Raport CSA 2jgjgjg

www.csa - isc.ro

Comisia de Supraveghere a AsigurrilorComisia de Supraveghere a Asigurrilor, Str. Amiral Constantin Blescu nr.18, sector 1, cod 011954, BucuretiTel: 021/316.78.80, 021/316.78.81, 021/316.85.87Fax: 021/316.78.64E-mail: [email protected]: http://www.csa-isc.ro

Not:Raportul anual 2011 a fost aprobat de Consiliul Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor n data de 20 iunie 2012 i a fost naintat Parlamentului Romniei n conformitate cu prevederile Legii nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare i supra-vegherea asigurrilor.Sursa datelor statistice utilizate la realizarea graficelor i a tabelelor este Comisia de Supraveghere a Asigurrilor.Reproducerea publicaiei este interzis, iar utilizarea datelor n diferite lucrri este permis numai cu indicarea sursei.

ISSN 1841-7256 (versiune tiprit)

Design & DTP - Media XPRIMM

Prepress i Tipar: MasterPrint Super Offset

3Raport Anual 2011

Lista abrevierilorANPC Autoritatea Naional pentru Protecia Consumatorilor

BAAR Biroul Asigurtorilor de Autovehicule din Romnia

BCE Banca Central European

BNR Banca Naional a Romniei

BVC Buget de venituri i cheltuieli

CAFR Camera Auditorilor Financiari din Romnia

CCPFI Comitetul privind Protecia Consumatorului i Inovaia Financiar

CEDAM Baza de date n care sunt nscrise poliele RCA emise n Romnia

CEIOPS Comitetul European al Supraveghetorilor din Asigurri i Pensii Ocupaionale

CNSF Comitetul Naional pentru Stabilitate Financiar

CSA Comisia de Supraveghere a Asigurrilor

CSSPP Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private

DGJ Direcia General Juridic

DRPCIV Direcia Regim Permise de Conducere i nmatriculare a Vehiculelor

DGRC Direcia General Reglementri Contabile

DSPSC Direciei Stabilitate a Pieei, Supraveghere i Control

EBA Autoritatea Bancar European

EIOPA Autoritatea European de Asigurri i Pensii Ocupaionale

EIOPC Comitetului European pentru Asigurri i Pensii Ocupaionale

ESMA Autoritatea European pentru Piee de Capital

ESRB Comitetul European de Risc Sistemic

FMI Fondul Monetar Internaional

FPVS Fondul de Protecie a Victimelor Strzii

IAIS Asociaia Internaional a Supraveghetorilor n Asigurri

IMA Institutul de Management n Asigurri

INS Institutul Naional de Statistic

IORP Directiva European privind activitile i supravegherea instituiilor pentru furnizarea de pensii ocupaionale

MO Monitorul Oficial

ONPCSB Oficiul Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor

QIS5 Cel de-al cincilea Studiu Cantitativ de Impact

POSDRU Program Operaional Sectorial pentru Dezvoltarea Resurselor Umane

PRIPs Pachete de produse de investiii de retail

RCA Asigurarea obligatorie de rspundere civil auto

UNSAR Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare din Romnia

UNSICAR Uniunea Naional a Societilor de Intermediere i Consultan n Asigurri din Romnia

VIG Vienna Insurance Group

4 Cuprins

CUPRINSPartea IPIAA DE ASIGURRI N ANUL 2011

Precizri metodologice 10

1. CAPITALUL SOCIAL AL SOCIETILOR DE ASIGURARE 12

2. PRIME BRUTE SUBSCRISE 132.1. Prime brute subscrise pentru asigurri generale 152.2. Prime brute subscrise pentru asigurri de via 16

3. INDEMNIZAII BRUTE PLTITE 183.1. Indemnizaii brute pltite pentru asigurri generale 183.2. Asigurri de locuine 20 3.3. Indemnizaii brute pltite pentru asigurri de via 21

4. REZERVE TEHNICE 224.1. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri generale 224.2. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri de via 23

5. ACTIVELE SOCIETILOR DE ASIGURARE 245.1. Active totale 245.2. Active admise care acoper rezervele tehnice brute pentru asigurri generale 255.3. Active admise care acoper rezervele tehnice brute pentru asigurri de via 265.4. Active deinute de societile de asigurare n strintate 26

6. ACTIVITATEA DE REASIGURARE 286.1. Asigurri generale 286.2. Asigurri de via 29

7. CHELTUIELI DE ACHIZIIE I ADMINISTRARE 30

8. SOLVABILITATEA SOCIETILOR DE ASIGURARE 328.1. Marja de solvabilitate disponibil i gradul mediu de solvabilitate 328.2. Registrul actuarilor 32

9. REZULTATE FINANCIARE I REZULTATE TEHNICE ALE SOCIETILOR DE ASIGURARE 34

10. ASIGURAREA DE RSPUNDERE CIVIL PENTRU PREJUDICII PRODUSE PRIN ACCIDENTE DE VEHICULE 3510.1. Limite de despgubire 3510.2. Principalii indicatori privind asigurarea obligatorie RCA 3610.2.1. Prime subscrise 3610.2.2. Indemnizaii brute pltite n cursul exerciiului financiar 2011 3710.2.3. Rezerve tehnice 38

11. ACTIVITATEA BROKERILOR DE ASIGURARE 3911.1. Active i capital social 3911.2. Prime de asigurare intermediate 3911.3. Venituri din activitatea de brokeraj 4011.4. Rezultate financiare 40

11.5. Activitatea de intermediere a produselor de pensii facultative 40

Partea II COMISIA DE SUPRAVEGHERE A ASIGURRILOR

1. PREZENTARE, ROL, ATRIBUII 421.1. Prezentare 421.2. Strategia Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor pentru perioada 2012 - 2016 43

Cuprins 5

Raport Anual 2011

1.3. Atribuii, organizare, finanare i execuie bugetar 48

2. ACTIVITATEA COMISIEI DE SUPRAVEGHERE A ASIGURRILOR 512.1. Activitatea de reglementare 512.2. Activitatea de autorizare 522.3. Activitatea de supraveghere i control 532.3.1. Controale efectuate la societile de asigurare 562.3.2. Controale efectuate la brokerii de asigurare 572.4. Activitatea juridic 572.5. Activitatea internaional 592.5.1. Relaiile cu instituiile Uniunii Europene i alte organisme internaionale 602.5.2. Relaiile cu autoritile similare din statele membre ale Uniunii Europene 612.6. Comunicare public. Creterea transparenei decizionale 612.7. Activitatea n domeniul informatic 63

3. PROTECIA CONSUMATORILOR DE ASIGURRI 643.1. Soluionarea reclamaiilor i sesizrilor 643.2. Fondul de Garantare. Protejarea creditorilor societilor de asigurare aflate n faliment 673.2.1. Surse financiare ale Fondului de Garantare 683.2.2. Activitatea Fondului de Garantare 683.3. Fondul de Protecie a Victimelor Strzii 693.3.1. Activitatea intern a FPVS i informare public 703.3.2. Modul de realizare a bugetului de venituri si cheltuieli al FPVS n 2011 703.3.3. Activitatea pe plan internaional a Consiliului Director al FPVS 713.3.4. Activitatea FPVS n calitate de Organism de Plat a Despgubirilor 723.3.5. Activitatea FPVS n calitate de Centru Romn de Informare 733.3.6. Activitatea FPVS n calitate de Organism de Compensare 74

4. PREGTIREA PROFESIONAL N ASIGURRI 754.1. Institutul de Management n Asigurri - IMA 754.2 Pregtirea unitar n domeniul asigurrilor 754.3. Program naional de formare profesional finanat din fonduri europene 76

Partea IIIANEXE

Anexa 1 Prime brute subscrise pe clase de asigurri generale 78Anexa 2 Prime brute subscrise pe clase de asigurri de via 80Anexa 3 Cota de pia a societilor de asigurare n funcie de primele brute subscrise 81Anexa 4 Prime brute subscrise de asigurtori pe categorii de asigurai - persoane fizice i juridice 82Anexa 5 Indemnizaii brute pltite pe clase de asigurri generale 84Anexa 6 Indemnizaii brute pltite i sume pltite pentru maturiti, pe clase de asigurri de via 86Anexa 7 Distribuia primelor brute subscrise pentru asigurri generale i asigurri de via pe zone de dezvoltare la 31.12.2011 87Anexa 8 Situaia rezervelor tehnice pentru asigurri generale 88Anexa 9 Situaia rezervelor tehnice pentru asigurri de via 89Anexa 10 Situaia privind primele brute subscrise i primele brute subscrise cedate pentru asigurri generale 90Anexa 11 Situaia privind primele brute subscrise i primele brute subscrise cedate pentru asigurri de via 91Anexa 12 Situaia activelor societilor de asigurare conform bilanului contabil la 31.12.2011 92Anexa 13 Rezultatele financiare i rezultatele tehnice ale societilor de asigurare conform bilanului contabil la 31.12.2011 94Anexa 14 Situaia activelor i capitalul social al brokerilor de asigurare conform bilanului contabil la 31.12.2011 95Anexa 15 Situaia privind valoarea primelor intermediate i a daunelor regularizate de brokerii de asigurare la 31.12.2011 104Anexa 16 Situaia veniturilor obinute din activitatea de brokeraj la 31.12.2011 115Anexa 17 Rezultatele financiare ale brokerilor de asigurare conform bilanului contabil la 31.12.2011 126Anexa 18 Decizii ale Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor publicate n Monitorul Oficial n 2011 137Anexa 19 Ordine emise de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor n 2011 142Anexa 20 Organigrama Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor 143

6 www.csa - isc.ro

LISTA TABELELOR DIN TEXT 1. Evoluia capitalului social subscris n perioada 2007- 2011 12

2. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri generale i de via n perioada 2007-2011 13

3. Evoluie gradului de penetrare i a densitii asigurrilor n perioada 2007-2011 14

4. Structura primelor brute subscrise n perioada 2007 2011 14

5. Societile cu cele mai mari volume de prime brute subscrise i ponderea n total pia (asigurri generale i de via) 15

6. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri generale n perioada 2007-2011 15

7. Societile cu cele mai mari subscrieri pentru asigurri generale n anul 2011 15

8. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via, n perioada 20072011 17

9. Societile care au nregistrat cel mai mare volum de subscrieri pentru asigurri de via 17

10. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale i de via n perioada 20072011 18

11. Structura indemnizaiilor brute pltite pe cele dou categorii de asigurare 18

12. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale n perioada 2007 2011 19

13. Societile de asigurri cu cel mai mare volum de indemnizaii brute pltite pentru asigurri generale 19

14. Evoluia primelor brute subscrise i a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurrile de locuine facultative i obligatorii 20

15. Evoluia principalilor indicatori pentru asigurrile facultative de locuine (2009-2011) 20

16. Situaia indicatorilor pentru asigurrile obligatorii de locuine (2009-2011) 21

17. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via n perioada 20072011 21

18. Societile cu cel mai mare volum de indemnizaii pltite pentru asigurri de via 21

19. Evoluia rezervelor tehnice brute pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011 22

20. Evoluia rezervelor tehnice brute pentru asigurri de via, n perioada 2007-2011 23

21. Activele bilaniere i plasamentele societilor de asigurare, n perioada 2007-2011 24

22. Principalii indicatori ai activitii de reasigurare n 2011 28

23. Structura cheltuielilor pe asigurri generale i de via 30

24. Rata daunei pentru asigurri generale, n perioada 2010-2011 31

25. Rata daunei a principalelor clase de asigurri generale n perioada 2010-2011 31

26. Evoluia valorii marjei de solvabilitate disponibil pentru asigurri generale i de via, n perioada 2007-2011 32

27. Evoluia gradului de solvabilitate mediu pentru asigurri generale i de via, n perioada 2007 2011 32

28. Rezultatul financiar net n perioada 2008-2011 34

29. Rezultatul tehnic pe asigurri generale, n perioada 2008-2011 34

30. Evoluia rezultatului net al activitii pentru asigurri generale 34

31. Rezultatul tehnic pe asigurri de via, n perioada 2008-2011 34

32. Evoluia rezultatului net al activitii pentru asigurri de via 34

33. Limite de despgubire pentru asigurarea obligatorie auto RCA 35

34. Evoluia principalilor indicatori privind asigurarea obligatorie auto RCA, n perioada 2007-2011 36

35. Execuia bugetului de venituri i cheltuieli la 31.12.2011 50

36. Sanciuni aplicate brokerilor de asigurare n urma controalelor efectuate n anul 2011 58

Raport Anual 2011

7

37. Reclamaii soluionate de CSA, n perioada 2009-2011 64

38. Evoluia lunar a numrului de reclamaii i sesizri analizate i soluionate n anul 2011, comparativ cu anul 2010 65

39. Modalitatea de rezolvare a reclamaiilor i petiiilor n 2011 65

40. Situaia petiiilor soluionate n anul 2011 n funcie de nemulumirile exprimate de peteni 65

41. Structura reclamaiilor i sesizrilor, pe clase de asigurri 66

42. Evoluia reclamaiilor i sesizrilor, pe clase de asigurri 66

43. Modalitatea de finalizare a reclamaiilor i sesizrilor, pe principalele clase i tipuri de asigurri 66

44. Structura petiiilor n funcie de societatea reclamat 67

45. Societile de asigurare pentru care s-au nregistrat cele mai multe reclamaii 67

46. Soluionarea reclamaiilor n cazul societilor de asigurare cu cele mai multe sesizri nregistrate la CSA 67

47. Numrul i soluionarea reclamaiilor depuse de unitile service 68

48. Cheltuielile Fondului de Garantare cu despgubirile aferente asigurrilor generale i de via la data de 31.12.2011 69

49. Numr de cazuri avizate de FPVS n perioada 2007-2011 72

50. Rezerve de daun constituite de FPVS 73

51. Programele de specializare ale IMA din cadrul proiectului POSDRU 76

LISTA GRAFICELOR DIN TEXT1. Dinamica capitalului social subscris n perioada 2007-2011 12

2. Structura pe ri a participrii la capitalul social al societilor de asigurare din Romnia 12

3. Dinamica primelor brute subscrise n perioada 2007-2011 13

4. Dinamica primelor brute subscrise, pe categorii de asigurare, n perioada 2007-2011 14

5. Evoluia primelor brute subscrise pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011 15

6. Structura pe clase a primelor brute subscrise din asigurri generale 16

7. Prime brute subscrise pentru asigurri de via 17

8. Distribuia primelor brute subscrise pe clase de asigurri de via 17

9. Dinamica indemnizaiilor brute pltite , n perioada 20072011 18

10. Structura pe clase a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale 19

11. Structura pe clase a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via 21

12. Dinamica rezervelor tehnice brute pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011 22

13. Dinamica rezervelor tehnice brute pentru asigurri de via, n perioada 2007-2011 23

14. Structura activelor societilor de asigurare 24

15. Evoluia activelor totale i a plasamentelor financiare, n perioada 2008 2011 24

16. Evoluia activelor totale i a plasamentelor financiare, n perioada 2007 2011 24

17. Evoluia structurii cheltuielilor pentru asigurri generale 30

18. Structura cheltuielilor de achiziie i administrare pe clase de asigurri generale 30

19. Evoluia cheltuielilor pentru asigurri de via 31

20. Structura cheltuielilor de achiziie i administrare pe clase de asigurri de via 31

21. Evoluia subscrierilor pentru asigurarea RCA i a polielor emise n perioada 2007-2011 36

8 www.csa - isc.ro

22. Structura primelor brute subscrise pentru poliele RCA, n 2011, pe persoane fizice i juridice 37

23. Structura numrului de contracte RCA, n 2011, pe persoane fizice i juridice 37

24. Structura indemnizaiilor brute pltite, n 2011, n temeiul asigurrilor RCA, pe persoane fizice i juridice 37

25. Structura numrului de dosare de daun RCA pltite n 2011, pe persoane fizice i juridice 37

26. Evoluia indemnizaiilor brute pltite pentru vtmri corporale i daune materiale, n perioada 2010-2011 38

27. Evoluia volumului rezervelor pentru daune avizate, aferente asigurrii obligatorii RCA, precum i a rezervelor pentru daune neavizate, n perioada 2007-2011 38

28. Evoluia principalilor indicatori pentru asigurrile obligatorii RCA, n perioada 2007-2011 38

29. Evoluia activelor bilaniere i a capitalului social subscris de brokerii de asigurare, n perioada 2010-2011 39

30. Evoluia primelor intermediate de brokerii de asigurare i a daunelor regularizate, n perioada 2010-2011 40

31. Evoluia rezultatelor financiare nregistrate de brokerii de asigurare, n perioada 2010-2011 40

32. Repartiia teritorial a reclamaiilor 65

33. Pli de despgubiri realizate de FPVS, n perioada 2008-2011, n funcie de prejudiciul suferit de persoana vtmat 73

34. Despgubirea medie pltit de FPVS, n perioada 2007-2011 73

Partea I

PIAA DE ASIGURRI N ANUL 2011

10 www.csa - isc.ro

Precizri metodologice

Anexele referitoare la societile de asigurare, cuprinse n prezentul raport, i analiza indicatorilor agregai specifici au fost realizate pentru 43 de societi de asigurare care au desfurat activitate de asigurare/reasigurare n anul 2011, din care:

20 de societ au desfurat activitate de asigurri ge-nerale;

12 societi au desfurat activitate de asigurri de via;

11 societi au practicat ambele categorii de asigurare.Comparativ cu Raportul Comisiei de Supraveghere a

Asigurrilor pentru anul 2010, prezentul raport include ur-mtoarele societi:

Indicatorii raportai, pn la data de 31.08.2011, de so-cietatea GENERALI ASIGURRI SA, care a fuzionat cu fosta societate ASIGURARE-REASIGURARE ARDAF SA, denumit n prezent GENERALI ROMNIA ASIGURARE REASIGURARE SA. Societatea comercial ASIGURARE REASIGURARE AR-DAF SA a fuzionat n anul 2011 cu societatea GENERALI ASIGURRI SA, proces n care societatea ARDAF SA a avut calitate de societate absorbant. Ca efect al fuziunii, socie-tatea absorbant ARDAF SA i-a schimbat denumirea n SC GENERALI ROMNIA ASIGURARE REASIGURARE SA. n ane-xele referitoare la indicatorii activitii de asigurare/reasi-gurare, SC GENERALI ASIGURRI SA este prezentat pentru perioada n care a avut activitate de asigurare, pentru cele dou categorii de asigurri;

SC ONIX ASIGURRI SA (fosta OTP GARANCIA ASIGU-RRI SA) - n anul 2011, societatea nu a desfurat activi-tate de asigurare, aceasta fiind n procedura de fuziune a Fondului de Pensii Facultative STABIL cu Fondul de Pensii GENERALI i de schimbare a acionariatului. Prin Decizia nr.199/29.11.2011, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a autorizat fuziunea Fondului de Pensii Facultative STABIL, n calitate de absorbant, adminis-trat de ctre SC GENERALI Societate de Administrare a Fon-durilor de Pensii Private SA, cu Fondul de Pensii facultative OTP STRATEG, n calitate de Fond absorbit, administrat de SC ONIX ASIGURRI SA. Prin Decizia nr.19/08.02.2012, CSSPP a retras autorizaia de administrare a fondurilor de pensii fa-cultative pentru societatea ONIX ASIGURRI SA (fosta OTP GARANCIA ASIGURRI SA). Prin Decizia nr.153/15.03.2012, CSA a aprobat modificarea adus Actului Constitutiv al societii ONIX ASIGURRI SA, de renunare la obiectul se-cundar de activitate Activiti ale fondurilor de pensii, ur-mare a retragerii autorizaiei de administrare a fondurilor de pensii facultative.

SC CARDIF ASIGURRI SA - prin Decizia nr. 850/28.11.2011,

CSA a retras autorizaia de funcionare a societii, ca urma-re a dizolvrii CARDIF ASSURANCE RISQUE DIVERS SA i a transferului de portofoliu ctre cele dou sucursale ale sale, deschise la Bucuresti, CARDIF ASSURANCE RISQUE DIVERS SA i CARDIF RISQUE DIVERS SA.

SC FORTE ASIGURRI ASIGURRI REASIGURRI SA - prin Decizia nr. 1068/21.12.2011, CSA a dispus deschiderea procedurii de redresare financiar pe baz de plan de re-dresare financiar pentru S.C. Forte Asigurri SA, n confor-mitate cu prevederile Legii nr. 503/2004, privind redresarea financiar i falimentul societilor de asigurare.

De asemenea, la fel ca i n anii precedeni, indicatorii specifici activitii de asigurare prezentai n acest raport - prime brute subscrise, grad de penetrare a asigurrilor, densitatea asigurrilor, indemnizaii brute pltite etc. - nu includ valorile aferente sucursalelor deschise pe teritoriul Romniei, conform dreptului de stabilire, al societilor de asigurare autorizate n alte state membre ale Uniunii Euro-pene. Potrivit reglementrilor europene n vigoare, aceste sucursale sunt supuse supravegherii autoritilor compe-tente din statele membre de origine, indicatorii specifici activitii desfurate fiind inclui n situaiile tehnice i fi-nanciare raportate acestor autoriti.

La sfritul anului 2011, erau deschise pe teritoriul Ro-mniei 12 sucursale autorizate n alte state membre ale UE - Frana, Germania, Belgia, Marea Britanie, Ungaria, Austria i Suedia -, din care 10 au raportat ctre autoritile din statele de provenien un volum de prime brute subscrise n Ro-mnia de 116.717.155 lei, valoare care a nregistrat o cre-tere nominal cu 54,59% fa de anul 2010, iar n termeni reali de 46,12%.

Structura pe categorii de asigurare a volumului total de prime brute subscrise pe teritoriul Romniei de ctre cele 10 sucursale a fost urmtoarea:

102.168.175 lei, respectiv 87,53% din total, pentru asi-gurri generale;

14.548.980 lei, 12,47% din total, pentru asigurri de via.Din punct de vedere al structurii pe clase de asigurri

generale, situaia subscrierilor n Romnia a celor 10 sucur-sale a fost urmtoarea:

37,19%, clasa III - Asigurri de mijloace de transport te-restru, altele dect feroviare

28,98%, clasa XIV - Asigurri de credite 11,54%, clasa XVI - Asigurri de pierderi financiare 9,64%, clasa I - Asigurri de accidente i boal, inclusiv

accidente de munc i boli profesionale 12,65%, alte clase.

Raport Anual 2011

Partea I Piaa de asigurri n anul 2011 11

Pentru asigurrile de via, sucursalele societilor de asigurare autorizate n state membre ale Uniunii Europene care desfoar activitatea pe teritoriul Romniei au reali-zat subscrieri numai pentru clasele AI - Asigurri de via, anuiti i asigurri de via suplimentare i AIII - Asigurri de via i anuiti care sunt legate de fonduri de investiii.

Ritmurile reale de cretere a indicatorilor specifici acti-vitii de asigurare i de intermediere n asigurri, analizai n prezentul raport, au fost determinate prin utilizarea ratei medii a inflaiei din perioada decembrie 2010/decembrie 2011, anunat de Institul Naional de Statistic (INS) care s-a situat la 5,8%, nivel n scdere cu 2,16 puncte procentru-ale fa de perioada precedent de 12 luni.

INS a comunicat pentru anul 2011 o valoare a produsu-lui intern brut (PIB) de 578.551,9 milioane lei, n cretere cu 64.911,1 milioane lei fa de 2010. Valoarea PIB a nregistrat o cretere nominal cu 12,64% fa de anul anterior. n ter-meni reali, prin ajustarea PIB cu deflatorul su, s-a nregis-trat o cretere cu 2,5% fa de anul 2010.

Numrul locuitorilor Romniei, luat n calculul anumitor

indicatori specifici ai pieei de asigurri, a fost de 19.042.936 de persoane, conform rezultatelor provizorii ale Recens-mntului Populaiei i a Locuinelor din Romnia, desfurat n luna octombrie 2011.

Pentru exprimarea n moneda euro a unor indicatori din prezentul raport s-a folosit cursul mediu al anului 2011, anunat de Banca Naional a Romniei la un nivel de 4,2379 lei/euro.

Din punct de vedere al indicatorilor statistici de dinami-c determinai i prezentai n prezentul raport, s-a consi-derat a fi util att modul de exprimare cu baz n lan, care arat evoluia fenomenului studiat de la un an la altul, pe tot orizontul de timp analizat, ct i cu baz fix, care arat evoluia fenomenului studiat fa de un an considerat baz de referin.

Pentru a putea sublinia evoluia pieei asigurrilor n perioada de criz, 2007 a fost ales ca an baz de referin. De asemenea, n prezentul raport s-a realizat comparaia indicatorilor caracteristici pieei asigurrilor i cu nivelul n-registrat de acetia n anul 2008.

12 www.csa - isc.ro

Conform situaiilor financiare anuale auditate transmise Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor de ctre societile de asigurare, la data de 31.12.2011, valoarea agregat la ni-velul pieei a capitalului social subscris era de 4.038.239.446 lei, iar cea a capitalului social subscris i vrsat era de 4.032.415.034 lei.

Diferena de 5.824.412 lei, dintre valoarea capitalului social subscris i cea a capitalului social subscris i vrsat, a rezultat din sumele subscrise dar rmase nevrsate de ctre acionarii societilor EUROINS ROMNIA ASIGURARE REA-SIGURARE SA i FORTE ASIGURRI REASIGURRI SA.

Comparativ cu valoarea agregat a capitalului social subscris la societile de asigurare la sfritul anului 2010, de 4.175.309.300 lei, valoarea raportat la data de 31.12.2011 a nregistrat o reducere cu 137.069.854 lei, ceea ce nseamn o scdere nominal cu 3,28%.

Aceast evoluie a valorii agregate a capitalului social subscris i vrsat de societile de asigurare a fost determi-nat de urmtoarele procese:

a) Majorri de capital social (infuzie de capital) nre-gistrate n situaiile financiare i raportate de 12 societi de asigurare, n valoare cumulat de 361.175.044 lei;

b) Diminuri cumulate de capital social n valoare de 441.467.604 lei, nregistrate de 2 societi de asigurare: GENERALI ROMNIA ASIGURARE REASIGURARE SA (fosta ASIGURARE REASIGURARE ARDAF SA) i AVIVA ASIGURRI DE VIA;

c) Creterea valorii capitalului social cu suma de 88.323.760 lei, ca urmare a fuziunii dintre GENERALI ASIGU-RRI SA cu SC ASIGURARE REASIGURARE ARDAF SA.

n ultimii 5 ani, valoarea capitalului social subscris agre-gat la nivelul societilor de asigurare s-a dublat, de la 1.977.184.554 lei, la sfritul anului 2007, la 4.038.239.446 lei, la sfritul anului 2011. Evoluia din aceast perioad de 5 ani a fost determinat de autorizarea unor noi societi de asigurare i de intrarea unor grupuri de asigurare de re-nume la nivel internaional n acionariatul societilor din piaa romneasc.

La data de 31.12.2011, cota de participare a investitori-lor strini la capitalul social subscris i vrsat al societilor de asigurare era de 91,22%, iar cea aferent capitalului ro-mnesc era de 8,78 % din total.

n ceea ce privete ara de provenien a capitalului, in-vestitorii din urmtoarele ri deineau cele mai semnificati-ve ponderi n valoarea total a capitalului social subscris de societile de asigurri, n 2011:

Frana, 35,01%; Austria, 28,45%; Olanda, 10,26%; Marea Britanie, 2,91%; Italia, 2,73%.

Capitolul 1

Capitalul social al societilor de asigurare

Tabel 1. Evoluia capitalului social subscris n perioada 2007- 2011

AnulCapital

socialsub-scris(lei)

Ritmdemodifi-carenominalfadeanulanterior(%)

Ratamedieanuala

inflaiei(%)

Ritmdemodi-ficarerealfadeanulanterior(%)

2007 1.977.184.554 40,59 6,57 31,922008 2.879.242.354 45,62 6,3 36,992009 3.970.678.526 37,90 4,74 31,662010 4.175.309.300 5,15 7,96 - 2,602011 4.038.239.446 -3,28 5,8 -8,58

Olanda - 10,26%

Grafic 2. Structura pe ri a participrii la capitalul social al societilor de asigurare din Romnia

Frana - 35,01%

Austria - 28,45%

Italia - 2,73%

Alte ri - 20,64%

Marea Britanie - 2,91%

2007

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2008 2009 2010 2011

Grafic 1. Dinamica capitalului social subscris n perioada 2007-2011

milio

ane lei

Raport Anual 2011


n 2011, primele brute subscrise, cumulate pentru cele dou categorii de asigurri - generale i de via - au totalizat 7.822.309.952 lei, nivel ce arat o diminuare cu 483.092.200 lei comparativ cu anul 2010, respectiv o scdere cu 5,81%, n termeni nominali, i de 10,98%, n termeni reali.

Aceast evoluie reprezint efectul dependenei pieei de asigurri din Romnia de segmetul asigurrilor auto, care reprezentau 65,11% din totalul primelor brute subscri-se pe asigurri generale la sfritul anului 2011.

Subscrierile pe Clasa III - Asigurri de mijloace de trans-port terestru, altele dect cele feroviare, i Clasa X - Asigurri de rspundere civil pentru autovehicule au fost influenate i n 2011, de contracia pieei de leasing i de meninerea unei cereri foarte sczute pentru creditele auto din seg-mentul bancar. Pe Clasa X, cea a asigurrilor de rspundere civil pentru autovehicule, un alt factor de influen asupra scderii volumului de prime brute subscrise a fost continu-area tendinei de scdere a tarifelor practicate de societile de asigurri.

Potrivit analizei realizate de CSA, distribuia primelor bru-te subscrise pe zone geografice arat dup cum urmeaz:

Bucureti (care include i judetul Ilfov), cu 48,13% din total;

zona de Nord-Vest (Judeele: Bihor, BistriaNasud, Cluj, Maramure, Slaj i Satu-Mare), cu 8,64%;

zona de Centru (Alba, Braov, Covasna, Harghita, Mure, Sibiu), cu 7,80%;

zona de Sud (Arge, Clarai, Dmbovia, Giurgiu, Ialomi-a, Prahova, Teleorman), cu 7,55%;

zona de Sud-Est (Brila, Buzu, Constana, Galai,Tulcea, Vrancea), cu 7,16%;

zona de Nord-Est (Bacu, Botoani, Iai, Neam, Suceava, Vaslui), cu 6,65%;

zona de Vest (Arad, Cara - Severin, Hunedoara, Timi), cu 5,96%;

zona de SudVest (Dolj, Gorj, Mehedini, Olt, Vlcea), cu 4,58%.

La volumul total al primelor brute subscrise au contri-buit i subscrierile realizate de 5 societi de asigurare din Romnia n alte ri membre ale Uniunii Europene (Italia, Belgia, Bulgaria, Estonia, Letonia, Lituania i Ungaria). Volu-mul total al acestor subscrieri a fost de 277.334.711 lei i a reprezentat 3,53% din total prime brute subscrise de piaa de asigurri.

Gradul de penetrare al asigurrilor n Produsul Intern Brut (PIB) a nregistrat o diminuare a nivelului, comparativ cu data de 31.12.2010, evoluie influenat n principal de scderea volumului de prime subscrise, dar i de creterea nominal a valorii PIB.

La data de 31.12.2011, gradul de penetrare n PIB al asigu-rrilor, determinat ca raport ntre primele brute subscrise pentru asigurri generale i de via i PIB, era de 1,35%, n-registrnd o scdere cu 0,27 puncte procentuale fa de ni-velul anului 2010. Gradul de penetrare n PIB al asigurrilor generale era de 1,05%, iar cel al asigurrilor de via s-a situat la 0,30%. Comparativ cu anul 2010, indicatorul a nregistrat o scdere cu 18,60% pentru asigurrile generale i una cu 9,09% pentru asigurrile de via.

Densitatea asigurrilor, un alt indicator specific sectoru-lui asigurrilor, este determinat ca raport ntre volumul de

Capitolul 2

Prime brute subscrise

Anul Primebrutesubscrise(lei)

Ritmdemodificare

nominalfadeanuldebaz(2007=100)(%)

Ritmdemodificare

nominalfadeanuldebaz(2008=100)(%)

Ritmdemodifi-carenominalfadeanulanterior(%)

Rataanualainflaiei(%)

Ritmdemodifi-carerealfadeanuldebaz(2007=100)(%)

Ritmdemodifi-carerealfadeanuldebaz(2008=100)(%)

Ritmdemodificarerealfadeanulanterior(%)

2007 7.175.789.699 - - - 6,57 - - -2008 8.936.286.505 24,53 - 24,53 6,3 17,15 - 17,152009 8.869.746.957 23,61 -0,74 -0,74 4,74 18,01 -5,24 -5,242010 8.305.402.152 15,74 -7,06 -6,36 7,96 7,21 -12,32 -13,272011 7.822.309.952 9,01 -12,47 -5,81 5,8 3,03 -17,42 -10,98

Tabel 2. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri generale i de via n perioada 2007-2011

2007

4000

5000

6000

7000

10000

8000

9000

2008 2009 2010 2011

Grafic 3. Dinamica primelor brute subscrise n perioada 2007-2011

milio

ane lei

14 www.csa - isc.ro

prime brute subscrise i numrul populaiei. Potrivit calcu-lelor realizate de CSA, la data de 31.12.2011, acest indicator nregistra o valoare de 410,77 lei/locuitor, nivel n cretere cu 22,92 lei/locuitor fa de anul 2010 (387,85 lei/locuitor). Aceast cretere a fost determinat de scderea numrului de locuitori luat n calcul pentru anul 2011, comparativ cu cel anunat de INS pentru anul 2010 (21.413.815 locuitori).

n sectorul asigurrilor generale, densitatea asigurrilor s-a situat la 319,49 lei/locuitor, nivel n cretere cu 3,04 lei/locuitor fa de anul 2010. Pentru categoria asigurrilor de via, valoarea acestui indicator a fost de 91,29 lei/locuitor, nivel n cretere cu 17,37 lei/locuitor comparativ cu anul 2010. Sectorul asigurrilor de via nu a reuit s influene-ze mbuntirea, la nivel general, a gradului de penetrare n PIB al asigurrilor i densitatea acestora, dei a nregistrat n 2011 o uoar cretere a volumului de prime brute sub-scrise. Ponderea redus, de 22,22%, pe care o dein primele brute subscrise pentru asigurri de via n totalul subscrie-rilor pieei, diminueaz semnificativ influena acestui sector asupra celor doi indicatori.

Structura pe categorii de asigurare a volumului total de prime brute subscrise, la data de 31.12.2011, era urmtoa-rea:

6.083.943.098 lei, prime brute subscrise pentru categoria asigurrilor generale, reprezentnd 77,78% din total;

1.738.366.854 lei, prime brute subscrise pentru categoria asigurrilor asigurrilor de via, reprezentnd 22,22% din total.Din analiza structurii portofoliului de asigurri, se obser-

v c, n perioada 2007 2009, volumul valoric al primelor brute subscrise pentru asigurri generale s-a nscris pe o tendin cresctoare, n timp ce n intervalul 2010 2011 s-au nregistrat scderi, dup cum urmeaz:

2008/2007, cretere cu 23,42% 2009/2008, cretere cu 2,45% 2010/2009, scdere cu 8,31% 2011/2010, scdere cu 8,37% 2011/2008, scdere cu 13,92%, ceea ce n mrime abso-

lut nseamn o diminuare cu peste 984 milioane lei.

n ceea ce privete asigurrile de via, evoluia volumului valoric al primelor brute subscrise a fost urmtoarea:

2008/2007, cretere cu 28,92% 2009/2008, scdere cu 12,84% 2010/2009, cretere cu 2,30% 2011/2010, cretere cu 4,36% 2011/2008, scdere cu 6,95%, diminuare n mrime ab-

solut cu peste 129,7 milioane lei.

Piaa asigurrilor din Romnia este caracterizat de un grad ridicat de concentrare. n anul 2011, aproape 77% din volumul total de prime subscrise a fost realizat de 10 socie-ti de asigurare, din cele 43 de societi care au desfurat activitate de asigurare/reasigurare.

Potrivit datelor centralizate de CSA, la data de 31.12.2011, societile de asigurare deineau cumulat, pentru cele dou categorii de asigurare, un volum total de 15.361.480 de contracte de asigurare n vigoare, comparativ cu unul de 13.003.853 de contracte n vigoare la data de 31.12.2010. Pe segmentul asigurrilor generale se nregistrau 11.763.592 de contracte n vigoare, respectiv 76,58% din total. Fa de anul 2010, numrul contractelor n vigoare pe segmentul asigur-rilor generale a crescut cu 3.120.401 de contracte, n principal pe fondul unei evoluii pozitive nregistrat de poliele de asi-gurri facultative pentru locuine. Pe segmentul asigurrilor de via erau n vigoare 3.597.888 de contracte, reprezentnd 23,42% din total. Fa de sfritul anului 2010, s-a nregistrat o scdere cu 762.774 a numrului de contracte de asigurri de via n vigoare.

Tabel 3. Evoluia gradului de penetrare i densitatea asigurrilor n perioada 2007-2011

Indicator 2007 2008 2009 2010 2011Gradul de penetrare a asigurrilor in PIB (%) 1,77 1,77 1,80 1,62 1,35

Densitatea asigurrilor (lei/locuitor) 332,4 415,62 413,27 387,85 410,77

Tabel 4. Structura primelor brute subscrise n perioada 2007 2011

Primebrutesubscrise 2007 2008 2009 2010 2011

Asigurri de viaTotal (lei) 1.449.036.915 1.868.112.985 1.628.162.635 1.665.668.554 1.738.366.854

Pondere (%) 20,19 20,90 18,36 20,06 22,22

Asigurri generaleTotal (lei) 5.726.752.784 7.068.173.520 7.241.584.322 6.639.733.598 6.083.943.098

Pondere (%) 79,81 79,10 81,64 79,94 77,78

TotalPBS(AG+AV)(lei) 7.175.789.699 8.936.286.505 8.869.746.957 8.305.402.152 7.822.309.952

Grafic 4. Dinamica primelor brute subscrise, pe categorii de asigurare, n perioada 2007-2011

asigurri generale asigurri de via

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

2.000

1.000

3.000

2010 20110

2007 2008 2009

milio

ane lei

Raport Anual 2011


Conform datelor comunicate de INS, la data la data de 31.12.2011, n Romnia erau nregistrate ca angajai 6.097.000 de persoane. Prin raportarea numrului persoa-nelor angajate cu contracte de munc din sectorul asigur-rilor la totalul angajailor din Romnia, rezult c industria de asigurri deine o pondere de 0,25%.

2.1 Prime brute subscrise pentru asigurri generaleVolumul total al primelor brute subscrise pentru asigu-

rrile generale, n anul 2011, a fost de 6.083.943.098 lei, n-registrnd o scdere nominal cu 8,37% fa de anul 2010, ceea ce nseamn o reducere n termeni reali cu 13,39%.

La data de 31.12.2011, distribuia primelor brute sub-scrise pe categorii de asigurai era urmtoarea: 40,77% - prime brute subscrise de persoane fizice, cu un total de 2.480.467.148 lei; 59,23% - prime brute subscrise de persoa-ne juridice, cu o valoare de 3.603.475.950 lei.

n anul 2011 valoarea primelor brute subscrise pentru contractele de asigurri generale ncheiate de persoane

Tabel 5. Societile cu cele mai mari volume de prime brute subscrise i ponderea n total pia (asigurri generale i de via)

Nr.crt. Societate

Totalprimesubscrise(asigurrigeneraleidevia)

Cotatotaldepia

(lei) (%)

1 ALLIANZ - TIRIAC ASIGURRI SA 898.416.364 11,49

2 ASIROM VIENNA INSURANCE GROUP SA 627.995.991 8,03

3 ASTRA SA 1.008.544.317 12,89

4 BCR ASIGURRI VIENNA INSURANCE GROUP SA 441.022.694 5,64

5BCR ASIGURRI DE VIA VIENNA INSURANCE GROUP SA

344.646.130 4,41

6EUROINS ROMNIA ASIGURARE REASIGURARE SA

292.275.460 3,74

7 GROUPAMA ASIGURRI SA 708.275.597 9,05

8 ING ASIGURRI DE VIA SA 554.442.021 7,09

9 OMNIASIG VIENNA INSURANCE GROUP SA 761.548.812 9,74

10 UNIQA ASIGURRI SA 383.348.634 4,90

TOTAL(1-10) 6.020.516.020 76,97

TOTAL 7.822.309.952 100

Tabel 6. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri generale n perioada 2007-2011

Anul

Primebrute

subscrisepentruAG

Ritmdemodificarenominalcubazfix(2007=100)

Ritmdemodificare

nominalcubazfix(2008=100)

Ritmdemodificarenominalcubaznlan

Rataanualainflaiei

Ritmdemodificarerealcubazfix(2007=100)


Ritmdemodificarerealcubaz

nlan(lei) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%)

2007 5.726.752.784 - - - 6,57 - - -2008 7.068.173.520 23,42 - 23,42 6,3 16,11 - 16,112009 7.241.584.322 26,45 2,45 2,45 4,74 19,29 -2,18 -2,182010 6.639.733.598 15,94 -6,06 -8,31 7,96 9,38 -11,38 -15,072011 6.083.943.098 6,24 -13,92 -8,37 5,8 0,22 -18,80 -13,39

Grafic 5. Evoluia primelor brute subscrise pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

2.000

1.000

3.000

2010 20110

2007 2008 2009

Tabel 7. Societile cu cele mai mari subscrieri pentru asigurri generale n anul 2011

Nr.crt. Societate

Primesubscrisedinasigurrigenerale

(lei)

Cotadepialaasigurrigenerale

(%)

1 ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA 812.102.329 13,35

2 ASIROM VIENNA INSU-RANCE GROUP SA 546.136.018 8,98

3 ASTRA SA 991.638.291 16,30

4BCR ASIGURRI VIENNA INSURANCE GROUP SA

441.022.695 7,25

5 CARPATICA ASIG SA 199.855.904 3,28

6EUROINS ROMNIA ASIGURARE REASIGU-RARE SA

292.275.460 4,80

7 GENERALI ASIGURRI SA* 219.166.484 3,60

8 GROUPAMA ASIGU-RRI SA 651.447.136 10,71

9 OMNIASIG VIENNA IN-SURANCE GROUP SA 761.548.812 12,52

10 UNIQA ASIGURRI SA 383.348.634 6,30TOTAL(1-10) 5.298.541.763 87,09Altesocieti 785.401.335 12,91TOTALPBSasigurrigenerale 6.083.943.098 100

*prime brute subscrise de GENERALI ASIGURRI, care a desfurat activitate n primele 8 luni ale anului 2011

milio

ane lei

16 www.csa - isc.ro

fizice a sczut n termeni nominali cu 0,55% fa de anul 2010. Valoarea aferent contractelor ncheiate de persoa-ne juridice a nregistrat o scdere cu 13,08% fa de anul precedent, pe fondul politicilor de reducere a cheltuielilor alocate asigurrilor, aplicate de companiile romneti.

Din analiza datelor raportate de cele 31 de societi de asigurare care au subscris prime aferente asigurrilor generale, rezult c 10 societi au cumulat o valoare de 5.298.541.763 lei, ceea ce reprezin 87,09% din totalul aces-tui segment de activitate.

n ceea ce privete structura pe clase de asigurri a pri-melor brute subscrise pentru asigurri generale, cea mai mare pondere, respectiv 84,48%, a fost deinut cumulat de urmtoarele: clasa III - Asigurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare, clasa X - Asigurri de rspundere civil pentru vehicule i clasa VIII - Asigurri de incendiu i alte calamiti naturale.

Cea mai mare pondere n totalul primelor brute subscri-se pentru asigurri generale a fost deinut de clasa III - Asi-gurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare (32,72%), urmat de clasa X - Asigurri de rspun-dere civil pentru vehicule (32,39%) i de clasa VIII - Asigu-rri de incendiu i alte calamiti naturale (19,36%).

Evoluia primelor brute subscrise, n 2011, pentru cele trei clase de asigurri, a fost urmtoarea:

a) clasa III - Asigurri de mijloace de transport teres-tru, altele dect cele feroviare (Casco), pentru care a fost subscris un volum de prime brute de 1.990.961.515 lei, n scdere nominal cu 18,84% fa de anul 2010 i cu 23,28% n termeni reali.

Subscrierile pe aceast clas de asigurri au intrat pe o tendin descendent ncepnd cu anul 2008, o dat cu declanarea crizei economico-financiare. Segmentul asigu-rrilor facultative Casco a fost influenat puternic de decli-nul nregistrat de industria de leasing i de diminuarea sem-nificativ a creditelor auto acordate de bncile comerciale, precum i de scderea puterii de cumprare a populaiei.

b) clasa VIII - Asigurri de incendiu i alte calamiti naturale, pentru care s-au subscris prime brute n valoare total de 1.178.020.775 lei, nivel n cretere nominal cu 21,77% fa de anul 2010.

Evoluia pozitiv pe aceast clas a fost susinut de

subscrierile pentru asigurrile facultative de locuine. De altfel, aceast clas de asigurri a nregistrat, n ultimii cinci ani, creteri ale volumului de prime brute subscrise, dup cum urmeaz: 31,05% n 2008 fa de 2007; 10,01% n 2009 fa de 2008; 3,49% n 2010 fa de 2009.

c) clasa X - Asigurri de rspundere civil pentru vehi-cule, cu un volum de prime brute subscrise de 1.970.529.648 lei a nregistrat o scdere nominal cu 21,01%, comparativ cu anul 2010.

Aceast evoluie negativ a subscrierilor a fost cauzat, n principal, de scderea tarifelor de prim pentru asigurri-le auto obligatorii de rspundere civil auto (RCA).

Societile care au subscris prime n valori semnificative pentru cele 3 clase de asigurri sunt urmtoarelee:

a) pentru clasa III - Asigurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare:

ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA, cu 430.961.176 lei, reprezentnd 21,65% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

GROUPAMA ASIGURRI, cu 333.551.133 lei, reprezen-tnd 16,75% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

OMNIASIG VIG, cu 298.966.629 lei, reprezentnd 15,02% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

b) pentru clasa VIII asigurri de incendiu i alte calamiti naturale:

ASTRA SA, cu 299.602.486 lei, reprezentnd 25,43% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA, cu 162.422.607 lei, re-prezentnd 13,79% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

OMNIASIG VIG, cu 113.729.820 lei, reprezentnd 9,65% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

c) pentru clasa X - asigurri de rspundere civil pen-tru autovehicule:

ASTRA SA, cu 445.560.373 lei, reprezentnd 22,61% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

ASIROM VIG, cu 297.691.770 lei, reprezentnd 15,11% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas;

OMNIASIG VIG, cu 273.578.076 lei, reprezentnd 13,88% din volumul total al subscrierilor pe aceast clas.

La data de 31.12.2011, au fost raportate prime brute subscrise pentru asigurri generale care includ i riscuri de catastrofe naturale de ctre 27 de societi de asigura-re. Din valoarea total a primelor brute subscrise pentru categoria asigurrilor generale de cele 27 de societi, de 6.083.943.098 lei, primele brute subscrise pentru riscurile de catastrofe naturale au nsumat 2.924.505.460 lei, ceea ce a reprezentat 48,07% din total.

2.2 Prime brute subscrise pentru asigurri de viaValoarea cumulat a primelor brute subscrise n anul

2011 pentru asigurrile de via, raportate de societile de asigurare autorizate s practice aceast categorie de asigu-rri, s-a ridicat la 1.738.366.854 lei, nregistrnd o cretere

VIII - 19,36%

Grafic 6. Structura pe clase a primelor brute subscrise din asigurri generale

III - 32,72%

X - 32,39%

Alte clase - 15,53%

Raport Anual 2011


nominal cu 4,36% fa de anul 2010, ceea ce reprezint o scdere real cu 1,36%.

Volumul primelor brute subsrcise pentru asigurrile de via reprezin 22,22% din totalul primelor brute subscrise de piaa de asigurri, pe cele dou segmente ale sale - asi-gurri generale i de via.

Din datele analizate de CSA, se observ c n perioada 20092011 volumul primelor brute subscrise pentru asigu-rrile de via a avut o tendin de cretere nominal, fr ns a reui s ating nivelul nregistrat n anul 2008. Lund n calcul rata inflaiei, se constat, de fapt, o scdere puter-nic n 2009, an n care efectele crizei s-au resimit semni-ficativ. Evoluia negativ a fost succedat de o revenire pe tendina de cretere, n anii 2010 i 2011.

Din punct de vedere al structurii portofoliului de asigu-rri de via, n 2011, dou clase de asigurri - AI Asigurri de via, anuiti i asigurri de via suplimentare i AIII Asigurri de via i anuiti legate de fonduri de investiii - au cumulat un volum al primelor brute subscrise n valoa-re de 1.683.028.645 lei, ceea ce reprezint 96,82% din total prime subscrise pentru asigurri de via.

a) primele brute subscrise pentru clasaAI -Asigurridevia,anuitiiasigurrideviasuplimentare, n valoare de 1.070.263.886 lei, au reprezentat 61,57% din total subscrieri pentru asigurri de via, nregistrnd o cretere nominal cu 6,26% i una n termeni reali cu 0,43% fa de anul 2010;

b) primele brute subscrise pentru clasaAIII-Asigurrideviaianuitilegatedefondurideinvestiii, n va-loare de 612.764.759 lei, au reprezentat 35,25% din total, n-registrnd fa de anul 2010 o scdere nominal cu 0,80%, iar n termeni reali una de 6,24%.

n anul 2011, asigurrile aferente claseiB2-asigurridesntate au nregistrat o cretere nominal de 153,21% (139,33%, n termeni reali) fa de anul 2010. Aceast clas de asigurri deine o pondere de 1,37% n total prime brute subscrise aferente asigurrilor de via.

Sectorul asigurrilor de via s-a caracterizat, i n anul 2011, printr-un grad mare de concentrare, astfel c 10 societi au deinut o pondere de 89,86% din volumul total al primelor sub-scrise pe acest segment, cu subscrieri cumulate n valoare de 1.562.078.942 lei. Comparativ cu anul 2010, ponderea deinut de primele 10 societi n volumul subscrierilor pentru asigurri de via a nregistrat o scdere cu 3,57%, de la 93,43% la 89,86%.

Tabel 8. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via, n perioada 20072011

Anul

Primebrutesubscrisedinasigurridevialei

Ritmdemodificarenominalde

baz(2007=100)

Ritmdemodificare

nominaldebaz(2008=100)

Ritmdemodificarenominalcubaznlan

Rataanualainflaiei



Ritmdemodificarerealcu

baznlan2007 1.449.036.915 - - - 6,57% - - -2008 1.868.112.985 28,92% - 28,92% 6,3% 29,25% - 29,25%2009 1.628.162.635 12,36% -12,84% -12,84% 4,74% 14,32% -11,55% -11,55%2010 1.665.668.554 14,95% 0,1% 2,30% 7,96% 13,47% -12,21% -0,75%2011 1.738.366.854 19,97% -6,95% 4,36% 5,8% 20,84% -6,51% 6,50%

AIII - 35,52%

Grafic 8. Distribuia primelor brute subscrise pe clase de asigurri de via

Alte clase - 1,81%

AI - 61,57%

BII - 1,37%Grafic 7. Prime brute subscrise pentru asigurri de via

2.000

1.800

1.600

1.400

1.200

800

600

400

200

1.000

2010 20110

2007 2008 2009

Tabel 9. Societile care au nregistrat cel mai mare volum de subscrieri pentru asigurri de via

Nr.crt. Societate

Primebrutesubscrisepen-truasigurriledevia(lei)

Cotadepia(%)

1 ALICO ASIGURRI ROMNIA SA 206.948.419 11,902 ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA 86.314.034 4,973 ASIROM VIENNA INSURANCE GROUP SA 81.859.973 4,714 AVIVA ASIGURRI DE VIA SA 73.296.035 4,22

5 BCR ASIGURRI DE VIA VIENNA INSURANCE GROUP SA 344.646.130 19,83

6 BRD ASIGURRI DE VIA SA 44.287.809 2,557 GENERALI ASIGURRI SA* 59.436.051 3,428 GRAWE ROMNIA ASIGURARE SA 54.020.009 3,119 GROUPAMA ASIGURRI SA 56.828.461 3,27

10 ING ASIGURRI DE VIA SA 554.442.021 31,89Total(1-10) 1.562.078.942 89,86Altesocieti 176.287.912 10,14Total 1.738.366.854 100* prime brute subscrise de Generali Asigurri n primele 8 luni ale anului 2011

milio

ane lei

dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via

18 www.csa - isc.ro

Capitolul 3

Indemnizaii brute pltite

Societile de asigurri au pltit, n 2011, un volum total de indemnizaii brute pentru asigurri generale i de via n valoare de 4.483.069.265 lei nivel n scdere nominal cu 11,57% fa de 2010. n termenii reali, scderea nregistrat a fost de 16,42%.

Societile care au desfurat activitate de asigurri generale au pltit indemnizaii brute n valoare total de 4.194.672.389 lei, nivel n scdere nominal cu 12,57% fa de 2010, ceea ce reprezint o scdere real cu 17,36%.

Pe segmentul asigurrilor de via, indemnizaiile brute i maturitile pltite de societile de asigurare au avut o valoare de 288.396.876 lei, ceea ce a reprezentat o cretere nominal cu 6,06% i una real cu 0,25% fa de anul 2010.

Societile care au practicat asigurri de via n 2011 au pltit i rscumprri pariale i totale n valoare de 395.429.051 lei. Acest nivel a marcat o scdere nominal cu 1,53% fa de anul 2010. Din valoarea total a rscum-prrilor, cele pariale au nsumat i au reprezentat, astfel, o pondere de 27,47% din total. Pentru rscumprri totale, societile de asigurri au pltit 286.797.507 lei, nivel ce re-prezint 72,53% din total.

La data de 31.12.2011, ponderea indemnizaiilor brute plti-te pentru asigurri generale i de via n total prime brute sub-scrise pentru cele dou categorii de asigurri era de 57,31%.

3.1. Indemnizaii brute pltite pentru asigurri generale

La data de 31.12.2011, valoarea indemnizaiilor brute pltite de societile de asigurare care au practicat asigurri generale a fost de 4.194.672.389 lei, n scdere nominal cu 12,57% fa de aceeai dat a anului 2010. n termeni reali, scderea a fost de 17,36%.

Din valoarea total a indemnizaiilor brute pltite n anul 2011 pentru categoria asigurrilor generale, valoarea afe-rent daunelor produse n anii anteriori a fost 1.725.320.235 lei, ceea ce reprezint 41,13% din total.

Tabel 10. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale i de via n perioada 20072011

Anul

Indemnizaii brute pltite pentru asigu-rri generale i

de via

Ritm de modifi-care nominal cu baz fix

(2007=100) (%)


(2008=100) (%)

Ritm de modifi-care nominal cu baz n lan

(%)

Rata anual a inflaiei (%)

Ritm de mo-dificare real cu baz fix

(2007=100) (%)


(2008=100) (%)

Ritm de modi-ficare real cu baz n lan (%)

2007 3.278.674.379 - - - 6,57 - - -2008 4.363.559.718 33,09 - 33,08 6,30 25,20 - 25,202009 5.435.503.756 65,78 24,57 24,57 4,74 56,40 18,93 18,932010 5.069.483.669 54,62 16,18 -6,73 7,96 45,87 9,60 -13,612011 4.483.069.265 36,73 2,74 -11,57 5,8 29,23 -2,89 -16,42

Grafic 9. Dinamica indemnizaiilor brute pltite, n perioada 20072011

asigurri generale asigurri de via

6.000

5.000

4.000

2.000

1.000

3.000

2010 20110

2007 2008 2009

Tabel 11. Structura indemnizaiilor brute pltite pe cele dou categorii de asigurare

Categorii de asigurare 2007 2008 2009 2010 2011

Asigurri de viaTotal (lei) 187.698.017 219.856.024 248.023.136 271.922.669 288.396.876Pondere (%) 5,72 5,04 4,56 5,36 6,43

Asigurri generaleTotal (lei) 3.090.976.362 4.143.703.694 5.187.480.620 4.797.561.000 4.194.672.389Pondere (%) 94,28 94,96 95,44 94,64 93,57

Total indemnizaii brute pltite (lei) 3.278.674.379 4.363.559.718 5.435.503.756 5.069.483.669 4.483.069.265

Raport Anual 2011


Tabel 12. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale n perioada 2007 2011

AnulIndemnizaii brute pltite

(lei)


(2007=100) (%)


(2008=100) (%)


(%)

Rata anual a inflaiei (%)


(2007=100) (%)


(2008=100) (%)

Ritm de modi-ficare real cu baz n lan (%)

2007 3.090.976.362 - - - 6,57 - - -2008 4.143.703.694 34,06 - 34,06 6,3 26,11 - 26,112009 5.187.480.620 67,83 25,19 25,19 4,74 58,33 19,52 19,522010 4.797.561.000 55,21 15,78 -7,52 7,96 46,43 9,23 -14,342011 4.194.672.389 35,71 1,23 -12,57 5,8 28,27 -4,32 -17,36

Suma recuperat de la societile de reasigurare, ctre care societile de asigurare au cedat o parte din riscurile asumate, a fost de 783.576.368 lei i a reprezentat 18,68% din volumul total de indemnizaii brute pltite pentru asi-gurri generale.

Cumulat, indemnizaiile brute pltite de 10 societi de asigurri au reprezentat 93,17% din totalul indemnizaiilor pltite la nivelul segmentului de asigurri generale.

Ponderi semnificative ale indemnizaiilor brute pltite de societile de asigurare au fost nregistrate pe urmtoa-rele clase de asigurare: clasaIII-Asigurridemijloacedetransportterestru,clasaX-Asigurriderspundereci-vilaautovehiculelor,clasaVIII-AsigurrideincendiuicalamitinaturaleiclasaXIV-Asigurridecredite.

Evoluia indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri incluse n principalele clase de asigurri generale a fost ur-mtoarea:

a)pentru clasa III - Asigurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare au fost pltite indem-nizaii brute n valoare de 1.986.085.949 lei, ceea ce repre-zint 47,35% din totalul indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale, nregistrndu-se o scdere nominal cu 20,76% i una real cu 25,11% fa de anul 2010.

Trei societi, din cele 22 care au pltit indemnizaii pen-tru acest tip de asigurri, au nregistrat o valoare cumulat a indemnizaiilor brute pltite de 1.065.418.622 lei, nivel ce a reprezentat 53,64% din valoarea total a indemnizaiilor pltite pentru aceast clas, dup cum urmeaz:

ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI, cu o valoare a indem niza-ii lor brute pltite de 375.249.023 lei;

OMNIASIG VIG, cu o valoare a indemnizaiilor brute pl-tite de 371.042.153 lei;

GROUPAMA ASIGURRI, cu o valoare a indemnizaiilor brute pltite de 319.127.446 lei.

b) pentru clasa VIII Asigurri de incendiu i calamiti naturale, 26 de societi de asigurare au pltit indemnizaii n valoare de 238.387.105 lei, ceea ce reprezint o pondere de 5,68% din totalul plilor aferente asigurrilor generale. Nivelul acestor indemnizaii a nregistrat o scdere nomina-l cu 4,50% fa de 2010, iar n termeni reali una cu 9,74%.

Pentru asigurrile facultative de locuine au fost plti-te indemnizaii brute de 47.013.398 lei, ceea ce reprezint 19,72% din valoarea indemnizaiilor brute pltite pentru

Tabel 13. Societile de asigurri cu cel mai mare volum de indemnizaii brute pltite pentru asigurri generale

Nr. crt. Societate Indemnizaii brute pltite pentru asigurrile generale (lei) Pondere n total (%)

1 ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA 576.079.981 13,732 ASIROM VIENNA INSURANCE GROUP SA 276.152.389 6,583 ASTRA SA 606.400.556 14,464 BCR ASIGURRI VIENNA INSURANCE GROUP SA 313.095.184 7,465 EUROINS ROMNIA ASIGURARE REASIGURARE SA 189.049.743 4,516 GENERALI ASIGURRI SA* 173.551.431 4,147 GENERALI ROMNIA (fosta ARDAF) 227.930.818 5,438 GROUPAMA ASIGURRI SA 525.882.768 12,549 OMNIASIG VIENNA INSURANCE GROUP SA 650.333.913 15,5010 UNIQA ASIGURRI SA 369.667.186 8,81

Total(110) 3.908.143.969 93,17Altesocieti 286.528.420 6,83TotalIBP(lei) 4.194.672.389 100

*Indemnizaii brute pltite n primele 8 luni ale anului 2011

clasa X - 39,51%

Grafic 10. Structura pe clase a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri generale

clasa III - 47,35%

clasa VIII - 5,68%

Alte clase - 7,46%

20 www.csa - isc.ro

clasa VIII. Comparativ cu anul 2010, valoarea indemnizaiilor brute pltite pentru asigurrile facultative de locuine a n-registrat o scdere nominal cu 24,69%.

Trei societi de asigurri au pltit cumulat indemnizaii brute de 121.595.394 lei, ceea ce reprezint 51% din valoa-rea total a indemnizaiilor aferente clasei VIII. Aceste socie-ti sunt urmtoarele:

GENERALI ASIGURRI, cu o valoare a indemnizaiilor de 66.599.331 lei;

ASTRA SA, cu o valoare de 27.780.289 lei; ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI, cu o valoare de 27.215.774 lei.c) pentru clasa X - Asigurri de rspundere civil pentru

autovehicule au fost pltite indemnizaii brute n valoare de 1.657.186.411 lei, reprezentnd 39,51% din valoarea total a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurrile generale. Va-loarea indemnizaii pltite pentru asigurri incluse n aceast clas a nregistrat o cretere nominal cu 1,65%, ceea ce repre-zint n termeni reali o scdere cu 3,92% fa de anul 2010.

Patru societi de asigurare au cumulat o valoare a indemnizaiilor pltite, pentru asigurri incluse n aceast cla-s, de 902.850.380 lei, nivel aferent unei ponderi de 54,48% din totalul indemnizaiilor brute pltite pentru clasa X. Aceste societi sunt urmtoarele:

ASTRA SA, cu o valoare a indemnizaiilor brute pltite de 361.189.239 lei;

OMNIASIG VIG, cu o valoare a indemnizaiilor brute pl-tite de 226.688.275 lei;

EUROINS ROMNIA, cu o valoare a indemnizaiilor brute pltite de 164.110.848 lei;

ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI, cu o valoare a indem niza-iilor brute pltite de 150.862.018 lei.

Indemnizaiile pltite pentru asigurrile auto (Casco i RCA, respectiv pentru asigurri incluse n clasa III i clasa X) au reprezentat 86,85% din totalul indemnizaiilor brute pl-tite pentru categoria asigurrilor generale. Comparativ cu anul 2010, indemnizaiile cumulate pltite pentru asigurri auto au nregistrat o scdere nominal cu 11,93%, ceea ce n termeni reali nseamn o reducere cu 16,76%.

d) pentru clasa XIV - Asigurri de credite au fost pltite indemnizaii brute de 118.435.794 lei, nivel n scdere no-minal fa de anul 2010 cu 22,99%, ceea ce n termeni reali reprezint o reducere cu 27,21%. Dou societi - GROUPA-MA ASIGURRI i GARANTA ASIGURRI - au pltit cumulat o valoare a indemnizaiilor, aferente acestui tip de asigurare,

n valoare de 105.037.519 lei, ceea ce reprezint 88,69% din totalul indemnizaiilor pltite pentru aceast clas.

3.2. Asigurrile de locuinePrimele brute subscrise pentru asigurrile facultative i

obligatorii de locuine totalizau, la data de 31.12.2011, un volum de 673.843.583 lei, nivel ce reprezenta 57,20% din subscrierile aferente Clasei VIII - Asigurri de incendiu i alte calamiti naturale.

Asigurrile facultative de locuine au generat un vo-lum de subscrieri de 638.532.825 lei, ceea ce a reprezentat 54,20% din totalul primelor brute subscrise aferent clasei VIII. Asigurrile obligatorii pentru locuine reprezentau 2,99% din totalul clasei VIII, cu un volum de prime brute subscrise de 35.310.758 lei.

La sfritul anului 2011 erau n vigoare 4.392.647 de contracte de asigurri facultative pentru locuine (fa de 1.714.393 de contracte, n 2010), ceea ce a reprezentat 78,29% din totalul de 5.611.058 de contracte n vigoare afe-rente asigurrilor incluse n Clasa VIII. Pe segmentul asigur-rilor obligatorii pentru locuine erau n vigoare 574.229 de contracte, reprezentnd 10,23% din total.

n anul 2011, gradul de acoperire n asigurare a fondului locativ al Romniei, obinut prin raportarea numrului de contracte pentru asigurri obligatorii i facultative la nu-mrul total de locuine (aproximativ 8,5 milioane locuine, potrivit INS) a fost de 66,01%.

Tabel 14. Evoluia primelor brute subscrise i a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurrile de locuine facultative i obligatorii

Anul IndicatoriTotalprimebrutesubscriseiindemnizaiibrutepltiteaferenteclaseiVIII-Asigurri

deincendiiialtecalamitinaturale

Asigurrideincendiiialtecalamitinaturale(clasaVIII),dincare:

Asigurrifacultativedelocuine

Asigurriobligatoriidelocuine

2009Prime brute subscrise 934.738.928 399.610.519 -Indemnizaii brute pltite 210.998.124 31.373.253 -

2010Prime brute subscrise 967.376.678 376.111.856 29.556.829Indemnizaii brute pltite 249.625.902 62.427.424 10.369

2011Prime brute subscrise 1.178.020.775 638.532.825 35.310.758Indemnizaii brute pltite 238.387.105 47.013.398 327.310

Tabel 15. Evoluia principalilor indicatori pentru asigurrile facultative de locuine (2009-2011)

Indicatori 2009 2010 2011

Modificareabsolutn

mriminominale31.12.11/31.12.10

Numr de contracte n vigoare (buc.) 1.528.253 1.714.393 4.392.647 2.678.254

Prime brute subscrise (lei) 399.610.519 376.111.856 638.532.825 262.420.969

Prime brute cedate n reasigurare (lei) 87.724.149 98.716.925 130.750.782 32.033.857

Ponderea primelor brute cedate n total prime brute subscrise (%)

21,95 26,25 20,48 -

Indemnizaii brute pltite (lei) 31.373.253 62.427.424 47.013.398 -15.414.026

Raport Anual 2011


3.3. Indemnizaii brute pltite pentru asigurri de via

Valoarea indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via s-a situat, n anul 2011, la 288.396.876 lei, nregis-trnd o cretere nominal cu 6,06% fa de 2010. n termeni reali, s-a nregistrat o cretere cu 0,25%. n aceast sum au fost incluse i plile efectuate de societile de asigurri pentru maturiti, care au reprezentat 55,27% din total.

Cele mai semnificative ponderi n totalul indemnizaiilor brute pltite au fost deinute de urmtoarele clase: AI-Asi-gurridevia,anuitiiasigurrideviasuplimen-tare i AIII-Asigurrideviaianuitilegatedefon-durideinvestiii.

Tabel 16. Situaia indicatorilor pentru asigurrile obligatorii* de locuine (2009-2011)

Indicatori 2009 2010 2011

Modificareabsolutn

mriminominale31.12.11/31.12.10

Numr de contracte n vigoare (buc.) - 367.287 574.229 206.942

Prime brute subscrise (lei) - 29.556.829 35.310.758 5.753.929

Prime brute cedate n reasigurare (lei) - 19.066.609 25.883.655 6.817.046

Ponderea primelor brute cedate n total prime brute subscrise (%)

- 64,51 73,30 -

Indemnizaii brute pltite (lei) - 10.369 327.310 316.941

*Pool-ul de Asigurare mpotriva Dezastrelor Naturale (PAID)

Tabel 17. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via n perioada 20072011

AnulIndemnizaii brute pltite

(lei)

Ritm de modifi-care nominal cu baz fix (2007=100)

Ritm de modifi-care nominal cu baz fix (2008=100)


Rata anual a inflaiei

Ritm de mo-dificare real cu baz fix (2007=100)

Ritm de mo-dificare real cu baz fix (2008=100)

Ritm de modi-ficare real cu baz n lan

2007 187.698.017 - - - 6,57 - - -2008 219.856.024 17,13 - 17,13 6,3 10,19 - 10,192009 248.023.136 32,14 12,81 12,81 4,74 24,66 6,43 7,712010 271.922.669 44,87 23,68 9,64 7,96 36,67 16,68 1,552011 288.396.876 53,65 31,18 6,06 5,8 45,23 23,99 0,25

Tabel 18. Societile cu cel mai mare volum de indemnizaii pltite pentru asigurri de via

Nr. crt. SocietateIndemnizaii brute pltite

(lei)Pondere n total (%)

1 ALICO ASIGURRI ROMNIA SA 26.760.668 9,282 ALLIANZ - IRIAC ASIGURRI SA 7.625.462 2,643 ASIROM VIG SA 64.636.365 22,414 AVIVA ASIGURRI DE VIA SA 12.363.780 4,295 AXA LIFE INSURANCE SA 10.700.655 3,716 BCR ASIGURRI DE VIA VIG SA 26.347.680 9,137 GENERALI ASIGURRI SA* 17.625.280 6,118 GENERALI ROMNIA (fosta ARDAF) 7.601.938 2,649 GROUPAMA ASIGURRI SA 21.655.060 7,5110 ING ASIGURRI DE VIA SA 69.858.669 24,22

Total(110) 265.175.557 91,95Altesocieti 23.221.319 8,05TotalIBP(lei) 288.396.876 100

Sumederscumprarepltitepentruasigurridevia

n anul 2011, volumul sumelor pltite cu titlu de rscum-prri (totale i pariale) la cererea asigurailor a nregistrat o cretere nominal cu 38,61% (31,01%, n termeni reali) fa de anul 2010, de la 285.279.162 lei, la 395.429.051 lei.

Din valoarea cumulat a rscumprrilor pltite n anul 2011, rscumprrile totale dein o pondere de 72,53%. Acestea au nregistrat o cretere nominal cu 0,57%, ceea ce n termeni reali a nsemnat o reducere cu 4,94% fa de anul 2010.

Valoarea rscumprrilor pariale, de 108.631.544 lei, a reprezentat 27,47% din totalul rscumprrilor, nivel n scdere nominal fa de 2010 cu 6,68%, ceea ce arat o scdere real cu 11,79%.

clasa AIII - 12,39%

Grafic 11. Structura pe clase a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via

clasa AI - 85,78%

Alte clase - 1,83%

*Date raportate de GENERALI ASIGURRI pentru primele 8 luni din 2011

22 www.csa - isc.ro

Capitolul 4

Rezerve tehnice

Din analiza datelor nregistrate n situaiile transmise Comisiei de Supraveghere a Asigurri rezult c, n 2011, societile de asigurare au constituit rezerve tehnice brute pentru activitatea de asigurri generale i de via n valoa-re de 11.794.522.287 lei, n cretere nominal cu 5,63% fa de data de 31.12.2010, ceea ce reprezint o scdere n ter-meni reali cu 0,16%.

Rezervele tehnice brute constituite pentru asigurrile ge-nerale au nregistrat un volum de 7.022.466.930 lei, deinnd astfel o pondere de 59,54% din total. Pentru asigurri de via, societile au constituit rezerve n valoare de 4.772.055.357 lei, nivel aferent unei ponderi de 40,46% din total.

La data de 31.12.2011, partea cedat reasigurtorilor din rezervele tehnice brute era n valoare de 1.824.270.151 lei, cumulat pentru asigurri generale i de via, repre-zentnd 15,47% din totalul rezervelor tehnice brute. Com-parativ cu anul 2010, valoarea total a prii cedate reasi-gurtorilor din rezervele tehnice brute constituite pentru cele dou categorii de asigurare a nregistrat o cretere nominal cu 13,76%, ceea ce n termeni reali reprezint un plus de 7,52%.

4.1. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri generale

Pentru activitatea de asigurri generale, la data de 31.12.2011, societile de asigurare aveau constituite rezer-ve tehnice brute n valoare de 7.022.466.930 lei, n cretere nominal cu 3,54%, ceea ce reprezint o scdere real cu 2,14%, fa de 31.12.2010.

Partea cedat reasigurtorilor din rezervele tehnice bru-te pentru asigurri generale avea o valoare de 1.728.817.902 lei, nregistrnd o cretere nominal cu 14,13% (7,87%, n termeni reali) fa de 2010. Raportat la totalul rezervelor aferente asigurrilor generale, partea cedat reasigurto-rilor a reprezentat 24,62%, n uoar cretere fa de anul precedent, cnd aceasta se situa la 22,33%.

Structura rezervelor tehnice brute pentru categoria asi-gurrilor generale, la data de 31.12.2011, era urmtoarea:

a) rezervele de prime, n valoare brut de 3.017.386.502 lei, reprezentau 42,97% din valoarea total a rezervelor tehnice brute aferente asigurrilor generale. Comparativ cu soldul existent la sfritul anului 2010, valoarea rezer-velor de prime a nregistrat o scdere nominal cu 6,60%, ceea ce nseamn un minus real de 11,72%. Scderea re-zervelor de prim este n strns corelaie cu evoluia ne-gativ nregistrat de volumul primelor brute subscrise pentru asigurri generale, care au nregistrat o scdere nominal cu 8,37% comparativ cu anul 2010.

Partea aferent cedrilor n reasigurare din rezervele de prime brute, n valoare de 454.139.196 lei, reprezenta 15,05% din rezervele brute de prime.

b) rezerve de daune avizate i neavizate brute, n va-loare de 3.543.612.908 lei, reprezentau 50,46% din valoarea rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurrile ge-nerale. Nivelul acestor rezerve a nregistrat o cretere no-minal cu 13,26% fa de 2010, ceea ce n termeni reali a nseamnat o cretere cu 7,05%.

Partea aferent cedrilor n reasigurare din valoarea re-zervelor brute de daune avizate i neavizate, n valoare de 1.091.042.783 lei, reprezenta 30,79% din totalul rezervelor de daune, nregistrnd o cretere nominal cu 20,86% fa de anul precedent. n termeni reali, s-a nregistrat o cretere cu 14,23%.

n ceea ce privete structura pe clase de asigurri a re-zervelor tehnice brute constituite de societi pentru asigu-rri generale, la data de 31.12.2011, valori semnificative au fost nregistrate, dup cum urmeaz:

Tabel 19. Evoluia rezervelor tehnice brute pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011

Anul Rezervetehnicebrute(lei)Rezervede

primebrute(lei)

Rezervededauneavizateineavizate

(lei)

2007 4.591.311.891 2.652.252.008 1.729.818.278

2008 6.412.103.943 3.487.573.601 2.588.488.7662009 6.931.624.256 3.576.537.375 3.003.255.5952010 6.782.629.538 3.230.521.900 3.128.617.9402011 7.022.466.930 3.017.386.502 3.543.612.908

Grafic 12. Dinamica rezervelor tehnice brute pentru asigurri generale, n perioada 2007-2011

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

02007 2008 2009 2010 2011

Rezerve tehnice brute Rezerve de prime brute

Rezerve de daune avizate i neavizate

Raport Anual 2011


a) clasa III - Asigurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare - nregistra rezerve tehnice brute n valoare de 2.134.177.352 lei. Comparativ cu anul 2010, nivelul a fost n scdere nominal cu 14,38%, ceea ce repre-zint o scdere n termeni reali cu 19,07%. Aceast evoluie negativ a fost cauzat de diminuarea cu 18,84% a sub-scrierilor aferente asigurrilor din clasa III. n total rezerve tehnice brute constituite pentru asigurri generale, clasa III deinea o pondere de 30,39%, n scdere fa de anul 2010, cnd reprezenta 36,75% din total;

b) clasa VIII Asigurri de incendiu i alte calamiti naturale - rezervele tehnice brute erau n valoare de 943.184.710 lei, reprezentnd 13,43% din total. Acest tip de rezerve a nregistrat o cretere nominal cu 6,08%, ceea ce n-seamn o cretere real cu 0,26% fa de anul 2010. Evoluia rezervelor a fost influenat de creterea volumului de prime brute subscrise pentru asigurrile incluse n clasa VIII;

c) clasa X Asigurri de rspundere civil pentru vehi-cule - rezervele tehnice brute, n valoare de 3.019.674.674 lei, au nregistrat o cretere nominal cu 15,84% (9,49%, n termeni reali) fa de 2010. Rezervele constituite pentru aceast clas reprezentau 43,00% din totalul rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurri generale, nivel n cretere cu 4,57 puncte procentuale fa de ponderea cal-culat la sfaritul anului 2010.

4.2. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri de via

Pentru activitatea de asigurri de via, la data de 31.12.2011, societile de asigurare aveau nregistrate re-zerve tehnice brute n valoare de 4.772.055.357 lei, nivel n cretere nominal cu 8,86% (2,89%, cretere real) fa de 31.12.2010.

Partea din rezervele tehnice aferent cedrilor n reasi-gurare pentru aceast categorie de asigurri avea o valoare de 95.452.249 lei, reprezentnd 2% din totalul rezervelor tehnice brute pentru asigurrile de via. Valoarea prii ce-date n reasigurare din rezervele tehnice pentru asigurrile de via a sczut cu 34,66% n termeni nominali, respectiv cu 38,24% n termeni reali, fa de anul 2010.

Tabel 20. Evoluia rezervelor tehnice brute pentru asigurri de via, n perioada 2007-2011

Anul Rezervetehnicebrute(lei)

Rezervematematicebrute(lei)

Ponderearezervelormatematicentotal

(%)

2007 2.889.403.658 2.269.584.825 78,55

2008 3.423.586.592 2.544.842.737 74,332009 3.889.930.756 3.015.904.434 77,532010 4.383.572.919 3.535.862.556 80,662011 4.772.055.357 3.913.498.770 82,01

2007 2008 2009 2010 2011

Grafic 13. Dinamica rezervelor tehnice brute pentru asigurri de via, n perioada 2007-2011

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

Rezerve tehnice brute Rezerve matematice brute

Rezervele matematice brute, n valoare de 3.913.498.770 lei, reprezentau 82,01% din totalul rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurri de via, i au nregistrat o cretere nominal cu 10,68% (4,61%, cretere real) fa de 2010.

n valoarea total a rezervelor matematice brute, pon-deri semnificative au fost deinute de rezervele matematice constituite pentru clasele AI-Asigurridevia,anuitiiasigurrideviasuplimentare (45,76%) i AIII -Asi-gurrideviaianuitilegatedefondurideinvestiii (54,08%).

24 www.csa - isc.ro

Capitolul 5

Activele societilor de asigurare

5.1. Active totaleLa data de 31.12.2011, valoarea activelor bilaniere n-

registrate n situaiile financiare ale societilor de asigura-re, agregat la nivelul ntregii piee, era de 17.293.960.385 lei, nregistrnd o cretere nominal cu 2,91% comparativ cu anul 2010. n termeni reali, lund n calcul rata inflaiei, valoarea activelor financiare ale societilor de asigurare a nregistrat o scdere cu 2,74%.

Activele bilaniere nregistrate n situaiile financiare a 10 societi au reprezentat, cumulat, 78,59% din total. Ra-portat la PIB, valoarea total a activelor bilaniere ale soci-etilor de asigurare din Romnia reprezenta o pondere de 2,99%, fa de una de 3,27% n 2010.

Ponderea majoritar n totalul activelor, respectiv de 60,08%, era deinut de plasamente, care, potrivit evidenelor societilor la data de 31.12.2011, erau n va-loare de 10.390.101.581 lei. Comparativ cu anul precedent, valoarea plasamentelor a nregistrat o cretere nominal cu 5,4%, ceea ce n termeni reali reprezint o scdere cu 0,38%.

Pentru diminuarea riscului investiional, societile de asigurare au plasat resursele financiare n obligaiuni i alte titluri cu venit fix, dar i n depozite bancare. Valoarea cumulat a acestor plasamente financiare era, la sfritul anului 2011, n valoare de 6.160.973.102 lei, nivel n cretere nominal cu 5,89% fa de anul 2010, iar n termeni reali, cu 0,09%. Fa de nceputul anului 2008, valoarea cumula-t de la sfritul anului 2011 a plasamentelor n obligaiuni, alte titluri cu venit fix i depozite bancare era de 1,2 ori mai mare.

Alte elemente de activ, precum creane, partea din re-zervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare, cheltuielile de achiziie reportate etc. au nregistrat, la data de 31.12.2011, valoarea de 6.537.353.580 lei, reprezentnd

alte active - 37,80%

conturi la bnci i casierie - 1,60%

Grafic 14. Structura activelor societilor de asigurare

plasamente - 60,08%

active necorporale - 0,52%

Grafic 15. Evoluia activelor totale i a plasamentelor financiare, n perioada 2008-2011

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0total active plasamente financiare

milioane lei

2008200920102011

Tabel 21. Activele bilaniere i plasamentele societilor de asigurare, n perioada 2007-2011

AnTotalactive

bilaniere

Plasamente

totaldincare

Obligaiuniialtetitluricuvenitfix

Plasamenteaferente

asigurrilordeviacucomponentinvestiional

Alteplasa-mente

2007 11.717.133.318 6.167.076.821 1.861.257.062 1.073.747.321 3.232.072.4382008 14.982.824.581 7.967.986.255 2.432.467.448 1.040.151.751 4.495.367.0562009 16.398.487.279 9.174.286.671 3.557.692.096 1.501.947.164 4.114.647.4112010 16.805.591.185 9.857.781.064 4.515.307.549 1.880.392.260 3.462.081.2552011 17.293.960.385 10.390.101.581 5.113.381.422 2.122.748.569 3.153.971.590

lei

Grafic 16. Evoluia activelor totale i a plasamentelor financiare, n perioada 20072011

PlasamenteAlte activeTotal active

2000018000160001400012000100008000600040002000

020082007 2009 2010 2011

6.167

7.968

9.174

9.858

10.39

0

milioa

ne le

i

Raport Anual 2011


37,80% din totalul activelor, nivel n scdere cu 1,4 puncte procentuale fa de aceeai dat a anului 2010, meninndu-se astfel tendina descendent nceput n anul 2008.

n anul 2011, societile de asigurare au continuat s-i orienteze plasamentele n obligaiuni i alte titluri cu venit fix, valoarea acestora ajungnd la 5.113.381.422 lei, nivel ce a reprezentat o cretere nominal cu 13,25% fa de anul 2010 (7,04%, n termeni reali). Acest tip de plasamente deinea o pondere semnificativ, de 49,21%, din valoarea total a plasamentelor realizate de societile de asigurare, n cretere cu 3,41 puncte procentuale fa de anul 2010, meninndu-se astfel tendina ascendent pe care a intrat aceast categorie de plasamente ncepnd din anul 2007.

Disponibilitile bneti existente n depozite constitu-ite de societile de asigurri la instituiile de credit aveau o valoare de 1.047.591.680 lei, nivel n scdere nominal cu 19,60% fa de anul 2010 (24,01%, n termeni reali). Ra-portat la valoarea total a plasamentelor, depozitele con-stituite la instituiile de credit s-au meninut pe tendina descendent nceput n 2008, cnd reprezentau 33,72%. La sfritul anului 2011, acestea deineau o pondere de 10,08% din totalul plasamentelor, cot n scdere cu 3,13 puncte procentuale fa de anul 2010.

Plasamentele aferente asigurrilor de via la care riscul de investiii este transferat contractanilor aveau o valoare de 2.122.748.569 lei, reprezentnd 20,43% din total i n-registrnd o cretere nominal cu 12,89% (6,70%, cretere real) fa de 2010.

Aceast evoluie pozitiv a plasamentelor aferente asigurrilor de via cu component investiional a fost susinut de interesul manifestat de asigurai pentru astfel de produse. n 2011, plasamentele aferente acestor tipuri de asigurri aveau o valoare de 2 ori mai mare comparativ cu volumul nregistrat n 2008.

5.2. Active admise care acoper rezervele tehnice brute pentru asigurri generale

La data de 31.12.2011, valoarea activelor admise s aco-pere rezervele tehnice brute constituite pentru asigurri generale a fost de 8.087.190.760 lei, n cretere cu 3,90% fa de nivelul nregistrat anul anterior. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice cu active admise pentru aceast cate-gorie de asigurri era de 115,16%.

Structura activelor admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurri generale a fost urmtoarea:

Titlurile de stat i bonuri de tezaur emise de statele membre, n valoare de 2.236.348.716 lei, au fost utilizate ca active de 20 societi. Valoarea acestor plasamente a nre-gistrat o cretere nominal cu 28,72% (21,66%, cretere rea-l) fa de anul 2010. Aceast categorie de active reprezint 27,65% din totalul activelor admise s acopere rezervele tehnice brute. Gradul de acoperire al rezervelor cu aceast categorie de active a fost de 31,84%.

Titlurile emise de autoriti ale administraiei publice locale au avut o valoare de 22.879.443 lei, nivel n scdere nominal cu 0,50% (5,96%, scdere real) fa de anul 2010. Aceast categorie de active a deinut o pondere de 0,28%

din total. Gradul de acoperire a rezervelor cu aceast cate-gorie de active a fost de 0,33%.

Valorile mobiliare tranzacionate pe o pia regle-mentat i titluri de participare la fondurile deschise de investiii au cumulat 318.409.972 lei, nregistrnd o scdere nominal cu 6,17% (11,31%, reducere real) fa de 2010. Ponderea acestei categorii de active n total active admise a fost de 3,95%. Gradul de acoperire al rezervelor cu aceast categorie de active a fost de 4,53%.

Structura acestei categorii de active este urmtoarea: plasamentele n obligaiuni i alte instrumente ale

pieei monetare i de capital au totalizat 201.926.920 lei i au fost raportate de 8 societi de asigurare. Aceste active dein o pondere de 63,42% din totalul valorilor mobiliare tranzacionate pe o pia reglementat;

aciunile i alte participaii cu randament variabil au cumulat 69.136.428 lei, nivel ce a reprezentat 21,71% din valorile mobiliare tranzacionate pe o pia reglementat. n acest categorie de active au investit 11 societi de asi-gurare;

plasamentele n uniti de fond ale organismelor de plasament colectiv i n alte fonduri de investiii au totalizat 47.346.623 lei i au deinut ponderea cea mai redus, respec-tiv 14,87%, din totalul valorilor mobiliare tranzacionate pe o pia reglementat. Pentru acest tip de activ au raportat investiii 7 societi.

Disponibilul n depozite, conturi curente i casierie, n valoare de 998.998.270 lei, a nregistrat o scdere nominal cu 16,28% (20,87%, scdere real) fa de 2010. Plasamen-tele n astfel de instrumente au reprezentat 12,35% din total active admise. Gradul de acoperire a rezervelor cu aceast categorie de active a fost de 14,23%.

Creanele de la asigurai i intermediari, n valoare de 1.668.520.246 lei, au deinut o pondere de 20,63% din total. Fa de anul 2010, valoarea acestor active s-a redus, n ter-meni nominali, cu 20,60%. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice brute cu aceast categorie de active a fost de 23,76%.

Partea din rezervele tehnice aferent contractelor cedate n reasigurare, n valoare de 1.728.816.177 lei, a deinut o pondere de 21,38% n total active admise, nregis-trnd o cretere nominal cu 15,46% (9,13%, cretere real) fa de anul 2010. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice brute cu aceast categorie de active a fost de 24,62%.

Terenurile i construciile n proprietatea societilor. Plasamentele societilor de asigurare n terenuri i cons-trucii au totalizat 616.021.488 lei, nivel n cretere nominal cu 24,49% (17,67%, n termeni reali), fa de 2010. Aceast categorie de active a deinut o pondere de 7,62% din tota-lul activelor societilor de asigurare. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice prin terenuri i construcii a fost, n anul 2011, de 8,78%.

Dobnzile de ncasat aferente activelor admise au cumulat 69.843.364 lei, nregistrnd o cretere nominal cu 8,61% (2,65%, n termeni reali) fa de 2010. Ponderea acestei categorii n total active a fost de 0,86%. Gradul de acoperire a rezervelor cu dobnzile de ncasat aferente acti-velor admise a fost de 0,99%.

26 www.csa - isc.ro

Cheltuielile de achiziie reportate, n valoare de 1.728.816.177 lei, au deinut o pondere de 5,28% n totalul activelor admise pentru acoperirea rezervelor tehnice brute pentru asigurri generale. Aceast categorie a nregistrat o cretere nominal cu 28,18% (21,16% cretere real), fa de 2010. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice cu aceast categorie de active a fost de 6,09%.

5.3. Active admise care acoper rezervele tehnice brute pentru asigurri de via

Valoarea activelor care acopereau rezervele tehnice brute constituite pentru asigurri de via, la sfritul anului 2011, a fost de 5.542.587.579 lei, nivel n cretere cu 5,81% fa de cel atins n 2010. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice brute cu active admise, pentru categoria asigurri-lor de via, a fost de 116,15%.

Structura activelor admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurrile de via a fost urmtoarea:

Titlurile de stat i bonuri de tezaur emise de statele membre au totalizat 2.057.937.458 lei, nivel n cretere nominal cu 12,10% (5,95%, n termeni reali) fa de anul precedent. Plasamentele realizate n instrumente incluse n aceast categorie de active reprezint 37,13% din total active admise s acopere rezervele tehnice. Gradul de aco-perire a rezervelor tehnice cu aceast categorie de active a fost de 43,12%.

Titlurile emise de autoriti ale administraiei pu-blice locale au reprezentat plasamente n valoare de 39.896.607 lei, nivel n cretere nominal cu 3,88% (sc-dere cu 1,82%, n termeni reali) fa de 2010. n total active, aceast categorie a deinut o pondere de 0,72%. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice cu plasamente n titluri emise de autoriti ale administraiei publice lo-cale a fost de 0,84%.

Valorile mobiliare tranzacionate pe o pia regle-mentat i titlurile de participare la fondurile deschise de investiii au reprezentat plasamente totale de 2.307.426.991 lei, nregistrnd o cretere nominal cu 9,74% (3,72%, n termeni reali) fa de 2010. Ponderea valorilor mobiliare n total active a fost de 41,63%, iar gradul de acoperire al rezervelor tehnice cu aceast categorie de active a fost de 48,35%.

Disponibilul n depozite, conturi curente i casierie a totalizat 311.804.599 lei, nivel ce a reprezentat o scdere nominal cu 29,91% (33,75%, scdere n termeni reali) fa de 2010. Contribuia acestui tip de active la formarea ac-tivelor totale admise s acopere rezervele tehnice brute a fost de 5,63%. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice cu disponibilul n depozite, conturi curente i casierie a fost de 6,53%.

Creanele de la asigurai i intermediari au cumulat 327.107.049 lei i au nregistrat o cretere nominal cu 1,80% (scdere cu 3,78%, n termeni reali) fa de anul 2010. Aceast categorie a reprezentat 5,90% din totalul activelor admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurri de via. Gradul de acoperire a rezervelor cu creanele de la asigurai i intermediari a fost de 6,85%.

Partea din rezervele tehnice aferent contractelor ce-date n reasigurare a avut o valoare de 94.781.540 lei, a n-registrat o cretere nominal cu 7,69% (1,79%, cretere rea-l) fa de anul 2010 i a deinut o pondere de 1,71% n total active admise. Gradul de acoperire a rezervelor cu aceast categorie de active a fost de 1,99%.

Terenurile i construciile n proprietatea societilor au reprezentat plasamente n valoare 176.402.716 lei, nivel n cretere nominal cu 6,99% (1,12%, cretere real) fa de 2010. Ponderea acestei categorii n total active admise a fost de 3,18%. Gradul de acoperire a rezervelor tehnice cu terenuri i construcii a fost de 3,70%.

Dobnzile de ncasat aferente activelor admise au nsumat 107.441.676 lei i au nregistrat un spor nominal cu 3,99%, ceea ce n termeni reali reprezint o scdere cu 1,71% fa de anul 2010. Ponderea acestei categorii n total active admise a fost de 1,94%. Gradul de acoperire a rezer-velor tehnice cu dobnzile de ncasat aferente activelor ad-mise a fost de 2,25%.

Cheltuielile de achiziie reportate au nsumat 119.788.944 lei i au nregistrat o scdere nominal cu 13,90% (scdere real cu 18,62%), fa de anul 2010. Aces-te active au deinut o pondere de 2,16% n totalul activelor admise. Gradul de acoperire a rezervelor cu cheltuielile de achiziie reportate a fost de 2,51%.

5.4. Active deinute de societile de asigurare n strintate

La sfritul anului 2011, societile de asigurare au ra-portat plasamente n strintate de tipul: titlurilor de stat i a bonurilor de tezaur, valorilor mobiliare tranzacionate pe o pia reglementat i a titlurilor de participare la fonduri de investiii, realizate att pentru asigurrile generale, ct i asigurrile de via.

Valoarea total a plasamentelor n strintate, afe-rente celor dou categorii de asigurri cumula, la data de 31.12.2011, o valoare de 1.980.124.686 lei. Denominate n moneda unic european, aceste plasamente totalizau 467,24 milioane euro. Pentru categoria asigurrilor genera-le au fost raportate plasamente n strintate n valoare de 76.254.409 lei (17,99 milioane euro). Plasamentele aferente asigurrilor de via au totalizat 1.903.870.277 lei (449,25 milioane euro).

n totalul plasamentelor realizate pentru asigurri ge-nerale, cele mai semnificative ponderi au fost deinute de investiiile n urmtoarele titluri: obligaiuni - 42,71%; uniti de fond - 30,27%; aciuni - 20,52%; titluri de stat i bonuri de tezaur - 6,50%.

Plasamentele n obligaiuni au fost efectuate n Marea Britanie (40,40%), Luxemburg (40,04%) i Austria (19,56 %), iar cele n uniti de fond ale Organismelor de Plasament Colectiv n Valori Mobiliare (OPCVM) au fost realizate n Bul-garia (97,80%) i Marea Britanie (12,20%).

Plasamentele aferente activitii de asigurri de via, efectuate n strintate, s-au ridicat la 1.903.870.277 lei. Din acest total, ponderea majoritar, respectiv 72,28%, au deinut-o plasamentele realizate pentru asigurrile de via

Raport Anual 2011


cu component investiional, de tip unit-linked, care au cu-mulat 1.376.140.150 lei (324,72 milioane euro). Investiiile realizate n strintate de societile de asigurri, n nume-le clienilor care au ncheiat asigurri de via de tip unit-linked, au fost ndreptate n cea mai mare parte, respectiv 96,99%, n uniti de fond ale OPCVM cu emiteni din state membre, precum: Luxemburg (87,98%), Germania (6,82%), Austria (5,10%), Cehia, Irlanda i Ungaria.

Obligaiunile au reprezentat un alt instrument folosit ca vehicul investiional pentru fondurile aferente asigurrilor de via de tip unit-linked. Acestea au deinut o pondere de 2,84% din totalul plasamentelor

Date post:	20-Oct-2015
Category:	Documents
Upload:	alex-dumitru
View:	81 times
Download:	9 times

Raport CSA 2jgjgjg

Documents