
View: 3 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
12
Situația investițiilor în primul trimestru 2020 Acest Buletin este aplicabil tuturor asigurărilor de viață Metropolitan Life cu componentă investițională, în funcție de tipul de produs și strategia de investiții aleasă de client.
Transcript
Page 1: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

Situația investițiilor în primul trimestru 2020 Acest Buletin este aplicabil tuturor asigurărilor de viață Metropolitan Life cu componentă investițională, în funcție de tipul de produs și strategia de investiții aleasă de client.

Page 2: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

2 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Context internațional

Evoluția principalilor indici bursieri europeni perioada Ianuarie - Martie 2020:

EUROSTOXX50-25,59%

FTSE1002-24,8%

CAC403-26,46%

DAX1-25,01%

1bursa de la Frankfurt2bursa de la Londra3bursa de la Paris

Dinamica creșterii economice

Primul trimestru din anul 2020 a stat sub semnul extinderii globale a epidemiei de coronavirus COVID-19, declanșată in China la sfârșitul anului 2019. Treptat, începând cu luna februarie, majoritatea economiilor lumii s-au închis, instituind măsuri de carantină, de severitate diferită. Măsurile au presupus în principal distanțare socială, închiderea activităților ne-esențiale, reducerea sau interzicerea călătoriilor între țări precum și în interiorul lor. Efectul acestor măsuri, la nivelul fiecărei țări dar și la nivel global, a fost o scădere drastică a activității economice – aproape toate sectoarele economice fiind afectate, prăbușirea pe termen scurt a burselor din toate regiunile, creșterea accentuată a șomajului și trecerea în teritoriul negativ a estimărilor de creștere economică pentru anul 2020 în majoritatea țărilor și la nivel global. Astfel, în SUA șomajul a ajuns la finalul lunii martie la aproape 10%, fără perspective de îmbunătățire în lunile următoare, iar scăderea economică anualizată pe primul trimestru a fost de 4,8% (1,2% în trimestrul unul). Estimările pentru anul 2020 sunt la fel de sumbre, prognoza FMI fiind de -5,9%.

La nivelul zonei EURO creșterea economică aferentă Q1 a fost influențată de măsurile drastice de carantină instituite de aproape toate țările europene (excepție făcând Suedia unde viața publică și economică a fost foarte puțin afectată de astfel de măsuri). Cu cât mai restrictive au fost aceste măsuri, cu atât scăderea economică a fost mai accentuată. Astfel Franța, Italia și Spania au avut o scădere trimestrială în jurul a 5%, Germania

și Olanda de aproximativ 2% pe când Finlanda a avut o creștere de 0,1% iar România și Bulgaria de 0,3%. Per total, zona EURO s-a contractat cu 3,8% în Q1 2020. Prognoza FMI pentru anul 2020 este de -7,5% în zona EURO.

În ceea ce privește piețele financiare, considerând extinderea globală a epidemiei de coronavirus începând cu mijlocul lunii februarie, FED a decis în martie sa intervină în forță pe piețe, prin reducerea cu 1,5% dobânda de referință (intervalul ajungând la 0-0,25%) precum și prin măsuri de relaxare cantitativă, prin cumpărarea de titluri de trezorerie. În UE, BCE a avut o marjă mai mică de mișcare privind măsurile financiare de atenuare a efectelor pandemiei. Cu toate acestea, la fel ca și FED, a anunțat un program de achiziție de titluri, pe lângă alte măsuri de sprijin, lăsând însă rata de dobândă nemodificată. De asemenea, piețele financiare au fost lovite în Q1 și de prăbușirea prețului petrolului, datorită neînțelegerilor legate de reducerea producției, între membri OPEC.

Piețele europene de capital În intervalul Ianuarie – Martie 2020 piețele au scăzut puternic, influențate negativ de extinderea epidemiei de coronavirus. Riscurile care se întrevăd în continuare sunt direct legate de evoluția pandemiei precum și de efectele acesteia în economie, având în vedere incertitudinile pe care le aduce în reluarea activității economice în condiții normale.

Page 3: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

3 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Context localRata dobânziiIntervalul Ianuarie – Martie 2020 a fost influențat decisiv de extinderea epidemiei de coronavirus. Astfel, BNR a fost nevoită să reducă rata de politică monetară la valoarea de 2,00% și să anunțe măsuri de sprijinire a piețelor financiare, prin achiziția de titluri de stat în lei de pe piața

secundară, o premieră pentru BNR. În continuare, așteptările sunt ca banca centrală să urmărească atent evoluția economică și să intervină pe piață, dacă este nevoie. În linie cu aceste evoluții, dobânzile au înregistrat scăderi in luna martie.

InflațiaÎn primul trimestru al anului 2020 inflația anualizată a scăzut la valoarea de 3,05% în martie (cea mai mica valoare din toamna anului 2017 și până acum) nivel situat în intervalul țintă (2,5% +-1%) și foarte aproape de cel prognozat de BNR (2.9%). Aceste scăderi au fost influențate în special de scăderea prețurilor la carburanți fiind însă parțial compensate de creșterile la produsele alimentare, dar mai ales determinate de situația excepțională prin care trecem. Per total în 2020 rata medie a inflației este estimată

să se mențină la 3%, dar acest nivel este greu de apărat, în condiții de criză economică, ce urmează crizei sanitare determinată de pandemia de coronavirus.

Presiunea pe creșterea inflației este dată de scumpirile care se anunță la alimente, în contextul unui an afectat de secetă, precum și schimbărilor din cererea de consum. Orice creștere a inflație se reflectă și în cursul de schimb, care este așteptat să crească pe final de an.

Sursa: datele sunt preluate din Bloomberg

ROBID 1 lună ROBID 12 luni

0,33%

1,11%

1,44%

1,74%

1,49%

1,13%1,22%

1,33%

2,04%

2,51%

2,85%

3,18%

2,84%2,78%

2,95%

2,63%2,52%

2,86%2,99%

2,91%3,05%

2,81%2,70%

2,48%2,51%

2,60%2,66%

2,69%2,90%

2,84%2,60%

2,42%

0,78%

1,13%

1,59%1,80%

1,81%1,85%

2,02%2,03%

2,19%

2,61%

2,90%

3,21%3,14%

3,14%3,25%

3,16%3,12%

3,10%3,15%

3,15%3,17%

3,15%3,15%

2,98%2,88%

2,88%2,99%

3,02%3,13%

3,13%2,98%

2,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

0,640,85

1,42

1,15

1,77 2,63

3,23

3,32

4,324,72

4,955,22

5,415,40

4,56

5,065,03

4,25

3,43

3,27

3,32

3,83

4,03

4,11

4,10

3,84

4,12

3,89

3,49

3,403,77

4,04

3,603,05

3,05

May

-17

Jun-

17

Jul-1

7

Aug

-17

Sep-

17

Oct

-17

Nov

-17

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

4,6597

4,6582

4,6625

4,6576

4,6589

4,6485

4,6611

4,6283

4,644

4,6637

4,6651

4,661 4,653

4,73484,7416

4,7628

4,7582

4,7487

4,7351

4,7336

4,7294

4,7511

4,7576

4,7781

4,7793

4,77794,8127

4,8254

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

ROBID 1 lună ROBID 12 luni

0,33%

1,11%

1,44%

1,74%

1,49%

1,13%1,22%

1,33%

2,04%

2,51%

2,85%

3,18%

2,84%2,78%

2,95%

2,63%2,52%

2,86%2,99%

2,91%3,05%

2,81%2,70%

2,48%2,51%

2,60%2,66%

2,69%2,90%

2,84%2,60%

2,42%

0,78%

1,13%

1,59%1,80%

1,81%1,85%

2,02%2,03%

2,19%

2,61%

2,90%

3,21%3,14%

3,14%3,25%

3,16%3,12%

3,10%3,15%

3,15%3,17%

3,15%3,15%

2,98%2,88%

2,88%2,99%

3,02%3,13%

3,13%2,98%

2,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

0,640,85

1,42

1,15

1,77 2,63

3,23

3,32

4,324,72

4,955,22

5,415,40

4,56

5,065,03

4,25

3,43

3,27

3,32

3,83

4,03

4,11

4,10

3,84

4,12

3,89

3,49

3,403,77

4,04

3,603,05

3,05

May

-17

Jun-

17

Jul-1

7

Aug

-17

Sep-

17

Oct

-17

Nov

-17

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

4,6597

4,6582

4,6625

4,6576

4,6589

4,6485

4,6611

4,6283

4,644

4,6637

4,6651

4,661 4,653

4,73484,7416

4,7628

4,7582

4,7487

4,7351

4,7336

4,7294

4,7511

4,7576

4,7781

4,7793

4,77794,8127

4,8254

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

Page 4: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

4 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Context localCursul de schimbÎn ceea ce privește cursul de schimb, în perioada Ianuarie – Martie 2020 moneda națională a pierdut în continuare teren în raport cu EUR, ajungând la valori de peste 4,83 RON/EUR, influențat fiind de extinderea epidemiei de coronavirus și încetinirea activității economice.

Pentru intervalul următor, așteptările sunt ca valorile pentru cursul EUR/RON să crească spre palierul 4,85 ca urmare a apariției crizei medicale. BNR își va continua în 2020 politicile de menținere a ritmului inflaționist în- 4,95, având în vedere presiunea din deficitul comercial

Evoluția principalilor indici BVB în perioada Ianuarie - Martie 2020:

precum și criza economică ce se preconizează, inclusiv prin operațiuni de piață valutară și monetară. Evoluția producției, a consumului și deficitul bugetar care se anunță a depăși 8% din PIB, pentru care încă nu se întrevăd măsuri de scădere, precum și influențe de pe piețele externe pot afecta semnificativ evoluția cursului de schimb. Criza Covid nu a făcut decât să accentueze debalansările din economia românească și să pună presiune și mai mare pe veniturile, și așa în scădere, ale bugetului.

Definiții indici:BET reflectă evoluția celor mai tranzacționate companii de pe piața reglementată a BVB, exclusiv societățile de investiții financiare (SIF-uri). Este un indice de preț ponderat cu capitalizarea free floatului, ponderea maximă a unui simbol fiind de 20%. Criteriul principal de selecție al societăților în indice este lichiditatea. Începând cu anul 2015, pentru selecție se aplică și criterii legate de transparența emitenților și calitatea raportărilor și a comunicării acestora cu investitoriiBET-XT reflectă evoluția prețurilor celor mai tranzacționate 25 de companii de pe Piața Reglementată a BVB, inclusiv societățile de investiții financiare (SIF-uri).BET-FI este primul indice sectorial lansat de BVB și reflectă evoluția societăților de investiții financiare (SIF-uri) și a altor entități asimilabile acestora.

-23,57%

BET-23,24%

BET-XT17,05%

BET-FISursa: datele sunt preluate din Bloomberg

Piața de capitalPrimul trimestru al anului 2020 a stat sub imperiul extinderii epidemiei de coronavirus și transformarea ei într-o pandemie greu de stăpânit. Toate activitățile non-esențiale au fost suspendate, milioane de persoane au fost puse în izolare, iar piețele de capital au resimțit din plin aceste măsuri drastice.

Pe acest fond global devenit extrem de imprevizibil, piața locală de capital a reacționat

în tandem cu piețele externe, înregistrând scăderi semnificative și pierzând tot câștigul anului anterior. Scăderea a fost frânată de măsurile pe care guvernul le-a anunțat pentru sprijinirea economiei, însă îngrijorările rămân, având în vedere nesiguranța privind stăpânirea extinderii virusului dar și privind impactul acestuia pe termen scurt și mediu asupra evoluției economice.

ROBID 1 lună ROBID 12 luni

0,33%

1,11%

1,44%

1,74%

1,49%

1,13%1,22%

1,33%

2,04%

2,51%

2,85%

3,18%

2,84%2,78%

2,95%

2,63%2,52%

2,86%2,99%

2,91%3,05%

2,81%2,70%

2,48%2,51%

2,60%2,66%

2,69%2,90%

2,84%2,60%

2,42%

0,78%

1,13%

1,59%1,80%

1,81%1,85%

2,02%2,03%

2,19%

2,61%

2,90%

3,21%3,14%

3,14%3,25%

3,16%3,12%

3,10%3,15%

3,15%3,17%

3,15%3,15%

2,98%2,88%

2,88%2,99%

3,02%3,13%

3,13%2,98%

2,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

0,640,85

1,42

1,15

1,77 2,63

3,23

3,32

4,324,72

4,955,22

5,415,40

4,56

5,065,03

4,25

3,43

3,27

3,32

3,83

4,03

4,11

4,10

3,84

4,12

3,89

3,49

3,403,77

4,04

3,603,05

3,05

May

-17

Jun-

17

Jul-1

7

Aug

-17

Sep-

17

Oct

-17

Nov

-17

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

4,6597

4,6582

4,6625

4,6576

4,6589

4,6485

4,6611

4,6283

4,644

4,6637

4,6651

4,661 4,653

4,73484,7416

4,7628

4,7582

4,7487

4,7351

4,7336

4,7294

4,7511

4,7576

4,7781

4,7793

4,77794,8127

4,8254

Dec

-17

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr

-18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug

-18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec

-18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr

-19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug

-19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec

-19

Jan-

20

Feb-

20

Mar

-20

Page 5: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

5 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în lei ale Metropolitan Life

Programul de Invesțitii LEU Dinamic

• Combină performanța pe termen lung cu principiile dinamice de plasament

• Urmărește maximizarea randamentului investițiilor pe termen lung prin selectarea acțiunilor cu fundamente solide listate la Bursă

Activele aferente acestui program de investiții pot fi investite în obligațiuni și titluri de stat, obligațiuni corporative, depozite bancare, fonduri mutuale și acțiuni listate la Bursa de Valori București.

Top 5 acțiuni (ca procent în total acțiuni) din componența LEU Dinamic:

Fondul ProprietateaRomgaz S.A.Petrom S.A.BRD GSG S.A.Banca Transilvania S.A.

Evoluția performanței Programului de investiții

LEU Dinamic Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

12,8972 lei

Performanță netă:YTD: -18,47

în ultimele 12 luni: -0,57

De la lansare Aprilie 2015: 28,97

70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Page 6: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

6 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în lei ale Metropolitan Life

Programul de Investiții Leu Echilibrat

• Combină performanța pe termen lung cu principiile de plasament echilibrat.

• Urmărește optimizarea randamentului investițional prin alăturarea instrumentelor cu venit fix și a oportunităților de creștere oferite de investițiile în acțiuni cu fundamente solide listate pe Bursă.

Activele aferente acestui program de investiții pot fi investite în obligațiuni și titluri de stat, obligațiuni corporative, depozite bancare, fonduri mutuale și acțiuni listate la Bursa de Valori București.

Top 5 acțiuni (ca procent în total acțiuni) din componența LEU Echilibrat:

Fondul ProprietateaRomgaz S.A.Petrom S.A.BRD GSG S.A.Banca Transilvania S.A.

Evoluția performanței Programului de investiții

LEU Echilibrat Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

11,5537 lei

Performanță netă:YTD: -9,83

în ultimele 12 luni: 1,02

De la lansare Aprilie 2015: 15,54

70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Page 7: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

7 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în lei ale Metropolitan Life

Programul de Investiții LEU Confortabil

• Combină performanța pe termen lung cu principiile de plasament echilibrat.

• Urmărește optimizarea randamentului investițional prin alăturarea instrumentelor cu venit fix și a oportunităților de creștere oferite de investițiile în acțiuni cu fundamente solide listate pe Bursa.

Activele aferente acestui program de investiții pot fi investite în fonduri mutuale de obligațiuni, titluri de stat și obligațiuni corporative și în depozite bancare.

Mai multe informații găsiți aici.

Evoluția performanței Programului de investiții

LEU Confortabil Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

10,5781 lei

Performanță netă:YTD: -1,75

în ultimele 12 luni: 1,30

De la lansare Aprilie 2015: 5,78 70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Page 8: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

8 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în Euro ale Metropolitan Life

Programul de Investiții Euro Accelerated

• Combină performanța pe termen lung cu principiile dinamice de plasament

• Urmărește maximizarea randamentului investițiilor pe termen lung prin investirea în combinații de fonduri mutuale cu expunere pe acțiuni listate pe diverse piețe europene

Activele aferente acestui program de investiții sunt investite în fonduri mutuale cu expunere pe acțiuni listate pe diverse piețe europene și în depozite bancare

Găsiți informații despre fonduri mai jos:J. P. Morgan, BlackRock, Fidelity

Evoluția performanței Programului de investiții

Euro Accelerated Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

8,2564 lei

Performanță netă:YTD: -18,50

în ultimele 12 luni: -11,83

De la lansare Aprilie 2015: -17,44

70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Page 9: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

9 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în Euro ale Metropolitan Life

Programul de Investiții Euro Power

• Combină performanța pe termen lung cu principiile de plasament echilibrat.

• Urmărește optimizarea randamentului investițional prin investirea în diverse fonduri mutuale care urmăresc clase de active cu venit fix și fonduri mutuale cu expunere pe acțiuni din piețele europene

Activele aferente acestui program de investiții sunt investite în fonduri mutuale cu expunere pe instrumente cu venit fix, fonduri mutuale cu expunere pe acțiuni și în depozite bancare.

Găsiți informații despre fonduri mai jos:J. P. Morgan, Schroder

Evoluția performanței Programului de investiții

Euro Power Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

8,6598 lei

Performanță netă:YTD: -15,99

în ultimele 12 luni: -11,62

De la lansare Aprilie 2015: -13,40

70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Page 10: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

10 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Programele de investiții Unit Linked în Euro ale Metropolitan Life

Programul de Investiții Euro Standard

• Combină performanța pe termen lung cu principiile conservatoare de plasament

• Urmărește optimizarea randamentului investițional prin investirea în diverse fonduri mutuale care urmăresc clase de active cu venit fix cu expunere pe piețe europene

Evoluția performanței Programului de investiții

Euro Standard Martie 2015 - Martie 2020

Valoarea unității de fond la 31 Martie 2020:

9,0912 lei

Performanță netă:YTD: -6,57

în ultimele 12 luni: -3,92

De la lansare Aprilie 2015: -9,09

70,30%

29,70%

Componența Leu Dinamic

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

34,57%

43,46%

21,96%

Componența Leu Echilibrat

Acțiuni

Obligațiuni și titluri

Depozite bancare și numerar

87,00%

13,00%

Componența Leu Confortabil

ERSTE Bond Flexible RON

Depozite bancare și numerar

42,41%

51,59%

5,99%

Componența EURO Accelerated

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

Fidelity European Dynamic Growth EUR

Numerar

Componența EURO Power

JPMORGAN EUR EQY PLUS CA EUR

SCHRODER INTL EURO CORP AACNumerar

43,40%

49,54%

7,06%

Componenta EURO Standard

AVIVA INV EUROPEAN CORP BOND IE

SCHRODER INTLEURO CORP AAC

50,46%

49,54%

Leu Confortabil

Leu Echilibrat

Leu Dinamic

Euro Accelerated

Euro Power

Euro Standard

9,4000

9,6000

9,8000

10,0000

10,2000

10,4000

10,6000

10,8000

11,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

-

2,0000

4,0000

6,0000

8,0000

10,0000

12,0000

14,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

9,0000

10,0000

11,0000

12,0000

13,0000

14,0000

15,0000

16,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

7,0000

7,5000

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

10,5000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

8,0000

8,5000

9,0000

9,5000

10,0000

31-Mar-15 30-Sep-15 31-Mar-16 30-Sep-16 31-Mar-17 30-Sep-17 31-Mar-18 30-Sep-18 31-Mar-19 30-Sep-19 31-Mar-20

Activele aferente acestui program de investiții sunt investite în fonduri mutuale cu expunere pe instrumente cu venit fix și în depozite bancare.

Găsiți informații despre fonduri mai jos:Schroder, Aviva Investors

Programul de investiții menționat mai sus nu mai face parte din oferta actuală Metropolitan Life.

Page 11: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

11 Buletin de Investiții Metropolitan Life | Ianuarie - Martie 2020

Alte programe de investiții Unit Linked

Programele de investiții menționate mai sus nu mai fac parte din oferta actuală Metropolitan Life.Programele de investiții menționate mai sus pot investi în fonduri denominate în alte monede decât cele proprii, fiind purtătoare de risc valutar.

Evoluția programelor de investiții Unit Linked31-Martie-2020

Moneda Denumire FondPreț

vânzare / Net

Evoluție Preț Unit (+/-%)

1 lună 6 luni 12 luni De la lansare

RON

EXPONENTIAL 15,3338 -12,21 -16,17 -0,42 53,34

MULTIPLU 17,6801 -6,58 -8,40 1,08 76,80

PLUS 24,5854 -0,82 0,54 2,18 145,85

Capital Garantat (Practic) 5,3993 0,23 0,72 1,10 439,93

Practic 25 (Plus) 2,0085 -5,99 -5,93 0,40 100,85

Practic 50 (Max) 1,6569 -11,08 -11,68 -0,39 65,69

Pilonul IV Aviva 1,35 -13,20 -11,53 -9,18 35,00

Romanian Equities 4,8166 -21,32 -22,63 -2,37 375,55

Global Equities 2,1217 -20,93 -21,00 -19,11 112,23

Garantat 1,6434 0,24 1,13 1,95 54,83

Capital 4,8166 -21,32 -22,63 -2,37 375,55

USD

Suprem 0,9712 -17,01 -17,42 -17,61 -2,88

Median 1,0875 -11,92 -12,07 -11,98 8,75

Conservator 1,4369 -2,53 -2,38 -1,38 43,69

Actual 1,7061 -7,99 -7,87 -7,57 70,61

Imobilis 0,2281 -21,54 -23,45 -21,78 -77,19

EUR

Suprem 0,396 -17,47 -18,23 -16,16 -22,55

Median 0,4545 -12,43 -12,83 -10,36 -11,11

Conservator 0,4809 -8,68 -8,83 -5,99 -5,94

Actual 1,5184 -8,69 -8,85 -5,97 51,84

Imobilis 0,2514 -22,21 -24,59 -20,79 -74,86

Success Absolute 9,7377 -13,49 -12,93 -10,39 4,48

Success Relative 11,9763 -20,03 -20,49 -16,62 74,58

Page 12: Situația investițiilor în primul trimestru 2020

www.metropolitanlife.ro

MetLife Europe Designated Activity Company, Societate irlandeză constituită sub formă de „private company limited by shares”, Sediul social pe Str. Lower Hatch, nr. 20, Hatch, Dublin 2, Irlanda, Înregistrată la Oficiul Registrului Societăților din Dublin cu numărul 415123 și autorizată de Banca Centrală a Irlandei cu nr. C42062

Metropolitan Life Asigurări MetLife Europe d.a.c. Dublin Sucursala București, Sediul social: Bd. Lascăr Catargiu, nr. 47-53, etaj 4, sector 1, București, România, Inregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J40/135/07.01.2016, Cod unic de identificare 35383464

Despre Metropolitan Life, parte din MetLife, Inc.Metropolitan Life este parte din MetLife, Inc. (NYSE: MET), care prin subsidiarele și afiliații săi (“MetLife”), este una dintre cele mai importante companii ce oferă servicii financiare – asigurări de viată, planuri de pensii, beneficii pentru angajați și servicii de administrare a activelor – pentru a sprijini clienți individuali și instituționali, într-o lume aflată într-o evoluție continuă. Înființată în anul 1868, MetLife are operațiuni deschise în peste 40 de țări și deține poziții de conducere în piețe din Statele Unite ale Americii, Japonia, America Latină, Asia, Europa și Orientul Mijlociu. Pentru mai multe informații, accesați www.metlife.com.

În România Metropolitan Life are 20 ani de activitate pe piața de asigurări de viață. 2,5 milioane de clienți beneficiază de asigurări de viață și pensii private obligatorii oferite de Metropolitan Life la nivel local.

06840521 © 2020 MetLife, INC.

Considerente asupra strategiei de investiții:

Flexibilitate în alegerea fondurilor mutuale pe baza analizei performanței și a oportunității de a investi în fonduri mutuale noi - împreună cu Departamentul Investițional la nivelul Regiunii CEE;

Rapoarte zilnice de analiză și informare furnizate de parteneri bancari și societăți financiare

Informații privind evoluția indicatorilor macroeconomici (inflație, PIB, șomaj, deficit de cont curent);

Informații din domeniul piețelor financiare – evoluție dobânzi pe diferitele produse investiționale: obligațiuni de stat / corporative, depozite bancare;

Analiza principalelor piețe financiare: BVB, principalele burse europene (Londra, Frankfurt, Paris, Milano), NYSE, NASDAQ, bursele asiatice (Tokio, Hong Kong).


Recommended