+ All Categories
Home > Documents > Raport anual BCR ObligatiuniRaport anual BCR Obligatiuni · investitii BCR Obligatiuni este...

Raport anual BCR ObligatiuniRaport anual BCR Obligatiuni · investitii BCR Obligatiuni este...

Date post: 14-Oct-2019
Category:
Upload: others
View: 85 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
18
200 200 200 2009 1 Raport anual BCR Obligatiuni Raport anual BCR Obligatiuni Raport anual BCR Obligatiuni Raport anual BCR Obligatiuni 1. 1. 1. 1. Generalitati Generalitati Generalitati Generalitati Prezentul raport descrie situatia fondului deschis de investitii BCR Obligatiuni la 31 decembrie 2009 si evolutia acestuia in cursul anului. Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni lansat in data de 16 noiembrie 2007, este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 si este inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 CSC06FDIR/400039 CSC06FDIR/400039 CSC06FDIR/400039 in Registrul Public al C.N.V.M. Prin Avizul CNVM nr.14/11.03.2009 s-a aprobat inlocuirea societatii de administrare a investitiilor SAI BCR Asset Management SA cu SAI ERSTE Asset Management SA, subsidiara a Grupului ERSTE Asset Management GmBH, autorizata prin Decizia CNVM nr.98/21.01.2009 inregistrata in Registrul Public al CNVM sub nr.PJR05SAIR/400028 inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/17060/07.10.2008. In cursul anului 2009 a avut loc fuziunea prin absorbtie dintre BCR Obligatiuni - fond absorbant si BCR Clasic - fond absorbit, fuziune incheiata prin emiterea atestatului CNVM nr.64/16.04.2009. In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI ERSTE Asset Management SA, depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este BANCA COMERCIALA ROMANA SA BANCA COMERCIALA ROMANA SA BANCA COMERCIALA ROMANA SA BANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul Bancar sub nr. RB-PJR-40-008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006. Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si inregistrat cu numărul PJR10 / DEPR / 400010 din Registrul Public al C.N.V.M. Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni are ca obiectiv stabilitatea din punct de vedere al performantei si mentinerea unui grad optim de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de C.N.V.M. Politica de investitii a Fondului va urmari mentinerea unui nivel scazut al riscului prin plasarea in conditii optime de diversificare a resurselor atrase in obligatiuni de stat si municipale, in obligatiuni emise de companii cu grad de risc redus, precum si in depozite bancare la cele mai importante banci locale. Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009 Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009 Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009 Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009 Anul 2009 a fost unul din cei mai dificili ani, atat pentru economia locala, cat si pentru cea mondiala. Astfel, dupa 9 ani de crestere economica sustinuta, cu un avans mediu anual de peste 5%, economia Romaniei a inregistrat o contractie de 7.1% anul trecut.
Transcript

2002002002009999

1

Raport anual BCR ObligatiuniRaport anual BCR ObligatiuniRaport anual BCR ObligatiuniRaport anual BCR Obligatiuni

1.1.1.1. GeneralitatiGeneralitatiGeneralitatiGeneralitati

Prezentul raport descrie situatia fondului deschis de investitii BCR Obligatiuni la 31 decembrie 2009 si evolutia acestuia

in cursul anului.

Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni lansat in data de 16 noiembrie 2007, este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia

C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 si este inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039CSC06FDIR/400039CSC06FDIR/400039CSC06FDIR/400039 in Registrul Public al C.N.V.M.

Prin Avizul CNVM nr.14/11.03.2009 s-a aprobat inlocuirea societatii de administrare a investitiilor SAI BCR Asset

Management SA cu SAI ERSTE Asset Management SA, subsidiara a Grupului ERSTE Asset Management GmBH, autorizata

prin Decizia CNVM nr.98/21.01.2009 inregistrata in Registrul Public al CNVM sub nr.PJR05SAIR/400028 inregistrata la

Registrul Comertului sub nr. J40/17060/07.10.2008.

In cursul anului 2009 a avut loc fuziunea prin absorbtie dintre BCR Obligatiuni - fond absorbant si BCR Clasic - fond

absorbit, fuziune incheiata prin emiterea atestatului CNVM nr.64/16.04.2009.

In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI ERSTE Asset Management SA, depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de depozitarul Fondului deschis de

investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este investitii BCR Obligatiuni este BANCA COMERCIALA ROMANA SABANCA COMERCIALA ROMANA SABANCA COMERCIALA ROMANA SABANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Regina Elisabeta nr.5,

inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul Bancar sub nr.

RB-PJR-40-008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010

din 04.05.2006.

Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si inregistrat cu numărul PJR10 / DEPR / 400010

din Registrul Public al C.N.V.M.

Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni are ca obiectiv stabilitatea din punct de vedere al

performantei si mentinerea unui grad optim de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de C.N.V.M. Politica de

investitii a Fondului va urmari mentinerea unui nivel scazut al riscului prin plasarea in conditii optime de diversificare a

resurselor atrase in obligatiuni de stat si municipale, in obligatiuni emise de companii cu grad de risc redus, precum si in

depozite bancare la cele mai importante banci locale.

Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2009

Anul 2009 a fost unul din cei mai dificili ani, atat pentru economia locala, cat si pentru cea mondiala. Astfel, dupa 9 ani

de crestere economica sustinuta, cu un avans mediu anual de peste 5%, economia Romaniei a inregistrat o contractie de

7.1% anul trecut.

2002002002009999

2

Analizand datele trimestriale, putem observa totusi in a doua parte a anului o incetinire a ritmului de contractie

economica. Astfel, in ultimul trimestru al anului, industria a inregistrat o crestere de 4.0% fata de acelasi trimestru din

anul precedent, iar agricultura, de 0.7%. Anul trecut, cel mai afectat sector a fost cel al constructiilor care, dupa ce a

inregistrat cresteri de peste 30% in 2007 si 2008, a incheiat ultimul trimestru o scadere de 15.9% (o usoara

imbunatatire, totusi, fata de trimestrul al treilea, cand scaderea a fost de 17.4%). Sectorul serviciilor financiare a

continuat si el evolutia negativa, inregistrand in ultimul trimestru o scadere de 9.3%. Evolutiile trimestriale ale

principalelor componente din PIB fata de aceleasi perioada a anului trecut se regasesc in graficul de mai jos.

Incetinirea activitatii economice de anul trecut a insemnat si o crestere a numarului somerilor. Astfel, rata somajului a

ajuns la finalul anului la 7.8% fata de 4.4% in decembrie anul trecut (si dupa ce atinsese un minim de 3.7% in iunie-iulie

2008), numarul somerilor crescand cu peste 300.000, ajungand la 709.383.

2002002002009999

3

In ceea ce priveste inflatia, aceasta si-a continuat tendinta de scadere inceputa inca din semestrul II 2008. Astfel,

indicele preturilor de consum (IPC) a scazut in anul 2009 de la 6.3% in decembrie 2008 la 4.7% in decembrie 2009. Pe

categorii, cel mai mult a scazut IPC pentru produse alimentare, de la 6.3% in decembrie 2008 la doar 0.4% in decembrie

2009. In schimb, produsele nealimentare au cunoscut chiar o crestere de la 6.0% la 7.7%.

Exceptand primele saptamani ale anului 2009, cand s-a depreciat cu 8.5%, cursul de schimb LEU/EUR a fost destul pe

parcursul anului trecut. In mare parte, aceasta volatilitate redusa s-a datorat eforturilor Bancii Nationale de a mentine

volatilitatea la un nivel cat mai redus. Astfel, cursul a fluctuat in intervalul 4.10-4.30 si doar rareori a iesit din aceasta

banda de variatie.

2002002002009999

4

Evolutia pietei financiare locale in 2008Evolutia pietei financiare locale in 2008Evolutia pietei financiare locale in 2008Evolutia pietei financiare locale in 2008

Odata cu diminuarea riscurilor inflationiste si agravarea crizei economice, Banca Nationala a inceput reducerea dobanzii

de politica monetara, operand cinci reduceri consecutive de la 10.25% la inceputul anului la 8.00% la finalul anului.

Totodata, incepand cu jumatatea anului, BNR a operat modificari si la rezervele minime obligatorii in valuta, reducand in

trei pasi consecutivi rezervele de la 40% la 25%. Rezervele la depozitele in lei au fost reduse o singura data, de la 18% la

15%.

Dobanzile practicate pe piata interbancara au cunoscut o evolutie asemanatoare dobanzii de politica monetara, dar au

ramas constant deasupra acesteia cu 2-3 puncte procentuale. Astfel dobanzile medii au scazut de la nivelul de 14.50% la

inceputul anului pana la 10% in decembrie 2009.

Bursa de la Bucuresti, care a cunoscut in 2008 cea mai dificila perioada din istoria ei de 14 ani (indicele BET-XT, care

reflecta tendinta de ansamblu a celor mai lichide 25 titluri, a scazut cu 76,26%), a inregistrat o revenire spectaculoasa in

2009. Dupa ce trendul descrescator a continuat si in primele 2 luni ale anului 2009, actiunile listate la BVB au intrat pe

un trend de crestere sustinuta, iar pierderile din 2008 au fost partial recuperate, pe fondul unei lichiditati in scadere.

Capitalizarea bursiera a atins nivelul de EUR 19,10 miliarde la 31 decembrie 2009, comparativ cu un nivel de EUR 11,63

miliarde inregistrat la finele anului 2008. Indicele Bet-XT a inregistrat in primele doua luni ale anului o scadere de 37%

fata de sfarsitul anului 2008, atingand cel mai scazut nivel la finele lunii februarie, ca apoi sa creasca de la acest nivel cu

cca 170% pana la finele anului 2009.

2002002002009999

5

Actiunile companiilor tranzactionate in sistemul RASDAQ (Small Caps) au recuperat mult mai putin din pierderile

inregistrate in 2008, scaderea lichiditatii pe aceasta piata fiind mult mai dramatica decat pe piata BVB (multe din aceste

companii au fost puternic afectate de criza economica). Indicele RASDAQ-C a inregistrat o crestere de 8,13% pe parcursul

anului 2009, RASDAQ I a crescut cu 5,52%, in timp ce RASDAQ II a crescut cu 12,43%.

Corelatia bursei de valori de la Bucuresti cu pietele externe s-a mentinut foarte puternica si in 2009, atat cu pietele

dezvoltate, cat si cu pietele emergente.

Printre principalii factori care au stat la baza evolutiei bursei locale in anul 2009 putem aminti:

• In primele doua luni ale acestui an - evolutie negativa, in contextul international dificil care a determinat

cresterea aversiunii la risc a investitorilor, in special fata de pietele emergente; deteriorarea indicatorilor macroeconomici

locali si deprecierea monedei locale;

• In urmatoarele luni ale anului 2009 – evolutie pozitiva, in contextul imprumutului agreat cu Fondul Monetar

International, Comisia Europeana, Banca Mondiala si BERD, concomitent cu revenirea sentimentului pozitiv pe pietele

internationale ca urmare a pachetelor de masuri adoptate de majoritatea statelor lumii ca raspuns la criza profunda pe

care o traverseaza economia globala.

Evolutia pozitiva a Bursei de la Bucuresti, inceputa in luna martie 2009, a fost constanta si fara corectii majore, exceptie

facand doar urmatoarele luni:

• Mai – Iunie: insa rezultatele financiare bune pentru trimestrul II raportate de companii, impreuna cu datele

macroeconomice mai bune (iesirea Frantei si Germaniei din recesiune mai repede decat estimarile analistilor) au

impulsionat pietele externe, trendul crescator fiind reluat; incepand cu luna iunie 2009, au fost reluate dezbaterile

legislative cu privire la majorarea pragului maxim de detinere la cele 5 societati de investitii financiare. Dupa aprobarea

primita de la senat, discutiile au fost initiate in Camera Deputatilor, urmand ca o rezolutie sa fie luata in prima jumatate a

anului 2010.

• Octombrie: criza politica, care a determinat intarzierea incasarii transelor din imprumuturile contractate de

Romania de la Fondul Monetar International si Comisia Europeana, si-a pus amprenta asupra evolutiei pietei burisere

locale; in plus, au aparut temerile legate de datoriile suverane (Dubai, Grecia, Spania);

• Decembrie a fost o luna cu deprecieri usoare, pe fondul apetitului mai redus al investitorilor pe final de an.

2002002002009999

6

Tabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de semestruTabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de semestruTabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de semestruTabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de semestru

BETBETBETBET BETBETBETBET----CCCC BETBETBETBET----FIFIFIFI BETBETBETBET----XTXTXTXT

31313131----DecDecDecDec----06060606 8,050.18 5,025.08 63,011.74

30303030----iuniuniuniun----07070707 9,665,61 6,559.52 87,432.87 1,295.43

31313131----DecDecDecDec----07070707 9,825.38 6,665.47 78,669.68 1,168.51

30303030----JunJunJunJun----08080808 6,502.65 4,637.50 46,270.19 721.86

31 31 31 31 ––––decdecdecdec----08080808 2,901.10 1,977.10 12,549.53 277.36

30303030----JunJunJunJun----09090909 3,434.43 2,104.60 16,656.32 330.11

31313131----DecDecDecDec----09090909 4,690.57 2,714.77 23,885.96 461.95

Variatie 2009Variatie 2009Variatie 2009Variatie 2009 61.68%61.68%61.68%61.68% 37.31%37.31%37.31%37.31% 90.33%90.33%90.33%90.33% 66.55%66.55%66.55%66.55%

2.2.2.2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR ObligatiuniObiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR ObligatiuniObiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR ObligatiuniObiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni

Conform prospectului de emisiune, obiectivul investitional al FonduluiFonduluiFonduluiFondului consta in cresterea capitalului investit prin plasarea

resurselor atrase in instrumente cu venit fix, in scopul obtinerii unor randamente superioare mediei dobanzilor la 12 luni

pe piata interbancara romaneasca. Plasamentele se vor efectua cu preponderenta in obligatiuni cu venit fix sau variabil,

certificate de trezorerie, dar si in instrumente ale pietei monetare.

3.3.3.3. PoliticaPoliticaPoliticaPolitica de investitii a fondului BCR Obligatiuni de investitii a fondului BCR Obligatiuni de investitii a fondului BCR Obligatiuni de investitii a fondului BCR Obligatiuni

Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni are ca obiectiv stabilitatea din punct de vedere al

performantei si mentinerea unui grad optim de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de C.N.V.M. Politica de

investitii a Fondului va urmari mentinerea unui nivel scazut al riscului prin plasarea in conditii optime de diversificare a

resurselor atrase in obligatiuni de stat si municipale, in obligatiuni emise de companii cu grad de risc redus, precum si in

depozite bancare la cele mai importante banci locale.

Fondul nu va investi in titluri de participare emise de alte OPCVM si/sau AOPC mai mult de 10% din activele sale conform

art. 101 alin.(1) pct.d) din Legea nr. 297/2004. Potrivit art.161 din Regulamentul nr.15/2004, CNVM a autorizat prin

Decizia nr. 443/06.03.2009 derogarea de la art.159 alin. (5) ca fondul sa detina pe principiul dispersiei riscului pana la

100% din activele sale in valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare emise sau garantate de un stat membru, de

autoritatile publice locale ale acestuia, de un stat nemembru sau de un organism public international din care fac parte

unul sau mai multe state membre.

Graficul de mai jos prezinta rezumatul activitatii investitionale a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni in anul

2009, reflectand principalele modificari care s-au produs in structura portofoliului:

2002002002009999

7

Evolutia structurii portofoliului FDI BCR ObligatiuniEvolutia structurii portofoliului FDI BCR ObligatiuniEvolutia structurii portofoliului FDI BCR ObligatiuniEvolutia structurii portofoliului FDI BCR Obligatiuni

4.4.4.4. Evolutia FDI BCR Obligatiuni dEvolutia FDI BCR Obligatiuni dEvolutia FDI BCR Obligatiuni dEvolutia FDI BCR Obligatiuni din punct de vedere a activului net, a activului unitar net si a numarului de investitoriin punct de vedere a activului net, a activului unitar net si a numarului de investitoriin punct de vedere a activului net, a activului unitar net si a numarului de investitoriin punct de vedere a activului net, a activului unitar net si a numarului de investitori

In ceea ce priveste activul net al FDI BCR Obligatiuni acesta a crescut in anul 2009 cu 458,67 mil RON, de la valoarea de

166,26 mil RON pana la 624,93 mil RON.

In aceasta perioada fondul a inregistrat o crestere a unitatii de fond cu 14,51%. Graficul de mai jos prezinta evolutia

unitatii de fond BCR Obligatiuni in anul 2009 in comparatie cu ROBID12M (rata la care bancile plaseaza intre ele resurse

pentru doisprezece luni).

Evolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu evolutia ROBID12MEvolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu evolutia ROBID12MEvolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu evolutia ROBID12MEvolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu evolutia ROBID12M

Evolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR ObligatiuniEvolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR ObligatiuniEvolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR ObligatiuniEvolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR Obligatiuni

Fondul BCR Obligatiuni a fost lansat, in 16 noiembrie 2007, de la o valoare de 10 RON, ajungand la 31 decembrie 2009

la o valoare de 12,9967 RON, inregistrand o crestere a valorii unitatii de fond de 14,51%. Evolutia valorii unitatii de fond

de la lansare pana la 31.12.2009 in comparatie cu ROBID12M (rata la care bancile plaseaza intre ele resurse pentru

doisprezece luni) este prezentata in graficul urmator:

2002002002009999

8

In aceasta perioada fondul a atras 16.872 de investitori noi, numarul acestora crescand de la 3.568 la 20.440 la

31.12.2009.

5.5.5.5. Schimbarile semnificative in continutul prospectulSchimbarile semnificative in continutul prospectulSchimbarile semnificative in continutul prospectulSchimbarile semnificative in continutul prospectului de emisiuneui de emisiuneui de emisiuneui de emisiune

� IIIIncepand cu data de 11 mai 2009, Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni a aplicat prevederile Dispunerii de ncepand cu data de 11 mai 2009, Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni a aplicat prevederile Dispunerii de ncepand cu data de 11 mai 2009, Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni a aplicat prevederile Dispunerii de ncepand cu data de 11 mai 2009, Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni a aplicat prevederile Dispunerii de

masuri nr.2 emisa de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in data de 06.02.2009masuri nr.2 emisa de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in data de 06.02.2009masuri nr.2 emisa de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in data de 06.02.2009masuri nr.2 emisa de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare in data de 06.02.2009.

� Obiectivul investitional al FDI BCR Obligatiuni consta in cresterea capitalului investit prin plasarea resurselor atrase in

instrumente cu venit fix, in scopul obtinerii unor randamente superioare mediei dobanzilor la 12 luni pe piata

interbancara romaneasca. Plasamentele se vor efectua cu preponderenta in obligatiuni cu venit fix sau variabil,

certificate de trezorerie dar si in instrumente ale pietei monetare.

� Politica de investitii a FDI BCR Obligatiuni are ca obiectiv stabilitatea din punct de vedere al performantei si

mentinerea unui

grad optim de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de C.N.V.M.

� Politica de investitii a FDI BCR Obligatiuni va urmari mentinerea unui nivel scazut al riscului prin plasarea in conditii

optime de

� diversificare a resurselor atrase in obligatiuni de stat si municipale, in obligatiuni emise de companii cu grad de risc

redus, precum si in depozite bancare la cele mai importante banci locale.

� Administratorul recomanda membrilor FDI BCR Obligatiuni plasarea resurselor financiare pe termen de 1-3 ani.

� Benchmark: BCR Obligatiuni –

� Modificarea comisionului de administrare, prin stabilirea unei valori maximale (2% anual) si diminuarea acestuia la

nivelul de 1,5%/anual, conform Deciziei Directoratului nr.1/25.06.2009;

� Modificarea comisionului de subscriere, prin stabilirea unei valori maximale (3%/valoarea subscrierii) si diminuarea

acestuia la nivelul de 0%/valoarea subscrierii, conform Deciziei Directoratului nr.1/25.06.2009;

� Modificarea comisionului de rascumparare, prin stabilirea acestuia la nivelul de 0%/valoarea rascumpararii, valabil la

data autorizarii modificarii documentelor FDI.

� Modificare privind participarea initiala respectiv: “Participarea initiala este de minim 100 RON, investitorii pot subscrie

atat un număr întreg cat si un numar fracţionat de unităţi de fond.”10.

� Datele de identificare ale Depozitarului: Banca Comerciala Romana SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Regina

Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in

2002002002009999

10

Situatia activelor si obligatiilor fonduluiSituatia activelor si obligatiilor fonduluiSituatia activelor si obligatiilor fonduluiSituatia activelor si obligatiilor fondului

Situatia activelor si obligatiilorSituatia activelor si obligatiilorSituatia activelor si obligatiilorSituatia activelor si obligatiilor FDI BCR ObligatiuniFDI BCR ObligatiuniFDI BCR ObligatiuniFDI BCR Obligatiuni

Denumire elementDenumire elementDenumire elementDenumire element

Inceputul perioadei de raportare (01.01.2009)Inceputul perioadei de raportare (01.01.2009)Inceputul perioadei de raportare (01.01.2009)Inceputul perioadei de raportare (01.01.2009) Sfarsitul perioadei de raportare (31.12.2009)Sfarsitul perioadei de raportare (31.12.2009)Sfarsitul perioadei de raportare (31.12.2009)Sfarsitul perioadei de raportare (31.12.2009) Diferente Diferente Diferente Diferente (Lei)(Lei)(Lei)(Lei) % din % din % din % din

act netact netact netact net

% din % din % din % din act. act. act. act. tot.tot.tot.tot.

ValutaValutaValutaValuta LeiLeiLeiLei % din % din % din % din act netact netact netact net

% din % din % din % din act. act. act. act. tot.tot.tot.tot.

ValutaValutaValutaValuta LeiLeiLeiLei

I Total activeI Total activeI Total activeI Total active 100.53 100.00

167,148,466.08 100.18 100.00

626,073,461.29 458,924,995.21

1. Valori mobiliare si 1. Valori mobiliare si 1. Valori mobiliare si 1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei instrumente ale pietei instrumente ale pietei instrumente ale pietei monetare din care:monetare din care:monetare din care:monetare din care:

54.31 54.03

90,304,838.14 77.36 77.22

483,442,025.42 393,137,187.28

1.1 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau

tranzactionate pe o piata reglementata din Romania,

din care:

8.50 8.45

14,126,050.63 42.69 42.61

266,782,158.17 252,656,107.54

Actiuni tranzactionate

Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile

drepturi de alocare

Obligatiuni emise de catre administratia publica locala

8.50 8.45

14,126,050.63 2.72 2.71

16,993,158.59 2,867,107.

96

Obligatiuni tranzactionate coorporative

2.72 2.71

5,595,028.26 5,595,028.

26

Obligatiuni ale administratiei publice centrale

19.73 19.62

32,797,049.48 39.08 39.00

244,193,971.32 211,396,921.84

1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau

tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat

membru.

25.22 25.08

41,925,400.85 34.67 34.61

216,659,867.25 174,734,466.40

Obligatiuni tranzactionate corporative

25.22 25.08

41,925,400.85 34.67 34.61

216,659,867.25 174,734,466.40

1.3.valori mobiliare si instrumente ale pietei

monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un

stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza in

mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobate de

CNVM

- -

0.00

2.valori mobliare nou emise2.valori mobliare nou emise2.valori mobliare nou emise2.valori mobliare nou emise 0.35 0.34

576,344.33 0.07 0.07

407,490.11 -

168,854.22

3.alte valo3.alte valo3.alte valo3.alte valori mobiliare si ri mobiliare si ri mobiliare si ri mobiliare si instrumente ale pietei instrumente ale pietei instrumente ale pietei instrumente ale pietei monetare mentionate la monetare mentionate la monetare mentionate la monetare mentionate la art.102 (1) lit.a) din Legea art.102 (1) lit.a) din Legea art.102 (1) lit.a) din Legea art.102 (1) lit.a) din Legea nr.297/2004 din care:nr.297/2004 din care:nr.297/2004 din care:nr.297/2004 din care:

0.53 0.53

879,992.85 - -

- -

879,992.85

Valori mobiliare netranzactionate pe o piata

reglementata: 0.53 0.53

879,992.85 - -

-

-879,992.8

5

Actiuni

Obligatiuni emise de catre administratia publica locala

0.53 0.53

879,992.85 - -

-879,992.8

5

Obligatiuni corporative

4.Depozite bancare din care:4.Depozite bancare din care:4.Depozite bancare din care:4.Depozite bancare din care:

45.97 45.72

76,424,320.52 22.75 22.71

142,180,053.90 65,755,73

3.38

Depozite bancare constituite la institutii de credit din

45.97 45.72

76,424,320.52 22.75 22.71

142,180,053.90 65,755,73

3.38

2002002002009999

11

Romania

Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un

stat membru

Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un

stat nemembru

5.Instrumente financiare 5.Instrumente financiare 5.Instrumente financiare 5.Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o derivate tranzactionate pe o derivate tranzactionate pe o derivate tranzactionate pe o piata reglementata, din care:piata reglementata, din care:piata reglementata, din care:piata reglementata, din care:

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, pe categorii:

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii:

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii:

Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente;

6.Disponibil in cont curent si 6.Disponibil in cont curent si 6.Disponibil in cont curent si 6.Disponibil in cont curent si numerar din care:numerar din care:numerar din care:numerar din care:

0.00 0.00

4,057.74 0.00 0.00

9,499.69 5,441.95

Disponibil in cont curent 0.00 0.01

4,057.74 0.00 0.00

9,499.69 5,441.95

numerar in casierie

7.Instrumente ale pietei 7.Instrumente ale pietei 7.Instrumente ale pietei 7.Instrumente ale pietei monetare , altele decat cele monetare , altele decat cele monetare , altele decat cele monetare , altele decat cele tranzactionate pe o piata tranzactionate pe o piata tranzactionate pe o piata tranzactionate pe o piata reglementata, conform reglementata, conform reglementata, conform reglementata, conform

art.101 (1) lit. g din Legea art.101 (1) lit. g din Legea art.101 (1) lit. g din Legea art.101 (1) lit. g din Legea nr.297/2004nr.297/2004nr.297/2004nr.297/2004

0.26 0.26

427,876.75

-427,876.7

5

Contracte de report pe titluri emise de administratia

publica centrala

Titluri emise de administratia publica centrala

0.26 0.26

427,876.75

-427,876.7

5

Certificate de depozit

8.Titluri de participare la 8.Titluri de participare la 8.Titluri de participare la 8.Titluri de participare la OPCVM/AOPCOPCVM/AOPCOPCVM/AOPCOPCVM/AOPC

9.Alte active, din care9.Alte active, din care9.Alte active, din care9.Alte active, din care 0.01 0.01

- 12,627.07 0.01 0.01

34,392.17 47,019.24

sume in tranzit

sume la distribuitori

sume la SSIF

sume in curs de rezolvare 0.01 0.01

- 12,627.07 0.01 0.01

34,392.17 47,019.24

II Total obligatiiII Total obligatiiII Total obligatiiII Total obligatii 0.53 0.53

885,534.65 0.18 0.18

1,140,491.17 254,956.5

2

1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI

0.08 0.08

136,254.04 0.12 0.12

771,681.06 635,427.0

2

2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate

depozitarului 0.03 0.03

48,554.34 0.01 0.01

73,161.72 24,607.38

3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor

4. Cheltuieli pentru plata comisioane custodie

0.00 0.00

6,649.01 0.01 0.01

37,544.09 30,895.08

5. Cheltuieli cu dobânzile

6. Cheltuieli de emisiune

7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor datorate C.N.V.M.

- -

0.00

8. Cheltuielile cu auditul financiar

2002002002009999

12

9. Alte cheltuieli aprobate 0.42 0.42

694,077.26 0.04 0.04

258,104.30 -

435,972.96

III Valoarea activului net (IIII Valoarea activului net (IIII Valoarea activului net (IIII Valoarea activului net (I----II)II)II)II) 100.00 99.47

166,262,931.43 100.00 99.82

624,932,970.12 458,670,038.69

Situatia valorii unitare a activului netSituatia valorii unitare a activului netSituatia valorii unitare a activului netSituatia valorii unitare a activului net

Denumire elementDenumire elementDenumire elementDenumire element Perioada curenta (31.12.2009)Perioada curenta (31.12.2009)Perioada curenta (31.12.2009)Perioada curenta (31.12.2009) Perioada corespunzatoare a anului Perioada corespunzatoare a anului Perioada corespunzatoare a anului Perioada corespunzatoare a anului

precedent (31.12.2008)precedent (31.12.2008)precedent (31.12.2008)precedent (31.12.2008) DiferenteDiferenteDiferenteDiferente

Valoare Activ Net 624,932,970.13 166,262,931.43 458,670,038.70

Numar de unitati de fond in circulatie

48,083,788.90 14,637,380.47 33,446,408.43

Valoarea unitara a activului net 12.9967 11.36 1.64

Situatia detaliata a investitiilorSituatia detaliata a investitiilorSituatia detaliata a investitiilorSituatia detaliata a investitiilor

Obligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratieObligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratieObligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratieObligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice localei publice localei publice localei publice locale

EmitentEmitentEmitentEmitent Simbol Simbol Simbol Simbol

obligatiuneobligatiuneobligatiuneobligatiune Nr. Nr. Nr. Nr. obligobligobligoblig

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadenteiscadenteiscadenteiscadentei

Val. Val. Val. Val. Initiala Initiala Initiala Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total obligatiuobligatiuobligatiuobligatiuni ale ni ale ni ale ni ale unu unu unu unu

emitentemitentemitentemitent

PonderPonderPonderPondere in e in e in e in total total total total activ activ activ activ (%)(%)(%)(%)

PRIMARIA MUN.

TIMISOARA TIM26 50 15.11.2009 14.02.2010 94.4 0.03 1.31 4,785.39 0.00% 0.00%

ORASUL TEIUS

TEU20 2999 25.11.2009 24.05.2010 92 0.03 1.01 278,928.03 19.99% 0.04%

MUNICIPIUL BACAU

BAC26A 30000 01.11.2009 31.01.2010 100 0.03 1.70 3,050,921.74 2.73% 0.49%

MUNICIPIUL IASI

IAS28 40000 15.11.2009 14.02.2010 100 0.03 1.27 4,050,786.11 4.00% 0.65%

CJ HUNEDOARA

HUE26A 2000 15.11.2009 14.02.2010 94.4 0.03 1.41 191,617.34 0.33% 0.03%

CJ HUNEDOARA

HUE26B 8000 15.11.2009 14.02.2010 94.4 0.03 1.41 766,469.37 1.33% 0.12%

CJ HUNEDOARA

HUE26 49800 15.11.2009 14.02.2010 94.4 0.03 1.41 4,771,271.85 8.30% 0.76%

PRIMARIA EFORIE

EFO17 12000 16.12.2009 15.06.2010 85 0.02 0.39 1,024,737.34 20.00% 0.16%

MUNICIPIUL ORADEA

ORD10 10000 20.11.2009 19.02.2010 50 0.02 0.76 507,583.28 10.00% 0.08%

PRIMARIA ORASULUI ORAVITA

ORV27 11124 15.10.2009 14.04.2010 100 0.03 2.32 1,138,191.79 18.54% 0.18%

ORASUL PREDEAL

PRD26 14000 15.11.2009 14.05.2010 85 0.03 1.28 1,207,866.34 35.00% 0.19%

TotalTotalTotalTotal

16,993,158.516,993,158.516,993,158.516,993,158.59999

2.71%2.71%2.71%2.71%

2002002002009999

13

ObliObliObliObligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de gatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de gatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de gatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de autoritati ale administratiei publice centraleautoritati ale administratiei publice centraleautoritati ale administratiei publice centraleautoritati ale administratiei publice centrale

Seria si Seria si Seria si Seria si nr. nr. nr. nr.

emisiuniiemisiuniiemisiuniiemisiunii

Nr. Nr. Nr. Nr. BuBuBuBucccc

Data achizitieiData achizitieiData achizitieiData achizitiei Data Data Data Data

scadenteiscadenteiscadenteiscadentei Val. Initiala Val. Initiala Val. Initiala Val. Initiala

(lei)(lei)(lei)(lei) Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica (lei)zilnica (lei)zilnica (lei)zilnica (lei)

DobandaDobandaDobandaDobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Discount Discount Discount Discount cumulat cumulat cumulat cumulat (lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total titluri titluri titluri titluri

emise de emise de emise de emise de statstatstatstat

Pondere Pondere Pondere Pondere în activul în activul în activul în activul total al total al total al total al fonduluifonduluifonduluifondului

RO0813DBN027

446

31.10.2008 05.03.2010 3,659,723

.26 1512.67

304,440.82

215,459.12

4,179,623.21

0.010% 0.668%

RO0813DBN027

342

19.11.2008 05.03.2010 2,793,745

.67 1172.665

233,450.14

163,057.92

3,190,253.73

0.008% 0.510%

RO0914DBN049

100

06.07.2009 05.03.2010 999,077.0

0 301.9118

91,013.70

97.02 1,090,187.

71 0.003% 0.174%

RO0712DBN021

1017

10.08.2009 05.03.2010 9,202,126

.29 2842.944

546,950.96

148,586.16

9,897,663.40

0.026% 1.581%

RO0712DBN021

300

28.08.2009 05.03.2010 2,773,660

.59 780.2677

161,342.47

30,998.66

2,966,001.71

0.008% 0.474%

RO0811DBN013

250

09.09.2009 25.10.2010 2,407,227

.15 906.6031

37,260.27

13,629.00

2,458,116.43

0.007% 0.393%

RO0811DBN013

147

11.09.2009 25.10.2010 1,415,598

.28 392.4782

21,909.04

7,872.08

1,445,379.41

0.004% 0.231%

RO0813DBN027

200

18.09.2009 05.03.2010 1,910,652

.00 522.7415

136,520.55

7,422.10

2,054,594.65

0.005% 0.328%

RO0512DBN0O9

10 23.12.2009 09.05.2010 99,027.86 28.4658 5,064.6

6 63.86

104,156.38

0.000% 0.017%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

27,385,9727,385,9727,385,9727,385,976.636.636.636.63

0.071%0.071%0.071%0.071% 4.374%4.374%4.374%4.374%

Seria si Seria si Seria si Seria si nr. nr. nr. nr.

emisiuemisiuemisiuemisiuniiniiniinii

Nr. Nr. Nr. Nr. TitlTitlTitlTitluriuriuriuri

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadenteiscadenteiscadenteiscadentei

Val. Initiala (lei)Val. Initiala (lei)Val. Initiala (lei)Val. Initiala (lei) Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Prima Prima Prima Prima cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total titluri titluri titluri titluri emise emise emise emise de statde statde statde stat

PonderPonderPonderPondere în e în e în e în

activul activul activul activul total al total al total al total al fondulfondulfondulfonduluiuiuiui

RO0914DBN049

244

23.06.2009 05.03.2010 2,454,400.17 726.9508 222,073.42 1,611.21 2,674,862.3

9 0.007%

0.427%

RO0914DBN049

300

06.07.2009 05.03.2010 3,023,754.00 890.1613 273,041.10 2,496.75 3,294,298.3

5 0.009%

0.526%

RO0914DBN049

500

07.07.2009 05.03.2010 5,046,661.00 1479.434 455,068.49 4,879.94 5,496,849.5

5 0.014%

0.878%

RO0914DBN049

200

10.07.2009 05.03.2010 2,015,052.19 593.8803 182,027.40 1,550.40 2,195,529.1

8 0.006%

0.351%

RO0914DBN049

425

10.07.2009 05.03.2010 4,266,936.28 1270.854 386,808.22 1,744.47 4,652,000.0

4 0.012%

0.743%

RO0914DBN049

275

06.08.2009 05.03.2010 2,760,505.30 822.484 250,287.67 929.90 3,009,863.0

8 0.008%

0.481%

RO0914DBN049

500

19.08.2009 05.03.2010 5,124,346.61 1431.897 455,068.49 10,118.62 5,569,296.4

8 0.014%

0.890%

RO0914DBN049

500

08.09.2009 05.03.2010 5,169,241.06 852.6561 455,068.49 11,874.75 5,612,434.8

0 0.015%

0.896%

RO0914DBN049

500

15.09.2009 05.03.2010 5,220,682.15 965.9617 455,068.49 14,603.97 5,661,146.6

8 0.015%

0.904%

RO0914DBN049

344

15.09.2009 05.03.2010 3,585,623.32 345.9761 313,087.12 9,636.84 3,889,073.6

0 0.010%

0.621%

RO0914DBN049

1450

18.09.2009 05.03.2010 15,139,038.64 3977.574 1,319,698.6

3 41,190.34

16,417,546.93

0.043% 2.622%

2002002002009999

14

RO0914DBN049

300

24.08.2009 05.03.2010 3,085,104.00 852.6561 273,041.10 6,688.95 3,351,456.1

5 0.009%

0.535%

RO0912DBN076

400

02.09.2009 25.10.2010 4,126,868.00 1122.47 83,835.62 13,360.34 4,197,343.2

8 0.012%

0.670%

RO0912DBN076

500

16.10.2009 25.10.2010 5,155,875.00 1400.033 104,794.52 10,861.88 5,249,807.6

4 0.015%

0.839%

RO0914DBN049

1500

24.09.2009 05.03.2010 15,659,160.00 4114.411 1,365,205.4

8 40,207.54

16,984,157.94

0.044% 2.713%

RO0914DBN049

1000

05.10.2009 05.03.2010 10,365,988.40 1878.499 910,136.99 19,979.52 11,256,145.

87 0.029%

1.798%

RO0914DBN049

300

06.10.2009 05.03.2010 3,131,088.93 578.625 273,041.10 7,079.29 3,397,050.7

4 0.009%

0.543%

RO0912DBN076

770

08.10.2009 25.10.2010 7,950,639.16 2148.095 161,383.56 19,141.36 8,092,881.3

6 0.022%

1.293%

RO0914DBN049

1450

13.10.2009 05.03.2010 14,982,851.23 3165.745 1,319,698.6

3 24,082.36

16,278,467.51

0.042% 2.600%

RO0912DBN076

500

15.10.2009 25.10.2010 5,155,927.80 1259.129 104,794.52 10,996.72 5,249,725.6

0 0.015%

0.839%

RO0912DBN076

1500

19.10.2009 25.10.2010 15,428,917.40 1120.62 314,383.56 28,802.08 15,714,498.

88 0.044%

2.510%

RO0914DBN049

370

27.10.2009 05.03.2010 3,818,625.70 1040.461 336,750.68 4,924.09 4,150,452.3

0 0.011%

0.663%

RO0914DBN049

500

02.11.2009 05.03.2010 5,168,617.99 1040.461 455,068.49 6,387.05 5,617,299.4

4 0.015%

0.897%

RO0914DBN049

500

04.11.2009 05.03.2010 5,145,960.09 1040.461 455,068.49 5,351.25 5,595,677.3

2 0.015%

0.894%

RO0912DBN076

1000

23.11.2009 25.10.2010 10,302,335.49 2806.018 209,589.04 11,050.69 10,500,873.

84 0.029%

1.677%

RO0914DBN049

1000

25.11.2009 05.03.2010 10,324,090.50 2806.081 910,136.99 7,681.84 11,226,545.

65 0.029%

1.793%

RO0914DBN049

1300

26.11.2009 05.03.2010 13,421,175.95 3647.824 1,183,178.0

8 9,719.45

14,594,634.59

0.038% 2.331%

RO0914DBN049

500

07.12.2009 05.03.2010 5,163,120.00 2551.254 455,068.49 2,632.67 5,615,555.8

3 0.015%

0.897%

RO0914DBN049

1000

17.12.2009 05.03.2010 10,355,851.03 2551.254 910,136.99 3,468.33 11,262,519.

68 0.029%

1.799%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

216,807,99216,807,99216,807,99216,807,994.694.694.694.69

0.573%0.573%0.573%0.573% 34.6334.6334.6334.630%0%0%0%

Obligatiuni cotate corporative tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaObligatiuni cotate corporative tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaObligatiuni cotate corporative tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaObligatiuni cotate corporative tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

EmitentEmitentEmitentEmitent Simbol Simbol Simbol Simbol

obligatiuneobligatiuneobligatiuneobligatiune Nr. Nr. Nr. Nr. obligobligobligoblig

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadenscadenscadenscadenteiteiteitei

Val. Val. Val. Val. Initiala Initiala Initiala Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumucumucumucumulata lata lata lata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere in Pondere in Pondere in Pondere in total total total total

obligatiuni obligatiuni obligatiuni obligatiuni ale unu ale unu ale unu ale unu emitentemitentemitentemitent

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total activ (%)activ (%)activ (%)activ (%)

INTERNATIONAL LEASING

YTLS10 4800 07.04.2009 04.01.2010

25 0.01 3.23 135,480.21 10.000% 0.022%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

135,480.21135,480.21135,480.21135,480.21

0.022%0.022%0.022%0.022%

2002002002009999

15

EmitentEmitentEmitentEmitent

Simbol Simbol Simbol Simbol oooobligatiubligatiubligatiubligatiu

nenenene Nr. Nr. Nr. Nr. obligobligobligoblig

Data Data Data Data achizitiachizitiachizitiachizitieieieiei

Data Data Data Data scadenscadenscadenscadenteiteiteitei

Val. Val. Val. Val. Initiala Initiala Initiala Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Discount Discount Discount Discount cumulat cumulat cumulat cumulat (lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total obligatiuobligatiuobligatiuobligatiuni ale ni ale ni ale ni ale unu unu unu unu

emitentemitentemitentemitent

Pondere in Pondere in Pondere in Pondere in total activ total activ total activ total activ

(%)(%)(%)(%)

BANCA EUROPEANA PENTRU INVESTITII EIB14

63400

14.05.2009

09.05.2010 78.9

0.02

4.53

2.69

5,459,548.0

5 2.103% 0.872%

TOTALTOTALTOTALTOTAL 5,459,548.05,459,548.05,459,548.05,459,548.0

5555 0.872%0.872%0.872%0.872%

Obligatiuni cotate corporative tranObligatiuni cotate corporative tranObligatiuni cotate corporative tranObligatiuni cotate corporative tranzactionate pe o piata reglementata dintrzactionate pe o piata reglementata dintrzactionate pe o piata reglementata dintrzactionate pe o piata reglementata dintr----un stat membruun stat membruun stat membruun stat membru

EmitentEmitentEmitentEmitent Simbol Simbol Simbol Simbol

obligatiuneobligatiuneobligatiuneobligatiune Nr. Nr. Nr. Nr. obligobligobligoblig

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadentescadentescadentescadente

iiii

Val. Initiala Val. Initiala Val. Initiala Val. Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata (lei)actualizata (lei)actualizata (lei)actualizata (lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total

obligatiuni obligatiuni obligatiuni obligatiuni ale unu ale unu ale unu ale unu emiemiemiemitent %tent %tent %tent %

PondPondPondPondere in ere in ere in ere in total total total total activ activ activ activ (%)(%)(%)(%)

ROYAL BANK OF SCOTLAND

XS0383926549

25 04.09.2009

03.09.2010

200,000.00 53.59 6,377.10 5,159,427.40 0.87% 0.82%

ROYAL BANK OF SCOTLAND

XS0431114007

20 28.05.2009

27.05.2010

250,000.00 83.90 18,291.10 5,365,821.92 0.70% 0.86%

ROYAL BANK OF SCOTLAND

XS0460428328

60 03.11.2009

02.11.2010

250,000.00 71.92 4,243.15 15,254,589.04 2.09% 2.44%

DEPFA BANK

XS0296421414

226 09.05.2009

08.05.2010

5,000.00 0.92 219.14 1,179,526.51 0.57% 0.19%

NATIONAL GRID

XS0359313763

1 06.05.2009

05.05.2010

500,000.00 117.81 28,273.97 528,273.97 0.01% 0.08%

DEXIA BANK

XS0272417865

10 07.11.2009

06.11.2010

500,000.00 96.58 5,311.64 5,053,116.44 5.00% 0.81%

VOLKSBANKEN-AG

AT000B056437

5 03.12.2009

02.06.2010

500,000.00 149.17 4,325.83 2,521,629.17 5.00% 0.40%

KBC IFIMA XS0438323

874 10

22.07.2009

21.07.2010

500,000.00 154.79 25,231.51 5,252,315.07 0.12% 0.84%

KBC IFIMA XS0446546

367 18

27.08.2009

26.08.2010

500,000.00 140.41 17,832.19 9,320,979.45 0.22% 1.49%

CITI GROUP

XS0387736589

10 29.09.2009

28.09.2010

500,000.00 138.36 13,005.48 5,130,054.79 0.05% 0.82%

RABOBANK

XS0286907034

2000

22.02.2009

21.02.2010

1,000.00 0.18 57.88 2,115,767.12 0.40% 0.34%

BCR XS0474834

925 46

22.12.2009

21.12.2010

500,000.00 141.10 1,410.96 23,064,904.11 1.74% 3.68%

BANCA EUROPEA

NA PENTRU RECONSTRUCTIE SI DEZVOLTA

RE

XS0411088353

300 05.02.2009

04.02.2010

10,000.00 3.08 1,017.12 3,305,136.99 1.09% 0.53%

2002002002009999

16

EmitentEmitentEmitentEmitent Simbol Simbol Simbol Simbol

obligatiuneobligatiuneobligatiuneobligatiune

Nr. Nr. Nr. Nr. oblobloblobligigigig

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadenteiscadenteiscadenteiscadentei

Val. Val. Val. Val. Initiala Initiala Initiala Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnica zilnica zilnica zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Discount Discount Discount Discount cumulat cumulat cumulat cumulat (lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizata actualizata actualizata actualizata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total

obligaobligaobligaobligatiuntiuntiuntiuni ale unu i ale unu i ale unu i ale unu emitentemitentemitentemitent

PondPondPondPondere in ere in ere in ere in total total total total activ activ activ activ (%)(%)(%)(%)

ERSTE BANK

XS0283715430

1496 21.10.2009 31.01.2010

9,223.16

1.92

640.55

67.15

14,856,56

2.72 2.382% 2.373%

BRD - GSG

XS0277799648

626 24.09.2009 11.12.2010

33,160.40

7.43

148.63

225.12

20,992,37

6.69 2.981% 3.353%

RABOBANK

XS0286907034

2181 17.09.2009 21.02.2010

930.00

0.18

57.88

8.36

2,172,798

.17 0.436% 0.347%

METRO FINANCE

BV XS0437761009 16 23.07.2009 22.07.2010

248,793.91

79.11

12,815.75

178.44

4,188,609

.58 0.080% 0.669%

METRO FINANCE

BV XS0437761009 24 23.07.2009 22.07.2010

249,094.65

79.11

12,815.75

133.94

6,289,064

.29 0.120% 1.005%

DEXIA BANK

XS0272417865 1 05.06.2009 06.11.2010

383,538.01

96.58

5,311.64

27,635.05

416,484.7

0 0.500% 0.067%

KFW XS0412824871 18 06.10.2009 16.02.2010

267,500.00

102.74

32,671.23

3,051.10

5,348,162

.35 0.004% 0.854%

BANK OF

IRELAND XS0417489076

1100 23.03.2009 28.09.2010

4,996.25

2.50

235.00

1.92

5,756,485

.81 4.783% 0.919%

TOTALTOTALTOTALTOTAL 60,020,5460,020,5460,020,5460,020,54

4.314.314.314.31 0.8720.8720.8720.872%%%%

EmitentEmitentEmitentEmitent Simbol Simbol Simbol Simbol

obligatiuneobligatiuneobligatiuneobligatiune Nr. Nr. Nr. Nr. obligobligobligoblig

Data Data Data Data achizitieiachizitieiachizitieiachizitiei

Data Data Data Data scadenteiscadenteiscadenteiscadentei

Val. Val. Val. Val. Initiala Initiala Initiala Initiala (lei)(lei)(lei)(lei)

CresterCresterCresterCrestere zilnica e zilnica e zilnica e zilnica (lei)(lei)(lei)(lei)

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Prima Prima Prima Prima cumulata cumulata cumulata cumulata

(lei)(lei)(lei)(lei)

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizatactualizatactualizatactualizata (lei)a (lei)a (lei)a (lei)

Pondere Pondere Pondere Pondere in total in total in total in total obligatiuobligatiuobligatiuobligatiuni ale ni ale ni ale ni ale unu unu unu unu

emitentemitentemitentemitent

PondPondPondPondere ere ere ere in in in in total total total total activ activ activ activ (%)(%)(%)(%)

METRO FINANCE

BV

XS0437761009

20 07.08.2009 22.07.2010 250,238.41

79.11 12,815.75 32.45 5,260,434.31

0.100% 0.840%

BMW FINANCE NV / BMW

UK CAPITAL PLC

XS0434518121

10 25.06.2009

24.06.2010

500,000.00 155.48 29,541.10 5,295,410.96 0.39% 0.85%

BAYERISCHE HYPO-UND

VEREINSBANK AG

XS0454824995

27 01.10.2009

19.08.2010

500,000.00 151.57 13,944.05 13,876,489.29 0.00% 2.22%

BAYERISCHE HYPO-UND

VEREINSBANK AG

XS0468145502

20 23.11.2009

09.11.2010

500,000.00 164.30 6,407.67 10,128,153.41 0.00% 1.62%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

112,551,595.6112,551,595.6112,551,595.6112,551,595.63333

17.9817.9817.9817.98%%%%

2002002002009999

17

KBC IFIMA

XS0446546367

20 18.12.2009 26.08.2010 502,469.51

140.41 17,832.19 9.77 10,405,838.59

0.246% 1.662%

BANCA EUROPEANA

PENTRU INVESTITII

XS0415604288

668 15.05.2009 15.03.2010 10,271.10

3.46 1,006.54 25.08 7,516,713.35

0.022% 1.201%

BANCA EUROPEANA

PENTRU INVESTITII

XS0415604288

500 09.12.2009 15.03.2010 11,685.35

3.46 1,006.54 16.93 6,337,477.10

0.017% 1.012%

BANCA EUROPEANA

PENTRU INVESTITII

XS0415604288

500 30.12.2009 15.03.2010 11,162.36

3.46 1,006.54 1.03 6,083,939.16

0.017% 0.972%

IRISH LIFE&PERMANENT PLC

XS0424149309

1589

18.09.2009 27.09.2010 5,199.4

1 2.05 195.21 55.84

8,483,324.79

0.260% 1.355%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

44,087,744,087,744,087,744,087,727.27.27.27.30303030

7.047.047.047.042%2%2%2%

Valori mobiliare nou emiseValori mobiliare nou emiseValori mobiliare nou emiseValori mobiliare nou emise

EmitentEmitentEmitentEmitent Nt. TitluriNt. TitluriNt. TitluriNt. Titluri Data cuponData cuponData cuponData cupon Data Data Data Data

scadenteiscadenteiscadenteiscadentei

Val. initiala Val. initiala Val. initiala Val. initiala (pt. (pt. (pt. (pt.

perioada perioada perioada perioada cupon)cupon)cupon)cupon)

Crestere Crestere Crestere Crestere zilnicazilnicazilnicazilnica

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulatacumulatacumulatacumulata

Valoare Valoare Valoare Valoare actualizataactualizataactualizataactualizata

Pondere in Pondere in Pondere in Pondere in total total total total

obligatiuni ale obligatiuni ale obligatiuni ale obligatiuni ale unu emitent unu emitent unu emitent unu emitent

(%)(%)(%)(%)

PonPonPonPon----dere dere dere dere in total in total in total in total activ (%)activ (%)activ (%)activ (%)

ORASUL SIRET

4,000.00 22.10.2009 21.04.2010 100 0.02637363 1.872527473 407,490.11 10.00% 0.07%

TOTALTOTALTOTALTOTAL

407,490.11407,490.11407,490.11407,490.11

0.07%0.07%0.07%0.07%

Depozite bancareDepozite bancareDepozite bancareDepozite bancare

Denumire bancaDenumire bancaDenumire bancaDenumire banca Data Data Data Data

constituiriiconstituiriiconstituiriiconstituirii Data scadenteiData scadenteiData scadenteiData scadentei Valoarea Valoarea Valoarea Valoarea initialainitialainitialainitiala

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda zilnicazilnicazilnicazilnica

Dobanda Dobanda Dobanda Dobanda cumulatacumulatacumulatacumulata

Valoare Valoare Valoare Valoare aaaactualizatactualizatactualizatactualizata

PonderPonderPonderPondere in e in e in e in total total total total activ activ activ activ (%)(%)(%)(%)

Alpha Bank 03.12.2009 04.03.2010 5,000,000.00 1575.342466 45,684.93 5,045,684.93 0.81%

Alpha Bank 10.11.2009 11.02.2010 5,000,000.00 1602.739726 83,342.47 5,083,342.47 0.81%

Alpha Bank 19.11.2009 18.02.2010 2,000,000.00 643.8356164 27,684.93 2,027,684.93 0.32%

Alpha Bank 22.12.2009 21.01.2010 9,306,000.00 2970.271233 29,702.71 9,335,702.71 1.49%

Alpha Bank 24.12.2009 25.03.2010 5,042,000.00 1588.575342 12,708.60 5,054,708.60 0.81%

Alpha Bank 27.10.2009 27.01.2010 2,273,000.00 731.7191781 48,293.47 2,321,293.47 0.37%

Alpha Bank 15.10.2009 14.01.2010 1,272,000.00 400.7671233 31,259.84 1,303,259.84 0.21%

Alpha Bank 10.11.2009 12.01.2010 8,134,000.00 2585.052055 134,422.71 8,268,422.71 1.32%

Banca Romaneasca 10.11.2009 11.02.2010 5,000,000.00 1609.589041 83,698.63 5,083,698.63 0.81%

Banca Romaneasca 15.10.2009 14.01.2010 5,000,000.00 1609.589041 125,547.95 5,125,547.95 0.82%

Banca Romaneasca 21.10.2009 21.01.2010 10,000,000.00 3219.178082 231,780.82 10,231,780.82 1.63%

Banca Romaneasca 22.10.2009 21.01.2010 10,000,000.00 3,219.18 228,561.64 10,228,561.64 1.63%

2002002002009999

18

Banca Romaneasca 23.10.2009 21.01.2010 5,000,000.00 1609.589041 112,671.23 5,112,671.23 0.82%

Banca Romaneasca 26.10.2009 25.01.2010 7,000,000.00 2253.424658 150,979.45 7,150,979.45 1.14%

Piraeus Bank 10.12.2009 11.03.2010 2,405,550.00 751.734375 16,538.16 2,422,088.16 0.39%

Piraeus Bank 11.12.2009 11.03.2010 4,016,330.00 1,266.26 26,591.45 4,042,921.45 0.65%

Piraeus Bank 12.11.2009 12.01.2010 5,000,000.00 1,597.22 79,861.11 5,079,861.11 0.81%

Piraeus Bank 12.11.2009 11.02.2010 10,305,130.00 3320.541889 166,027.09 10,471,157.09 1.67%

Piraeus Bank 17.11.2009 18.02.2010 5,000,000.00 1,618.06 72,812.50 5,072,812.50 0.81%

Piraeus Bank 24.11.2009 25.02.2010 8,356,000.00 2,692.49 102,314.58 8,458,314.58 1.35%

Piraeus Bank 24.12.2009 26.01.2010 6,085,850.00 1,944.09 15,552.73 6,101,402.73 0.97%

Piraeus Bank 30.12.2009 30.03.2010 5,008,950.00 1,565.30 3,130.59 5,012,080.59 0.80%

Piraeus Bank 29.12.2009 28.01.2010 10,161,400.00 3,246.00 9,738.01 10,171,138.01 1.62%

Banca Comerciala Romana 31.12.2009 04.01.2010 3,974,000.00 938.31 938.31 3,974,938.31 0.63%

TOTALTOTALTOTALTOTAL 142,180,053.9142,180,053.9142,180,053.9142,180,053.9

0000 22.7122.7122.7122.71%%%%

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 aniEvolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 aniEvolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 aniEvolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

DDDDenumire elementenumire elementenumire elementenumire element An TAn TAn TAn T----2222

31.12.200731.12.200731.12.200731.12.2007 An TAn TAn TAn T----1111

31.12.200831.12.200831.12.200831.12.2008 An TAn TAn TAn T

31.12.200931.12.200931.12.200931.12.2009

Valoare activ net 9,200,663.69 166,262,931.43 624,932,970.13

Valoarea unitara a activului net 10.10 11.36 12.9967


Recommended