UNIVERSITATEA DIN PITETI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE SPECIALIZAREA FINANE-BNCI

PROIECT GESTIUNE BANCARACORDUL BASEL II PRIVIND SOLVABILITATEA BANCAR

PROFESOR COORDONATOR, Conf.univ.dr. RADULESCU MAGDALENA STUDENI: BADEA CTLINA CANDIDATU DIANA DIACONU RODICA DIN MIHAI DANIEL DRGHICI DANIEL DUMITRU COSTEL

PITETI -2012-

CUPRINS

2

PREZENTAREA RISCULUI DE SOLVABILITATERiscul de solvabilitate sau riscul de capital este riscul de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru acoperirea eventualelor pierderi. O astfel de situatie apare atunci cand banca isi asuma riscuri prea mari in corelatie cu dimensiunile capitalului propriu. Spunem ca in acest caz nu exista o adecvare a capitalului bancii. Pentru a determina un nivel optim al capitalului trebuie sa se tina cont de doua tendinte contradictorii: 1. banca actioneaza in sensul cresterii fondurilor proprii pentru a face fata riscurilor asumate. Din acest punct de vedere cu cat nivelul fondurilor proprii este mai mare cu atat pozitia sa este mai sigura. Dintr-o astfel de pozitie confortabila, banca are un spatiu de manevra mai mare si isi permite sa profite de oportunitatile pietei. De asemenea, banca beneficiza de o imagine buna pe piata si prezinta incredere in fata clientilor si partenerilor de afaceri. 2.banca dispune de fonduri proprii supradimensionate.O astfel de situatie presupune o utilizare ineficienta a fondurilor proprii. Banca desfasoara o activitate mult prea slaba pentru capitalurile pe care le are la dispozitie. Ea trebuie sa-si creasca volumul operatiunilor pentru a da satisfactie propriilor actionari. Daca nu reuseste, ea trebuie sa-si diminueze capitalul pentru a-i asigura o rentabilitate satisfacatoare. Reglementari privind solvabilitatea bancii Riscul de solvabilitate nu este un risc specific activitatii bancare. El se intalneste la toate societatile comerciale. In cazul bancii, acest risc se manifesta mai puternic avand in vedere functia sa de intermediere. Spre deosebire de celelalte societati nebancare, bancile participa la activitate cu un capital relativ mic, manipuland in schimb fonduri foarte mari. Interesul lor este de a atrage fonduri cat mai mari, de a le plasa, asigurand astfel o rata a rentabilitatii financiare mare, respectiv o rata a dividendului care sa multumeasca actionariatul. Activand in acest fel, banca scade ponderea capitalului in totalul pasivului, creste efectul de levier si in acelasi timp creste si riscul de solvabilitate. Pentru a contracara tendinta bancilor de maximizare a profitului prin utilizarea intensiva a fondurilor proprii si fortarea expunerii la risc, autoritatile monetare si de credit impun limite in domeniu sub forma unor norme prudentiale. Aceste norme reglementeaza aspecte legate de adecvarea capitalului bancii (capital adequacy) si fac trimitere la fondurile sale proprii. Din acest motiv este bine sa clarificam, in cazul legislatiei romanesti ce inseamna fonduri proprii. Pentru stabilirea fondurilor proprii ale unei societati bancare se iau in calcul doua categorii de capital: capital propriu si capital suplimentar. 1. capitalul propriu este alcatuit din urmatoarele tipuri de capital: capital social varsat prime legate de capital varsate profitul reportat din exercitiile precedente profitul rezultat curent fondul de rezerva constituit conform legii fondul imobilizarilor corporale fondul de dezvoltare Pentru determinarea capitalului propriu se fac o serie de deduceri:

3

valoarea neamortizata a imobilizarilor corporale sumele repartizate ca dividend si participari la profit sume ce reprezinta imobilizari corporale in curs si care depasesc fondul de dezvoltare cheltuieli inregistrate in avans pierdere reportata din exercitiul precedent pierderea exercitiului curent 2. capitalul suplimentar este alcatuit din: rezerva generala pentru riscul de credit, constituita conform legii alte rezerve alte fonduri imprumuturi subordonate (exemplu: imprumut obligatara realizat in anumite conditii, ce permite la scadenta convertirea obligatiunilor in actiuni) Capitalul social minim pentru a putea obtine acordul de functionare in vederea desfasurarii unei activitati de banca, o societate trebuie sa aibe un capital social minim de 5 milioane euro. Acesta trebuie sa fie subscris integral si varsat in proportie de cel putin 50 % in momentul constituirii. Avand in vedere pe de-o parte nivelul minim exprimat in euro ce trebuie actualizat periodic in functie de cursul valutar si dorinta actionarilor de a depasi acest prag minim, pe de alta parte, bancile pot realiza majorari de capital pe urmatoarele cai: noi emisiuni de actiuni publice prin aport in natura la capital prin includerea primelor de emisiune, a unor rezerve sau a unor diferente favorabile de curs valutar Adecvarea fondurilor proprii aceste regulementarile vizeaza constituirea de fonduri proprii in functie de riscurile asumate de banca. Initial s-a avut in vedre riscul de credit, insa reglementarile s-au modificat in functie si de alte riscuri. Cea mai celebra norma de adecvare a fondurilor proprii este cea creata de Comitetul de la Basel, cunoscuta sub denumirea de norma Cooke. Comitetul de la Basel, creat sub tutela Bancii Reglementelor Internationale a instaurat un nivel minimal de fonduri proprii ale bancii in functie de angajamentele sale bilantiere si extrabilantiere. Concret, norma Cooke sau indicele de solvabilitate se determina ca raport intre fondurile proprii si active ponderate si trebuie sa inregistreze o valoare de minim 8 %. Aceasta valoare valoare de 8 % a rezultat din practica usuala si din dorinta de a crea un conses privind relatiile de negociere a sa. Nu se poate afirma ca o valoare mai mare sau mai mica, de exemplu 9 % sau 7%, este mai obiectiva decat valoarea stabilita. Norma Cooke a devenit obligatorie pentru toate bancile cu activitate internationala (in mod concret trebuie ca activitatile internationale sa reprezinte mai mult de 33 % din bilant) si pentru restul bancilor, daca ea este impusa de autoritatile monetare nationale. Bancile care sunt obligate sa respecte aceasta norma si nu o respecta nu pot repartiza dividende. In Uniunea Europeana functioneaza din 18 decembrie 1989 o norma asemanatoare cu norma Cooke numita ratia de solvabilitate. Aceasta este inspirata din norma Cooke, existand o foarte mare asemenara intre acestea, dar fara a fi insa identice. Nivelul sau minim este stabilit tot la 8 %.

4

Gestiunea fondurilor proprii bancare urmareste optimizarea acestora in functie de incadrarea in cerintele normelor prudentiale bancare pe de-o parte, dar si strategia de dezvoltare a bancii cu privire la volumul activitatii, rentabilitate si la remunerarea actionarilor. Atunci cand banca atinge plafoanele impuse de normele prudentiale, are de ales intre doua variante: renuntarea la orice dezvoltare suplimentara sau, in al doilea caz, majorarea fondurilor proprii. Ar exista si o a treia varianta ce implica o restructurare a activului, astfel incat elemente mai riscante, cu pondere mare in calculul indicelui de solvabilitate, sa fie transformate in elemente de activ cu risc mai mic, ce beneficiaza de o pondrare favorabila. In conditiile in care banca beneficiaza de conditii favorabile de dezvoltare, ea nu va renunta la aceasta oportunitate pentru a mentine incadrarea in normele prudentiale, ci va incerca sa realizeze o crestere a fondurilor sale proprii. In acest scop ea poate apela la una sau mai multe din urmatoarele proceduri: 1. emisiune de actiuni contra numerar aceasta reprezinta calea normala de urmat atunci cand banca doreste o crestere a capitalului sau. In practica, aceasta reprezinta insa, cea din urma solutie la care se apeleaza. 2. majorarea de capital prin aport in natura desi nu implica un aport in numerar, acesta solutie preia toate caracteristicile operatiunii precedente. 3. strategia de distributie prin autofinantare, banca isi poate alimenta fondurile proprii prin majorarea anumitor elemenete de capital propriu sau suplimentar. Tinand cont de faptul ca o astfel de solutie apasa asupra gradului de remunerare a actionariatului, este foarte posbil ca acesta sa nu agreeze o astfel de solutie, chiar daca pe termen lung ar avea de castigat mai mult. Pentru a mentine o rata de remunerare satisfacatoare si in acelasi timp sa se alimenteze fondurile proprii prin 4. autofinantare prin constituirea unor fonduri la repartizarea rezultatelor se poate avea in vedere o mai intensa alimentare a unor fonduri, cum este cazul rezervei generale pentru riscuri. 5. generarea de plus-valori interne o banca poate sa-si imbunatateasca situatia fondurilor proprii realizand plus-valori, in special din reevaloarea patrimoniului imobiliar sau a altor elemente de bilant care sunt inregistrate la valori de piata. 6. participatii incrucisate o astfel de operatiune se realizeaza printr-un plasament al bancii in actiuni ale unei alte societati si o operatiune reciproca, prin care banca isi majoreaza capitalul printr-o emisiune de actiuni, actiuni ce ajung in proprietatea celeilalte societati

5

BASEL II UN ACORD INTERNATIONAL IN VEDEREA GESTIONARII RISCURILOR BANCAREn contextul dezvoltrii complexitii activitilor bancare, lumea bancar a nceput s contientizeze pericolul apariiei unor noi elemente ce poart un anumit grad de risc, de pierdere. Astfel, cercettorii ct i bancherii din ntreaga lume caut soluii fiabile care s-i ajute n demersul lor de a administra riscurile aferente oricrei activiti comerciale, dar mai ales celei bancare. n consecin, Comitetul de la Basel care opereaz n cadrul Bncii Reglementrilor Internaionale a emis un numr de recomandri cu privire la administrarea riscurilor n cadrul activitilor bancare, numindu-le generic sub apelativul BASEL urmat de un numr ce reprezint ordinea apariiei. Iniial, Comitetul de la Basel a emis n 1988 principii de administrare a riscului de credit, care ulterior au fost reinute sub denumirea de Basel I. Aici, Comitetul specifica modalitile de administrare a riscului de credit i necesitatea alocrii de capital pentru acoperirea eventualelor pierderi ce ar fi putut avea loc n contextul unei gestionri neadecvate a portofoliului de credite sau a altor active purttoare de risc. Principiile de baz privind adecvarea capitalului prevzute n Convenia de la Basel sunt : - minimum 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital de baz (capital de rang I, respectiv capital social, rezerve declarate obinute din profitul nerepartizat, profit nedistribuit din exerciiul abia ncheiat, fond de risc reglementat + capital de rang II ca o funcie de maximum 100% din capitalul de rang I, respectiv obligaiuni pe termen lung ale Trezoreriei, titluri de participaie cu durat nedeterminat, aciuni/obligaiuni emise de fondurile mutuale i capital de risc n strintate, reevaluri din titlurile deinute); - minimum 50% din capitalul bncii trebuie s fie capital de rang I; - restul capitalului de baz poate s fie format din capital de rangul II (capital suplimentar); - sunt luate n calcul elementele din afara bilanului (garanii, cambii); - fiecare ar i poate stabili i aplica propriile criterii privind gradul de adecvare al capitalului, dar nivelul minim este cel stabilit prin Convenia de la Basel. Indicatorul de adecvare a capitalului reprezint aadar raportul ntre capitalul de baz i activele ajustate n funcie de riscul de creditare Primul acord i-a dovedit ns limitele la scurt timp de la aplicarea sa n practic, impunndu-se astfel elaborarea unui nou acord care este cunoscut sub numele de Basel II. Astzi un numr nsemnat de bnci din ntreaga lume se confrunt cu cerinele impuse de acordul Basel II. Reglementrile, elaborate de ctre Comitetul Basel, conduc la necesitatea introducerii, n premier, a unor proceduri care s cuantifice i s controleze activitile bancare posibil generatoare de risc. Basel I i-a pierdut actualitatea din urmtoarele considerente1: Basel I a reprezentat un cadru insuficient de flexibil pentru a surprinde ntreg spectrul profilului de risc al instituiilor de credit, deoarece: a utilizat un numr relativ restrns al ponderilor de risc de credit pentru expunerile bncilor (0%, 20%, 50% i 100%);1

Georgescu F., Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Sinaia, noiembrie 2005, www.bnr.ro, pag. 3

6

instrumentele de diminuare a riscului de credit nu au fost insuficient de dezvoltate (nu s-au recunoscut ca diminuatoare de risc de credit garaniile oferite de administraii locale i regionale, entiti din sectorul public sau alte entiti cu rating ridicat, utilizarea instrumentelor derivate); Basel I nu a prevzut modaliti i proceduri complexe de supraveghere a instituiilor de credit. Obiectivul principal al Basel II (Directiva nr. 12/2000 a CE, revizuit i actualizat) vizeaz: Asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, adecvat profilului de risc al instituiilor de credit; Crearea premiselor pentru stabilitatea sistemului financiar. Pentru conformitatea cu Basel II sunt necesare instrumente de msurare sofisticate pentru toate tipurile de riscuri i investiii n metodologii de administrare a riscurilor, dublate de sisteme informatice i de educaia personalului. Astfel, o strategie bancar performant trebuie s cuprind programe de gestiune a riscurilor bancare, care vizeaz minimizarea expunerii potentiale a bncii la risc. Principiile Noului Acord privesc2: abordarea standardizat a riscurilor sub forma sistemelor de rating; asumarea de ctre bnci a gestiunii eficiente a riscurilor mai mari, att n nume propriu ct i n numele clienilor; structurare strategic pe trei piloni. Cei trei piloni ai Noului Acord de la Basel sunt: 1. Cerinele privind capitalul minim; 2. Procesul de supraveghere prudenial; 3. Disciplina pe pia.

Tab. Structura Acordului Basel II

Sursa: Georgescu F., Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Bucureti, 2 noiembrie 2005, pag. 62

Market Watch IT&C Revista de soluii informatice pentru management, Nr. 31 De ce Basel II?, martie 2004, Soluii informatice, http://www.marketwatch.ro/articles.php?ai=81&st=0

7

Pilonul 1 Cerintele minime de capital Pilonul I este reprezentat de cerinele minime de capital. Sunt definite cerinele minime de capital i elementele care l compun. Informaiile trebuie s fie suficient de prelucrate pentru a putea asigura o imagine detaliat a riscurilor ce planeaz asupra organizaiei. Pentru prima oar, bncile vor fi obligate s pun de-o parte capital pentru riscurile operaionale, de credit i de pia. Fiecare dintre cele trei componente au cel puin dou sau trei moduri de evaluare, pe diferite nivele de sofisticare a riscului. Se consider c alte riscuri nu pot fi cuantificate. Acordul Basel I nu se referea dect parial la aceste riscuri. Astfel, n Basel I, riscul de creditare era tratat de o manier mai simpl, iar riscul de piaa era evaluat post-factum. Riscul operaional nu era luat in considerare. Acest pilon cuprinde, pe de o parte, cerinele minime de capital necesare de ndeplinit de ctre instituiile de credit, prin luarea n considerare a riscului de credit, a riscului de pia i a riscului operaional, iar pe de alt parte stabilete metoda de evaluare a capitalului propriu pe baza noii clasificaii a tipurilor de risc de credit, de pia, operaional. A. Riscul de credit n ceea ce privete evaluarea riscului de credit, Acordul Basel II prevede 3 abordri: abordare standard abordarea bazat pe ratingul (internal rating based IRB) de baz (IRB de baz) abordarea avansat bazat pe ratingul intern (IRB avansat). Fig. Abordarea riscului de credit conform Acordului Basel II

Sursa: Georgescu F., Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Bucureti, 2 noiembrie 2005, pag. 7

Astfel, pentru evaluarea riscului de credit, Basel II propune dou alternative: utilizarea metodei standardizate (standardised approach), conform creia riscul de credit este calculat de banca central pentru fiecare tip de activ pe baza unor ponderi de risc fixe, stabilite n raport cu tipologia creditelor; utilizarea modelelor interne cu dou variante, modele interne de baz i avansate care las posibilitatea bncii de a evalua riscul n funcie de specificul fiecrui plasament n parte. 8

1. Abordarea standardizat Abordarea standardizat este varianta revizuita, dar mult mai complex a Basel I, care const n atribuirea fiecarui element de activ bilanier i din afara bilanului a anumitor grade de risc, n funcie de tipul entitii i garaniile aferente. Gradele de risc aferente expunerilor bncilor fa de entiti suverane (sovereigns guverne, bnci centrale i entiti din sectorul public/bugetar), bnci i ageni economici se bazeaz pe evalurile externe efectuate de ageniile internaionale de rating. Tab. Abordarea standardizat a riscului de credit

Sursa: Georgescu F., Georgescu F, Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, Bucureti, 3 martie 2005, pag. 6

Basel II pstreaz metodologia de stabilire a cerinelor privind fondurile proprii prin utilizarea coeficienilor de risc de credit i a instrumentelor de diminuare a riscului de credit, ns aduce o serie de elemente de noutate comparativ cu Basel I, care se refer la3: lrgirea gamei ponderilor de risc de credit de la 4 categorii (0%, 20%, 50% i 100%) la 8 categorii: 0%, 10%, 20%, 35%, 50%, 75%, 100%, 150%; diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit: acceptarea mai multor categorii de colaterale i garanii eligibile (ex: uniti ale organismelor de plasament colectiv, ipoteci asupra proprietilor de natur comercial etc.); recunoaterea ca diminuatoare de risc de credit a garaniilor oferite de administraii locale i regionale, entiti din sectorul public sau alte entiti cu rating ridicat; utilizarea instrumentelor derivate (credit default swap, total return swap, credit linked notes); utilizarea rating-urilor pentru evaluarea clienilor (ex: pentru autoriti centrale, corporaii, instituii de credit, etc.) stabilite de agenii de rating independente; ncurajarea bncilor de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului.3

Georgescu F., Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Sinaia, noiembrie 2005, www.bnr.ro, pag. 8

9

Totodat, pentru abordarea standardizat Basel II diversific ponderile de risc de credit, stabilindu-se grade de risc diferite pentru: expunerile suverane; entitile din sectorul public guvernamental la nivel local; pentru bnci; firmele de valori mobiliare; agenii economici; segmentul retail; creane garantate cu proprieti rezideniale (au n continuare un grad de risc 50%); creane garantate cu active imobilizate au n continuare un grad de risc 100%); categorii de risc superioare: gradul de risc aferent unei crene restante este de 150% (astfel, pentru acoperirea riscului aferent acestor active, banca trebuie s dispun de capital n sum de 8%*150%, respectiv 120% din expunerea la risc); elemente din afara bilanului: gradul de conversie n credit al angajamentelor cu maturitate pn la un an este de 20%, iar al celor cu maturitate peste un an de 50%. Tab. Basel I versus Basel II: ponderile de risc potrivit abordrii standard Expunere Administraii centrale, bnci centrale i instituii financiare internaionale asimilate acestora (pentru expuneri exprimate i finanate n moneda local) Administraii centrale, bnci centrale i instituii financiare internaionale asimilate acestora (pentru expuneri altele dect cele exprimate i finanate n moneda local) Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local Instituii de credit expuneri pe termen lung SSIF *-uri expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local SSIF-uri expuneri pe termen lung Expuneri fa de instituiile** din grup Administraii regionale i locale Entiti ale sectorului public Expuneri retail (include i expuneri fa de populaie) Expuneri fa de corporaii Credite garantate cu proprieti comerciale Credite garantate cu proprieti imobiliare Expuneri cu grad de risc ridicat (investiii in titluri de participare la entitti necotate la burs) Risc de credit asociat expunerilor locale Basel I Basel II 0 0 0% 50%

20% 20% 100% 100% 20%-100% 20% 100% 100% 100% 100% 50% 100%

20% 50% 20% 50% 20%-100% 100% 100% 75% 100% 100% 35% 150%

*Societi de servicii de investiii financiare **Instituii de credit i SSIF-uri Sursa: Georgescu F., Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, Bucureti, 22 februarie 2006, pp. 14-15

10

2. Abordarea bazat pe modele interne de rating n ceea ce privete abordarea bazat pe modele interne de rating, cerinele de capital sunt calculate n funcie de patru parametri de risc4. Fig. Abordarea bazat pe modele interne

Sursa: Florin Georgescu, Stadiul pregtirii pentru aplicarea Basel II n sistemul bancar Romnesc, Bucureti, 3 martie 2005, pag. 7

1. Probabilitatea de nerambursare sau frecvena producerii riscului (PD Probability of Default) se msoar ca numr de cazuri n care riscul s-a produs ntr-o perioad de timp definit, raportat la numrul total de cazuri n care riscul s-ar fi putut produce. Probabilitatea poate fi redus, medie sau ridicat i se poate determina pe baza datelor istorice referitoare la cazurile de realizare a fiecrui tip de risc pe anumite intervale de timp. n situaii n care baza de date istorice este nerelevant, personalul de specialitate din Diviziile de Risk Management poate evalua, pe baze calitative, caracterul redus, mediu sau ridicat al probabilitii producerii unei categorii de risc. Probabilitatea de neplat se refer la apariia cel puin a unuia dintre urmtoarele evenimente: din analiz a reieit faptul c este posibil ca debitorul s nu i onoreze obligaiile fa de banc n ntregime (principal, dobnd, comisioane); apariia unui eveniment de credit care are ca efect o pierdere sau cheltuial aferent obligaiei debitorului precum: scoaterea n afara bilanului, utilizarea provizioanelor specifice de risc, restructurarea activitii care implic amnarea obligaiilor debitorului etc.; debitorul are restane fa de banc mai mari de 90 de zile; debitorul a fost declarat n faliment sau n alte proceduri juridice ) de exemplu, reorganizare) la solicitarea creditorilor si.4

Regulamentul nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modelele interne de rating, Capitolul 1, Seciunea 4, art.22

11

2. Pierderea datorat nerambursrii (LGD Loss Given Default) reprezint procentul din expunere pe care banca l-ar putea pierde n cazul n care debitorul intr n default sau n stare de nerambursare. De obicei aceste pierderi sunt exprimate ca procent din EAD, i depind, printre altele, de tipul i valoarea colateralului precum i de tipul mprumutatului i de costurile implicate de procedurile de recuperare/executare a activelor. 3. Expunerea la riscul de nerambursare (EAD Exposure at Default) se determin ca expunerea material (bilanier i extrabilanier) la riscuri, reprezintnd suma cu care banca este expus fa de client n momentul apariiei neplii. Pentru anumite expuneri (de exemplu, angajamente netrase nregistrate n afara bilanului) expunerea la neplat are n vedere o estimare a valorii sumei viitoare avansate de banc. 4. Maturitatea expunerii (M Maturity) poate fi calculat n dou moduri: - timpul rmas pn la scadena expunerii bncii: t CFt - n funcie de cash flow-uri, astfel: M = CFt,unde: t perioada CFt cash flow-ul aferent perioadei t (principal, dobnda i comisioane)

Valoarea pierderii ateptate (EL Expected Loss) se determin astfel: EL=PD*LGD*EAD Cerinele de capital sunt egale cu diferena dintre valoarea la risc a expunerii bncii i pierderea ateptat. Pentru calculul indicatorului PD bncile trebui s aib baze de date istorice pe o perioad de minimum 5 ani, iar pentru indicatorii LGD i EAD de 7 ani. Abordarea expunerilor fa se segmentul retail este distict fa de cea aplicabil sectorului corporativ n ceea ce privete elementele luate n calcul, structura gradelor de risc i cerinele minime de capital. Graf. Ponderare la risc pentru sectorul retail

Sursa: Georgescu F., Georgescu F, Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, Bucureti, 3 martie 2005, pag. 10

12

Graf. Ponderare la risc pentru sectorul corporatist

Sursa: Georgescu F., Georgescu F, Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, Bucureti, 3 martie 2005, pag. 9

Ratingul acordat debitorului influeneaz semnificativ i costul creditrii. Graf. Relaia rating-costul creditrii

Sursa: Georgescu F., Georgescu F, Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, Bucureti, 3 martie 2005, pag. 11

La calculul cerinelor de capital pentru acoperirea riscului de credit, instituiile de credit pot utiliza, pentru determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor, abordarea standard sau, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, abordarea bazat pe modele interne de rating. n cazul abordrii standard, calitatea creditului, inclusiv pentru expunerile provenite din securitizare5, se poate determina prin raportarea la evalurile realizate de instituii externe de5

Securitizarea presupune transformarea unor creane n valori mobiliare (titluri de valoare tranzacionabile). Tranzaciile cu titlurile rezultate n acest fel se deruleaz la preuri diferite de valoarea nominala a acestora, care sunt mai mici n cazul n care riscul de recuperare a valorii nominale este mare. n Romnia, tranzaciile se pot

13

evaluare a creditului sau de ctre agenii de creditare a exportului, recunoscute ca eligibile de ctre Banca Naional a Romniei, pe baza unor criterii specifice prevzute n legislaia n vigoare. Metodologia de determinare a valorii ponderate la risc a expunerilor prin utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating se stabilete prin reglementri speciale. Instituia de credit care a obinut aprobarea pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating trebuie s implementeze aceast abordare pentru toate expunerile. Att n cazul utilizrii abordrii standard, ct i n cazul utilizrii abordrii bazate pe modele interne de rating se aplic un tratament specific urmtoarelor categorii de expuneri: expuneri care beneficiaz de o protecie a creditului; expuneri care fac obiectul securitizrii i poziii din securitizare; expuneri din tranzacii cu instrumente financiare derivate, din tranzacii de rscumprare, din tranzacii cu termen lung de decontare etc. n privina provocrii managementului n domeniul creditrii, Basel II ofer cadrul de reglementare care urmrete adaptarea managementului riscurilor n funcie de particularitile fiecrei instituii de credit (volum de activitate i calitatea portofoliului de plasamente). Acest cadru de reglementare asigur: senzitivitatea fa de profilul de risc, volumul i gradul de sofisticare a activitii, cu drepturi i rspunderi sporite pentru instituii de credit; convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit (de management al riscului i de luare a deciziilor de afaceri) cu cele urmrite de autoritile de supraveghere. B. Riscul de pia Riscul de pia poate fi evaluat dup dou abordri: 1. Abordarea standard n ceea ce privete abordarea standard, elementele comune Basel I Basel II se refer la stabilirea cerinelor de capital pentru: riscul de poziie; riscul de decontare i contrapartid; riscul valutar; riscul de marf. Basel II aduce ca elementele de noutate includerea cerinelor de capital pentru derivatele de credit i unitile organismelor de plasament colectiv. 2. Abordarea bazat pe modele interne n ceea ce privete abordarea bazat pe modele interne, elementele comune Basel I Basel II se refer la stabilirea cerinelor de capital pentru: riscul de poziie; riscul valutar; riscul de marf. n cazul abordrii bazate pe modele interne, Basel II aduce ca elementele de noutate obligativitatea includerii n cadrul abordrii a unitilor organismelor de plasament colectiv. C. Riscul operaional Evaluarea riscului operaional se poate realiza prin 3 metode: Metoda indicatorului de baz const n determinarea necesarului de capital prin aplicarea unui procent de 15% asupra venitului mediu realizat n ultimii trei ani;face la o valoare cu pn la 90% mai mic fa de cea nominal. De asemenea, bncile mici pot vinde portofolii de credite neperformante unor bnci mai mari.

14

Metoda standardizat const n: - descompunerea operaiunilor bncii pe tipuri i subtipuri de activiti; - aplicarea unor procente cuprinse ntre 12% i 18% indicatorilor; - relevani pentru fiecare subtip de operaiune; - nsumarea rezultatelor obinute pentru determinarea necesarului de capital; Metoda evalurii avansate are n vedere cerine stabilite pe baz de modele interne: - integrate n procesul zilnic de management al riscului; - validate intern i extern (de Banca Naional a Romniei i auditorul financiar specializat). Pilonul 2 Procesul de supraveghere bancar Pilonul 2 vizeaz o abordare calitativ a cerinelor prudeniale, astfel: Evaluarea de ctre autoritatea de supraveghere bancar a setului de proceduri interne ale fiecrei instituii de credit referitoare la adecvarea i consistena fondurilor proprii n funcie de profilul de risc; Verificarea de ctre autoritatea de supraveghere bancar a setului de proceduri interne ale fiecrei instituii de credit, referitor la managementul riscului de credit; Posibilitatea de a impune instituiilor de credit s menin capital n exces fa de nivelul minim indicat de Pilonul I; Implementarea unor mecanisme de intervenie timpurie de ctre bncile centrale; Pilonul 3 Disciplina i transparena pieei Pilonul 3 vizeaz disciplina i transparena pieei. Transparena din partea bncilor duce la o mai bun nelegere n rndul participaniilor la pia a calitii managementului unei bnci i al profilului de risc al acesteia. Transparena este n avantajul investitorilor, al deponenilor i chiar al bncilor, ajutnd la meninerea stabilitii i a eficenei operaiunilor de pe pieele de capital. Scopul acestei msuri este de a da pieei o mai bun imagine a poziiei unei bnci n privinta riscurilor pe care aceasta i le asum creditand. n comparie cu primul acord, Basel II aduce urmtoarele nouti6: introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere al expunerilor; introducerea riscului operaional pe lng riscul de credit i cel de pia, pentru determinarea cerinelor de capital; sensibilitate la marile riscuri; promovarea siguranei i stabilitii sitemului financiar internaional prin meninerea unui capital reglementat n sistem; abordarea global a riscurilor; implementarea cerinelor comunitare n activitatea de supraveghere prudenial; dezvoltarea unor metode care s cuatifice ct mai corect riscul asumat de fiecare instituie bancar n parte; ansamblu indisociabil format de cei trei piloni pe care se sprijin acordul.

APLICAREA PREVEDERILOR NOULUI ACORD BASEL II N ROMNIA

6

Lzrescu S., Moinescu B., Pocan I. (2005), Managementul riscului i msurarea performanelor bancare, note de curs, Bucureti

15

Printre proiectele importante derulate la nivelul sistemului bancar romnesc n cursul anului 2006, cu termen de aplicare la nceputul anului 2007, se numr i implementarea prevederilor Noului Acord de Capital - Basel II. Obiectivele principale ale implementrii Noului Acord de Capital Basel II - Directiva 2000/12/CE revizuit si actualizat - sunt asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, n concordan cu profilul de risc al instituiilor de credit si crearea premizelor pentru consolidarea stabilitii sistemului financiar-bancar. Pe lng pregtirea individual a fiecrei instituii de credit, la nivelul sistemului bancar romnesc a fost demarat un proiect pentru implementarea prevederilor Noului Acord de Capital Basel II . Proiectul a fost lansat n luna iulie a anului 2005 de Banca Naional a Romniei, care a definit obiectivele, strategia i planul de aciuni. Obiectivele stabilite de banca central pentru implementarea Basel II sunt transpunerea n legislaia romneasc a noilor cerine prudeniale, dezvoltarea mijloacelor de supraveghere prudenial i dezvoltarea sistemelor de administrare a riscurilor la nivelul instituiilor de credit. Proiectul este coordonat de un Steering Committee din care fac parte reprezentani ai Bncii Naionale a Romniei, Ministerului Finanelor Publice, Consiliului Naional al Valorilor Mobiliare i Asociaiei Romne a Bncilor. Derularea proiectului este realizat de grupuri de lucru formate din specialiti ai bncii centrale i ai instituiilor de credit, pentru adaptarea cadrului legislativ, riscul de credit cu subgrupurile abordare standardizat, abordri avansate, studiu de impact cantitativ, riscul operaional i riscul de pia. Pentru atingerea obiectivelor, a fost definit o strategie de implementare, cu urmtoarele etape: iniierea dialogului i realizarea schimbului de informaii cu sectorul bancar, n scopul evalurii instrumentelor de administrare a riscului, a cunoaterii poziiei instituiilor de credit privind opiunile tehnice de implementare a Basel II, dar i a evalurii necesitilor de pregtire profesional la nivelul sistemului bancar; dezvoltarea mijloacelor pentru realizarea supravegherii sectorului bancar la standardele impuse de Noul Acord de Capital, prin definirea opiunilor naionale i derularea studiului de impact cantitativ, transpunerea n legislaia romneasc a directivelor europene, evaluarea on-site a condiiilor de implementare a cerinelor Basel II, activiti de supraveghere off-site, elaborarea ghidurilor de validare a modelelor interne de rating ale instituiilor de credit, adaptarea sistemului de raportri prudeniale; validarea de ctre Banca Naional a Romniei a modelelor interne de rating utilizate de instituiile de credit pentru evaluarea clienilor i a portofoliului de credite existente; verificarea aplicrii prevederilor Noului Acord de Capital n sectorul bancar (ian. 2007). Planul de aciune include msuri referitoare la cadrul legislativ, cadrul instituional i cel relaional. Masurile privind cadrul legislativ se refera la preluarea i transpunerea n legislaia romneasc a Directivelor Europene. Cadrul instituional se refera att la banca central, ct si la instituiile de credit. Astfel, bncile vor trebui s includ noile cerine n strategiile i politicile interne, s dezvolte practicile de guvernan corporativ, s-i reconfigureze obiectivele n domeniul clientelei i al produselor bancare. Cadrul relaional se construiete prin colaborarea permanenta ntre instituiile implicate, ncheierea de acorduri de cooperare cu autoritile de supraveghere din statele de origine ale instituiilor de credit care dein sucursale n Romnia, ntrirea colaborrii la nivel regional privind experiena n implementarea Basel II i dezvoltarea ageniilor naionale de rating. Pn n prezent, au fost derulate mai multe activiti: Au fost definite opiunile naionale privind riscul de credit, pentru abordarea standard i pentru cea bazat pe modele interne de rating, opiunile privind riscul operaional i cele privind structura capitalului i a grupului instituiei de credit. n formularea poziiilor, s16

au luat n considerare caracteristicile sistemului bancar romnesc, dar i armonizarea cu opiunile selectate de alte state membre ale Uniunii Europene. A fost realizat un studiu de impact cantitativ, pentru determinarea impactului cantitativ pe care reglementrile ce urmeaz a fi aplicate prin preluarea n legislaia naional a prevederilor proiectului de modificare a Directivei 2000/12 l vor avea asupra nivelului reglementat al necesarului de fonduri proprii ale instituiilor de credit. Exerciiul s-a realizat n luna iulie 2006, pe datele finale de bilan la 31 decembrie 2005. Rezultatele exerciiului au fost analizate la nivelul bncii centrale, n scopul definitivrii opiunilor naionale ce vor fi exercitate i a cadrului de reglementare ce transpune prevederile directivei. Astfel au fost emise i supuse dezbaterii comunitii bancare proiectele legislative i de reglementri prin care se transpun prevederile directivelor europene. Printre activitile n curs de derulare se numr adaptarea sistemului de raportri prudeniale i elaborarea ghidurilor de validare a modelelor interne de rating ale instituiilor de credit. n paralel cu aceste activiti, exist o preocupare permanent pentru perfecionarea pregtirii profesionale n domeniul Basel II. Astfel, au fost organizate mai multe seminarii i sesiuni de pregtire pentru specialitii din sistemul bancar i s-au organizat mai multe ntlniri cu experi ai Comisiei Europene. n Romnia, instituiile de credit trebuie s dispun de un nivel adecvat al fondurilor proprii pentru acoperirea tuturor riscurilor la care sunt expuse: riscul de credit, riscul de pia (riscul de poziie, riscul de decontare/livrare, riscul valutar, riscul de marf) i riscul operaional7. Fondurile proprii la nivel consolidat se calculeaz de ctre instituiile de credit pe baza valorilor consolidate ale elemementelor ce intr n calculul fondurilor proprii la nivel individual. Fondurile proprii la nivel individual ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2. La rndul lor, fondurile proprii de nivel 1 cuprind8: capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de credit dintr-un stat ter; primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social; rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului; profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa, conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile precedente. Capitalul iniial al instituiilor de credit este reprezentat de capitalul social subscris i vrsat, de rezervele legale, statutare i alte rezerve, i trebuie s fie la momentul autorizrii de minimum9: 37 milioane RON pentru bncile, persoane juridice romne;7

Regulamentul nr. 13/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii (completat cu Regulamentul nr. 29/2009), pag. 3 8 Regulamentul nr. 18/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, pag. 4 9 Regulamentul nr. 13/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii (completat cu Regulamentul nr. 29/2009), pag. 3

17

25 milioane RON pentru bncile de credit ipotecar i bncile de economisire i creditare n domeniul locativ; 12 milioane RON pentru instituiile emitente de moned electronic; echivalentul n lei a 5 milioane de euro pentru casele centrale; acesta reprezent i limita minim a fondurilor preprii ale unei case centrale; limita minim a fondurilor proprii ale unei cooperative de credit este de 300 mii RON; nivelul minim al capitalului agregat i, respectiv, cel al fondurilor proprii ale reele cooperatiste este echivalentul n lei a 10 milioane euro. Fondurile proprii de nivel 2 se compun din10: fonduri proprii de nivel 2 de baz, care cuprind: rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii; alte elemente care ndeplinesc condiiile legale; titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, crora li se pot aduga, fiind asimilate lor, aciunile prefereniale cumulative. fonduri proprii de nivel 2 suplimentar se compun din: aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat; capitalul sub form de mprumut subordonat. Instituiile de credit au obligaia de a raporta lunar Bancii Naionale a Romniei nivelul i componena fondurilor proprii la nivel individual i semestrial nivelul i componena fondurilor proprii la nivel consolidat. n Romnia, indicatorii de solvabilitate ai instituiilor de credit (de adecvare a capitalului) se calculeaz pe baz individual, respectiv pe baz consolidat n cazul instituiilor de credit care sunt societi mam astfel11: a) ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea din activele bilaniere i elementele extrabilaniere ponderate n funcie de gradul de risc de credit, risc operaional i risc de pia, al crui nivel minim trebuie s fie de 12%; b) ca raport ntre capitalul propriu i expunerea din activele bilaniere i elementele extrabilaniere, ponderate n funcie de gradul de risc de credit, risc operaional i risc de pia, Banca Naional a Romniei urmrind ca instituia de credit s menin nivelul indicatorului la limita de cel puin 8%.

Principalii indicatori de analiz a sistemului bancarncepnd cu 2007, prin implementarea acordului Basel II, piaa bancar din Romnia a trecut prin schimbri majore. Alinierea la noile cerine a devenit n acelai timp o lupt pentru10

Regulamentul nr. 13/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii (completat cu Regulamentul nr. 29/2009), pag. 3 11 Norma nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit cu completrile ulterioare

18

meninerea volumului afacerilor, pentru reducerea costurilor iar dac pentru bncile mai pregtite a putut reprezenta o oportunitate de a ctiga beneficii de business, pentru celelalte a putut constitui o prob de supravieuire. Urmtorul tabel prezint evoluia principalilor indicatori de analiz a sistemului bancar n perioada analizat 2002-2010. Principalii indicatori de analiz a sistemului bancar: 2002 Adecvarea capitalului Raportul de sovabilitate Efectul de parghie (Fonduri proprii de nivel 1 / Total active la valoare medie) Calitatea activelor Credite restante si indoielnice / Total portofoliu credite (val. neta) Creane restante i ndoielnice / Total activ (valoare net) Creane restante i ndoielnice (valoare net) / Total datorii Creane restante i ndoielnice (valoare net) /Total capitaluri proprii Rata riscului de credit12 Profitabilitate ROA ROE 25,0 11,6 - exprimat n % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 21,2 10,9 20,6 8,9 21,1 9,2 18,1 8,6 13,8 7,3 13,8 8,1 14,2 7,5 15,0 8,1

0,4 0,2 0,3 2 1,1 2,7 19,7

0,3 0,2 0,3 2 3,4 2,2 15,6

0,3 0,2 0,2 2,1 2,9 2 15,6

0,3 0,2 0,2 1,4 2,6 1,6 12,7

0,2 0,1 0,2 1,5 2,8 1,3 10,3

0,2 0,17 0,19 1,63 3,76 1,01 9,43

0,3 0,29 0,32

1,5 1,01 1,10

2,2 1,47 1,62 16,59 18,36 -0,16 -1,73

3,19 11,78 5,95 13,53 1,56 17 0,25 2,89

Sursa: www.bnr.ro, Rapoarte anuale 2002-2010 n continuare detaliem evoluia indicatorilor prezentai n tabelul de mai sus si ncercm sa gsim explicaii pentru valorile nregistrate n perioada analizat.

Indicatorul de solvabilitate Este cel mai cunoscut indicator de pruden bancar i prezint capacitatea bncilor de a face fa falimentului debitorilor. Rata solvabilitii sistemului bancar a avut un trend descendent ( de la 25% la 31 dec. 2002 la 13,8% la 31 dec. 2008, urmnd o cretere pn la 15,0% la 31.dec 2010) ns superior limitei minime reglementate de 12% ncepnd cu ianuarie12

Expunere neajustat, aferent creditelor i dobnzilor clasificate n categoriile ndoielnic i pierdere/Total credite i dobnzi clasificate, exclusiv elementele n afara bilanului

19

2010. Cea mai mare variaie a indicatorului de solvabilitate se nregistreaz ntre anii 2006-2007 (5,7 puncte procentuale) fapt ce relev influena implementrii Basel II asupra solvabilitii bancare. n anul 2010, toate bncile din sistem au nregistrat un nivel al solvabilitii superior cerinei minime obligatorii ( 12% ), iar 20 dintre acestea au depit media pe sistem a acestui indicator.13 Efectul de prghie Efectul de prghie reprezint un indicator de adecvare a capitalului alturi de indicatorul de solvabilitate i prezint la fel ca i acesta din urm o evoluie descresctoare ( de la 11,6% la 31 dec 2002 pn la 7,3% la 31 dec 2007, urmnd o cretere pn la 8,1% la 31 dec 2010). Se poate observa faptul c implementarea Basel II nu a avut un impact major asupra efectului de prghie. Trendul cresctor, de la 7,3 la sut n decembrie 2007 la 8,1 la sut n decembrie 2010, poate fi explicat, n principal, prin creterea mult mai rapid a fondurilor proprii de nivel 1 dect a activelor. Credite restante i ndoielnice / Total portofoliu credite (valoare net) n ultimii ani, creditarea a reprezentat segmentul cel mai agresiv, n condiiile n care bncile au urmrit cu precdere majorarea cotei de pia prin expansiunea operaiunilor i prin extinderea reelelor teritoriale. n conjunctura noului mediu concurenial, pe parcursul anului 2008 sistemul bancar romnesc a trecut de la o extrem la alta, respectiv de la exces de lichiditate la deficit, de la o activitate agresiv de creditare n primele 3 trimestre la promoii de atragere de depozite n ultimele trei luni ale anului. Analiznd datele se observ un trend descendent al ponderii creditelor restante i ndoielnice n total credite din 2002 pn n 2007, urmnd o cretere n 2009-2010. Acest fapt relev o mbuntire a modului de gestionare a creditelor restante i ndoielnice la nivelul instituiilor bancare romneti din 2002 pn n 2007 i o scdere a riscului de credit, urmnd o mai proast gestionare a acestora n 2009 i 2010 i automat o cretere a riscului de credit. O explicaie pentru creterea acestui indicator este i reducerea volumul creditelor. Creante restante i indoielnice / Total active (valoare net) Se poate observa o evoluie constant a ponderii creditelor restante i ndoielnice n totalul activelor ( 0,2%) , excepii nregistrndu-se n 2006 cnd valoarea indicatorului a fost de 0,1% si 2008 cnd indicatorul a avut valoarea de 0,3%. Astfel, pe parcursul anilor 2009 i 2010 i o dat cu implementarea Basel II ponderea creditelor neperformante n totalul activelor bncilor a crescut conducnd la un risc de credit mai ridicat.

Creane restante i ndoielnice (valoare net) / Total datorii Urmrind evoluia ponderii creanelor restante i ndoielnice n totalul datoriilor se determin povara acestor creane neperformante n raport cu suma datoriilor bncilor. Se poate observa o tendin de scdere a acestui indicator din 31 dec 2002 pn n 31 dec 2007, urmnd apoi o cretere abrupt la 1,1% n 2009 i 1,6% la 31 dec 2010. Acest indicator ca i ultimii doi de mai sus relev o cretere a riscului de credit n anul 2009 i 2010.13

www.bnr.ro, Raportul anual 2010

20

Creane restante i ndoielnice (valoare net) /Total capitaluri proprii Pentru o mai bun evideniere a impactului creanelor neperformante asupra activitii bancare este necesar i prezentarea ponderii creanelor restante i ndoielnice n totalul capitalurilor proprii. Se poate observa c cea mai bun valoare pentru acest indicator (adic cea mai mic) se nregistreaz n anul 2005, iar cea mai puin favorabil (cea mai mare) n anul 2010. i prin prisma acestui indicator riscul de credit a cunoscut o cretere n 2010. Rata riscului de credit (Expunere neajustat, aferent creditelor i dobnzilor clasificate n categoriile ndoielnic i pierdere/Total credite i dobnzi clasificate, exclusiv elementele n afara bilanului) Acest indicator este prezentat ca o sintez a indicatorilor privind calitatea activelor prezentai mai sus. Se pot observa o variaie a ratei riscului de credit n perioada 2002-2008 i o tendina de cretere n ansamblu a riscului de credit calculat la 31 dec 2002 la valoarea de 1,1% fa de valoarea acestuia la 31 dec 2008 de 5,95 %. O dat cu implementarea Basel II n Romnia rata riscului de credit a crescut de la 2,8% n 2006 la 5,95 % in 2008 i urcnd la 18,36% n 2010. Majorarea riscului de credit asumat de sistemul bancar a fost nsoit ns de un trend descendent al ratei solvabilitii (13,8 la sut la 31 decembrie 2007, 18,1 la sut la 31 decembrie 2006, 21,1 la sut la 31 decembrie 2005). Dei n scdere, solvabilitatea sistemului bancar se situeaz deasupra limitei minime reglementate (8 la sut ncepnd cu ianuarie 2007), aceasta fiind influenat de ritmul mai alert de cretere a activelor ponderate n funcie de risc n comparaie cu cel al fondurilor proprii. ROE i ROA Pentru a analiza profitabilitatea sistemului bancar urmrim evoluia a doi indicatori: ROE i ROA. n perioada 2002-2007, ROE a cunoscut un trend descendent, modificarea procentual fiind egal cu 52,13%. Din punct de vedere al performanei financiare, la nivelul sistemului bancar s-a nregistrat o majorare a profitului net agregat pe anul 2006. Principalele surse care au contribuit la constituirea profitului nregistrat la sfritul anului 2006 au fost veniturile nete din dobnzi i veniturile nete din tranzaciile cu titluri. Totui, n contextul creterii presiunilor concureniale, au fost consemnate ajustri la capitolul profitabilitate, respectiv profitul net a avut un ritm mai moderat de cretere dect activele totale i capitalurile proprii. Astfel, comparativ cu finele anului 2005, cei doi indicatori de performan financiar au prezentat valori mai reduse n anul 2006. La nivelul anului 2008 s-a nregistrat o cretere semnificativ de 80% comparativ cu anul 2007. Ca i ROE, ROA a urmat acelai trend descendent pn n 2008 cnd acest indicator a atins nivelul de 1,56 procente, cu 0,55 mai mare dect n 2007. Contribuie majore la aceste evoluii au revenit expansiunii veniturilor nete din dobnzi.

CONCLUZIIDatorit tranformrilor suferite de pieele financiare n ultimul deceniu, s-a dovedit c acordul de la Basel I nu mai era suficient de sensibil la riscurile bancare, aadar a fost simit nevoia implementrii unui nou acord (Basel II) care presupune un set nou de standarde n ceea ce privete cerintele de capital minim i d posibilitatea bncilor s utilizeze propriile lor metode n estimarea i managementul riscului. Adoptarea noului acord a presupus anumite 21

modificri n structura activelor i pasivelor instituiilor de credit. Se poate spune c Basel II stabilete pentru bnci metodologii de calcul mai precise a rezervelor de capital pe care trebuie s le fac lund n calcul riscurile de credit, comercial i operaional. O modificare semnificativ pentru structura bncilor a reprezentat-o reducerea cerinei minime de capital de la 12% la 8%. Acest fapt a oferit un avantaj competitiv pe piaa bncilor ce au trecut mai repede la Basel II. La nivel de supraveghere, Basel II permite ca sectorul bancar s fie supravegheat de autoritile de supraveghere ale rii, n conformitate cu condiiile specifice fiecrei ri. Acest fapt poate prezenta un avantaj pentru c se creeaz o corelare ntre metodele de supraveghere bancar i condiiile specifice fiecrei ri, ns totodat reprezint un dezavantaj referitor la comparaia la nivel internaional cu privire la standardele de capital ale bncilor. Se poate spune c acordul de la Basel II, reglementarea la nivel mondial care stabilete o legatur direct ntre capitalul instituiilor financiare i riscurile pe care acestea le implic, este un catalizator al dezvoltrii sistemului bancar romnesc i un ajutor pentru integrarea n UE a sectorului financiar romnesc.

22

BIBLIOGRAFIE1. Cezar Basno, Nicolae Dardac, Riscuri bancre. Cerine prudeniale. Monitorizare, ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti 2000; 2. Ioan Btrncea, Aurel Bejenaru, Ioan Trenca, Sorin N. Borla - "Analiza Performanelor i Riscurilor Bancare", ed.Risoprint 2008. 3. N. Dardac, B. Moinescu, Evaluarea cantitativa a riscului de credit din perspectiva Basel II 4. F. Georgescu, Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc,FINMEDIA, Managementul riscului n perspectiva Basel II, Ediia a III-a 5. F. Georgescu, Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Sinaia, noiembrie 2005, www.bnr.ro, pag. 3 6. Lzrescu S., Moinescu B., Pocan I. (2005), Managementul riscului i msurarea performanelor bancare, note de curs, Bucureti 7. Vasile Dedu, Gestiune bancar, Ediia a II-a, ed. Didadctic i pedagogic, RA Bucureti 1999; 8. Helian D Impactul Aplicrii Basel 2 Asupra Sistemului Bancar Romnesc 9. Regulamentul nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modelele interne de rating, Capitolul 1, Seciunea 4, art.22 10. Regulamentul nr. 13/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii (completat cu Regulamentul nr. 29/2009), pag. 3 11. Regulamentul nr. 18/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, pag. 4 12. Norma nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit cu completrile ulterioare 13. Market Watch IT&C Revista de soluii informatice pentru management, Nr. 31 De ce Basel II?, martie 2004 14. *** www.bnr.ro

23