+ All Categories
Home > Documents > Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a...

Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a...

Date post: 04-Sep-2019
Category:
Upload: others
View: 2 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
14
Prezentare Real Estate - REIS BANCA NA BANCA NA Ţ Ţ IONALĂ A ROMÂNIEI IONALĂ A ROMÂNIEI
Transcript
Page 1: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Prezentare Real Estate - REIS

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI

Page 2: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Creditele în valută reprezintă o parte semnificativă atât din portofoliul băncilor româneşti, cât şi din datoriile

acumulate de sectorul privat….

Structura creditelor acordate sectorului privat, după monedă

Sursa: calcule BNRSursa: BNR

Structura îndatorării companiilor şipopulaţiei, după monedă

020406080

100

Dec

.05

Dec

.06

Dec

.07

Dec

.08

Dec

.09

Apr

.10

Credite în euro acordate sectorului privatCredite în lei acordate sectorului privat

procente

0

20

40

60

80

Dec

.06

Dec

.07

Dec

.08

Mar

.10

Credite în valută de la instituţii financiare din străinătateCredite în valută de la instituţii financiare autohtoneCredite în lei de la instituţii financiare autohtone

miliarde euro

Page 3: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

..fiind consecinţa anilor anteriori de creştere puternică a creditării…

Sursa: BNR

Evoluţia creditării sectorului privat în funcţie de monedă

0

1

2

3

4

5

6

ian.

06

mai

.06

sep.

06

ian.

07

mai

.07

sep.

07

ian.

08

mai

.08

sep.

08

ian.

09

mai

.09

sep.

09

ian.

10

miliarde lei

-100-50050100150200250

Credite nou acordate în leiCredite nou acordate în euroRata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta)Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în lei (scala din dreapta)

procente

Page 4: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

..susţinută atât prin factorii de ofertă (lipsa unei economisiri interne suficiente şi a prezenţei puternice a

băncilor cu capital integral sau majoritar străin)…

Indicatorul Credite/Depozite indică existenţa unor asimetrii în structură

(Dec.2009)

Raportul Credite/Depozite a înregistrat după 2008 o corecţie importantă

Sursa: calcule BNR Sursa: calcule BNR

Contribuţia băncilor cu capital integral sau majoritar străin în total active, respectiv

total capital social al sistemului bancar

010002000300040005000

[0,1

lună

]

(1lu

nă,3

luni

]

(3lu

ni,6

luni

]

(6lu

ni,1

2lun

i]

(1an

,2an

i]

>2 a

ni

[0,1

lună

]

(1lu

nă,3

luni

]

(3lu

ni,6

luni

]

(6lu

ni,1

2lun

i]

(1an

,2an

i]

>2 a

ni

Companii nefinanciare Populaţie

procente

0200040006000800010000procente

Lei Euro (scala din dreapta)

0

20

40

60

80

100

Dec

.01

Dec

.02

Dec

.03

Dec

.04

Dec

.05

Dec

.06

Dec

.07

Dec

.08

Dec

.09

Mar

.10

% activelor deţinute de băncile cu capital integral saumajoritar străin % capitalului social aferent băncilor cu capital integral saumajoritar străin

procente

Page 5: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

… cât şi prin factorii de cerere (diferenţial ridicat între ratele de dobândă la creditele în lei şi valută şi tendinţa

de apreciere nominală a monedei locale între 2004-2008)...iar moneda locală a cunoscut o

apreciere în anii anteriori (Ian.2005 =0)Persistenţa diferenţialului de rata

dobânzii între creditele nou acordate în lei şi cele în euro…

Sursa: BNRSursa: BNR

-30

-20

-10

0

10

20

feb.

05iu

n.05

oct.0

5fe

b.06

iun.

06oc

t.06

feb.

07iu

n.07

oct.0

7fe

b.08

iun.

08oc

t.08

feb.

09iu

n.09

oct.0

9fe

b.10

CHF USDEUR

procente

58

1114172023

feb.

05

iun.

05oc

t.05

feb.

06

iun.

06oc

t.06

feb.

07

iun.

07oc

t.07

feb.

08iu

n.08

oct.0

8fe

b.09

iun.

09

oct.0

9fe

b.10

Rata dobânzii la creditele nou acordate populaţiei,denominate în leiRata dobânzii la creditele nou acordate populaţiei,denominate în euroRata dobânzii la creditele nou acordate companiilor,denominate în leiRata dobânzii la creditele nou acordate companiilor,denominate în euro

procente

Page 6: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

BNR a luat măsuri preventive pentru a diminua ritmul rapid de creştere al creditării în valută

(i) August 2004- Martie 2006 Majorarea RMO pentru pasivele în valută diferenţiat după scadenţă. Pentru pasivele în valută cu o scadenţă mai mare de 2 ani este majorată de la 0% până la valoarea de 40%. Pentru pasivele cu o scadenţă mai mică de 2 ani, RMO a fost majorat de la 25% la 40%;

(ii) Februarie 2004 +August 2005 Reglementări pentru descurajarea creditării (lei şi valută): limitarea gradului de îndatorare

(30/35/40%) şi a nivelului valorii garanţii în total credit (75%).

(iii) Septembrie 2005 - Limitarea expunerilor instituţiilor de credit (persoane juridice române) reprezentând credite în

valută acordate persoanelor fizice şi companiilor la maximum 300% faţă de fondurile proprii(după deducerea provizioanelor specifice de risc de credit);

- Clienţii persoane fizice care nu dispun de venituri certe în aceeaşi monedă cu împrumutul contractat nu pot fi încadraţi de instituţiile de credit decât în cel mult categoria de performanţă financiară B;

(iv) Februarie 2008Stabilirea în mod diferenţiat a coeficienţilor de provizionare pentru creditele acordate în valută sau indexate la cursul unei valute acordate persoanelor fizice expuse la riscul valutar;

(v) August 2008Luarea în considerare a riscului de rată a dobânzii şi a riscului de curs de schimb pentru stabilirea gradului maxim de îndatorare (stabilit la nivel individual prin folosirea modelelor interne de risc).

Page 7: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Riscul de credit asociat portofoliului în valută este în creştere…

0

2

4

6

8

sep.

08

dec.

08

mar

.09

iun.

09

sep.

09

dec.

09

mar

.10

0

2

4

6

8

Volumul creditelor neperformante în valutăVolumul creditelor neperformante în leiRata creditelor neperformante în valută (scala din dreapta)Rata creditelor neperformante în lei (scala din dreapta)

miliarde lei procente

Notă: Credite neperformante –credite cu peste 90 de zileîntârziereSursa: CRB, Biroul de Credit, calcule BNR

Riscul de credit în portofoliul de credite acordate populaţiei

Riscul de credit în portofoliul de credite acordate companiilor

Notă: Credite neperformante –credite cu peste 90 de zileîntârziereSursa: CRB, calcule BNR

0

2

4

6

8

sep.

08

dec.

08

mar

.09

iun.

09

sep.

09

dec.

09

mar

.10

miliarde lei

0

2

4

6

8

10

Volumul creditelor neperformante în valutăVolumul creditelor neperformante în leiRata creditelor neperformante în valută (scala din dreapta)Rata creditelor neperformante în lei (scala din dreapta)

procente

Page 8: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

…dar costul creditului şi evoluţia cursului par să nu fie factorii fundamentali în deteriorarea portofoliilor

0

2

4

6

8

10

12

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Rata creditelor neperformante în valută

Rata creditelor neperformante în lei

procente

Rata creditelor neperformante la momentul martie 2010 pentru creditele nou acordate în anul specificat

Notă: Credite neperformante – credite cu peste 90 de zileîntârziereSursa: CRB, Biroul de Credit

Sectorul populaţie Sectorul companii

0

5

10

15

20

25

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Rata creditelor neperformante în valută

Rata creditelor neperformante în leiprocente

Notă: Credite neperformante – credite cu peste 90 de zileîntârziereSursa: CRB

Page 9: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Gradul mare de îndatorare al debitorilor ce au luat credite în valută şi maturitatea mare a acestui tip de

îndatorare par a fi factorii principali în evoluţia neperformanţei

-

4

8

12

16

20

Populaţie Companii

Credite leiCredite valută

Valoarea medie a unui credit (lei sau echivalent lei), martie 2010

Maturitatea medie a unui credit (ani), martie 2010

-

300.000

600.000

900.000

1.200.000

Populaţie Companii-

4

8

12

16

Credite lei

Credite valută

Valoare medie credite valută/ Valoare medie credite lei (scala dreapta)

Lei

Sursa: CRB, Biroul de Credit, calcule BNRSursa: CRB, Biroul de Credit, calcule BNR

Page 10: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Destinaţia creditelor în valută arată că descurajarea acestui tip de îndatorare trebuie realizată în mod diferenţiat

Structura creditului acordat populaţiei, după destinaţie şi monedă

Structura creditului acordat companiilor, după destinaţie şi monedă

Sursa: BNR Sursa:BNR

0204060

Lei

Val

ută

Lei

Val

ută

Lei

Val

ută

2008 2009 Martie.2010

Credite de consum negarantate cu ipoteci sau fără garanţiiCredite de consum garantate cu ipoteciCredite imobiliare

miliarde lei

0204060

Lei

Val

ută

Lei

Val

ută

Lei

Val

ută

2008 2009 Aprilie 2010

miliarde lei

Alte crediteCredite pentru investiţii imobiliareCredite pentru finanţarea stocurilor şi pentru echipamenteCredite de trezorerie

Page 11: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Piaţa titlurilor de datorie din România se limitează la titluri de stat şi obligaţiuni municipale, sectorul privat

se finanţează prin credit bancarPiaţa primară titluri de stat Piaţa primară obligaţiuni municipale

Sursa: BNR Sursa: www.kmarket.ro

Page 12: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Obligaţiunile pot reprezenta o alternativă de finanţare a sectorului bancar;

investitorii instituţionali – sursă potenţială de finanţareEmisiuni de obligaţiuni corporative la

Bucureşti în ultimii 4 aniActive (plasamente) ale investitorilor

instituţionali

Sursa: www.kmarket.ro Sursa: BNR, CSSPP, MFP

Page 13: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Dezvoltarea unei pieţe locale a obligaţiunilor denominateîn lei, emise de instituţiile de credit poate fi încurajată prin:

(i) Stimularea economisirii pe scadenţe mai îndelungate

(ii) Reducerea costurilor emisiunilor de obligaţiuni corporative

• Garantarea cu credite ipotecare a obligaţiunilor emise• Garanţii colaterale sau linii de credit din partea instituţiilor financiare

mamă sau a unor organisme financiare internaţionale• Nivel redus al comisioanelor de emisiune şi tranzacţionare a

obligaţiunilor corporative

(iii) Introducerea unor clauze put de răscumpărare a obligaţiunilor dacă preţul titlurilor coboară sub un anumit prag

Page 14: Prezentare Real Estate-REIS - bnr.ro · Credite nou acordate în euro Rata anuală de creştere a creditelor nou acordate în euro (scala din dreapta) Rata anuală de creştere a

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI

Concluzii

• Îndatorarea totală în valută a companiilor şi populaţiei este mare şi riscurile sunt importante

• Factorii principali care explică evoluţia neperformanţei la creditarea în valută sunt: (i) gradul mare de îndatorare şi (ii) pe maturităţi semnificative

• Măsurile de descurajare a creditării în valută trebuie să aibă în vedere:– Volumul mare al creditului de acest tip nu permite ajustări bruşte– Anumite categorii de credite în valută au justificare în raţionamente

economice– Capacitatea limitată a băncilor româneşti de a obţine resurse în monedă

naţională pe termen lung– Eficienţa unor asemenea măsuri presupune implementarea

comprehensivă la nivel UE


Recommended