Sinteze, Studii de Caz Si Teste IAS, IfRS, Vol III, 2008

CORPUL EXPERILOR CONTABILI I CONTABILILOR AUTORIZAI DIN ROMNIA

Mria Mdlina GIRBIN BUNEA

tefan

Catedra de Contabilitate Internaional i Informare Financiar Academia de Studii Economice din Bucureti

SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE GRIL PRIVIND APLICAREA IAS (REVIZUITE) - IFRSVOLUMUL

III

Colecia Standarde Internationale de Contabilitate

Editura CECCAR, Bucureti, 2008

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei GRBIN, MDLINA Sinteze, stadii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS /Mria Mdlina Grbin, tefan Bunea. - Bucureti: Editura CECCAR, 2005-2008 Bucureti, Editura CECCAR, 2008 ISBN 973-8478-60-X Voi. 3. - 2008. ISBN 978-973-8414-48-8 I. Bunea, tefan VP06(100):657.631.6________________________________,

CUPRINS CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de trezorerie (IAS 7) 1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie..................................................................8 1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerie......................................................................................15 l .3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie..............................................................32 1.3.1. Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare...............32 1.3.2. Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net........................................................................47 1.3.3. Fluxurile n monede strine.............................48 1.3.4. Dobnzile i dividendele..................................51 1.3.5. Impozitul asupra rezultatului....................................52 1.3.6. Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii.......................................................................52 1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie...........................53 1.5. Rezumat..............................................................................68 1.6. Rezolvri ale exerciiilor..............................................71 1.7. Teste gril de autoevaluare........................................77 CAPITOLUL 2 Retratarea situaiilor financiare n condiiile unei economii hiperinflaioniste (IAS 29) Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste...84 Delimitarea elemente monetare/nemonetare............................86 Poziia monetar............................................................93 Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29....94 Rezumat............................................................................119 Rezolvri ale exerciiilor............................................122 Teste gril de autoevaluare.........................................123

2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7.

CAPITOLUL 3 Politici contabile, schimbri de estimri contabile i corectarea erorilor (IAS 8) 3.1. Tratamentul contabil al schimbrilor de estimri 132 3.2. Tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile.....................................................................................135

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

3.3. 3.4. 3.5. 3.6.

Corectarea erorilor.............................................................146 Rezumat............................................................................150 Rezolvri ale exerciiilor............................................ 151 Teste gril de autoevaluare.......................................154

CAPITOLUL 4 Situaii financiare consolidate i individuale (IAS 27) 4.1. Identificarea filialelor.........................................................166 4.2. Prezentarea situaiilor financiare consolidate........ 171 4.3. Metoda integrrii globale..........................................173 4.4. Reconsiderarea consolidrii conturilor la nivel internaional. De la optica financiar la optica economic: considerente teoretice i incidene practice.........................................................213 4.5. Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri n participaie si societi asociate n bilanul individual al societiimam..................................................................................225 4.6. Rezumat............................................................................227 4.7. Rezolvri ale exerciiilor............................................229 4.8. Teste gril de autoevaluare......................................231 CAPITOLUL 5 Investiii n ntreprinderile asociate (IAS 28) Identificarea ntreprinderilor asociate..................................242 Metoda punerii n echivalen..................................244 Deprecierea participaiei n ntreprinderile asociate 255 Rezumat............................................................................255 Rezolvri ale exerciiilor............................................257 Teste gril de autoevaluare......................................260

5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6.

CAPITOLUL 6 Investiii n asocierile n participaie (IAS 31) 6.1. Activiti controlate n comun.......................................268 6.2. Active controlate n comun.................................................271 6.3. Entiti controlate n comun......................................272 6.4. Asocierile n participaie i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs...................288 6.5. Rezumat.............................................................................289 6.6. Rezolvri ale exerciiilor............................................290 6.7. Teste gril de autoevaluare......................................292

Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 5

CAPITOLUL 7 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine (IAS 21) 7.1. Identificarea monedei funcionale...........................302 7.2. Raportarea tranzaciilor n valut n moneda strin 304 7.3. Conversia situaiilor financiare n moneda funcional 3 22 7.4. Conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare..................................................................................325 7.5. Cesiunea unei entiti externe.................................334 7.6. Rezumat.............................................................................336 7.7. Rezolvri ale exerciiilor............................................339 7.8. Teste gril de autoevaluare......................................340 CAPITOLUL 8 Grupri de ntreprinderi (IFRS 3) 8.1. Ce este o grupare de ntreprinderi?......................................348 8.2. Metoda achiziiei...........................................................350 8.2.1. Identificarea cumprtorului ntr-o grupare de ntreprinderi..............................................................350 8.2.2. Calculul costului de achiziie.........................352 8.2.3. Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor achiziionate.............................................................355 8.2.4. Tratamentul contabil al diferenei din achiziie 357 8.3. Contabilizarea achiziiilor inverse............................382 8.4. Controverse conceptuale privind contabilizarea gruprilor de ntreprinderi........................................................................387 8.5. Gruprile de ntreprinderi i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs........................390 8.6. Rezumat.............................................................................392 8.7. Rezolvri ale exerciiilor.............................................394 8.8. Teste gril de autoevaluare.......................................397 CAPITOLUL 9 ntocmirea situaiilor financiare consolidate pentru grupurile cu structur complex Tehnicile de consolidare.....................................................404

9.1.

9.2. 9.3.

Aplicarea metodelor si tehnicilor de consolidare pentru structurile complexe de grup....................................................421 Rezolvri ale exerciiilor............................................446


CAPITOLUL 10 Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate (IAS 24) 10.1. Ce este o parte legat?............................................450 10.2. Ce informaii referitoare la prile legate fac obiectul publicrii?...........................................................................454 10.3. Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs......................................................................461 10.4. Rezumat..........................................................................464 10.5. Rezolvri ale exerciiilor..........................................465 10.6. Teste gril de autoevaluare....................................466 CAPITOLUL 11 Rezultatul pe aciune (IAS 33) Rezultatul pe aciune de baz.................................472 Rezultatul pe aciune diluat....................................477 Rezumat..........................................................................495 Rezolvri ale exerciiilor..........................................496 Teste gril de autoevaluare....................................498

11.1. 11.2. 11.3. 11.4. 11.5.

Rspunsuri la testele gril de autoevaluare.............503 Bibliografie.........................................................................................505

CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de trezorerie

(IAS7)

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerieObiectivul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" este acela de a impune furnizarea de informaii referitoare la istoricul fluxurilor de lichiditi i echivalente de lichiditi prin intermediul tabloului fluxurilor de trezorerie. Intrrile i ieirile de trezorerie sunt clasificate pe trei categorii de activiti: exploatare, investiii i finanare. Ne propunem n cadrul acestui paragraf s identificm limitele n materie de analiz a poziiei financiare redate de bilan i a performanelor financiare ale ntreprinderii redate de contul de profit i pierdere, i de aici rezult necesitatea de a completa analiza cu informaii de natura fluxurilor de trezorerie. Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul este un punct de vedere, n timp ce trezoreria este o realitate. Aceast afirmaie se bazeaz pe constatarea c unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare care nu au ns corespondent pe msur n trezorerie. Diferena se datoreaz pe de-o parte faptului c rezultatul contabil are n spate o serie de convenii, iar pe de alt parte calitii managementului ntreprinderii. Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil manifest un interes deosebit fa de trezoreria ntreprinderii. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o parte din ea sub form de dividende, dobnzi, salarii, impozite etc. Informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la sfritul anului, dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau excedent de trezorerie. Contul de profit si pierdere ofer informaii despre fluxuri, dar nu despre cele de trezorerie, ci despre cele de venituri i cheltuieli. Atrgeam atenia n primul volum al lucrrii noastre asupra delimitrii informaiilor de tip rezultat de cele de tip trezorerie. Pentru un neiniiat n contabilitate, exist tendina de a atribui oricrei pli semnificaia de cheltuial i respectiv oricrei ncasri semnificaia de venit. Or, evoluia conceptelor de cheltuial i de venit a trebuit s in seama de decalajul care exist ntre fluxurile

de bunuri i de servicii (vnzri, cumprri) i fluxurile de trezorerie (ncasri, pli). Prin urmare, se poate

Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 9

ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic parte din acesta s se regseasc n trezoreria ntreprinderii. La momentul n care n contabilitate se recunoate o cheltuial, plata se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea cheltuielii cu chiria n perioada N n condiiile n care chiria a fost pltit n avans n perioada N-l) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu provizioanele) sau au n contrapartid stocuri. La momentul n care n contabilitate se recunoate un venit, ncasarea se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea venitului din chirii n perioada N n condiiile n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-l) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un client). De asemenea, unele venituri nu au inciden asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n contrapartid stocuri sau imobilizri. Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de profit i pierdere n reflectarea informaiilor privind fluxurile de trezorerie a devenit necesar publicarea unei situaii financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii i s o fac mai credibil. Aceast situaie financiar este Tabloul fluxurilor de trezorerie". Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei financiare (lichiditate, solvabilitate, structur financiar etc.) i a performanelor unei ntreprinderi. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare i a performanelor ntreprinderilor

10


deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite pentru aceleai operaii i evenimente. Pentru a justifica existena tabloului fluxurilor de trezorerie printre situaiile financiare publicate de ctre ntreprinderi, pot fi invocate trei motive principale: importana trezoreriei ca indicator de gestiune a ntreprinderii i de analiz a riscului de faliment, caracterul obiectiv al fluxurilor de trezorerie, adaptarea tabloului fluxurilor de trezorerie la analiza previzional. Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei, ntreprinderea i finaneaz activitatea i i asigur perenitatea. Mrimea, n valori absolute i relative, i evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie a ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate, faliment etc. S ne amintim c n gestiunea financiar se consider c o ntreprindere se afl n echilibru financiar dac dispune de un fond de rulment superior necesarului de fond de rulment i c acest echilibru are ca efect obinerea unui excedent de trezorerie. Fondul de rulment nu reprezint dect un excedent potenial de trezorerie care rezult din finanarea integral a investiiilor ntreprinderii. Prin urmare, el nu se va regsi n trezoreria ntreprinderii integral, n principal din dou motive. Primul motiv este acela c, de regul, ntreprinderea poate absorbi parial acest excedent potenial de trezorerie n vederea finanrii unor active curente de natura stocurilor i a creanelor. Al doilea motiv este acela c mrimea elementelor care concur la determinarea fondului de rulment este puternic influenat de politicile contabile ale ntreprinderii.Exemplu: Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n acelai sector de activitate se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):

ElementeCifr de afaceri Profit net Active imobilizate nete

A800 600 400

B800 200 400

Capitaluri proprii Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

100 500 200

500 100 100

Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

11

Stocuri Creane Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic decreditele de trezorerie) (exclusiv un an ncasrile exerciiului financiar, din care: - ncasri de la clieni - ncasri din noi emisiuni de aciuni - ncasri din primirea de credite pe termen scurt exerciiului financiar, din care: Plile - pli ctre furnizori - rambursri de credite - pli de dobnzi - pli de salarii - pli de dividende - pli de impozite Trezoreria: - la nceputul anului - la sfritul anului

9001.800 2.000 2.800

400 5001.000 1.800

300 2.500 3.100

700 900 2001.400

5001.200

400 300 500 2003.300 3.000

500 100 50 500 200 502.500 2.900

ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active imobilizate si evalueaz ieirile de stocuri cu ajutorul metodei FIFO. ntreprinderea A utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din stoc la costul mediu ponderat. Cum am putea aprecia poziia financiar i performanele celor dou ntreprinderi pe baza acestor informaii? S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am valorifica doar informaiile furnizate de bilanul contabil. Vom calcula pentru nceput fondul de rulment (FR): FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scaden ce depete un an + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli) - Active imobilizate nete = 100 + 500 + 200 - 400 = +400 u.m. FRg = 500 + 100 + 100 - 400 = +300 u.m. Putem constata c ntreprinderea A are un fond de rulment mai mare cu 100 u.m., ceea ce ar putea duce la concluzia c aceasta ar fi mai sntoas din punct de vedere financiar dect B. Dac privim ns trezoreria celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie exerciiul financiar cu un deficit de 300 u.m. (3.300 3.000), n timp ce B obine un excedent de 400 u.m.

12

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi absorbit de active curente de natura stocurilor i a creanelor. Pentru a putea sesiza acest aspect s procedm la calcularea nece sarului de fond de rulment (NFR). NFRA = Stocuri + Creane - Datorii cu scadena mai mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 2.000 = +700 u.m. NFRR = 400 + 500 - 1.000 = -100 u.m.D

Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinder ii A, suma de 700 u.m. reprezint necesarul de trezorerie pentru acoperirea stocurilor i a creanelor acesteia. Se observ c acest necesar este mai mare dect fondul de rulment (400 u.m.), aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie de 300 u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c aceasta a alocat trezorerie pentru stocuri n sum de 400 u.m. i si-a creditat clienii cu suma de 500 u.m. n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i ai altor creditori, n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte, ea obine un excedent de trezorerie din finanarea activelor pe termen scurt de 100 u.m., care se adaug celui de 300 u.m. degajat din finan area activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de trezorerie de 400 u.m. Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c, dei arat care sunt activele care consum trezorerie, cele pe termen lung sau cele pe termen scurt, nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie care au contribuit la obinerea excedentului sau deficitului de trezorerie. Dac aruncm o privire asupra structurii financiare a celor dou ntreprinderi putem constata c A este extrem de ndatorat, att pe termen lung, ct si pe termen scurt. Capitalurile permanente ale ntreprinderii A sunt constituite preponderent din datorii (reprezentate mai ales de credite bancare), n timp ce n cazul ntreprinderii B acestea sunt reprezentate mai ales de capitalurile proprii. Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de contul de profit i pierdere am concluziona c ntreprinderea A este mai performant deoarece la aceeai cifr de afaceri obine un profit superior. Dac raportm profitul net la cifra de afaceri gsim rentabilitatea comercial. Aceasta este de 75% n cazul lui A i de 25% n cazul lui B. n plus, performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu

este comparabil din cauza opiunilor diferite n materie de estimare a amortismentelor i a ieirilor din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim n totalitate un excedent potenial de trezorerie.

Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

13

Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie vom afla cu uurin c: ntreprinderea A, care raporteaz o rentabilitate comercial de 75%, ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri (300 u.m. din totalul de 800 u.m.);-

n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri se regsete n trezorerie (700 u.m. din totalul de 800 u.m.); plile ctre furnizori au acelai volum, dar se observ c ntrepri n derea B ncaseaz mai repede creanele-clieni i achit mai trziu datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil asupra trezore riei; ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung, efectul fiind nefavorabil asupra trezoreriei; cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din credi tele primite de la bnci, iar cea mai mare parte a plilor vin din rambursarea i remunerarea acestor credite; ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat i suport costuri foarte mari ale ndatorrii;

-

-

-

-

-

ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin ndatorare i mai mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900 u.m.). n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este asigurat o structur financiar optim, un cost mic al capitalului, corelarea scadenelor creanelor cu cele ale datoriilor, dimensionarea optim a stocurilor), ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra trezoreriei.

Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la prezentarea de date previzionale, ceea ce face ca acesta s se integreze perfect ntr-o abordare bugetar. Astfel, el permite o analiz retrospectiv i previzional a dinamicii financiare a ntreprinderii. Prezentarea funcional a fluxurilor de trezorerie favorizeaz elaborarea de previziuni financiare care s permit separarea fluxurilor aferente activitilor de exploatare, generate de operaiile ciclice, de fluxurile de trezorerie aferente activitilor de investiii i de finanare compuse din nevoi i surse aciclice a cror identificare depinde de strategia ntreprinderii pe termen mediu si lung.

14


Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a ntreprinderii sunt apreciate pe baza capacitii acesteia de a genera fluxuri de trezorerie pozitive din activitile de exploatare. Indicator central i polivalent n analiza situaiei financiare a unei ntreprinderi, fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare permite aprecierea fluxurilor de trezorerie produse i consumate de activitile curente. Atunci cnd este pozitiv, acesta poate s fie asimilat capacitii de autofinanare ncasate, respectiv trezoreriei sub form de lichiditi disponibile. De asemenea, pe baza mrimii i evoluiei acestui agregat se pot evalua att flexibilitatea financiar intern a ntreprinderii, ct i capacitatea acesteia de a gestiona fluxurile de trezorerie. Analiza solvabilitii i flexibilitii financiare a ntreprinderii poate s fie completat prin calculul unor rate care au la baz fluxuri de trezorerie i elemente din bilan sau din contul de profit i pierdere. Aceste rate sunt mult mai pertinente si mai fiabile n vederea aprecierii lichiditii ntreprinderii dect cele calculate numai pe baza informaiilor din bilan i/sau din contul de profit i pierdere. Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie". Dei I AS 7 nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este acela de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Scadena lor este de regul sub trei luni. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii.


1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerieO ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investiii i de finanare ntr-o manier care cores punde cel mai bine activitii sale. (a) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare Conform normei I AS 7, activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venituri i orice alte activiti care nu sunt incluse n categoria activitilor de investiii sau de finanare. Norma nu definete cu precizie activitile de exploatare, dar ncearc s clarifice aceast problem printr-o serie de exemple: a) ncasrile din vnzarea de bunuri i prestarea de serviciiExemplu: ntreprinderea ALFA vinde n cursul exerciiului N un stoc de mrfuri pe baz de factur n urmtoarele condiii: pre de vnzare 200.000 u.m., TVA 19%, costul mrfurilor vndute 180.000 u.m. ALFA ncaseaz jumtate din creana fa de client. Soldul iniial al contului 4111 Clieni" este de 500.000 u.m. nregistrrile contabile sunt: vnzarea mrfurilor:+A 4111 Clieni % 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat +V; +Dat 238.000 200.000 38.000

16


descrcarea de gestiune: +Ch-A

607 Cheltuieli cu mrfurile

371 Mrfuri

180.000

ncasarea creane i: +Ch-A

5121 Conturi la bnci

4111 Clieni

119.000

determinarea soldului final al contului 4111 Clieni":DSold iniial 4111 Clieni 500.000 238.000 119.000 119.000 619.000 738.000

C

TSD

TSCSold final

Se poate observa c n creana fa de clieni intr i taxa pe valoarea adugat. Prin urmare, fluxul de trezorerie va include pe lng preul facturat i TVA. Fluxul reprezentat de ncasrile de creane-clieni este dat de rulajul creditor al contului 4111. Dac nu am cunoate acest flux i ar trebui s-1 reconstituim pe baza informaiilor furnizate de bilan si de contul de profit i pierdere ar trebui s procedm astfel:

Sold iniial 4111 + Rulaj debitor4m - Rulaj creditor4m = Sold final 4111 Soldul iniial i soldul final sunt luate din bilan. Dac creanele-clieni au fost depreciate n bilan, pentru reconstituirea soldurilor se vor aduga la valoarea net din bilan a acestor creane eventualele deprecieri constatate. Rulajul debitor al contului Clieni" poate fi reconstituit uor deoarece creterea creanei are n contrapartid un venit care este element al cifrei de afaceri. La acest venit se mai adaug TVA.


17

Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun. Prin urmare: ncasri de creane-clieni = Rulaj creditor4111 = Sold iniial4111 + Rulaj debitor4H1 - Sold final4]11 = 500.000 + 238.000 - 619.000 = 119.000 u.m.

Exerciiul lDespre ntreprinderea ALFA se cunosc urmtoarele informaii: - creane-clieni la nceputul anului 100.000 u.m. (valoare net); - cifr de afaceri 500.000 u.m.; - creane-clieni la sfritul anului 270.000 u.m. (valoare net); - deprecierea creanelor la nceputul anului a fost de 20.000 u.m., iar la sfritul anului, de 30.000 u.m. ncasrile de la clieni sunt de: (a) 425.000 u.m.; (b) 415.000 u.m.; (c) 775.000 u.m.;

(d) (e)

765.000 u.m.; 500.000 u.m.

Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii sunt asimilate si ncasrile de avansuri de la clieni.Exemplu: ntreprinderea ALFA ncaseaz n avans suma de 100.000 u.m. de la un client (TVA inclus). Dup o sptmn, ALFA vinde clientului su un stoc de mrfuri pe baz de factur la preul de vnzare de 200.000 u.m., TVA 19%. Costul mrfurilor vndute este de 180.000 u.m. Dup o lun are loc decontarea. nregistrrile contabile sunt: ncasarea avansului de la client:+A 5121 Conturi la bnci +Dat; +Dat % 419 Clieni creditori 100.000 84.034

4427 TVA colectat

15.966

18


vnzarea mrfurilor: +A; +Dat

4111 Clieni

707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat

238.000 200.000

38.000

descrcarea de gestiune: +Ch -A

607 Cheltuieli cu mrfuril e

371 Mrfuri

180.000

decontarea:+A; -Dat; -Dat % 5121 Clien b Conturi lai nci Clieni creditori 4427 TVA colectat = 4111

-A238.000 138.000 84.034 15.966

419

Putei observa c datoria fa de client reprezentnd avansul ncasat nu include TVA. b) ncasrile din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri c) Plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii (alii dect furnizorii de imobilizri deoarece plata acestora este asimilat fluxurilor aferente

investiiilor)Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:


19

Bilan Activ Materii prime Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii

(n u.m.) Suma 800 300 1.100

100 Capital social 1.000 Furnizori 1.100 Total

In cursul exerciiului au loc operaiile: achiziie de materii prime la costul de 200 u.m., TVA 19%:+A;+A +Dat

301 Materii prime 4426 TVA deductibil

%

401 Furnizori

238 200 38

nregistrarea facturii de energie electric: +Ch; +A +Dat 401 Furnizori 119 100 19

605 Cheltuieli cu energia i apa 4426 TVA deductibil

nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat de un ter: +Ch; +A 628Alte cheltuieli cu serviciile executate de teri

+Dat4 4 2 6 T V A d

eductibil

401 Furnizori

595 500

95

20


se consum materii prime: +Ch-A

601 Cheltuieli cu materii prime

301 Materii prime

150

s-au achitat datorii fa de furnizori de 800 u.m.: -Dat401 Furnizori

-A5121 Conturi la bnci 800

Bilanul de nchidere se prezint astfel:Bilan Activ Materii prime TVA de recuperat Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii (n u.m.) Suma 800 -750 452 502

150 Capital social 152 Rezultatul 200 exerciiului 502 Furnizori Total

Se poate observa c datoria fa de furnizori include TVA. Prin urmare i fluxul de trezorerie reprezentat de plata furnizorilor include TVA. Dac ar fi s reconstituim fluxul de trezorerie reprezentat de plata furnizorilor de stocuri i de servicii pe baza informaiilor furnizate de bilan i de contul de profit si pierdere ar trebui s determinm rulajul contului 401 Furnizori": Sold iniia!401 + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold final^j Plile ctre furnizori = Rulaj debitor 401 = Sold iniia! 401 + Rulaj creditor^ - Sold fina!401

Din bilan dispunem de solduri, iar pentru determinarea rulajului creditor va trebui s identificm intrrile de stocuri de la furnizori, precum i valoarea cheltuielilor care au n contrapartid creterea de datorie fa de furnizori.A.

In cazul nostru, Rulaj creditor^j = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor^.. + Rulaj debitor^) x 1,19


Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de materii prime le-am putea deduce pe baza informaiilor oferite de bilan si de contul de profit i pierdere. Sold iniia!30] + Rulaj debitor301 - Rulaj creditor30] = Sold finaljol Achiziiile de materii prime = Rulaj debitor 301 = Sold final 30] - Sold iniia!301 + Rulaj creditor301 = 150 - 100 + 150 = 200 u.m. Valoarea ieirilor de materii prime se poate prelua din contul de profit i pierdere. Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 150 u.m. Rulaj creditor^ = (200 + 100 + 500) x 1,19 = 952 u.m. Plile ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Sold final^, = 300 + 952 - 452 = 800 u.m.

Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de furnizori n avans. Aceste creane reflectate n contul 409 Furnizori debitori" nu includ TVA. d) Plile n favoarea salariailor i n contul acestora

Exerciiul 2Se cunosc urmtoarele informaii: -Sold iniial421 = 500 u.m.; -Soldfinal42] = 600 u.m.; -Rulaj debitorM; = 700 u.m. S se determine fluxul de trezorerie privind plile de salarii.

ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei instituii de asigurrie)

Plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de investiiif)

22


Exerciiul 3Se cunosc urmtoarele informaii: -datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului 200 u.m.; -datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului 500 u.m.; -cheltuiala cu impozitul pe profit 400 u.m. S se reconstituie fluxul de trezorerie privind impozitul pe profit pltit. Unele tranzacii, precum cesiunea imobilizrilor, pot s genereze un plus sau un minus de valoare care afecteaz rezultatul net. Totui, fluxurile de trezorerie legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii, deoarece operaiile n cauz intr sub incidena activitilor de investiii. O ntreprindere poate s dein titluri n scopuri comerciale, caz n care acestea sunt asemntoare stocurilor achiziionate pentru a fi revndute. Ca atare, fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri deinute n scopuri comerciale sunt incluse n categoria activitilor de exploatare. n mod asemntor, avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate de instituiile financiare, din perspectiva acestor entiti, sunt clasificate, n general, n categoria activitilor de exploatare, tiut fiind c ele se refer la principala activitate generatoare de venituri. Mrimea fluxurilor de trezorerie generate de activitile de exploatare permite aprecierea msurii n care ntreprinderea a degajat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile scadente, pentru a menine capacitatea de producie, pentru a remunera acionarii i, eventual, pentru a face investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare.


23

(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii

Ori de cte ori o ntreprindere achiziioneaz sau produce prin eforturi proprii imobilizri ea realizeaz investiii, n mod similar, ori de cte ori ntreprinderea renun la un activ imobilizat se cheam c ea face o dezinvestire. Norma IAS 7 precizeaz c fluxurile care rezult din activitile de investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de investiii: Plile efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necor porale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dez voltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile realizate din producie propriea)

ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lungb)

Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:Bilan Activ Utilaje (valoare net) Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 1.500 Capital social 5.000 Furnizori de imobilizri 6.500 Total (n u.m.) Suma

2.000 4.500 6.500

Amortizarea cumulat aferent utilajelor este de 500 u.m. n cursul exerciiului au loc operaiile: achiziia unui utilaj la costul de 1.000 u.m., TVA 19%: +A; +A +Dat

2131 Echipamente tehnologice 4426 TVA deductibil

404 Furnizori de imobilizri

1.190 1.000 190

24


Dup cum se poate observa, datoria fa de furnizorul de imobilizri include TVA i implicit fluxul de trezorerie generat de plata acestuia va include TVA. plata furnizorilor de imobilizri: -Dat404 Furnizori de imobilizri -A 5121 Conturi la 2.500

vnzarea unui utilaj:+A ; +Dat

461 Debitori diveri

7583 Venituri din cedarea activelor 4427 TVA colectat

595 500 95

-(-A); +Ch

-A

2813 Amortizarea echipamentelor tehnologice 6583 Cheltuieli din cedarea activelor

2131 Echipamente tehnologice

400 300

100

Bilanul de nchidere se prezint astfel:Bilan Activ Utilaje (valoare net) TVA de recuperat Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 2.400 Capital social 95 Rezultat 3.095 Furnizori de imobilizri 5.590 Total (n u.m.) Suma 2.000 400 3.190 5.590

Dac nu am dispune de informaii privind aceste

tranzacii cum am putea reconstitui plata ctre furnizorii de imobilizri de 2.500 u.m.?


Sold ini ial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold Plata = Rulaj debitor^ = Sold ini ial^ + Rulaj creditor^ - Soldfinal

404

Soldurile sunt oferite de bilanul contabil. Valoarea achiziiei utilaju lui poate fi reconstituit astfel: Sold iniia!2131 + Rulaj debitor2131 - Rulaj creditor2131 = Sold final2131 Rulaj debitor2131 = Sold fina!2131 - Sold iniia!2131 + Rulaj creditor2131 = (2.400 + 200) - (1.500 + 500) + 400 = 1.000 u.m. De remarcat c soldurile trebuie reconstituite deoarece n bilan utilajul este evaluat la valoarea net. Prin urmare, pentru a determina valoarea brut va trebui s adugm la valoarea din bilan amortizrile cumulate i eventualele deprecieri. Rulaj creditor^ = 1.000 x 1,19 = 1.190 u.m. Rulaj debitor^ = 4.500 - 3.190 + 1.190 = 2.500 u.m.c) Plile efectuate pentru achiziia de titluri de participare si de titluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile de tip joint-venure (akele dect plile efectuate pentru instrumentele considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale)

ncasrile din vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasrile din vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip jointventure (altele dect ncasrile generate de instrumentele considerate ca fiind echivalente de lichi diti sau deinute n scopuri comerciale)d)

Exemplu :

In cursul exerciiului N, ntreprinderea ALFA efectueaz urmtoarele tranzacii:

achiziia a 100 aciuni A reprezentnd titluri de participare, la cursul bursier de 100 u.m.: +A +Dat 261/B = 404 10.000 Titluri de participare Furnizori de imobilizri deinute la filiale din cadrul grupului

26


achitarea titlurilor: -Dat

-A

404 Furnizori de imobilizri


10.000

vnzarea a 200 de aciuni B reprezentnd titluri de participare, la cursul bursier de 200 u.m. Acestea au fost achiziionate la cursul de 150 u.m.:+A 461 Debitori diveri 7611 Venituri din titluri de participare +V 40.000

+Ch6641 Cheltuieli privind imobilizrile financiare cedate

-A261/B Titluri de participare deinute la filiale din cadrul grupului 30.000

ncasarea titlurilor de participare vndute:+A 5121 Conturi la bnci -A 461 Debitori diveri40.000

n cazul titlurilor de participare, ctigul sau pierderea din cesiune se determin ca diferen ntre preul de vnzare nregistrat n contul 7611 i preul de cumprare nregistrat n contul 6641. Fluxul de trezorerie din cesiunea titlurilor de participare se poate reconstitui pornind de la preul de cumprare al titlurilor cedate i corectarea acestuia cu ctigul sau pierderea din cesiune. se achiziioneaz 500 aciuni C reprezentnd titluri

de plasament la cursul bursier de 100 u.m./titlu: +A+Dat

503 l/C Aciuni cotate

462 Creditori diveri

50.000


27

se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul bursier de 150 u.m./titlu: +A-A;+V


% 503 l/C Aciuni cotate 7642 Ctiguri din investiii financiare pe termen scurt cedate

37.500 25.000 12.500

se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul de 75 u.m./ titlu:+A;+Ch

-A

5121 Conturi la bnci 6642 Pierderi din investiii financiare pe termen scurt cedate

503 l/C Aciuni cotate

25.000 18.750 6.250

n cazul titlurilor de plasament nu se recunoate drept venit preul de vnzare, ci ctigul din cesiune. Dac cesiunea se ncheie cu o pierdere, aceasta va fi recunoscut. Fluxurile de trezorerie din cedarea titlurilor de plasament sunt date de valoarea titlurilor la cursul de achiziie diminuat sau majorat dup caz cu pierderea sau ctigul din cesiune. e) Avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti)

f) ncasrile din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar) etc.

28


(c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare

: ': ?||;" ;:;' l ./;=;>; \ :;: y.;:': ;;;"'

Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de finanare: a) ncasrile din emisiunea de aciuni si alte instrumente de capitaluri propriiExemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerci iului N:Bilan (n u.m.) Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 20.000 Furnizori 25.000 Total Suma 10.000 15.000 25.000

n cursul exerciiului N se majoreaz capitalul social prin aport n numerar, n acest scop se emit 100 aciuni care se vnd la un pre de emisiune de 120 u.m. Valoarea nominal a unei aciuni este de 100 u.m. subscrierea la capital:+A 456 Decontri cu asociaii privind capitalul +Cp; +Cp 1011 Capital social subscris i nevrsat 1041 Prime de emisiune 12.000 10.000 2.000

Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

29

vrsarea aporturilor:+A

-A


456 Decontri cu asociaii privind capitalul

12.000

trecerea capitalului social de la nevrsat la vrsat: -Cp +Cp1011 Capital subscris i nevrsat 1012 Capital subscris i vrsat 10.000

Dup aceste operaii, bilanul de nchidere se prezint astfel:Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 32.000 Prime de emisiune Furnizori 37.000 Total (n u.m.) Suma 20.000 2.000 15.000 37.000

Dac ar fi s reconstituim fluxul de ncasare rezultat din noua emisiune de aciuni pe baza situaiilor financiare, acesta ar putea fi determinat astfel: ncasarea = Sold final]0i2 - Sold iniia!1012 + Rulaj creditor1041 = 20.000 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m.

b) Vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii

c) ncasrile din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lungExemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:

30


Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total

(n u.m.) Suma

Suma Capitaluri proprii +Datorii 5.000 Capital social 20.000 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 25.000 Total

15.000 25.000 10.000

Prima de rambursare aferent mprumutului obligatar de la nceputul anului este de 2.000 u.m. n cursul exerciiului N se emit 100 obli gaiuni care se vnd la preul de emisiune de 80 u.m. Preul de ram bursare a obligaiunilor este de 120 u.m., iar valoarea nominal este de 100 u.m. subscrierea obligaiunilor:+A; -Dat % 461 Debitori diveri 169 Prime privind rambursarea obligaiunilor +Dat 161 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 12.000 8.0004.000

ncasarea contravalorii obligaiunilor:+A 5121 Conturi la bnci -A 461 Debitori diveri 8.000

Dup aceast nou emisiune de obligaiuni, bilanul contabil se prezint astfel:Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 28.000 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 33.000 Total (n u.m.) Suma

15.000 33.000 18.000


Dac ar trebui s reconstituim fluxul de trezorerie care rezult din vnzarea obligaiunilor ar trebui s procedm astfel: Sold iniial creditor161 + Rulaj creditor161 - Rulaj debitor]61 = Sold final creditor]6] ncasarea = Rulaj creditor,6] - Rulaj debitor]69 Rulaj creditor161 = Sold final creditor161 - Sold iniial creditor]61 + Rulaj debitor161 S ne amintim c n bilanul contabil ntocmit conform OMFP nr. 1.752/2005 mprumutul obligatar evaluat la pre de rambursare este corectat prin scdere cu prima de rambursare. Prin urmare, pentru a reconstitui soldurile datoriei va trebui s adugm la valoarea din bilan prima de rambursare. Sold iniial creditor161 = 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m. Sold final creditor,,. = 18.000 + 6.000 = 24.000 u.m.loi

n exemplul nostru nu s-au rambursat mprumuturi obligatare. Rezult c: Rulaj creditor]6] = 24.000 - 12.000 + O = 12.000 u.m. ncasarea = 12.000 - 4.000 = 8.000 u.m.

d) Rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate Vrsmintele efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanaree)

Exerciiul 4Ridicarea de numerar de la banc i depunerea acestuia n casieria ntreprinderii afecteaz: (a) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul + "; (b) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul -"; (c) lichiditile i echivalentele de lichiditi de la nceputul pe rioadei; (d) lichiditile si echivalentele de lichiditi de la sfritul perioa dei;

(e)

nu afecteaz variaia trezoreriei.

32


1.3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie1.3.1. p Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatarentreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activitile de exploatare folosind metoda direct. Aceast metod este util pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului. Pe baza metodei directe, informaiile privind ncasrile i plile pot fi obinute: (a) fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii; (b) fie prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor i a altor elemente din contul de profit i pierdere cu: (i) modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din exploatare; (ii) elemente care nu genereaz fluxuri de trezorerie; (iii) elemente care influeneaz fluxurile de trezorerie din investiii sau din finanare.

Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

33

Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil pentru contabili, deoarece diferitele ncasri i pli nu reprezint altceva dect rulajele creditoare ale unor conturi de creane i respectiv rulajele debitoare ale unor conturi de datorii. Pentru utilizatorii externi, reconstituirea fluxurilor de trezorerie este o problem mult mai dificil care impune o serie de raionamente susinute de o logic economic i contabil si n care sunt valorificate informaii furnizate deopotriv de bilan, de contul de profit si pierdere i de notele explicative.Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerci iului N:Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 500 Furnizori 2.000 2.600 Total (n u.m.) Suma 1.500 1.100 2.600

n cursul exerciiului N+l au loc operaiile: 1) achiziie de mrfuri:+A; +A +Dat 401 Furnizori 595 500 95

Mrfuri 4426 TVA deductibil

371

%

2) vnzare de mrfuri:+A

; +Dat

4111 Clieni

707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat

833 700 133

34


+Ch

-A

607 Cheltuieli cu mrfurile

371 Mrfuri

550

3) ncasri de la clieni:+A

-A


4111 Clieni

1.000

4) pli ctre furnizori : -Dat

-A

401 Furnizori


1.000

5) nchiderea conturilor de TVA: -Dat-A; +Dat

4427 TVA colectat

4426 TVA deductibil 4423 TVA de plat

133 95 38

6) nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri: -V707 Venituri din vnzarea mrfurilor

+Cp121 Profit i pierdere700

-Cp121 Profit i pierdere

-Ch607 Cheltuieli cu mrfurile 550

innd cont de operaiile de mai sus, la sfritul exerciiului N+1 bilanul contabil se prezint astfel:


35

Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 333 Capital social 2.200 Rezultat Furnizori TVA de plat 2.583 Total

(n u.m.) Suma 1.500 150 895 38 2.583

Dac utilizatorii externi ar ncerca s reconstituie fluxurile de trezorerie prin metoda direct, ar trebui s recurg la urmtoarele raiona mente: ncasrile de la clieni = Sold iniial 4m - Sold final4111 + Rulaj debitor41H Rulaj debitor41u = Rulaj creditor707 x 1,19 = 700 x 1,19 = 833 u.m. ncasrile de la clieni = 500 - 333 + 833 = 1.000 u.m. Plile ctre furnizori = Sold iniial^ - Sold final^, + Rulaj creditor^ Rulaj creditor^j = Rulaj debitor371 x 1,19 Rulaj debitor371 = Sold fmal371 - Sold iniia!371 + Rulaj creditor37] Rulaj creditor37] = Rulaj debitor^ = 550 u.m. Rulaj debitor371 = 50 - 100 + 550 = 500 u.m. Rulaj creditor^, = 500 x 1,19 = 595 u.m. Plile ctre furnizori = 1.100 - 895 + 595 = 800 u.m. n tabloul de trezorerie cele dou fluxuri vor fi prezentate astfel: ncasri de la clieni Pli ctre furnizori Fluxul net de trezorerie din exploatare +1.000 u.m. -800 u.m. +200 u.m.

Exerciiul 5Se cunosc urmtoarele informaii aferente exerciiului N:

36


Si 411 = 5.850 u.m.; S/301 = 3.090 u.m.; Rd 691 = 330 u.m.; S/421 = 5.200 .m.; Si 307 = 7.290 u.m.; S/411 = 7.830 u.m.; Si 441 = 120 u.m.; Re 70 = 77.400 u.m.; Rd 641 = 2.400 u.m.; S/401 = 3.540 u.m.; S/441 = 165 u.m.; S/404 = 600 u.m.; Rd 605 = 9.630 u.m.; Si 401 = 1.500 u.m.; Si 404 = 780 .m.; Rd 601 = 17.970 u.m.; Si 421 = 2.800 u.m.; TVA 79%. TVA datorat a f ost integral pltit. S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare. Prin metoda indirect, fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare se determin prin ajustarea rezultatului net cu efectele: (a) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, ctigurile i pierderile n valut nerealizate etc. elementelor care au inciden asupra fluxurilor de trezorerie i elementelor aferente activitilor de investiii i de finanare (de exemplu, veniturile i cheltuielile din cedarea activelor imo bilizate, veniturile din subvenii pentru investiii etc.); (c) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele si datoriile de exploatare.(b)

Ajustarea se realizeaz prin eliminarea din rezultat a variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE). Variaia NFRE = Variaia Stocurilor + Variaia Creanelor din exploatare + Variaia Cheltuielilor n avans - Variaia Datoriilor din exploatare - Variaia Veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii)


37

Exemplu:

S procedm, pornind de la exemplul anterior, la determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect: 150 +50 +167 -167 200

Rezultat (-) Variaia stocurilor (50 - 100 = -50) (-) Variaia creanelor (333 - 500 = -167) (+) Variaia datoriilor (933 - 1.100 = -167) net de trezorerie din exploatare (=) Flux

Calculul fluxului net de trezorerie din exploatare folosind metoda indirect presupune ajustarea rezultatului (calculat ca diferen ntre venituri i cheltuieli) pentru a determina fluxul net de trezorerie aferent activitii de exploatare (care reprezint diferena dintre ncasrile i plile aferente activitii din exploatare).Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:Bilan (n u.m.) Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social 100 400 Total Suma

400 400

In cursul exerciiului N se vnd mrfurile la preul de vnzare de 600 u.m. Din creana-clieni se ncaseaz 400 u.m.

38


ALFA efectueaz urmtoarele nregistrri: vnzarea mrfurilor: +A4111 Clieni +V 707 Venituri din vnzarea mrfurilor

600

descrcarea din gestiune a mrfurilor vndute: -t-Ch -A 607 Cheltuieli cu 371 mrfurile Mrfuri ncasarea crean ei: +A 5121 Conturi la bnci n lei

300

-A

4111 Clieni

400

n urma acestor operaii, bilanul contabil la sfritul exerciiului N se prezint astfel:Bilan Activ Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 200 Capital social 500 Rezultatul Total 700 exerciiului (n u.m.) Suma 400 300 700

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (+) Scderea mrfurilor (-) Creterea creanelor-clieni (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +300 +300 -200 +400

Scderea mrfurilor reprezint cheltuiala cu mrfurile (607) care nu genereaz o plat i atunci trebuie adunat. Creterea creanelor-


39

clieni reprezint partea nencasat din veniturile din vnzare care trebuie sczut. Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:Bilan (n u.m.) Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma

100 Capital social 100 Total

100 100

n cursul exerciiului N+l se pltete chiria pentru exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.: +A -A 471 50 5121 Cheltuieli nregistrate n Conturi la bnci avans n lei n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:Bilan Activ Cheltuieli nregistrate n avans Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 Capital social 50 (n u.m.) Suma

100

100 Total

100

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (-) Creterea cheltuielilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare

0 -50 -50

Creterea cheltuielilor nregistrate n avans se scade deoarece a avut loc o plat din exploatare care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii.

40


n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare: +Ch -A612 Cheltuieli cu chiriile 471 Cheltuieli nregistrare n avans 50

Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:Bilan Activ Cheltuieli nregistrate n avans Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 0 Capital social 50 Pierdere 50 Total (n u.m.) Suma 100 (50) 50

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (+) Scderea cheltuielilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare -50 50 0

Scderea cheltuielilor nregistrate n avans se adun deoarece reflect existena unei cheltuieli care nu a generat o plat (cheltuiala cu chiriile). Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:Bilan Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 100 Total (n u.m.) Suma 100 100

n cursul exerciiului N+l se ncaseaz chiria pentru exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.:


41

+A

+Dat

5121 Conturi la bnci n lei

472

Venituri nregistrate n avans

50

n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:Bilan Activ Conturi la bnci Suma Capitaluri proprii + Datorii 150 Capital social Venituri nregistrate n avans 150 Total (n u.m.) Suma

100 50 150

Total

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (+) Creterea veniturilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare 0 +50 +50

Creterea veniturilor nregistrate n avans se adun deoarece a avut loc o ncasare care nu se regsete printre veniturile ntreprinderii. n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare: -Dat +V472 Venituri nregistrate n avans 706 Venituri din chirii 50

Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:Bilan (n u.m.)

Activ Conturi la bnci Total

Suma Capitaluri proprii + Datorii 150 Capital social Profit 150 Total

Suma 100 50 150

42


Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (-) Scderea veniturilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +50 -50 0

Diminuarea veniturilor nregistrate n avans se scade deoarece reflect existena unui venit care nu a generat o ncasare (venitul din chirii). Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:Bilan (n u.m.) Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma

400 Capital social 400 Total

400 400

n cursul exerciiului N+l ALFA achiziioneaz mrfuri n valoare de 100 u.m.: +A +Dat 371 401 100 Mrfur Furnizori i

i pltete datoria fa de furnizori: -Dat

-A

401 Furnizori

5121 Conturi la bnci n lei

100

Dup aceste operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:Bilan (n u.m.)

Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total

Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 300 400 Total

Suma 400 400


43

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (-) Creterea mrfurilor (=) Fluxul de trezorerie din exploatare

0-100 -100

Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii. Dac mrfurile achiziionate nu sunt pltite sau sunt pltite parial fluxul net va fi calculat innd cont de variaia datoriei fa de furnizori. Dac n exemplul de mai sus societatea ALFA pltete doar 50 u.m. din datoria fa de furnizori, bilanul final se prezint astfel:Bilan Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 350 Furnizori 450 Total (n u.m.) Suma 400 50 450

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (-) Creterea stocurilor de marf (+) Creterea datoriei fa de furnizori (=) Fluxul de trezorerie din exploatare

0-100

50 -50

Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii, iar creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece reprezint partea nepltit din stocurile achiziionate.

Exemplu:

La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:

44


Bilan Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 400 Capital social 400 Total

(n u.m.) Suma 400 400

n cursul exerciiului N+l se primete factura de energie n sum de 100 u.m.: +Ch605 Cheltuieli cu energia i apa +Dat

401 Furnizori

100

n urma acestei operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:Bilan Activ Conturi la bnci n lei Suma Capitaluri proprii + Datorii 400 Capital social Pierdere Furnizori 400 Total (n u.m.) Suma 400 (100) 100 400

Total

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (+) Creterea datoriei fa de furnizori (=) Fluxul de trezorerie din exploatare -100 +100 0

Creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece traduce existena unei cheltuieli care nu a fost pltit (cheltuiala cu energia). Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:


45

Bilan Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social 100 400 Total

(n u.m.) Suma 400 400

n exerciiul N societatea ALFA: - achiziioneaz mrfuri la costul de 100 u.m., TVA 19%; vinde mrfuri pe credit la preul de vnzare de 500 u.m., TVA 19%; costul de achiziie al mrfurilor vndute este de 350 u.m.; - primete factura de energie electric de 100 u.m., TVA 19%; - regularizeaz TVA. n urma acestor operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 Capital social 595 Profit Furnizori 100 TVA de plat 745 Total (n u.m.) Suma 400 50 238 57 745

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (+) Scderea mrfurilor (-) Creterea creanelor-clieni (+) Creterea datoriilor fa de furnizori (+) Creterea TVA de plat +50 +250 -595 +238 +57

(=) Fluxul de trezorerie din exploatare

0

46

Mria Mdlina GRBDSf tefan BUNEA

Cu toate c IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente i a faptului c ea camufleaz" fluxurile de ncasri i pli din exploatare (mai ales cnd imaginea transparent oferit de aplicarea metodei directe ar duce la o imagine care nu ar fi favorabil ntreprinderii n cauz).

Exerciiul 6Se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):^ Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor > Stocuri la 01. 01. N ^ Datorii din exploatare la 31.12.N > Venituri din subvenii pentru investiii ^ Cheltuieli cu dobnzile > Rezultat nainte de impozitare ^ Venituri n avans la 3 1.1 2. N 320.000 500.000 900.000 60.000 120.000 1.700.000 400.000 (din care 240.000 subvenii pentru investiii) 75.000 300.000 20.000 175.000 580.000 450.000 600.000 (din care 180.000 subvenii pentru investiii) 600.000 500.000 200.000

> Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ^ Creane din exploatare la 01. 01. N > Venituri din cesiunea activelor imobilizate > Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen din exploatare la 01. 01. N ^ Datorii scurt > Stocuri la 31. 12.N > Venituri n avans la 01.01.N

> Creane din exploatare la 3 1.1 2. N > Cheltuiala cu impozitul pe profit > Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt


Informaii suplimentare: 1. n cursul exerciiului N s-au vndut echipamente tehnologice al cror cost de achiziie a fost de 200.000 u.m., iar amortizarea cumulat, de 100.000 u.m. 2. Datoria privind impozitul pe profit a fost la nceputul anului de 450.000 u.m., iar la sfritul anului, de 250.000 u.m. S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect.

1.3.2. i! Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime netIAS 7 admite, totui, dou excepii de la aceast regul. Unele fluxuri de trezorerie ce provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (fr a fi obligatoriu ns) n mrime net. Este vorba despre: (1) ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderiiExemplu: - acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc;-

trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente; chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate n contul lor.

-

(2) ncasri i pli referitoare la elemente care au un ritm de rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte

48


Exemplu: - avansurile fcute pentru i rambursarea valorilor principalului aferent clienilor care folosesc cri de credit;-

achiziia sau cesiunea de plasamente; alte mprumuturi pe termen scurt, precum cele ce au o scaden mai mic sau egal cu trei luni.

-

1.3.3.! Fluxurile n monede strineToate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile si echivalentele de lichiditi n monede strine existente la sfritul exerciiului sunt convertite la cursul de nchidere. Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare.


-

49

Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerci iului N:Bilan Activ Clieni (100USDx3u.m./USD) Cont la banc n (100 USD x 1 u.m./USD) Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social Datorii 100 400 Total (n u.m.) Suma 300 100 400

n cursul exerciiului N+l se ncaseaz creana fa de clientul extern la cursul de 2 u.m./USD. La sfritul exerciiului N+l, cursul de schimb este de 2,5 u.m./USD. nregistrrile n contabilitate sunt urmtoarele: ncasarea creanei :+A; +Ch 5124 Conturi la bnci n valut 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar +Dat 4111 Clieni 300 200 100

Aceast diferen de curs valutar este realizat. - actualizarea soldului contului de disponibil n valut la cursul de nchidere: 100 USD x (2,5 - 1) + 100 USD x (2,5 - 2) = 200 u.m.+A 5124 Conturi la bnci n valut +V 765 Venituri din diferene de curs valutar 200

Aceast diferen de curs valutar este nerealizat i trebuie prezentat distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie. n urma acestor operaii bilanul contabil se prezint, la sfritul exerciiului N+l, astfel:

50


Bilan Activ Clieni Cont la banc n devize (200 x 2,5) Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Capital social 0 Rezultatul exerciiului Datorii 500 500 Total

(n u.m.) Suma 300 100 100 500

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:Rezultatul exerciiului (-) Diferena de curs nerealizat (ctig) (=) Rezultatul din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulmentia creanelor-clieni (-) Varia (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +100 -200 -100 -(0 - 300) = +300 +200

Creana-clieni s-a diminuat n cursul exerciiului N+l cu 300 u.m. Din cele 300 u.m., 100 u.m. sunt reprezentate de diferena de curs valutar trecut pe cheltuial. Cheltuiala nu se mai elimin deoarece diferena de curs este eliminat prin deducerea din rezultat a diminurii creanei.

Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

51

Revenind la exemplul nostru, tabloul de trezorerie se prezint, n partea lui final, astfel:Trezoreria n monede strine la nceputul exerciiului N+l Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului N+l : ncasri Pli Diferena de curs nerealizat (ctig latent) Trezoreria n monede strine la sfritul exerciiului N+l 100 +200

+200 (=) 500

1.3.4. p Dobnzile i dividendeleFluxurile de trezorerie care provin din dobnzi i dividende ncasate trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile pltite. Norma IAS 7 solicit totodat ca acestea s fie delimitate, pe ct posibil, pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta dintre categorii trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul. Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei perioade este prezentat n tabloul fluxurilor de numerar, indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n contul de profit i pierdere sau capitalizat n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile ndatorrii". Pentru instituiile financiare, dobnzile ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru celelalte categorii de ntreprinderi, situaia delimitrii acestor elemente pe categorii de activiti este mai puin evident.

52


Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie din exploatare.

1.3.5. t Impozitul asupra rezultatuluiImpozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate n categoria activitilor de exploatare, de investiii i de finanare, n timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fr dificultate activitilor de investiii i de finanare, fluxurile de trezorerie aferente impozitelor respective sunt adesea imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea fluxului de trezorerie din impozite acesta va fi clasificat n mod corespunztor ca activitate de investiii sau de finanare.

1.3.6.| Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii

Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS

53

O mare parte a activitilor de investiii i de finanare nu au un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz structura capitalului i a activelor unei ntreprinderi. Excluderea din tablou a tranzaciilor fr contrapartid n trezorerie este coerent cu obiectivul unui tablou al fluxurilor de trezorerie deoarece aceste elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada curent.Exemplu: - achiziia de active prin preluarea concomitent de datorii legate direct de acestea sau printr-un contract de locaie-finanare; achiziia unei ntreprinderi prin intermediul unei emisiuni de aciuni; conversia de datorii n capitaluri proprii.

1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerieIntr-o form simplificat tabloul fluxurilor de trezorerie se prezint astfel:Tabloul fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) de la clieni +X ncasri +X ncasri din redevene, onorarii, comisioane Alte ncasri generate de exploatare Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri) Pli n favoarea i n numele personalului Pli de TVA Pli de redevene, onorarii, comisioane Pli de alte impozite i taxe de exploatare Alte pli de exploatare Dobnzi i dividende pltite0' Pli de impozit pe profit'2' I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii ncasri din vnzarea imobilizrilor

+x -x -x -x -x -x -x -x -x

= x+x

ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt

+x

54


ncasri de dobnzi i dividende ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor ntreprinderi ncasri de subvenii pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt Pli din acordarea de mprumuturi altor ntreprinderi II. Flux net de trezorerie din activit ile de investi ii Fluxuri de trezorerie din activit ile de finan are ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de la bnci Rambursri de capital n numerar Rambursri de mprumuturi obligatare Rambursri de credite bancare Pli de dobnzi Pli de dividende Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar III. Fluxul net de trezorerie din activit ile de finan are FV. Varia ia lichidit ilor bneti i a echivalentelor de lichidit i (I + II + III) V. Lichidit i i echivalente de lichidit i la nceputul anului (din bilan ul contabil) VI. Lichidit i i echivalente de lichidit i la sfritul anului (V + IV) VII. Lichidit i i echivalente de lichidit i la sfritul anului (din bilan ul contabil) (VI = VII)(1)

+x -x -x -x = x +x +x +x -x -x -x -x -x -x = x = x +x +x +x

+X +X

Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. . .'' ;

mai.

'

Deoarece scopul unei tehnici de estimare este de a determina suma monetar atribuit unei baze de evaluare, este important ca ea s fie fiabil si s aproximeze cu o acuratee ct mai mare. i pentru c mai mult acuratee implic i costuri mai mari, selectarea tehnicii de estimare presupune respectarea constrngerii impuse de raportul cost-beneficiu. Se recurge la estimare n cazul evalurii ajustrii pentru deprecierea creanelor, aprecierii duratei de utilitate sau a ritmului ateptat de consum al avantajelor economice viitoare generate de activele amortizabile, determinrii valorii realizabile nete n cazul stocurilor, a valorii juste pentru unele elemente etc.

!^

;k;' '-,, j'.-.;;;;dJ4,


-

133

:|||i^Revizuirea unei estimri contabile afecteaz acelai post din contul de profit i pierdere care a fost utilizat si anterior schimbrii.Exemplu: - n exerciiul N-1 a fost constituit o ajustare de valoare pentru o crean-clieni de 357.000 lei. La sfritul exerciiului N, gradul de recuperare a creanei scade la 64%. Pe baza informaiilor disponibile la 31.12.N este necesar o ajustare de valoare a creanei de 642.600 lei. Deoarece n exerciiul N sunt cunoscute noi informaii, ntreprinderea trebuie s revizuiasc estimarea. Schimbarea de estimare are efect prospectiv, adic se va proceda la suplimentarea ajustrii de valoare n exerciiul N, fr a se modifica informaia referitoare la exerciiul N-1. ntreprinderea va nregistra n exerciiul N:6814 Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea activelor circulante - 491 Ajustarea valorii creanelor clieni - 285. 600

Exemplu: Societatea ALFA dispune de urmtoarele informaii cu privire la un utilaj: cost de achiziie 500.000 lei (utilajul a fost achiziionat la nceputul exerciiului N-2); - durata de amortizare este de 6 ani; - metoda de amortizare este cea liniar; - valoarea rezidual este estimat la 20.000 lei. La sfritul celui de al treilea an durata de utilizare se reestimeaz la 5 ani, iar valoarea rezidual la 14.000 lei. n exerciiile N-2 i N-1, ALFA nregistreaz amortizarea anual a utilajului n sum de 80.000 lei, adic (500.000 - 20.000) / 6. La sfritul exerciiului N, ALFA revizuiete estimrile pentru durata de

134


utilizare a utilajului i valoarea rezidual a acestuia. Amortizarea aferent exerciiului N este determinat cu ajutorul noilor estimri: (500.000 - 160.000 - 14.000) / 3 = 108.667 lei. ALFA nregistreaz n exerciiul N: 68112813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 108. 667

Cheltuielile de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

Schimbarea de estimare afecteaz rezultatul exerciiului N i al exerciiilor N+l i N+2.

Exerciiul^.Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani si o valoare rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda degresiv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N+2, deoarece exist indicii de depreciere se procedeaz la testul de depreciere. Valoarea recuperabil este de 4.500 u.m. La sfritul exerciiului N+3, durata de via util rmas este reestimat la 9 ani, valoarea rezidual este reestimat la 900 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda liniar. La 31.12.N+4 exist indicii c deprecierea s-a diminuat si n urma testului se determin o valoare recuperabil de 5.800 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul de baz din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor. Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l, N+2, N+3 si N+4.

Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani i o valoare rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda degre siv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N, Alfa reevalueaz echipamentul la valoarea just de 9.000 u.m. La sfritul


exerciiului N+1 managementul reestimeaz durata de via util la W ani i valoarea rezidual la 500 u.m. si trece la metoda liniar de amortizare. La sfritul exerciiului N+2 Alfa procedeaz la un test de depreciere n urma cruia se determin o valoare recuperabil de 3.000 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul alternativ din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor. Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l si N+2.

'Exerciiul^.La 1.01.N societatea Alfa acord n leasing societii Beta un mijloc de transport n urmtoarele condiii: valoarea just a mijlocului de transport este de 172.500 u.m. (costul suportat de Alfa pentru a-l achiziiona); - durata contractului este de 7 ani; - contractul presupune un avans de 70.000 u.m.; - valoarea rezidual este estimat la 10.000 u.m.; - chiriile anuale sunt de 10.000 u. m. si se pltesc la sfritul anului; rata implicit a dobnzii este de 9%. Alfa efectueaz cheltuieli n numele contractului de 3.629 u.m. Determinai investiia net a locatorului pe durata contractului conform IAS 17. La sfritul exerciiului N+2 valoarea rezidual este re-estimat la 8.000 u.m. Reestimai investiia net n aceste condiii pe durata rmas.

3.2. Tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile

djfij^^

laf

-: :;

136


Acestea precizeaz cum sunt reflectate efectele tranzaciilor i altor evenimente prin recunoatere, selectarea bazelor de evaluare, derecunoatere i prezentarea elementelor n situaiile financiare. Politicile contabile asigur un cadru pentru a selecta ce elemente sunt recunoscute/derecunoscute n situaiile financiare, cum sunt ele evaluate i prezentate. IAS 8 cuprinde precizri referitoare la urmtoarele aspecte: 1) cum este selectat o metod contabil; 2) cnd este permis schimbarea unei politici contabile; 3) care este tratamentul contabil al schimbrilor de politici conta bile. In selectarea unei politici contabile, IAS 8 distinge dou situaii: i) cnd exist un standard sau o interpretare ce prescrie tratamentul contabil aplicabil elementului vizat - pentru selecia metodei contabile o ntreprindere trebuie s ia n considerare: standardul (IAS/IFRS), interpretarea (SIC/IFRIC) si alte ghiduri de implementare emise; ii) absena unui standard sau a unei interpretri care s vizeze elementul din situaiile financiare managementul trebuie s recurg la raionamentul profesional n dezvoltarea i aplicarea unei politici contabile care s conduc la obinerea de informaie: a) relevant n luarea deciziilor de ctre utilizatori; i b) fiabil. n exercitarea raionamentului profesional, managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele surse: a) cerinele standardelor i interpretrilor care vizeaz probleme si milare, anexele i ghidurile de interpretare referitoare la aceste standarde; b) definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele

c)

de evaluare pen tru active, datorii, venituri i cheltuieli prezentate n Cadrul con ceptual al IASB; precizri ale altor organisme de normalizare care utilizeaz un cadru conceptual asemntor, alte surse i practici acceptate n msura n care criteriile de relevan i fiabilitate sunt respectate (avnd n vedere procesul de convergene, tratamentele de referin sunt cele prescrise de normele americane).


Exemplu: Suntei contabilul societii Gama i dorii s alegei metoda de evaluare a stocurilor la ieire. Dup ce consultai referenialul internaional constatai c norma internaional IAS 2 conine precizri n acest sens. IAS 2 prescrie dou metode pentru evaluarea stocurilor: - FIFOi - CMP. Not: Ca urmare a revizuirii din decembrie 2003 a normei IAS 2 metoda LIFO nu mai este permis. Decidei c metoda FIFO descrie cel mai bine valoarea stocurilor la sfritul anului.

Exerciiul 4Ce opiuni trebuie s aib n vedere managementul n selectarea unei politici contabile? (a) dac politica este rezonabil n termenii descrii de cadrul de reglementare; (b) dac exist un standard, o interpretare, o anex sau un ghid care prescrie tratamentul elementului pentru care trebuie selec tat politica atunci acesta trebuie aplicat; (c) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul va selecta metoda care conduce la informaie relevant si fiabil; (d) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul va trebui s consulte IASB pentru a selecta o politic; (e) niciuna din afirmaiile de mai sus.

O entitate trebuie s adopte politicile contabile cele mai adecvate circumstanelor sale particulare n scopul furnizrii imaginii fidele. Potrivit IAS l, situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana i fluxurile unei entiti. Prezentarea fidel presupune reprezentarea fidel a efectelor tranzaciilor i a altor

evenimente n conformitate cu definiiile si criteriile de recunoatere ale activelor, datoriilor, cheltuielilor si veniturilor din Cadrul conceptual. Se prezum c aplicarea standardelor i informarea adecvat vor conduce la situaii financiare care asigur o imagine fidel.

138


IAS l recunoate ns c, n circumstane extrem de rare, managementul poate concluziona c respectarea unei cerine a unui standard ar conduce la o informaie care ar fi att de neltoare nct ar intra n conflict cu obiectivele situaiilor financiare descrise n Cadrul conceptual. Entitatea se poate abate de la cerina standardului, prezentnd o informare detaliat cu privire la natura, motivele i impactul abaterii. Prin desemnarea imaginii fidele ca obiectiv primordial raportarea financiar obine un plus calitativ. Se prezum c managerii cunosc cel mai bine realitatea economic si ar fi astfel ncurajai s ofere o imagine mai complet despre afacere. Pe de alt parte, imaginea fidel este subiectiv si poate fi interpretat diferit de preparatorii de conturi. Fr obligativitatea aplicrii standardelor ar fi greu pentru utilizatori s dovedeasc faptul c situaiile financiare nu au reflectat imaginea fidel. Abaterea de la standarde ar putea afecta negativ comparabilitatea si responsabilitatea managerilor fa de investitori n condiiile diferenelor de opinie dintre preparatori i utilizatori. Respectarea standardelor asigur ntr-o oarecare msur neutralitatea (prin procesul de normalizare) i faciliteaz comparabilitatea. Pe de alt parte, standardele nu pot fi un panaceu, ele sunt reactive prin natur si au o perspectiv limitat. Respectarea oarb a standardelor ar putea conduce la concepia potrivit creia ce nu este interzis de standarde este permis, ceea ce contravine spiritului imaginii fidele.

Ai^OTfe:|l|^^lBit' 'consecventei: sttuafiilejinan*.

'

O ntreprindere trebuie s selecteze i s aplice consecvent politicile contabile pentru tranzacii similare, cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare permite un tratament diferit. :; :

^^ -efectelor:-:

maaJtaMfM

:

|fe^^ .'V f.- . V-"-' : -'"'.": : :

.

^

|p|i||^^ i^^

' :;'.-: ':


139

Nu este schimbare de politic adoptarea unei politici contabile pentru tranzacii i evenimente diferite ca substan de cele anterioare.

:

iiifj^} jjpii^^^

jt)jB^^

ijigj^ .,;.-' /' .: . , v

:

\':j--;\-;^';::;';fCr- v

se::

: :

; V'iv..'': ""; "; :'::';' -:';: ' ,:

Exerciiul 5Care contabile (a) (b) din urmtoarele sunt schimbri de politici si care sunt schimbri de estimri? schimbarea gradului de recuperare al creanelor; schimbarea metodei de amortizare; (c) schimbarea metodei de evaluare la ieire a stocurilor de la CMP la FIFO; (d) reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la cost; (e) schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile.

STUDIU DE CAZ

In 2007 societatea ALFA schimb politica de contabilizare a contractelor de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare, nainte de schimbarea politicii contabile se cunosc urmtoarele informaii:Elemente Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultatul net Rezultatul reportat la nceputul perioadei 2007 120.000 (19.200) 100.800 149.200 2006 130.000 (20.800) 109.200 40.000

Rezultatul reportat la sfritul perioadei

250.000

149.200

140


Capitalul social al societii ALFA este de 20.000 u.m. Nu au loc alte modificri ale capitalurilor proprii.Efectul schimbrii de politic este urmtorul:Efectul asupra rezultatului brut nainte de 2006 Pentru 2006 Total la sfritul anului 2006 Pentru 2007 20.000 15.000 35.000 20.000 Efectul asupra rezultatului net 16.800 12.600 29.400 16.800

Rezultatul anului 2007 este determinat folosind metoda gradului de avansare.Extras din contul de profit i pierdere Elemente Rezultat nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultat net 2007 120.000 (19.200) 100.800 2006 Retratat 145.000 (23.200) 121.800

Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii Capital social Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 Efectul net al schimbrii de politic Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 dup ajustare Profitul retratat al exerciiului 2006 Capitalurile proprii la sfritul anului 2006 Profitul exerciiului 2007 Capitalurile proprii la sfritul anului 2007 20.000 20.000 20.000 20.000 Rezultat reportat 30.000 16.800 46.800 121.800 168.600 100.800 269.400 Total 50.000 16.800 66.800 121.800 188.600 100.800 289.400


141

Extras din notele la situaiile financiare

n anul 2007 societatea ALFA a schimbat politica referitoare la recunoaterea rezultatului din contractele de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare. Schimbarea de politic se aplic retrospectiv. Sumele comparative pentru anul 2006 au fost ajustate pentru a reflecta efectul schimbrii. Ca urmare a acestei schimbri, rezultatul din contracte a crescut cu 20.000 u.m. n anul 2007 i cu 15.000 u.m. n anul 2006. Rezultatul reportat la nceputul anului 2006 a crescut cu 16.800 u.m., ce reprezint suma ajustrilor pentru anii anteriori anului 2006 minus impozitul pe profit. Contul de profit i pierdere pentru anul 2007 nu este ajustat deoarece rezultatul este determinat dup metoda gradului de avansare. Anul 2006 este retratat dup cum urmeaz:Profitul nainte de impozitare (din situaiile financiare anterioare) Efectul schimbrii de politic Profitul brut dup ajustare Cheltuiala cu impozitul pe profit (din contul de profit i pierdere prezentat n 2006) Efectul schimbrii de politic asupra cheltuielii cu impozitul pe profit pe profit dup ajustare Cheltuiala cu impozitul Profitul net dup ajustare1)

130.000 15.000 145.000 (20.800) (2.400) (23.200) 121.800

Soldul iniial al rezultatului reportat din anul 2006 a fost retratat pentru a reflecta creterea rezultatului net cu 16.800 u.m. aferent perioadelor anterioare anului 2006. 2) Soldul iniial al rezultatului reportat pentru anul 2007 este ajustat cu 29.400 u.m., ce reprezint efectul schimbrii la nceputul anului 2007 minus impozitul pe profit amnat (35.000 - 5.600). 3) Efectul asupra impozitului pe profit (amnat) la nceputul anului 2007 este de 5.600 u.m. (3.200 + 2.400).

Schimbarea de metod contabil are consecine asupra impozitelor amnate (creane, datorii), deoarece afecteaz valoarea contabil a activelor

142


sau datoriilor n condiiile n care bazele lor fiscale rmn nemodificate. Deoarece schimbrile de politici contabile sunt contabilizate pe seama capitalurilor proprii (rezultatul reportat), impozitele amnate corespunztoare vor afecta tot capitalurile proprii. nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este urmtoarea:"/o

332 Lucrri n curs

1173 Rezultat reportat provenit din schimbarea de politici contabile 4412 Impozit pe profit amnat

35.000 29.400

5.600

STUDIU DE CAZ

n anul 2007 societatea Alfa schimb metoda de evaluare la ieire a materiilor prime trecnd de la FIFO la CMP.31.12.2006 Sold final determinat dup metoda FIFO final determinat dup metoda Sold 1.600.000 1.957.895 4.600.000 4.242.105 31.12.2007 1.950.000 2.106.141 400.000 601.754

CMP Cheltuieli cu materiile prime determinate dup metoda FIFO Cheltuieli cu materiile prime determinate dup metoda CMP Elemente Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultatul net Rezultatul reportat la nceputul perioadei Rezultatul reportat la sfritul perioadei

2007 1.000.000 (160.000) 840.000 796.000 1.636.000

2006 900.000 (144.000) 756.000 40.000 796.000

La nceputul anului 2006 nu existau materii prime n stoc.


143

Efectul schimbrii de politic este urmtorul:Efectul asupra rezultatului brut nainte de 2006 Pentru 2006 Total la sfritul anului 2006 Pentru 2007 0 357.895 357.895 (201.754) Efectul asupra rezultatului net 0 300.631,8 300.631,8 169.473,36

Rezultatul brut al anului 2007 este determinat fo

Date post:	21-Jul-2015
Category:	Documents
Upload:	radu-chirodea
View:	1,955 times
Download:	7 times

Sinteze, Studii de Caz Si Teste IAS, IfRS, Vol III, 2008

Documents