ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timofei

MANAGEMENT BANCAR

Editura ASEM

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA CATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timofei

MANAGEMENT BANCARCULEGERE DE PROBLEME

Editura ASEM Chiinu, 20081

CZU 336.7(076.5) C 59 Culegerea de probleme a fost examinat, aprobat i recomandat pentru editare la edinele Catedrei Bnci i Activitate Bancar (proces-verbal nr.5 din 25.10.07) i Comisiei Metodice a Facultii Finane (proces-verbal nr.5 din 03.12.07) Recenzeni: conf. univ. dr. Ala Darovanaia conf. univ. dr. Margareta CovaliuDESCRIEREA CIP A CAMEREI NAIONALE A CRII

Cociug, Victoria Management bancar : Culeg. de probleme / Victoria Cociug, Liliana Cinic, Olga Timoftei; Acad. de Studii Econ. din Moldova. Catedra Bnci i Activitate bancar. Ch. : ASEM, 2008. 137 p. Bibliogr. p. 136-137 (23 tit.) ISBN 978-9975-75-393-7 200 ex. CZU 336.7(076.5) Autori: conf. univ. dr. Victoria Cociug lect. sup. dr. Liliana Cinic lect. univ. Olga Timofei

ISBN 978-9975-75-393-7 Departamentul Editorial-Poligrafic al ASEM2

Cuprins Introducere 1. Strategia de gestiune a lichiditii 1.1. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda simpl 1.2. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda mixt 1.3. Calcularea lichiditii bancare n conformitate cu limitele impuse de Banca Naional a Moldovei 1.4. Calcularea principalilor indicatori de apreciere a lichiditii bancare 1.5. Estimarea i gestiunea riscului de lichiditate Aplicaii 2. Gestiunea pasivelor bancare 2.1. Calcularea gradului de suficien a capitalului 2.2. Analiza capitalului bancar propriu dup componente 2.3. Estimarea costului resurselor atrase Aplicaii 3. Strategii de gestiune a activelor bancare 3.1. Analiza structurii activelor bancare 3.2. Calcularea gradului de utilizare a activelor 3.3. Calcularea profitabilitii activelor 3.4. Estimarea riscului de rat a dobnzii Aplicaii 4. Gestiunea activitii de creditare 4.1. Calcularea structurii portofoliului de credit 4.2. Analiza portofoliului de credite dup risc 4.3. Estimarea calitii portofoliului de credite dup componentele lui 4.4. Calcularea profitabilitii portofoliului de credite 4.5. Estimarea solvabilitii clientului prin metoda punctajului Z-Altman Aplicaii3

5 6 6 9 11 15 28 34 44 45 52 56 61 69 69 71 73 78 83 89 89 91 96 99 101 105

5. Analiza eficienei activitii bancare 5.1. Componentele principale ale performanei bancare 5.2. Analiza veniturilor bancare 5.3. Analiza cheltuielilor bancare 5.4. Calcularea indicatorilor de performan bancar 5.5. Calcularea relaiei cauzale a indicatorilor de performan bancar Aplicaii Bibliografie

111 111 112 115 119 127 130 136

4

Introducere Dificultile ntmpinate n activitatea social-economic provin din absena att a teoriei, ct i a experienei n a cunoate, a analiza i trata anumite procese att la nivel macroeconomic, ct i la nivel microeconomic. Procesele macroeconomice rmn a fi n afara intereselor noastre, toate eforturile de a semna cunotine fiind orientate n domeniul managementului bancar. i aceasta pentru c bncile, prin ampla lor implicare n viaa economic i social, constituie un element structural deosebit n viaa societii, a crei bun organizare, permanent i eficient funcionare condiioneaz ntreaga activitate economic. Mai mult dect att, falimentul unei bnci se transform dintr-un eveniment economic ntr-un eveniment social. Astfel, cunoaterea i buna gestiune a activitii bancare este ceva mai mult dect o miestrie n aria economicului, aceste abiliti contribuind la creterea economic a ntregii entiti. Performana global a unei bnci caracterizeaz rezultatele de ansamblu ale acesteia, dar i de cretere a economiei, cci nu n zadar unii indicatori macroeconomici conin elemente de rentabilitate a activitii bancare, cum ar fi creterea volumului de credite, nivelul ratelor dobnzii la credite i depozite, creterea capitalizrii bancare. Ideea cunoaterii unor evenimente, cel puin la nivel teoretic, a condus la apariia acestei culegeri de probleme. n ea sunt concepute cele mai generale elemente teoretice i unele studii de caz, rezolvate pentru a face ct mai explicit procesul de cunoatere a materiei n cadrul studierii teoriei managementului bancar, precum i aplicaii propuse pentru antrenamentul de sine stttor. Rmnem cu sperana c aceast culegere v va fi de folos i v va stimula gustul cunoaterii fenomenelor bancare. Autorii

5

1. Strategia de gestiune a lichiditii Lichiditatea bancar reprezint capacitatea unei bnci de a transforma n orice moment activele sale cu costuri minime n mijloace bneti, necesare pentru a-i onora obligaiile sale la solicitarea clienilor si, sau la necesitate n orice moment. Insuficiena de lichiditate duce la amnarea plilor i declararea insolvabilitii bancare. Cea mai important sarcin a gestiunii lichiditii este evaluarea, n mod corect, a necesitilor de lichiditi pentru fiecare moment de timp i acoperirea acestor necesiti cu costuri mici. 1.1. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda simpl Problema gestiunii lichiditii este dual: pe de o parte, lipsa de lichiditate genereaz riscul de lichiditate i incapacitatea de-ai onora obligaiile la momentul dat, pe de alt parte, excesul de lichiditate condiioneaz micorarea profitabilitii bncii. Din acest motiv, gestiunea eficient a lichiditii bancare presupune determinarea necesarului de lichiditi. Necesarul de lichiditate (NL) poate fi calculat sub 2 aspecte: sub aspectul cererii de lichiditate; sub aspectul ofertei de lichiditate. Cererea de lichiditate poate fi condiionat de: necesitatea rambursrii depozitelor scadente; potenialul de creditare, adic cererea de acordare a creditelor; necesarul de achitare a datoriilor interbancare; necesarul de onorare a obligaiunilor curente scadente fa de parteneri (achitarea serviciilor procurate de banc), acionari (plata dividendelor) i stat (plata impozitelor) etc. Oferta de lichiditate poate fi condiionat de: atragerea de depozite; ncasarea creditelor scadente; procurarea de mijloace6

bneti pe piaa interbancar; ncasrile din vnzarea serviciilor bancare etc.

NL = Oferta _ de _ lichiditate Cererea _ de _ lichiditate Necesarul de lichiditi, este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni, rezultatele acestuia fiind interpretate dup cum urmeaz. Dac: NL > 0 banca se va confrunta cu un exces de lichiditate, iar excedentul de lichiditate peste limita admisibil se va plasa pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; NL < 0 banca se va confrunta cu insuficien de lichiditate, activele lichide fiind insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, iar banca va trebui s recurg la surse urgente de finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la Banca Central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen; NL = 0 operaiunile pasive i active ale bncii sunt perfect echilibrate, ceea ce se ntmpl, n realitate, foarte rar.Exemplul 1.1.1 Banca Comercial n luna iunie va trebui s acorde noi credite n sum de 490 mln lei. Tot n aceast lun Banca sper s procure bonuri de tezaur n valoare total de 150 mln lei i va fi obligat s-i achite datoriile scadente n valoare de 290 mln lei. n luna corespunztoare Banca presupune c va dispune de depozite n sum total de 410 mln lei i ateapt un flux suplimentar de resurse depozitare n valoare de 300 mln lei. Calculai valoarea necesarului de lichiditate pentru banc i numii modalitile de finanare.7

Rezolvare: NL = Oferta de lichiditate Cererea de lichiditate NL = (410+300) (490+150+290) = 220 mln lei Concluzie: necesarul de lichiditate constituie 220 mln lei, iar pentru acoperirea deficitului de lichiditi banca poate apela la o surs nedepozitar cum ar fi un credit centralizat.Exemplul 1.1.2 Pentru luna curent Banca Comercial prognozeaz: ncasrile din vnzarea serviciilor bancare: - vnzarea cambiilor bancare persoanelor fizice i juridice n valoare de 210 mln lei; - ncasarea comisioanelor aferente transferurilor interbancare 60 mln lei; rambursarea depozitelor scadente n valoare de 548 mln lei; ncasarea creditelor scadente n sum de 970 mln lei; acordarea creditelor clienilor 680 mln lei; deschiderea unui depozit bancar bncii corespondente n sum de 10 mln lei; plata impozitelor 1,5 mln lei; plata dividendelor 3 mln lei. Care va fi valoarea necesarului de lichiditate pentru banc? Recomandai ce poate ntreprinde Banca n cazul n care oferta de lichiditi va depi cererea.

Rezolvare: 1. Calculm oferta i cererea de lichiditate: Oferta de lichiditate = 210 + 60 + 970 + 10 = 1250 mln lei Cererea de lichiditate = 548 + 680 + 1,5 + 3 = 1232,5 mln lei 2. Calculm necesarul de lichiditate: NL = Oferta de lichiditate Cererea de lichiditate NL = 1250 1232,5 = 17,5 mln lei8

Concluzie: pentru perioada analizat, banca nregistreaz un exces de lichiditi n valoare de 17,5 mln lei. Banca deine urmtoarele posibiliti de plasare eficient a acestor disponibiliti bneti: majorarea potenialului creditar; procurarea hrtiilor de valoare de stat, gsirea noilor plasamente bancare etc.1.2. Estimarea necesarului de lichiditate prin metoda mixt Istoric, s-au format mai multe principii de gestiune a lichiditii: principiul de gestiune prin active, care presupune c o banc se consider lichid numai dac dispune de cantiti importante de active lichide; principiul de gestiune prin pasive, care presupune c o banc este lichid dac are acces la mijloacele lichide pe pia n orice moment; principiul de gestiune mixt, care presupune c o parte din necesarul bncii este finanat din activele lichide proprii, iar cealalt parte din posibilitile de atragere a resurselor la un moment dat de timp. Metodologia estimarea necesarului de lichiditi, bazat pe principiul de gestiune mixt, presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Structurarea tuturor pasivelor n 3 categorii mari, dup principiul urgenei de rambursare: a) pasivele urgente toate pasivele care trebuie rambursate n urmtoarele zile (conturile curente i depozitele scadente); b) depozitele instabile depozitele i alte obligaiuni pe care banca le va achita n viitorul apropiat; c) pasivele stabile pasivele n care banca are ncredere c nu vor fi retrase n viitorul apropiat (depozitele pe termen lung, depozitele interbancare9

legate de conturile de coresponden, acionarii i fondatorii bncii); 2. Prestabilirea unui coeficient (gradul de acoperire), formulat din experiena proprie pentru fiecare tip de pasive, conform cruia banca va calcula necesarul de mijloace lichide pentru a-l acoperi; 3. Calcularea sumelor respective, prin ponderarea fiecrui tip de pasiv la coeficientul prestabilit i corectarea acestor sume cu rezervele formate de banc pentru fiecare tip de pasiv. De aceasta este nevoie pentru a exclude dublarea sumelor deinute n form lichid, deoarece rezervele formate de banc i depuse pe cont la Banca Naional a Moldovei (BNM) acoper parial depozitele ce vor fi rambursate. 4. La suma necesar de lichiditate pentru acoperirea pasivelor se va mai aduga i cererea de credite prognozat, care se va determina ca diferena dintre potenialul de creditare i creditele acordate efectiv la momentul dat.Exemplul 1.2.1 O banc i-a calculat urmtoarele categorii de pasive:Tipul de pasive urgene nesigure stabile Gradul de Conturile curente acoperire 95% 480000 40% 1560000 5% Conturile la termen 1235600 12560000

Banca a determinat un potenial de credit pentru perioada curent de 1256 mii lei, fiind acordate credite, actualmente, n valoare de 1125 mii lei. S se determine necesarul de lichiditi pentru banca dat, dac rezervele minime obligatorii sunt de 8% pentru depozitele la vedere i de 3% pentru cele la termen.10

Rezolvare: Banca va avea nevoie de lichiditi n valoarea pasivelor posibile de a fi retrase plus posibilul de credite cerute. Astfel, NL = 95% * (480000 480000 * 8%) + 40% * (1560000 1560000 * 8% + 1235600 1235600 * 3%) + 5% * (12560000 12560000 * 3%) + (1256000 1125000) = 2213172,8 lei Concluzie: necesarul de lichiditi al bncii reprezint 2213172,8 lei i, respectiv, banca poate apela la resursele nedepozitare, precum sunt creditele descentralizate (interbancare).1.3. Calcularea lichiditii bancare n conformitate cu limitele impuse de Banca Naional a Moldovei n scopul promovrii unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterii riscului excesiv n sistemul financiar, protejrii intereselor deponenilor i meninerii de ctre instituiile financiare a unui nivel adecvat de lichiditate, Banca Naional a Moldovei a elaborat dou principii de lichiditate n vederea stabilirii legturii adecvate dintre suma fondurilor investite ale bncii (activele) i suma resurselor financiare (pasivele)1. Principiul I al lichiditii prevede ca suma activelor bncii cu termenul de rambursare mai mare de 2 ani s nu depeasc suma resurselor ei financiare.K1 =

activelor _ pe _ termen _ lung 1 pasivelor _ pe _ termen _ lung

Activele pe termen lung luate n calculul principiului I de lichiditate sunt: (1) credite acordate bncilor cu termenul rmas pn la rambursare de 2 ani i mai mult;Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la lichiditatea bncii din 08.08.97, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.6465/105 din 02.10.1997.1

11

(2) credite i pli cu avans acordate clienilor cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) leasing financiar cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (4) cote de participare n capitalul agenilor economici (inclusiv a bncilor); (5) hrtii de valoare investiionale cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (6) mijloace fixe. Mijloacele rezervate n fondul de risc; amortizarea mijloacelor fixe i rezervele pentru reevaluarea activelor menionate mai sus vor fi sczute din suma activelor pe termen lung. Pasivele pe termen lung sau resursele financiare vor fi calculate ca suma dintre: (1) capitalul normativ total; (2) pasivele obinute de la bnci i pasivele obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) 50% din suma pasivelor obinute de la bnci i ale pasivelor obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (4) 10% din suma pasivelor la vedere obinute de la clieni (excluzndu-se depozitele de economii ale persoanelor fizice); (5) depozitele de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (6) 60% din suma depozitelor de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (7) 30% din suma depozitelor de economii ale persoanelor12

fizice la vedere i cu termenul rmas pn la rambursare de pn la 1 an; (8) obligaiunile n circulaie i alte hrtii de valoare emise de banc cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (9) 50% din suma obligaiunilor n circulaie i altor hrtii de valoare emise de banc cu termenul rmas pn la scaden de pn la 2 ani; (10) 60% din suma rezervelor pentru pensiile lucrtorilor bncii. Principiul II al lichiditii, care prevede c lichiditatea curent a unei bnci, exprimat ca coeficient al activelor lichide la activele totale, nu trebuie s fie mai mic dect rata procentual stabilit, care, actualmente, este de 20%. K2 = Active _ lichide *100% 20% Total _ active

n componena activelor lichide ale bncii se include: - numerarul i metalele preioase; - depozitele la Banca Naional a Moldovei; - hrtiile de valoare lichide; - creditele i mprumuturile interbancare nete (diferena dintre creditele i mprumuturile cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun, acordate de banc altor bnci i creditele i mprumuturile cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun, primite de banc de la alte bnci) cu termenul rmas pn la rambursare pn la o lun.Exemplul 1.3.1 Banca Comercial prezint urmtoarea informaie privind activitatea sa financiar:

13

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Trimestrul precedent Trimestrul Indicatorii celui gestionar Normativele gestionar (lei) (lei) Activele lichide 499 952 328 196 x Activele pe termen lung 172 485 195 637 x Activele totale 1 248 754 1 154 923 x Pasivele cu termen de 318 506 309 025 x rambursare > 2 ani Principiul I al lichiditii 0,54 0,63 1 Principiul II al lichiditii 40,04 28,42 20 %

Calculai lichiditatea bancar, aplicnd cele dou principii ale lichiditii, formulate de legislaia RM. Indicai normativele naintate de legislaie vizavi de fiecare principiu al lichiditii. nscriei rezultatele n tabel i explicai-le. Rezolvare: 1. Calculm principiul I al lichiditii: 172485 K 1( trim. precedent ) = = 0,54 318506 195637 K 1( trim. gestionar ) = = 0,63 3090252. Calculm principiul II al lichiditii: 499952 K 2( trim. precedent ) = = 40,04% 1248754 328196 K 2( trim. gestionar ) = = 28,42% 1154923 Concluzie: ambii indicatori ai lichiditii corespund cerinelor legislortive n vigoare. Pentru trimestrul gestionar, n comparaie cu trimestrul precedent celui gestionar, banca nregistreaz o cretere a principiului I al lichiditii (principiul14

I al lichiditii 1), motivate de creterea valorii activelor pe termen lung i micorarea volumului de resurse financiare cu scadena mai mare de 2 ani. Banca trebuie s fie perseverent, fiindc cu astfel de tendine poate ajunge la depirea limitelor legislative. Principiul II al lichiditii (principiul II al lichiditii 20%), pentru trimestrul gestionar, a nregistrat o scdere cu 11,62%, fa de trimestrul precedent. Diminuarea indicatorului este explicat prin micorarea semnificativ a activelor lichide (cu 171 756 lei). De facto, Banca nu ncalc normativele impuse de legislaie, dar dac va continua majorarea indicatorului principiului I al lichiditii i micorarea indicatorului II al lichiditii, situaia pentru banc poate deveni critic.1.4. Calcularea principalilor indicatori de apreciere a lichiditii bancare Literatura de specialitate recomand bncilor un sistem integru de indicatori, n vederea evalurii de sine stttoare a lichiditii. Pentru analiza corect i eficient a lichiditii, indicatorii propui se calculeaz n dinamic, evalundu-se tendina de modificare a acestora. Indicatorii de lichiditate pot fi divizai n dou grupe: b) indicatori specifici privind lichiditatea stocat (indicatori pe active) poziia monetar, lichiditatea generat de titlurile de valoare, poziia net n raport cu banca central etc.; c) indicatori specifici privind lichiditatea cumprat (indicatori pe pasive) indicele pasivelor foarte lichide, indicele pasivelor foarte stabile, indicele privind componena depozitelor etc.

15

Principalii indicatori pe active sunt:

1. Poziia monetar, care reprezint valoarea la un moment dat a activelor lichide ale unei bnci. Se determin ca raportul dintre valoarea tuturor activelor lichide ale unei bnci la un moment dat i activele totale. PM = Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM *100% Total_Active

Gestiunea acestei poziii este elementul principal al gestiunii lichiditii, avnd n vedere caracterul imediat al obligaiilor care exprim nevoile de lichiditate bancar. Activele care compun poziia monetar sunt dup cum urmeaz: a) numerarul, care reprezint monedele metalice i bancnotele, aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur. Necesarul este estimat i planificat, n funcie de volumul ncasrilor i plilor zilnice cu numerar; b) disponibilul n conturi curente la alte bnci, care reprezint depozitele la vedere la bncile corespondente; c) sume de ncasat de la alte bnci, care reprezint sumele n tranzit n sistemul bancar, respectiv, valoarea instrumentelor de plat cecuri, onorate de banc, depuse la bncile corespondente spre ncasare; d) disponibilul n contul de rezerv la Banca Central rezerva minim obligatorie, care reprezint disponibilitile n lei i valut, pstrate n conturile deschise la Banca Naional a Moldovei. Toate aceste elemente fie nu aduc deloc, fie aduc foarte puine venituri bncii. Deci, o bun gestionare ar nsemna minimalizarea lor. Existena lor este necesar fie din motive de pruden pentru a face fa plilor imediate (numerarul i disponibilul la alte16

bnci), fie de tehnic bancar (sume de ncasat de la alte bnci), fie de legislaie (rezerva minim obligatorie). Valoarea crescnd a acestui indicator desemneaz ntrirea poziiei de lichiditate n banc, creterea excesiv a acestuia poate indica diminuarea profitabilitii viitoare a activitii bancare.Exemplul 1.4.1 n baza informaiei prezentate de ctre banca comercial, calculai poziia monetar a bncii:Nr. crt. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 153 285 936 143 210 940 383 184 864 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 209 238 751 414 312 472 337 774 926 4 139 228 856

1. Mijloace bneti n numerar 2. Mijloace bneti datorate de bnci (conturi interbancare) 3. Mijloace bneti datorate de BNM Total active

Rezolvare: Calculm poziia monetar a bncii pentru:

PM 2006 =

Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM = Total_Active

=

153285936 + 143210940 + 383184864 = 18.09% 3757766870

PM 2007 ==

Numerar + Cont.interb. + Numer.BNM = Total_Active

209238751 + 414312472 + 337774926 = 23 .22 % 4139228856

Concluzie: n cadrul bncii comerciale analizate ponderea poziiei monetare n dinamic nregistreaz o cretere, ceea ce17

determin o poziie de lichiditate puternic a bncii, ns aceasta diminueaz profitabilitatea ei. Problemele legate de lipsa de lichiditi nu sunt caracteristice acestei bnci, dar cu ct este mai mare valoarea acestor disponibiliti bneti, cu att, respectiv, nu se investete, nu se crediteaz, ceea ce, n consecin, nu genereaz profituri. n general, este binevenit creterea n dinamic a acestui indicator.2. Ponderea hrtiilor de valoare lichide (sau lichiditatea generat de titlurile de valoare), reprezint raportul dintre valoarea hrtiilor de valoare, cu un grad nalt de lichiditate (de cele mai dese ori aici se includ Hrtiile de Valoare de Stat (HVS)) i activele totale.

HVl =

Hrtii_de_Valoare_de_Stat *100% Total_Active

Ponderea nalt a acestui indicator presupune o lichiditate nalt corelat cu profitabilitatea.3. Poziia fondurilor de rezerv (sau poziia net, n raport cu Banca Central), reprezint raportul dintre suma mijloacelor bneti, datorate de Banca Central, diminuat cu valoarea creditelor contractate de la aceasta i activele totale ale bncii.

Pfr =

Total _ fond _ rezerva Credite _ centralizate * 100% Total _ Active

Dinamica pozitiv a acestui indicator este favorabil pentru banc i desemneaz o poziie puternic a lichiditii.4. Coeficientul fondurilor imobilizate, care presupune aprecierea ponderii fondurilor imobilizate n total active. Credite + Alte _ imobilizari *100% Kfi = Total _ Active18

Scderea indicatorului va determina creterea lichiditii, creterea indicatorului creterea profitabilitii n defavoarea lichiditii.Exemplul 1.4.2 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai indicatorii poziia fondurilor de rezerv i coeficientul fondurilor imobilizate:Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 3 427 500 33 505 393 2 943 254 652 2 582 610 559 213 429 179 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 5 459 678 47 118 348 3 181 917 351 2 751 708 869 208 661 241 4 139 228 856

Credite contractate de la BNM Depozite la vedere Depozite la termen Credite i cerine privind leasingul financiar 5. Mijloace fixe Total active

Rezerva minim obligatorie la depozitele la vedere 8% Rezerva minim obligatorie la depozitele la termen 12%. Rezolvare: 1. Calculm poziia fondurilor de rezerv: Indicatorul Total fonduri de rezerv cuprinde rezerva minim obligatorie format de Banca Comercial i pstrat la BNM. Pentru a calcula poziia fondurilor de rezerv, determinm care sunt rezervele minime obligatorii la resursele atrase ale bncii: Rezerva minim obligatorie 2006 (depozite la vedere, la termen) = (33 505 393 * 8%) + (2 943 254 652*12%) = = 355 870 989,68 Rezerva minim obligatorie 2007 = 385 599 549,96

19

Pfr 2006 ==

Total_fond _rezerva Credite_centralizate Total_Active3757766870 = 9 ,38 %

=

355870989 .68 3427500

Pfr 2007 ==

Total_fond _rezerva Credite_centralizate Total_Active4139228856 = 9,18%

=

385599549.96 5459678

Calculm coeficientul fondurilor imobilizate:Kfi 2006 ==

Credite + Alte_imobi lizari Total_Acti ve= 74,41%

=

2582610559 + 213429179 3757766870

Kfi 2007 = =

Credite + Alte_imobilizari Total_Active = 71,52%

=

2751708869 + 208661241 4139228856

Concluzie: Poziia fondurilor de rezerv este indicatorul care, de asemenea, trebuie s se in de panta cresctoare, astfel majorarea indicatorului fiind favorabil pentru banc. n situaia bncii analizate depistm o diminuare a acestui indicator, care se explic prin majorarea volumului de credite centralizate contractate de ctre banc. Coeficientul fondurilor imobilizate trebuie s evolueze descresctor, astfel, determinnd o cretere a lichiditii i o20

diminuare a profitabilitii. i invers, creterea coeficientului duce la creterea profitabilitii n defavoarea lichiditii. n dinamic, banca nregistreaz o scdere, favoriznd lichiditile, dar ca i n cadrul indicatorului poziiei monetare duce la diminuarea profiturilor. Adic: mai puin se crediteaz, mai puin se imobilizeaz (n form de mijloace fixe, utilaje, echipamente etc.), lichiditile, n consecin, cresc, fiind nsoite i de profituri sczute.5. Ponderea hrtiilor de valoare gajate, care se calculeaz n dinamic, prin raportarea valorii hrtiilor de valoare gajate la activele totale. Hrtii_de_Valoare_Gajate *100% HVgajate = Total_Active Creterea indicatorului defavorizeaz poziia lichiditii. Ponderea nalt a hrtiilor de valoare gajate diminueaz posibilitile de acoperire a insuficienei de disponibiliti bneti, prin vnzarea acestor instrumente financiare. Mai mult ca att, banca poate spera la credite centralizate doar dac are destule hrtii de valoare pentru a le depune ca gaj. Deci, acest indicator reflect nu numai lichiditatea stocat, dar i posibilitile de acces la creditele centralizate. Exemplul 1.4.3 n baza informaiei prezentate de ctre Banca Comercial, calculai ponderea hrtiilor de valoare lichide i hrtiile de valoare gajate:Nr. crt. Indicatorii Suma la 31.12.2006 (lei) 54 326 814 32 782 654 3 757 766 870 Suma la 31.12.2007 (lei) 63 687 128 29 513 946 4 139 228 856

1. Hrtiile de Valoare de Stat 2. Hrtiile de valoare gajate Total active

Rezolvare: 1. Calculm ponderea Hrtiilor de Valoare Lichide (HVL)21

n total active:HVL2006 ==

Hrtii_de_Valoare_de_Stat Total_Active* 100% = 1,45%

* 100% =

54326814 3757766870

HVL2007 =

Hrtii_de_Valoare_de_Stat * 100% = Total_Active

=

63687128 *100% = 1,54% 4139228856

2. Calculm indicatorul hrtiilor de valoare gajate:HVgajate 2006 =

Hrtii_de_ Valoare_Ga jate * 100 % = Total_Acti ve

=

32782654 *100% = 0,87% 3757766870

HVgajate2007 ==

Hrtii_de_Valoare_Gajate * 100% = Total_Active

29513946 *100% = 0,71% 4139228856

Concluzie: n banc este o cretere i a ponderii hrtiilor de valoare lichide n total active ale bncii. Ponderea nalt presupune o lichiditate nalt corelat cu profitabilitatea. n dinamic, indicatorul trebuie s se majoreze. Creterea indicatorului hrtii de valoare gajate defavorizeaz poziia lichiditii bancare, ceea ce nu este caracteristic bncii n cauz. Pentru anul 2007 acest indicator sa diminuat cu cteva zecimi, fa de anul precedent. Cu ct este22

mai mare suma hrtiilor de valoare gajate, cu att sunt mai mici posibilitile de acoperire a insuficienei de disponibiliti bneti, apelnd la vnzarea acestor instrumente financiare.Principalii indicatori pe pasive sunt: 1. Poziia lichiditii curente (indicele pasivelor foarte lichide); acest indicator evalueaz lichiditatea curent a bncii, i anume capacitatea bncii de a-i onora obligaiile curente. Se calculeaz prin raportarea valorii activelor curente la valoarea pasivelor curente. Activele curente includ: mijloacele bneti n numerar; mijloacele bneti datorate de bnci; mijloacele bneti datorate de BNM, debitorii cu scadena de pn la 1 lun. Pasivele curente se calculeaz ca suma dintre depozite fr dobnd (conturi curente), depozite la termen (cu scadena < 1 lun), hrtiile de valoare vndute, cu rscumprare ulterioar i mprumuturile overnight. Active _ curente PLC = Pasive _ curente Cnd: PLC > 1 banca nregistreaz un exces de mijloace lichide, poziia lichiditii fiind una favorabil. PLC < 1 banca va nregistra insuficien de mijloace lichide, respectiv, se confrunt cu problema lichiditii. Exemplul 1.4.4 Calculai poziia lichiditii curente, aplicnd informaia prezentat de Banca Comercial:

23

Nr. Indicatorii crt. 1. Mijloacele bneti n numerar 2. Mijloacele bneti datorate de bnci (conturi interbancare) 3. Mijloacele bneti datorate de BNM 4. Debitorii (cu scadena < 1 lun) 5. Depozitele la termen > 1 an 6. Depozitele fr dobnd (conturi curente) 7. Depozitele la termen (cu scadena < 1 lun) 8. Hrtiile de valoare vndute cu rscumprare ulterioar 9. mprumuturile overnight Total active

Suma, lei 153 285 936 143 210 940 383 184 864 87 618 348 2 943 254 652 33 505 393 1 975 325 715 0 0 3 757 766 870

Argumentai impactul acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: Calculm poziia lichiditii curente:Mijloacele bneti n numerar Mijloacele bneti datorate de bnci (conturi interbancare) Mijloacele bneti datorate de BNM Debitorii (cu scadena < 1 lun) 153 285 936 143 210 940 383 184 864 87 618 348

Active curente 767 300 088

Activele curente = 767 300 088 Pasivele curente = Depozitele fr dobnd (conturi curente) + Depozitele la termen (cu scadena < 1 lun) + + Hrtiile de valoare vndute cu rscumprarea ulterioar + + mprumuturile overnight = 2 008 831 108 lei Active _ curente 767300088 PLC = Pasive _ curente = 2008831108 = 0,38 Concluzie: n cadrul bncii analizate poziia lichiditii curente este mai mic ca unu (poziia lichiditii = 0,38). n cazul n care acest indicator este subunitar, banca nregistreaz24

un deficit de lichiditi. Banca se va confrunta cu insuficien de lichiditate, activele curente fiind insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca va trebui s recurg la surse urgente de finanare.2. Ponderea depozitelor de baz, care se calculeaz, prin raportarea valorii depozitelor de baz la active totale. Depozitele de baz, de obicei, sunt constituite din suma tuturor depozitelor la termen i depozitelor curente la care soldurile restante se menin constant n valori considerabile.

P depoz . _ de _ baz =

Depozit _ de _ baz *100% Total _ Active

Cu ct este mai mare valoarea acestui indicator, cu att este mai bine pentru lichiditatea bncii, deoarece scade nivelul minim necesar al bncii n lichiditi.3. Componena depozitelor, care exprim expunerea bncii, n funcie de depozitele la vedere i depozitele la termen.

Componena_depozitelor =

Depozite_curente *100% Depozite_la_termen

Acest raport denot stabilitatea resurselor financiare ale bncii. Scderea valorii acestui indicator va indica stabilitatea nalt a depozitelor i, respectiv, va conduce la micorarea necesitii bncii n mijloace lichide.Exemplul 1.4.5 Calculai ponderea depozitelor de baz i a componenei depozitelor bancare, utiliznd informaia prezentat de Banca Comercial X:

25

Nr. Indicatorii crt. 1. Depozitele curente Inclusiv: depozitele cu solduri restante stabile 2. Depozitele la termen Total active

Suma, lei 33 505 393 3 500 260 2 943 254 652 3 757 766 870

Explicai influena acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: 1. Calculm ponderea depozitelor de baz: Depozitele de baz = depozitele la termen + depozitele curente cu solduri restante stabile = 2 946 754 912 leiPdepoz. _ de _ baz =

Depozit _ de _ baz *100% = Total _ Active

=

2946754912 * 100% = 78,41% 3757766870

2. Calculm componena depozitelor:

Componena depozitelor ==

Depozite_curente *100% = Depozite_la_termen

33505393 * 100% = 1,13% 2943254652

Concluzie: ponderea depozitelor de baz n cadrul bncii comerciale este de 78,41%. Este un indicator care trebuie analizat n dinamic pentru a face concluzii fundamentate i de a nainta soluii de nlturare a problemei. Este binevenit creterea acestui indicator. Ceea ce ine de componena depozitelor bancare, varianta pozitiv prevede o pondere ct mai mic a depozitelor curente26

n totalul depozitelor la termen. Banca Comercial analizat deine la moment indicatorul componena depozitelor egal cu 1,13%. Este evident faptul c cu ct este mai mare ponderea depozitelor la termen, cu att este mai bine pentru poziia lichiditii bancare.4. Poziia investiiilor (investiii sensibile la rata dobnzii), care se determin ca raportul dintre activele sensibile la rata dobnzii i pasivele sensibile la rata dobnzii. Activele sensibile la rata dobnzii (ASRD) includ: creditele acordate clienilor, hrtiile de valoare de stat, hrtiile de valoare investiionale. Pasivele sensibile la rata dobnzii (PSRD) sunt: depozitele la termen, mprumuturile interbancare, cambiile bancare emise etc.ASRD GAP = PSRD

Creterea acestui indicator presupune c banca are acoperiri din lichiditi, inclusiv i n cazul cnd rata dobnzii este n cretere. Situaia favorabil presupune ca GAP-ul s depeasc unitatea sau, cel puin, s fie egal cu unu.Exemplul 1.4.6 Calculai poziia investiiilor i explicai influena acestui factor asupra lichiditii bancare, n baza informaiei prezentate de Banca Comercial X:Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Indicatorii Depozitele la termen Creditele acordate clienilor Hrtiile de Valoare de Stat Hrtiile de valoare investiionale mprumuturile interbancare Cambiile bancare vndute clienilor Total active Suma, lei 2 943 254 652 2 582 610 559 54 326 814 226 855 738 92 715 101 0 3 757 766 870

27

Argumentai impactul acestor indicatori asupra lichiditii bancare. Rezolvare: Pentru calcularea poziiei investiiilor este nevoie de a determina componena activelor i pasivelor sensibile la rata dobnzii: Activele sensibile la rata dobnzii = 2 863 793 111 Creditele acordate clienilor Hrtiile de Valoare de Stat Hrtiile de valoare investiionale Pasivele sensibile la rata dobnzii = 3 035 969 753 Depozitele la termen mprumuturile interbancare Cambiile bancare vndute clienilor ASRD 2863793111 GAP = PSRD = 3035969753 = 0,94 Concluzie: Pentru a recomanda aciuni sau msuri practice pentru banca analizat este nevoie de o abordare dinamic a acestui indicator. Este important creterea indicatorului poziiei investiiilor, care presupune c banca are acoperiri din lichiditi, inclusiv i n cazul cnd rata dobnzii este n cretere. Situaia favorabil presupune ca GAP-ul s depeasc unitatea sau, cel puin, s fie egal cu unu. Banca n cauz trebuie s-i revad tactica cu privire la atragerea resurselor suplimentare sensibile la risc.1.5. Estimarea i gestiunea riscului de lichiditate Metodele de evaluare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul al indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul de rate scadente. Metodele evalurii expunerii la risc se bazeaz pe calculele indicelui de lichiditate, corelnd activele i pasivele bancare sensibile la risc cu scadentele lor.28

Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode:a. Metoda decalajelor simple sau succesive, const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferena dintre active i pasive, decalajul reprezentnd un indiciu de volum, durat i scaden, specific fiecrei clase. Calculele pun n eviden discordanele de scaden, respectiv, ieirile masive de fonduri la care banca trebuie s fac fa perioad dup perioad. Exemplul 1.5.1 Calculai riscul de lichiditate prin metoda decalajelor succesive. Explicai rezultatul.Scadena D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Pasive structurate 4800 6400 8600 5800 2000 1000 1400 1500 Active structurate 4200 5000 5400 4200 2400 3400 2900 4100 Decalaje (pasive nete) (48004200)= 600 1400 3200 1600 -400 -2400 -1500 -2600

n form grafic situaia cu lichiditatea bancar se prezint n felul urmtor:

29

3000 2000 1000decalaj

2400 1500 400 -600 -1400 -3200 -1600

2600

0 -1000 -2000 -3000 -4000

D