+ All Categories
Home > Documents > PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf ·...

PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf ·...

Date post: 08-Feb-2018
Category:
Upload: tranduong
View: 240 times
Download: 2 times
Share this document with a friend
45
S.C. DRUMURI SI PODURI S.A. DEVA în insolvenţă, in insolvency, en procedure collective 330158 Deva, str.Dragoş-Vodă nr.1-3 tel: 0254225089 fax: 0254225088 J 20/63/1991, CUI: RO 2112140 PROIECT P L A N D E R E O R G A N I Z A R E J U D I C I A R Ă
Transcript
Page 1: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

S.C. DRUMURI SI PODURI S.A. DEVAîn insolvenţă, in insolvency, en procedure collective

330158 Deva, str.Dragoş-Vodă nr.1-3 tel: 0254225089 fax: 0254225088J 20/63/1991, CUI: RO 2112140

PROIECT

P L A N

D E

R E O R G A N I Z A R E

J U D I C I A R Ă

Page 2: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

CUPRINS

1. Preambul 1.1. Cadru legal 1.2. Scopul planului

2. Necesitatea reorganizarii 2.1. Aspecte economice 2.2. Aspecte sociale 2.3. Avantajele reorganizarii

2.3.1. Premisele reorganizarii S.C. Drumuri si Poduri S.A. Deva2.3.2. Avantaje generale fata de procedura falimentului 2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii în raport cu valoarea de

lichidare a societatii în caz de faliment 2.3.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditori

2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garantati 2.3.4.2. Avantaje pentru creditorii bugetari 2.3.4.3. Avantaje pentru furnizori si clienti 2.3.4.4. Avantaje pentru ceilalti creditori chirografari

3. Prezentarea societatii debitoare 3.1. Identificarea societatii debitoare 3.2. Obiectul de activitate 3.3. Asociatii. Capitalul social 3.4. Scurta prezentare a activitatii societatii debitoare anterior declansarii

insolventei. Principalele cauze care au dus la starea de încetare de plati a debitoarei.

4. Starea societatii la data propunerii planului 4.1. Structura manageriatului 4.2. Pasivul societatii

5. Strategia de reorganizare 6. Sursele de finantare a planului 7. Distribuiri

7.1. Tratamentul creantelor, distribuiri pe categorii de creante

2

Page 3: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

8. Controlul aplicarii planului 9. Anexe

3

Page 4: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

1. PREAMBUL

1.1. Cadrul legal

Reglementarea legala care sta la baza întocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea 85/2006 denumita în continuare Legea.

Legea consacra problematicii reorganizarii doua sectiuni distincte în cadrul Capitolului 3, respectiv Sectiunea a V-a -Planul, si Sectiunea a VI-a -Reorganizarea.

Legea insolventei, amintita, enumera printre principiile de baza care guverneaza aplicarea ei si pe cel al preeminentei reorganizarii fata de faliment si care-si gaseste consacrarea explicita în mai multe din articolele actului normativ amintit, având astfel pe lânga o fundamentare economica si sociala si una legala.

Prin prisma acestor prevederi, legea prevede o alternativa la lichidare urmarindu-se salvarea întreprinderii si a afacerii debitorului, atunci când aceasta solutie raspunde mai bine intereselor creditorilor, debitorilor si salariatilor acestuia pe baza unui plan de reorganizare care ,,va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (..)”(Art. 95 (1) din Lege).

1.2. Scopul planului

Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2006 proclamat fara echivoc în art.2 si anume acoperirea pasivului debitorului în insolventa aceasta realizându-se fie prin reorganizarea si continuarea activitatii debitorului, fie lichidarea totala sau partiala a unor bunuri din averea acestuia.

Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, acopera patru mari domenii:

- domeniul economic, care se refera la plasarea debitorului pe piata si posibilitatile de redresare în functie de specificul activitatii si mijloacele financiare disponibile, precum si masurile de reorientare a activitatii debitorului;

- domeniul social, care cuprinde masurile privind salariatii debitoarei; - domeniul financiar, referindu-se la conditiile de plata a creditorilor

(termenele de plata, reducerile de creante), mijloacele financiare folosite pentru stingerea creantelor;

4

Page 5: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

- domeniul managementului, care se refera la modalitatea de conducere a debitoarei pe perioada reorganizarii ;

Prezentul plan îsi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a societatii pe mai multe planuri: economic, organizatoric, financiar si social, având ca scop principal plata pasivului SC Drumuri si Poduri SA, relansarea viabila a activitatii, sub controlul strict al administratorului judiciar în ceea ce priveste realizarea obiectivelor mentionate.

După o analiză detaliată a cauzelor care au provocat insolvenţa, efectuată de consiliul de administraţie al societăţii, şi aplicând exerciţiul de excludere al acestor cauze, în condiţiile în care întreaga structură de exploatare a societăţii este activă, rezultă că, într-un termen de 3 ani, societatea este în măsură să achite toate datoriile scadente, care sunt cuprinse în tabloul definitiv al creanţelor.

Prin urmare administratorul special, propune durata de realizare a planului de reorganizare de 3 ani.

5

Page 6: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

2. NECESITATEA REORGANIZARII

2.1. Aspecte economice

În plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite comerciantului aflat într-o stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze si sa-si continue activitatea comerciala.

Reorganizarea SC Drumuri si Poduri SA Deva înseamna pentru viata economica: Mentinerea unui important contribuabil la bugetul local si de stat. Locuri de munca. Continuarea colaborarii comerciale cu furnizorii traditionali, atât cei de

servicii cât si de produse în interesul economic reciproc. Mentinerea pe piata a lucrarilor executate, apreciate de beneficiari sub

aspectul calitatii si a preturilor avantajoase.

2.2. Aspecte sociale

Reorganizarea societatii SC Drumuri si Poduri SA si continuarea activitatii îsi manifesta efectele sociale pozitive asupra salariatilor societatii, precum si asupra pietei muncii din judetul Hunedoara. Aceste efecte sunt cu atât mai importante, tinând cont de contextul actual al economiei locale si nationale, caracterizat printr-o serie de masuri de restrângere a activitatii si de reducere a cheltuielilor care au antrenat disponibilizari masive de personal.

Prin dezvoltarea activitatii, în cadrul firmei SC Drumuri si Poduri SA s-au creat locuri de munca pentru specialisti cu înalta calificare în constructiile de drumuri.

La data de 25.05.2010, SC Drumuri si Poduri SA are un numar de 261 de angajati.

2.3. Avantajele reorganizarii

2.3.1. Premisele reorganizarii S.C. Drumuri si Poduri S.A.

Având în vedere cuantumul ridicat al pasivului vizavi de valoarea activelor (32.113.210 lei pasiv inscris in tabelul preliminar al creantelor), intrarea în procedura falimentului si lichidarea activelor ar duce la îndestularea doar în parte a creditorilor garantati si bugetari, ramânând partial neacoperite creantele bugetare si integral cele chirografare. Activele fiind grevate de garantii reale, valoarea acestora ar fi destinata acoperirii partiale a creantelor garantate si a creantelor bugetare. Creditorii chirografari ar ramâne cu creantele partial nerecuperate.

6

Page 7: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

De asemenea, vânzarea întregului patrimoniu al SC Drumuri si Poduri SA în cadrul procedurii de faliment ar duce la înstrainarea acestui patrimoniu la o valoare inferioara valorii sale reale, având în vedere faptul ca acesta ar fi vândut într-o procedura care, fiind caracterizata de celeritate, imprima urgenta tuturor actelor savârsite în cadrul ei, astfel ca, valorificarea de patrimoniu, desi se face la cele mai bune preturi obtenabile, nu poate atinge de cele mai multe ori valoarea reala.

Pe de alta parte asupra acestor valorificari falimentul îsi pune în mod inevitabil amprenta, atragând o anumita categorie de cumparatori si a caror oferta este mult sub cea a pietei.

Nu în ultimul rând, mentionam ca societatea este una functionala cu sanse dereorganizare în conditii de profitabilitate, remarcându-se fata de alte societati unde au fost promovate planuri de reorganizare prin urmatoarele aspecte:

Prin continuarea activitatii în perioada de insolventa SC Drumuri si Poduri SA a pastrat relatia cu piata, conservându-si colaborarile cu furnizorii principali si mai ales cu clientii de pe piata specifica, chiar daca la un nivel mai redus decât anterior deschiderii procedurii.

Societatea dispune înca de un portofoliu de clienti si furnizori deja format.

Societatea detine : Infrastructura organizatorica si logistica performata. Specialisti angajati.

Conceptia moderna a reorganizarii judiciare se fundamenteaza pe ideea ca o afacere în stare de functionare are sanse mai mari de a produce resursele necesare acoperirii pasivului, fiind mai profitabila creditorilor, în raport cu procedura falimentului.

Votarea planului si demararea procedurii reorganizarii sunt masuri menite prin finalitatea lor sa satisfaca interesele tuturor creditorilor, atât ale creditorilor garantati cât si ale celorlalti creditori, precum si interesele debitoarei, care îsi continua activitatea, cu toate consecintele economice si sociale aferente.

2.3.2. Avantaje generale fata de procedura falimentului

Falimentul unei societati situeaza debitoarea si creditorii pe pozitii antagonice, primii urmarind recuperarea integrala a creantei împotriva averii debitorului, iar acesta din urma, mentinerea întreprinderii în viata comerciala.

Daca în cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vânduta (lichidata) în întregime, în cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuându-si activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii valorii averii si a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizându-si în acest fel creantele.

7

Page 8: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Ordonarea unui complex de masuri menite sa asigure redresarea intreprinderii reprezinta o necesitate evidenta, care permite participantilor la procedura sa aiba o reprezentare adecvata a tintei si a mijloacelor prin care se propune atingerea acesteia. De aceea, desi este o procedura concursuala care se desfasoara, cum am mai spus, în prezenta intereselor divergente ale debitoarei si ale creditorilor, procedura propunerii unui plan care, în conditiile legii, urmeaza a fi acceptat si confirmat, implica deopotriva creditorii si debitorul si conciliaza interesele contrare ale acestora în vederea atingerii unui scop comun: acoperirea pasivului si continuarea activitatii comerciale.

Facând o comparatie între gradul de satisfacere al creantelor în cadrul celor doua proceduri, aratam ca în ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii pasivului, dar ca în procedura reorganizarii lichiditatile destinate acoperirii pasivului provin în principal din activitatea comerciala, concomitent cu conservarea patrimoniului, astfel încât, chiar în eventualitatea esuarii planului de reorganizare valoarea activelor ramâne aceeasi.

Avantajele de ordin economic si social ale reorganizarii sunt evidente, tinând cont de necesitatea mentinerii în circuitul economic a unei întreprinderi care s-a dovedit a fi viabila pâna în prezent si de mentinerea si crearea unui numar însemnat de locuri de munca, raspunzând exigentelor celor trei directii de interes ale oricarei proceduri de insolventa: continuarea activitatii întreprinderii, satisfacerea creditorilor si protectia salariatilor debitorului.

2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii în raport cu valoarea de lichidare a societatii în caz de faliment

În estimarea valorii activului societatii ne-am raportat la evaluarea de active efectuata de catre evaluator membru ANEVAR la nivelul lunii octombrie 2008. În estimarea valorii de lichidare trebuie sa se tina cont de cadrul special în care are loc vânzarea:

vânzarea se face într-o perioada de timp limitata sever ; conditiile reale ale pietei sunt cele curente (dobânzi bancare în medie ,

numar limitat de investitori, oportunitati diverse si multiple de investitii etc.)

cumparatorul actioneaza prudent si în cunostinta de cauza; vânzatorul este extrem de obligat sa vânda; cumparatorul este motivat obisnuit; cumparatorul se considera ca actioneaza în cel mai bun interes al sau; se permite numai un marketing limitat în timp si efort; plata se face cash; pretul nu este influentat de aranjamente financiare speciale sau facilitati sau

de cineva interesat în vânzare.

8

Page 9: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Din suma care s-ar obtine din valorificarea activelor în caz de faliment, într-o varianta optimista, ar urma sa se suporte si costurile procedurale cum ar fi:

cheltuielile cu conservarea patrimoniului pâna la vânzare (chirii, utilitati, salarii personal),

cheltuielile cu vânzarea (publicitate), onorariul lichidatorului judiciar. Asadar, suma distribuita ar urma sa fie mai mica cu valoarea acestor costuri.

2.3.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditori

În preambul mentionam ca procedura de reorganizare nu se rezuma la a proteja doar interesele creditorilor. Fiind o procedura complexa, ea înseamna mai mult decât interesul creditorilor de a-si recupera creantele si de a avea un debitor solvabil, înglobând si interesul salariatilor de a avea un loc de munca, al furnizorilor si clientilor de a întretine relatii de colaborare stabile si chiar al statului de a dispune de un contribuabil.

Prezentam mai jos avantajele reorganizarii pentru principalele categorii de creditori.

2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garantati

Desfasurarea procedurii de valorificare a patrimoniului SC Drumuri si Poduri SA, fiind de lunga durata, ar implica cheltuieli de executare, precum si mari cheltuieli de conservare si administrare (paza, utilitati etc), cheltuieli care împieteaza în mod direct asupra gradului de recuperare acreantelor, diminuându-l. În cadrul procedurii de reorganizare nu se pune problema cheltuielilor de administrare si conservare, întrucât creantele vor fi achitate, în principal, din activitatea comerciala.

Având în vedere prevederile Legii 85/2006, creditorii garantati au o pozitie favorizata numai în raport cu bunurile asupra carora poarta garantia, însa raportat la distribuirile de sume provenite din valorificarea oricaror alte active, sau din orice alte surse, acestia detin pozitia unor simpli creditori chirografari. Ei nu mai pot beneficia de nici un fel de distribuiri înaintea vânzarii bunurilor asupra carora au constituite garantiile, ceea ce ar putea constitui un proces de durata si supus aleatoriului.

2.3.4.2. Avantaje pentru creditorul bugetar

Alternativa reorganizarii este o cale sigura de realizare a creantelor bugetare, relansarea activitatii comerciale putând asigura resursele necesare acoperirii integrale a debitelor fiscale, aceasta în conditiile în care, asa cum am aratat, în caz de lichidare acestea ar ramâne doar partial acoperite.

9

Page 10: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Nu trebuie neglijat faptul ca prin continuarea activitatii economice a societatii comerciale Drumuri si Poduri SA se mentine un important contribuabil, care, achitând impozite si taxe aferente activitatii curente, întregeste resursele financiare publice.

Demn de mentionat, vizavi de ultima afirmatie facuta, este faptul ca, raportat la întregul pasiv, valoarea creantelor bugetare este relativ redusa, ceea ce demonstreaza faptul ca acest contribuabil si-a platit datoriile catre stat în mod constant, restantele evidentiate în tabelul preliminar reprezentând o perioada scurta de dinaintea deschiderii procedurii si care n-au fost achitate doar din pricina interdictiei legii insolventei de a mai plati orice fel de datorii datând de dinaintea deschiderii procedurii.

2.3.4.3. Avantaje pentru furnizori si clienti

Continuarea activitatii comerciale a SC Drumuri si Poduri SA implica în mod necesar si continuarea colaborarilor cu furnizorii de produse de pe piata interna, o parte dintre ei fiind si creditori ai societatii.

Colaborarea cu un partener economic al carui necesar considerabil de materiale si prestari de servicii este satisfacut de pe acest segment de piata, reprezinta o sursa importanta de venituri pentru societatile furnizoare, sursa care ar disparea în cazul falimentului societatii.

Importante avantaje prezinta reorganizarea si pentru clientii debitoarei având în vedere ca la rândul ei, aceasta este furnizor de produse si lucrari pentru un numar semnificativ de institutii si societati comerciale locale.

2.3.4.4. Avantaje pentru ceilalti creditori chirografari

Avantajul pentru restul creditorilor chirografari rezulta în mod evident din faptul ca, în caz de faliment al debitoarei, sansele de recuperare a creantelor lor sunt mult mai mici.

În cazul reorganizarii însa, se contureaza posibilitatea realizarii creantelor.

10

Page 11: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

3. PREZENTAREA SOCIETATII DEBITOARE

3.1. Identificarea societatii debitoare

Denumire S.C. DRUMURI ŞI PODURI S.A Forma juridica Societate comerciala pe actiuni Sediul Deva, str.Dragoş-Vodă nr.1-3, judetul Hunedoara CUI RO 2112140 Numar ORC J20 / 63 / 1991

3.2. Obiectul de activitate

Obiectul principal de activitate al societatii este ,,Lucrari de constructii drumuri si autostrazi”, conform codului CAEN 4211.

3.3. Actionarii. Capitalul social

La data deschiderii procedurii de insolventa capitalul social al societatii Drumuri si Poduri SA era în valoare de 2.010.000 lei împartit în 20.100 actiuni nominative, având o valoare nominala de 100 lei.

În ceea ce priveste structura actionariatului aceasta se prezinta astfel: acţionar unic - Consiliul Judetean Hunedoara care deţine 100 % din

acţiuni.

3.4. Scurta prezentare a activitatii societatii debitoare anterior declansarii insolventei.

Prezentarea locaţiei de producţie

SC Drumuri si Poduri SA este o companie înfiintata în 1991, având ca domeniu de activitate lucrari de constructii drumuri si autostrazi.

Societatea îşi desfăşoară activitatea prin compartimente, secţii, ateliere şi puncte de lucru pe raza judeţului Hunedoara dotate material şi tehnic în conformitate cu profilul de activitate al firmei:

Compartimente situate la sediul societatii, in Deva: Resurse umane Oficiul juridic Compartiment A.Q.+C.Q.

Serviciul intern de prevenire si protectie- SSM, Protectia mediului Compartiment comercial, aprovizionare

11

Page 12: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Compartiment licitatii achizitii publice Compartiment programare, pregatirea si urmarirea productiei;

avize acorduri – proiectare Laborator central Compartiment financiar contabilitate

Sectia Deva – cu puncte de lucru la Brad, Paulis, balastiera Uroi Sectia Hateg – cu puncte de lucru la Petrosani, Hateg, balastiera Ciopeia Sectia Hunedoara – cu puncte de lucru la Hunedoara, Orastie, balastiera

Folorat Sectia Utilaj Tehologic – cu compartiment tehnic mecanizare si atelier

reparatii intretinere si exploatare

Prospectând piaţa, administraţia societăţii a apreciat ca oportune afacerile în urmatoarele domenii:

lucrări de construcţii drumuri, poduri şi autostrăzi, lucrări de întreţinere, reparaţii şi modernizări drumuri şi poduri;

producţie proprie de agregate de carieră, balast, asfalt, emulsii bituminoase

reabilitări şi construcţii de drumuri şi şosele.

Conştientizând nevoia consolidării infrastructurii naţionale - respectiv a reţelelor de drumuri şi şosele - ca pe o oportunitate, societatea şi-a consolidat o structură de exploatare specifică , substanţială pentru acest gen de activităţi - mijloace de transport, maşini şi utilaje specifice activităţii de construcţii, inclusiv staţii de betoane, de sortare agregate şi staţii de preparare mixturi asfaltice.

Debitorul deţine toată gama de echipamente necesară construcţiilor de infrastructură rutieră.

Forta financiara dobandita a dat posibilitatea societatii sa faca o serie de achizitii si investitii , consolidandu-si si divesificandu-si structura de exploatare dupa cum urmeaza:

in anul 2004 - Tractor SAME SILVER 130 - 2 buc- Plug zapada- Raspinditor rotativ TRP - Foarfece taiat crengi ,Cositoare rotativa - Tractor Same Silver - Incarcator PTU2000 - Plug de zapada VELEBIT 3.2 H – 7 buc- Plug de zapada JCB 3,0 H – 3buc

12

Page 13: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

- Raspinditor Siloz Rotativ - Utilaj de pregatire a materialului pentru raspandire umeda- Instalatie pentru preparare cloruri de calciu - Utilaj pentru astuparea gropilor CESTAR

- in anul 2005- Finisor de asfalt Bitelli

- in anul 2006- Autogreder -2 buc- Excavator EK 18- Cilindru compactor Raskat DV 98- IVECO TRAKKER AD 410T – 3 buc- IVECO STRALIS AT 440 – 2 buc- Semiremorca SCHMITZ – 2 buc

Câteva considerente cu privire la SC Drumuri si Poduri SA înainte de momentul 14.07.2009, momentul intrarii companiei în procedura de insolventa:

Evolutia cifrei de afaceri în ultimii ani este prezentata mai jos:

Aceste activitati s-au dovedit deosebit de profitabile, realizandu-se o crestere a patrimoniului societatii si a cifrei de afaceri.

Ascendenta societatii este usor sesizabila prin urmarirea unui singur indicator, respective cifra de afaceri, care s-a triplat in ultimii 5 ani astfel:

Anul 2004 23.290.356 leiAnul 2005 39.033.421 leiAnul 2006 51.638.269 leiAnul 2007 57.419.673 leiAnul 2008 68.099.771 lei

010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,000

Mii lei

2004 2005 2006 2007 2008

Cifra de afaceri

13

Page 14: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Perspectiva cresterii cifrei de afaceri fata de cele inregistrate in perioadele anterioare este data de faptul ca societatea isi continua activitatea, piata in acest domeniu de activitate fiind in ascensiune.

Debitorul va derula in continuare contracte de prestari servicii si de furnizare de materiale de balastiera.

Societatea are experienta in domeniul constructiilor de infrastructura rutiera , dobandita in colaborare cu companii de prestigiu in acest domeniu.

Lista celor mai importante lucrări executate în ultimii 5 ani

Total lucări executate în anul 2004 = 27.237.284,80 lei - din care cele mai importante în valoare de 11.744.027,00 lei sunt următoarele:

Nr. crt

Denumirea si obiectul contractului

Numarul si data contractului

Denumirea/ numele beneficiarului

Calitatea în contract

Preţul total al contractului

(lei)

Natura şi cantitatea

(U.M.)Perioada de

livrare

1 Întreţinere şi reparaţii drumuri judeţene

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 7.278.280,70 integral 2004

2 Întreţinere şi reparaţii drumuri

Consiliul Local Deva Lider 2.604.318,90 integral 2004

3 Întreţinere şi reparaţii drumuri

Consiliul Local Hunedoara Lider 398.114,20 integral 2004

4 Întreţinere şi reparaţii drumuri

Consiliul Local Petroşani Lider 495.250,30 integral 2004

5 I.B.U. DC 18: Şesuri Consiliul Local Bucureşci Lider 179.267,60 integral 2004

6 Pietruire DC 94: Meria Consiliul Local Lunca Cernii Lider 247.000,00 integral 2004

7 I.B.U. DC 92: Breazova Consiliul Local Sarmisegetusa Lider 153.523,20 integral 2004

8 Covor asfaltic străzi Consiliul Local Cugir Lider 388.272,10 integral 2004

Total lucări executate în anul 2005 = 43.560.041,31 lei - din care cele mai importante în valoare de 34.634.643,49 lei sunt următoarele:

9 Întreţinere şi reparaţii drumuri judeţene

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 16.990.869,2 integral 2005

10 Întreţinere şi reparaţii drumuri Consiliul Local Deva Lider 3.356.588,25 integral 2005

14

Page 15: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

11 Întreţinere şi reparaţii drumuri

Consiliul Local Hunedoara Lider 794.276,87 integral 2005

12 Reabilitare str. Romanilor Consiliul Local Geoagiu Lider 220.871,85 integral 2005

13 Reparaţii străzi Consiliul Local Petrila Lider 368.545,68 integral 2005

14 Covor asfaltic DC 70: Valea Lupului Consiliul Local Baru Lider 132.099,50 integral 2005

15 I.B.U. DC 132: Lăpuşnic Consiliul Local Dobra Lider 300.000,00 integral 2005

16 I.B.U. DC 98: Ciula Mare Consiliul Local Răchitova Lider 148.193,00 integral 2005

17 Covor DC 86: Hobiţa – Grădişte

Consiliul Local Srmizegetusa Lider 80.756,98 integral 2005

18 Reparaţii cu mixtura ADP Timişoara Lider 261.612,95 integral 2005

19 Modernizare DJ 708 Administraţia de Drumuri şi Poduri Arad

Lider 529.349,41 integral 2005

20 Întreţinere şi reparaţii drumuri naţionale

Direcţia Regionala de Drumuri si Poduri Timişoara

Lider 10.078.489,9 integral 2005

21 Asfaltare străzi în oraşul Chişineu-Criş

Consiliul Local Chişineu-Criş Lider 1.372.989,82 integral 2005

Total lucări executate în anul 2006 = 59.504.400,43 lei - din care cele mai importante în valoare de 35.078.936,46 lei sunt următoarele:

22 Modernizare si reabilitare drumuri judetene

Consiliul Judetean Hunedoara Lider 14.668.274,43 integral 2006

23 Întreţinere şi reparaţii drumuri judetene

Consiliul Judetean Hunedoara Lider 14.137.052,44 integral 2006

24 Modernizare DJ 664A Lupeni – Straja

Consiliul Judetean Hunedoara Lider 1.255.795,73 partial 2006

25 Modernizare DC 70B Baru – Muncel Consiliul Local Baru Lider 841.705,08 integral 2006

25 Modernizare DC 12A Blajeni

Consiliul Local Blajeni Lider 291.632,59 integral 2006

27 Modernizare Str, T. Vladimirescu

Consiliul Local Orastie Lider 289.298,52 integral 2006

28 Asfaltare strazi Consiliul Local Petrila Lider 713.992,05 integral 2006

29 Reabilitare DC 171 Consiliul Local Pianu Lider 977.330,00 integral 2006

15

Page 16: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

30 Reparatii cu covor asfaltic DC

Consiliul Local Rau de Mori Lider 182.715,87 integral 2006

31 Asfaltare strazi Consiliul Local Sarmisegetusa Lider 425.795,55 integral 2006

32 Modernizare strazi Consiliul Local Vulcan Lider 790.860,53 integral 2006

33 Asfaltare platforma Kaufland Romania Lider 504.483,67 integral 2006

Total lucări executate în anul 2007 = 66.877.026,09 lei - din care cele mai importante în valoare de 55.118.540,30 sunt următoarele:

34Reparaţii străzi,alei,trotuare în mun. Deva

Consiliul Local Deva Lider 8.257.999,09 integral 2007

35

Cons. corp drum DJ107C Alba Iulia –Vinţu de Jos km 12+953-23+593 L=8,3 km

Consiliul Judeţean Alba Lider 8.347.112,84 partial 2007

36 Reparaţii curente străzi Cugir

Consiliul Local Oraş Cugir Lider 489.464,04 partial 2007

37 Covor asfaltic teren de sport în oraşul Cugir

Consiliul Local Oraş Cugir Lider 157.631,09 partial 2007

38 Reparaţii curente străzi Cugir (completări)

Consiliul Local Oraş Cugir Lider 59.989,74 partial 2007

39Lucrări de reparaţii pe raza de activitate a S.D.N. Deva

D.R.D.P. Timişoara Lider 30.544,92 integral 2007

40

Sens giratoriu la intersecţia străzii 22 Decembrie cu b-dul N.Bălcescu în mun.Deva

Consiliul Local Deva Lider 862.750,00 integral 2007

41Amenajare parcare pe DN7 –Calea Zarandului în zona strand Deva

Consiliul Local Deva Lider 452.200,00 integral 2007

42 Reparaţii DC173: Vaţa de Jos –Ciungani

Consiliul Local Vaţa de jos Lider 226.087,99 partial 2007

43

Lucrări de întreţinere curentă pe timp de vară şi iarnă pe drumurile judeţene din jud.Hunedoara

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 3.812.451,05 integral 2007

44Modernizare DJ705A Costeşti-Sarmizegetusa

Consiliul Judeţean Hunedoara Asociat 5.188.605,32 partial 2007

45 Modernizare DJ686 Rau Mare-Cabana Râuşor

Consiliul Judeţean Hunedoara Asociat 3.246.479,81 partial 2007

46 Modernizare DJ664A Straja Km 1+000-9+300

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 5.860.433,54 integral 2007

16

Page 17: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

47Modernizare DJ687 Sântuhalm-Hunedoara km 0+000-7+590

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 15.413.298,57 partial 2007

48Modernizare DJ705D Buceş-Stănija km 37+400-39+900

Consiliul Judeţean Hunedoara Lider 2.713.492,30 partial 2007

Total lucări executate în anul 2008 = 74.075.901,83,00 lei - din care cele mai importante în valoare de 67.324.770,84 lei sunt următoarele:

49 I.B.U. DC 41 :DJ 107A-Cigmau

Primaria Orasului Geoagiu Lider 452.833.35 partial 2009

50 Marcaje rutiere orizontale Consiliul judeţean Alba Lider 223.870,46 partial 2009

51Reparatii si intretinere strazi in teritoriul municipiului Deva

Consiliul local Deva Lider 6.479.000,00 integral 2008

52 Reabilitare str. Rau Mare Consiliul local Hateg (VIVA)

Subantreprenor 400.174,37 integral 2008

53 Reparaţii străzi cu îmbracaminte asfaltică Primăria Sebeş Lider 1.850.000,00 integral 2008

54

Modernizare DJ 705J:DJ668A-Chitid-Ludeştii de Jos, km 1+200-10+000

Consiliul Judetean Hunedoara Lider 6.314.811,85 partial 2009

55

Modernizare DJ 707: limită jud.Arad-Vaţa de Jos, km 30+700-31+700 şi 34+600-39+480

Consiliul Judetean Hunedoara Lider 2.478.436,82 integral 2008

56 Modernizare strazi- Geoagiu Primăria Geoagiu Lider 247.681,79 integral 2008

57Zid de sprijin pe strada Aurel Vlaicu din municipiul Deva

Primaria Deva Lider 183.297,60 partial 2009

58 Reparatii drum Valomir Primaria Uricani Lider 132.001,32 integral 2008

59 Modernizare strazi in orasul Petrila

Consiliul Local Petrila Lider 1.341.055,70 partial 2009

60

Intretinere si reparatii a imbracamintei ruriere pe raza de activitate a municipiului Deva

Primaria Deva Lider 8.452.500,00 partial 2009

61 IBU DC 24A, km 14+200-km 15+500, Voia Primaria Balsa Lider 425.552,16 partial 2009

62 IBU DJ 761A : Boholt-Certeju de Sus CJH Lider 2.285.013,50 integral 2008

63

Lucrari de reparatii strazi Golescu si Priveghetorii mun. Blaj Primaria Blaj Lider 140.053,79 partial 2009

64IBU DC 56 : Strei-Sangeorgiu C. L. Calan Lider 1.914.233,62 partial 2009

17

Page 18: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

65Constructia a 8 poduriCom Vetel C. L. Vetel Lider 480.195,26 partial 2009

66 Reparatii str. Simeria C. L. Simeria Lider 473.909,25 integral 2008

67Aenajare parcari si rep str in Simeria S. C. Acomin SA Lider 670.034,71 integral 2008

68

Intretinere curenta pe timp de vara si de iarna si siguranta rutiera pe DJ din jud. Hunedoara

CJH Lider 4.999.526,71 integral 2008

69Modernizare DJ 687 :-Separatori cale CJH Lider 948.121,00 partial 2009

70Pod pe DJ 106K:Sebes-Secasel C. J. Alba Lider 1.145.455,67 partial 2009

71Modernizare str. Traian Vuia Primaria Deva Lider 348.013,60 partial 2009

72Modernizare str. Nicolae Grigorescu Primaria Deva Lider 881.941,85 partial 2009

73Asfaltare DJ 666 : Vulcan-Merisor

S. C. Intermetaco Deva Lider 160.048,20 integral 2008

74Consolidare pod pe DN 7 km 368+415 peste Turdas D.R.D.P. Timisoara Lider 809.742,02 partial 2009

75

Asfaltare platforma service Skoda-Covor asfalatic BA16-6 cm grosime

SC AUTOCORD SRL DEVA Lider 121.283,65 integral 2008

76IBU Drum partia de ski Rausor

Primaria Rau de Mori Lider 664.795,02 partial 2009

77Modernizare DC 93 :Stei-Poieni Primaria Densus Lider 1.273.000,31 integral 2008

78

Modernizare DC 115B :Socet-Poiana Rachitelii, asfaltare km 5+600-km 7+600, et I km 7+000-km 7+600

Primaria Cerbal Lider 134.394,93 integral 2008

79Modernizare str. Zorilor sat Cincis-Cerna

Primaria Teliucu Inferior Lider 298.002,63 partial 2009

80Intretinere curenta pe timp de vara pe DJ din jud. Hunedoara

CJH Lider 20.595.789,70 integral 2008

18

Page 19: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

LISTA CELOR MAI IMPORTANTE LUCRARI DE PROIECTARE EXECUTATE IN ULTIMII 3 ANI

Nr.crt

Obiectul ContractuluiDenumirea /

numele

Beneficiarului

Calitatea

Pretul total al contractulu

i(LEI - fara

T.V.A.)

% indeplinit de presta

tor

Perioada de

derulare

1

Contract nr. 1449/2006privind proiectarea lucrarii:

,,Modernizare DJ 686: DJ 668 Santamaria Orlea-Cabana Rausor km26+236 - km35+200 tronson Suseni -Cabana Rausor”faza : CS, PAC, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA asociat 61.482,00 100% 2006

2

Contract nr.1448/2006privind proiectarea lucrarii:

,, Imbunatatirea starii de viabilitate DJ 705A: Costesti – Sarmizegetusa Km 19+465-Km 38+510 jud. Hunedoara”faza: CS, PAC, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA

asociat 65.147,00 100% 2006

3

Contract nr. 214/2006privind proiectarea lucrarii:

,,Reabilitare drum judetean DJ 687 Santuhalm-Hunedoara Km 0+000-Km 7+590”faza: CS, PAC, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA Contract

ant unic30.000,00 100% 2006

4

Contract nr. 277/74 21-04-2008privind proiectarea lucrarii:

``Modernizare drum judetean DJ 707: Limita Judet Arad – Vata de Jos – DN 76, km 30+700 – km 31+700, km 34+600 – km 39+480`` faza: CS, PAC, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA

Contractant unic

20.621,00 100% 2008

5

Contract nr. 278/75 21-04-2008privind proiectarea lucrarii:

``Modernizare DJ 705J: DJ 668A (Chitid) – Ocolisu Mic –Ludestii de Jos, km 1+200 – km 10+000``faza: CS, PAC, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA

Contractant unic

52.540,00 100% 2008

6

Contract nr. 551 28-08-2008privind proiectarea lucrarii:

``Imbracaminti bituminoase usoare DJ 761A: Soimus (DJ 761) – Boholt – Toplita Muresului – Magura – Toplita – Certeju de Sus, km 5+650 – km 7+700 si km 9+100 – km 11+700, Judetul Hunedoara``faza: CS, PT+DE

CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA Contract

ant unic25.000,00 100% 2008

7 Contract nr. 378/22 26-09-2008privind proiectarea lucrarii:

``Modernizare strada Zorilor, sat Cincis – Cerna, comuna Teliucu

CONSILIUL LOCAL AL COMUNEI TELIUCU

Contractant unic

2.000,00 100% 2008

19

Page 20: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Inferior, Judetul Hunedoara``faza: CS, PT+DE

INFERIOR

TOTAL VALOARE DE PROIECTARE =256.790,00 LEI (fara TVA)

Si in perioada urmatoare relatiile comerciale cu aceste societati si institutii vor continua, derulandu-se contracte consistente, la care se adauga si alte contracte cu noi si redutabili parteneri de afaceri.

Analiza economico - financiara

O prima imagine de ansamblu este asupra contului de profit si pierdere care prezentat ca o radiografie a ultimilor 5 ani de activitate se prezinta în felul urmator:

Denumire 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008

Active imobilizate total 7.456.843 11.683.717 15.128.945 17.307.097 22.944.683

Stocuri totale 1.228.451 3.473.165 2.293.647 5.586.114 5.028.081

Disponibilitati banesti 684.481 2.456.126 1.701.333 4.676.861

Creante 8.784.440 20.847.806 21.378.645 9.929.383 17.243.307

Active circulante totale 10.697.372 26.777.097 25.373.625 20.192.358 22.271.388

Datorii pana la 1 an 10.403.568 20.983.435 20.497.420 17.679.130 22.604.605

Datorii pe termen mai mare de an 3.919.429 11.072.054 14.954.207 13.150.790 14.278.776

Active circulante nete 328.916 5.843.395 6.638.067 2.432.231 4.835.088

Active minus datorii curente 7.785.759 17.527.112 21.902.663 19.876.440 27.881.218

Capital social 1.889.881 1.889.881 1.889.881 1.889.881 1.890.000

Capitaluri proprii 3.866.330 6.455.058 6.948.456 6.725.650 13.602.442

Numar mediu de salariati 610 628 731 670 579

Furnizori restanti 1.775.124 7.546.453 13.095.329 13.534.708

Datorii bancare 4.233.740 8.869.094 7.631.427 10.517.816

Active totale 18.154.215 38.460.814 40.502.570 37.499.455 45.216.071

Cifra de afaceri 23.290.356 39.033.421 51.638.269 57.419.673 68.099.771

Venituri din exploatare 25.188.577 38.594.845 54.344.161 65.191.502 67.700.625

Venituri financiare 26.643 32.235 48.400 308.775 450.521

Venituri exceptionale 0 0 0 0 0

TOTAL VENITURI 25.213.220 38.627.080 54.392.561 65.500.277 68.151.146

Cheltuieli de exploatare 23.620.025 36.141.337 52.769.280 64.045.930 66.287.629

Cheltuieli financiare 1.266.589 943.564 998.882 1.016.480 1.659.249

Cheltuieli exceptionale 19.078 0 0 0 0

TOTAL CHELTUIELI 24.905.692 37.084.901 53.768.122 65.062.410 67.946.878

PROFIT BRUT 307.528 1.542.179 624.439 437.867 204.268

Impozit pe profit 87.218 244.529 131.160 170.232 42.223

PROFIT NET 220.310 1.297.650 493.279 267.635 162.045

20

Page 21: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Pe baza acestor date se vor calcula urmatorii indicatori pentru fiecare an luat in calcul si evolutia acestuia in timp :

1. Rentabilitatea bruta, care reprezinta profitul brut obtinut raportat la activele totale

2. Rentabilitatea neta, care reprezinta profitul net raportat la activele totale3. Marja profitului brut, care reprezinta profitul brut raportat la cifra de

afaceri4. Marja profitului net , care reprezinta profitul net raportat la cifra de

afaceri5. Rotatia activelor circulante, care indica modul sau gradul de utilizare a

activelor, respectiv utilizarea eficienta si organizarea eficienta a acestora si organizarea eficienta a capitalului

6. Rotatia activelor totale, care indica gradul de utilizare a activelor totale ale unei societatii

Nr crt Indicator 2004 2005 2006 2007 2008

1 Rentabilitatea bruta 1,69 4,01 1,54 1,17 0,45

2 Rentabilitatea neta 1,21 3,37 1,22 0,71 0,36

3 Marja profitului brut 1,32 3,95 1,21 0,76 0,30

4 Marja profitului net 0,95 3,32 0,96 0,47 0,24

5 Rotatia activelor circulante / an 2,18 1,46 2,04 2,84 3,06

6 Rotatia activelor totale / an 1,28 1,01 1,27 1,53 1,51

Analiza situatiei financiare a societatii asa cum este prezentata in bilanturile

anuale, ne releva urmatoarele aspecte : Cresterea valorii imobilizarilor in cursul anului 2008 fata de 2005 cu 11.260.966

lei, respectiv cu 96%, aspect ce inseamna efort financiar foarte mare . Au crescut datoriile pe termen scurt in 2008 fata de 2007 cu 4.925.475 lei, respectiv cu 28 % Activele circulante nete s-au diminuat in 2008 fata de 2006 cu 1.802.977 lei, reprezentand o reducere de 72%, ceea ce denota lipsa de lichiditati

Se poate concluziona ca dificultatile financiare constand din lipsa de lichiditati au ca si cauza blocarea cash-ului in active imobilizate si creante neincasate.

In ceea ce priveste situatia lichiditatii si solvabilitatii, acesti indicatori sunt prezentati in tabelul de mai jos :

21

Page 22: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Indicatori de lichiditate si solvabilitate

Nr crt Indicator 2004 2005 2006 2007 2008

1Fond de rulment(Active circulante – Datorii pe termen scurt)

293.804 5.793.662 4.876.205 2.513.228 -333.217

2Rata lichiditatii curente(Active circulante / Datorii pe termen scurt )

1,03 1,28 1,24 1,14 0,99

3

Rata lichiditatii imediate(Active circulante – Stocuri / Datorii pe termen scurt )

0,91 1,11 1,13 0,83 0,76

4 Rata solvabilitatii ( Total active / Datorii totale )

1,27 1,20 1,14 1,22 1,23

Din analiza indicatorilor de mai sus reiese ca societatea s-a confruntat inca din anul 2008 cu o lipsa de disponibilitati banesti ( fond de rulment negativ ). Fata de situatia pozitiva din anul 2007 , s-a ajuns la o situatie critica a lichiditatii ca urmare a investitiilor efectuate, concretizate in cresterea activelor fixe.

Analiza datelor din contul de profit si pierdere ne arata ca societatea mentine un ritm anual de cresterea cifrei de afaceri de 20% . Concomitent, cheltuielile de exploatare urmeaza si ele un ritm crescator. Evolutia acestora nu asigura comparabilitatea din cauza cheltuielilor cu dobanzile bancare aferente creditelor contractate.

Analizând strict cifrele, acestea releva ca societatea a înregistrat pierdere incepand cu anul 2009. Astfel la data declararii insolventei, unitatea inregistreaza pe perioada 01.01.2009 – 14.07.2009 o pierdere de 12.191.617 lei.

Cea mai mare influenta asupra rezultatelor obtinute o au veniturile si cheltuielile de exploatare. Este normal, productia fiind principalul obiect de activitate al societatii.

De asemenea, cheltuielile financiare (dobanzi inregistrate la creditele bancare si contractele de leasing) au valori semnificative respectiv 987.176 lei – pentru perioada analizata.

Principalele cauze care au dus la starea de încetare de plati a debitoarei

Declinul activitatii economice s-a manifestat odata cu inceputul anului 2009, societatea nemaiputand face fata obligatiilor de plata catre banci, furnizori, bugetul de stat si a altor obligatii financiare, inregistrand datorii insemnate care au dus la intrarea in incapacitate de plata si drept urmare deschiderea in data de 14.07.2009 a procedurii de reorganizare judiciara.

22

Page 23: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Rezultatele negative ale societatii din anul 2009 se datoreaza în primul rând faptului ca lucrarile si serviciile facturate clientilor au fost diminuate in anul 2009 si nu au reusit sa acopere cheltuielile operationale lunare.

În plus, compania s-a confruntat cu o crestere agresiva a concurentei .De asemenea, societatea a avut mari dificultati în incasarea creantelor , acesta

fiind unul dintre motivele principale ale lipsei acute de resurse financiare .Creditele bancare contractate in anii precedenti au dus la un nivel ridicat al

gradului de indatorare si au influentat negativ situatia economica prin inregistrarea unor cheltuieli suplimentare, cu dobanzile.

S-a avut, de asemenea, în vedere permanent si latura sociala, încercând sa nu se disponibilizeze personalul angajat ; societatea avea la inceputul anului 2009 un numar de 560 de angajati. Era vorba de angajati care activau de ani de zile în cadrul SC Drumuri si Poduri SA , contribuind la succesul din anii precedenti ai companiei.

În toti acesti ani, pentru a putea înfrunta concurenta, compania a facut investitii in utilaje si echipamente specifice.Toate aceste investitii au dus la cresterea nivelului cheltuielilor operationale lunare care, coroborat cu veniturile scazute in anul 2009 au generat pierdere în ultimul an.

În concluzie, printre principalele cauze care au dus la insolventa societatii,enumeram urmatoarele:

Incasarea cu dificultate a creantelor Scaderea masiva a marjelor de profit datorita concurentei acerbe. Cresterea cheltuielilor cu personalul (salarii, contributii) într-un ritm mult

mai mare decât cresterea rentabilitatii muncii. Investitii masive . Antrenarea unor cheltuieli financiare mai mari comparativ cu veniturile

financiare obtinute. Cea mai importanta piedica a fost lipsa de lichiditati, lipsa fondului de

rulment necesar pentru desfasurarea normala a activitatii de aprovizionare > plata materii prime > productie > plata drepturi salariale > desfacere > incasare contravaloare marfa si reluarea ciclului.

Societatea a apelat la credite bancare pentru desfasurarea activitatii, motiv pentru care costurile sunt incarcate cu valori mari ale dobanzilor platite pentru creditele angajate si intreg patrimoniul este grevat de ipoteci pentru garantarea creditelor contractate.

23

Page 24: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

4. STAREA SOCIETATII LA DATA PROPUNERII PLANULUI

4.1. Structura manageriatului

Deschiderea procedurii insolventei a fost dispusa prin Sentinta nr.658/F/2009 pronuntata în data de 14.07.2009, in dosarul nr. 3235/97/2009 aflat pe rolul TribunaluluiHunedoara, tinându-se cont si de declararea de catre debitoare a intentiei de reorganizare. In urma declansarii procedurii insolventei, nu a fost ridicat dreptul de admninistrare al societatii. Ca urmare, activitatea debitoarei a continuat în perioada de observatie sub conducerea administratorului special ( numit de actionariatul societatii) , respectiv a d-lui Pompiliu Crai, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar SP Euro Quality Insolvency SPRL.

Prin urmare, în prezent, coordonarea activitatii debitoarei este asigurata de persoana amintita mai sus care a fost desemnata ca administrator special, toate operatiunile societatii fiind supervizate de catre reprezentantii SP Euro Quality Insolvency SPRL prin intermediul previziunilor de plati si a situatiilor de încasari si plati efectuate comunicate saptamânal.

4.2. Pasivul societatii

La data deschiderii procedurii, in tabelul preliminar al creditorilor au fost admise creante care se ridica la suma de 32.113.210 lei, pasivul fiind alcatuit din 3 grupe de creditori rezultate din aplicarea prevederilor art.121 si 123 din Lege, dupa cum urmeaza:

1. Grupa creditorilor garantati cu un total de 11.518.384 lei având o pondere de 35,86 % din totalul pasivului. Creditorii din aceasta categorie sunt:

BRD Groupe Societe Generale SA Deva - credit nerambursat –6.481.375 lei;

Alpha Bank Deva - credit nerambursat – 3.115.588 lei; CEC Bank Alba Iulia - credit nerambursat – 1.098.434 lei DGFP Hunedoara – 822.987 lei;

2. Grupa creditorilor bugetari cu un total de 302.862 lei, având o pondere de 0,94% din totalul pasivului. Creditorii din aceasta grupa sunt:

Consiliul Local Santamaria Orlea – 270.764 lei; Primaria Geoagiu - 22.058 lei; Primaria Hateg – 10.040 lei;

3. Grupa creditorilor chirografari cu un total de 20.087.085 lei având o pondere de 62,55 % din totalul pasivului.

24

Page 25: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

4. Creante salariale – 204.879 lei – reprezentand 0,65% din totalul pasivul

In ceea ce priveste derularea creditelor bancare contractate la aceasta data, acestea sunt garantate cu urmatoarele active aflate in proprietatea societatii, active care au fost reevaluate la data de 31.12.2008 de evaluator autorizat, aceste reevaluari fiind inregistrate in evidenta contabila.

4.3. Credite bancare

A. – BRD DEVA

Lista garantiilor pentru: garantarea creditului descoperire de cont – BRD Deva garantarea creditului sub forma unui plafon pentru emitere de scrisori

de garantie bancara - BRD Deva

a) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF1788/a' Deva, nr. cadastral 3515-3518/81/1, reprezentand centrala termica, statie de pompe, decantor, depozit carburanti, cladire casa poarta, garaje, cladire birouri cu trei magazii, pasune, in suprafata de 9.015 mp, situat in Deva, CA Rosetti, jud. Hunedoara, aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA parte constructii si Statul Roman parte teren, evaluat la o valoare de piata de 2.333.278 RON.

b) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 3951/a/1 Brad, nr. cadastral 5310/1 si 5310/a/1/1, reprezentand magazie metalica, hala prefabricate, rampa spalare, depozit sorturi, cladire birouri, platforme betonate si teren, in suprafata totala de 1.835 mp, situat in Brad, Str. A Iancu, jud. Hunedoara, aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA pt. constructii si Municipiul Brad – teren, evaluat la o valoare de piata de 323.087 RON.

c) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 458/a Mintia, nr. top 509/b/2/3/1, 510/4/1/1, 510/4/2/1, reprezentand depozit sorturi, cladire WC, statie betoane, ateliere birouri, depozit agregate de cariera, casa poarta, platforma tehnologica, statie asfalt post Trafo, in suprafata totala de 8852 mp situat in Mintia, Com. Vetel, jud. Hunedoara, aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA parte constructii si Statul Roman parte teren, evaluat la o valoare de piata de 959.783 RON.

d) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 567/a Buruiene top (22-25)/2/1, (22-25)/3/1, (22-25)/4/1, (22-25)/5/1, (22-25)/6/1, (26-28)/1, numar cadastral 1036, reprezentand hala, laborator,7 magazii de materiale, vestiar, casa poarta, cladire birouri ,depozit combustibil, rezervor combustibil, WC si platforma tehnologica, in suprafata totala de 3903,2 mp situat in Paulis, Lunca nr. 7 com. Soimus, jud. Hunedoara,

25

Page 26: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

aflat in proprietatea Drumuri si Poduri SA , evaluat la o valoare de piata de 480.918 RON.

e) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 6308/23 Deva nr.cadastral.3424/X/XXIII, reprezentand spatiu comercial cu destinatie sediu firma ,birouri, 50 incaperi cu suprafata de 897,13 mp., si cota aferenta din partile comune, situat in Deva, Str. Dragos Voda Nr. 1-3, aflat in proprietatea Drumuri si Poduri SA, evaluat la o valoare de piata de 3.805.550 RON.

f) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 1243 Pricaz nr.cadastral 872, 873/1 reprezentand birouri , vestiare,WC,casa poarta, ateliere reparatii auto, depozite combustibil, statie de betoane, statie mixturi asfaltice, magazii materiale, depozite sorturi,platforme parcare utilaje, statii reglare gaze, grup social si teren 13.684mp situat in Pricaz, comuna Turdas, jud. Hunedoara, aflat in proprietatea Drumuri si Poduri SA evaluat la o valoare de piata de 500.306 RON;

g) Ipoteca asupra imobil inscris in CF. 685N (fostCF 2669/4 Hunedoara nr.cadastral 757/2/2/1/1/1/2/1 si 758/1/1/1/2/1) nr cadastral 2220 reprezentand.depozit combustibil si teren in suprafata de 535mp situat in situat in Hunedoara, str. Maior I. Stanga, nr.15, jud. Hunedoara aflat in proprietatea DRUMURI SI PODURI SA pt. Constructie si STATUL ROMAN pt. teren; CF 679N Hunedoara (fost CF 1210/1 Hunedora nr.cadastral 807/1/1/1, reprezentand constructii si teren, magazie materiale si sediu administrativ : atelier si vestiare; cladire ,poarta ,garaje.,in suprafata totala de 1935,83mp) nr. cadastral 2116 reprezentand birouri sc 448 mp vestiar sc 52mp atelier si vestiar sc 385mp atelier sc 407mp, casa poarta sc 7mp si teren in suprafata totala de 1935.82mp situat in Hunedoara, str. Maior I. Stanga, nr.15, jud. Hunedoara, aflat in proprietatea Drumuri si Poduri SA pentru constructii si STATUL ROMAN pt teren, evaluate la o valoare de piata de 579.859 RON.

h) Ipoteca asupra imobil inregistrat in CF 75 Nalat VAD, nr.cadastral 396/2/c/1/1, reprezentand teren si constructii, birouri, vestiare, WC, casa poarta, atelier reparatii auto, depozite combustibil, statie betoane, statie mixturi asfaltice, magazii materiale , depozite sorturi, platforme parcare utilaje, statie reglare gaze, grup social, rampe spalare auto, .in suprafata de 9.319,7 mp, , situat in Hateg, str. Horea, nr.87, jud. HD, aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA Deva constructii si Statul Roman – teren, evaluat la o valoare de piata de 851.510 RON.

i) Garantie reala mobiliara asupra Instalatie mobila pentru preparare mixuri asfaltice aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA , evaluat la o valoare de piata de 1.017.274 RON.

j) Garantie reala mobiliara asupra statie producere emulsie cationica aflat in proprietatea SC Drumuri si Poduri SA , evaluat la o valoare de piata de 345.551 RON.

26

Page 27: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

B. ALPHA BANK DEVA

Lista garantiilor: creditul este garantat prin utilajele enumerate in continuare si prin

cesionarea unor contracte de executie lucrari .

Nr. DENUMIRE MIJLOC FIX VALOARE INVENTAR

1 FREZA WIRTGEN 325.4982 MASINA DE MARCAJ H-16 HOFMANN 34.6403 VIBROFINISOR MIXTURI ASF.TIP VOGELE 82.3754 RULOU COMPACTOR GUMA-GUMA GRW15 126.0925 CILINDRU VIBROCOMPACTOR PIVOTANT TI 36.7686 INCARCATOR FRONTAL HANOMAG 55D 176.7787 TAIETOR BETON ASFALT SM62-2 9.7368 RULOU COMPACTOR "VIBROMAX COMBIT 65 96.5999 GREDER O&K TIP G16 126.47910 VIBROFINISOR DE MIXTURI ASFALTICE P 93.67611 BULDOEXCAVATOR CATERPILLAR 79.22912 COMPACTOR CATERPILLAR CB 214C 65.34113 RULOU COMPACTOR "BOMAG" BW/160 87.44314 GREDER FAUN FRISH 84.14815 COMPACTOR CATERPILLAR CB 214C 65.34116 AUTOGREDER AG 180 37.00017 INST.PULV.EMULS."MOTOR SPRAY" 9.81218 SISTEM STOCARE BITUM 32.64519 TRACTOR PE SENILE S1500 12.00020 REZERVOR BITUM 30 MC CU INCALZ 35.14621 SIST.DOZARE,CANT,TRANSP.FILER 39.63522 SIST.DOZARE,CANT,TRANSP.FILER 39.63523 CABINA COMANDA GRUP ELECTROGEN 7.19424 STRUCTURA DIN OTEL TIP TUBOSIDER 19.66525 ALIMENTATOR VIBRANT 24.17326 ALIMENTATOR VIBRANT 500*1200 13.18527 SEPARATOR VIBRANT CU BARE 36.25928 TRANSPORTOR CU BANDA 650*240 26.37129 TRANSPORTOR CU BANDA 650*210 27.35830 TRANSPORTOR CU BANDA 650*160 28.56831 TRANSPORTOR CU BANDA 500*180 29.22732 TRANSPORTOR CU BANDA 500*60 19.77833 TRANSPORTOR CU BANDA 400*180 28.56834 TRANSPORTOR CU BANDA 28.56835 TRANSPORTOR CU BANDA 400*180 28.568

27

Page 28: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

36 TRANSPORTOR CU BANDA 650*160 28.56837 CONCASOR CU FALCI CR600 101.69238 MOARA CU CIOCANE MFI600 92.90239 CIUR VIBRANT 1500*1500 48.34640 CLASOR NISIP 36.25941 GRUP ELECTROGEN 275KW 145.03842 POMPA APA NM/2500 10.98843 EXCAVATOR "POCLEIN" 888P 173.29444 BULDOEXCAVATOR FAI DTS S1182436 120.64445 MASINA DE BORDURI PC 150 54.72146 PREDOZATOR AGREG.CU 4 SORTURI 105.287 TOTAL: 2.931.238

C. CEC ALBA IULIA –

Lista garantiilor: creditul este garantat prin cesionare contracte de executie lucrari

28

Page 29: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

5. STRATEGIA DE REORGANIZARE

Planul de reorganizare are menirea de a readuce societatea pe pozitii de profit, astfel încât compania sa fie capabila sa achite datoriile catre creditori într-o perioada de 3 ani în conformitate cu programul de plati al prezentului plan si sa poata depasi cu succes perioada de reorganizare.

În vederea crearii premiselor necesare atingerii acestor obiective, compania si-a propus o urmarire atenta a raportului venituri/cheltuieli, astfel încât revenirea la rezultate financiare pozitive sa se realizeze în cel mai scurt timp (2-3 luni).

În vederea reducerii cheltuielilor s-a analizat fiecare pozitie de cheltuieli din situatiile financiare.

S-a hotarat disponibilizarea personalului supradimensionat - de la 557 de angajati la inceputul anului 2009 la 392 angajati în perioada imediat anterioara momentului 14.07.2009; s-a ajuns în prezent la 261 de angajati.

Tratamentul creantelor

Prin prisma distribuirilor propuse prin prezentul plan se contureaza 2 categorii de creante: creante care nu sunt defavorizate prin plan -art.95 alin.5 lit.a) din Lege si creante defavorizate prin plan -art.95 alin.5 lit.b) din Lege.

În categoria creantelor care nu sunt defavorizate prin plan se încadreaza creanta bugetara si cea salariala, care sunt incluse în programul de plati la valoarea înscrisa la masa credala atât cea din perioada acumulata pâna la deschiderea procedurii de insolventa cât si cea acumulata în perioada de observatie. În aceasta categorie intra si creantele garantate care vor fi acoperite integral la nivelul valorii de lichidare al garantiilor la care se adauga valoarea garantiilor valorificate în perioada de observatie.

In planul de reorganizare - care se va desfasura pe o perioada de 3 ani- se vor avea in vedere urmatoarele:

continuarea activitatilor contractate, conform obiectului de activitate; achitarea in proportie de 55 % a creantelor creditorilor chirografari – care

in conformitate cu Art.3 – alin 13 – nu au constituite garantii fata de patrimoniul debitorului si care nu au privilegii insotite de drepturi de retentie;

lichidarea unora dintre bunurile debitorului sau distribuirea acestora catre creditorii societatii, in contul creantelor pe care acestia le au fata de averea debitorului;

creantele bugetare nu sunt defavorizate; prin plan va fi stabilit acelasi tratament pentru creditorii din cadrul fiecarei

categorii de creanta.

29

Page 30: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Distribuirile catre creditori în cei 3 ani ai planului de reorganizare este structurata astfel:

-un procent de 10% - Trim III,IV – Anul 2010 -un procent de 30% în al doilea an al planului de reorganizare ( Anul 2011) -un procent de 45% în al treilea an al planului de reorganizare ( Anul 2012) un procent de 15% în Trim I, II - Anul 2013.

6. SURSELE DE FINANTARE A PLANULUI

Calculul resurselor pentru indeplinirea programului de plata al creantelor

A ) Politica de extindere patrimoniala este anulata pe durata de realizare a planului de reorganizare.

Societatea a procedat la sistarea achizitiilor si a investitiilor pentru dezvoltare in perioada in care se deruleaza planul de reorganizare judiciara, rezultand astfel resurse suplimentare pentru plata creantelor.

Astfel, urmatoarele contracte de leasing au fost reziliate:

Denumire furnizorRest de achitat pana la

finalizarea contractului - lei

EFG Eurobank 1.150.231Credit Europe - contract 1482 257.362Credit Europe - contract 1642 91.029Credit Europe - contract 5098 79.963RCI Leasing - contracte 71076, 17, 18, 19,

20, 21, 22 201.278

RCI Leasing - contracte 42812,13,14 10.814Total 1.790.676

Prezentam graficul de ponderare a resurselor proprii ale societatii prin rezilierea contractelor de leasing mai sus mentionate.

Anul obiectiv Valoare / an - lei Valoare / trimestru - lei

2010 1.286.395 321.5992011 504.281 126.0702012

Total 1.790.676 447.669

30

Page 31: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

In perioada propusa pentru derularea planului de reorganizare judiciara se vor finaliza urmatoarele contracte de leasing , incetand astfel o sarcina financiara de 1.314.000 lei anual, respectiv 328.500 lei trimestrial.

Denumire furnizor Nr. contract / data Rata lunara – lei

Rasco Romania 9126 / 26.11.2004 54.451Uni Credit Leasing 13266 / 24.02.2006 22.622Caterpillar Financial Leasing 30311 / 07.07.2005 9.881Uni Credit Leasing . 13265 / 24.02.2006 22.546

TOTAL 109.500

Acest aspect va produce disponibilitati semnificative pentru plata datoriilor .

B ) Credite bancare

Luand in considerare toate modalitatile de redresare a societatii, se vor valorifica activele mijloace fixe si obiecte de inventar care nu mai sunt direct productive. In acest sens s-a inaintat catre BRD Deva adresa nr. 244 / 03.02.2010 prin care banca este invitata sa analizeze posibilitatea preluarii de catre BRD a imobilului situat in Deva, str. Dragos Voda, nr. 1-3, in scopul diminuarii creantei.

C ) Vanzarea de active

Se va analiza posibilitatea vanzarii de active in scopul rambursarii creditelor bancare si achitarii datoriilor catre furnizori. Vor fi vandute doar activele care prin instrainare nu vor afecta desfasurarea procesului de productie.

D ) Conversia creantelor in actiuni

O alta modalitate de stingere a datoriilor societatii fata de creditorii comerciali consta in conversia creanţelor în acţiuni, evaluarea ofertelor creditorilor interesaţi de conversie şi stabilirea unuia sau a mai multora care îndeplinesc criteriile de selecţie ce vor fi stabilite.

In acest sens, s-au transmis creditorilor care au cea mai mare pondere in valoarea creantelor, adrese prin care li s-a propus conversia creantelor in actiuni, astfel:

SC Slag Processing Service SA – cu adresa nr.253 / 03.02.201031

Page 32: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

SC Rom Oil SA Zarnesti - cu adresa nr.251 / 03.02.2010 SC Euro Activ SRL Zalau - cu adresa nr.252 / 03.02.2010 SC Tino Beton SRL - cu adresa nr.249 / 03.02.2010 CN CAF Minvest SA - cu adresa nr.248 / 03.02.2010 SC Metal Autocom SA - cu adresa nr.248 / 03.02.2010 SC Euro Card 2000 SRL - cu adresa nr.246 / 03.02.2010 Societatea Intretinere si Reparatii Drumuri SA Timisoara - cu adresa

nr.250 / 03.02.2010

In pofida preconceptiilor care se manifesta in cazurile de insolventa, materializate prin reticente la contractare sau chiar rezilierea contractelor in vigoare, societatea si-a pastrat principalii parteneri, ceea ce exprima seriozitatea societatii in raporturile comerciale.

E ) Deblocarea sumelor reprezentand garantii de buna executie pentru lucrarile efectuate si pentru care va expira in perioada urmatoarea termenul prevazut in contracte.

In prezent, valoarea acestor garantii este de 2.392.356 lei.

Denumirea beneficiarului lucrarii SumaCont garantie BRD 49.228Consiliul Local Deva 826Consiliul Local Arad 1.905Consiliul Local Cugir 63.114Consiliul Local Deva - Stadion Cetate 5.385Consiliul Local Deva - Amenajare parcare strand 6.776Consiliul Local Cugir 9.294Consiliul Local Deva 12.927Consiliul Local Deva - Reparatii strazi 208.197Consiliul Local Geoagiu 122.991Consiliul Judetean Hunedoara 861.260Consiliul Local Carjiti 23.828Consiliul Judetean Alba - DJ107 720.369Consiliul Local Vata 24.101Consiliul Local Hunedoara 31.201Consiliul Local Geaogiu 40.550Consiliul Local Uricani 5.798Consiliul Local Petrila 7.316Consiliul Local Hateg 1.521Consiliul Judetean Alba DJ106L 18.867Consiliul Local Teliucu Inferior 17.500Consiliul Local Blaj 4.357Consiliul Local Cerbal 1.009CNADNR -Constructie pod DN7 km368+4 23.295Consiliul Local Toplita 9.706Consiliul Local Uricani 1.657Consiliul Local Deva - Zid sprijin str. Aurel Vlaicu 12.078Consiliul Local Cerbal 14.489Consiliul Local Deva 25.920Consiliul Local Bretea Romana 2.404Consiliul Local Balsa 21.271

32

Page 33: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Consiliul Local Cerbal 3.154Consiliul Local Petrosani - Marcaje rutiere 5.016Consiliul Judetean Alba - Marcaje rutiere 4.915Consiliul Local Calan - DC 56 Strei Grid 30.131T O T A L 2.392.356

F ) Producerea resurselor financiare din profitul rezultat prin cresterea cifrei de afaceri in urmatorii 3 ani

Pe durata derularii planului de reorganizare se va urmari cu strictete disciplinarea si ajustarea costurilor. Acest demers presupune verificarea oportunitatii unor cheltuieli si nu ajustari cantitative care pot compromite procesul de productie sub aspectul calitatii sau conformitatii cu proiectele de executie.

Se are in vedere participarea la licitatii de achizitii publice, ceea ce va antrena societatea in procesul de executie a contractelor incheiate, asigurand astfel desfasurarea activitatii pentru aceasta perioada.

De asemenea, se urmareste incheierea de contracte in asociere si subantrepriza cu alte societati din domeniu.

In aceste conditii, societatea isi va finanta din surse proprii activitatea curenta si de asemenea, va achita din datoriile existente la data intrarii in insolventa.

Valoarea principalelor contracte aflate in derulare in anul 2010 ( trimestrele III si IV) pe baza carora se calculeaza sursele proprii de finantare ale programului de reorganizare se ridica la 13.935.000 lei, asa cum rezulta din tabelul prezentat mai jos:

Situatia luc rărilor de executat pe contracte pentru anul 2010 ( Trim II , Trim III )

Lei (fără TVA)

Nr.Crt. Denumirea lucrarii Beneficiar

nr. ContractProgram

2010

1 2 3 4A.1. LUCRARI CONSILIUL JUDETEAN HUNEDOARA

1 Lucrari de intretinere drumuri judetene 2010 CJH 2.092.400

2 Modernizare DJ 687: Santuhalm - Hunedoara (separatori de cale)

C.J.H463/11.07.2008 76.900

3 Modernizare DJ 668 : Bucium-Gantaga km 1+200 - km 9+200

C.J.H277/71/19.06.2009 1.539.500

4 Modernizare DJ 705J:DJ668A Chitid-Ludestiide Jos km 1+200 - km 10+000

CJH 27821.04.2008 1.455.200

33

Page 34: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

5 Consolidari si reabilitari de poduri si pasaje:DJ 107A; DJ 761 CJH 41.800

T O T A L A.1. 5.205.800A.2. LUCRARI CONSILII LOCALE

1 Lucrari de intretinere si reparatii strazi in Deva C.L.Deva 2.613.700

2 IBU pe DC56: Strei- Sangeorgiu - Grid C.L.Calan1/31.01.2008 82.700

3 Asfaltare strazi in orasul Petrila C.L.Petrila61/192/11.06.2008 882.000

4 IBU pe DC24A: Voia C.L. Balsa48/75/18.08.2008 6.000

5 Pod peste Raul Mare zona ROF C.L.Rau de Mori1460/10.08.2007 447.100

6 Constructie opt poduri comuna Vetel C.L.Vetel115/18.02.2008 91.300

7 Modernizare str. Zorilor C.L.Teliucu Inferior378/22/26.09.2008 95.200

8 Dezvoltarea infrastructurii rurale poduri C.L.Ribita571/03.08.2007 94.600

9 Montat table indicatoare C.L. Bretea Romana 6.600

10 IBU pe DC60 : Valcele - ValcelutaC.L. Bretea Romana 37/ 07.11.2006

84.000

T O T A L A.2.

4.403.200

A.3. LUCRARI PENTRU TERTI

1 Consolidare DJ107C: DJ107-Vintu de Jos C.J.Alba6480/30.05.'07 148.400

2 Consolidare pod pe DN7 km.368+415 Turdas D.R.D.P.Timisoara111/3014/03.10.'08 193.000

3 Modernizare drum comunal DC143: DN68A-Dobra-Fagetel ACOMIN 1.847.200

4 Reabilitare zona produse finite de la divizia 1BCA zona1 si 3 – Asfaltare incinta Macon

SC Macon SA19G/01.04.2010 113.500

5 Reparatii suprafete iazolate Apaprod 19/20.04.2010 19.800

6 Gestiunea traficului rutier – recensamantul general al circulatiei in anul 2010

SC Trans Traian SRL 179 / 09.04.2010

190.600

7 Deviere DJ 742B: Blajeni (DN 74)- Cris – DJ 762- jud. Hunedoara

SC Drupo SRL16/27.04.2010 1.126.200

8 Frezare si asfaltare cu mixtura asfalticaCominco Transilvania 27 / 09.06.2010

603.300

34

Page 35: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

9 Lucrari de asfaltare in comuna Romos Acomin 84.000

T O T A L A.3. 4.326.000 A.4. VANZARI PRODUSE SI PRESTARI UTILAJE

T O T A L A.4. 0

T O T A L A=A.1.+A.2.+A.3.+A.4. 13.935.000

Sursele financiare pentru realizarea planului precum si perioadele in care se obtin nu pot fi enumerate concret intrucat ele vor depinde de alocatiile bugetare ale autoritatilor publice, de gradul de adjudecare a licitatiilor precum si de contractarea de lucrari pentru terti.

35

Page 36: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

CALCULUL RESURSELOR PENTRU INDEPLINIREA PROGRAMULUI DE PLATA AL CREANTELOR

EXERCITIUL PRODUCERII RESURSELOR PENTRU REALIZAREA PLANULUI DE REORGANIZARE

IN ANUL 2010

1 Venituri de realizat in anul 2010 - conform contractelor incheiate 13.935.000

2Aplicam un ajustaj de 11 % care exprima influentele conjucturale care pot interveni, aplicate pe baza experientei in activitatea specifica

13.935.000 - 11 % 12.402.150

3 Valorificam indicele de crestere a eficientei cu 4 %, prin executarea de lucrari

12.402.150 X 4 % 12.898.236

4

Aplicam scaderea costurilor auxiliare, specifice activitatilor desfasurate,care reprezinta 30 %, respectiv impozite si taxe, chirii si redevente, lucrari si cheltuieli de intretinere si inlocuire, reparatii, cheltuieli administrative, etc.

12.898.236 - 30 % 9.028.765

5 Scadem 70 % necesar finantare activitate curenta 8.770.800 - 75 % 2.257.191

6 Aplicam un indice de risc de neincasare a creantelor, in procent de 30 % / exercitiu financiar 4.385.400 - 30 % 1.580.034

7 Aplicam riscul nerealizarii gradului de utilizare a mijloacelor de productie de 20 % 3.069.780 - 20 % 1.264.027

8 Scadem suma care reprezinta sarcina financiara aferenta contractului de inchiriere cu EFG Leasing / an 281.865 982.162

9Rezultat economic obtinut dupa un an de activitate, suma care poate fi utilizata pentru plata obligatiilor prezentate in tabelul creantelor

982.162

10 Suma ce urmeaza a fi obtinuta prin deblocarea in cursul anului a garantiilor de buna executie 600.000 1.582.162

11 Suma ce urmeaza a se recupera de la clienti neincasati 600.000 2.182.162

12 Resurse totale pentru asigurarea programului de plata al creantelor pentru primul an al planului de reorganizare 2.182.162

EXERCITIUL PRODUCERII RESURSELOR PENTRU REALIZAREA PLANULUI DE REORGANIZARE

IN ANUL 2011

1 Venituri de realizat in anul 2011 - ( la nivelul a 70 % din veniturile anului 2008 ) 48.000.000

2Aplicam un ajustaj de 11 % care exprima influentele conjucturale care pot interveni, aplicate pe baza experientei in activitatea specifica

48.000.000 - 11 % 42.720.000

3 Valorificam indicele de crestere a eficientei cu 4 %, prin executarea de lucrari

42.720.000 X 4 % 44.428.800

36

Page 37: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

4

Aplicam scaderea costurilor auxiliare, specifice activitatilor desfasurate,care reprezinta 30 %, respectiv impozite si taxe, chirii si redevente, lucrari si cheltuieli de intretinere si inlocuire, reparatii, cheltuieli administrative, etc.

44.428.800 - 30 % 31.100.160

5 Scadem 75 % necesar finantare activitate curenta 30.211.584 - 75 % 7.775.040

6 Aplicam un indice de risc de neincasare a creantelor, in procent de 30 % / exercitiu financiar

10.574.054 - 30 % 5.442.528

7 Aplicam riscul nerealizarii gradului de utilizare a mijloacelor de productie de 20 %

10.574.054 - 20 % 4.354.022

8 Scadem suma care reprezinta sarcina financiara aferenta contractului de inchiriere cu EFG Leasing / an 473.000 3.881.022

9Rezultat economic obtinut dupa un an de activitate, suma care poate fi utilizata pentru plata obligatiilor prezentate in tabelul creantelor

3.881.022

10 Suma ce urmeaza a fi obtinuta prin deblocarea in cursul anului a garantiilor de buna executie 200.000 4.081.022

11 Suma ce urmeaza a se recupera de la clienti neincasati 4.081.022

12 Suma ce urmeaza a se recupera prin valorificare imobil str.Dragos Voda, nr. 1-3 2.000.000 6.081.022

13 Resurse totale pentru asigurarea programului de plata al creantelor pentru anul 2 al planului de reorganizare 6.081.022

EXERCITIUL PRODUCERII RESURSELOR PENTRU REALIZAREA PLANULUI DE REORGANIZARE

IN ANUL 2012

1 Venituri de realizat in anul 2012 - ( la nivelul anului anului 2008 ) 68.000.000

2Aplicam un ajustaj de 11 % care exprima influentele conjucturale care pot interveni, aplicate pe baza experientei in activitatea specifica

68.000.000 - 11 % 60.520.000

3 Valorificam indicele de crestere a eficientei cu 4 %, prin executarea de lucrari

60.520.000 X 4 % 62.940.800

4

Aplicam scaderea costurilor auxiliare, specifice activitatilor desfasurate,care reprezinta 30 %, respectiv impozite si taxe, chirii si redevente, lucrari si cheltuieli de intretinere si inlocuire, reparatii, cheltuieli administrative, etc.

62.940.800 - 30 % 44.058.560

5 Scadem 70 % necesar finantare activitate curenta 42.799.744 - 70 % 13.217.568

6 Aplicam un indice de risc de neincasare a creantelor, in procent de 30 % / exercitiu financiar

21.399.872 - 30 % 9.252.298

7 Aplicam riscul nerealizarii gradului de utilizare a mijloacelor de productie de 20 %

14.979.910 - 20 % 7.401.838

8Rezultat economic obtinut dupa un an de activitate, suma care poate fi utilizata pentru plata obligatiilor prezentate in tabelul creantelor

7.401.838

9 Suma ce urmeaza a fi obtinuta prin deblocarea in cursul anului a garantiilor de buna executie 1.592.000 8.993.838

10 Suma ce urmeaza a se recupera de la clienti neincasati 1.200.000 10.193.83811 Suma ce urmeaza a se recupera prin vanzare active 808.000 11.001.838

12 Resurse totale pentru asigurarea programului de plata al creantelor pentru primul an al planului 11.001.838

37

Page 38: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

EXERCITIUL PRODUCERII RESURSELOR PENTRU REALIZAREA PLANULUI DE REORGANIZARE

IN ANUL 2013

1 Venituri de realizat in anul 2013 - ( la nivelul anului anului 2008 ) 34.000.000

2Aplicam un ajustaj de 11 % care exprima influentele conjucturale care pot interveni, aplicate pe baza experientei in activitatea specifica

34.000.000 - 11 % 30.260.000

3 Valorificam indicele de crestere a eficientei cu 4 %, prin executarea de lucrari

30.260.000 X 4 % 31.470.400

4

Aplicam scaderea costurilor auxiliare, specifice activitatilor desfasurate,care reprezinta 30 %, respectiv impozite si taxe, chirii si redevente, lucrari si cheltuieli de intretinere si inlocuire, reparatii, cheltuieli administrative, etc.

31.470.400 - 30 % 22.029.280

5 Scadem 70 % necesar finantare activitate curenta 21.399.872 - 70 % 6.608.784

6 Aplicam un indice de risc de neincasare a creantelor, in procent de 30 % / exercitiu financiar

10.699.936 - 30 % 4.626.149

7 Aplicam riscul nerealizarii gradului de utilizare a mijloacelor de productie de 20 % 7.489.955 - 20 % 3.700.919

8Rezultat economic obtinut dupa un an de activitate, suma care poate fi utilizata pentru plata obligatiilor prezentate in tabelul creantelor

3.700.919

9 Suma ce urmeaza a fi obtinuta prin deblocarea in cursul anului a garantiilor de buna executie 3.700.919

10 Suma ce urmeaza a se recupera de la clienti neincasati 900.000 4.600.919

11 Resurse totale pentru asigurarea programului de plata al creantelor pentru primul an al planului 4.600.919

38

Page 39: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Prognoza detaliata a realizarii planului de reorganizare prin activitatea de exploatare ca rezultanta a exercitiilor prezumate pe perioada celor 3 ani de reorganizare judiciara

Nr. crt. Perioada obiectiv Cifra de

afaceriCheltuieli

totale Profit brut Profit net Obligatii de stins

1 Trim III 2010 10.000.000 9.000.000 1.000.000 840.000 1.153.4952 Trim IV 2010 3.935.000 3.541.500 393.500 330.540 997.609 Subtotal 2010 13.935.000 12.541.500 1.393.500 1.170.540 2.151.104 3 Trim I 2011 6.000.000 5.400.000 600.000 504.000 1.496.4144 Trim II 2011 16.000.000 14.400.000 1.600.000 1.344.000 1.496.4145 Trim III 2011 16.000.000 14.400.000 1.600.000 1.344.000 1.496.4146 Trim IV 2011 10.000.000 9.000.000 1.000.000 840.000 1.496.414 Subtotal 2011 48.000.000 43.200.000 4.800.000 4.032.000 5.985.656 7 Trim I 2012 6.000.000 5.400.000 600.000 504.000 2.244.6218 Trim II 2012 22.000.000 19.800.000 2.200.000 1.848.000 2.244.6219 Trim III 2012 23.000.000 20.700.000 2.300.000 1.932.000 2.244.621

10 Trim IV 2012 17.000.000 15.300.000 1.700.000 1.428.000 2.244.621 Subtotal 2012 68.000.000 61.200.000 6.800.000 5.712.000 8.978.484

11 Trim I 2013 8.000.000 7.200.000 800.000 672.000 1.496.41412 Trim II 2013 19.000.000 17.100.000 1.900.000 1.596.000 1.496.414 Subtotal 2013 27.000.000 24.300.000 2.700.000 2.268.000 2.992.828 TOTAL 156.935.000 141.241.500 15.693.500 13.182.540 20.108.072

Pentru anul 2010 ( trimestrele III, IV ) s-a previzionat o cifra de afaceri de 13.935.000 lei, in conformitate cu contractele incheiate la data de 25.06.2010.

Pentru anul 2011 s-a previzionat o cifra de afaceri de 48.000.000 lei, ( la nivelul a 70 % din cifra de afaceri realizata in anul 2008 ).Pentru anul 2012 s-a previzionat o cifra de afaceri de 68.000.000 lei,(egala cu cifra de afaceri realizata in anul 2008 ).

Pentru anul 2013 ( trimestrele I, II ) s-a previzionat o cifra de afaceri de 27.000.000 lei.

Aceste resurse rezultate din activitatea de exploatare vor fi completate cu incasarile rezultate prin finalizarea actiunilor pentru recuperarea creantelor neincasate, din deblocarea garantiilor de buna executie ajunse la scadenta, precum si prin valorificarea unor mijloace fixe care nu sunt necesare in procesul de productie.

Previziunea fluxurilor de numerar pe perioada reorganizarii

39

Page 40: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Esalonare an 2010

Post Total an Trim I Trim II Trim III Trim IV Profit net 1.170.540 0 0 840.000 330.540Incasari creante 1.200.000 0 0 400.000 800.000Total numerar 2.370.540 0 0 1.240.000 1.130.540Plata creante 2.151.104 0 0 1.153.495 997.609Cheltuieli procedura 42.000 0 0 21.000 21.000Rezultat financiar 177.436 0 0 65.505 111.931

Esalonare an 2011

Post Total an Trim I Trim II Trim III Trim IV Profit net 4.032.000 504.000 1.344.000 1.344.000 840.000Incasari creante 2.200.000 1.100.000 200.000 200.000 700.000Total numerar 6.232.000 1.604.000 1.544.000 1.544.000 1.540.000Plata creante 5.985.656 1.496.414 1.496.414 1.496.414 1.496.414Cheltuieli procedura 84.000 21.000 21.000 21.000 21.000Rezultat financiar 162.344 86.586 26.586 26.586 22.586

Esalonare an 2012

Post Total an Trim I Trim II Trim III Trim IV Profit net 5.712.000 504.000 1.848.000 1.932.000 1.428.000Incasari creante 3.600.000 1.800.000 500.000 400.000 900.000Total numerar 9.312.000 2.304.000 2.348.000 2.332.000 2.328.000Plata creante 8.978.484 2.244.621 2.244.621 2.244.621 2.244.621Cheltuieli procedura 84.000 21.000 21.000 21.000 21.000Rezultat financiar 249.516 38.379 82.379 66.379 62.379

Esalonare an 2013

Post Total an Trim I Trim II Trim III Trim IV Profit net 2.268.000 672.000 1.596.000 Incasari creante 900.000 900.000 0 Total numerar 3.168.000 1.572.000 1.596.000 Plata creante 2.992.828 1.496.414 1.496.414 Cheltuieli procedura 42.000 21.000 21.000 Rezultat financiar 133.172 54.586 78.586

7. DISTRIBUIRI

7.1. Tratamentul creantelor, distribuiri pe categorii de creante

40

Page 41: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

Creantele garantate, cele bugetare si cele salariale, se achita in proportie de 100%.

Pentru creantele chirografare s-a prevazut achitarea acestora in procent de 55 %

Plata creantelor cuprinse in tabelul definitiv se va face in transe trimestriale, conform prezentului program de plata.

Exceptie de aceasta regula fac creditorii garantati : BRD Deva, Alpha Bank Deva, CEC Bank Alba Iulia , ale caror creante vor fi platite conform graficelor de rambursare anexa la contractele de credit.

Plata primei transe se va face la 3 luni de la data in care va intra in vigoare sentinta care confirma prezentul plan.

Prezentam lista tuturor creditorilor, valoarea creantei acestora, procentul in total creante si suma care se va plati trimestrial in Anexa 1.

Creantele reprezentand salarii neachitate vor fi platite in primul trimestru al

planului de reorganizare, in procent de 100 %, conform Anexa 2.

8. CONTROLUL APLICARII PLANULUI

41

Page 42: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

În conditiile Sectiunii a 6-a din Legea 85/2006, aplicarea planului de catre societatea debitoare este supravegheata de 3 autoritati independente, care colaboreaza pentru punerea în practica a prevederilor din cuprinsul acestuia.

Judecatorul sindic reprezinta “forul suprem”, sub conducerea caruia se deruleaza întreaga procedura.

Creditorii sunt “ochiul critic” al activitatii desfasurate în perioada de reorganizare.

Interesul evident al acestora pentru îndeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezinta un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, întrucât din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalitatile de interventie, în vederea corectarii sau optimizarii din mers a modului de lucru si de aplicare a planului.

Creditorii nu sunt numai beneficiarii procedurii ci, asa cum aratam, sunt si un organ de supraveghere a modului în care planul de reorganizare este adus la îndeplinire. Supravegherea exercitata de creditori este o manifestare a contradictorialitatii ca element esential în procedurile de drept comun.

Prezenta creditorilor în cadrul desfasurarii reorganizarii se manifesta, în genere, prin intermediul urmatoarelor prerogative oferite de lege:

-Art. 105 alin.1 „ Daca debitorul nu se conformeaza planului sau desfasurarea activitatii aduce pierderi averii sale...comitetul creditorilor sau oricare dintre creditori... poate solicita oricând judecatorului sindic sa aprobe intrarea în faliment, în conditiile art. 107 si urmatoarele.”

-Art. 106 alin 1„ Debitorul, prin administratorul special, sau, dupa caz, administratorul judiciar va trebui sa prezinte trimestrial rapoarte comitetului creditorilor asupra situatiei financiare a averii debitorului...administratorul judiciar va notifica aceasta tuturor creditorilor, în vederea consultarii rapoartelor”

-Art. 106 alin.3 „În termen de 5 zile de la sedinta comitetului creditorilor mentionata la alin.1, comitetul creditorilor va putea convoca adunarea generala a creditorilor pentru a prezenta masurile luate de debitor si/sau de administratorul judiciar, precum si efectele acestora si sa propuna motivat si alte masuri”.

În ceea ce priveste administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legatura directa cu latura palpabila a activitatii debitoarei, exercitând un control riguros asupra derularii întregii proceduri, supervizând din punct de vedere financiar societatea si

42

Page 43: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

având posibilitatea si obligatia legala de a interveni acolo unde constata ca s-a deviat de la punerea în practica a planului votat de creditori.

De asemenea, administratorul judiciar, prin departamentele sale specializate, asigura debitoarei sprijinul logistic si faptic pentru aplicarea strategiilor economice, juridice si de marketing optime.

Asa cu am mai aratat, controlul aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin:

- Informari si rapoarte periodice din partea debitoarei catre administratorul judiciar;

- Întocmirea si prezentarea saptamânala de catre conducerea debitoarei a previziunilor deîncasari si plati pe doua saptamâni înainte;

- Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne.

Prezenta administatorului judiciar în controlul aplicarii planului de reorganizare se manifesta de asemenea prin urmatoarele prerogative si obligatii legale:

- Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de catre administratorul judiciar în conformitatecu art. 106 alin.1 din Lege;

- Supravegherea tuturor actelor, operatiunilor si platilor efectuate de debitoare, cuprinse în registrul special prevazut de art.46 alin.2 din Lege;

- Sesizarea judecatorului sindic cu orice problema care ar necesita o solutionare din partea acestora.

În considerarea acestor activitati si având în vedere complexitatea procedurii si a multitudinii de probleme, implicarea deosebita în activitatea desfasurata, folosirea infrastructurii, a resurselor de personal si a imaginii sale, toate acestea în scopul respectarii programului de plati propus prin prezentul plan, administratorului judiciar propune stabilirea retributiei sale pe perioada reorganizarii, care urmeaza a fi suportata din averea debitoarei, în cuantumul stabilit pentru perioada de observatie, respectiv de 7.000 lei/luna, la care propunem adaugarea unui procent de 10% din sumele obtinute din valorificarea bunurilor efectuate de administratorul judiciar în perioada reorganizarii.

Dupa cum se poate observa aceste trei „autoritati independente” au prerogative si obligatii interdependente care asigura o legatura între acestia, activitatea lor având un vector comun si anume realizarea aplicarii literei planului.

În concluzie, controlul strict al aplicarii prezentului plan si monitorizarea permanenta a derularii acestuia, de catre factorii mentionati mai sus, constituie o

43

Page 44: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

garantie solida a realizarii obiectivelor pe care si le propune, respectiv plata pasivului si mentinerea debitoarei în viata comerciala.

Prezentul plan de reorganizare a fost intocmit de catre administratorul special.

SC DRUMURI SI PODURI SA IN INSOLVENTA Prin Administrator special Pompiliu Crai

44

Page 45: PROIECT - euroinsolvent.roeuroinsolvent.ro/files/NOUTATI/Plan_reorganizare_Drumuri_Si_Poduri.pdf · Falimentul unei societati situeaza debitoarea si ... În estimarea valorii activului

45


Recommended