Proiect TCE - Lumanari Decorative

CUPRINS

REZUMAT EXECUTIV..................................................................................................................3

FIŞA TRANZACŢIILOR...........................................................................................................5

IDENTIFICAREA PARTENERILOR EXTERNI.............................................................................8

CORESPONDENȚA COMERCIALĂ........................................................................................10

CONTRACTAREA................................................................................................................15

DERULAREA TRANZACTIEI.................................................................................................22

1. LIVRAREA......................................................................................................................22

2. LOGISTICA.....................................................................................................................22

3.DOCUMENTAREA...........................................................................................................25

3.1 DOCUMENTE COMERCIALE..........................................................................................25

FACTURA PRO-FORMĂ..............................................................................................................25FACTURA DEFINITIVĂ................................................................................................................25CERTIFICATUL DE ORIGINE.........................................................................................................25CERTIFICATUL DE CALITATE........................................................................................................26CERTIFICATUL DE ASIGURARE SI LICENŢA DE EXPORT / IMPORT........................................................26DECLARAŢIA VAMALĂ...............................................................................................................26

3.2 DOCUMENTE FINANCIARE...........................................................................................26

ACREDITIVUL BANCAR...............................................................................................................26

3.3 DOCUMENTE DE TRANSPORT RUTIER..........................................................................27

CMR.....................................................................................................................................27

PERFORMANȚELE FIRMEI..................................................................................................29

DERULAREA TRANZACTIEI.................................................................................................29

1. BILANŢUL CONTABIL SIMPLIFICAT............................................................................................292. CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE SIMPLIFICAT.............................................................................313. FLUXUL DE TREZORERIE.........................................................................................................334. CALCULUL INDICATORILOR DE PROFITABILITATE, LICHIDITATE ŞI RENTABILITATE...............................34

BIBLIOGRAFIE....................................................................................................................37

ANEXE..................................................................................................................................... 38

22

Rezumat executiv

S.C Mico Decorative Candles S.R.L are ca obiect de activitate producerea şi

comercializarea de lumânări decorative şi lumânări aromate din parafină şi gel transparent,

de cea mai buna calitate. Modelele de lumânări parfumate ornamentale sunt confecționate

din parafină cu punct de topire ridicat şi aditivi speciali, ceea ce le conferă o ardere uniformă

şi indelungată.

Oferta de culori pentru lumânări parfumate ornamentale este: alb, galben, roz, roşu,

albastru, mov, verde, maro, negru; iar gama de arome este la fel de variată: măr, lămâie,

portocale, fragi, migdale, mentă, liliac, mosc, brad .

Cu o receptivitate ridicată la toate sugestiile clienților noştri, încercăm să venim în

întâmpinarea acestora cu modele noi, originale, care să valorifice pe cât posibil frumusețea

motivelor ornamentale.

Firma a decis extinderea distribuției produselor pe piața internațională, urmărind

următoarele obiective:

Creşterea cifrei de afaceri şi a profitului

Creşterea numărului de consumatori

Recunoaşterea europeană a mărcii

În urma analizei pieței externe, s-a decis comercializarea a cinci sortimente de

produse către Polonia: lumânări pastilă, lumânări colorate, lumânări parfumate, lumânări

figurine şi lumânări pentru aromaterapie.

Metoda aleasă pentru intrarea pe piața poloneză este exportul direct.

Potențialii colaboratori de pe piața poloneză au fost identificați în domeniul retailului:

Real, Praktiker, Carrefour, Auchan, E.Leclerc şi Marko. Pentru determinarea partenerului cu

care va fi încheiat contractul, s-au luat în considerare trei criterii: cota de piață, cifra de

afaceri, distanța. Fiecare companie a primit un punctaj în funcție de valorile înregistrate

pentru fiecare criteriu. Firma care a acumulat punctaj maxim este Praktiker Polonia, cu care

s-a decis colaborarea internațională.

În vederea corespondenței comerciale s-au stabilit principalii termeni ai contractului de

vânzare-cumpărare internațională. A fost primită o comandă de 250 000 buc. lumânări

pastilă, la prețul de 0.12EUR/buc, 140 000 buc. lumânări colorate la prețul de 1.19 EUR/buc,

22

170 000 buc. lumânări parfumate la prețul de 2,61 EUR/buc, 125 000 buc. lumânări figurine

la prețul de 1.90 EUR/buc. şi 95 000 buc. lumânări pentru aromaterapie la prețul de 4.51

EUR/buc. Valoarea totala a contractului este de 1.306.250 EUR.

Cumpărătorul a putut vedea standardele de calitate ale produselor prin verificarea

mostrelor primite în perioada negocierilor. Contractul stipulează că, pentru a fi acceptate,

produsele livrate trebuie să respecte aceleaşi standarde ca mostrele primite, respective cele

prevăzute de Certificatul de Calitate emis de vânzător.

Livrarea se face în conformitate cu clauza CPT, prin care vânzătorul se angajează să

pună la dispoziția cumpărătorului marfa la destinația aleasă de cumpărător, respective

Varşovia, suportând cheltuielile de transport şi toate celelalte cheltuieli aferente până la

destinație. Termenul de livrare este de minim 30 de zile şi maxim 60 de zile de la procesarea

comenzii. Plata se face prin acreditiv bancar irevocabil, confirmat de băncile celor două părți

contractante, în termen de 15 zile de la recepționarea bunurilor.

Prezentare generală

S.C MICO Decorative Candles S.R.L

S.C Mico Decorative Candles S.R.L cu sediul în Iaşi pe strada Chişinăului nr. 23 are ca

obiect de activitate producerea şi comercializarea de lumânări decorative şi lumânări

aromate din parafină şi gel transparent, de cea mai buna calitate.

Modelele de lumânări parfumate ornamentale sunt confecționate din parafină cu

punct de topire ridicat şi aditivi speciali, ceea ce le conferă o ardere uniformă şi indelungată.

Oferta de culori pentru lumânări parfumate

ornamentale este: alb, galben, roz, roşu, albastru,

mov, verde, maro, negru. Iar gama de arome este la

fel de variată, : măr, lămâie, portocale, fragi, migdale,

mentă, liliac, mosc, brad .

Cu o receptivitate ridicată la toate sugestiile

clienților noştri, încercăm să venim în întâmpinarea

acestora cu modele noi, originale, care să valorifice pe

cât posibil frumusețea motivelor ornamentale.

22

Fişa tranzacţiilor

1. Lumânări pastilă

Cantitatea totală de exportat: 250.000 buc

Preț de vânzare: 0,5 lei = 0,12 eur

Curs euro: 1 EUR = 4,21 RON

Cost unitar: 85 % * 0,5 lei = 0,425 lei

85 % * 0,12 eur = 0,105 eur

Valoare totală_ron = 250.000 buc * 0,5 lei = 125.000 ron

Valoare totală_eur = 250.000 buc * 0,12eur = 30.000 eur

Cheltuieli RON Interne (de producție) 0,425 * 250.000buc= 106.250 Cu transportul 5% * 125.000 = 6.250

Cu asigurarea 8% * 125.000 = 10.000TOTAL 122.500

Venituri RON Preț de vânzare intern 0,5 ron/buc Adaos commercial 15% Preţ vânzare extern 0,58 ron/buc

TOTAL 0,58 * 250.000 = 145.000

2. Lumânări colorate


Preț de vânzare: 5 lei = 1,19 eur


Cost unitar: 85 % * 5 lei = 4,25 lei

85 % * 1,19 eur = 1,02 eur

Valoare totală_ron = 140.000 buc * 5 lei = 700.000 ron

Valoare totală_eur = 140.000 buc * 1,19eur = 166.600 eur

Cheltuieli RON Interne (de producție) 4,25 * 140.000 = 595.000

Cu transportul 5% * 700.000 = 35.000

Cu asigurarea 8% * 700.000 =56.000TOTAL 686.000

22

Venituri RON Preț de vânzare intern 5 ron/buc

Adaos commercial 15%

Preţ vânzare extern 5,75 ron/buc

TOTAL 5,75 * 140.000 = 805.000

3. Lumânări parfumate





85 % * 2,61 eur = 2,22 eur

Valoare totală_ron = 170.000 buc * 11 lei = 1.870.000 ron

Valoare totală_eur = 170.000 buc * 2,61 eur = 443.700 eur

Cheltuieli RON Interne (de producție) 9,35 * 170.000buc= 1.589.500

Cu transportul 5%*1.870.000 93.500

Cu asigurarea 8% * 1.870.000=149.600

TOTAL 1.832.600

Venituri RON Preț de vânzare intern 11 ron/buc

Adaos commercial 15%

Preţ vânzare extern 12,65 ron/buc

TOTAL 12,65 * 170.000 = 2.150.500

4. Lumânări figurine





85 % * 1,90 eur = 1,62 eur



22

Cheltuieli RON Interne (de producție) 6,8 * 125.000buc = 850.000 Cu transportul 5% * 1.000.000 = 50.000

Cu asigurarea 8% * 1.000.000 = 80.000TOTAL 980.000

Venituri RON Preț de vânzare intern 8 ron/buc Adaos commercial 15% Preţ vânzare extern 9,2 ron/buc

TOTAL 9,2 * 125.000 = 1.150.000

5. Lumânări aromaterapie





85 % * 4,51 eur = 3,83 eur



Cheltuieli RON Interne (de producție) 16,15 * 95.000buc = 1.534.250 Cu transportul 5% * 1.805.000 = 90.250

Cu asigurarea 8% * 1.805.000 = 144.400TOTAL 1.768.900

Venituri RON Preț de vânzare intern 19 ron/buc Adaos commercial 15% Preţ vânzare extern 21,85 ron/buc

TOTAL 21,85 * 95.000 = 2.075.750

22

Identificarea partenerilor externi

Ca parteneri potențiali din Polonia am ales urătoarele companii cu obiect de activitate în

retail:

1. Real

Adresa: Al. Krakowska 61, 02-183

Locație: Varşovia

Tel.: 022 / 50 00 000

Activitate principală : retail

2. Praktiker

Adresa: Al. Jerozolimskie 184, 02-486

Locație: Varşovia

Activitate principală : retail

3. Carrefour

Adresa : Ul. Targowa 72, 03-734

Locație: Varşovia

Tel: 022/ 517 2110

Activitate principală: retail

4. Auchan

Adresa: Ul. Pulawaska 46, 05-500

Locație: Piaseczno

Tel: 022/ 703 82 00, Fax: 022/ 703 89 10


5. E.Leclerc

Adresa: Ul. Jutreznki 156, 02-031

Locație: Varşovia

Tel: 022/ 205 91 91, Fax : 022/ 205 91 90


22

6. Marko

Adresa: Ul. Jasngòrska 2, 31-358

Locație: Crakovia

Tel: 012/ 293 85 00


Pentru determinarea partenerului cu care vom incheia contractul , am luat în

considerare următoare criterii:

Nr.Cr

t

Firma Cota de piață (%) Cifra de afaceri (mil eur) Distanța (km)

1. Real 10 1,1 922

2. Praktiker 26 2,2 922

3. Carrefour 17 1,5 922

4. Auchan 8 0,6 1.259

5. E.Leclerc 12 0,9 922

6. Marko 5 0,3 862

Pe baza datelor din tabel s-au acordat note de la 1 la 5 in functie de fiecare criteriu (1

minim si 5 maxim). In functie de punctajul cumulat s-a ales firma cu punctajul maxim.

Nr.Crt Firma Cota de piață

(%)

Cifra de afaceri

(mil eur)

Distanța (km) TOTAL

1. Real 3 3 3 9

2. Praktiker 5 5 3 13

3. Carrefour 4 4 3 11

4. Auchan 2 1 1 4

5. E.Leclerc 4 2 3 11

6. Marko 1 1 5 7

22

Corespondenţa comercială

S.C. MICO Decorative Candles

Str. Calea Chişinăului, nr. 23, CP 700569, Iaşi, România

Telephone: 0040725658; Fax: 00407852547

Praktiker Polska Sp. z o.o. February 1st, 2011

Al. Jerozolimskie 184, 02-486 Warsaw, Poland

Dear Sirs,

We are one of the largest producers and distributors for the Romanian decorative candles

industry, with 147 employees. Our annual turnover for 2010 was 312.000 EUR.

We are interested in emerging on the polish market and due to our fruitful business relation

with Praktiker Romania, we believe that Praktiker Poland could be a good associate.

We enclosed herewith our catalogue, together with our latest price list for your assessment.

If you are interested in our items let us know so that we can give you the necessary details.

Also, if sample is required for your assessment, so that you can place your order with us,

please let us know.

We are certain that our goods will give you full satisfaction and we shall be glad to hear from

you.

Yours faithfully,

Gigel Ionescu, Sales Manager.

22

Praktiker Polska Sp. z o.o.


S.C. MICO Decorative Candles February 7th, 2011

Str. Calea Chisinaului, nr. 23,

CP 700569, Iasi, Romania

Dear Mr. Gigel Ionescu,

We are pleased to find out about your interest in collaboration with us.

We are interested in five items from your catalogue:

Tealight candles

Coloured candles

Scented candles

Specialty candles

Aromatherapy candles

Furthermore, we wanted to know if you could give us a better price for the coloured candles.

Also, we would like to know if the payment by Irrevocable Letter of Credit is suitable for you

and how long it takes to deliver our goods after you have received our order.

For a better assessment we would like to receive samples for every type of candle in which

we are interested for.

Sincerely yours,

Mariusz Jacek Krawiec, Sales Manager.

22



Telephone: 0040725658; Fax: 00407852547

Praktiker Polska Sp. z o.o. February 16th, 2011


Dear Mr. Mariusz Jacek Krawiec,

Thank you for your prompt answer to our letter.

We would like to inform you that discounts are not available for our products due to the fact

that the price/quality ration is very high. I hope the samples we have delivered to you will

convince you of this fact.

Regarding the terms of payment, we agree to pay by Irrevocable Letter of Credit. Referring

to delivery, the goods will be ready for dispatch in 10 days from your order.

Looking forward with interest to hearing from you.

Sincerely yours,

Gigel Ionescu, Sales Manager.

22

Praktiker Polska Sp. z o.o.


S.C. MICO Decorative Candles February 26th, 2011

Str. Calea Chisinaului, nr. 23,

CP 700569, Iasi, Romania

Dear Mr. Gigel Ionescu,

Thank you for answering to our letter and also letting us have the samples that we

requested.

We are now able to place the following order:

Models Price (EUR/pcs) No. Of pieces Total price (EUR)

Tealight candles 0,12 250.000 30.000

Coloured candles 1,19 140.000 166.600

Scented candles 2,61 170.000 443.700

Specialty candles 1,90 125.000 273.750

Aromatherapy candles 4,51 95.000 428.450

TOTAL - 780.000 1.306.250

Please acknowledge this order by return.

P.S. Please take care that the quality should be the same with the samples delivered to us.

Sincerely yours,

Mariusz Jacek Krawiec, Sales Manager.

22



Telephone: 0040725658; Fax: 00407852547

Praktiker Polska Sp. z o.o. February 28th, 2011


Dear Mr. Mariusz Jacek Krawiec,

Thank you for your order dated February, 26.

We are confident that our items of high quality will meet your requirements and will

lead to further business.

Sincerly yours,

Gigel Ionescu, Sales Manager

22

Contractarea

S.C. MICO Decorative Candles S.R.L


INTERNATIONAL SALE CONTRACT Contract No. 568/01.03.2011 To: Al. Krakowska 61, 02-183 Warszawa

A. SPECIFIC CONDITIONS The present contract of sale will be governed by these Specific Conditions (to theextent that the relevant boxes have been completed) and by the ICC General Conditionsof Sale (Manufactured Goods Intended for Resale) which constitute part B of thisdocument.SELLER BUYER Signature Signature Place Date Place Date

A - 1. The contracting parties to the contract This agreement, concluded on the day of 1st March 2011 by and between S.C. MICO Decorative Candles S.R.L., a company organized and existing under the laws of Romania, registered by The Chamber Commerce, with registry of commerce number J58/1584/2008, and fiscal identification code 25846985, hereinafter called as Seller, and Praktiker Polska Sp. z o.o. , registered in the District Court for the Capital City of Warsaw in Warsaw, in the XIII Commercial Division of the National Court Register no 0000068924, VAT ID: 951-00-65-428, hereinafter reffered to as the Buyer.

A - 2. Recitals Whereas S.C. MICO Decorative Candles S.R.L. is engaged in candles industry. Whereas Praktiker Polska Sp. z o.o. is engaged in retailing within Poland. It has been agreed as follows:

A - 3. Purpose of the contract The purpose of this Contract is for the: - supply of decorative candles in conformance with the specifications stipulated by the Buyer;- delivery of these goods to a specified place.

A - 4. Priority of contractual documents This agreement and any schedules constitute the entire understanding between the parties and supersede any prior communications, representations or agreements, whether oral or in writing. No modification of any terms or conditions herein shall be valid or binding on either party unless in writing and signed by an authorized representative of each party.

A - 5. Extent of supply

22

S.C. MICO Decorative Candles S.R.L. shall supply and deliver to Warsaw 250.000 pcs. Pill Candles, 140.000 pcs. Color Candles, 170.000 pcs. Aroma Candles, 125.000 pcs. Figures Candles and 95.000 pcs. Aromatherapy candles, in accordance with the specifications of the agreement.

A - 6. Delivery terms CPT- Carriage Paid To Named place of destination : WarsawOther delivered terms :

o The Seller undertakes to deliver the goods in 10 days after the coming into force of this contract.

o The Seller should notify the Buyer about: - the readiness of the goods for transport from Romania (Iaşi, S.C. MICO Decorative Candles S.R.L.) to Praktiker Polska Sp. z o.o., seated in Al. Jerozolimskie 184, 02-486 Warsaw; - the weight and the volume of the goods; - the contract number, dispatch date, goods denomination, quantity, value and number of the truck.

o The goods are considered to be delivered and accepted by the Buyer: - in respect to quantity: according to the number of cases and the weight, as shown on the CMR; - in respect to quantity: according to the Certificate of Quality issued by the Seller.

Carrier : Name and address: Contract Person:

A – 7. Time of delivery The goods shall be delivered no sooner than thirty (30) days and no later than sixty (60) days after we have been notified of award.

A – 8. Contract price Currency: Euro (€) Exchange rate: 1 EUR = 4.21 RON Amount in numbers: 1.306.250 € Amount in letters: one million five hundred and three thousand and six hundred Euro.

A – 9. Inspection of the goods by the buyer After shipment. Place of inspection: Praktiker Polska Sp. z o.o., seated in Al. Jerozolimskie 184, 02-486 Warsaw, Poland.

A – 10. Retention of the title Yes. The goods shall remain the property of S.C. MICO Decorative Candles S.R.L. until the complete payment of the price.

A – 11. Payment conditions Irrevocable and Confirmed Letter of Credit Issuing bank: NATIONAL BANK OF POLAND, NBP.Confirming bank: ROMANIAN BANK OF DEVELOPMENT, BRD.By deferred payment at 15 days after receiving the goods.

22

A – 12. Documents - Transport documents: CMR.- Proforma Invoice- Commercial invoice- Certificate of origin - Packing list

A – 13. Liability for delay Liquidated damages for delay in delivery shall be 2% (of price of delayed goods) per week with a maximum of 10% (of the price of delayed goods). In case of termination for delay, the Seller’s liability for damages for delay is limited to 5% of the price of the non - delivered goods.

A – 14. Time – bar Any action for non-conformity of the goods must be taken by the Buyer not later than five (7) working days from the date of arrival of the goods at destination.

A – 15. Applicable law Any question not covered by CISG will be governed by the law of Romania.

A – 16. Resolution of disputes All disputes arising in connection with the present contract shall be finally settled under the Rules of Conciliation and Arbitration of the International Chamber of Commerce by three arbitrators appointed in accordance with the said Rules. Notice of arbitration shall be given to the party to whom demand therefore is addressed. Judgment upon the award rendered by the arbitrators may be entered in any court having jurisdiction or application may be made to such court for a judicial acceptance of the award and an order of enforcement as the case may be. The location of the arbitration shall be Bucharest, and the arbitration shall be held in English, unless the parties mutually agree otherwise. Performance under this Agreement shall continue if reasonably possible during any disagreement or arbitration proceedings and no funds payable to either party under this Agreement shall be withheld on account of such disagreement or proceedings.

B. GENERAL CONDITIONS

Art. 1. GENERAL 1.1. These General Conditions are intended to be applied together with the Specific Conditions (Part A), but may also be incorporated on their own into any sale contract. Where these General Conditions ( Part B) are used independently of the said Specific Conditions ( Part A ), any reference in Part B to Part A will be interpreted as a reference to any relevant specific agreed by the parties. In case of contradiction between the General Conditions and any specific conditions agreed upon between the parties, the specific conditions shall prevail. 1.2. Any questions relating to this Contract which are not expressly or implicitly settled by the provisions contained in the Contract itself (i.e. these general conditions and any specific conditions agreed upon by the parties) shall be governed: by the United Nations Convention on Contracts for the International Sale of Goods (Vienna Convention of 1980, hereafter

22

referred to as CISG), and to the extent that such questions are not covered by CISG, by reference to the law of the country where the Seller has his place of business. 1.3 Any reference made to trade terms (such as EXW, FCA, etc.) is deemed to be made to the relevant term of INCOTERMS published by the International Chamber of Commerce 1.4 Any reference made to a publication of the International Chamber of Commerce is deemed to be made to the version current at the date of conclusion of the Contract. 1.5 No modification of the Contract is valid unless agreed or evidenced in writing. However, a party may be precluded by his conduct from asserting this provision to the extent that the other party has relied on that conduct.

ART. 2 CHARACTERISTICS OF THE GOODS 2.1 It is agreed that any information relating to the goods and their use, such as weights, dimensions, capacities, prices, colours and other data contained in catalogues, prospectuses, circulars, advertisements, illustrations, price-lists of the Seller, shall not take effect as terms of the Contract unless expressly referred to in the Contract. 2.2 Unless otherwise agreed, the Buyer does not acquire any property rights in software, drawings, etc. which may have been made available to him. The Seller also remains the exclusive owner of any intellectual or industrial property rights relating to the goods.

ART. 3 INSPECTION OF THE GOODS BEFORE SHIPMENT 3.1. If the parties have agreed that the Buyer is entitled to inspect the goods before shipment, the Seller must notify the Buyer within a reasonable time before the shipment that the goods are ready for inspection at the agreed place.

ART. 4 PRICE 4.1 If no price has been agreed, the Seller's current list price at the time of the conclusion of the Contract shall apply. In the absence of such a current list price, the price generally charged for such goods at the time of the conclusion of the Contract shall apply. 4.2 Unless otherwise agreed in writing, the price does not include VAT, and is not subject to price adjustment. 4.3 The price indicated under A-2 (contract price) includes any costs which are at the Seller’s charge according to this Contract. However, should the Seller bear any costs which, according to this Contract, are for the Buyer’s account (e.g. for transportation or insurance under EXW or FCA), such sums shall not be considered as having been included in the price under A-2 and shall be reimbursed by the Buyer.

ART. 5 PAYMENT CONDITIONS 5..1 Unless otherwise agreed in writing, or implied from a prior course of dealing between the parties, payment of the price and of any other sums due by the Buyer to the Seller shall be on open account and time of payment shall be 30 days from the date of invoice. The amounts due shall be transferred, unless otherwise agreed, by teletransmission to the Seller’s bank in the Seller’s country for the account of the Seller and the Buyer shall be deemed to have performed his payment obligations when the respective sums due have been received by the Seller’s bank in immediately available funds. 5.2 If the parties have agreed on payment in advance, without further indication, it will be assumed that such advance payment, unless otherwise agreed, refers to the full price, and that the advance payment must be received by the Seller’s bank in immediately available funds at least 30 days before the agreed date of delivery or the earliest date within the agreed delivery period. If advance payment has been agreed only for a part of the contract

22

price, the payment conditions of the remaining amount will be determined according to the rules set forth in this article. 5.3 If the parties have agreed on payment by documentary credit, then, unless otherwise agreed, the Buyer must arrange for a documentary credit in favour of the Seller to be issued by a reputable bank, subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits published by the International Chamber of Commerce, and to be notified at least 30 days before the agreed date of delivery or at least 30 days before the earliest date within the agreed delivery period. Unless otherwise agreed, the documentary credit shall be payable at sight and allow partial shipments and transhipments. 5.4 If the parties have agreed on payment by documentary collection, then, unless otherwise agreed, documents will be tendered against payment (D/P) and the tender will in any case be subject to the Uniform Rules for Collections published by the International Chamber of Commerce. 5.5 To the extent that the parties have agreed that payment is to be backed by a bank guarantee, the Buyer is to provide, at least 30 days before the agreed date of delivery or at least 30 days before the earliest date within the agreed delivery period, a first demand bank guarantee subject to the Uniform Rules for Demand Guarantees published by the International Chamber of Commerce, or a standby letter of credit subject either to such Rules or to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits published by the International Chamber of Commerce, in either case issued by a reputable bank.

ART. 6 INTEREST IN CASE OF DELAYED PAYMENT 6.1 If a party does not pay a sum of money when it falls due the other party is entitled to interest upon that sum from the time when payment is due to the time of payment. 6.2 Unless otherwise agreed, the rate of interest shall be 3% above the average bank short-term lending rate to prime borrowers prevailing for the currency of payment at the place of payment, or where no such rate exists at that place, then the same rate in the State of the currency of payment. In the absence of such a rate at either place the rate of interest shall be the appropriate rate fixed by the law of the State of the currency of payment.

ART. 7 RETENTION OF TITLE If the parties have validly agreed on retention of title, the goods shall remain the property of the Seller until the complete payment of the price, or as otherwise agreed.

ART. 8 CONTRACTUAL TERM OF DELIVERY Unless otherwise agreed, delivery shall be "Ex Works" (EXW).

ART. 9 DOCUMENTS Unless otherwise agreed, the Seller must provide the documents (if any) indicated in the applicable Incoterms or, if no Incoterms is applicable, according to any previous course of dealing.

ART. 10 LATE-DELIVERY, NON-DELIVERY AND REMEDIES THEREFOR 10 . 1 When there is delay in delivery of any goods, the Buyer is entitled to claim liquidated damages equal to 0.5% or such other percentage as may be agreed of the price of those goods for each complete week of delay, provided the Buyer notifies the Seller of the delay. Where the Buyer so notifies the Seller within 15 days from the agreed date of delivery, damages will run from the agreed date of delivery or from the last day within the agreed period of delivery. Where the Buyer so notifies the Seller after 15 days of the agreed date of

22

delivery, damages will run from the date of the notice. Liquidated damages for delay shall not exceed 5% of the price of the delayed goods or such other maximum amount as may be agreed. 10.2 If the parties have agreed upon a cancellation date in Box A-9, the Buyer may terminate the Contract by notification to the Seller as regards goods which have not been delivered by such cancellation date for any reason whatsoever (including a force majeure event). 10.3 When article 10.2 does not apply and the Seller has not delivered the goods by the date on which the Buyer has become entitled to the maximum amount of liquidated damages under article 10.1, the Buyer may give notice in writing to terminate the Contract as regards such goods, if they have not been delivered to the Buyer within 5 days of receipt of such notice by the Seller. 10.4 In case of termination of the Contract under article 10.2 or 10.3 then in addition to any amount paid or payable under article 10.1, the Buyer is entitled to claim damages for any additional loss not exceeding 10% of the price of the non-delivered goods. 10.5 The remedies under this article are exclusive of any other remedy for delay in delivery or non-delivery.

ART. 11 NON-CONFORMITY OF THE GOODS 11.1 The Buyer shall examine the goods as soon as possible after their arrival at destination and shall notify the Seller in writing of any lack of conformity of the goods within 15 days from the date when the Buyer discovers or ought to have discovered the lack of conformity. In any case the Buyer shall have no remedy for lack of conformity if he fails to notify the Seller thereof within 12 months from the date of arrival of the goods at the agreed destination. 11.2 Goods will be deemed to conform to the Contract despite minor discrepancies which are usual in the particular trade or through course of dealing between the parties but the Buyer will be entitled to any abatement of the price usual in the trade or through course of dealing for such discrepancies. 11.3 Where goods are non-conforming (and provided the Buyer, having given notice of the lack of conformity in compliance with article 11.1, does not elect in the notice to retain them), the Seller shall at his option: (a) replace the goods with conforming goods, without any additional expense to the Buyer, or (b) repair the goods, without any additional expense to the Buyer, or (c) reimburse to the Buyer the price paid for the non-conforming goods and thereby terminate the Contract as regards those goods. The Buyer will be entitled to liquidated damages as quantified under article 10.1 for each complete week of delay between the date of notification of the non-conformity according to article 11.1 and the supply of substitute goods under article 11.3(a) or repair under article 11.3(b) above. Such damages may be accumulated with damages (if any) payable under article 10. 1, but can in no case exceed in the aggregate 5% of the price of those goods. 11.4 If the Seller has failed to perform his duties under article 11.3 by the date on which the Buyer becomes entitled to the maximum amount of liquidated damages according to that article, the Buyer may give notice in writing to terminate the Contract as regards the non-conforming goods unless the supply of replacement goods or the repair is effected within 5 days of receipt of such notice by the Seller. 1 1. 5 Where the Contract is terminated under article 11.3(c) or article 11.4, then in addition to any amount paid or payable under article 11.3 as reimbursement of the price and

22

damages for any delay, the Buyer is entitled to damages for any additional loss not exceeding 10% of the price of the non-conforming goods. 11.6 Where the Buyer elects to retain non-conforming goods, he shall be entitled to a sum equal to the difference between the value of the goods at the agreed place of destination if they had conformed with the Contract and their value at the same place as delivered, such sum not to exceed 15% of the price of those goods. 11.7 Unless otherwise agreed in writing, the remedies under this article 11 are exclusive of any other remedy for non-conformity. 11.8 Unless otherwise agreed in writing, no action for lack of conformity can be taken by the Buyer, whether before judicial or arbitral tribunals, after 2 years from the date of arrival of the goods. It is expressly agreed that after the expiry of such term, the Buyer will not plead non-conformity of the goods, or make a counter-claim thereon, in defence to any action taken by the Seller against the Buyer for non-performance of this Contract.

ART. 12 COOPERATION BETWEEN THE PARTIES 12.1 The Buyer shall promptly inform the Seller of any claim made against the Buyer by his customers or third parties concerning the goods delivered or intellectual property rights related thereto. 12.2 The Seller will promptly inform the Buyer of any claim which may involve the product liability of the Buyer.

ART. 13 FORCE MAJEURE 13.1 A party is not liable for a failure to perform any of his obligations in so far as he proves: (a) that the failure was due to an impediment beyond his control, and (b) that he could not reasonably be expected to have taken into account the impediment and its effects upon his ability to perform at the time of the conclusion of the Contract, and (c) that he could not reasonably have avoided or overcome it or its effects. 13.2 A party seeking relief shall, as soon as practicable after the impediment and its effects upon his ability to perform become known to him, give notice to the other party of such impediment and its effects on his ability to perform. Notice shall also be given when the ground of relief ceases. Failure to give either notice makes the party thus failing liable in damages for loss which otherwise could have been avoided. 1 3. 3 Without prejudice to article 10.2, a ground of relief under this clause relieves the party failing to perform from liability in damages, from penalties and other contractual sanctions, except from the duty to pay interest on money owing as long as and to the extent that the ground subsists. 13.4 If the grounds of relief subsist for more than six months, either party shall be entitled to terminate the Contract with notice.

ART. 14 RESOLUTION OF DISPUTES 1 4.1 Unless otherwise agreed in writing, all disputes arising in connection with the present Contract shall be finally settled under the Rules of Arbitration of the International Chamber of Commerce by one or more arbitrators appointed in accordance with the said Rules. 14.2 An arbitration clause does not prevent any party from requesting interim or conservatory measures from the courts.

22

Derularea tranzacţiei

1. Livrarea

Lumânările decorative au fost ambalate în pachete de dimensiuni diferite, specifice

fiecărui sortiment în parte realizate din carton alb care să înlesnească operațiunile de

manipulare şi de protejare a produselor împotriva posibilelor daune. Pe spatele pachetului

sunt înscrise sortimentul şi materialele din care sunt realizate . Pe fața pachetului apare

numele firmei, numărul de bucăți, culoarea şi aroma produsului. Toate aceste informații vor

fi traduse în limba poloneză când produsele vor ajunge acolo adaptându-se astfel

consumatorilor locali.

Pachetele au fost grupate în funcție de sortiment şi puse pe paleți speciali pentru a

optimiza spațiul din mijloacele de transport. Fiecare palet a fost marcat şi inscripționat cu

abrevierea numelui destinatarului, punctul final de destinație şi cu numărul de ordine al

comenzii după care au fost depozitați în incinta companiei MICO Decorative Candles în

vederea expedierii.

2. Logistica

Pentru a putea efectua transportul mărfurilor în oraşul Varşovia, Polonia, am efectuat

o analiză a posibilelor moduri în care acesta se poate realiza. Am exclus din analiză

transportul maritim pentru că acesta ar fi presupus ocolirea întegului continent European şi

prin urmare o cheltuială enormă de timp şi de resurse financiare, considerând astfel numai

modurile de transport viabile: aerian, feroviar şi rutier. Pentru a putea alege cel mai potrivit

mod de a ne transporta produsele în Polonia am luat în considerare costurile pe care le

implică fiecare mod de transport, nivelul de siguranță al acestuia, numărul de opriri

(transbordări), numărul de kilometrii de parcurs pentru fiecare soluție cât şi timpul alocat

transportului.

22

Tabel nr. 3 Criterii de selecţie a modului de transport

Mod de transportCriterii Aerian Feroviar Rutier

Preţ 6.340 EUR 3.892 EUR 3.070 EUR

Grad de securitate ridicat mediu mediu

Durata transportului 7h 35' 21h 2' 15h 18'

Nr. de opriri 3 2 1

Nr. de kilometrii 1763 Km 1112Km 922 Km

În ceea ce priveşte transportul cu avionul, pentru că nu există zbor direct Iaşi -

Varşovia, transportul produselor ar fi trebuit să aibă loc pe ruta Iaşi – Bucureşti – Kiev –

Varşovia. Acest lucru a condus la creşterea costurilor transportului, cu toate că transportul

aerian este destul de scump şi puțin adecvat pentru transportul bunurilor fară valoare

ridicată. Acesta rămâne însă cel mai sigur mod de transport şi cel mai rapid. Transportul

feroviar este posibil de realizat pe ruta Iaşi – Kiev – Varşovia, la un cost mai mic (3,5 EUR/Km)

decât cel perceptibil pentru transportul aerian şi mai mare decât cel pentru transportul

rutier (3,33 EUR/Km) şi reprezintă modul cu cea mai mare durată de transport.

În urma analizei, transportul rutier, s-a dovedit a fi cel mai indicat pentru expedierea

produselor în Polonia. Acest tip de transport prezintă următoarele avantaje:

- cost redus ;

- furnizarea mărfii direct la beneficiar;

- nu presupune transbordarea mărfurilor;

- durată de transport redusă;

- raport durată/preţ foarte competitiv;

Pentru că firma MICO Decorative Candles nu are în dotare mijloace proprii de

transport a trebuit să apeleze la un furnizor specializat în astfel de servicii.

Firma aleasă pentru realizarea transportului ţigărilor în Polonia este SC INFOTRANS

EXPERT SRL Iaşi . Aceasta activează pe piaţa din România din anul 2008 şi este specializată în

transportul rutier intern şi internaţional pe camioane de la 1,5 t până la 40 t. Compania

prestează servicii 7 zile pe săptămână, 24 de ore din 24, are personal tânăr dar calificat şi

cunoscător a mai multor limbi de circulaţie internaţională – engleză, germană, franceză şi

italiană. De asemenea firma are asigurare CMR în valoare de 200.000 EUR iar marfa este

supravegheată pe parcursul transportului prin satelit.

22

Datele de contact ale firmei sunt:

Adresa : Aleea M. Sadoveanu, Nr. 18 A, Iaşi, 700489;

Cod fiscal : RO 23592564 ;

Nr.ord.reg.com/an: J 22/101322008;

Telefon : 0332440936; 0744987509;

Fax : 0332440937;

Email: [email protected];

Reprezentant : Elena Zaharia – manager;

Firma SC INFOTRANS EXPERT SRL efectuează pe lângă livrarea în siguranţă a

produselor către destinatar şi realizarea formalităţilor vamale ( determinarea valorii în vamă

şi completarea declaraţiei vamale ). În ceea ce priveşte formalităţile vamale acestea trebuie

efectuate numai la export (în spaţiul extracomunitar) deoarece conform clauzei Incoterms

alese, CPT, importatorul se va ocupa de asigurarea mărfurilor în timpul transportului, de

efectuarea formalităţilor vamale la import, de descărcarea acestora, şi de distrubuirea

lumânărilor la punctul central de desfacere din Polonia.

Cele 780.000 buc de lumânări decorative au fost încărcate în 2 camioane de 20 t şi au

fost transportate până la locul stabilit în contractul de vânzare internaţională, în Varşovia,

contra sumei de 3.500 EUR, în mai puţin de două zile.

Transportul s-a desfăşurat după ce MICO Decorative Candles a încheiat contractul de

transport rutier (conform anexelor) cu firma SC INFOTRANS EXPERT SRL din Iaşi traversând

Ucraina.

Ruta exactă pe care care s-a desfăşurat transportul este următoarea:

Harta traseului Iaşi - Varşovia

Sursa: Google Map

22

Transportatorul a fost plătit în două tranşe: jumătate din sumă, respectiv 1.750 EUR,

a fost virată în contul acestuia deschis la banca BCR înaintea efectuării transportului iar

cealaltă jumătate după ce acesta a avut loc.

Documentarea

3.1 Documente comerciale

Factura pro-formă1: este documentul emis de MICO Candles Design SRL prin care se

specifică produsele care se vor vinde, cu caracteristicile principale şi cu prețul. Aceasta nu

este un document de plată nu conține marcajele de expediere şi este o formă de

prefacturare fără obligația plății. În cazul în care clientul s-a hotărât să cumpere produsele

poate plăti pe baza acestei facturi şi în această situație MICO Candles Design va transforma

facutra pro-formă în factură definitivă.

Factura definitivă2: este un documentul care certifică vânzarea a 780.000 buc

lumânări decorative de MICO Candles Design SRL către Praktiker Polonia. Este un act

justificativ în care se consemnează cu exactitate cantitatea, calitatea şi prețul produselor,

prețul unitar, şi valoarea totală. Acesta serveşte ca document de informare fiscală sau

vamală.

Certificatul de origine3: este documentul care atestă originea marfii.A fost eliberat, la

cerere, în baza facturii de export. Pe certificatul de origine au fost trecute denumirea

expeditorului şi a destinatarului, țara de origine, denumirea produselor, unitatea de măsură

şi cantitatea (în unitatea de măsură precizată). Opțional au fost trecute şi alte elemente de

identificare a produselor şi mijlocul de transport al produselor.

Certificatul de origine a mărfii va fi prezentat împreună cu declarația vamală şi cu alte

documente care urmează să fie perfectate de către autoritatea vamală. În caz de pierdere a

certificatului, se va prezenta duplicatul autentificat oficial al acestuia. În cazul în care se va

pune la îndoială autenticitatea certificatului de origine a mărfii sau a datelor ce se conțin în

el, autoritatea vamală este în drept să se adreseze organelor care au eliberat certificatul sau

organizațiilor specializate ale țării menționate ca țară de origine a mărfii pentru a obține

date suplimentare sau precizări.

1 Factura proformă se regăseşte în Anexa 1

2 Factura definitivă se regăseşte în Anexa 2

3 Certificatul de origine se regăseşte în Anexa 3

22

Certificatul de calitate4: A fost obținut în urma unei expertize executate de S.C Total

Q ARM S.A şi atestă standardele produselor firmei S.C MICO Candles Design SRL ca fiind

conforme cu standardul ISO 9001.

Certificatul de asigurare şi Licenţa export / import: deoarece serviciul de transport a

fost externalizat către SC Infotrans Expert SRL, responsabilitatea întocmirii acestor

documente comerciale este în totalitate a transportatorului.

Declaraţia vamală5: reprezintă documentul principal pentru perceperea taxelor

vamale şi altor încasări, precum şi pentru verificarea corectitudinii sumei şi termenul de

transferare a surselor băneşti pentru contractul realizat cu Praktiker Polonia.

3.2 Documente financiare

După cum a fost menționat anterior plata se va efectua prin acreditiv bancar6.

Acreditivul este un documentul emis de banca celor de la Praktiker Poland prin care se

autorizează plata către MICO Candles Design dacă aceasta din urmă respectă condiţiile din

contractul iniţial.

Părţile implicate sunt:

Ordonatorul acreditivului

Praktiker Poland este firma care iniţiazǎ relaţia de acreditiv, prin instrucţiunile date

băncii de a efectua plata către MICO Candles Design.

Beneficiarul acreditivului

4 Certificatul de calitate se regăseşte în Anexa 4

5 Declarația vamală se regăseşte în Anexa 5

6 Acreditivul bancar se regăseşte în Anexa 6

22

Este reprezentat de MICO Candles Design căruia National Bank of Poland s-a angajat

să plătească şi cel care dacă îndeplineşte condiţiile menţionate în textul acreditivului va

încasa banii.

Banca emitentă

Este reprezentată de National Bank of Poland care şi-a luat angajamentul în scris de a

plăti la termenul şi condițiile stabilite suma de 1.306.250 eur corespunzătoare efectuării

tranzacţiei.

Banca corespondentă

Este reprezentată de BCR la care are cont MICO Candles Design şi este cea prin care

National Bank of Poland transmite acreditivul spre a fi comunicat exportatorului.

3.3 Documente de transport rutier

Transportul internaţional se caracterizeză prin faptul că marfa traversează una sau

mai multe frontiere de stat (România – Ucraina – Polonia), punctele de expediere şi de

destinaţie fiind situate în ţări diferite. Transportatorul realizează deplasarea efectivă a

mărfurilor în spaţiu, cel mai frecvent la ordinul expeditorului şi pe cheltuiala exportatorului

sau importatorului, în funcţie de condiţia de livrare prevăzută în contract.

SC Infotrans Expert SRL, firma aleasă pentru trasnportul mărfurilor, utilizează numai

mijloace de transport asigurate şi, în plus, transporturile sunt guvernate de convenţia

internaţională CMR.

Trăsăturile comune ale documentelor de transport

- constituie dovada scrisă a contractului dintre expeditor şi transportator;

-reprezintă, dacă sunt semnate de cărăuş, dovada preluării mărfii în vederea transportului, în

bunăstare;

- pot servi drept factură pentru cheltuielile de transport şi alte cheltuieli conexe.

Prin CMR-ul emis de MICO Candles Design către Infotrans Expert se solicită două

tiruri ca mijloc de transport rutier pe baza unei comenzi şi a unui bon de transport. În

comandă a fost specificat tipul mijlocului de transport solicitat (autotractor), capacitatea

22

acestuia (2 x 20 t), distanţa (922 km) şi ruta (Iasi – Kiev – Varşovia), iar în bonul de transport

au fost înscrie mărfurile ce vor fi transportate (lumânări decorative), confirmarea de primire

a beneficiarului (Praktiker Poland) şi alte date. Pe baza acestor documente Infotrans Expert a

calculat valoarea de plată pentru transportul solicitat, respectiv 3.500 eur.

Scrisoarea de trăsură tip CMR - însoţeşte transportul rutier internaţional de mărfuri

(Infotrans Expert) şi a fost întocmit în trei exemplare:

• un exemplar a rămas la MICO Candles Design la predarea mărfii:

• un exemplar a rămas la Infotrans Expert;

• un exemplar a însoțit transportul şi va fi eliberat către Praktiker Poland odată cu

marfa.

22

Performanţele firmei

1. Bilanţul contabil simplificat

Necesitatea şi utilitatea analizei financiare ca instrument de supraveghere a activității

şi performanțelor întreprinderii se concretizează prin impactul complex şi permanent asupra

deciziilor privind opțiunile în alocarea resurselor, dimensiunea alocării, respectiv investirii şi

eficiența utilizării lor în vederea asigurării marjei concurențiale şi a viabilității.

Pentru realizarea analizei financiare pot fi utilizate numeroase instrumente, capabile

să indice exprime situația firmei la un moment dat. Primul instrument din care pot fi extraşi

indicatorii specifici situației financiare este bilanțul:

Bilanțul simplificat al firmei S.C MICO Candles Design S.R.L

Denumirea elementului Nr. rând

Soldul la 31.12.2009

Soldul la 31.12.2010

A B 1 2

A. Active imobilizate

I. Imobilizări necorporale (ct.201+203+205+ 2071+208+233+234-280-290-2933)

01 386.000 605.500

II. Imobilizări corporale ( ct. 211+ 212+213+ 214+231+232-281- 291-2931)

02 2.330.000 3.178.400

III. Imobilizări financiare (ct. 261+263+265+ 267 - 296 )

03

Active Imobilizate – Total (rd. 01+02+03) 04 2.716.000 3.783.900

B. Active circulante

I. Stocuri (ct. 301+302+303+/- 308+331+ 332+ 341+ 357+ 358+ 361+/- 368+ 371+/- 378 + 381+/- 388- 391- 392-393-394-395-396-397-398+4091- 4428)

05 362.150 188.730

II. Creanţe (ct. 267 - 296 +4092+ 411+ 413+ 418+ 425+ 4282+ 431+ 437+ 4382+ 411+ 4424+ 4428+ 444+ 445+ 446+ 447+ 4482+ 451+453+ 456+ 4582+ 461+ 473- 491- 495- 496+ 5187)

06 1.143.000 1.150.000

III. Investiţii pe termen scurt (ct. 501+505+506+ 508+ 5113+ 5114- 591- 595- 596- 598)

07

IV. Casa şi conturi la bănci (ct. 5112 + 512+ 531+ 532+ 541+ 542)

08 2.111.500 4.310.500

Active circulante – Total (rd. 05+06+07+08) 09 3.616.650 5.649.230

22

C. Cheltuieli în avans (ct. 471) 10

D. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an (ct. 161+ 162+ 166+ 167+ 168- 169+ 269+ 401+ 403+ 404+ 405+ 408+ 419+ 421+ 423+ 424+ 426+ 427+ 4381+ 431+ 441+ 4423+ 4428+ 444+ 446+ 447+ 4481+ 451+ 453+ 455+ 456+ 4581+ 462+ 473+ 509+ 5186+ 519)

11 117.300 2.316.730

E. Active circulante nete/datorii curente nete (rd. 09+10-11-18)

12 3.499.350 3.332.500

F. Total active minus datorii curente nete (rd.04 + 12)

13 6.215.350 7.116.400

G. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an (ct. 161+ 162+ 166+ 167+ 168- 169+ 269+ 401+ 403+ 404+ 405+ 408+ 419+ 421+ 423+ 424+ 426+ 427+ 4381+ 431+ 441+ 4423+ 4428+ 444+ 446+ 447+ 4481+ 451+ 453+ 455+ 456+ 4581+ 462+ 473+ 509+ 5186+ 519)

14

H. Provizioane (ct. 151) 15

I. Venituri în avans (rd.17+ 18), din care: 16

- subvenţii pentru investiţii (ct. 131+ 132+ 133+ 134+ 138)

17

- venituri înregistrate în avans (ct. 472) 18

J. Capital şi rezerve

I. Capital (rd. 20+21+22), din care: 19 1.197.500 3.197.500

- capital subscris şi vărsat (ct. 1012) 20 1.197.500 3.197.500

- capital subscris şi nevărsat (ct. 1011) 21

- patrimoniu regiei (ct. 1015) 22

II Prime de capital (ct. 104) 23

III Rezerve din reevaluare (ct. 105) 24

IV. Rezerve (ct. 106) 25 18.700 18.700

Acțiuni proprii (ct. 109) 26

Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)

27

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)

28

V. Profitul sau pierderea raportată 29 1.117.800 2.646.538

22

SOLD C (ct.117)

SOLD D (ct.117) 30

VI. Profitul sau pierderea exerciţiului financiar SOLD C (ct. 121)

31 2.646.538 6.315.563

SOLD D (ct. 121) 32

Repartizarea profitului (ct. 129) 33

Capitaluri Proprii – Total (rd. 19+23+24+25-26+27-28+29-30+31-32-33)

34 4.980.538 12.178.301

Patrimoniul Public (ct. 1016) 35

Capitaluri – Total (rd. 34+35) 36 4.980.538 12.178.301

2. Contul de profit şi pierdere simplificat

În contextul economiei de piață, unul dintre obiectivele întreprinderilor îl constituie

obținerea profitului care reprezintă rațiunea existenței lor.

Dacă bilanțul contabil descrie situația patrimonială a unei întreprinderi la un moment

dat, indicând şi mărimea rezultatului este necesară prezența unui alt instrument care să

explice modul de constituire a rezultatului şi să permită desprinderea unor concluzii legate

de performanțele activității întreprinderii. Acest instrument este contul de profit şi pierdere

sau contul de rezultate. El grupează fluxurile reale şi financiare şi pune în evidență

operațiunile realizate de întreprindere în cursul exercițiului. Contul de profit şi pierdere, prin

conținutul său, oferă informații asupra activității industriale, comerciale sau financiare a

întreprinderii şi despre modul cum aceasta îşi gestionează afacerile prin dimensiunea

veniturilor, cheltuielilor şi rezultatelor pe care le generează. În ceea ce priveşte firma S.C

Mico Candles Desing S.R.L contul de profit şi pierdere ne arată, după cum urmează, că

aceasta a înregistrat atât în anul 2009 cât şi în 2010 profit.

Contul de profit şi pierdereDenumirea indicatorilor Nr. Rd Exerciţiul financiar

precedent încheiat

Venituri din vânzări de mărfuri 01 11.278.000 23.130.625

Venituri din exploatare – Total ( rd. 01) 02 11.278.000 23.130.625

Cheltuieli cu materiile prime (ct.601) 03 7.763.000 15.172.500

22

Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602) 04 6.000 7.000

Cheltuieli cu energie şi apă (ct. 605) 05 118.500 125.500

Cheltuieli privind ambalajele (ct. 608) 06 203.000 265.000

Cheltuieli materiale – Total (rd. 03 + 04 + 05+ 06) 07 8.090.500 15.570.000

Cheltuieli cu salariile personalului (ct. 641) 08 18.000 21.200

Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială ( ct. 645)

09 4860 4.148

Cheltuieli cu personalul – Total (rd. 08 + 09) 10 22.860 25.348

Cheltuieli cu alte servicii executate de terţi (ct. 622 + 623 )

11 1500 4.250

Cheltuieli cu amortizările (ct. 681) 12 12.500 12.500

Cheltuieli din exploatare – Total (rd. 07 + 10+ 11+ 12)

12 8.127.360 15.612.098

Profitul sau pierderea din exploatare (rd. 02 - 12)

- Profit 13 3.150.640 7.518.527

- Pierdere 14 0 0

Venituri financiare 15

Cheltuieli financiare 16

Profitul sau pierderea financiară (rd. 15-16)

- Profit 17 0 0

- Pierdere 18 0 0

Venituri extraordinare 19

Cheltuieli extraordinare 20

Profitul sau pierderea din activitatea extraordinară (rd. 19- 20)

- Profit 21 0 0

- Pierdere 22 0 0

Venituri Totale (rd 02 + 15 + 19) 23 11.278.000 23.130.625

Cheltuieli Totale (rd. 12 + 16 + 20 ) 24 8.127.360 15.612.098

Profitul sau pierderea brută

22

- Profit (rd. 23 - 24) 25 3.150.640 7.518.527

- Pierdere (rd. 24- 23) 26 0 0

Impozitul pe profit 27 504.102 1.202.964

Profitul sau pierderea netă a exercițiului financiar

- Profit (rd. 25 – 26 - 27) 28 2.646.538 6.315.563

- Pierdere (rd. 26 + 27 - 25 ) 29 0 0

3. Fluxul de trezorerie

Situația fluxurilor de trezorerie este reflectă influența activităților de exploatare, de

investiții şi de finanțare asupra mijloacelor băneşti ale entității, pe parcursul unui exercițiu

financiar. Fluxul de numerar este o analiză a tuturor modificărilor care afectează contul de

numerar în timpul unui exercițiu financiar. Este un indicator al diferenței dintre numerarul

încasat şi cel plătit de către o companie în timpul unui exercițiu financiar.

Fluxul de trezorerie

Sold iniţial de numerar 1.500.500

Încasări

Încasări din vânzări 5.512.376

Total încasări 5.512.376

Plăţi

Achiziţii de stocuri 3.000.000

Cheltuieli cu personalul 286.691

Amortizări 273.843

Achiziţii de ambalaje 750.000

Cheltuieli cu alte servicii executate de terţi 265.592

Total plăţi 4.576.126

Flux net de numerar 936.250

Sold final de numerar 2.436.750

22

Faptul că S.C MICO Candles Design a înregistrat un sold final de numerar pozitiv arată

că aceasta este capabilă să îşi onoreze datoriile față de terți din surse proprii fără a mai apela

la resurse financiare străine.

4. Calculul indicatorilor de profitabilitate, lichiditate şi rentabilitate

Rentabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a realiza profit, care este

necesar atât reproducției şi dezvoltării cât şi remunerării capitalurilor. Deoarece prin

intermediul rentabilității se apreciază performanțele întreprinderilor, ea reprezintă o

informație indispensabilă băncilor, creditorilor şi partenerilor de afaceri, fiind definită ca un

raport între rezultatul obținut şi mijloacele utilizate.

Rentabilitatea economică reprezintă eficiența utilizării activului total sau a unei părți

a acestuia, exprimată prin rata rentabilității economice, care trebuie să fie superioară ratei

de inflație pentru ca întreprinderea să-şi poată menține substanța sa economică. Rata

rentabilității economice trebuie să permită întreprinderii reînnoirea şi creşterea activelor

sale într-o perioadă cât mai scurtă. Calculul ratei rentabilității economice (Re), în general, se

bazează pe profitul exercițiului (neimpozitat) şi activul total, astfel:

R = × 100 → R = × 100 → R = 8 %

Rentabilitatea economică de 8%, mai mare decât rata inflației, prezintă pentru

companie oportunitatea de a-şi mări activele şi de a se încadra pe un trend ascendent pe

calea dezvoltării economice.

Rentabilitatea financiară se apreciază prin intermediul ratei rentabilității financiare a

capitalului permanent, indicatori semnificativi în aprecierea performanțelor economico-

financiare a întreprinderii, atât în cadrul diagnosticului intern cât şi în analizele efectuate de

diferiți parteneri. Rata rentabilității financiare a capitalului permanent(Rf) se poate calcula

astfel:

R = × 100 → R = × 100

→ R = 6,2 %

22

Valoarea rentabilității financiare egale cu 6,2% demonstrează o alocare eficientă a resurselor

financiare ale companiei.

Un rol important în reflectarea performanțelor întreprinderilor îl reprezintă rata

profitului ca parte integrantă a unui larg sistem de rate economico-financiare. Aceasta se

calculează ca fiind:

R = × 100 → R = × 100 = 32,5%

Lichiditatea reprezintă capacitatea unui agent economic de a îşi plăti obligațiile față

de terți la scadență.

Rata lichidităţii generale pune în evidență relația care există la un moment dat între

datoriile pe termen scurt, înscrise în pasiv şi totalul capitalurilor circulante care se regăsesc

în activ. Acesta este un indicator de gestiune şi analiză financiară a întreprinderii care

exprimă cel mai fidel gradul de lichiditate.

L = × 100.

Conform bilanţului contabil rata lichidităţii generale, din punct de vedere valoric este :

L = × 100 → = L = 2, 43 %

Rata lichidităţii curente reprezintă măsura în care pot fi acoperite datoriile curente

din activele curente lichide sau care se pot transforma repede în active lichide. De regulă,

lichiditatea curentă are o valoare supraunitară. Aceasta se poate calcula după formula:

L =

Potrivit bilanţului contabil, la sfârşitul anului 2010, lichiditatea curentă a S.C MICO Candles

Design S.R.L este egală cu:

L = × 100 → L = 2,36 %;

Faptul că lichiditatea curentă are o valoare supraunitară demonstrează că S.C MICO

Candles Design S.R.L dispune de active lichide şi care pot deveni uşor lichide pentru a-şi

onora plata datoriilor curente.

22

Rata lichidităţii imediate mai este cunoscută şi sub denumirea de rată a solvabilităţii

imediate şi relevă capacitatea unei firme de a-şi onora datoriile din disponibilităţi. Rata

lichidităţii imediate se calculează după formula :

L = × 100 → L = × 100 → L = 1,86 %.

Faptul că rata lichiditității imediate are o valoare foarte supraunitară arată că S.C

MICO Candles Design S.R.L prezintă un grad de solvabilitate foarte ridicat.

22

BIBLIOGRAFIE

1. Barghiel Virginia, Chiriacescu Adriana, Hollinger Alexander, Mureşan Laura –

“Corespondență de afaceri în limbile română şi engleză” – Ed. Teora, Martie 1996;

2. Badea Dumitru, Novac Elly Laura – “International trade and finance” – Ed. Economică,

2005;

3. http://www.jurisint.org/en/con/index.html - accesat la data de 25.02.2011

4. http://www.export61.com.au/export-tutorials.asp?ttl=ttc – accesat la data de

25.02.211

http://www.export61.com.au/export-tutorials.asp?ttl=ttc

http://www.jurisint.org/en/con/index.html

22

ANEXE

Date post:	05-Sep-2014
Category:	Documents
Upload:	andra
View:	180 times
Download:	13 times