Monografia bncii Millenium BCP

Coordonator: Studeni: Conf.univ. dr. Cpraru Bogdan Mrginean Mihai Popescu Alexandru Grupa/Serie 1/1

Iai, 2014

Cuprins

Capitolul 1. Studiul evoluiei bilanului contabil31.1 Structura sistemului bancar portughez31.2 Scurt istoric al bncii Millennium51.3 Analiza evoluiei bilanului n ntervalul de timp 2007 - 20139Capitolul 2. Principalii indicatori de apreciere a performanelor Millennium BCP din Portugalia112.1 Rata rentabilitii financiare (RRF)112.2 Rata rentabilitii economice ( RRE)122.3 Efectul de prghie (EP)132.4 Rata profitului (RP)142.5 Rata utilizrii activelor (RUA)14Capitolul 3. Analiza evoluiei indicatorilor de performan n cadrul Millennium BCP raportat la ntreg sistemul bancar portughez16Concluzii21Bibliografie22

Capitolul 1. Studiul evoluiei bilanului contabil

1.1 Structura sistemului bancar portughez

Sistemul bancar portughez este alctuit din: instituii de credit companii financiareInstituiile de credit Instituiile de credit sunt reprezentate de nteprinderi care au la baz o activitate de primire de depozite / fonduri rambursabile i acordarea de credite. Sistemul bancar portughez are n componena sa urmtoarele tipuri de instituii de credit:1) bnci;2) bnci de economii (Caixas Econmicas);3) Banca Central mutual de credit agricol (Caixa Central de Crdito Agricola Mtuo) i bnci mutuale agricole de credit (caixas de crdito agrcola mtuo).4) instituii financiare de credit; 5) societi de investiii; 6) companii de leasing financiar;7) companii de factoring;8) companii la care se apeleaz pentru a cumpra n rate (Credit purchase financing companies); 9) societi de garantare mutual; 10) instituii emitente de moned electronic; 11) alte ntreprinderi.Activitile din cadrul instituiilor de credite sunt urmtoarele: 1) acceptarea de depozite sau de alte fonduri rambursabile; 2) acordarea de credite; 3) servicii de transfer de bani; 4) emiterea i administrarea mijloacelor de plat (carduri de credit, de exemplu)5) comercializarea pe cont propriu sau n contul clienilor de instrumente ale pieei monetare, de bunuri i valori mobiliare; 6) participarea la problemele de plasare a valorilor mobiliare i prestare de servicii conexe7) activitti de brokeraj; 8) activiti de gestionare a portofoliilor i de consiliere9) management de consultan 10) activiti de schimb pe baza metalelor i pietrelor preioase; 11) achiziii de participaii la societi comerciale;12) comercializarea de polie de asigurare; 13) sigurana serviciilor de custodieCompanii financiareCompaniile financiare sunt la rndul lor nteprinderii, diferite de intituiile de credit i au ca i activitate principal aceleai activiti ca i n cadrul bncilor menionate anterior :1) acordarea de credite; 2) servicii de transfer de bani; 3) emiterea i administrarea mijloacelor de plat (carduri de credit, de exemplu)4) comercializarea pe cont propriu sau n contul clienilor de instrumente ale pieei monetare, de bunuri i valori mobiliare; 5) participarea la problemele de plasare a valorilor mobiliare i prestare de servicii conexe6) activitti de brokeraj; 7) activiti de gestionare a portofoliilor i de consiliere8) management de consultan Principalele tipuri de companii financiare:a) dealeri; b) brokeri; c) companii de schimb valutar sau moderatori pe piaa monetar; d) societi de gestionare a fondurilor de investiii; e) societi care emit i administreaz carduri de credit ; f) societi de gestionare a averilor personale; g) companii de dezvoltare regional;h) case de schimb valutar; i) societi de gestionare a fondurilor securizate de credit;j) alte companii.Companiile de gestionare a fondurilor de pensii mpreun cu societile de asigurare nu sunt ncluse n categoria companiilor financiare.n cadrul companiilor financiare se pot efectua doar tranzacii permise de lege i reglementrile care guverneaz a lor activitate.1.2 Scurt istoric al bncii Millennium BCP

Millennium BCP (Banco Comerciale Portugus) este nfiinat n anul 1985 n Portugalia. Ca i principal obiectiv, Millennium BCP ofer servicii bancare superioare i produse personalizate n vederea satisfacerii ansamblului nevoilor manifestate la nivelul pieei. Principalii ani pentru Millennium BCP: 1985 - ntfiinarea Bncii Centrale Portugheze1990 - Inaugurarea a 80 de sucursale - Millennium BCP face o ofert public n vederea achiziionrii unui pachet de 43,49% din portofoliul aciunilor Companiei de Investiii i Servicii Financiare

1995 - Millenium BCP preia Banco Portuges do Atlantico - Primete Premiul pentru Excelen pentru al treilea an consecutiv acordat de Revista Euromoney; - ncorporeaz fondul de investiii Segundos e Pensoes Gere - n urma parteneriatului strategic cu BCH se deschide Banif Banqueros Personales1996 - Se nfiineaz Servibanca, acesta fiind un furnizor de servicii pentru Millennium BCP - Se lanseaz o companie de asigurri prin telefon numit Segundo Directo - Se lanseaz un program integrat ce ofer o multitudine de servicii, precum servicii medicale i asigurare medical ce poart numele de Medis - se listeaz la Bursa din Londra - Revista Euromoney acord pentru al patrulea an consecutiv Premiul de Excelen bncii Millennium. - Pe piaa portughez se nnoiesc operaiunile de retail acest lucru fiind realizat prin deschiderea de sucursale ale Banco Portugues do Atlantico. 1998 - Pe teritoriul Poloniei se nfiineaz 22 de sucursale ale Bncii Millennium - Se nfiineaz BIM Investimento 1999 - Millenium BCP achiziioneaz 50% din Capitalul Interbanco i 30% din Capitalul Achmea Bank. - Se reorganizeaz sucursalele NovaRede n vederea proiectului NovaRed XXIst century

2000- Millennium BCP achiziioneaz Banco Mello i Imperio, aceasta din urm fiind o companie de asigurri- Banca Atlantico fuzioneaz prin integrare n Millenium BCP- Banco Pinto & Sotto Mayor este achiziionat de Millenium BCP- Se deschid 4 sucursale n New Jersey, Statele Unite ale Americii.2001- Se lanseaz o banc de investiii cu mai multe canale de distribuie numit Activo Bank 7- Pe teritoriul Franei se lanseaz Banque BCP- Revista Euromoney acord premiile Best Equity House i Best Dept House lui BCP Investimento2002- Millennium BCP primete din partea revistei Global Finance premiul Best Bank Incorporate Finance in Portugal- n clasamentul mondial al competitivitii, Millennium BCP este clasat pe locul 6- Revista Euromoney acord premiul Best Investment Bank operating in Portugal pentru al treilea an consecutiv- Millennium BCP primete din partea revistei Global Finance premiul Best Bank in Portugal2003- nfiinarea sucursalelor n Elveia sub numele de Banque Privee BCP- Millennium BCP primete premiul Best Foreing Exchange Bank and Provider din partea revistei Global Finance2005- n cadrul strategiei de responsabilitate social, Millenium BCP lanseaz o operaiune specializat n microcredite, cu rol n susinerea micilor ntreprinztori i lupta mpotriva marginalizrii sociale.2007 - Se lanseaz Millennium Bank n Romnia2010 - Millennium BCP a semnat un acord cu Credit Europe Bank, NV, o filial deinut integral de Fiba Holding, AS, n vederea vnzrii ctre grupul BCP a unui pachet care corespunde la 95% din capitalul social al Millennium BCP n Turcia i, n decembrie 2010, a finalizat procesul de vnzare a 95% din capitalul social al Millennium BCP, pentru un pre total ajustat de aproximativ 58.9 milioane de euro.2011 - n urma unui proces de reevaluare a alternativelor de creare de valoare n raport cu Polonia au examinat meticulos diverse opiuni, BCP a reafirmat angajamentul su pentru dezvoltarea organic a Bncii Millennium n Polonia . Din analiza sa, Banca a ajuns la concluzia c opiunea care apr cel mai bine interesele prilor interesate i favorizeaz crearea de valoare este meninerea participaiei sale la Millennium BCP .2012 - Adunarea General a Acionarilor a Banco Comercial Portugus a aprobat modificarea i restructurarea actului constitutiv, inclusiv adoptarea unui management unitar i modelul de supraveghere, compus dintr-un Consiliu de administraie i Comitetul Executiv respectiv (corpul bncii actual de gestionare), un comitet de audit (cu membri non-executivi numai n conformitate cu legea), i auditorului statutar. - Un Comitet Strategic International a fost, de asemenea, creat cu scopul de a asigura dezvoltarea a strategiei de extindere internaional a Bncii i a Grupului, nsrcinat cu analiza i reflecia asupra acestei strategii, i supravegherea evoluiei i a punerii sale n aplicare.

1.3 Analiza evoluiei bilanului n ntervalul de timp 2007 - 2013

Tabel nr 1.Bilanul Millenium BCP n intevalul 2007-2013Posturi deSum ( milioane EUR )

activ/ pasiv2007 200820092010 2011 2012 2013

ACTIVE

Numerar i solduri la143.911183.147262.450243.380254.292249.883349.911

bncile centrale

Active fin. deinute3.9145.76127.69429.49236.18133.39031.033

pentru tranzacionare

Active fin. derivate5227152603-687798

Reverse repo8.7614.0218.0031.8714.0822.9323.600

Credite i avansuri

acordate clienilor20.98273.29134.19087.30932.19398.99281.753

Investiii financiare8.0994.9529.8138.99010.6989.08210.981

Investiii n filiale1.9461.9932.8992.6482.9023.1203.621

Investiii n entiti157030000

asociate

Proprieti i583432443390511634689

echipamente

Active privind impozitul amnat pe venit2.81060184.8243.6342.9272.7853.554

Alte active4.5097.3056.0045.5634.7784.9874.902

TOTAL ACTIVE209.994310.125314.204331.813351.845347.803440.577

PASIVE

Datorii financiare5.9046.1826.1235.8245.4635.6715.762

Pasive financiare

derivate2.623300526.42924.59825.56224.87323.893

Operaiuni n curs de execuie datorate bncilor i altor instituii financiare8.72414.73693.07884.90784.20889.56294.284

Datorii fin. pentru tranzacionare-------

Acorduri repo3.4525.02315.7644.0979.0325.08822.382

Certificate de depozit17341635450402577

Datorii fa de clieni109.132104.372109.243100.825139.420200.390292.327

Datorii cu impozitul pe venit1327096128987908531101

Alte pasive1.8039.8046.7035.50212.0953.9025.603

Capital social1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.000

Rezerve58.90056.29065.90073.66963.80464.33558.442

Provizioane210277267230209192150

TOTAL CAPITAL59.30257.89966.32075.86768.02365.07160.823

TOTAL PASIVE223.863305.120320.193330.998350.899349.729428.805

Sursa : http://ind.millenniumbcp.ptn anul 2007 activele au nregistrat o cretere de la 209.994 milioane EUR la 440.577 milioane EUR datorit ascensiunii investiiilor financiare. n ceea ce privete totalul capitalurilor proprii acestea nregistreaz o cretere de la 59.302 EUR n 2007 la 75.867 EUR n 2010 datorit creterii rezervelor, apoi scad iar n 2013 ajungnd la o valoare de 60.823 EUR, datortit scderii rezervelor dar i a provizioanelor.Capitolul 2. Principalii indicatori de apreciere a performanelor Millennium BCP din Portugalia

Principalii indicatori de performan pe care i vom analiza la nivelul Millennium BCP sunt : rata rentabilitii financiare rata rentabilitii economomice efectul de prghie rata profitului rata utilizrii activelor

Tabel nr 2. Indicatori de reflectare a performanelor Millennium BCPAn /Specificaie Mrimi numerice ( milioane EUR )

2007200820092010201120122013

Profit Net4.12912.37015.8636.3284.8632.0052.798

Capitalul

Propriu59.38857.04565.06373.58265.48767.65958.341

Total Active213.670709.006709.062319.074339.096348.205429.802

Total

Venituri5.06312.04516.9036.7394.8932.7882.892

Sursa : http://ind.millenniumbcp.pt2.1 Rata rentabilitii financiare (RRF) reprezint indicatorul care arat prin coninutul su anumite caracterstici cu privire la gradul de realizare al profitului, eficienta operaional i efectul de prghie. Aceast rat evideniaz rezultatul manangementului bancar i d posibilitatea acionarilor de a fi informai cu privire la eficiena investiiilor.

Acest indicator se calculeaz dup relaia: RRF= x 100, unde: PN - Profit net CP- Capital propriu2007 : RRF= x 100 = x 100 =6.95%2008 : RRF= x 100 = x 100 =21.68%2009 : RRF= x 100 = x 100 =24.38%2010 : RRF= x 100 = x 100 =8.59%2011 : RRF= x 100 = x 100 =7.42%2012 : RRF= x 100 = x 100 =2.96%2013 : RRF= x 100 = x 100 =4.79%

Putem afirma faptul c RRF nregistreaz o cretere semnificatoiv de 21,68% respectiv 24.38% n anul 2008 i 2009 datorit profitului net mai mare, dup care rata descrete pn n 2013 ajungnd la 4,79 %, datorit reducerii profitului net.

2.2 Rata rentabilitii economice ( RRE) evideniaz efortul de utilizare al resurselor financiare i reale din cadrul bncii de ctre compartimentul managerial cu intenia de a obine profit. Aceast rat evideniaz cel mai bine eficiena bancar, datorit faptului c rezultatele sunt reflectarea activitii managementului bncii.

Acest indicator se calculeaz dup relaia : RRE = x 100 unde: A - Total Active2007 : RRE = x 100 = x 100 =1.93%2008 : RRE = x 100 = x 100 =1.74%2009 : RRE = x 100 = x 100 =2.23%2010 : RRE = x 100 = x 100 =1.98%2011 : RRE = x 100 = x 100 =1.43%2012 : RRE = x 100 = x 100 =0.57%2013 : RRE = x 100 = x 100 =0.65%Dup cum putem observa cel mai mare valoare a indicatorului o nregistreaz n anul 2009 datorit profitului net mai mare.

2.3 Efectul de prghie (EP) reprezint gradul de utilizare a resurselor suplimetare ce pot avea ca rezultat creterea rentablitii capitalului propriu.Efectul de prghie este pozitiv n situaia n care se angajeaz noi resurse i sunt profitabile sau n situaia n care costul resurselor suplimentare este mai mic sau egal cu rentabilitatea economic. n caz contrar efectul de prghie este negativ.Efectul de prghie se calculeaz conform relaiei urmtoare: EP = x 100 2007 : EP = x 100 = x 100 =359.79%2008 : EP = x 100 = x 100 =1242.889%2009 : EP = x 100 = x 100 =1089.808%2010 : EP = x 100 = x 100 =433.63%2011 : EP = x 100 = x 100 =517.806%2012 : EP = x 100 = x 100 =514.64%2013 : EP = x 100 = x 100 =736.70%

2.4 Rata profitului (RP) reprezint un indicator ce evideniaz procentul din totalitatea veniturilor ce se transform n profit n cadrul instituiei de credit.Cu ct mrimea indicatorului este mai mare cu att o banc este considerat mai profitabil. Mrimea acestui indicator rezult din raportul dintre Profitul Net (PN) i Total Venituri (V). RP = x 100

2007 : RP = x 100= x 100 =81.55%2008 : RP = x 100= x 100 =102.69%2009 : RP = x 100= x 100 =93.84%2010 : RP = x 100= x 100 =93.90%2011 : RP = x 100= x 100 =99.38%2012 : RP = x 100= x 100 =71.91%2013 : RP = x 100= x 100 =96.74%

2.5 Rata utilizrii activelor (RUA) este un indicator ce reflect capacitatea instituiei de credit de a genera venit, aceast capacitate fiind strns legat de structura activelor bancare i respectiv de randamentele obinute n urma plasamentelor efectuate.

Rata utilizrii activelor se calculeaz dup formula : RUA = x 100.

2007 : RUA = x 100= x 100 =2.36%2008 : RUA = x 100= x 100 =1.69%2009 : RUA = x 100= x 100 =2.38%2010 : RUA = x 100= x 100 =2.11%2011 : RUA = x 100= x 100 =1.44%2012 : RUA = x 100= x 100 =0.80%2013 : RUA = x 100= x 100 =0.67%

Tabel nr 3. Indicatorii de performan la nivelul Millennium BCP

An

IndicatorValoare indicator (%)

2007200820092010201120122013

RRF6.9521.6824.388.597.422.964.79

RRE1.931.742.231.981.430.570.65

EP359.791242.8891089.808433.63517.806514.64736.70

RP81.55102.6993.8493.9099.3871.9196.74

RUA2.361.692.382.111.440.800,67

Capitolul 3. Analiza evoluiei indicatorilor de performan n cadrul Millennium BCP raportat la ntreg sistemul bancar portughez

Tabel nr 4. Indicatorii de performan pe ntreg sistemul bancar portughezAn /

IndicatorValoare indicator (%)

2007200820092010201120122013

RRF8.0123.4431.237.588,615,742,28

RRE1.532.213.302.241,761.051.23

EP351.221231.981045.19356.34549.53447.31642,85

RP83.63100.16105.8745.6102.4193.32102.83

RUA2.551.782.192.341.110.540.56

Sursa: https://www.bportugal.pt

Grafic nr 1. Evoluia ratei de rentabilitate financiar la nivelul Millennium BCP comparativ cu ntreg sistemul bancar portughez (2007-2013)

Dup cum putem observa mai sus pentru perioada analizat, rata rentabilitii financiare n cadrul Millennium BCP se menine majoritatea timpului peste rata de rentabilitate financiar pe ntreg sistemul portughez. Aceast evoluie cresctoare pn n anul 2009 se datoreaz creterii profitului net dar i creterii capitalului. Managementul eficient al bncii ajut banca Millenium BCP s fie un adevrat lider n ara sa. Din anul 2010 se observ faptul c rata rentabilitii financiare ncepe s scad, banca este i ea afectat de criza economic, aceastea determinnd o scdere a profitului net. Cu toate acestea Millennium BCP reuete s i pstreze standardele de performan n ciuda faptului c n ultimii ani nregistreaz o scdere a ratei de rentabilitate financiar.Putem totui spune c Millennium BCP urmeaz acelai trend ca i per ansamblul sistemului portughez.

Grafic nr 2. Evoluia ratei economice la nivelul Millennium BCP comparativ cu ntreg sistemul bancar portughez (2007-2013)

Din datele prezentate n grafic reiese faptul c rentabilitatea Bncii Millennium este sub rentabilitatea sistemului bancar portughez. Rentabilitatea economic la nivelul Millennium BCP nregistreaz o cretere n intervalul anilor 2007-2009 dup care descrete puternic n 2013 la fel ca i ntreg sistemul bancar portughez.Att profitul net, ct si totalul activelor au nregistrat o cretere n intervalul anilor 2007-2013.

Grafic nr 3. Evoluia ratei efectului de prghie la nivelul Millennium BCP comparativ cu ntreg sistemul bancar portughez (2007-2013)

Din datele prezentate n grafic reiese faptul c Millennium BCP urmeaz aceeai tendin ca i ansamblul sistemului bancar portughez, cu mici diferene n intervalul 2010-2013. n 2009 nivelul efectului de prghie n cadrul Millennium BCP se situiaz peste nivelul Portugaliei, situaie ce ce se inverseaz n 2010. n 2011 Millennium BCP preia din nou conducerea nregistrnd o rat superioar ntreg sistemului bancar portughez.

Grafic nr 4. Evoluia ratei profitului la nivelul Millennium BCP comparativ cu ntreg sistemul bancar portughez (2007-2013)

Din graficul reprezentat reiese faptul c per ansamblu evoluia ratei profitului la nivelul Bncii Millenium a fost relativ constant, nregistrnd o uoar scdere n anul 2012, dup care i revine n 2013. Situaia st diferit la nivelul ansamblului bancar portughez, acesta nregistrnd n anul 2010 o scdere cu 50% fa de anul precedent, dup care revine la valorile iniiale n anul 2012, continundu-i trendul ascendent i n 2013.

Grafic nr 5. Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul Millennium BCP comparativ cu ntreg sistemul bancar portughez (2007-2013)

Din graficul prezentat reiese faptul c Millennium BCP urmeaz aceeai tendin n ceea ce privete rata utilizrii activelor ca i ansamblul sistemului portughez, nregistrnd o superioritate a acestei rate n ultimii trei ani. Dac iniial n 2007 Millennium BCP se afla sub rata utilizrii activelor nregistrat la nivelul sistemului portughez, aceasta revine n 2009, nregistrand o valoare mai mare dup care este depit din nou n 2010. Per ansamblu aceast rat cunoaste o evoluie descresctoare datorit reducerii veniturilor totale.

Concluzii

n urma analizelor fcute n cadrul sistemului bancar portughez a reieit faptul c acesta dei afectat de criz a reuit s nregistreze totui rezultate bune la nivel european continund s ofere servicii financiar- bancare de calitate.Rezultatele financiare ale Millennium BCP la finalul anului 2013 arat o mbuntire semnificativ a venitului net, datorit creterii puternice a venitului operaional i controlului bun asupra costurilor.Millennium BCPeste cea mai mare banc privat din Portugalia i are o poziie dominant pe piaa financiar din Portugalia att n ceea ce privete cota de pia, ct i reeaua de distribuie. Este i o instituie de referin n Europa i Africa, prin operaiunile sale din Polonia, Mozambic, Angola, Romnia i Elveia. Toate operaiunile se desfoar sub brandul Millennium.Millennium BCP pune accentul pe crearea de valoare pe pieele alese pe baza unui profil de risc controlat i a potenialului mare de cretere, pentru a susine excelena i inovaia n oferirea de produse financiare, recunoscute la nivel internaional.

Bibliografie

1. Cocri V., Chirlean D., Managemetul bancar & analiza de risc n activitatea de creditare, Ed. Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai.2. http://www.millenniumbcp.pt/3. http://ind.millenniumbcp.pt4. https://www.bportugal.pt5. http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06378.pdf6. http://www.bportugal.pt/publish/REF/ref_07_e.pdf

1