PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
1
Tribunalul Ilfov – Sectia Civila
Dosar nr. 2547/93/2015
Debitoare: S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa, in
insolvency, en procedure collective
PLAN DE REORGANIZARE
a activitatii debitoarei
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.
cu continuarea activitatii
in vederea rentabilizarii si plata pasivului conform Planului
Propus de:
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa
Prin Administrator Special Florin Chirita
Intocmit in conformitate cu prevederile art. 133 din Legea 85/2014, cu
modificarile si completarile ulterioare.
Ilfov, 2016
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
2
CUPRINS:
Definitii
Capitolul 1. Aspecte legale care stau la baza intocmirii planului de reorganizare
Capitolul 2. Informatii generale despre Planul de Reorganizare
2.1. Justificare
2.2. Autorul Planului de Reorganizare
2.3. Scopul Planului de Reorganizare
2.4. Avantajele Reorganizarii
2.5. Durata de implementare a planului de reorganizare
2.6. Administrarea Societatii debitoare pe perioada reorganizarii judiciare
Capitolul 3. Prezentarea Societatii
3.1. Date de identificare
3.2. Date generale
3.3. Obiectul de activitate si scopul infiintarii societatii
3.4. Descrierea activitatii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE - Scurt istoric
3.5. Descrierea activitatii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE - Aspecte legate de
deschiderea procedurii
insolventei la ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
3.6. Cauzele insolventei ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
3.7. Activitatea actuala a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
Capitolul 4. Activele debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
Capitolul 5. Evolutia Principalilor Indicatori Economico - Financiari ai Societatii
5.1. Analiza situatiei patrimoniale
5.2. Activul societatii
5.3. Pasivul societatii
5.4. Activul net contabil
5.5. Analiza echilibrului financiar
5.6. Structura comparativa a veniturilor si cheltuielilor
Capitolul 6. Strategia de Reorganizare
6.1. Continuarea activitatii curente
6.2. Valorificarea bunurilor din averea debitorului
6.3. Reesalonarea anumitor creante cu acordul creditorilor peste perioada de
reorganizare
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
3
6.4. Recuperarea de creante – readucerea in patrimoniul societatii a unor imobile
pentru care nu s-a respectat conditiile de plata din antecontract
Capitolul 7. Sursele financiare pentru Sustinerea Planului de Reorganizare
7.1. Venituri din activitatea curenta
7.2. Venituri din valorificarea de active
7.3. Venituri din recuperarea de creante
Capitolul 8. Previziunea situatiei economico - financiare a societatii pentru
perioada
de observatie
8.1. Bugetul de venituri si cheltuieli
8.2. Fluxul de numerar
Capitolul 9. Tabelul Definitiv de Creante
Capitolul 10. Tratamentul creantelor si distribuiri de sume
10.1. Tratamentul creantelor
10.2. Categoriile de creanta care nu sunt defavorizate prin plan
10.3. Categoriile de creanta care sunt defavorizate prin plan
10.4. Tratamentul corect si echitabil al creantelor
10.5. Despagubiri care urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de
creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin
distribuire in caz de faliment.
10.6. Analiza comparativa reorganizare - faliment
10.7. Distribuiri
10.8. Programul de plata al creantelor inscrise in tabelul definitiv
Capitolul 11. Retributia persoanelor angajate - art, 102 alin. 4 Legea nr. 85/2014
Capitolul 12. Efectele confirmarii planului de reorganizare
Capitolul 13. Controlul aplicarii planului de reorganizare
Capitolul 14. Descarcarea de obligatii si de raspundere a debitorului
Capitolul 15. Concluzii
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
4
Anexe:
- Programul de plata a creantelor;
- Bugetul de venituri si cheltuieli (contul de profit si pierdere);
- Fluxul de numerar;
- Valori vanzare bunuri imobile in plan.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
5
DEFINITII
Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului
in care sunt definite altfel decat in cadrul acestuia, sau cu exceptia cazului in
care contextul necesita alta interpretare, termenii definiti in continuare vor avea
aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:
- S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. (“ ACHR” sau “ Debitorul” sau “
Societatea” sau “ Compania” ) - societatea aflata in procedura de insolventa, cu
sediul social in Oras Voluntari, Str. Erou Iancu Nicolae nr. 120, judet Ilfov si a
fost infiintata in data de 25.07.2007, atribuindu-i-se codul unic de inregistrare
22166552 si numarul de inregistrare in registrul comertului J23/2026/2007;
- BNS INSOLVENCY IPURL sau “Administrator judiciar” - administratorul
judiciar al debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. cu sediul in
Bucuresti, Sector 2, Bd. Basarabia, nr. 106, Bloc D5, Scara A, Etaj 2, Ap. 9,
desemnat prin sentinta civila din data de 23.10.2015 pronuntata de catre
Tribunalul Ilfov, Sectia Civila, in dosarul nr. 2547/93/2015;
- Administrator Special – Florin CHIRITA, reprezentantul desemnat in cadrul
Adunarii Asociatilor din data de 02.11.2015;
- Planul de reorganizare (“ Planul de reorganizare” sau “ planul” ) - prezentul
plan, care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul
activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata
de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor;
- Tabelul definitiv de creante - se intelege tabelul care cuprinde toate creantele
asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate in tabelul
preliminar si impotriva carora nu s-au formulat contestatii, precum si creantele
admise in urma solutionarii contestatiilor;
- Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a
formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in parte, o cerere de inregistrare a
creantei sale pe tabelele de creante contra debitorului intocmite in procedura si
care are dreptul de a participa si de a vota in adunarea creditorilor, inclusiv
asupra unui plan de reorganizare, de a participa la distributiile de fonduri
rezultate din reorganizarea judiciara a debitorului, de a fi informat ori notificat cu
privire la desfasurarea procedurii;
- Creantele nescadente - creante indreptatite sa participe la distribuiri de sume in
masura ingaduita de Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei;
- Creante sub conditie - creante indreptatite sa voteze si sa participe la distribuiri
numai dupa indeplinirea conditiei respective;
- Creantele garantate - creantele creditorilor care beneficiaza de o garantie reala
asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent daca acesta este debitor
principal sau tert garantat fata de persoanele beneficiare ale garantiilor reale;
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
6
- Creantele salariale - creantele ce izvorasc din raporturi de munca intre debitor
si angajatii acestuia;
- Creantele bugetare - creantele constand din impozite, taxe, contributii, amenzi
si alte venituri bugetare, precum si accesoriile acestora
- Creante chirografare - creantele creditorilor care nu au constituite garantii fata
de patrimoniul debitorului si care nu au privilegii insolite de drepturi de retentie,
ale caror creante sunt curente la data deschiderii procedurii, precum si creantele
noi, aferente activitatilor curente in perioada de observatie;
- Categoria de creante defavorizate (creanta defavorizata) - este prezumata a fi
categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una
dintre modificarile urmatoare pentru oricare dintre creantele categoriei respective
(art.3, pct.21 din Legea 85/2014 privind procedura insolventei):
a. o reducere a cuantumului creantei;
b. o reducere a garantiilor sau altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in
defavoarea creditorului;
c. valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei,
daca nu este stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin
legi speciale, este mai mica decat valoarea la care a fost inscrisa in tabelul
definitiv de creante;
- Programul de plata a creantelor - se intelege programul de plata al creantelor
inscrise in tabelul definitiv al creantelor si care sunt certe, lichide si exigibile, pe
care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor in perioada de reorganizare
judiciara, prin raportare la tabelul definitiv de creante si la fluxurile de numerar
aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Platile sunt detaliate in
programul de plati cuprins in plan;
- Perioada de observatie - se intelege perioada cuprinsa intre data deschiderii
procedurii insolventei si data confirmarii Planului de Reorganizare;
- Legea nr. 85/2014 sau “ Legea” - se intelege Legea 85/2014, privind procedura
insolventei, cu modificarile si completarile ulterioare.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
7
Capitolul 1. ASPECTE LEGALE CARE STAU LA BAZA INTOCMIRII PLANULUI
DE REORGANIZARE
In temeiul prevederilor art. 132 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 85/2014, prezentul
plan de reorganizare al societatii debitoare este propus de catre debitor prin
administratorul special.
Potrivit art. 132 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2014, urmatoarele categorii de
persoane vor putea propune un plan de reorganizare:
• „debitorul, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de
30 de zile de la publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii
intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. 1 lit. g), daca procedura a fost
declansata de acesta, si in termenul prevazut de art. 74, in cazul in care procedura
a fost deschisa ca urmare a cererii unuia sau mai multor creditori”
Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare,
prevazute expres de art. 132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014 au fost indeplinite
dupa cum urmeaza:
- ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. si-a exprimat intentia de reorganizare
a activitatii societatii in cadrul cererii de deschidere a procedurii insolventei in
forma generala, depusa la Tribunalul Ilfov in data de 12.10.2015. Reprezentantul
legal al societatii a aratat ca situatia poate fi redresata in baza unui plan rational
de reorganizare si a declarat ca societatea este indreptatita sa beneficieze de
prevederile Legii 85/2014 privitoare la redresarea in baza unui Plan de
Reorganizare;
- Prin incheierea pronuntata la data de 23.10.2015 in dosarul nr. 2547/93/2015
Tribunalul Ilfov a admis cererea formulata de debitor si a declarat deschiderea
procedurii insolventei S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.;
- Posibilitatea reorganizarii a fost analizata si formulata si de catre
Administratorul judiciar in „Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au
dus la aparitia starii de insolventa a debitorului SC ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL”, raport intocmit potrivit art. 97 din Lege, fiind depus la dosarul
cauzei: „Avand in vedere analizarea actelor puse la dispozitia administratorului
judiciar, precum si faptul ca debitoarea si-a exprimat intentia de reorganizare
prin insasi cererea de deschidere a procedurii insolventei, prin prezentul raport
solicitam continuarea perioadei de observatie in vederea:
acordarii posibilitatii societatii in insolventa prin administratorul special de
a propune un plan de reorganizare;
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
8
identificarii resurselor financiare necesare acoperirii pasivului debitoarei;
identificarii veniturilor pe care societatea le are si masura in care acestea
pot acoperi pasivul debitoarei, intr-o perioada de 3 ani de zile;
stabilirii cu exactitate a situatiei faptice a debitoarei si masura in care
aceasta isi poate reorganiza activitatea”.
- S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. nu a mai fost subiect al
procedurii instituite in baza Legii 85/2014, privind procedurile de prevenire a
insolventei si de insolventa. Nici Societatea si nici un membru de conducere al
acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna din infractiunile prevazute
de art. 132 alin.4 din Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a
insolventei si de insolventa.
- Tabelul definitiv de creante a fost finalizat si depus la grefa Tribunalului Ilfov in
data de 22.12.2016 si transmis spre publicare in Buletinul Procedurilor de
Insolventa in data de 22.12.2016.
Planul de reorganizare al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prevede ca
principala modalitate de reorganizare continuarea activitatii acesteia in
concordanta cu obiectul sau de activitate, inclusiv prin realizarea de investitii
necesare in vederea readucerii in standard a principalelor active ale debitorului,
valorificarea acestora in conformitate cu dispozitiile prevazute de art. 153-157
din Legea nr. 85/2014 si/sau gasirea unui investitor pentru preluarea partiala
sau intreaga a activitatii societatii, in vederea executarii planului.
Planul de reorganizare pe care il supunem atentiei creditorilor societatii si
instantei cuprinde perspectivele de redresare a societatii in raport cu posibilitatile
si specificul activitatii acesteia, indica mijloacele financiare disponibile si evolutia
cererii pe piata fata de oferta societatii.
Modalitatile de acoperire a pasivului societatii, dar si sursele de finantare sunt
indicate in cadrul planului.
Elementele obligatorii prevazute de Legea nr. 85/2014, precum durata de
implementare a planului, programul de plata a creantelor, tratamentul creantelor
si prezentarea sumelor ce vor fi distribuite in ipoteza falimentului sunt cuprinse
in sectiunile planului.
Prezentul plan de reorganizare propune achitarea, intr-o proportie substantial
mai mare decat cea din eventuala situatie de faliment, a sumelor inscrise in
tabelul definitiv de creante, precum si plata integrala a creantelor curente
nascute in cadrul procedurii si pana la data finalizarii planului.
Avand in vedere aceste considerente, planul nu prevede alte despagubiri ce
urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
9
Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt:
I. Creantele garantate (Art. 138, alin. (3), lit. a, Legea 85/2014).
II. Creantele salariale (Art. 138, alin. (3), lit. b, Legea 85/2014)
III. Creantele bugetare (Art. 138, alin. (3), lit. c, Legea 85/2014)
IV. Celelalte creante chirografare (Art. 138, alin. (3), lit. e, Legea 85/2014)
In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile
prevazute de prevederiile legii privind procedurile de prevenire a insolventei si de
insolventa, motiv pentru care il supunem atentiei creditorilor si judecatorului-
sindic in vederea admiterii si confirmarii acestuia.
Capitolul 2. INFORMATII GENERALE DESPRE PLANUL DE REORGANIZARE
Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare
este Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei.
Legea consacra problematica reorganizarii intr-o sectiune distincta, respectiv
Sectiunea a 6-a (Reorganizarea).
Prin prisma acestor prevederi legale, se ofera sansa debitorului fata de care s-a
deschis procedura prevazuta de legea mai sus mentionata sa-si continue viata
economica si comerciala, reorganizandu-si activitatea pe baza unui plan de
reorganizare care, conform art. 133 (1), „va indica perspectivele de redresare in
raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare
disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri
concordante cu ordinea publica (...)” .
In temeiul prevederilor art. 132 alin. (1) din Legea nr. 85/2014 privind procedura
insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:
- debitor, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de
30 de zile de la publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii
intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. 1 lit. g, daca procedura a fost
declansata de acesta;
- administratorul judiciar, de la data desemnarii sale si pana la implinirea unui
termen de 30 de zile de la data publicarii tabelului definitiv de creante
- unul sau mai multi creditori, detinand impreuna cel putin 20% din valoarea
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
10
totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile
de la publicarea acestuia.
Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al societatii a fost
asigurata de catre societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prin
administratorul special Florin CHIRITA, acesta exprimandu-si intentia de
reorganizare prin cererea introductiva, in temeiul art. 67 alin. 1 lit. h), planul
fiind depus cu respectarea dispozitiilor art. 132 alin. (1) lit. a) coroborate cu art.
56 alin. (1) lit. c) din legea insolventei.
In consecinta, Planul de reorganizare a activitatii ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE S.R.L. va fi depus la grefa Tribunalului si la administratorul judiciar
de catre ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prin administratorul special
Florin CHIRITA, conform art. 136 din Legea 85/2014 si va fi comunicat
comitetului creditorilor - in conformitate cu art. 137 alin. 2 din Legea 85/2014 –
de catre administratorul judiciar si va fi supus aprobarii Adunarii Creditorilor si
confirmarii judecatorului-sindic, administratorul judiciar BNS INSOLVENCY
IPURL urmand sa aduca la indeplinire formalitatile de convocare in vederea
votarii planului.
Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare,
prevazute expres de art. 132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, au fost indeplinite. In
acest sens, persoana care depune planul de reorganizare - debitorul, prin
administratorul special - si-a manifestat intentia de reorganizare a activitatii
debitorului prin chiar cererea introductiva.
Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea
nr. 85/2014 si anume acoperirea pasivului debitorului aflat in insolventa. De
asemenea, unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru
creditorii societatii a recuperarii, in cea mai mare masura, a creantelor detinute
de acestia.
Astfel, este relevanta functia economica a procedurii instituite de Legea 85/2014,
respectiv necesitatea salvarii societatii aflata in insolventa, prin reorganizare,
inclusiv restructurare economica si numai in subsidiar, in conditiile esecului
reorganizarii sau lipsei de viabilitate a debitorului, recurgerea la procedura
falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.
Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor
modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate,
mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfasurare a
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
11
activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care
urmeaza a fi atrase prin valorificarea activelor debitorului, toate aceste masuri
aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.
Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2014, trebuie sa satisfaca
scopul reorganizarii lato sensu, anume mentinerea debitorului in viata
comerciala si sociala, cu efectul mentinerii locurilor de munca, a serviciilor si
produselor debitorului pe piata.
Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o
sansa in plus la realizarea creantelor lor. Argumentele care pledeaza in favoarea
acoperirii pasivului societatii debitoare prin reorganizarea activitatii acesteia sunt
justificate prin raportare si la posibilitatea societatii de a valorifica activele care
nu sunt necesare continuarii obiectului de activitate si care genereaza costuri
suplimentare.
Prezentul plan isi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a
societatii pe mai multe planuri, avand ca scop principal plata in cea mai mare
masura a pasivului debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L., in
conditiile legii.
In ceea ce priveste masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare avute
in vedere in prezentul plan, acestea prevad restructurarea si continuarea
activitatii societatii, precum si valorificarea activelor, sumele obtinute urmand a fi
distribuite in cadrul Planului de Reorganizare, creditorilor indreptatiti.
Avantaje generale fata de procedura falimentului
Falimentul unei societati situeaza creditorii si societatea pe pozitii antagonice,
primii urmarind recuperarea integrala a creantei impotriva averii debitorului, iar
acesta din urma, mentinerea intreprinderii in viata comerciala. Daca in cazul
falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii intereselor
debitorului a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in cazul
reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-si
activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profita de pe
urma maximizarii valorii averii si a lichiditatilor suplimentare obtinute,
realizandu-si in acest fel creantele intr-o proportie superioara decat ceea ce s-ar
realiza in ipoteza falimentului.
Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor in cadrul celor doua
proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat
platii pasivului, dar ca in procedura reorganizarii, lichiditatile obtinute din
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
12
eventuala vanzare fortata a bunurilor din patrimoniul debitoarei li se adauga
profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate
platii pasivului.
Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi:
• Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor
unei societati "active”, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati
„inactive”, nefunctionale (patrimoniu care nefolosit este supus degradarii
inevitabile pana la momentul instrainarii);
• De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul
societatii sa fie vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere), chiar
in eventualitatea nedorita a deschiderii procedurii de faliment;
• Cheltuielile de conservare a activelor, in cazul falimentului, sunt substantiale.
Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului societatii, ar urma sa fie
platite prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art. 159 pct. 1 din Legea
nr. 85/2014 (cheltuieli de conservare si administrare), impietand asupra valorii
obtinute din vanzare si diminuand, in mod direct, gradul de satisfacere a
creantelor creditorilor;
• Avantajele de ordin economic si social ale reorganizarii sunt evidente, tinand
cont de necesitatea mentinerii in circuitul economic a unei societati care a avut
un renume foarte bun inca de la infiintare, a fost un bun si important
contribuabil la buget;
• Societatea are potential si detine baza materiala necesara pentru ca, o data cu
depasirea blocajului si relansarea acestui domeniu important al economiei, sa
poata sa reia si sa-si desfasoare activitatea, mentinand si creand totodata un
numar insemnat de locuri de munca;
• Reorganizarea societatii si continuarea activitatii sale isi manifesta efectele
sociale prin pastrarea tuturor salariatilor existenti in cadrul societatii, cu
posibilitatea chiar a angajarii de personal, in masura in care activitatea se va
extinde, acest aspect urmand a avea impact si asupra pietei muncii.
Astfel, societatea isi propune relansarea activitatii de baza prin restructurarea
acesteia din punct de vedere operational.
Principalele premise de la care pleaca reorganizarea debitorului ALF COMPANY
HIGH RESIDENCE S.R.L. sunt urmatoarele:
a. Certitudinea managementului societatii ca, in baza:
- prestigiului,
- expertizei,
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
13
- resurselor la dispozitie, dar si baza materiala de care dispune societatea care ii
permite acesteia sa-si continue desfasurarea activitatii,
- existenta unui personal calificat, cu experienta in domeniul de activitate al
Societatii si atasat fata de valorile companiei,
- iesirii economiei din criza si relansarii acesteia,
ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL are sanse reale de a se reintegra in viata
economico-financiara a societatii si de a produce plusvaloare, de a-si indeplini
rolul economic si social pentru care a fost infiintata si de a-si achita intr-o mare
masura datoriile acumulate.
b. Demararea procedurii de reorganizare a societatii si relansarea activitatii
comerciale a acesteia in conformitate cu obiectivele planului de reorganizare, va
crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare, ce vor
permite efectuarea de distribuiri catre creditori, in conformitate cu programul de
plati din cuprinsul planului de reorganizare, precum si valorificarea mult mai
eficienta a activelor societatii.
c. Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt masuri menite
prin finalitatea lor, sa satisfaca interesele tuturor creditorilor, in conditiile legii,
precum si interesele societatii care isi continua activitatea, cu toate consecintele
economice si sociale aferente.
In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile
prevazute de prevederiile legii 85/2014, motiv pentru care il supunem atentiei
creditorilor si judecatorului-sindic, in vederea votarii si confirmarii acestuia.
In ceea ce priveste durata de implementare a planului de reorganizare, se
propune implementarea acestuia pe o perioada de 36 luni din momentul
confirmarii acestuia de catre judecatorul-sindic, cu posibilitatea revizuirii
modalitatilor de realizare a planului oricand pe parcursul procedurii de
reorganizare, fara a se putea depasi o durata totala maxima a derularii planului
de 4 ani de la data confirmarii planului de catre judecatorul sindic.
In conformitate cu prevederile art. 139 alin. 5 din Legea nr. 85/2014, perioada
propusa pentru implementarea planului va putea fi extinsa cu cel mult inca o
perioada de un an, fara a se depasi durata maxima totala de 4 ani de la
confirmarea initiala, daca votarea modificarii de catre adunarea creditorilor se va
face cu creantele ramase in sold, la data votului, in aceleasi conditii ca si la
votarea planului de reorganizare.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
14
Expirarea perioadei initiale de 36 de luni, precum si a eventualei prelungiri
ulterioare, fara a atinge cel putin unul dintre obiectivele de mai sus, va insemna
ca planul de reorganizare nu a reusit cu consecinta deschiderii procedurii
falimentului debitorului.
Pe durata de implementare a planului de reorganizare, in temeiul prevederilor
art. 95 alin. 5 lit. A din Legea nr. 85/2014, propunem pastrarea dreptului de
administrare al societatii de catre debitor prin administratorul special, cu
supravegherea activitatii acestuia de catre administratorul judiciar.
Capitolul 3. PREZENTAREA SOCIETATII ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. Oras Voluntari, Str. Erou Iancu
Nicolae nr. 120, judet Ilfov, RO 22166552, J23/2026/2007.
Societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE a fost infiintata ca o societate cu
raspundere limitata la data de 25.07.2007 de catre asociatii Florin CHIRITA si
Liliana CHIRITA.
Actualmente societatea se afla in insolventa si elaboreaza un plan de
reorganizare.
La data deschiderii procedurii, respectiv la data de 23.10.2015, capitalul subscris
si varsat al societatii era de 1.011.200 lei, impartit in 101.120 de parti sociale a
cate 10 de lei fiecare, detinute Florin CHIRITA si Liliana CHIRITA in procent de
50% fiecare.
Obiectul de activitate
La infiintare obiectul principal de activitate al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
a fost dezvoltare (promovare) imobiliara, obiect care a ramas neschimbat pana in
prezent.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
15
Scopul infiintarii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
Scopul infiintarii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a fost acela de a realiza
profit din desfasurarea de activitati de dezvoltare imobiliara prin construirea
complexului rezidential „City Lights Pipera” situat in Strada Popasului nr. 78,
Oras Voluntari, Judet Ilfov, cuprinzand 4 blocuri cu un total de 154 de
apartamente :
a. constructia de cladiri;
b. amenajarea de parcari;
c. finisarea apartamentelor la cheie;
d. valorificarea si/sau inchirierea acestora.
Obiectivele actuale ale societatii sunt:
- implementarea Planului de Reorganizare si finalizarea cu succes a reorganizarii
prin Plan;
- cresterea cifrei de afaceri constant in fiecare an si reintegrarea societatii in viata
economica si sociala;
- consolidarea, in continuare, a notorietatii, imaginii si perceptiei brandului ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE atat in piata in care activeaza, cat si ca o
organizatie matura care se implica in dezvoltarea comunitatii urbane din care
face parte.
Aspecte juridice
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. este o societate cu capital privat,
infiintata la data de 26.07.2007 de catre asociatii Florin CHIRITA si Liliana
CHIRITA ca Societate cu Raspundere Limitata (S.R.L.), avand capitalul social de
1.011.200 lei (101.120 de parti sociale a 10 lei fiecare).
Stadiile de lucrari ale Proiectului au fost demarate in primavara anului 2008,
primele apartamenete fiind predate incepand cu finele anului 2009. Graficul de
lucrari initial stabilit a fost respectat intocmai, 2 din cele 4 blocuri fiind finalizate
complet la termen si in buget. Pentru celelalte 2 blocuri lucrarile au fost efectuate
in functie de cerintele pietei, in acest moment nefiind terminate lucrarile de
finisare ale apartamentelor necontractate si cele ale imobilului A.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
16
Proiectul CityLights Pipera a fost initiat in septembrie 2007 . In acea
perioada piata imobiliara era in plina dezvoltare. Un metru patrat de suprafata
utila se vindea in mod obisnuit cu valori de 2000 Euro. Creditele se obtineau
foarte facil si rapid, iar proiectele imobiliare se vindeau din stadiul de proiect.
In aceasta conjunctura a fost initiat proiectul Citylights, fiind prezentat
agentiei imobiliare Neocasa, lider de piata. In mai putin de o luna de zile agentia
a venit cu o oferta de cumparare de la o asociatie engleza pentru un bloc, adica
un sfert de proiect. A fost incheiat un precontract in care ACHR se obliga sa
obtina autorizatia de constructie pana in aprilie 2008 si sa livreze locuintele in
vara anului 2009.
In conditiile in care 25% din proiect era antecontractat, existau discutii
avansate cu alti clienti, exista finantare, iar structura proiectului cu subsol
general nu permitea lucrul pe stadii, s-a decis continuarea proiectului.
Un alt motiv pentru a continua activitatea era pretul de vanzare al
proiectului calculat la o medie de 1200 euro/mpu fata de media pietei de 2000
euro/mpu. Toti analistii imobiliari autohtoni sustineau ca aceasta criza va
influenta partial piata imobiliara din Romania deoarece cererea (in Bucuresti
estimata de 300.000 unitati locative) era net superioara ofertei.
Primul moment critic a fost in vara anului 2009, cand s-a inceput livrarea
locuintelor catre clientii englezi, iar trei sferturi dintre clientii englezi au renuntat
la contracte din motive lesne de inteles – imposibilitatea contractarii de credite
pentru achizitionarea de locuinte.
In acest moment, cu un ansamblu pe jumatate finalizat si cealalta
jumatate in faza de finalizare a structurii, cu clienti romani care nu mai aveau
acces la credite imobiliare, a fost necesara regandirea proiectului pe termen lung
(vanzari in rate la dezvoltator, preturi mai mici, reduceri de personal, reduceri
drastice de cheltuieli, etc).
Cresterea duratei de vanzare si executie a proiectului, oferta de creditare a
bancilor aproape inexistenta in aceea perioada, neincrederea clientilor in viitor, a
dus la scaderea vanzarilor si in final la cresterea datoriilor societatii.
Din anul 2013, in urma ultimei restructurari a creditului acordat de CEC
Bank SA, toate sumele incasate erau utilizate de banca finantatoare pentru plata
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
17
creditului. Ca urmare toate celelalte plati au fost sistate, astfel au aparut
datoriile catre furnizori, bugetul de stat si salariati. Aceste datorii au condus la
blocarea atat a activitatii, cat si ala blocarea vanzarilor din proiect, organele
fiscale refuzand emiterea de certificate de atestare fiscala pana la plata datoriilor.
Din cauza crizei imobiliare din Romania cererea privind achizitionarea de
locuinte a scazut in mod semnificativ, activitatea societatii reducandu-se
dramatic.
Prin Sentinta Civila din data de 23.10.2015, analizand cererea debitorului
depusa in 12.10.2015, Tribunalul Ilfov, Sectia Civila, a deschis procedura
generala a insolventei in dosarul 2547/93/2015, impotriva debitorului ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE SRL, desemnand administrator judiciar provizoriu
pe BNS INSOLVENCY IPURL. Prin cererea introductiva debitorul si-a manifestat
intentia de redresare a societatii in baza unui Plan de Reorganizare.
Adunarea Creditorilor din data de 07.01.2016 a confirmat administratorul
judiciar provizoriu desemnat de instanta.
Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.
19600/16.11.2015 raportul prin care a propus continuarea perioadei de
observatie.
Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.
38/04.01.2016 Tabelul Preliminar al Creantelor ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL.
Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.
9569/17.05.2016 Tabelul Preliminar al Creantelor ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL, rectificat / completat.
In data de 22.12.2016, Administratorul Judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a
transmis spre publicare in Buletinul Procedurilor de Insolventa Tabelul definitiv
de creante al debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL - in insolventa.
In sinteza, din analizele efectuate asupra perioadei de activitate analizate,
respectiv 2009 – 2011, rezulta ca principala cauza care a determinat starea de
insolventa a societatii a fost impactul general al crizei economice, care a
determinat in lant intreruperea partiala sau totala a conexiunilor afacerii
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
18
companiei, fara de care aceasta nu poate exista.
In esenta, cauzele care au condus la incetarea de plati sunt atat de ordin extern,
dar si intern.
Cauze de ordin intern:
La cauzele obiective ce caracterizeaza economia in ansamblul sau, cum ar fi
scaderea consumului, reducerea creditelor de consum, ipotecare si a celor pentru
investitii, cresterea cursului lei - euro care influenteaza ratele istorice ale
debitelor aferente surselor atrase, se adauga cauzele specifice societatii debitoare,
dintre care amintim:
- Societatea nu a aplicat suficient de rapid masurile de adaptare la conditiile de
mediu de afaceri extern afectate de intrarea in recesiune si in criza (reducerea
costurilor cu personalul, reducerea generala a cheltuielilor, orientarea spre alte
segmente de piata, altele asemenea), ajungand sa nu mai dispuna de lichiditati
suficiente pentru sustinerea activitatii de baza.
- Corelat cu aceasta SC ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a trebuit sa
suplineasca iesirea de lichiditate cu utilizarea mai intensa a sumelor de bani ce
intrau in conturile societatii.
- Nivelul tot mai mare de indatorare al societatii pentru sustinerea activitatii
curente peste nivelul de suportabilitate – banca finantatoare a crescut dobanzile
aferente creditorului acordat, astfel ca lichiditatile erau redirectionate catre
aceasta.
- Scaderea marjei comerciale data de oferta supradimensionata fata de cerere si
de interesul pentru incasarile imediate a dus la scaderea preturilor si inclusiv a
adaosului comercial. Aceasta este de fapt un corolar al intensificarii concurentei
pe o piata mult contractata.
- O mare influenta asupra activitatii SC ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a
avut-o mediul puternic, concurenta in piata naturala a SC ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL din Bucuresti si judetele limitrofe.
- In aceasta situatie, se poate aprecia ca atat aspectele obiective ale deteriorarii
generale a pietei imobiliare, care a condus la diminuarea dramatica a cifrei de
afaceri si implicit a veniturilor, cat si aspectul subiectiv reprezentat de cresterea
dobanzilor aferente creditului contractat au fost cauzele generale interne ale
aparitiei starii de insolventa a debitorului.
Cauze de ordin extern, reflectate in cadrul general al crizei economice din
Romania:
- Scaderea generala a puterii de cumparare a populatiei, cu consecinta
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
19
schimbarii semnificative a comportamentului consumatorilor, prin reducerea
generala a consumului care a determinat luarea unor masuri in piata imobiliara
din Romania, concretizate in lipsa de lichiditati pe piata si scaderea interesului
pentru bunurile care nu tin in mod direct de consumul zilnic.
- Reducerea drastica a comenzilor pe piata de profil, aflata in recesiune in toata
Europa, materializata in diminuarea severa a cifrei de afaceri, respectiv a
veniturilor din productia realizata si livrata (finalizarea imobilelor si valorificarea
acestora).
- Lipsa de lichiditati cu care se confrunta compania provine si din conjunctura
economica generala, fata de care masurile active luate au fost insuficiente.
3.7.1. Activitatea actuala - portofoliul de produse si servicii
Activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE se desfasoara pe 2 planuri
complementare:
a. finisarea tuturor apartamentelor si inchirierea/valorificarea acestora;
b. inchirierea si/sau valorificarea spatiilor destinate parcarii.
3.7.2. Relatiile comerciale cu clientii. Piata, competitia
Deschiderea procedurii insolventei a determinat o reactie de neincredere in
randul furnizorilor traditionali ai ALF COMPANY HIGH RESIDENCE. S-a pierdut
astfel posibilitatea achitarii cu termen de plata a achizitiilor de materii prime,
precum si avantajul de pret dat de cantitatile comandate si de respectarea cu
strictete a termenelor de plata convenite.
Clientii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE sunt in principiu persoane fizice, ce
solicita achizitionarea imobilelor aflate in parcul rezidential Pipera City Lights.
In ultima perioada, piata constructiilor civile a cunoscut o scadere puternica,
daca in 2008 ajungea la 16 miliarde de euro, in prezent este estimata la 8,2 - 8,6
miliarde de euro.
Cu o parte din clienti exista incheiate antecontracte de vanzare-
cumparare/contracte de inchiriere pentru imobile sau parcari; clientii care
platesc la termen trebuie sa incheie obligatoriu contract cu ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE, potrivit politicii companiei. Sunt elaborate proceduri care
reglementeaza regimul acestor contracte, precum si limitele de competenta ale
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
20
valorificatorilor.
Termenele de plata acordate de ALF COMPANY HIGH RESIDENCE variaza intre 0
si 30 zile, depasirea contractuala fiind o exceptie foarte bine argumentata.
Siguranta incasarilor este o problema vitala pentru firma si in consecinta i se
acorda deosebita atentie. Creantele sunt urmarite cu mare strictete.
Politica de preturi se incadreaza in strategia ofensiva, datorita pietei puternic
concurentiale; diferentierea consta in servicii conexe, acestea facand diferenta pe
piata, pretul fiind sensibil egal intre principalii competitori. In acest context o
importanta deosebita o capata pregatirea personalului capabil sa ofere solutii
imediate, calitatea relationarii si comunicarii, etc.
Pe perioada planului de reorganizare relatiile comerciale se vor mentine in acelasi
registru ca in prezent.
In ceea ce priveste contractele cu clientii, acestea se deruleaza fara sincope. De
mentionat ca ALF COMPANY HIGH RESIDENCE este in cautare de investitori
pentru preluarea intregii afaceri.
Toate cele de mai sus reprezinta solide argumente in favoarea implementarii
Planului de Reorganizare.
In raport cu competitia sa ALF COMPANY HIGH RESIDENCE are la indemana
cateva argumente forte in determinarea optiunii clientilor sai:
locatia complexului rezidential;
avantajul de a achizitiona imobile construite la standarde inalte, fiind
folosite materii prime de calitate superioara;
compartimentarea imobilelor executata in cel mai mic detaliu;
preturile net avantajoase comparativ cu concurenta existenta in domeniu.
3.7.3. Politica de resurse umane ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
Principala resursa a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE sunt oamenii.
Salarizarea se efectueaza in baza unei grile bazate pe performanta individuala.
Oamenii au fost motivati, in primul rand, non-salarial de apartenenta la colectiv.
In decursul anilor fluctuatia de personal a fost foarte redusa. Sigurele
restructurari de posturi au fost determinate de situatia financiara. Chiar si
reducerile de salarii, care au fost operate in ultimii ani, au pastrat atasamentul
oamenilor din companie fata de ALF COMPANY HIGH RESIDENCE. Oamenii au
acceptat sa intensifice eforturile, pentru a mentine nivelul de calitate la
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
21
standarde ridicate si asteptate de clienti.
In realizarea obiectivelor din planul de reorganizare, aportul personalului ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE, o echipa sudata si bine pregatita este deosebit de
importanta. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE este adeptul oferirii si a unor
motivatii nefinanciare pentru ca salariile acordate sunt la un nivel scazut.
Respectul si sprijinul pe care compania l-a oferit investind in calificarea
angajatilor au condus la formarea unei echipe instruite si eficiente.
3.7.4. Analiza SWOT
Condensarea caracteristicilor comerciale (de mediu intern si extern) ale ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE se regaseste in analiza SWOT.
PUNCTE TARI
• Relatii bune cu furnizorii principali
• Flexibilitatea si viteza de reactie la cererile clientilor
• Echipa bine instruita si experimentata
• Sistemul de management al calitatii bine alcatuit si functional
• Notorietatea si perceptia brandului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
PUNCTE SLABE
• Insolventa
• Finantarea insuficienta
OPORTUNITATI
• Relansarea industriei constructiilor, iar implicit si a pietei imobiliare; crestere
prognozata de 5,4% pe an;
• relocarea partiala a sediilor unor mari companii in apropierea complexului
rezidential – ce poate aduce potentiali clienti;
• „Dezghetarea” solutiilor de creditare – incluzand si programul „Prima CASA”;
• Reducerea costurilor de finantare;
• Dezvoltarea de proiecte cu finantare europeana.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
22
AMENINTARI
• Concurenta pe piata imobiliara bazata doar pe avantaje de pret;
• Legislatia in permanenta si impredictibila schimbare;
• Intarzieri in lansarea proiectelor de infrastructura.
Capitolul 4. ACTIVELE DEBITORULUI ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
S.R.L.
Sintetic activele din patrimoniul debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE
S.R.L. sunt prezentate in tabelul de mai jos:
o ansamblu rezidential City Lights Pipera situat in Strada Popasului nr. 78,
Oras Voluntari, Judetul Ilfov, format din 4 blocuri ( 154 apartamente) si un
numar de 154 parcari rezidentiale.
Capitolul 5. EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO -
FINANCIARI AI SOCIETATII
Aceasta analiza isi propune sa surprinda principalele aspecte ale evolutiei ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE din punct de vedere economico - financiar si sa
interpreteze dinamica indicatorilor relevanti.
Analiza se refera la perioada premergatoare Planului de Reorganizare, pe baza
indicatorilor de bilant.
Bilanturile, analizate in dinamica evolutiei lor, reflecta deteriorarea viabilitatii
societatii.
In vederea elaborarii unui plan de reorganizare cat mai viabil, societatea prin
administratorul special a efectuat cercetari pe mai multe planuri, care se refera
la:
• analiza pozitiei financiare pe baza datelor cuprinse in bilantul contabil;
• analiza performantelor pe baza contului de profit si pierdere;
• analiza echilibrului financiar.
In vederea formarii unei imagini de ansamblu cat mai corecte, debitorul prin
administratorul special a analizat in cadrul prezentului capitol activitatea
desfasurata de societate in perioada 01.01.2013 - 31.08.2015.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
23
Analiza situatiei societatii s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile
ale societatii debitoare, oferind in acelasi timp o imagine fidela a performantelor
financiare si a situatiei economice.
Contabilitatea debitoarei a fost tinuta in intern, in cadrul departamentului
economic.
Primul pas in analiza pozitiei financiare il reprezinta imaginea de ansamblu a
situatiei echilibrului la nivel patrimonial, in cadrul careia sunt puse in evidenta
evolutia si mutatiile structurale produse in cadrul activelor, datoriilor si a
capitalurilor proprii, pe baza informatiilor extrase din situatiile financiare si din
balantele de verificare.
In perioada 01.01.2013-31.08.2015 debitorul prezinta urmatoarea structura:
INDICATORI BILANT 2013 2014 2015
ACTIVE IMOBILIZATE 27.780 23.526 4.549
ACTIVE CIRCULANTE, din
care: 19.423.742 10.131.232 9.259.185
Stocuri 19.202.038 9.666.205 9.073.448
Creante 181.939 80.025 84.119
Casa si conturi la banci 39.765 385.002 101.618
CHELTUIELI IN AVANS 79 0 81
DATORII TOTAL 23.825.761 23.747.501 24.970.936
VENITURI IN AVANS 0 0 0
PROVIZIOANE 0 0 0
CAPITALURI TOTAL, din care: -4.374.160 -13.592.743 -15.707.122
Capital social subscris 1.011.200 1.011.200 1.011.200
Patrimoniul regiei 0 0 0
Patrimoniul public 0 0 0
INDICATORI DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri neta 2.910.195 2.045.668 674.487
VENITURI TOTALE 150.663 207.691 99.749
CHELTUIELI TOTALE 2.261.945 9.357.710 2.214.127
Profit (+)/ Pierdere(-) brut -2.111.282 -9.150.019 -2.114.378
Impozit pe profit -18.927 0 0
Profit (+)/ Pierdere(-) net -2.092.355 -9.150.019 -2.114.378
Evolutia activului in intervalul de timp 01.01.2011 - 31.12.2014
Activele imobilizate
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
24
Evolutia activelor imobilizate este afectata de inregistrarea ratelor de amortizare.
Activele circulante: sunt reprezentate de stocuri, creante si disponibilitati
banesti.
Produsele in curs de executie si materiile prime detin ponderea majoritara in
aceasta grupa de active.
Se observa o scadere a nivelului clasei stocurilor in anul 2015 in contextul in
care parte din imobilele aflate in patrimoniu au fost valorificate, la momentul
actual societatea debitoare detine in patrimoniu un numar total de 47
apartamente din care 4 apartamente au antecontractanti, si un numar total de
82 parcari din care 5 parcari au antecontractanti.
Creantele comerciale au scazut in 2015 fata de 2013 pe fondul incetinirii
activitatii comerciale, atat din cauza iminentei insolventei, care a dus la
disponibilitate mai scazuta de lichiditati si la reducerea termenelor de plata
acordate clientilor, cat si a faptului ca in acea perioada constructorii mari din
regiune au declansat procedura insolventei.
Evolutia pasivului debitorului in intervalul de analiza 01.01.2013 - 31.08.2015
este prezentata mai jos, pe principale elemente componente:
Indicator Dec-13 % Dec-14 % Aug-15 %
Capital social 1.011.200 5,20 1.011.200 9,96 1.011.200 10,92
Prime legate de capital 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Rezerve si fonduri 260.213 1,34 260.213 2,56 260.213 2,81
Rezultat reportat (profit
sau pierdere reportata) -3.621.782 -18,62 -5.714.137 -56,27 -14.864.157 -160,45
Rezultatul exerciţiului -2.092.355 -10,76 -9.150.019 -90,11 -2.114.378 -22,82
Rezerve din reevaluare 68.564 0,35 0 0,00 0 0,00
Repartizarea profitului 0 0,00 0 0,00 0 0,00
CAPITALURI PROPRII -4.374.160 -22,49 -13.592.743 -133,86 -15.707.122 -169,55
Provizioane pt. risc si
chelt. 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Ch. Bancare pe termen
lung 16.246.578 83,52 16.343.382 160,94 17.792.206 192,06
Alte imprumuturi pe
termen lung 0 0,00 0 0,00 0 0,00
TOTAL CAPITALURI
PERMANENTE 11.872.418 61,04 2.750.639 27,09 2.085.084 22,51
Credite bancare pe
termen scurt 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Furnizori si conturi
asimilate 1.309.592 6,73 1.183.962 11,66 1.387.196 14,97
Datorii fata de bugetul
statului 94.097 0,48 301.792 2,97 74.077 0,80
Salarii si asimilate 15.675 0,08 22.346 0,22 35.718 0,39
Creditori diversi 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Alte datorii 0 0,00 0 0,00 84 0,00
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
25
TOTAL DATORII PE
TERMEN SCURT 1.419.364 7,30 1.508.100 14,85 1.497.075 16,16
Alte datorii ( asociati,
dividende) 6.160.716 31,67 5.896.019 58,06 5.681.655 61,33
Total datorii 23.825.761 122,49 23.747.501 233,86 24.970.936 269,55
Venituri in avans 0 0,00 0 0,00 0 0,00
TOTAL PASIV 19.451.601 100,00 10.154.758 100,00 9.263.814 100,00
Se observa o scadere a capitalurilor proprii, direct influentate de evolutia
nefavorabila a activitatii.
Rezultatul curent al anului 2015 desi inregistreaza valori negative reflecta o
pierdere mult mai mica decat cea inregistrata in intervalul 2014.
Datoriile societatii reprezinta angajamente asumate fata de diversi creditori:
institutii financiar-bancare, furnizori, bugetele de stat si locale, etc.
Aceste obligatii fata de terti se impart, conform posturilor de pasiv din bilant in
datorii pe termen scurt - datoriile cu scadenta mai mica de un an - si datorii pe
termen lung - datoriile care devin exigibile la o perioada ce depaseste un an.
Credite bancare pe termen lung: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de
17.792.206 lei.
Furnizori: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 1.387.196 lei.
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale: la
31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 109.879 lei.
Datorii catre asociati: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 5.681.655 lei.
Datoriile catre institutiile financiare detin ponderea in aceasta grupa. Este
reflectat soldul contractului de credit acordat societatii ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE de catre CEC Bank.
Recesiunea economica, de la finalul anului 2008, a avut ca rezultat prabusirea
preturilor la materiile prime detinute, neincasarea sau incasarea foarte tarzie a
facturilor, scaderea drastica a lucrarilor si implicit a comenzilor, costurile mari de
finantare etc. Toate acestea au condus la suplimentari ale creditului, in speranta
depasirii intr-o perioada mai scurta de timp a acestei crize. Prelungirea recesiunii
a avut un efect advers de bulgare de zapada si astfel creditul contractat a devenit
o mare povara pentru companie.
Datoriile comerciale care au crescut in 2015 sunt aferente contractelor de
prestari servicii incheiate cu terti pentru finalizarea si finisarea imobilelor.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
26
Este cunoscut faptul ca activele reprezinta o sursa controlata de intreprindere, ca
rezultat al unor evenimente trecute de la care se asteapta beneficii economice
viitoare. In functie de natura lor, se impart in active imobilizate, active circulante
si cheltuieli in avans.
Activele circulante
Activele circulante reprezinta a doua componenta importanta in structura
activului bilantier, iar prin natura lor pot insemna calea cea mai scurta spre
obtinerea unor lichiditati pe termen scurt. Din punct de vedere structural,
activele circulante sunt constituite din:
• stocuri;
• creante;
• investitii pe termen scurt;
• disponibilitati banesti.
Indicator % 2013 2014 2015
Rata generala a activelor circulante 99,86 99,77 99,95
Rata stocurilor 98,72 95,19 97,95
Rata creanţelor 0,94 0,79 0,91
Rata trezoreriei 0,20 3,79 1,10
Rata stocurilor exprima marimea stocurilor in totalul activelor societatii.
Durata ciclului de productie este unul din elementele majore ce influenteaza
marimea acestei rate.
Rs = (Stocuri/Activ total)*100
Se inregistreaza o scadere nesemnificativa a acestui indicator, data de faptul ca
productia in curs de executie nu a fost finalizata, bunurile regasindu-se inca in
gestiune.
Rata creantelor arata creantele pe care le are firma in total active circulante.
Aceasta rata reflecta politica de credit comercial pe care o are firma si este
influentata de domeniul de activitate si termenele de plata practicate.
Rc = (Creante/Activ total)*100
In 2015 fata de 2013, rata creantelor scade ca urmare a diminuarii mai rapide a
creantelor fata de diminuarea activelor circulante.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
27
Rata disponibilitatilor banesti arata ponderea activelor cele mai lichide in total
active, adica gradul de lichiditate imediata a activelor curente. Nivelul considerat
normal este 2%. Formula utilizata pentru calcul este urmatoarea:
Rdp = (Disponibilitati/Activ total)*100
Disponibilitatile banesti sunt sub limita minima acceptata in perioada analizata,
cand se situeaza sub limita minima de 2%.
Pasivul bilantului reflecta din punct de vedere financiar sursele de provenienta si
gradul de exigibilitate al capitalurilor proprii si imprumutate.
Analiza stabilitatii financiare
Rata stabilitatii financiare reflecta masura in care firma dispune de resurse
financiare cu caracter permanent fata de totalul pasivului. Aceste capitaluri
permanente sunt formate din capital propriu si capital imprumutat cu durata
mai mare de un an, motiv pentru care se mai numesc si surse stabile de
finantare. Preponderenta capitalului financiar cu caracter permanent in resursele
financiare confera un grad de siguranta ridicat prin stabilitate in finantare.
Rsf = (capital permanent / pasive totale) *100
Rata stabilităţii financiare RSF=CPM/PBx100 61,04 27,09 22,51
Evolutia stabilitatii financiare
Rata stabilitatii financiare este sub pragul minim acceptabil de 50% incepand cu
anul 2014.
In 2013, pe fondul cresterii mai rapide a capitalului permanent fata de pasivul
total, rata stabilitatii finanicare inregistreaza cea mai ridicata valoare.
In intervalul 2014-2015, pe fondul inregistrarii de pierderi si acoperirii lor din
capital, ritmul de crestere al pasivului total depaseste pe cel al capitalului
permanent, rata stabilitatii financiare ajungand la valori din ce in ce mai mici.
Analiza autonomiei financiare
Analiza autonomiei financiare pune in evidenta masura in care sursele de
finantare apartin proprietarului.
Rata autonomiei financiare globale
Rata autonomiei financiare globale reflecta ponderea surselor proprii in totalul
surselor de finantare. Ea se calculeaza in felul urmator:
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
28
Rafg = (capital propriu / pasiv total) * 100
Rata autonomiei financiare
globale
RAFG=CPR/PBx100 -22,49 -133,86 -169,55
Din punct de vedere al autonomiei financiare, aceasta rata se situeaza sub
nivelul minim de 33%, indicand o pondere ridicata a finantarii externe si
majorand riscul financiar al companiei.
Rata indatorarii globale
Rata indatorarii globale masoara ponderea datoriilor totale in patrimoniul firmei.
Arata in ce masura sursele imprumutate si atrase participa la finantarea
activitatii.
Rig =( Datorii totale / Pasiv total) * 100
Rata de îndatorare globala RIG=DT/PBx100 122,49 233,86 269,55
Pe intreaga perioada se depaseste nivelul maxim admis de 66%, datorita unei
cresteri constante mai mari a datoriilor totale fata de pasiv total. Cresterea ratei
indatorarii globale este influentata de valoarea ridicata a datoriilor catre furnizori
si institutiile de credit.
Activul net contabil reprezinta activul neangajat in datorii si se calculeaza ca
diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor, oferind astfel indicii asupra
solvabilitatii globale, precum si asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale
entitatii economice.
Activul net contabil si evolutia acestuia se prezinta astfel:
Indicator 2013 2014 2015
Total activ 19.451.601 10.154.758 9.263.815
Total datorii 23.825.761 23.747.501 24.970.936
Activ net contabil – patrimoniu net -4.374.160 -13.592.743 -15.707.121
In perioada analizata activul net contabil sau patrimoniul net detinut de
societate, are o evolutie descendenta, indicatorul inregistrand in anul 2015
suma de -15.707.121 lei, comparativ cu anul 2013, cand indicatorul inregistra
valoarea de -4.374.160 lei. Trendul descendent al activului net contabil
inregistrat se datoreaza diminuarii activului – in anul 2015 debitoarea detine
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
29
active in suma de 9.263.815 lei, comparativ cu anul 2013 cand detinea active in
suma de 19.451.601 lei – comparativ cu cresterea datoriilor – in anul 2015
debitoarea detine obligatii in suma 24.970.936 lei, comparativ cu anul 2013,
cand detinea obligatii in suma de 23.825.761 lei.
Echilibrul financiar, intr-o optica generala, evoca ideea de armonie dintre
diferitele elemente ale unui sistem, ceea ce in domeniul financiar reprezinta
armonizarea resurselor cu nevoile. Acesta poate fi definit prin capacitatea
intreprinderii de a-si asigura din incasarile sale plata fara intrerupere a datoriilor
curente generate de realizarea obiectului sau de activitate sau de legislatia
fiscala, astfel incat entitatea sa poata evita riscul de faliment.
Mentinerea echilibrului financiar constituie conditia esentiala a supravietuirii
intreprinderii, iar aprecierea echilibrului financiar trebuie sa tina seama de
conditiile concrete ale aparitiei incapacitatii de plata. In acest sens, prezentam in
tabelul de mai jos indicatorii care reliefeaza conceptul mai sus definit:
Denumire Indicator Formula 2013 2014 2015
Fondul de rulment FR=AC-DTS 18.004.378 8.623.132 7.762.110
Necesarul de fond de rulment NFR=(S+Cr+Vav)-
Dcom
18.074.385 8.562.268 7.770.371
Trezoreria neta TN=FR-NFR -70.007 60.864 -8.261
Variatia fondului de rulment FR3-FR1 -10.242.268
Variatia nevoii de fond de
rulment
NFR3-NFR1 -10.304.014
Variatia trezoreriei nete TN3-TN1 61.746
Fondul de rulment reprezinta marja de siguranta a intreprinderii impusa de
diferentele dintre sumele de incasat si sumele de platit precum si de decalajul
dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante in lichiditati si
durata medie in care datoriile pe termen scurt devin exigibile.
FR =Active circulante-Datorii pe termen scurt
Pe toata perioada analizata se evidentiaza un fond de rulment pozitiv, insa in
scadere ca urmare a desfasurarii activitatii societatii pe seama datoriilor cu
exigibilitate mai mare de un an, in care se incadreaza si o parte a imprumutului
contractat si a imprumutului acordat de asociati.
In aceasta perioada, activitatea debitoarei genereaza disponibilitati banesti,
diminuandu-se valoarea creantelor de recuperat.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
30
Necesarul de fond de rulment se defineste ca fiind partea din activele circulante
ce trebuie finantate in raport cu sursele temporare ciclice care se pot mobiliza.
Perioada 2013-2015 pune in evidenta un necesar de fond de rulment pozitiv,
adica resursele temporare (datoriile cu exigibilitate mai mica de un an) aflate la
dispozitia debitoarei, sunt mult mai mici decat alocarile temporare (stocuri de
natura activelor circulante si creante cu termen de realizare mai mic de un an).
Excedentul necesarului de fond de rulment privit in raport cu excedentul
fondului de rulment, reflecta echilibru financiar.
Se constata aparitia dificultatilor din ce in ce mai accentuate legate de plata
datoriilor scadente care nu pot fi acoperite cu lichiditatile existente. In acest caz,
societatea nu dispune de nici o marja de securitate pe termen scurt, iar
dezechilibrul financiar care persista si se acutizeaza, conduce in final la aparitia
starii de insolventa.
Trezoreria neta, ca rezultat al compararii fondului de rulment cu nevoia de fond
de rulment, este expresia concreta a fluxurilor monetare degajate de operatiile
patrimoniale.
Valorile inregistrate de acest indicator sunt insuficiente pentru acoperirea
necesarului de plati scadente.
Denumire Indicator Dec.2013 Dec.2014 Aug. 2015
Venituri totale 150.663 207.691 99.749
Cheltuieli totale 2.261.945 9.357.710 2.214.127
Rezultatul brut al exerciţiului -2.111.282 -9.150.019 -2.114.378
Impozit pe profit / alte impozite -18.927 0 0
Rezultatul net al exerciţiului -2.092.355 -9.150.019 -2.114.378
Activitatea din exploatare prezinta cea mai mare importanta in cadrul analizei pe
baza contului de profit si pierdere, indiferent de specificul activitatii entitatii
economice analizate.
In perioada analizata cifra de afaceri obtinuta de societate inregistreaza
diminuari de 2.235.708 lei in anul 2015, comparativ cu anul 2013 cand
debitoarea a obtinut din activitatea desfasurata o cifra de afaceri in suma de
2.910.195 lei. De mentionat faptul ca totalul veniturilor nu inregistreaza valori
similare cu ale cifrei de afaceri, datorate in principal variatiei stocurilor ce se
mentin la valori nefavorabile.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
31
In privinta cheltuielilor se concluzioneaza faptul ca nu au fost tinute sub strict
control in intervalul analizat, acestea depasind totalul veniturilor, debitoarea
inregistrand pierderi in acest interval, semn ca activitatea desfasurata de
debitoare nu mai are scopul scontat – obtinerea de beneficii financiare pentru
debitoare, cresterea averii acesteia, precum si a resurselor. Totusi, cheltuielile au
scazut in anul 2015 cu 47.818 lei, comparativ cu anul 2013, semn ca acestea au
fost reduse.
Rezultatul net exprima marimea absoluta a rentabilitatii financiare,dupa
deducerea din profitul brut a impozitului pe profit. In intervalul analizat
rezultatul obtinut are un trend descendent, cu o diminuare de 22.023 lei in anul
2015, fata de anul 2013, cand se obtinea pierdere in suma de -2.092.355 lei.
Capitolul 6. STRATEGIA DE REORGANIZARE
In ceea ce priveste variantele de reorganizare a activitatii societatii avute in
vedere in prezentul plan, mentionam faptul ca se prevede o combinatie a
metodelor prevazute la art. 95 din Legea nr. 85/2014.
Strategia de reorganizare a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL prevede:
a. continuarea activitatii curente,
b. valorificarea activelor,
aceste actiuni fiind menite sa asigure disponibilul necesar pentru achitarea
rezonabila a unor creante atat a celor inscrise in Tabelul defiinitiv, cat si a celor
acumulate in perioada de observatie si a celor celor curente.
Masurile adecvate pentru punerea in aplicare a Planului de reorganizare la care
se refera art. 95 alin. 6 (lit. A - lit. L) se regasesc acolo unde este cazul si in
Planul de reorganizare al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L., astfel:
A. Reorganizarea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. se va face prin
restructurarea si continuarea activitatii si valorificarea de active, cu mentinerea
dreptului de administrare si conducere a activitatii de catre administratorul
special Florin CHRITA, sub supravegherea administratorului judiciar desemnat
in conditiile legii.
B. Resursele financiare pentru sustinerea Planului de reorganizare vor fi realizate
din profitul obtinut din activitatea curenta din valorificarea activelor societatii.
C. Activele ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. vor fi valorificate prin
vanzari incluse in prezentul Plan de Reorganizare.
D. Societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. nu va fuziona cu alte
societati.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
32
E. Valorificarea bunurilor debitorului se va face prin includerea in Plan a
activelor care se valorifica, cu respectarea prevederilor din Legea 85/2014.
F. Valorificarea activului debitorului se va face prin includerea in Plan a activelor
care se valorifica, cu respectarea prevederilor din Legea 85/2014 .
G. Se propune prin Planul de Reorganizare valorificarea in timpul reorganizarii a
activelor aduse in garantie, acesta fiind obiectul principal de activitate al
societatii debitoare.
H. Nu se impune modificarea Actului constitutiv al societatii.
I. Societatea nu va proceda la emiterea de titluri de valoare, respectiv la
majorarea capitalului social prin cooptarea de noi asociati, in scopul obtinerii de
resurse financiare.
J. Planul nu prevede conversia creantelor bugetare.
K. Nu este cazul sa fie facute inserari in actului constitutiv al societatii.
Corespunzator cerintelor mai sus aratate, pentru punerea in aplicare a planului
s-au stabilit, acolo unde a fost cazul, masuri de natura organizatorica si de
natura economico - financiara.
Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor
modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate,
mentinandu-se obiectul de activitate, dar cu alinierea modului de desfasurare a
activitatii firmei la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care
urmeaza a fi atrase prin valorificarea activelor, toate aceste masuri aplicate fiind
menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.
Continuarea activitatii societatii se va face urmarind mentinerea finalizarii
productiei in curs de executie – finisarea imobilelor si aducerea acestora in
stadiul de imobile locuibile – in paralel cu masurile de reducere a cheltuielilor si
cele de eficientizare a productiei.
Concentrarea resurselor societatii se va face pe activitatea de productie, dar si pe
mentinerea activitatii de comert la nivelul minim care sa asigure atat promovarea
si vanzarea produselor, cat si cunoasterea imediata a nevoilor pietei de referinta
si satisfacerea acestora.
Planul de reorganizare prevede continuarea activitatii debitorului ALF COMPANY
HIGH RESIDENCE in concordanta cu obiectul sau de activitate , in vederea
obtinerii de resurse financiare suplimentare pentru plata creantelor.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
33
Sintetic activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE in perioada Planului este
prezentata la capitolul 8.1, prezentarea detaliata fiind inclusa in Anexa 3.
Continuarea activitatii reprezinta forma principala de redresare a societatii,
respectiv posibilitatea de a se reintegra in viata economico-sociala.
Activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE se va desfasura si in continuare in
trei planuri distincte:
a. Finisarea tuturor apartamentelor;
b. vizibilitatea imobilelor din complexul rezidential pe piata imobiliara, prin
strategii de marketing bine documentate;
c. inchirierea/valorificarea apartamentelor si a spatiilor de parcare aflate in
complexul rezidential.
Valorificarea activelor reprezinta sursa principala de lichiditati pentru plata
creditorilor in conformitate cu Programul de Plati si o oportunitate de
redobandirea echilibrului financiar.
Se are in vedere a se actiona in urmatoarele directii:
• startul valorificarilor imobilelor finalizate incepand cu al patrulea trimestru din
primul an si transformarea lor in lichiditati.
• Rambursarea din sumele obtinute a sumelor inscrise in programul de plati, cu
respectarea prevederilor legale.
Termenul de vanzare prevazut este conceput astfel incat activele sa poata fi
prezentate potentialilor cumparatori in functiune, prin acesta evitindu-se
vinzarea activelor la valori mici.
Valorificarea activului societatii in vederea executarii planului se va face in
conformitate cu prevederile Legeii 85/2014.
In aceasta varianta, incepand cu al patrulea trimestru din primul an de Plan se
asteapta prima valorificare a activelor debitorului, respectiv: 47 apartamente, din
care 4 apartamente au antecontractanti, si un numar total de 82 parcari din care
5 parcari au antecontractanti.
Sumele obtinute din valorificarea activelor vor fi distribuite, dupa scaderea si
plata costurilor si taxelor legale generate de respectivele valorificari, creditorului
garantat CEC Bank, astfel:
- CEC Bank = 14.033.536 RON.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
34
Prin aceasta abordare strategica, creanta garantata a CEC Bank S.A., incluzand
si accesoriile, va fi platita in procent de 100% in cadrul planului de reorganizare.
Detalierea acestei masuri strategice, sub aspectul valorificarii de active si
continuarii activitatii :
Varianta prezentata vizeaza inceperea valorificarii imobilelor din trimestrul 2 al
primului an de Plan, din acest trimestru fiind initiata si plata catre creditorul
garantat CEC Bank SA.
In situatia in care, in cursul desfasurarii planului de reorganizare, vor fi incasate
sume suplimentare din activitatea desfasurata de societatea ALF COMPANY
HIGH RESIDENCE SRL – in insolventa, sumele vor fi redirectionate tot catre
creditorul garantat CEC Bank SA.
Bunurile care vor fi vandute sunt bunuri aduse in garantie creditorului CEC
Bank S.A.
Momentul de vanzare a fost ales in raport cu reconsolidarea pozitiei pe piata si
capacitatii societatii de a realiza finisarea imobilelor pentru a-si sustine evolutia
viitoare si angajamentele din prezentul Plan de Reorganizare.
Valoarea bunurilor imobile aflate in patrimoniul societatii ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL – in insolventa, care vor fi valorificate in cadrul planului de
reorganizare este de 15.200.000 RON, valoare rezultata conform tabelului
prezentat, ce reprezinta anexa numarul 4 la prezentul plan de reorganizare –
Valori vanzare bunuri imobile in plan.
Societatea va valorifica constructiile proprietatea ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE (garantate la CEC Bank) pe care le are in patrimoniu.
Valoare vanzare bunuri imobile in plan
Bloc Ap. Tip apart. Etaj Cod
SC
totala
cadastru
Valoare
evaluare
EURO
val. Vanzare finisate (Euro)
A
1 2 camere P 2B 103,7
1882600
66.440
2 2 camere P 2A 86,2 59.620
3 2 camere P 2A 86,2 59.620
4 garsoniera P 1A 58,7 43.340
5 3 camere 1 3A 122,2 84.700
6 2 camere 1 2A 86,2 59.620
7 2 camere 1 2A 86,2 59.620
8 2 camere 1 2C 86,8 59.620
9 3 camere 2 3A 121,6 84.700
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
35
10 2 camere 2 2D 93,7 62.810
11 2 camere 2 2D 93,7 62.810
12 2 camere 2 2C 86,8 59.620
13 3 camere 3 3A 122,5 84.700
14 2 camere 3 2D 93,7 62.810
15 2 camere 3 2D 93,8 62.810
16 2 camere 3 2C 86,8 59.620
17 3 camere 4 3A 122,5 84.700
18 2 camere 4 2D 93,7 62.810
19 2 camere 4 2D 93,8 62.810
20 2 camere 4 2C 86,8 59.620
21 3 camere 5 3A 122,5 84.700
22 2 camere 5 2D 93,7 62.810
23 2 camere 5 2D 93,8 62.810
24 2 camere 5 2C 86,8 59.620
25 3 camere 6 3A 122,5 84.700
26 2 camere 6 2D 93,7 62.810
27 2 camere 6 2D 93,8 62.810
28 2 camere 6 2C 86,8 59.620
29 3 camere 7 3A 122,5 84.700
30 2 camere 7 2D 93,7 62.810
31 2 camere 7 2D 93,8 62.810
32 2 camere 7 2C 86,8 59.620
33 2 camere 8 2G 118,6 72.710
34 2 camere 8 2F 92,4 59.620
35 2 camere 8 2E 94,3 66.000
36 garsoniera 8 1B 68,7 43.340
45 parcari S 225000 225.000
B
8 2 camere 1 2C 86,8 69750 69.750
10 2 camere 2 2D 93,7 6600 6.600
12 2 camere 2 2C 86,8 48882 48.882
23 2 camere 5 2D 93,8 25449,63 25.450
29 3 camere 7 3A 122,5 57.600 84.700
33 2 camere 8 2G 118,6 51.000 72.710
20 parcare S 5000 5.000
22 parcare S 5000 5.000
23 parcare S 5000 5.000
24 parcare S 5000 5.000
27 parcare S 5000 5.000
29 parcare S 5000 5.000
30 parcare S 5000 5.000
31 parcare S 5000 5.000
32 parcare S 5000 5.000
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
36
33 parcare S 5000 5.000
77 parcare S 5000 5.000
78 parcare S 5000 5.000
111 parcare S 5000 5.000
137 parcare S 5000 5.000
C
13 3 camere 3 3A 122,5 79.500 84.700
33 2 camere 8 2G 118,6 67.000 72.049
35 2 camere 8 2E 94,3 52.600 65.400
35 parcare S 5000 5.000
40 parcare S 5000 5.000
41 parcare S 5000 5.000
42 parcare S 5000 5.000
48 parcare S 5000 5.000
89 parcare S 5000 5.000
107 parcare S 5000 5.000
109 parcare S 5000 5.000
D
1 2 camere P 2B 103,7 59.500 65.563
33 2 camere 8 2G 118,6 67.000 71.775
52 parcare S 5000 5.000
64 parcare S 5000 5.000
65 parcare S 5000 5.000
67 parcare S 5000 5.000
96 parcare S 5000 5.000
100 parcare S 5000 5.000
104 parcare S 5000 5.000
105 parcare S 5000 5.000
120 parcare S 5000 5.000
122 parcare S 5000 5.000
TOTAL EURO 2.852.481,63 3.406.467,81
TOTAL RON 12.728.058,28 15.200.000,00
Valoarea de 15.200.000 lei a fost calculata prin insumarea valorii de piata a
bunurilor aflate in patrimoniul societatii debitoare, in forma finala a acestora
(incluzand si plus valoarea apartamentelor ce vor fi finisate).
A fost calculata o valoare a suprafetei utile de 1.100 euro/mpu.
Valoarea de 1100 euro/mpu este apreciata ca fiind in conformitate cu realitatea,
tinand cont de cererea si oferta din zona in care este situat ansamblul rezidential
CityLights Pipera
In zona exista multe sedii ale companiilor multinationale – Coca Cola, Hewlett
Packard, Renault, Euroins, Porsche, etc. – ce s-au aratat interesate de imobilele
din patrimoniul societatii debitoare.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
37
Interesul este crescut pentru aceasta zona si deoarece se poate ajunge rapid in
toate zonele de bussines si entertainment din zona de nord a Bucurestiului.
Deasemenea, racordarea strazii pe care se afla ansamblul la autostrada
Bucuresti-Ploiesti, a crescut interesul clientilor fata de oferta propusa de SC ALF
COMPANY HIGH RESIDENCE SRL, fiind totodata finalizata si largirea Sos. Pipera
la 4 benzi pe sens – fluidizarea circulatiei – cu podurile aferente, in acest context
zona este deschisa circulatiei spre zona Baneasa, Feeria si spre piata Victoriei.
In zona invecinata ansamblului rezidential CityLigths Pipera au reinceput
constructiile de ansambluri rezidentiale, fiind in curs de finalizare un numar de
trei ansambluri.
Indicele imobiliar din Bucuresti pentru locuinte noi are valoarea de 1168
euro/mpu, conform www.imobiliare.ro/indicele-imobiliare-ro/bucuresti. Valoarea
propusa de 1100 euro/mpu pentru imobilele aflate in patrimoniul societatii
debitoare, se situeaza sub aceasta valoare medie.
Deasemenea, valoarea de vanzare propusa este de sub 700 euro/mpc cu toate
incluse (teren, apartament, spatii commune, spatii verzi si de joaca, parcari
vizitatori, etc), o valoare foarte buna.
Din totalul de 15.200.000 lei, rezultat ca urmare a valorificarii bunurilor imobile
aflate in patrimoniul societatii debitoare, suma de 14.033.536 lei va fi distribuita
catre creditorul garantat CEC BANK SA, iar suma de 1.186.464 lei va fi utilizata
in cadrul activitatii desfasurate de societate pentru aducerea la stadiul final al
imobilelor ce necesita finisari, respectiv imobilele aferente blocului A din
complexul rezidential „CityLights Pipera”, cheltuieli aferente salariatilor ce vor
contribui la buna desfasurare a activitatii societatii debitoare, cheltuieli de
marketing si publicitate necesare in valorificarea imobilelor apartinand societatii
debitoare, precum si alte cheltuieli necesare bunei desfasurari a activitatii, asa
cum sunt detaliate in Anexa numarul 2 la prezentul Plan de Reorganizare.
Avand in vedere prevederile art. 133 lit. E din Legea nr. 85/2014 potrivit carora
valorificarea tuturor bunurilor din averea debitorului se va face separat sau in
bloc, libere de orice sarcini, in vederea executarii planului, valorificarea bunurilor
debitorului se va face prin vanzare individuala pornind de la pretul de piata al
imobilelor, dar nu mai mic decat pretul stabilit in raportul de evaluare intocmit
de evaluatorul SC PRODIND CONSTRUCT SRL.
In situatia in care, in orice moment al executarii planului de reorganizare, se
constata ca exista intreprinzatori interesati in preluarea partiala sau integrala a
activitatii societatii in insolventa constand in valorificarea bunurilor imobile aflate
in patrimoniu, administratorul judiciar va prezenta in cadrul adunarii creditorilor
ce va fi convocata, ofertele de preluare transmise de catre investitori, creditorii
urmand a aproba una din ofertele cele mai avantajoase.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
38
Valoarea bunurilor ce vor fi valorificate in aceasta modalitate, va fi redirectionata
catre creditorul garantat, respectiv CEC BANK SA, valoarea creantei fiind
diminuata ca atare, iar planul de reorganizare va fi modificat in consecinta.
Ca si consecinta, administratorul judiciar va convoca adunarea creditorilor cu
propunerea de modificare a planului de reorganizare, conform art. 139 pct. 5 din
Legea 85/2014, durata de executare a planului de reorganizare fiind diminuata
cu perioada care a mai ramas pana la finalizarea acestuia, calculata de la
momentul preluarii efective, respectiv de la momentul achitarii datoriilor istorice
prevazute in prezentul plan de reorganizare.
Descrierea activelor ce urmeaza a fi valorificate si a procedurii de valorificare se
regaseste la Capitolul privind resursele financiare pentru sustinerea planului de
reorganizare.
Sumele provenind din valorificarea acestor active se vor distribui creditorului
care are constituite garantii asupra lor, respectiv creditorului CEC BANK S.A.
– nu este cazul.
ALF COMPANY HIGH RESIDENCE ia in considerare ca va recupera un bun
imobil ce a facut obiectul Antecontractului de Vanzare-Cumparare nr. 1323
incheiat in data de 28.06.2013, ca urmare a nerespectarii conditiilor de plata
mentionate in antecontract.
Astfel, dupa rezilierea antecontractului mentionat, societatea debitoare va putea
valorifica bunul adus in patrimoniu, lichiditatile obtinute fiind redirectionate
catre creditorul garantat.
Capitolul 7. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE
REORGANIZARE
Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure
incasarea de venituri atat pentru plata creantelor inscrise in tabelul Definitiv si
prevazute in Programul de Plati al Planului de Reorganizare, cat si a celor
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
39
nascute dupa data deschiderii insolventei, in perioada de observatie si a celor din
perioada de reorganizare judiciara, sunt urmatoarele:
a. Venituri din activitatea curenta
b. Venituri din valorificarea de active
Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure
incasarea de venituri atat pentru plata creantelor curente nascute dupa data
deschiderii insolventei, in perioada de reorganizare judiciara, cat si pentru plata
creantelor salariale nascute anterior deschiderii procedurii si cuprinse in tabelul
definitiv de creante sunt urmatoarele:
a. inchirierea imobilelor pana la valorificarea acestora;
b. inchirierea spatiilor de parcare rezidentiala detinute.
In cadrul acestui punct, vor fi prezentate activele societatii debitoare ce vor face
obiectul valorificarii in cursul reorganizarii societatii.
7.2.1. Descrierea bunurilor ce vor fi valorificate in prezenta procedura
Debitorul ALF COMPANY HIGH RESIDENCE va valorifica integral activele pe care
le are in patrimoniu , achitand integral creanta garantata a creditorului CEC
Bank in timpul Planului de Reorganizare.
CONSTRUCTII
a. 4 blocuri cu un total de 47 de apartamente, din care 4 apartamente au
antecontractanti;
b. 82 parcari rezidentiale, din care 5 parcari au antecontractanti.
Capitolul 8. PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A
SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE
Bugetul de venituri si cheltuieli (Contul de profit si pierdere) este prezentat in
Anexa nr. 2 a prezentului Plan de Reorganizare.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
40
Atat versiunile de BVC, cat si de Flux de Numerar sunt cele rezultate ca urmare a
situatiei in care debitorul ALF COMPANY HIGH RESIDENCE valorifica integral
activele imobiliare si plateste integral creanta garantata a creditorului CEC Bank
si creantele salariale, in timpul Planului de Reorganizare.
Capitolul 9. TABELUL DEFINITIV DE CREANTE
Urmare a solutionarii tuturor contestatiilor la tabelul preliminar de creante,
administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a inregistrat la grefa instantei
in data de 22.12.2016 tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.
Valoarea creantelor inscrise in tabelul definitiv se prezinta astfel:
Nr. Crt.
Creditor garantat Suma
acceptata (lei) Procent total
1 CEC BANK SA 14.033.536,00 58,8019%
TOTAL CATEGORIE 14.252.524,00 58,8019%
Nr. Crt.
Creditor bugetar Suma
acceptata (lei) Procent total
2
Directia Generala Regionala a Finantelor
Publice Bucuresti, in reprezentarea Administratia Judeteana a Finantelor
Publice Ilfov
81.239,00 0,3404%
3 Institutia Primarului Orasului Voluntari 41.708,33 0,1748%
TOTAL CATEGORIE 122.947,33 0,5152%
Nr.
Crt. Creditor salariat
Suma
acceptata (lei) Procent total
4 CHIRITA LILIANA 3.000,00 0,0126%
5 CHIRITA FLORIN 5.869,00 0,0246%
6 DINU SIMONA 8.000,00 0,0335%
7 MIRZEA ILEANA 6.000,00 0,0251%
8 CHIRITA ANDREEA 8.000,00 0,0335%
9 ANETA PAIS 6.209,00 0,0260%
TOTAL CATEGORIE 37.078,00 0,1554%
Nr.
Crt. Creditor chirografar
Suma
acceptata (lei) Procent total
10 CEC BANK SA 3.990.557,63 16,7208%
11 GROSU ANA-MARIA (fosta CARP) 16.234,75 0,0680%
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
41
12 ENEL ENERGIE MUNTENIA SA 2.649,34 0,0111%
13 ANTONIOS FOREST SRL 20.602,17 0,0863%
14 ARIA NORD DEVELOPMENT SRL 12.419,84 0,0520%
15 CHIRITA FLORIN 5.384.679,81 22,5623%
16 CHIRITA LILIANA 245.100,00 1,0270%
17 Tony Minhas si Bijay Minhas 0,00 0,0000%
TOTAL CATEGORIE 9.453.255,54 40,5276%
TOTAL MASA CREDALA 23.865.804,87 100,0000%
Capitolul 10. TRATAMENTUL CREANTELOR SI DISTRIBUIRI DE SUME
Asa cum se prevede in Sectiunea 6 din Legea nr. 85/2014 - Reorganizarea - in
cadrul acestuia se vor mentiona categoriile de creante care sunt si care nu sunt
defavorizate.
In cazul Planului de Reorganizare al debitorului ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE S.R.L. categoriile de creante care sunt si care nu sunt defavorizate
se prezinta astfel:
1) Creante nedefavorizate – nu este cazul.
2) Creante defavorizate, avand in vedere ca respectivele creante se vor plati intr-
un termen mai mare de 30 de zile sau nivelul platii efectuate este redus fata de
cuantumul creantei inscrise in Tabelul Definitiv.
I. Creantele garantate (Art. 138, alin. (3), lit. a, Legea 85/2014).
II. Creantele salariale (Art. 138, alin. (3), lit. b, Legea 85/2014)
III. Creantele bugetare (Art. 138, alin. (3), lit. c, Legea 85/2014)
IV. Celelalte creante chirografare (Art. 138, alin. (3), lit. e, Legea 85/2014)
Nu este cazul.
Definitia data de catre legiuitor creantelor defavorizate o gasim la art. 5 din Legea
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
42
nr. 85/2014 punctul 16, potrivit careia o „categorie de creante defavorizate este
considerata a fi categoria de creante pentru care planul de reorga nizare prevede cel
putin una dintre modificarile urmatoare pentru creantele categoriei respective:
a) o reducere a cuantumului creantei si/sau a accesoriilor acesteia la care
creditorul este indreptatit potrivit prezentei legi;
b) o reducere a garantiilor ori reesalonarea platilor in defavoarea creditorului, fara
acordul expres al acestuia;
De asemenea, potrivit art. 101 alin. lit. D din Legea 85/2014, “vor f i considerate
creante nedefavorizate si vor f i considerate ca au acceptat planul creantele ce se
vor achita integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului ori in
conformitate cu contractele de credit sau de leasing din care rezulta”.
1) Creantele garantate:
CEC BANK SA, astfel cum acesta este inscris in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art. 159 raportat la art. 161 pct. 8 din Legea nr.
85/2014.
Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum de 14.033.536 lei, planul
pe care il propunem prevede achitarea 100% a creantelor garantate, astfel:
- ALF COMPANY HIGH RESIDENCE valorifica integral activele imobiliare si
plateste integral creanta garantata a creditorului CEC Bank in timpul Planului de
Reorganizare.
Plati efectuate in baza programului de plati, in valoare de 14.033.536 lei, sunt
compuse din:
■ plati trimestriale in valoare de 1.559.281 lei/ trimestru, plati ce vor fi efectuate
incepand cu trimestrul doi al primului an.
In acest mod se asigura indestularea in proportie de 100% a creditorului garantat
CEC BANK, acestuia fiindu-i achitata integral creanta inscrisa in Tabelul
Definitiv, la categoria creante garantate, in suma de 14.033.536 lei, plata fiind
facuta in totalitate in perioada de aplicabilitate a planului.
Astfel, creditorului CEC Bank S.A. ii va fi repartizata si plusul de valoare rezultat
ca urmare a valorificarii bunurilor din patrimoniul societatii debitoare.
2) Creantele salariale prevazute de art.138 alin. 3 lit. b din Legea nr. 85/2014 :
Cu privire la aceasta categorie de creante prin plan se propune acoperirea in
proportie de 100%, valoarea totala a creantelor din aceasta categorie fiind de
37.078 lei.
Planul de reorganizare prevede achitarea in integralitate a creantelor salariale
inscrise la masa credala, incepand cu primul trimestru din anul trei de la data
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
43
confirmarii planului de reorganizare, din venituri aferente activitatii curente
desfasurate de societatea debitoare, respectiv din inchirierea spatiilor de parcare,
precum si din inchirierea apartamentelor libere pana la valorificarea acestora in
cadrul procedurii.
3) Creantele bugetare :
Directia Generala Regionala a Finantelor Publice Bucuresti, in
reprezentarea Administratia Judeteana a Finantelor Publice Ilfov, cu o
creanta in suma de 81.239 lei,
Institutia Primarului Orasului Voluntari, cu o creanta in suma de
41.408,33 lei,
astfel cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art.
161 pct. 5 din Legea nr. 85/2014.
Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 122.947,33 lei,
planul pe care il propunem prevede achitarea 0% a creantelor bugetare.
5) Creantele chirografare - celelalte creante chirografare :
CEC BANK SA, cu o creanta in cuantum de 3.990.557,63 lei;
GROSU ANA-MARIA (fosta CARP), cu o creanta in suma de 16.234,75 lei;
ENEL ENERGIE MUNTENIA SA, cu o creanta in suma de 2.649,34 lei;
ANTONIOS FOREST SRL, cu o creanta in suma de 20.602,17 lei;
ARIA NORD DEVELOPMENT SRL, cu o creanta in suma de 12.419,84 lei,
inscrise in tabelul definitiv de creante in categoria prevazuta de art. 161 pct. 8
din Legea 85/2014;
CHIRITA FLORIN, cu o creanta in suma de 5.384.679,81 lei;
CHIRITA LILIANA, cu o creanta in suma de 245.100 lei,
inscrise in tabelul definitiv de creante in categoria prevazuta de art. 161 pct. 10
lit. a.
Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 9.672.243,54 lei,
planul pe care il propunem prevede achitarea 0 % a creantelor chirografare.
In conformitate cu prevederile art. 139 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, tratament
corect si echitabil exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ urmatoarele
conditii :
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
44
a. Niciuna dintre categoriile care resping planul si nicio creanta care respinge
planul nu primesc mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului;
b. Nicio categorie sau nicio creanta apartinand unei categorii nu primeste mai
mult decat valoarea totala a creantei sale;
c. In cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nicio categorie de
creante cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptante, astfel cum rezulta
din ierarhia prevazuta la art. 138 alin. (3) din Legea nr. 85/2014, nu primeste
mai mult decat ar primi in cazul falimentului;
De asemenea, potrivit art. 139 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, planul prevede
acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte, cu
exceptia rangului diferit al celor beneficiare ale unor cauze de preferinta, precum
si in cazul in care detinatorul unei creante consimte la un tratament mai putin
favorabil pentru creanta sa.
Creantele cuprinse in tabelul definitiv de creante al ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL si programul de plati din prezentul Plan de reorganizare li se
aplica un tratament corect si echitabil prin raportare la urmatoarele criterii de
referinta:
- Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului;
- Programul de plati prevazut prin Planul de reorganizare;
- Valoarea activelor debitorului conform rapoartelor de evaluare.
Categoriile de creante ce vor participa la votarea planului, in conformitate cu art.
138 alin 3 din Legea nr. 85/2014 sunt urmatoarele:
- Creantele garantate - (Art. 138, alin. 3, lit. a);
- Creantele salariale - (Art. 138, alin. 3, lit. b );
- Creantele bugetare - (Art. 138, alin. 3, lit. c );
- Creantele chirografare - celelalte creante chirografare - (Art 138 alin. 3 lit. e).
Prin prezentul plan nu vor fi date despagubiri avand in vedere ca in caz de
faliment doar creditorii garantati vor recupera partial creanta in proportie de
40%.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
45
O analiza comparativa presupune compararea a doua scenarii atat din punct de
vedere calitativ, cat si cantitativ.
• In primul scenariu, al reorganizarii, doua categorii de creditori vor avea un grad
de acoperire al creantelor de 100%, cu mentiunea ca cei garantati si salariatii vor
avea o acoperire de 100%.
• In scenariul al doilea, respectiv, in cazul falimentului, din estimarile noastre
doar creditorii garantati vor avea un procent acoperit de 40% din creanta
garantata detinuta.
In ciuda faptului ca exista un raport de evaluare pe care noi il consideram just,
atragem atentia asupra unor aspecte ce pot fi generate de starea de faliment :
- Timpul foarte mare necesar pentru valorificarea imobilelor cu efect negativ
dublu: deprecierea apartamentelor si, implicit, scaderea valorii de valorificare
prin nefinisarea acestora si valorificarea acesora in starea actuala.
– Piata secundara dar si primara extrem de restransa pentru activele imobiliare.
– Potentialul mare de degradare al imobilelor prin trecerea timpului si prin
nefinisarea lor.
Acestea fiind enuntate, consideram ca dezavantajele perioadei foarte mari
necesare vanzarii imobilelor, precum si pretul (foarte mic) ce urmeaza a fi obtinut
in urma unui proces de faliment, nu va indestula in nicio masura acceptabila
creditorii, generand pierderi mult mai mari fata de situatia aplicarii planului de
reorganizare.
Un cost suplimentar deosebit de consistent care apare doar in faliment si care va
trebui suportat din averea debitorului, practic de creditori din valoarea activelor
valorificate este si cel legat de costurile de arhivare.
In fapt, din punct de vedere al estimarilor, conform valorilor obtinute in urma
raportului de evaluare, am luat in considerare varianta vanzarii normale a
activelor versus varianta vanzarii fortate. Din aceste considerente apreciem ca,
daca bunurile propuse sa fie vandute prin plan, vor fi valorificate intr-o perioada
rezonabila, creditorul garantat (CEC Bank) ar obtine 100 % din valoarea creantei
sale garantate, fata de ipoteza vanzarii fortate care ar diminua dramatic sumele
de recuperat de catre creditorul garantat.
Mentionam ca in cazul falimentului cheltuielile de valorificare a bunurilor
statistic se ridica la cca 20%, procent care a trebui sa mai diminueze valoarea
efectiv recuperata.
In acest context valoarea efectiv recuperata va fi diminuata cu cel putin 20%.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
46
Avand in vedere ca luam in calcul evident, in aceasta analiza, doar varianta
vanzarii fortate, estimam ca intr-un scenariu optimist in care vanzarea va fi
facuta la pretul evaluat, scenariu care in practica este foarte rar intalnit, singura
categorie de creditori care se va indestula partial va fi tot cea a creditorilor
garantati care vor obtine circa 40% din totalul creantei garantate, fata de situatia
reorganizarii in care aceasta categorie va avea un grad de acoperire de 100% din
valoarea creantei plus indestularea tot de 100% a categoriilor de creante
salariale.
Atat in perspectiva reorganizarii, cat si in cea a falimentului, celelalte creante
buetare si chirografare nu vor primi nimic.
Valoare bunuri in considerarea vanzarii fortate prin procedura de faliment.
Valoare bunuri conform raport de evaluare = 12.728.000 lei;
Valoare bunuri cu depreciere aferenta vanzarii fortate -25% = 9.546.000 lei;
Valoare valorificare bunuri dupa organizare de licitatii -25% = 7.159.500 lei;
Valoare bunuri dupa scadere cheltuieli de valorificare -20% = 5.727.600 lei;
CATEGORIE DE
CREDITORI
CREANTE
CF.TABEL
DEFINITIV -
lei
SUME
DISTRIBUITE IN
REORGANIZARE
- lei
PROPORTIE
FATA DE
TABEL/TOTAL
- %
SUME
DISTRIBUITE
IN FALIMENT
- lei
PROPORTIE
FATA DE
TABEL/TOTAL
- %
GARANTATI 14.033.536,00 14.033.536,00 100,00 5.727.600,00 40,81
SALARIATI 37.078,00 37.078,00 100,00 37.078 100,00
BUGETARI 122.947,33 0 0 0 0,00
CHIROGRAFARI 9.672.243,54 0 0 0 0,00
TOTAL 23.865.804,87 14.070.614,00 - 5.764.678 -
Asa cum se observa din graficul de mai sus, gradul efectiv de recuperare al
creantelor garantate la care ne putem astepta in cazul falimentului este de circa
40%.
Acest grad de recuperare va fi in continuare afectat, din punct de vedere al
sumelor pe care creditorii efectiv le vor primi, de taxele si costurile aferente
vanzarii, estimate la cel putin 20%.
In afara creantelor garantate prezentate mai sus, in cazul falimentului doar
categoria salariatilor va putea primi 100% din sursele aferente inchirierilor, insa
acest procent nu este sigur, ci doar estimat, neputandu-se preconiza efectele
falimentului asupra contractelor de inchiriere si asupra recuperarii creantelor.
Totodata, in cazul falimentului creantele nascute in perioada de observatie nu
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
47
vor putea fi acoperite.
Plata catre creditori se va efectua trimestrial, in ultima luna a fiecarui trimestru
din perioada de desfasurare a planului de reorganizare, astfel cum rezulta din
Programul de plati, avand in vedere ca mare parte din sume se vor obtine ca
urmare a valorificarii bunurilor din patrimoniul societatii.
Creantele nascute in perioada de observatie si cele ce urmeaza a se naste pe
parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in
conformitate cu actele juridice din care acestea se nasc, potrivit prevederilor art.
102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, plata acestora fiind facuta conform
documentelor justificative ce vor fi prezentate, avizate de catre administratorul
judiciar.
In cuprinsul rapoartelor de activitate intocmite de administratorul judiciar in
cadrul procedurii prevazute de Legea 85/2014 vor fi mentionate toate incasarile
provenite din valorificarea bunurilor din patrimoniul societatii debitoare, precum
si cheltuielile nascute in cadrul procedurii – insotite de documente justificative.
Rapoartele de activitate astfel intocmite vor fi prezentate creditorilor spre stiinta.
10.7.1.Distribuiri catre creditorii garantati
Prezentul plan de reorganizare isi propune satisfacerea integrala a acestei
categorii de creante, asa cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in
categoria creantelor garantate, prin efectuarea de distribuiri din excedentul de
resurse generat de activitatea curenta, concomitent cu lichidarea activelor aflate
in patrimoniul acesteia.
Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul propune efectuarea de
distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare, asa cum este
mentionat in Programul de plati.
Total sume care urmeaza a fi distribuite catre creditorii garantati, prin plati in
interiorul perioadei de reorganizare = 14.033.536,00 lei.
10.7.2.Distribuiri catre creditorii salariati
In ceea ce priveste distribuirile ce urmeaza a se efectua catre creditorii ce detin
creante salariale, mentionam faptul ca acestea vor fi efectuate din excedentul de
resurse generat de activitatea curenta incepand cu primul trimestru al celui de-al
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
48
treilea an, de la data confirmarii planului de reorganizare.
Total creante salariale ce urmeaza a fi distribuite = 37.078,00 lei
10.7.3.Distribuiri catre creditorii bugetari
Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura satisfacerea acestei categorii de
creante.
Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuare
de distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare.
Total creante bugetare ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei.
Referitor la obligatiile curente si cele ce urmeaza a se naste pe parcursul
implementarii planului de reorganizare, acestea urmeaza a fi achitate in
conformitate cu actele juridice din care se nasc, potrivit prevederilor art. 102 alin.
6 din Legea nr. 85/2014.
10.7.4.Distribuiri catre ceilalti creditori chirografari
Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura acoperirea creantelor acestei
categorii de creditori.
Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuarea
de plati prin Programul de plati.
Total creante chirografare ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei.
In conformitate cu prevederile art. 133 alin. 2 din Legea nr 85/2014, planul de
reorganizare al societatii trebuie sa prevada in mod obligatoriu programul de
plata a creantelor.
In conformitate cu prevederile art. 5 pct. 53 din Legea nr. 85/2014 programul de
plata al creantelor este graficul de achitare a acestora mentionat in planul de
reorganizare care include :
a. cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, dar
nu mai mult decat sumele datorate conform tabelului definitiv de creante; in
cazul creditorilor beneficiari ai unei cauze de preferinta sumele vor putea include
si dobanzile;
b. termenele la care debitorul urmeaza sa plateasca aceste sume.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
49
Termenele de efectuare a platii creantelor prevazute a fi achitate prin prezentul
program de plata a creantelor au fost stabilite trimestrial, in ultima luna a
fiecarui trimestru (ciclu de 3 luni), urmand ca plata efectiva sa fie efectuata de
catre societate conform programului de plati, cu mentiunea ca se poate depasi
acest termen, daca exista acordul prealabil al creditorului/creditorilor afectati.
Situatia detaliata a creantelor pe care societatea si le asuma a le achita fiecarui
creditor si situatia detaliata a distribuirilor ce vor fi efectuate sunt prezentate in
Programul de plati, Anexa la prezentul plan de reorganizare.
In cazul in care valorificarea activelor mentionate in planul de reorganizare se va
realiza inainte de ultima luna a fiecarui trimestru, sumele astfel obtinute vor fi
distribuite proportional, tuturor creditorilor indreptatiti, in termen de cel mult 30
de zile din momentul incasarii acestora.
Sinteza programului de plata al Planului de Reorganizare al ALF COMPANY HIGH
RESIDENCE SRL:
CREANTE GARANTATE – CEC BANK SA va incasa prin programul de plata suma
de 14.033.536 lei, in transe trimestriale de 1.559.281,00 lei, incepand cu
trimestrul doi al primului an, de la data confirmarii planului de reorganizare.
CREANTE SALARIALE – Salariatii vor incasa prin programul de plata suma de
37.078,00 lei, in transe trimestriale de 9.269,50 lei, incepand cu primul
trimestru din cel de-al treilea an, de la data confimrarii planului de reorganizare.
Detalierea Programului de plati pentru perioada de reorganizare se regaseste in
Anexa 1.
Capitolul 11. RETRIBUTIA PERSOANELOR ANGAJATE - ART. 140 ALIN. 6
DIN LEGEA NR. 85/2014
Potrivit art. 140 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, “Remuneratiile persoanelor
angajate in temeiul art. 57 alin. 2, art. 61 si art. 63, precum si si alte cheltuieli de
procedura vor f i achitate la momentul prevazut, dupa caz, de lege. ... Planul trebuie
sa precizeze in programul de plati cum va fi asigurata aceasta plata. "
In cadrul Adunarii Creditorilor din data de 07.01.2016 au fost luate urmatoarele
hotarari cu privire la remuneratia administratorului judiciar BNS INSOLVENCY
IPURL, astfel:
- onorariu fix 2.500 lei exclusiv TVA;
- onorariu de succes 0,5% exclusiv TVA din sumele distribuite din valorificarea
bunurilor detinute de debitoare: in cazul in care cumparatorul este identificat de
catre societatea debitoare si in situatia in care cumparatorul este identificat de
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
50
catre practician, dar este finantat de catre Banca;
Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform
prevederilor art. 133 alin. 4 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale
emise de catre acesta, raportat la cele mentionate mai sus.
Capitolul 12. EFECTELE CONFIRMARII PLANULUI DE REORGANIZARE
Cand sentinta care confirma un plan intra in vigoare, creantele si drepturile
creditorilor si ale celorlalte parti interesate sunt modificate conform planului.
Debitorul va fi obligat sa indeplineasca, fara intarziere, schimbarile de structura
prevazute in plan.
Potrivit prevederilor art. 181 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, la data confirmarii
unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea
obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in
plan, pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare.
In cazul intrarii in faliment se va reveni la situatia stabilita prin tabelul definitiv
al tuturor creantelor impotriva debitorului prevazut la art. 122 alin. 1, scazandu-
se sumele achitate in timpul planului de reorganizare (art. 140 alin. (1) din Legea
nr. 85/2014).
Capitolul 13. CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE
Controlul aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin:
• Avizarea permanenta a platilor debitorului si a actiunilor importante
desfasurate de debitor.
• Vizitarea si inspectarea sistematica a debitorului, cel putin o data pe
saptamana.
• Informari si rapoarte periodice din partea debitorului, prin administratorul
special, catre administratorul judiciar.
• Sistemul de comunicare cu debitorul prin intermediul notelor interne si prin
prezenta unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia.
• Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de catre administratorul judiciar
in conformitate cu art. 144 din Legea nr. 85/2014.
Capitolul 14. DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A
DEBITORULUI
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
51
Potrivit prevederilor art. 181 alin. 2 din legea nr. 85/2014 ” la data confirmarii unui
plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea
obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan,
pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare .”
Creantele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de
reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care
acestea rezulta, potrivit prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014.
Capitolul 15.CONCLUZII
Apreciem ca scopul instituit de prevederile legii privind procedura de prevenire a
insolventei si de insolventa, si anume acoperirea pasivului Societatii, nu poate fi
atins intr-o mai mare masura decat prin implementarea prezentului Plan de
reorganizare.
Planul de reorganziare pe care il supunem atentiei judecatorului-sindic si
creditorilor Societatii cuprinde perspectivele de redresare ale debitorului in raport
cu posibilitatile si specificul activitatii acestuia, indicand mijloacele financiare
disponibile si evolutia cererii pe piata fata de oferta debitorului ALF COMPANY
HIGH RESIDENCE S.R.L.
Avand in vedere aceste considerente, Planul de reorganizare nu prevede alte
despagubiri ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante. De
mentionat ca niciuna dintre categorii nu va primi in reorganizare mai putin decat
ar fi primit in caz de faliment.
In concluzie, controlul strict al aplicarii Planului de reorganizare si monitorizarea
permanenta a derularii acestuia de catre factorii mentionati in cuprinsul
planului, constituie o garantie solida a realizarii obiectivelor pe care si le
propune, respectiv plata pasivului asumat prin plan si mentinerea societatii in
viata comerciala, motiv pentru care supunem votului Dvs. prezentul Plan de
reorganziare.
Nota
Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare acesta poate fi modificat
potrivit art. 139 alin. 5 din Legea nr. 85/2014, daca conditiile in care a fost
propus nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost
identificate alte modalitati de stingere a creantelor, surse de finantare,
modificarile propuse urmand a fi prezentate creditorilor cu respectarea conditiilor
de vot si de confirmare prevazute de lege.
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..
52
ANEXE:
Programul de plata a creantelor – anexa numarul 1;
Bugetul de venituri si cheltuieli (contul de profit si pierdere) – anexa numarul 2;
Fluxul de numerar – anexa numarul 3;
Valori vanzare bunuri imobile in plan – anexa numarul 4.
S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.
Prin Administrator Special Florin CHIRITA