Date post: | 21-Dec-2015 |
Category: |
Documents |
Upload: | mirela-stoica |
View: | 43 times |
Download: | 8 times |
Seminar 1, sem 2, 2015 Seminar nr 2 ASE – FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 1 Gestiune bancara
Seminar 3: Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit
Bancile se confrunta cu o multitudine de riscuri, atat riscuri generale cat si riscuri specifice bancii, astfel:
- Riscuri generale
o Riscuri comerciale / strategice
clientela / produs – ex. in cazul alnsarii unor produse / servicii – ex. Lansarea unor produse percepute dificil de
catre clientela tinta; ex. Lansarea unui card pentru studenti de catre o banca ce nu detine o retea dezvoltata
solutii: o mai buna activitate a specialistilor din directiile de strategie si marketing
reputatie – ex. Riscul reputational al bancilor care au acordat credite in CHF in contextul actual sau in cazul
bancilor care au practicat comisioane abuzive (dovedite si anulate de instanta); - relatii nefavorabile cu presa sau
articole, postari nefavorabile pe retelele sociale
sectorial – concentrarea activelor / pozitionarea pe segmente de clientela sau piete cu o rentabilitate scazuta –
ex. Real estate / auto / leasing in perioada 2008-2011
o Riscuri aferente bunurilor si personalului (accidente, delict, frauda angrenand costuri cu politele de asigurare,
autorizare, control suplimentar)
o Riscuri operationale si tehnice rezultat din procese interne inadecvate sau esuate ale oamenilor, sistemelor (sisteme de
tranzactionare, telecomunicatii, inregistrare si decontare a operatiunilor) - inclusiv depedenta bancii fata de un anumit
furnizor de tehnologie – ex. toate sistemele bancii pot fi furnizate de un singur furnizor – Oracle. In situatia in care se
doreste schimbarea unui modul, schimbarea si adaptarea la celelalte nu se poate realiza decat tot in cadrul unor tehnologii
Oracle absenta unui personal competent dpdv tehnic si un cost ridicat al schimbarii tehnologiei si a procedurilor de lucru.
o Risc de comunicare – riscul financiar, reputational si comercial legat de counicarea de catre banca a rezultatelor si
strategiei sale
o Risc etic – risc de control intern / nerespetarea a unor coduri de conduita profesionala a angajatilor
o Riscuri de reglementare – risc juridic, fiscal sau penal – urmare a neaplicarii dispozitiilor legale sau a reglementarilor
- Riscuri specifice
o Riscul costului de inlocuire - manifestat ca urmare a incapacitatii contrapartidei de a finalliza o tranzactie la maturitate.
Aceasta incapacitate poate lasa partea solvabila cu o pozitie neasugurata sau cu o pozitie deschisa, sau poate duce la
nerealizarea profiturilor estimate aferente pozitiei respective.
o Risc de principal sau de decontare – manifesta urmare a ipierderii integrale a valorii aferente unei tranzactii. In procesul
de decontare, acest risc este asociat tranzactiilor cua ctive care prezinta o diferenta de timp intre finalizarea decontarii
fondurilor si finalizarea decontarii activului trazactionat. Riscul principal care se manifesta in decontarea tranzactiilor de
schimb valutar este denumit uneori ca risc Herstatt.
o Risc de lichiditate – manifestat ca urmare a incapacitatii bancii de a isi indeplini obligatiile integral la scadenta, dar totusi e
capabila sa indeplineasca oligatiile integral intr-un moment ulterior. Ex. de evenimente care pot provoca o criză de
lichiditate: constituirea rezervei minime obligatorii, retrageri masive de depozite, trageri masive din contul liniilor de credit,
necesitatea de a vinde rapid valori mobiliare puţin sau deloc lichide etc.
o Risc de credit - Pierderea generată de faptul că una dintre părţile implicate într-un contract (o contraparte) nu doreşte sau
nu poate să îşi îndeplinească obligaţiile asumate prin contract. Fiecărei contrapărţi i se asociază o expunere (suma ce
poate fi pierdută) şi o rată de recuperare.
o Risc de piata –manifestat sub forma unei pierderi sau absente a unui castig, generat de modificarea preturilor pietei.
Risc de rata a dobanzii – pierderea sau absenta castigului generat de modificarea ratelor de dobanda
Ex:
Un activ (de ex. un credit) cu rată de dobândă fixă:
- dacă ratele de dobândă de piaţă cresc absenţa câştigului;
- dacă ratele de dobândă de piaţă scad avantaj competitiv (câştig nematerializat în profit
contabil);
Un activ (de ex. un credit) cu rată de dobândă variabilă:
- dacă ratele de dobândă de piaţă cresc câştig;
- dacă ratele de dobândă de piaţă scad pierdere;
O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rată de dobândă fixă:
- dacă ratele de dobândă de piaţă cresc avantaj competitiv (câştig nematerializat în profit
contabil);
- dacă ratele de dobândă de piaţă scad absenţa câştigului;
O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rată de dobândă variabilă:
- dacă ratele de dobândă de piaţă cresc pierdere;
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 2
- dacă ratele de dobândă de piaţă scad câştig.
Risc de curs de schimb - pierderea sau absenţa câştigului generată de modificarea cursului de schimb.
Ex.:
Un activ (de ex. un credit) denominat în EUR:
- dacă cursul EUR/RON creşte (Ron se depreciază) câştig;
- dacă cursul EUR/RON scade (Ron se apreciază) pierdere.
O datorie (de ex. un depozit) denominat în EUR:
- dacă cursul EUR/RON creşte (Ron se depreciază) pierdere;
- dacă cursul EUR/RON scade (Ron se apreciază) câştig.
Risc de piata asociat portofoliului de valori mobiliare - Pierderea sau absenţa câştigului generată de
modificarea preţurilor valorilor mobiliare (portofoliul de acţiuni, obligaţiuni, titluri de stat, certificate de depozit).
o Riscul de solvabilitate - Riscul de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru absorbtia unor eventuale pierderi. Estimarea
fondurilor proprii neceare sunt stabilite in functie de masurarea cat mai obiectiva a riscurilor posibile si nu forfetare. Prin
titlurilizare (revinderea creantelor pentru a asigura o mai mare lichiditate a activului bancar si implicit diminuarea expunerilor la
riscuri) bancile pot realiza economii de fodnrui proprii, acestea putand fi utilizate intr-o maniera mai rentabila.
o Riscul de tara (riscul suveran): Expunerea la ierderi ce poate aparea intr-o afacere cu un partener strain, cauzate dde
evenimente specifice care sunt cel putin partial, sub controlul guvernului tarii partenerului.
Nici o companie dintr-o tara nu poate de regula un rating mai bun decat riscul de credit asociat tarii din care face parte.
Pierderile datorate riscului de tara se pot manifesta sub trei aspecte: pierderi de oportunitati, pierderi costand in costuri
suplimentare sau pierderi reale reprezentate de sumele care nu mai pot fi recuperate.
Materializarea riscului de tara se realizeaza urmare a unor:
evenimente politice (razboi, ocupatie militara straina, conflicte politico-economice, polarizare politico
regionala, revendicari teritoriale, revolte cu substrat ideologic)
evenimente sociale (revolte, diferende etnice, religioase, sindicalism militant, repartitie inechitabila a
veniturilor)
evenimente sociale (defectiuni tehnice, imposibilitatea executarii transferurilor sumelor datorate,
imposibilitatea realizarii de tranzactii valutare, repudierea datoriei, sistarea temporara platilor urmatade
reesalonare, indigenizarea unei intreprinderi, nationalizarea unei intreprinderi straine, diminuarea
profitabilitatii unei investitii straine urmare a inrautatirii situatiei interne a tarii, distrugerea fizica a unei
intreprinderi straine din cauza unor calamitati naturale, revolutii sau alte tulburari sociale grave.
Riscul de tara poate fi evaluat pe baza mai multor modele, unul dintre cele mai intalnite fiind cel care se bazeaza pe
cativa indicatori relevanti, cum ar fi:
Performanta economico-sociala: echilibrul macroeconomic (nivelul deficitului bugetar, nivelul somajului,
situatia economica pe sectoare, stabilitatea monetara, PIB / locuitor, rata inflatiei, climatul de afaceri,
fluxurile de capital straini, nivelul coruptiei si independenta justitiei.
Performanta economica: raportul investitii interne / PIB, adecvarea politicii economice, deschiderea si
libertatea economica
Situatia balantei de plati
Situatia datoriei externe
Conjunctura social politica
o Riscul sistemic – manifestat ca neindeplinirea obligatiilor care revin unui participant din participarea sa la un sistem, sau in
piata financiara, sa conduca la neindeplinirea la termen a obligatiilor asumate de catre alti participanti. Acest esesc pate cauza
probleme semnificative de lichiditate si credit, putand periclita stabilitatea intregului sistem bancar.
Întrebări
I. Ce riscuri bancare sunt generate de următoarele operaţiuni realizate de o bancă comercială?
1. acordarea unui credit în RON la o rată fixă de dobândă
risc de credit, risc de rata a dobanzii, risc operational (frauda sau de nerespectare a normelor), risc reputational (creditarea
unor clienti controversati, risc de clientela / produs (ex. Oferirea unui card de credit unui client care doreste finantarea unei
excursii), riscuri tehnice, etc
2. acordarea unui credit în EUR la o rată variabilă de dobândă;
risc de credit, risc de curs de schimb, risc de rata a dobanzii, risc operational (frauda sau de nerespectare a normelor), risc
reputational (creditarea unor clienti controversati, risc de clientela / produs (ex. Oferirea unui card de credit unui client care doreste
finantarea unei excursii), etc
3. atragerea unui depozit la termen de 3 luni la o rată fixă a dobânzii în RON;
Seminar 3, sem 2, 2015 – Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit ASE – FABBV, AN 3 Pag 3
risc de lichiditate, risc de rata a dobanzii, risc operational (frauda, tehnic, de nerespectare a normelor), risc strategic /
comercial (nepotrivirea produsului la nevoile clientului)
4. atragerea unui depozit la vedere la o rată fixă a dobânzii în EUR;
risc de lichiditate, risc de rata a dobanzii, risc operational (frauda, tehnic, de nerespectare a normelor), risc strategic /
comercial (nepotrivirea produsului la nevoile clientului), risc valutar
5. aprobarea unei linii de credit la o rată variabilă de dobândă în EUR;
risc de credit, risc de rata a dobanzii, risc operational (frauda sau de nerespectare a normelor, riscuri tehnice), risc
reputational (creditarea unor clienti controversati, risc de clientela / produs (ex. Oferirea unui card de credit unui client care
doreste finantarea unei excursii), risc valutar
6. cumpărarea printr-o tranzacţie spot a 10 mil EUR de pe piaţa interbancară;
risc de credit (principal), risc de decontare, risc operational, risc reputational (in contextul in care tranzactia este in afara
codului de conduita ACI / se incearca manipularea pietei), risc valutar
7. încasarea de la un client a unui cec de 10.000 RON
risc operational, risc de decontare, risc de frauda, risc operational, risc reputational
Riscul de credit
Riscul de credit – este probabil cel mai important risc cu care se confrunta bancile si reprezinta riscul actual sau viitor de afectare negativa a
profiturilor si capitalului băncilor ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligaţiilor contractuale sau a eşecului acestuia in îndeplinirea celor
stabilite.
Gestiunea riscului de credit se face in functie de profilul de risc al institutiei emitente si cadrul de reglementare al pietei in care banca
activeaza. Profilul de risc al institutiei de credit este dat atat de apetitul la risc (nivelul de risc pe care banca este dispusa sa si-l asume) respectv
toleranta la risc (capacitatea bancii de a accepta sau de a absorbi riscurile).
Pe langa o strategie si un plan de marketing bine documentat, bancile trebuie sa promoveze politici si procese viabile in privinta asumarii
riscului de credit si administrarii creditelor.
- Politicile de creditare se refera la contrapartidele eligibile si garantiile acceptate
- Procesele trateaza o multitudine de aspecte privind analiza continua a capacitatii clientior de a rambursa datoriile la scadenta, gestiunea
documentatiilor si a garantiilor, norme si procese privind clasificarea expunerilor conform cu cadrul de reglementare in vigoare i nu in
ultimul rand politici si procese privind controlul / limitarea expunerilor pe active financiare / grup de active financiare, respectiv identificarea
celor ai potrivite solutii in cazul activelor „problema” (credite neperformante).
Reglementarile actuale prevad O limitare si diversificarea expunerior aferente activitatii de creditare astfel:
- O institutie de credit nu poate inregistra o expunere fata de un singur debitor, a carei valoarea depaseste 25% din fondurile proprii fie
echivalentul a 150 milioane euro, în funcţie de care dintre aceste valori este mai mare,
- Valoarea cumulata a expunerilor mari ale unei institutii de credit (expuneri ce depasesc 10% din fondurile proprii) nu poate depasi 800% din
fondurile proprii.
Conditii privind creditarea persoanelor fizice
Conform Regulamentului nr 17/20121 , in cazul creditarii persoanelor fizice, bancile stabilesc in cadrul reglementarilor proprii in concordanta cu
profilul si strategia lor de risc cel putin urmatoarele:
<<a) modalitatea de organizare a activităţii de acordare a creditelor destinate persoanelor fizice, condiţiile de garantare pe
fiecare tip de credit, inclusiv limita maximă admisă pentru valoarea finanţării în raport cu valoarea garanţiei;
b) categoriile de clienţi eligibili pentru finanţare;
c) procedura de clasificare a clientelei-ţintă pe categorii de risc de nerambursare, fundamentat pe profilul general de risc al
împrumutătorului;
d) categoriile de venituri considerate eligibile de către împrumutător, diferenţiat pe categorii de clientelă, precum şi coeficienţii de
ajustare aferenţi în funcţie de gradul de certitudine şi de caracterul de permanenţă ale acestora;
e) categoriile de cheltuieli care se deduc din veniturile eligibile în scopul determinării gradului total de îndatorare, incluzând cel
puţin cheltuielile de subzistenţă şi obligaţiile de plată, altele decât cele de natura creditului;
f) nivelurile maxime admise pentru gradul total de îndatorare, inclusiv fundamentarea acestora, diferenţiate:
- pe categoriile de clientelă,
- pe destinaţia creditului (de exemplu, credit de consum, credit pentru investiţii imobiliare),
1 http://www.bnro.ro/apage.aspx?pid=404&actId=325595
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 4
- pe tipul creditului (defalcat în funcţie de moneda de exprimare sau, după caz, de indexare, de tipul dobânzii,
respectiv fixă ori variabilă, de termenul de acordare a creditului şi de comportamentul clientului în legătură cu onorarea
serviciului datoriei determinat de calitatea garanţiei),...
luarea în considerare a riscului valutar, a riscului de rată a dobânzii şi a riscului de diminuare a veniturilor eligibile
disponibile pe perioada de derulare a creditului..>>
o La fundamentarea nivelurilor maxime admise pentru gradul total de îndatorare în cazul creditelor de consum se vor utiliza
următoarele valori:
o pentru şocul pe curs de schimb - 35,5% EUR, 52,6% CHF, 40,9% USD. În cazul celorlalte valute se utilizează valoarea
aferentă CHF.
o pentru şocul pe rata dobânzii - 0,6 puncte procentuale pentru toate monedele; - nu se aplica in cazul creditelor cu dobanda
fixa.
o pentru şocul pe venit: în cazul veniturilor de natură salarială - 6%;
o Gradul total de îndatorare se determină ca pondere a obligaţiilor totale de plată decurgând din credite sau alte finanţări rambursabile
în veniturile eligibile din care s-au dedus cheltuielile.
o Institutiile de credit analizează capacitatea de rambursare a clienţilor pe baza unui nivel al veniturilor considerate eligibile de către
împrumutători, care nu poate depăşi cu mai mult de 20% pe cel aferent anului anterior. Prin exceptie se pot lua in calcul venituri
ce depăşesc nivelul stabilit, numai după obţinerea de la client a documentelor justificative care să demonstreze caracterul de
continuitate în viitor a acestora, cum ar fi schimbarea încadrării în funcţie, schimbarea locului de muncă sau modificări cu
impact semnificativ asupra creşterii volumului afacerilor persoanelor care obţin venituri din activităţi independente.
o La acordarea creditelor de consum denominate în valută sau indexate la cursul unei valute, solicitantul trebuie să dispună de garanţii
reale şi/sau personale la un nivel de minimum 133% din valoarea creditului. Pot face excepţie de la obligaţia de garantare
facilităţile de creditare prin trageri în descoperit de cont, precum şi creditele acordate prin intermediul cardurilor de credit, a căror
valoare nu depăşeşte de trei ori nivelul veniturilor nete lunare, fără a depăşi însă o limită stabilită prin reglementările interne ale
împrumutătorului.
o Durata creditelor de consum nu poate depăşi 5 ani – cu unele exceptii.
o Valoarea unui credit pentru investiţii imobiliare nu poate depăşi 85% din valoarea garanţiei ipotecare în cazul creditelor acordate în
lei. În cazul creditelor denominate într-o monedă străină sau indexate la cursul unei monede străine, în situaţia în care debitorul obţine
veniturile eligibile denominate sau indexate la moneda creditului, valoarea unui credit pentru investiţii imobiliare este limitată la 80%
din valoarea garanţiei ipotecare sau 75% (create acordate in EUR) sau 60% pentru alte monede straine) daca riscul valutar nu este
acoperit in mod natural.
Fisa scoring / rating
In baza documentatiei de credit (cerere de credit tipizata, copii ale actelor de identitate, adeverinte de salariu, fise fiscale sau alte documente ce
atesta veniturile obtinute, angajamente ale girantilor daca e cazul), se acorda o finantare a carei sume lunare de plata (principal, dobanda si
eventuale comisioane) sa nu depaseasca intre 30-65% din veniturile nete ale debitorului / codebitorilor / fidejusorilor. Analiza incepe prin verificarea
istoricului de credit al clientului (Biroul de Credit, CIP, CRB) si continua prin completarea unei fise de tip „Scoring”. O astfel de fisa analizeaza
diversi parametri cu ajutorul carora se poate stabili daca clientul se incadreaza sau nu in limitele tolerabile de risc a bancii: locuinta aflata sau nu in
proprietatea, durata rezidentei, educatia, profesia, telefon fix, durata la ultimul loc de munca, vechimea totala in munca, statutul civil, persoane in
intretinere, venit net lunar, avansul propriu (daca este cazul), istoricul relatiei cu banca, referinte bancare proprii sau externe (CRB,CIP, BC), situatia
garantiilor (daca este cazul), ate criterii cantitative sau calitative consideratee banca pentru a putea stabili eligibilitatea clientului potential.
Ratingul se fundamenteaza atat pe baze statistice cat si pe baza unor prognoze a unor variabile cantitative si calitative ale potentialului client. Fiecare
dintre aceste variabile sau criterii au o pondere in determinarea punctajului final obtinut de client. Calculul final reprezinta o medie aritmetica
ponderata a punctajelor criteriilor, ponderate in functie de greutatile or specifice sau o suma aritmetica simpla in situatia in care fiecare criteriu are o
pondere egala in punctajul final.
Stabilirea ratingului unui client este esential in luarea deciziei de creditare, stabilirea marjei de risc si incadrarea clientului intr-una din cele 5 categorii
de performanta (A,B,C,D,E).
Conditii privind creditarea persoanelor juridice
Conform Regulamentului nr 17/20122, institutiile de credit stabilesc în cadrul reglementărilor proprii, în concordanţă cu profilul şi strategia lor de risc,
modalitatea de organizare a activităţii de acordare şi garantare a creditelor în valută destinate entităţilor nefinanciare, impunând condiţii mai stricte de
acordare şi garantare a creditelor în valută decât cele aplicabile creditelor similare in lei. În aplicarea prevederilor institutiile de credit utilizează la
determinarea capacităţii de rambursare valorile indicate mai sus pentru şocul pe cursul de schimb şi şocul pe rata dobânzii.
2 http://www.bnro.ro/apage.aspx?pid=404&actId=325595
Seminar 3, sem 2, 2015 – Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit ASE – FABBV, AN 3 Pag 5
Creditele acordate persoanelor juridice sunt de regula de valori mult mai mari decat cele acordate persoanelor fizice, motiv pentru care este nevoie de
o analiza / evaluare mai laborioasa a acestora, atat din aspect financiar (cantitativ) cat si nonfinanciar (calitativ):
Analiza non-financiara (CALITATIVA):
- Descrierea societatii:
Forma juridica
Activitatea
Reputatia societatii
Raportul societatii cu firma mama
Informatii referitoare la compania mama
- Descrierea pietei / industriei
Structura pietei (dispersata sau concentrata)
Dimensiunea pietei
Unde / care este piata? Au fost schimbari recente ale
pietei?
Societatea si-a creat propriul loc in piata?
Exista / va exista suficienta cerere pentru produsul
fabricat / desfacut?
Capacitatea de productie si tehnologiile utilizate
Produse / servicii oferite
Structura produselor fabricate / comercializate?
Proiect
- Personalul si managementul
Personalul
Managementul
- Relatiile bancare ale societatii comerciale
Intrare noua in relatii de afaceri?
Procentul rulajelor din afacere derulata prin
banca
S-a propus firmei o oferta completa de produse
bancare?
Exista deja o finantare de la o alta banca sau
finantari precedente ale bancii?
Care este profitabilitatea de al o alta banca sau
finantari precedente ale bancii?
Care este profitabilitatea cu clientul in perioada
analizata?
Dar profitabilitatea previzionata?
- Garantii
Analiza financiara (CANTITATIVA)
Analiza financiara permite creditorului sa vada in ce masura compania ce doreste sa contracteze creditul, este capabila sa isi plateasca datoriile la
timp (dobanzi, comisioane si principal), directia de profitabilitate, si in ce masura acest credit va creea plus valoare pentru actionari. Evident, analiza
financiara (cantitativa) nu poate inlocui un actionariat inchegat, solid (capabil a majora capitalul social can este nevoie) si experienta manageriala.
Principalele surse de informatii pentru analiza financiara a persoanelor juridice, le reprezinta urmatoarele documente: Bilantul, Contul de profit si
pierdere, Fluxul de disponibilitati (cash-flow), Politicile contabile si notele explicative, Raportul cenzorilor / auditorilor, Raportul de gestiune, Situatiile
consolidate (in cazul unor grupuri de companii). Pe baza acestor documente, se poate trece la analiza cantitativa a unor elemente cheie in vederea
determinarii performantelor financiare ale companiei si stabilirii bonitatii clientului:
- Lichiditatea curenta
Rata curenta: Active curente / Pasive curente
Testul Acid: (Active curente – Stocuri) / Pasive curente
- Managementul activelor:
Rotatia stocurilor: Vanzari / Stocuri
Durata sticurior: Stocuri / Vanzari zilnice
Durata medie de incasare: Creante / Vanzari zilnice
Rotatia activelor fixe: Vanzari / Active fixe
Rotatia activelor: Vanzari / Active totale
- Managementul datoriilor:
Gradul de indatorare: Datorii totale / Active totale
Gradul de indatorare II: Datorii totale / Capitaluri proprii
Gradul de acoperire a dobanzilor = (Profit brut + dobanzi)/ Dobanzi
Durata medie de plata = Datorii la furnizori / Costul zilnic al bunurilor vandute
Rata autonomiei financiare (CAF / Rambursarea datoriilor stabile)
Grad de indatorare operational (datorii pe termen scurt / cifra de afaceri)
- Rate de profitabilitate:
Marja de profit: Profit net / Vanzari
Rentabilitatea activelor: Profit net / Total active
Rentabilitatea capitalului propriu = Profit net / Capital propriu
ROA
ROE
Multiplicatorul capitalurilor proprii (active totale / capitaluri proprii)
Rata medie a dobanzii
PER, EPS, DVY
Coeficientul de capitalizare bursiera = Pret pe actiune / Profit pe actiune
Raportul dintre valoarea de piata si valoarea contabila
Ponderea remunerarii participantilor la EBITDA:
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 6
Ponderea remunerarii creditorilor in EBITDA
Ponderea remunerarii statului in EBITDA
Ponderea remunerarii investitorillor in EBITDA
Expunerea catre un singur debitor
Analiza tendintelor
Previzionarea situatiilor financiare:
Procesul de planificare financiara, conceperea unui sistem al proiectilor financiare
Determinarea necesarului de fonduri pentru sustinerea planului de dezvoltare
Previziunea disponibilitatilor de fonduri, stabilirea si mentinerea unui sistem de control
Ajustarea periodica a planului la realitati
Stabilirea unui sistem de recompensarea a performantei atat la nivelul angajatilor de rand cat si a managementului.
Previziunea bilantului, contului de profit si pierdere si analiza pragului de rentabiltiate
Determinarea performantelor financiare ale companiei se face pe vaza indicatorilor de calitate, agregarea indicatorilor financiari, ponderarea lor si
pe baza de punctajului obtinut urmeaza a fi incadrat intr-una din categoriile:
categoria A – performanţele financiare sunt foarte bune atat in prezent cat si in viitor
categoria B – performanţele financiare sunt bune sau foarte bune doar in prezent ;
categoria C – performanţele financiare sunt satisfacatoare, cu tendinţa de înrăutăţire;
categoria D – performanţele financiare sunt reduse şi cu o tendinţă de ciclicitate;
categoria E – performanţele financiare arată pierderi şi incapacitate de rambursare.
Dupa determinarea performantelor financiare, se trece la analiza solicitarii de credit, intocmirea referatului de analiza si dupa aprobarea facilitatilor de
credit, se semneaza de catre toate partile (banca si client) contractele de credit si contractele de garantie si stabilirea de comun acord cu clientul
asupra perioadei de tragere
Limitele analizei cantitative (financiare):
- Unele companii mari (grupuri de companii / divizii ) activeaza in diferite industrii si tari, motiv pentru care este greu de stabilit in
ce masura mai sunt relevanti indicatorii obtinuti comparativ cu media unei industrii sau alta.
- Multe companii au indicatori mai buni peste media industrie motiv pentru care este mai potrivit compararea indicatorilor cu liderii
industriei din care fac parte
- Mediul inflationist si diferentele de curs valutar in cazul unor grupuri ce activeaza in mai multe tari
- Sezonalitatea unor industrii
- Riscul moral – „window dressing” si „divided catering” pentru a oferi o imagine mai buna investitorilor sau creditorilor,
managementul are tendinta uneori de a infrumuseta sau prezenta intr-o lumina favorabila situatia financiara a companiei
- Principii si standarde contabile diferite in cazul companiilor multinationale
- Diferenta de perspectiva – ceea ce pentru un creditor este favorabil, pentru antreprenor este un exces , management defectuos
sau „lux” (rezervele de lichiditati)
Monitorizarea creditelor (monitoringul creditar) reprezintă activitatea de gestionare a creditelor şi a dobânzilor aferente în vederea asigurării
rambursării la scadenţă a acestora, depistării din timp a factorilor de risc care pot conduce la diminuarea capacităţii de plată a împrumutatului şi
protejarea băncii de eventuale influenţe negative prin constituirea provizioanelor de risc. Cuprinde mai multe feluri de activităţi:
- supravegherea utilizării creditelor şi a respectării destinaţiei acestora, potrivit clauzelor contractuale;
- supravegherea rambursării creditelor scadente şi plata dobânzilolr aferente;
- supravegherea evoluţiei capacităţii financiare a beneficiarilor de credite;
- analiza periodică a calităţii prtofoliului de credite – ponderea creditelor restante in total portofoliu;
- controlul pe teren a existenţei garanţiilor;
- amânarea, rescadenţarea, reeşalonarea, prelugirea creditelor;
- scoaterea în afara bilanţului a creditelor neperformante;
- provizionarea creditelor cu un serviciu al datoriei depăşit;
- recuperarea creditelor extrabilantiere.
Periodic este analizata structura valutară a creditelor comparativ cu structura valutară a resurselor, controlul pe teren al existentei garantiilor si
expunerea bancilor pe categorii de credite si clientela bancara.
Structura pe categorii de risc dupa serviciul datorii
- Expunerea bancii pe tipuri de credite
- Expunerea fata de clientii mari
În cazul datoriilor restante sunt determinate de anumiţi factori temporari, sau factori independenţi de companie, banca oferă unele facilităţi
care să permită depăsirea acestor dificultăţi, ca amânarea, rescadenţarea, reeşalonarea sau prelungirea creditelor şi a dobânzilor.
Seminar 3, sem 2, 2015 – Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit ASE – FABBV, AN 3 Pag 7
Bancile apeleaza la constituirea de provizioane specifice de risc de credit, adică a unor rezerve care se constituie, în timp, destinate să
compenseze riscul produs la un moment dat. In caz de nerecuperare a creditelor, acestea se scot in afara bilantului si se incearca
recuperarea acestora pe cale legala.
Monitorizarea creditelor e realizeaza prin programe dedicate ce includ: o analiza perioadica a portofoliului de credite, o reclasificare periodica
a acestora din punct de vedere a performantelor.
La nivel de sucursala, monitorizarea creditelor se realizeaza de catre ofiterii de credite / relationship managerii dedicati clientelei persoane
juridice. Practic acestia indeplinesc diverse sarcini cum ar fi:
- contacte telefonice si vizite periodice la sediul clientului, mizandu-se pe o atitudine deschisa, bunavointa si dorinta de a
ajuta
- verifcarea contului curent si implicit a rulajelor a clientului
- consultarea si completarea dosarului de credit cu orice fel de adnotari sau documente considerate relevante (documente
de creditare, informatii financiare, garantii, corespondeta, rapoarte, note si alte materiale)
- urmarirea evolutiei principalilor indicatori economici si financiari:
gradul de utilizare a capacitatilor de productie
incasarile si platile se fac in buna masura prin intermediul bancii creditoare si nu prin alta concurenta
evolutia pietelor de desfacere, mediul concurential, competitivitatea companiei
respectarea destinatiei creditelor
reevaluarea periodica a garantiilor
- prezentarea rezultatelor controlului
- prezentarea masurilor luate
- intocmirea actelor de control si oferirea lor catre conducerea sucursalei, respectiv diviziile de control sau audit intern ale
bancii
Semnale de avertizare ale inrautatirii situatiilor financiare:
- obtinute din interiorul bancii
rulaje in scadere sau in crestere, retrageri mari de numerar si refuzuri la plata cecuri sau alte incidente cu
instrumentele de plata, amanarea prezentarii raportarilor financiare
graba de a obtine finantare fara a avea motive intemeiate (justificari temeinice)
zvonuri de la clienti / furnizori sau alti creditori
nerespectarea clauzelor contractuale sau deturnarea fondurilor
- obtinute de la vizitele de pe teren / de la client:
schimbarea comportamentului conducerii
evitarea contactelor cu banca sau schimbari repetate ale cadrelor de conducere
fluctuatie mare de personal, modificarea contractelor, preturilor, locatiilor
domeniu, sector economic aflat in declin (de pilda sectorul imobiliar dupa 2009 incoace)
presiune mare exercitata de furnizori si alti creditori, riscuri operationale excesive
Aplicatii
1.Un client se prezinta la BetaBank in vederea obtinerii unui imprumut, avand urmatoarea situatie:
- salariul incasat prin cont de card deschis la BetaBank de 18 luni; - vechime la ultimul loc de munca: 7 luni - vechime totala de munca: 12 ani - domeniu de activitate: companie de aviatie – personal non-navigant - profesie: contabil – economist - situatie locativa: apartament – locuinta proprietate personala – de cca 2 an - studii: superioare economice si post-universitare - situatie familiala: casatorit – un copil - venit lunar propriu (media ultimelor 3 luni): 2.600 lei - venit lunar sotie (media ultimelor 3 luni): 1100 lei + 230 lei drepturi de autor (veniturile pentru drepturi de autor fiind luate in calcul in proportie de 60%) - cheltuieli minime de subzistenta: 1.400 lei - nu are alte credite contractate - proprietati: locuinta proprietate personala achizitionata in urma cu 2 ani - garantii: nu este cazul decat angajamentul de plata ce va fi semnat in cazul acordarii creditului - avans: nu este cazul
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 8
- Caz 1: rambursarea creditului e va face prin rate de principal egale (sume lunare de plata descrescatoare) - Caz 1: rambursarea creditului e va face prin rate de principal crescatoare (sume lunare de plata egale)
Cerinte:
a) Conform exemplului de mai sus, sa se intocmeasca fisa de evaluare a clientului (credit scorting), si sa se stabileasca ratingul de credit si daca se incadreaza la contractarea unui credit de 15000 RON pe o perioada de 3 ani (36 luni).
b) Stabiliti gradul maxim de indatorare si aprobarea / sau nu a socilitarii sumei totale a creditului c) Calculati suma lunara de plata ce urmeaza a fi platita lunar pe toata perioada de rambursare a creditului, daca ultima cotatie
ROBOR 6M considerata de banca este de 4,5% - atat in cazul in care opteaza pentru sume lunara de plata egale cat si pentru sume lunare de plata descrescatoare.
Rating de credit Marja de risc de credit Grad maxim de indatorare Categorie de performanta financiara
Intre 2,30 si 2,92 3,25 puncte procentuale 60% A
Intre 1,32 si 2,39 3,75 puncte procentuale 50% B
Intre 0,91 si 1,31 4,50 puncte procentuale 40% C
Intre 0,65 si 0,90 N/A N/A D
Sub 0,65 N/A N/A E
Rezolvare Nr.crt Pondere Denumire indicator Punctaj Nr puncte Punctaj
obtinut
1 7% Locuinta clientului Vila / casa proprietate personala, inclusiv mai multe locuinte
3 2
Apartament proprietate personala 2
Locuieste cu parintii 1
Locuinta cu chirie, alte situatii 0
2 3% Durata rezidentei la aceeasi adresa Peste 5 ani 3 2 Intre 1 si 5 ani 2
Mai putin de 1 an 0
3 5% Situatie familiala Casatorit 1 1 Necasatorit / vaduv / divortat 0
4 3% Numarul de persoane aflate in intretinere Nici o persoana 2 1 1-2 persoane 1
Peste 2 persoane 0
5 5% Durata lucrata la ultimul loc de munca Mai mare de 5 ani 3 0 Intre 3 si 5 ani 2
Intre 1 si 3 ani 1
Pana la un an 0
6 20% Studii Doctorale, certificari profesionale prestigioase 3 2 Studii superioare si post universitare 2
Studii medii 1
Studii gimnaziale 0
7 10% Vechimea cumulata in munca Peste 10 ani 3 3 Intre 3 si 10 ani 2
Intre 1 si 3 ani 1
Mai putin de un an 0
8 12% Referinte bancare (experiente avute cu banca pana in acest moment)
Istoric de credit bun, depozite plasate, domicilierea veniturilor
3 3
Cont curent / card de debit 2
Nici o referinta 0
9
25% Venit net al solictantului (debitor + codebitor) Peste 4000 lei 3 2
Intre 2000 si 4000 lei 2
Intre 1100 si 1999,99 lei 1
Sub 1099,99 lei 0
10 10% Garantii aduse Depozite colateral / garantii ale administratiei publice centrale / locale
3 0
Garantii personale acceptate de banca 2
Garantii reale 1
Fara garantii sau alte garantii neagreate de banca
0
TOTAL 1,84
Seminar 3, sem 2, 2015 – Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit ASE – FABBV, AN 3 Pag 9
a) RATING-UL CLIENTULUI ESTE DE 1,84 puncte din maxim 2,90, adica se incadreaza in categoria de performanta B:
o Rata dobanzii practicate: ROBOR 6M + 3,75pp Adica: 4,5% + 3,75% = 8,25%
b) Gradul maxim de indatorare = (venituri eligibile – ch subzistenta) x 50% = (3.838 -1.400)x 50% = 1.219 lei
Venituri eligibile totale = 3.838 lei
Venituri eligibile debitor = 2.600 lei
Venituri eligibile codebitor = 1.100 + (60% x 230 lei) = 1.238 lei
Cheltuieli de subzistenta = 1.400 lei
suma maxima lunara ce poate fi achitata = 1.219 lei
c) Var 1: sume lunare de plata descrescatoare (rate egale si dobanzi descrescatoare)
o Rata principal = Principal / Perioada = 15.000 / 36 = 416,17 lei
o Dobanda aferenta primei luni: 15.000 x 8,25% x
= 103,125
o Suma lunara de plata prima luna (presupunand a fi 30 de zile lucratoare in prima luna) = 103,125+416,17 = 519,30 lei
Var2: sume lunare de plata constante (rate de principal crescatoare si dobanzi lunare descrescatoare)
o Anuitatea =
=
=
= 471,78 lei
Aplicatia 2 Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor banca utilizează 1000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clienţi solvabili şi 100 clienţi insolvabili. Convenţional se consideră că un client solvabil aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 unităţi pierdere. Punctajele care s-ar obţine, pe o scală de 100 puncte, sunt:
Note obţinute 0-10 10-20 20-30 30-40 40-50 50-60 60-70 70-80 80-90 90-100
Nr clienţi solvabili 0 23 35 86 153 225 114 100 102 62
Nr clienţi insolvabili
11 15 21 14 13 8 8 6 4 0
Cel putin 0-10
puncte
Cel putin 10-20 puncte
Cel putin 20-30 puncte
Cel putin 30-40 puncte
Cel putin 40-50 puncte
Cel putin 50-60 puncte
Cel putin 60-70 puncte
Cel putin 70-80 puncte
Cel putin 80-90 puncte
Cel putin 90-100 puncte
Nr cumulat clienti
solvabili 900 900 877 842 756 603 378 264 164 62
Nr cumulat clienti
insolvabili 100 89 74 53 39 26 18 10 4 0
Venituri 900 900 877 842 756 603 378 264 164 62
Cheltuieli 900 801 666 477 351 234 162 90 36 0
Rezultat 0 99 211 365 405 369 216 174 128 62
Pentru clienţii ce au punctaj de pănă la 40 de puncte banca ar suferi o pierdere de 405 u.m. Renunţând la aceşti clienţi, banca obţine 405 u.m. profit. Renunţând la clienţii cu punctaj sub 50 de puncte profitul ar fi de doar 369 u.m. Aplicatia 3 Sa se calculeze pentru un an, minimulde dobanda convenabila (excluzand cheltuielile administrative si eventualul profit) avand in vedere urmatoarele date:
- Rata dobanzii pentru creditele acordate pentru primul semestru este de 10% iar pentru al doilea semestru este 8% - Din rapoartele statistice, rezulta ca 5,35% din creante devin litigioase, se recupereaza in proportie de 25%, in timp ce
altele 1,14% devin nerecuperabile.
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 10
- Rata medie a inflatiei este de 3,8%. Rezolvare Dobanda pe care o poate practica banca = (1+d*)(1+rata inflatiei) -1 = (1+0,085589976)(1+0,038) -1 = 12,68%
d* =
=
=
x = 8,5589976%
Creante nerecuperabile = 5.35% x (1-25%) + 1.14% = 5,1525% Aplicatia 4 Compania Beta solicita bancii sale un credit urmand a fi garantat cu gaj fara deposedare asupra unor mijloace fixe.
Activ Pasiv
A1 Imobilizari 4,400,556 P1 capitaluri proprii nete in sens larg, din care: 7,013,354
A2 stocuri din care 2,900,084 P2 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 108,546
stocuri
nevalorificabile - P3 datorii cu scadenta mai mare de 1 an -
A3 creante comerciale, din care: 3,457,406 P4 pasive pe termen lung (1+2+3) 7,121,900
clienti incerti - P5 datorii financiare cu scadenta sub 1 an 3,216,499
A4 conturi de regularizare 54,273 P6 Conturi de regularizare -
A5
prime privind rambursarea obligatiunilor - P7
Datorii financiare cu scadenta sub 1 an 484,542
A6 active realizabile (2+3+4+5) 6,411,763 P8 Datorii cu scadenta <1 an (5+6+7) 3,701,041
A7 titluri de plasament - P9 Datorii totale (3+8) 3,701,041
A8 conturi la banci 10,622
A9 active circulante (2+3+7+8) 6,368,112
A10 Total activ 10,822,941 P10 Total pasiv 10,822,941
De asemenea, se dau: cifra de afaceri realizată: Car = 17.485.563, cheltuielile privind dobânzile: Cd = 77.352. Se mai cunosc:
- situaţia clienţilor: interni – 1.860.351 u.m. şi externi – 299.853 u.m.
- situaţia furnizorilor: interni – 1.080.500 u.m. şi externi – 325.274 u.m.
Stabiliţi categoria în care se poate clasifica un credit solicitat de agentul BETA, pe baza urmatoarelor criterii de performanţă
A>25 puncte B> 20 puncte C> 15 puncte
Rezolvare
1 Lichiditatea curenta
sub 80% -2
L = (Active curente - stocuri nevalorif. - clienti incerci) / (Datorii mai mici de 1 an) x 100
intre 80% si 100% -1
intre 100% si 120% 1
intre 120% si 150% 2
intre 150% si 170% 3
peste 170% 4
2 Solvabilitatea
sub 80% 0
S= (Active curente - stocuri nevalorif. - clienti incerci) / (Datorii - diferente din conversie pasiv)
intre 80% si 100% 1
intre 100% si 120% 2
intre 120% si 140% 3
Seminar 3, sem 2, 2015 – Riscuri bancare – Gestiunea riscului de credit ASE – FABBV, AN 3 Pag 11
intre 140% si 160% 4
intre 160% si 180% 5
peste 180% 7
3 Gradul de indatorare
generala
mai mare de 100% -1
Gig = Datorii / Capitaluri proprii x 100
intre 80% si 100% 0
intre 60% si 80% 1
intre 40 si 60% 2
sub 40% 3
4 Viteza de rotatie a activelor circulante
mai mic decat 5 1
VRAC = cifra de afaceri / active circulante intre 5 si 10 2
peste 10 3
5 Rentabilitatea capitalurilor
proprii
mai mica decat 0 0
RCP = Profit net / capitaluri proprii x 100 intre 0 si 10% 1
intre 10% si 30% 2
intre 30 si 50% 3
peste 50% 4
6 Ponderea ch cu dobanzi
in cifra de afaceri
intre 0 si 20% 3
Acopdob = Chetuieli cu dobanzi / Cifra de afaceri x 100
intre 20 si 40% 2
intre 40 si 60% 1
intre 60 si 80% 0
peste 80% -1
8 Garantii
Garantii de la guvern depozit bancar ipotecă gaj cu / fără deposedare cesiunea de creanţă fidejusiunea gajul general
4
4
3
2
1
1
0
1. Lichiditatea curentă: Lc=
x 100 = 172,06% 4 puncte
2. Solvabilitatea: S =
X 100 = 292,42% 7 puncte
3. Gradul de îndatorare: Gi =
x 100 = 52,77% 2 puncte
4. Viteza de rotaţie a activelor circulante : Rac =
= 2,751 punct
5. Rentabilitatea capitalurilor proprii: Rcappr =
x 100 = 64,27%2 puncte
6. Acoperirea dobânzii: Acopdob =
= 0,443 puncte
7. Garanţii: gaj fără deposedare asupra unor mijloace fixe 2 puncte Total punctaj: 4+7+2+1+2+3+2 = 21 puncte categoria de împrumutaţi B performanţe foarte bune, dar fără certitudine pe o perspectivă medie
Bibliografie orientativa:
Dedu Vasile, “Gestiune si audit bancar”, Editura Economica, 2008
Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, “Gestiune bancara – Culegere de aplicatii”, Editura Economica, 2010, pp 9-17
Lupulescu Grigore, “Gestiunea interna a profitabilitatii bancilor comerciale”, Editura Economica, 2011
GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 12
Moinescu, Bogdan, Codirlasu Adrian, “Strategii si instrumente de administrare a riscurilor bancare”, Editura ASE, 2009
Nicolae Danila, Lucian Anghel Marius Danila, “Managementul lichiditatii bancare”, Editura Economica 2002
Olteanu Alexandru, Olteanu Florin Manuel, Leonardo Badea, “Management bancar – caracteristici, strategii, studii de caz”¸Dareco 2003
Untaru, Florin, Penu Daniela, “Moneda si Management bancar”, ProUniversitaria, 2012
Teme orientative pt eseu / proiect
1. Titlurizarea – implicarea bancilor in operatiuni cu titluri – perspective si provocari
2. Gestiunea riscurilor cu ajutorul instrumentelor financiare derivate (ex. Derivative pe riscul de credit)
3. Gestiunea riscului de lichiditate la nivelul unei institutii de credit
4. Gestiunea riscului de credit la nivelul unei banci
5. Rolul agentiilor de rating in contextul crizei financiare a ultimilor ani
6. Modele de estimare a riscurior de credit
7. Basel 3 vs Basel 2 – perspective si provocari
8. Optimizarea gestiunii interne a profitabilitatii bancilor comerciale
9. Analiza activitatii si performantelor bancilor listate la BVB ( BRD, TLV si BCC) in perioada 2005 – 2014 –
evolutii comparative la nivel national si european.
10. Implicatiile crizei asupra cerintelor de capital si modelului de business bancar
11. Gestiunea rezervelor internationale – evolutii, perspective si provocari la nivel global (ex. Norvegia, Elvetia)
12. Efectele evolutiei creditarii asupra cresterii economice – Romania in context European –impact si solutii
13. Impactul evolutiei cursului de schimb / ratei dobanzii asupra profitabilitatii unei institutii de credit
14. Uniunea Bancara si ajustarea sectorului bancar
15. Fuziuni si achizitii in sistemul bancar romanesc
16. Simularea fundamentarea procesului de creditare a unei companii non-financiare listate la categoria I / II la
BVB
17. Riscul de rambursare anticipata
18. Creditarea in franci elvetieni si yeni japonezi
19. Reglementarea si supravegherea bancara
20. Gestiunea activelor si pasivelor bancilor centrale (evolutii comparative – minim 7 banci centrale)
21. Surse de autofinantare a bancilor centrale (evolutii comparative – minim 7 banci centrale)
22. Rolul guvernantei corporative in gestiunea riscurilor institutiilor de credit
23. Gestiunea activelor si pasivelor unei banci islamice