!LICENTA_IULIA_CRISAN2

8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2

1/52

1

CUPRINS

CAPITOLUL 1 Date generale privind societatea comercial HORA s.a.Reghin..........................................................2

1.1. Caracteristici generale ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2

1.2. Scurt istoric al societii ................................ ................................ ................................ ................................ . 4

1.3. Prezentarea organigramei societii................................ ................................ ................................ .............. 51.4. Resurse umane ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 6

1.5. Obiect de activitate ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 9

1.6. Prezentarea structurii de producie ................................ ................................ ................................ ............. 10

CAPITOLUL 2 Aspecte financiare ale activitatii firmei ................................ ................................ .............................. 11

2.1. Indicatori de lichiditate ................................ ................................ ................................ ................................ 11

2.2. Indicatori de gestiune ................................ ................................ ................................ ................................ ... 17

2.3.Indicatori de rentabilitate ................................ ................................ ................................ ............................. 24

CAPITOLUL 3 Amortizarea capitalului imobilizat n active corporale si necorporale ........ ......... ......... ...... ......... ..... 30

3.1. Activele supuse amortizrii ................................ ................................ ................................ .......................... 30

3.1.1. Activele corporale ................................ ................................ ................................ ............................. 30

3.1.2. Activele necorporale ................................ ................................ ................................ ......................... 31

3.2. Amortizarea activelor imobilizate in cadrul intreprinderii ................................ ................................ ......... 32

3.2.1. Calculul amortizrii ................................ ................................ ................................ .......................... 32

3.2.2. Metodele folosite pentru amortizarea mijloacelor fixe ................................ ................................ ........... 34

3.2.2.1. Amortizarea liniar................................ ................................ ................................ ................... 34

3.2.2.2. Amortizarea accelerat ................................ ................................ ................................ .............. 35

3.2.2.3. Amortizarea degresiv ................................ ................................ ................................ ............... 35

3.3. Amortismentul i caracterul multiplicator al procesului de amortizare ................................ ..................... 36

3.3.1.Amortismentul ................................ ................................ ................................ ................................ ... 36

3.3.2.Caracterul multiplicator al procesului de amortizare ................................ ................................ .............. 36

3.3.3. Amortizarea liniar n evidenierea caracterului multiplicator ................................ .............................. 37

3.3.4. Programarea amortismentului ................................ ................................ ................................ ................. 39

CAPITOLUL 4 Impactul metodei de amortizare asupra rezultatului exercitiului ................................ ..................... 43

4.1. Aplicare metode de amortizare ................................ ................................ ................................ .................... 43

4.2. Amortizarea n cazul reevalurii imobilizrilor ................................ ................................ .......................... 49

CAPITOLUL 5 Concluzii i propuneri................................ ................................ ................................ ......................... 51


2/52

2

CAPITOLUL 1

DATE GENERALE PRIVIND SOCIETATEA COMERCIAL

HORA S.A. REGHIN

1.1. Caracteristici generale

Societatea Comercial HORA S.A. este persoana juridic romn cu sediul n

Reghin, str. Salcmilor, nr.3A, judeul Mure, n zona industrial a oraului.

S.C. HORA S.A. Reghin s-a nfiinat prin reorganizare, n conformitate cu

prevederile Legii nr.15/1990, prin H.G.nr.1254/04.12.1990 avnd forma juridic de

societate pe aciuni i a fost nregistrat la Oficiul Registrului Comerului al judeului

Mure sub nr. J-26/27/25.02.1991, avnd codul fiscal RO1235579.

Capitalul social este de 494.604 lei fiind format din 14.988 de aciuni

nominative a 33 lei fiecare. Acionarii sunt:

- Societatea de Investiii Financiare (fost F.P.P.I Banat-Criana)

din Arad cu 7,225% din aciuni;

- Acionari persoane fizice cu 92,775% din aciuni, cumprate de

la F.P.S. n 1994 i 1996.

Unitatea are un numr de 338 de salariai. n anul 2007 cifra de afaceri realizat

a fost de 14.105.168 mii lei, obinndu-se un profit net de 470.011 lei.Principalul obiect de activitate al S.C. HORA S.A. este producia de

instrumente muzicale din lemn cu corzi ciupite i frecate. Putem spune c activitatea se

afl n faza de maturitate, prin piaa stabil de desfacere extern ct i intern,

capacitatea de producie acoperit 100% pentru anul 2007, procesul tehnologic dup 50

de ani de activitate este optimizat n sensul asigurrii unei producii maxime la cea mai

bun calitate, personalul este bine pregtit, condiiile tehnico-economice i de munc

sunt asigurate la un nivel bun.

Activitatea se desfoar n spaii productive dotate corespunztor cu tehnologieadecvat i specializat pentru producerea instrumentelor muzicale. Producia este

condus de compartimentele de proiectare, urmrirea produciei i desfacere ei,

compartimente care au specialiti cu o ndelungat experien n domeniu.


3/52

3

De asemenea s-au luat n considerare i condiiile ecologice prin modificarea i

nlocuirea tehnologiilor i a utilajelor poluante cu altele ecologice n conformitate cu

noile legi, astfel amintim:

- reabilitarea drumurilor i aleilor interioare

- nlocuirea instalaiei de exhaustare cu o instalaie nou de recirculare aaerului cald i recuperarea deeurilor rezultate care se folosesc la centrala

termic pentru producerea apei calde i a cldurii

- emisiile poluante de la centrala termic pe deeuri s-a redus prin utilizarea

sistemului de multiciclonare a funinginii i arderea n pat fluidizat

- emisiile de vapori de solveni organici au fost reduse pn n prezent prin

investiii proprii cum ar fi:

- utilizarea unei maini de turnat lac cu emanaii reduse

- construcia unui tunel de uscare a peliculei de lac cu guri de captare a

vaporilor solvenilor organici

- montarea unor sisteme de recirculare a aerului n scopul mbuntirii

ambientului din sectoarele de finisaj

- achiziionarea de cabine de pulverizare cu eficien sporit de

separare a lacului de solvenii organici.

Conform organigramei prezentate desfurarea activitii este organizat pe

compartimente specializate cu atribuii bine definite.

Strategia de perspectiv a unitii cuprinde urmtoarele obiective:

1. Creterea accelerata a productivitii muncii prin:

- organizarea productiei

- perfectionarea profesionala

- reducerea remedierilor si a rebuturilor

- mecanizare si automatizare

2. Contiunarea programului de retehnologizari si investitii care sa duca atit la

cresterea productivitatii cit si la diminuarea costurilor prin:

- promovarea inovatiilor

- reproiectarea produselor

3. Abordarea unei politici de personal

- instruirea personalului

- controlul si motivatia personalului


4/52

4

- rezerva de cadre

- reducerea imbolnavirilor

2. Asigurarea competitivitii produselor n domeniul calitate / pre i asigurarea

bazei de comenzi pri:

- calitatea materiilor prime si materialelor- calitatea sporita a produselor si a marcii HORA

- activitate de import-export

- valorificarea stocurilor

3. Cucerirea de noi piee i ntrirea lor, cum ar fi :

a. America de Sud

b. Africa de sud

c. Rusia,

d. UE.

1.2. Scurt istoric al societii

Producia de instrumente muzicale a nceput n anul 1951 cnd un colectiv

restrns de salariai din cadrul I.P.E.I.L.(ntreprinderea de Prelucrare, Exploatare i

Industrializare a Lemnului) Reghin nfiinat n 1950 au fabricat primele viori, punnd

bazele dezvoltrii atelierului de instrumente muzicale.

ncepnd cu 01.01.1953 I.P.E.I.L. Reghin devine I.P.I.L.(ntreprinderea de

Prelucrare i Industrializare a Lemnului) iar n 01.01.1960 devine C.I.L.(Combinatul de

Industrializare a Lemnului) Reghin, urmnd ca n 29.10.1961 s se transforme n

C.P.L.(Combinatul de Prelucrare a Lemnului) Reghin unde n 1970 se pune n funciune

fabrica de instrumente muzicale cu o capacitate de 40.000 buci/an.

n baza HCM 367/09.04.1973, unitatea funcioneaz sub denumirea de

ntreprinderea de Prelucrare a Lemnului Reghin (I.P.L.).

Societatea Comercial HORA S.A. Reghin se nfiineaz n conformitate cu

prevederile Legii 15/1990, prin reorganizarea I.P.L. Reghin, prin H.G. 1254/04.12.1990

fiind nmatriculat la O.R.C. cu nr.J-26/27/ 05.02.91.

Societatea este administrat de Consiliul de Administraie compus din 3 membrii

alei de AGA pe o perioad de 4 ani.


5/52

5

Conducerea curent este asigurat de ctre comitetul director format din 3

membrii i un director executiv.

Structura societii este organizat pe 4 nivele ierarhice conform organigramei

anexate.

Activitatea se desfoar n secia de producie instrumente muzicale, atelier desemifabricate i atelier mecanic plus TESA.

1.3. Prezentarea organigramei societii

n organigram se disting cele trei nivele manageriale:

y top manager

y midle manager

y first line manager

n categoria top managerilor sunt inclui - managerul general, directorul

tehnic, directorul comercial i directorul economic; ca manageri de mijloc apar : efii de

secii i servicii iar n categoria managerilor de prim linie sunt inclui : maitrii i efii

de echipe.

ntre departamente sau locuri de munc se stabilesc legturi :

y ierarhice

y

funcionale

y de colaborare

Legturile ierarhice sunt prezentate pe vertical . Acestea transmit de sus n

jos dispoziii i de jos n sus rapoarte de rezultate.

Legturile funcionale se regsesc la nivelul departamentelor , acestea avnd

ca rol transmiterea indicaiilor tehnologice.

Un rol foarte important l ocup legturile de colaborare prin care se fac

schimburi de informaii ntre angajaii din diferite ateliere i secii.


6/52

6

Structura organ izatoric la S.C."HORA" S.A.

CENZORI

Atelier debitarematerie prima

Atelier furnire,placaje

Sectia de fabricatieinstrumente

Atelier intretinerereparatii utilaje, S.D.V.

Paza, P.S.I.

Director tehnic

Marketing,contracte

Programare prod.semifabricate

Aprovizionare,desfacere, transport

Desfacere cuamanuntul

Depozite

Director comercial

Financiar, C.F.I.

Contabilitate

Postcalcul, preturi,analize economice

Oficiu calcul

Director economic Personal, salarizare

Productie-export

Proiectare

Normare,protectia muncii

C.T.C.

Mecanic sef,investitii

Director General

Consiliul de administratie

A.G.A.

1.4. Resurse umane

Societatea comercial are un numr de 338 de angajai, cu o medie de vrst de 31 de

ani, cu urmtoarea structur:

90% muncitori, din care calificai 99,4%.

7,9 % personal administrativ, iar 2,1% maitrii.

47,63 % din salariai sunt de sex feminin.

71,4 % din salariai au vrsta de pn la 40 ani, iar 4,9 % au peste 50 ani.

18 persoane au studii superioare.

n cazul S.C. ,,HORA, S.A. , n ceea ce privete evoluia numrului de

salariai se observ o uoar descretere a numrului acestora.


7/52

7

n anul 2002 societatea avea 469 persoane , numrul acestora ajungnd n

luna mai a anului 2008 la 338 de persoane. Se observ c numrul personalului a avut o

evoluie uor fluctuant.

Privitor la structura salariailor , aceasta se face dup mai multe criterii.

Dup studii :- cu pregtire profesional - 212 persoane - 62,72 %

- studii liceale i coli de maitrii -108 persoane 31,95 %

- studii universitare - 18 persoane - 5,33 %

Dup sex :

- Femei 161 persoane -- 47,63%

- Brbai 177 persoane -- 52,37%

Studii universitare

Studii liceale

Cu pregtire profesional

e ei

Br

ai


8/52

8

Din punct de vedere al implicrii n producie :

- direct productivi 253 persoane - 74,85 %

- indirect productivi 57 persoane - 16,86 %

- salariai TESA 28 persoane - 8,30 %

Personalul se caracterizeaz prin disciplin i atitudine favorabil fa de munc.

Salariul mediu net la nivelul lunii decembrie 2007 a fost de 1095 lei iar la

nivelul lunii martie 2008 a fost de 1171 lei.

Activitatea managerial se sprijin numai pe cadre de conducere cu studii

superioare de specialitate, dominate de elanul i flexibilitatea necesare pentru a organiza

societatea pe principiul profitabilitii i pentru a crea o atmosfer colegial de munc,

n care s domine competena i calitatea.

Vechimea medie n firm este de 15 ani, ceea ce arat c nu s-a angajat prea

mult personal i fora de munc este calificat i are experien n domeniul producerii

instrumentelor muzicale.

Pregtirea profesional:

Majoritatea muncitorilor direct productivi s-au calificat prin coli profesionale

de profil lemn, i s-au specializat la locul de munc pentru specificul societii n

fabricarea instrumentelor muzicale, specializare efectuat pe faze ale procesului de

producie. Societatea are angajai cu o nalt pregtire profesional i experien n

efectuarea instrumentelor de maestru, acetia se numesc lutieri i sunt n numr restrns.

i acetia s-au specializat n cadrul societii. Muncitorii indirect productivi i de

deservire sunt de asemenea calificai prin coli profesionale, i se perfecioneaz la locul

de munc.

T

I

ir ct r

cti i

ir ct r

cti i


9/52

9

Salarizarea muncitorilor se face pe baz de reea tarifar stabilit anual de

administraia societii cu consultarea sindicatelor i cu respectarea legislaiei n

vigoare.

Salarizarea individual se face corespunztor cu nivelul pregtirii profesionale,

complexitatea lucrrilor i cantitatea de produse executate.Muncitorii indirect productivi particip la sporul de depire a produciei

programate, cu procentul realizat la nivel de societate.

Personalul administrativ este salarizat tot pe baza unei reele tarifare stabilit n

condiii similare cu cea a muncitorilor. ncadrarea individual ntr-o categorie de

salarizare a personalului de administraie se face corespunztor cu nivelul studiilor,

competena profesional i cerinele postului. Personalul administrativ particip la

depirea planului, n condiii similare cu muncitorii indireci.

Sporuri: toate categoriile de personal beneficiaz de spor de noapte unde e cazul

(nu se lucreaz n schimbul de noapte), indemnizaii pentru condiii grele de munc i n

medii toxice, inclusiv program redus de munc (6 ore pe zi n loc de 8 ore pe zi).

Toate drepturile i obligaiile salariailor sunt prevzute n contractul colectiv de

munc care se negociaz anual cu comitetul sindical, ce reprezint majoritatea

salariailor, dup care se nregistreaz la judectoria din teritoriu.

1.5. Obiect de activitate

Conform statutului , obiectul de activitate al societii const n:

- producerea de instrumente muzicale i accesorii din lemn, precum i produse

din lemn, metal, mase plastice, textile;

- comercializarea acestor produse prin magazine proprii, alte reele de desfacere

pe piaa intern i extern, inclusiv pe schimburi de mrfuri;

- executarea de operaii de import-export i comercializarea de materiale din

stoc;

- exploatarea, prelucrarea i transportul masei lemnoase i a materialelor pentru

producerea instrumentelor muzicale;

- prestri de servicii la cererea clienilor, din profilul de activitate;


10/52

10

- executarea lucrrilor de ntreinere i reparaii a utilajelor proprii, executarea

lucrrilor de construcie i ntreinere a cldirilor, construcii industriale;

- activitate de transport.

1.6. Prezentarea structurii de producie

Activitatea de baz a Societii Comerciale HORA S.A. este organizat pe

sectoare de producie, iar pentru activitile auxiliare, societatea dispune de un atelier de

ntreinere i reparaii, central termic i garaj auto.

Activiti diverse:

y depozitare produse finite - expediie

y atelier ntreinere i reparaii maini i utilaje

y centrala termic

y sector uscare cherestea

y depozit materii prime i materiale pe baz de lemn

y magazia tehnic

y laborator chimic

y

producerea de geamuri termopan cu rama de aluminiuy cantina restaurant

Utilajele i dotrile societii sunt specifice industriei pentru prelucrarea

lemnului. Datorit specificului societii, specific pentru care nu se prea fabric utilaje,

o mare parte din aceste utilaje pentru faze speciale din procesul de construcie al

instrumentelor muzicale sunt fabricate prin autodotare.


11/52

11

Lg=Dc

AC

CAPITOLUL 2

ASPECTE FINANCIARE ALE ACTIVITATII FIRMEI

n studiul cu privire la finantele ntreprinderii, o importan deosebit o au

indicatorii economico financiari, cu ajutorul crora se pot descoperi unele probleme

ce afecteaz activitatea firmei. Aceti indicatori sunt obligatoriu de calculat de ctre toi

agenii economici. Pentru a calcula aceti indicatori, este necesar ntocmirea bilanului

financiar(anexa 1). Acesti indicatori vor fi calculati pentru anii 2005,2006 si 2007.

INDICATORI FINANCIARI

2.1. Indicatori de lichiditate

2.1.1.Rata lichiditii generale

AC=activecirculante

Dc=datoriicurente

ANUL ANALIZAT

INDICATORUL2005 2006 2007

ACTIVECIRCULANTE 11,726,366 12,243,746 13,465,116

DATORIICURENTE 685,819 559,039 1,112,353

LICHIDITATEGENERALA 17,10 21,90 12,11


12/52

12

20052006

2007

11,726,366

12,243,746

13,465,116

ACTIVE CIRCULANTE

Se observ o modificare a activelor circulate pe parcursul celor 3 ani analizai.

Activele circulante se afla intr-o uoar cretere datorit creterii stocurilor pe care

firma le deine. Creterea creanelor a deteminat i ea aceast apreciere a activelor

circulante. Cea mai mare pondere n activele circulante o au stocurile, fiind o

intreprindere de producie. Specific pentru aceasta ramura in care activeaza firma il

constituie faptul c materiile prime care sunt folosite n processul de producie au un

ciclu de rotaie de pn la 6 ani, timp n care ele trec prin mai multe faze pn s ajung

la produsul final. Materiile prime stau nglobate n stocuri o perioad mare de timp

constituind o pondere mare n activele circulante, pn s ajung produse finite pentru a

aduce profit.

20 05 2006 200 7

685 ,819

55 9 ,03 9

1 ,11 2,35 3

DATORII CURENTE

Datoriile curente constituite din datoriile ce trebuiesc pltite pn ntr-o perioad

de un an, au cunoscut o fluctuatie n cei 3 ani analizai. Scderea datoriilor n anul 2006


13/52

13

a fost cauzat de o scdere a datoriilor fiscale pe care firma le are. Evoluia ascendent

pe care o au datoriile curente n anul 2007 este cauzat de o cretere a sumelor datorate

instituiilor de credit, asta datorat unui credit contractat n 2007. Creditul contractat

este un credit pentru nevoile pe care le are firma in cadrul productiei. Este un credit

necesar dezvoltarii si perfectionarii liniei de productie. Are drep scop o mai bunaperformanta a ciclului productiei si se foloseste pentru dotarea intreprinderii cu diverse

utilaje necesare.

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

2 5 . 0 0

2 0 0 5 2 0 0 6 2007

17.10

21.90

1 2 . 1 1

LICHI

IT

TE GE E

LA

Lichiditatea generala ne arata ca firma este n capacitatea de a achita datoriile pe

termen scurt adica datoriile catre furnizori. Acest lucru este foarte favorabil pentru

intreprindere. Cea mai mic lichiditate general dintre anii analizati este in anul 2007

cnd avem o lichiditate de 12.11, i totui intreprinderea se afla intr-o capacitate de plat

foarte bun.


14/52

14

Li= DcSAc

2.1.2. Rata lichiditii imediate

ANUL ANALIZAT



DATORII

CURE

NTE

685,819

559,039

1,112,353

STOCURI 9,851,947 11,030,353 11,736,673

LICHIDITATEIMEDI ATA 2,73 2,17 1,55

2005 20 06 2007

9,851,947

11,030,353

11,736,673

STOCURI

Stocurile reprezint o pondere foarte mare n activele circulante i astfel

lichiditatea este influenat de acestea. Dac eliminam stocurile din activele totale ale

firmei avem o viziune mai clar asupra lichiditii de care dispune firma n perioada

analizat.


15/52

15

2 00 5 2 00 6 2 0 0 7

2.73 3

2.1 70

1. 55 4

LICHIDITATE IMEDIATA

Rata lichiditatii arat c firma este n capacitatea de a-i achita datoriile ctre

furnizori i n cazul n care nu se iau n considerare stocurile. n 2007 rata rentabilitii

este mai mic dect n ceilali ani datorit creditului contractat, astfel c datoriile au

crescut, ns se afl n posibilitate de plat.

2.1.3.Rata solvabilitii generale

AT=ACTIVE TOTALE

Dt=DATORII TOTALE

ANUL ANALIZAT


ACTIVETOTALE 22,158,627 22,217,330 26,635,482

DATORIITOTALE 1,245,724 939,602 1,375,190

SOLVABILITATEGENERAL 17,79 23,65 19,37

Dt

TSg!


16/52

16

2005 2006 2007

22,158,627 22,217,330

26,635,482

ACTIV TOTALE

Activele totale includ aici activele circulante i activele imobilizate. n anul

analizat 2007 activele cunosc o cretere datorit creterii pe care o au activele circulante

n totalul activelor. n acest an 2007 au crescut imobilizrile corporale i anume

construciile. Insa cea mai importanta crestere se datoreaza achizitionarii de catre

intreprindere a unor utilaje performante necesare unei anumite faze de productie. Astfel

ca in 2007 se achizitioneaza o cabina pentru pulverizat lac, iar in 2006 o masina de taiat

cu laser si a fost perfectionat un centru de prelucrare a lemnului cu comanda numerice.

2 0 0 5

2006

2 0 0 7

17.79

23.65

19.37

SOL ABILI A AL

Rata solvabilitii arat c ntreprinderea este n capacitatea de a-i achita

datoriile folosindu-se de activele totale. Rata solvabilitii cunoate cea mai mare rat

obinut n anul 2006, iar in anul 2007 aceasta scade ns firma se menine la un nivel al


17/52

17

solvabilitii generale ridicat. Fiind o ntreprindere de producie dispune de multe active,

care pot fi valorificate pentru a-i acoperii datoriile pe termen scurt furnizorii, ct i

cele pe termen lung liniile de credit.

2.2. Indicatori de gestiune

2.2.1. Rotaia activelor circulante

VC COEFICIENTUL DE ROTAIE A CAPITALULUI CIRCULANTCA - CIFRA DE AFACERI

AC ACTIVE CIRCULANTE

VITEZA DE ROTAIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

V- VITEZA DE ROTAIE

T 360 DE ZILE

AC

CAVc !

V=CA

ACx


18/52

18

200 5 2006 2 007

13 99 9 84 113 972 318

14 10 5 16 8

CIF!

A"

EAFACE!

I

Cifra de afaceri a ntreprinderii este constituit conform- contului de profit i

pierdere din producia vndut, venituri din vnzarea mrfurilor i veniturile din

dobnzi aferente leasingului. Aceasta nu cunoate o fluctuaie prea mare de la an la an,

ns nregistreaz cea mai mare valoare n anul analizat 2007.

2 0 0 5 2006 2 0 0 7

1.191.14

1.05

ROTAIA ACTI# ELORCIRCULANTE

ANUL ANALIZAT

INDICATORUL 2005 2006 2007

CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168


ROTATIA ACTIVELORCIRCULANTE

1,19 1,14 1,05

VITEZA DEROTAIE

ACTIVELOR CIRCULANTE301,54 315,46 343,66


19/52

19

ntreprinderea a avut nevoie de o rotaie a ctivelor circulante de 1,19 ori pentru a

ajunge la o cifr de afaceri de 13,999,841 lei, n anul 2005. Pentru a se ajunge la aceast

cifr de afaceri activul circulant a avut o rotaie de 301 zile. n anul 2006 activele auavut o rotaie de 1,14 ori, astfel c cifra de afaceri este situat la suma de 13,972,318 lei.

2 0 0 5 2 0 06 2 0 0 7

301.54

315.46

343.66

VITEZA DE OTAIE A ACTIVULUI

TOTAL

A fost nevoie de o rotaie de 315 de zile a activului circulant pentru a se realiza

aceast cifra de afaceri. n 2007 activele circulante au efectuat o rotaie de 1,05 ori

ducnd la o cifr de afaceri de 14,105,168 lei. Rotaia de 344 de zile a dus la o cifr de

afaceri, n anul 2007, mai mare fa de cea din 2006, dar i fa de cea din 2005.


20/52

20

2.2.2. Rotaia activului total

AT ACTIVE TOTALE

Vct COEFICIENTUL DE ROTAIE AL ACTIVULUI TOTAL

ANUL ANALIZAT


CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168

ACTIVETOTALE 22,158,627 22,217,330 26,635,482

ROTAIA ACTIVULUITOTAL 0,63 0,63 0,53

VITEZA DEROTAIE

ACTIVULUITOTAL 569,80 572,43 679,81

2005 2 0 0 6 2 0 0 7

0 $ 63 0 % 63

0 $ 5 3

ROTAIA ACTI ULUITOTAL

Vct=AT

CA


21/52

21

Rotaia activului total reflect gradul de rennoire a activului total prin cifra de

afaceri. Numrul de rotaii a acestuia n perioada analizat reflect o scdere a rotaiilor

de la 0,63 ori pe care le-a efectuat activul total n 2005 i 2006 fa de 0,53 ori n anul

2007. n anul analizat 2007 imobilizrile corporale, n special construciile, ocup o mai

mare pondere n cadrul activelor imobilizate, astfel c viteza de rotaie scade n acest an.

1 2 3

56 9.80 57 2

.& 3

67 9.81

VITEAZA DE ROTAIE A ACTIVULUI

TOTAL

Pentru a realiza cifra de afaceri de 13,999,84 lei, n 2005, activul total a avut

nevoie de o rotaie de 570 de zile, pe msura ce activele au crescut activul are nevoie de

o perioad mai mare de rotaie. Astfel c, n 2006 activul a realizat cifra de afaceri de

22,217,330 lei in 572 de zile. n 2007 avem cea mai mare perioad de rotaie pe care

activul total a trebui s-l efectueze pentru a realiza cifra de afaceri de 26,635,482 lei,

680 de zile.


22/52

22

2.2.3. Durata medie de recuperare a creanelor

CA CIFRA DE AFACERI

ANUL ANALIZAT


CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168

CREANE 1,056,437 726,474 1,067,605

DURATA DERECUPERARE 27,17 18,72 27,25

Dct=creante

CAx365


23/52

23

Durata de ncasare a creanelor se situeaz ntr-un interval de 18 pn la 28 de

zile. Astfel c n 2005 i 2007 perioada de ncasare a crenelor este de 27 de zile ceea ce

este favorabil pentru trezoreria ntreprinderii. n anul 2006 perioada de recuperrare a

creanelor scade pn la 19 zile, ceea ce ne arat c ntrepinderea reuete s aib

lichiditi destule pentru ai acoperi datoriile ctre furnizori. Aceste sume insa suntincasate dupa ce plata la furnizori trebuie achitate. Astfel ca balanta de plati este in

deficit tocmai datorita faptului ca perioada de incasare a creantelor nu corespunde cu

perioada de plata a datoriilor catre furnizori.

2.2.4. Viteza de rotatie a creditelor - furnizori

ANUL ANALIZAT


CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168

SOLDMEDIUFURNIZORI 235,888 180,300 170,850

DURATA DERECUPERARE 6.15 4,71 4.42

Vrc= 365xCA

urnizorisoldmediuf


24/52

24

Intreprinderea nu practica creditul comercial astfel ca plata la furnizori se faca

intr-o perioada foarte scurta de timp. In 2005 durata de plata a furnizorilor era de

aproximativ 6 zile, ajungand in 2007 sa fie undeva la 4 zile,o perioada foarte scurta,

luand in considerare zilele pe care le acorda clientilor la plata datoriilor, durata de

recuperare a creantelor depasind zilele pentru plata furnizorilor. Intr-adevar soldul

mediu al datoriilor catre furnizori a scazut din 2005 de la 235 888 lei la 170 850 lei

aferent anului 2007.

2.3.Indicatori de rentabilitate

2.3.1.Rata rentabilitii economice

Pb PROFITUL BRUT

Cper CAPITAL PERMANENT

CAPITALUL PERMANENT = CAPITAL PROPRIU +DATORII PE TERMEN LUNG

ANUL ANALIZAT


PROFITUL BRUT 1,001,153 741,700 618,278

CAPITAL PROPRIU 20,592,992 21,021,201 24,772,065

DATORIIPET.L. 559,905 380,563 262,837

CAPITAL PERMANENT 21.152.897 21.401.764 25.034.902

RATA RENTABILITII

ECONOMICE4,73% 3,46% 2.47%

RE=Cper'Pb


25/52

25

20 0 5 2006 20 0 7

55 9 ( 90 5

38 0 ) 56 3

26 2 ( 83 7

DAT RIILE PE TERME LUNG

Datoriile pe termen lung au o tendin de scdere, astfel c in anul 2007 valoriledatoriilor ajung la cea mai mic valoare din toi anii analizai. Aceste datorii sunt

constituite din sumele pe care ntreprinderea le datoreaz instituiilor de credit. n

fiecare an ntreprinderea ramburseaz suma datorat, astfel c datoriile scad n fiecare

an cu suma rambursat.

CAPITAL

PROPRIU, 1 0 0 %

, 4 .7 3 %

RATA

RENTABILITII

ECONOMICE

RATARENTABILITII2005


26/52

26

10 00

3.4 60

RA1

A

REN1

ABI 2 I1

3

II

E4 5

N5

6 I4

E

10 00

2,4 77

RA1

A

REN1

ABI 2 I1

3

II

E8 9

N9

@ I8

E

Rata rentabilitii cunoate valori destul de mici, cea mai mic fiind in anul

2007. Aceast rat se datoreaz faptului c o mare parte din capitalurile proprii sunt

reprezentate de ctre rezervele legale. Aceste rezerve nu contribuie la realizarea

rezultatului entitii. n fiecare an analizat ratele de rentabilitate sunt mai mici dect rata

creditului de pe piaa.




27/52

27

2.3.1.Rata rentabilitatii financiare

Pn PROFIT NET

ANUL ANALIZAT


PROFITUL NET 813.053 652.257 470.011

CAPITAL PROPRIU 20,592,992 21,021,201 24,772,065

RATA RENTABILITII

FINANCIARE 3.95 3.10 1.90

RATA DOBNZIILA

IMPRUMUTURIPET.L.7.96 8.50 7.50

2005 2 0 0 6 2 0 0 7

8 1 3 ,05 3

65 2 ,25 7

470,011

PROFITUL NET

Rc= 100xCpropriu

Pn


28/52

28

Dac considerm ratele dobnzilor la credit pentru fiecare an n parte constat c

rata rentabilitii se afl mult sub aceasta. n consecin ntreprinderea poate s

contracte un credit pe termen lung ns rentabilitatea firmei nu va acoperi rata dobnzii

pe parcursul creditului contractat. n anul analizat 2007 se obine doar 1,97 lei la fiecare

100 lei investii.

2 0 0 5

2 0 0 6

2 0 0 7

7 . 96

8. 50

7 . 503. 9 5

3. 10

1 . 90

R DOB ZII - R

R E B I I II

R A T A D O B N Z II 7 . 96 8. 50 7 . 50

R A T A R E N T AB I A IT II

F IN AN C IA R E

3 . 95 3. 10 1 . 90

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7


29/52

29

CAPITOLUL 3

AMORTIZAREA CAPITALULUI IMOBILIZAT N ACTIVE

CORPORALE SI NECORPORALE

3.1. Activele supuse amortizrii

3.1.1. Activele corporale

ntreprinderea dispune n proporie foarte mare de active corporale care sunt

destinate procesului de producie. Aceste active imobilizate au fost achiziionate de

ctre ntreprindere pentru a fi utilizate pe o perioad ndelungat de timp, perioad mai

mare dect un exerciiu financiar. Astfel c n perioada aferent unui exerciiu financiar

intervin cheltuieli echivalente cu avantajele obinute de pe urma folosirii lor.

Activele corporale aferente capitalului imobilizat sunt :

- terenurile,inclusiv investiiile pentru amenajarea acestora

- mijloacele fixe : obiectul sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca

atare i ndeplinete urmtoarele condiii : are o valoare mai mare de 200.000 de lei i

are o durat de utilizare mai mare de un an.

n cazul ntreprinderii avem numeroase utilaje cuprinse n fazele realizrii

produselor. Astfel c aceste utilaje sunt importante i sunt folosite pe o perioad lung

de timp, ajungnd s fie uzate moral si fizic. Aceasta uzur ns nu are implicaii asupra

productivitii muncii implicit asupra produciei. ns odat cu ncheierea ciclului de

viaa a utilajului acesta este nlocuit de alte utiliaje noi care pot s satisfac cererea liniei

de producie.

Multe din utilajele ntreprinderii sunt utilaje folosite de la inceputul firmei, ns

sunt utilaje care reuesc s dea randament. Acest tip de utilaj este folosit cu succes n

cadrul firmei datorit ngrijirii corespuztoare. Firma dorete s mbunateasc de la an

la an linia de produse astfel ca achiziioneaz prin investiii proprii utilaje si mainrii

noi. Aceste utilaje trebuie achiziionate i datorit noilor standarde care se impun de

Uniunea European cu privire la normele de protecie a mediului i a sntii

angajailor.


30/52

30

Cel mai nou utilaj achiziionat a fost n 2007 sub denumirea de cabin de lcuit

folosit n procesul final al produceri de instrumente muzicale. Acest utilaj are o nalt

performan i totodat corespunde normelor europene de protecie a mediului i este

folosit cu succes.

Tot n anii analizai firma a dispus de investiii pentru achiziionarea unei maini

de tiat lemnul cu laser i a fost pus la dispoziie un centru de prelucrare a lemnului cu

comand numeric.

3.1.2. Activele necorporale

Formele nemateriale pe care le detine intreprinderea sunt incadrate la active

necorporale, care sunt in timp amortizabile.

Activele necorporale pe care intreprinderea le are si sunt in proces de amortizare

sau amortizate complet ar fi urmatoarele :

a) Cheltuielile de constituire care cuprind cheltuielile cu nfiintarea si

dezvoltarea. Amortizarea acestor active se realizeaz sistematic pe parcursul unei

perioade de maxim 5 ani. In cadrul intreprinderii aceste cheltuieli au fost amortizate

deja.

b) Cheltuieli de dezvoltare sunt reprezentate de costurile efectuate pentru

realizarea unor obiective strict individuale, a cror fezabilitate tehnologic a fost

demonstrat si care vor fi utilizate n ntreprindere sau comercializate. Aceste cheltuieli

se amortizeaz sistematic pe durata util de viat sau pe durata contractului,dup caz.

c) Alte imobilizri necorporale (Ex: programele informatice create de

ntreprindere sau achizitionate de la terti n scopul utilizrii pentru nevoile proprii, etc.).

Amortizarea acestor active se realizeaz n functie de durata probabil de utilizare, care

nu poate depsii o perioad de 5 ani (spre deosebire de 3 ani prevzuti de reglementrile

fiscale).

Intreprinderea foloseste programele informatice achizitionate de la terti in cadrul

departamentelor. Programele folosite sunt de genul programelor de gestiune a stocurilor,

programul folosit de departamentul contabil.


31/52

31

3.2. Amortizarea activelor imobilizate in cadrul intreprinderii

3.2.1. Calculul amortizrii

Activele supuse amortizrii din cadrul activelor corporale sunt constituite din

utilajele, mainile i instalaiile de care dispune ntreprinderea. Calculul amortizrii este

influenat de unii factori :

- Costul reprezint preul net de achiziie, plus toate cheltuielile oportune

privind transportul i pregtirea activului pentru exploatare.

Amortizarea se calculeaz plecnd de la costul istoric al imobilizrii supuse

amortizrii.

Costul pentru fiecare utilaj achizitionat s-a determinat in momentul achizitiei si a

intrat in gestiune la aceasta valoare.

-Valoarea rezidual a unui activ reprezint recuperarea net, sau valoarea de

schimb la data estimat a scoaterii din funciune.

Valoarea rezidual reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c

o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea

prealabil a costurilor sau construciei acestuia.

In cadrul intreprinderii valoare reziduala este cuprinsa intre 5% si 20%. Pentru

masinile mari sunt preconizate valori reziduale de 15 % asta datorita existentei sectiei de

reparatii si mentinere a utilajelor care este in permanent functionala si se ingrijeste de

buna functionare a utilajelor.

Unele utilaje sunt folosite pe mai multe faze si astfel au nevoie de intretinere

permanenta. Tocmai asta fiind si cauza pentru care intreprinderea dispunne de aceasta

sectie de reparatii proprie : pentru o fluidizare a ciclului de productie.Fiind vorba de masini specifice industriei prelucrarii lemnului intretinerea este

specifica si este nevoie de specialisti mai ales in cazul utilajelor care au fost obtinute

prin autodotare. Multe dintre acestea sunt specifice intreprinderii, au fost create sa

satisfaca o anumita faza din productie. Avem in vedere peste 250 de faze pana la

ajungerea la produsul final.


32/52

32

-Valoarea de amortizare este costul activului sau o alt valoare substituit

costului, din care s-a sczut valoarea rezidual, ce trebuie repartizat pe toat durata de

funcionare a activului.

-Durata de via estimat (util) ce reprezint perioada pe parcursul creia seestimeaz c ntreprinderea va utiliza activul supus amortizrii ; sau numrul de uniti

produse sau a unor uniti similare ce se estimeaz c vor fi obinute de ntreprindere

prin folosirea activului respectiv ;

Pentru calculul duratei estimate de utilizare a unui activ, contabilul trebuie s

in cont de toate informaiile relevante, inclusiv de :

-experiena trecut cu active similare masinile achizitionate au fost utilaje care

au inlocuit cele care au fost scoase in functiune, multe utilaje au fost achizitionate

pentru o functionare cat mai optima a sistemului, asta in contextul in care cerintele

legislative sunt in continua schimbare.

-starea actual a activului activele achizitionate sunt active noi luate de pe

piata europeana pentru a intruni exigentele noi ale Uniunii europene cu referire a

protectia mediului.

-politica firmei privind reparaiile i ntreinerea intreprinderea dispune de

propriul atelier de reparatii astfel ca orice defectiune este remediate imediat, fluxul

nefiind afectat

-tendinele tehnologice i industriale actuale tehnologia in cadrul acestei

industrii este specifica si pe piata se intalnesc masini noi si performante, in contextual in

care industria prelucratoare a lemnului cunoaste o evolutie benefica pentru

intreprinderile din aceasta industrie.

-condiiile locale, clima.


33/52

33

3.2.2. Metodele folosite pentru amortizarea mijloacelor fixe

n ara noastr, unitile patrimoniale care desfsoar activiti cu character

economic amortizeaz mijloacele fixe utiliznd unul dintre urmtoarele regimuri deamortizare:

3.2.2.1.AMORTIZAREA LINIAR metoda de amortizare cea mai simpl

si cea mai frecvent, care constn repartizarea egala valorii actualizate, de-a lungul

duratei sale de viat.

n tara noastramortizarea liniar se determinprin includerea uniform n

cheltuielile de exploatarea a unor sume fixe, stabilite proportional cu numrul de ani si

duratele normale de utilizare a mijloacelor fixe.

Relaiile de calcul al amortizrii conform acestei metode sunt:

Ca = Cota normalde amortizare anual

DNU = Durata normalde utilizare din Catalog (exprimatn ani)

n cazul reevalurii activelor corporale, n baza unor acte normative, cota de

amortizare se determindupcum urmeaz:

Ca = 100 / Durata normalde utilizare rmas(exprimatn ani)

Cota astfel determinatse va aplica asupra valorii rmase, actualizat.

A = Amortizarea anual;

VCI = Valoarea contabilde intrare.

Pentru mijloacele fixe de natura constructiilor, amortizarea anualse va calcula

numai n regim liniar.

Diminuarea de valoare a unui bun nu este constantpe tot parcursul vietii sale.

Aceastmetodnu ine cont de scderea capacittii de productie, nici de cresterea n

timp a cheltuielilor de ntretinere datorate uzurii.

Ca =DNU

100

A=VCI x Ca


34/52

34

3.2.2.2. AMORTIZAREA ACCELERAT aceast metod de amortizare const n

includerea n cheltuielile de exploatare, n primul an de funcionare, a unei amortizri de

pn la 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix respectiv.

Conform legislatiei romnesti, valoarea rmas dup primul an de functionare serecupereaz prin includerea n cheltuielile de exploatare a unor sume calculate prin

aplicarea regimului liniar, n functie de durata de utilizare rmas.

3.2.2.3. AMORTIZAREA DEGRESIV aceast metod de amortizare are ca efect

nscrierea n cheltuieli a unei amortizri mai mari n cursul primelor exerciii de utilizare

a bunului, n raport cu amortizarea corespunztoare exerciiilor ulterioare.

Justificarea economic a acestei metode este dat de faptul c deprecierea este pentru

unele mijloace fixe mai mare n cursul primelor exercitii i, pe de alt parte, de

constatarea c acestea au o capacitate de serviciu mai mare n primii ani de via, dup

care ele antreneaz cheltuieli de ntretinere din ce n ce mai mari.

Amortizarea degresiv se calculeaz:

- fie prin aplicarea unei cote degresive la o valoare constant;

- fie, mai ales, prin aplicarea unei cote constante la o valoare degresiv

Prin aplicarea celei de a doua variante, baza amortizrii este valoarea net

contabil. Amortizara degresiv fiscal are drept scop de a incita ntreprinderile s

modernizeze aparatul productiv.

n ara noastr, amortizarea degresiv const n multiplicarea cotei de amortizare

liniar cu unul dintre coeficienii urmtori:

a) 1,5 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este ntre 2 si 5 ani;

b) 2,0 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este ntre 5 si 10 ani;

c) 2,5 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este mai mare de 10 ani;

Amortizarea degresiv se aplic n dou variante:

- fr influena uzurii morale

- cu influena uzurii morale


35/52

35

3.3. Amortismentul i caracterul multiplicator al procesului de

amortizare

3.3.1.Amortismentul este suma anual ce se va recupera treptat i are urmtoarele

caracteristici: - e o component a cheltuielilor de exploatare deoarece nu se poate trece

ntreaga valoare asupra unui singur lot de produse.

- e o suma disponibilizat prin ncasarea contravalorii produselor vndute,

sum care va fi folosit ca i surs de finanare pentru urmtoarele

investiii, determinnd un caracter multiplicator al procesului de

amortizare.

Este important cunoaterea amortismentului pentru a putea programa profitul

din anul urmtor i se poate cunoate puterea de autofinanare de care ntreprinderea

este capabil s o fac.

3.3.2.Caracterul multiplicator al procesului de amortizare

ntreprinderea are n dotare 5 maini de rindeluit pe care le amoritizeaz liniar. A

fost aleasa aceasta metod deoarece viaa utilajului este de 10 ani, astfel c la sfritul

duratei de via, utilajul va fi complet amortizat.

Amortizarea utilajelor constituie o sursa de finanare n cazul n care firma

dorete o autofinanare i tie s-i programeze amortismentul care trebuie calculat la o

sum minim din punct de vedere legal.

La scoaterea din funciune a acestui utilaj nteprinderea va putea s valorifice

componentele sale, care pot fi folosite pentru obinerea sumei necesare acoperirii valorii

reziduale estimate la nceputul punerii n funciune.

Amortizarea are un caracter multiplicator datorit posibilitii pe care o d

ntreprinderii de a-i estima cheltuielile pe care le are cu fiecare utilaj n parte.

Amortizarea activelor constituie o chetluial pe care ntreprinderea nu o deduce, astfelc este un echivalent al deprecieri pe care o are activul datorit uzurii morale si fizice.

La nivel financiar amortizarea constituie un mod de autofinanare, mai ales

pentru ntreprinderea noastr care are nevoie de acest tip de autofinanare din cauza

lipsei de utilaje specifice acestei ramuri a industriei de prelucrare a lemnului.


36/52

36

3.3.3. Amortizarea liniar n evidenierea caracterului multiplicator

Amortizarea utilizat pentru maina de rindeluit este cea liniar, frecvent folositdei, n acest caz nu se ia in considerare o eventual depreciere activului. S-a luat in

cazul acesta n considerare i uzura pe care o va avea in timp. Trebuie avut in vedere

acest aspect din motive economice.

Astfel dac nu se ia in considerare aceasta uzur i nu se cheltuie pentru acest

utilaj pe toata durata lui de funcionare se ajunge n situaia n care la sfritul duratei de

via a utilajului, ntreprinderea s nu aib finanele necesare procurrii unei noi maini

din lipsa nealocrii adecvate a sumei necesare compensrii uzurii utilajului.

MAINA DE RINDELUIT

ANUL INTRRII N FUNCIUNE 1998

UNITTI DEINUTE 5 BUC

PREUL DE ACHIZIIE 12.947 LEI

PREUL DE NREGISTRARE 12.947 LEI

UZURA 10%

VALOARE REZIDUAL 10%

DURATA AMORTIZRII 10 ANINR ANI AMORTIZAI 9 ANI

Utilajul a intrat n funciune n anul 1998 i o perioad fix de amortizare de 10

ani. Grila de amortizare este prezentat n tabelul de mai jos. Se ia in considerare i

valoarea rezidual, asta pentru c ntreprinderea estimeaz s obin o anumit sum

dupa ncheierea duratei de via a mainii de rindeluit.

Modelul de amortizare este fcut pentru o singur main. Valoarea de

amortizat este echivalent cu preul de achiziie a utilajului.

Diferena neacoperit de amortizare care rmne la sfritul duratei de viaa a

utilajului va fi acoperit din profitul obinut de pe urma casrii utilajului, n condiiile n

care unele pri vor putea fi folosite pentru a putea fi valorificate pentru a reduce din

suma care nu a putut fi obinut din amortizare.


37/52

37

AN VALOARE DEAMORTIZAT

NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL

1 12,947.00 0.90 1,165.23 1,165.232 12,947.00 0.90 1,165.23 2,330.463 12,947.00 0.90 1,165.23 3,495.694 12,947.00 0.90 1,165.23 4,660.925 12,947.00 0.90 1,165.23 5,826.156 12,947.00 0.90 1,165.23 6,991.387 12,947.00 0.90 1,165.23 8,156.618 12,947.00 0.90 1,165.23 9,321.849 12,947.00 0.90 1,165.23 10,487.0710 12,947.00 0.90 1,165.23 11,652.30

Norma de amortizare = a = 100xVi

D

VrVi

Vi valoarea investiiei

Vr valoarea residual

D durata de amortizare

1,165.

2

2,330.

4

3,495.

6

4,660.

9

5,826.

1

6,991.

3

8,156.

6

9,321.

8

10

,487

.0

11

,652

.3

AMB

R T IZAR E A AC U MU L ATA

V ALOAR E A UC

IL A JULUI AMO R T IZAR E A


38/52

38

Amortismentul obinut anual a fost folosit pentru o investitie n dotarea

atelierului folosit la reparaiile necesare mainiilor ntreprinderii. Este important de tiut

referitor la amortisment c acesta poate s ajute ntreprinderea n luarea deciziilor cu

referire la investiiile i mai ales la valoarea acestora pe urmtorii ani.

Programarea profitului ntreprinderii depinde de folosirea acestui amortisment nsituaia n care ntreprinderea necesit tot mai multe utilaje performante pentru a se

alinia la standardele cerute de organismele interne, dar i internaionale.

AN VALOARE DE

AMORTIZAT

AMORTISMENTUL

ANUAL

INVESTIIE

SUPLIMENTAR

1 12.947,00 1.294,70 1.294,70

214.241,70 1.424,17 1.424,17

3 15.665,87 1.566,59 1.566,59

4 17.232,46 1.723,25 1.723,25

5 18.955,70 1.895,57 1.895,57

6 20.851,27 2.085,13 2.085,13

7 22.936,40 2.293,64 2.293,64

8 25.230,04 2.523,00 2.523,00

9 27.753,04 2.775,30 2.775,3010 30.528,35 3.052,83 3.052,83

Din calculele obinute rezult c firma va dispune pe toata durata de via a

utilajului de o sum rezultat din amortisment pe care o poate folosi pentru viitoare

investitii. Dei cheltuiala cu amortizarea pe care va trebui s o fac va crete i

amortismentul obinut de pe urma utilajului va crete proporional.

3.3.4. Programarea amortismentului

Programarea amortismentului este facut pentru activele corporale pe care

ntreprinderea le are n dotare. Exista trei situaii in care se pot afl activele: active care

sunt deja n patrimoniu, active care vor intra n anul analizat n patrimoniu i active care

vor iei din funciune n anul analizat.


39/52

39

Astfel c n anul 2007 trebuie analizat amortismentul care este disponibil pentru

anul analizat. n privina amortismentului obinut pentru activele deinute de

ntreprindere nainte de anul 2007 tim sigur ce sum avem la dispoziie pn n

momentul analizat. Amortismentul a fost calculat pentru un eantion de utilaje prezentat

n tabelul de mai jos.Acest amortisment a fost calculat pe trimestre, lund n considerare anul intrrii

n patrimoniu, ct i cota de amortizare. Utilajele se ncadreaz n categoria utilajelor

deja existente n patrimoniu, astfel c avem amortisment calculat pe fiecare perioad din

trimestre.

Durata de amortizare difer la fiecare utilaj. Am luat n considerare pentru

calcularea amortismentului disponibil i dou dintre cldirile deinute de ntreprindere.

Aceste cldiri au durata de amortrizare maxim adic 50 de ani.Cldirile sunt amortizate

liniar, fiind singura posibilitate reglementat de lege.

DURATA DE

AMORTIZARE

VALOAREA

EXISTENTULUI

COTA DE

AMORTIZARE

AMORTIZAREA

ANUAL

MAINA DE TIAT

LEMNUL CU LASER10 36,500 0.100 3,650.00

MAIN DE

RINDELUIT

10 12,947 0.100 1,294.70

FIERSTRAIE CU

PNZ12 5,460 0.083 455.00

CAMERA DE

USCARE

CONVENIONAL

15 65,500 0.067 4,366.67

CENTRAL

TERMIC40 21,890 0.025 547.25

CLDIREA

ADMINISTRATIV 50 400,000 0.020 8,000.00

CANTINA 50 250,000 0.020 5,000.00


40/52

40

Amortismentul din anul analizat a fost utilizat n anul 2007 pentru achiziionarea

unui utilaj performant n mai 2007. Utilaj necesar penru realizarea unui proces care

necesit o atenie mai mare din partea celui care l realizeaz deoarece implica substane

duntoare mediului.

Folosirea acestui utilaj a fost luat n considerare spre cumprare i achiziia

efectiv din dorina de a efectua ct mai repede lcuirea instrumentelor, dar i din

dorina de a reduce poluarea mediului. Utilajul corespunde din punct de vedere tehnic

cu normele impuse de Uniunea European, astfel c poluarea mediului a fost redus prinfolosirea acestui utilaj performant.

Grila de amortizare este prezentat n tabelul de mai jos.

CABIN DE PULVERIZAREDurata de amortizare 15 aniDurata luni de funcionare 7 luniValoarea 625,000Valoarea de amortizat 364,583Cota de amortizare 0.067Amortizarea anual 24,305.56Trimestrul 1 -Trimestrul 2 3,472.22Trimestrul 3 10,416.67Trimestrul 4 10,416.67

TRIMESTRE ANUL INTRARII

1 2 3 4

MASINA DETAIAT LEMNUL

CU LASER

912.50 912.50 912.50 912.502005

MASINA DERINDELUIT

323.68 323.68 323.68 323.68 1998

FIERASTRAIE CUPANZA

113.75 113.75 113.75 113.75 1997

CAMERA DEUSCARE

CONVENTIONALA

1,091.67 1,091.67 1,091.67 1,091.672000

CENTRALATERMICA

136.81 136.81 136.81 136.81 1998

CLADIREAADMINISTRATIVA

2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 1991

CANTINA 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1995


41/52

41

Programarea amortismentului i pentru acest an a fost nceput. Acest utilaj face

parte din categoria utilajelor care au intrat n gestiune abia n anul analizat, astfel c

amortizarea acestui utilaj ncepe n anul analizat i trebuie trecut pe cheltuial

amortizarea aferent fiecarui trimestru in care utilajul este n funciune.

Pentru anul analizat doar trei dintre trimestre se afl n grila de amortizare.

Amortismentul aferent acestui utilaj este calculat din luna iunie ncepnd.


42/52

42

CAPITOLUL 4

IMPACTUL METODEI DE AMORTIZARE ASUPRA

REZULTATULUI EXERCITIULUI

4.1. Aplicare metode de amortizare

n anul 2005 societatea achiziioneaz o maina performat care va ajuta foarte

mult procesul de producie. n momentul de fa maina este n funciune de 2 ani. n

aceti doi ani a fost programat creterea produciei ca i consecin a creterii cererii pe

pia a produselor performante. nalta calitate cerut de clienii produselor fabricate defirm a dus la decizia pe care managerul a luat-o : aceea de a achiziiona o main de

tiat lemnul cu laser. Aceast main este de o calitate superioar mainilor de tiat

obinuite, astfel c precizia cu care se execut tierea materialor este net calitativ.

AN VALOARE DE AMORTIZAT NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL1 32,850.00 0.50 16,425.00 16,425.002 16,425.00 0.11 1,824.82 18,249.82

3 16,425.00 0.11 1,824.82 20,074.644 16,425.00 0.11 1,824.82 21,899.455 16,425.00 0.11 1,824.82 23,724.276 16,425.00 0.11 1,824.82 25,549.097 16,425.00 0.11 1,824.82 27,373.918 16,425.00 0.11 1,824.82 29,198.729 16,425.00 0.11 1,824.82 31,023.5410 16,425.00 0.11 1,824.82 32,848.36

MAINA DE TIATLEMNUL CU LASER

ANUL INTRRII N FUNC IUNE 2005UNITTI DEINUTE 1 BUC

PREUL DE ACHIZITIE 36.500 LEIPREUL DE NREGISTRARE 36.500 LEIUZURA 5%VALOARE REZIDUAL 10%DURATA AMORTIZRII 10 ANINR ANI AMORTIZAI 2 ANI


43/52

43

Amortizarea care a fost folosit a fost cea accelerat n primul an i apoi s-a

continuat cu cea liniar. S-a ales amortizarea accelerat deoarece maina este folosit lacapacitate maxim, nlocuind totodat parte din mainile clasice de tiat lemnul. Astfel

c n primul an s-a trecut pe cheltuial 50% din valoarea de amortizat.

16D 425

E 00

18D 249

E 82

20D 07

4E 64

21D 899

E 45

23D 72

4E 27

25D 549

E 09

27D 373

E 91

29D 198

E 72

31D 023

E 54

32D 848

E 36

AMOR T I F AR E A AC UMU G AT A

VA H OAR E A UT I L JA J ULU I A I O R TIZAR E A

16

,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

1,

.

AMORP

IZ AR E A AN U AL A

VA Q R A S T A UTIQ J A J U Q UI A U R S TIZ A S T A


44/52

44

Se observ c dup primii doi ani de amortizare jumtate din utilaj este

amortizat, astfel cheltuielile cu amortizarea vor fi egal distribuite pe urmtorii 9 ani

rmai de amortizat din viaa utilajului. Din anul 2 de amortizare utilajul este estimat lasuma de amortizat de 16.425 lei, adic jumtate din suma lui contabil. Acest lucru fiind

favorabil reducerii cheltuielilor care vor fi necesare cu amortizarea lui.

Accelerarea amortizrii ntrzie impozitarea pe profit i diminueaz partea

impozabil, astfel cu ct amortizarea este mai mare cu att profitul va fi mai mic i

impozitul va scdea.

Alegerea sistemului de amortizare accelerat poate s influeneze rezultatul pe

care ntreprinderea l obine la sfritul exerciiului financiar.

Astfel c rezultatul exerciiul va fi net mai mic dect n cazul folosirii amortizrii

liniare. n cazul n care s-ar fi nceput cu amortizare liniar pe toata durata vieii

utilajului amortizarea ar fi artat n felul urmator :

ANVALOARE DE AMORTIZAT NORMA DE AMORTIZARE A/AN

ATOTAL

1 36500 0.09 3285 32852 36500 0.09 3285 65703 36500 0.09 3285 98554 36500 0.09 3285 131405 36500 0.09 3285 164256 36500 0.09 3285 197107 36500 0.09 3285 229958 36500 0.09 3285 26280

9 36500 0.09 3285 2956510 36500 0.09 3285 32850


45/52

45

3285.

00

6570.00

9855.

00

13140.00

16425.

00

19710.00

22995.

00

26280.00

29565.

00

32850.00

AMOR T IV

AR E A AC W M W X ATA

VA LO A R E A UT ILY

A JUL U I A MO R T IZ A R E A

3285

3285

3285

3285

3285

3285

3285

3285

3285

3285

A M

R T IZ A R E A ANUA L A

VA L O AR a A bc

IL J A J U L U I A d O Rc

I e A R a A

Se observ c n cazul n care se folosete amortizarea accelerat n primul an,

valoarea ce rmne de amortizat pe urmtorii ani scade, astfel c ratele de amortizare

sunt mai mici n comparaie cu ratele amortizrii n cazul folosirii metodei de amortizare

liniare.


46/52

46

Cu ct ratele de amortizare sunt mai mici cu att rezultatul exerciiului va fi mai

mare. Asta poate s arate ntr-un raport al performanei ntreprinderii o cretere a

performanei firmei, ceea ce nu poate s fie in totalitate adevarat.

EXTRAS DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI 2005Elemente amortizare liniara amortizareaccelerata

Cifra de afaceri 13,999,841 13,999,841

Cheltuieli cu amortizarea 3,285 16,425

Cheltuieli cu materii prime simateriale consumabile 4,051,323 4,051,323

Cheltuieli cu personalul 5,656,332 5,656,332

Alte cheltuieli de exploatare 1,849,252 1,849,252

Rezultatul exercitiului 2,439,649 2,426,509

EXTRAS DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI 2006

Elemente amortizare liniaraamortizareaccelerata

Cifra de afaceri 13,972,318 13,972,318Cheltuieli cu amortizarea 3,285 1,824Cheltuieli cu materii prime si

materiale consumabile 3,931,661 3,931,661Cheltuieli cu personalul 5,822,170 5,822,170Alte cheltuieli de exploatare 1,741,102 1,741,102Rezultatul exercitiului 2,474,100 2,475,561

Dac se ia in calcul primul an in cazul metodei accelerate rezultatul va fi mult

mai mic ns pe urmtorii ani se observ o cretere a rezultatului, asta lundu-se in

calcul doar modificarea datelor de amortizare. n cazul metodei liniare se observ c

rezultatul exerciiului rmne la fel pe toata durata de funcionare a utilajului.

n anul 2005 rezultatul exerciiului este mai mic n cazul folosirii amortizriiaccelerate cu 13.140 lei. n anul urmtor amortizarea favorabil este cea accelerat. Se

observ o cretere a rezultatului cu 1.460 fa de rezultatul obinut n cazul n care se

folosete amortizarea liniar.

Se observ c n anul 2006 amortizarea accelerat este cea care mbuntete

performana firmei.


47/52

47

2 ,4 3 9 ,6 4 9 2 ,4 26 ,50 9

2 ,4 7 4 ,10 0 2 ,4 75 ,56 1

2 0 0 5 2 0 0 6

D I E RE NT A INT RE RE Z ULTATUL

E X E R C ITIULUI

amor ar ara amor ar accelerata

4.2. Amortizarea n cazul reevalurii imobilizrilor

ntreprinderea deine cldirea n care se afl sediul administrativ din 1991.

Aceasta este n valoarea contabil de 400.000 lei. Perioada amortizat este de 16 ani.

Metoda de amortizare folosit n cazul cldirii este cel liniar singurul mod n care ocldire poate fi amortizat din punct de vedere legal. Valoarea amortizat este pn n

anul 2007 de 128.000 lei.

CLADIREA ADMINISTRATIVA

ANUL INTRRII N FUNCIUNE 1991

PREUL DE ACHIZIIE 400.000 lei

PRE NREGISTRARE 400.000 lei

UZURA 10%

VALOAREA REZIDUAL 0

DURATA AMORTIZRII 50

NR ANI AMORTIZAI 16


48/52

48

Grila de amortizare in primii 16 anii este evidentiata in tabelul de mai jos:

AN VALOARE DEAMORTIZAT

NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL

1 400,000 0.02 8,000 8,000

2 400,000 0.02 8,000 16,0003 400,000 0.02 8,000 24,0004 400,000 0.02 8,000 32,0005 400,000 0.02 8,000 40,0006 400,000 0.02 8,000 48,0007 400,000 0.02 8,000 56,0008 400,000 0.02 8,000 64,0009 400,000 0.02 8,000 72,00010 400,000 0.02 8,000 80,00011 400,000 0.02 8,000 88,00012 400,000 0.02 8,000 96,00013 400,000 0.02 8,000 104,00014 400,000 0.02 8,000 112,00015 400,000 0.02 8,000 120,00016 400,000 0.02 8,000 128,000

Amotizarea acumulat n primii 16 ani de funcionare arat n felul urmtor:

8000

16000

24000

32000

40000

48000

56000

64000

72000

80000

88000

96000

104

000

112

000

120

000

128

000

AMOR T If

AR E A AC g M g h ATA

VA LO A R E C L A i IR E AMO R T IZA R E A


49/52

49

n 2007 ntreprinderea a decis reevaluarea cldirii. Situndu-se acum la valoarea

just de 500.000 lei. Rezerva din reevaluare se calculeaz ca diferen ntre noua valoare

i valoarea cldirii neamortizate. Astfel valoarea rezervei este egal cu :

Rezerva = 500.000- (400.000-128.000) = 228.000 lei.

Reevaluarea imobilizrilor amortizabile are ca efect creterea cheltuielilor cuamortizarea i deci o diminuare a rezultatului exerciiului.

n anului urmtor se va observa o micorare a rezultatului datorit creterii ratei

de amortizare din anul n care a fost realizat reevaluarea.

Capitalurile proprii ale firmei cresc datorit creterii rezervei din reevaluare cu

228.000 lei.

ELEMENTE

NAINTE DE

REEVALUARE

DUP

REEVALUARECAPITAL SUBSCRIS 494,604 lei 494,604 leiREZERVE DINREEVALUARE 4,344,653 lei 4,444,653 leiTOTAL CAPITALURIPROPRII 4,839,257 lei 4,939,257 lei

CIFRA DE AFACERI 13,972,318 13,972,318CHELTUIELI CU AMORTIZAREA 8,000 10,000

CHELTUIELI CU MATERII PRIMESI MATERIALE CONSUMABILE

3,931,661 3,931,661

CHELTUIELI CU PERSONALUL 5,822,170 5,822,170

ALTE CHELTUIELI DEEXPLOATARE

1,741,102 1,741,102

REZULTATUL EXERCITIULUI 2,469,385 2,467,385

n urma reevalurii rata de amortizare va crete, ns va crete i amortismentul

care va fi realizat anual. ntreprinderea ns ar putea s aleag s nu reevalueze cldirea

datorit acestei creteri a cheltuielilor cu amortizarea. Cel mai bine pentru ea ar fi dac

ar alege sa reevalueze un activ neamortizabil. Astfel la scoaterea lui din utilizare ar

putea obine un profit mai mare.


50/52

50

CAPITOLUL 5

CONCLUZII I PROPUNERI

n urma calculrii indicatorilor financiari specifici am reuit s obin o viziune

mai clar asupra strii economico-financiare a firmei care a facut obiectul studiului.

Prezentarea de ansamblu a ntreprinderii a fcut posibil construirea imaginii despre

caracteristicile firmei.

Punctele tari ale ntreprinderii ar fi faptul c ea deine toate cldirile i utilajele

din dotare. Nici una dintre cldiri nu este luat cu chirie i astfel activitatea

ntreprinderii se poate realiza fr impedimente financiare. Firma are titlu de proprietate

asupra terenului pe care se afl construite cldirile administrative, ct i seciile de

producie.

Cele mai noi investiii realizate se axeaz pe respectarea condiiilor ecologice de

prelucrare a lemnului, pe modificarea i nlocuirea tehnologiilor i a utilajelor poluante

cu unele ecologice, n conformitate cu legislaia european. Utilajele i dotrile folosite

n producia de instrumente muzicale sunt specifice industriei pentru prelucrarea

lemnului (fierstraie cu pnz sau circulare, maini de frezat lemn, maini de rindeluit,

maini de lefuit, polizoare), dar i prelucrrii i montajului de instrumente muzicale.

Pn la 60% din produsele finale obinute de ntreprindere sunt destinate

exportului. SUA este ara care achizitioneaz o mare parte din produsele destinateexportului. ntreprinderea realizeaz 1% din producia internaional.

Un amnunt din activitatea firmei care ar putea fi considerat interesant este acela

ca intreprinderea este nevoit s-i realizeze unele dintre mainile pe care le folosete la

producie prin autodotare. n industria n care activeaz, producia de instrumente

muzicale, este o ramura mai aparte care are nevoie de o serie de utilaje care nu se

gasesc pe pia. ns ntreprinderea este n putere s achiziioneze utilaje de ultim

generaie pentru a satisface cerinele Uniunii Europene n privina reducerii polurii i

protejarea mediului nconjurtor.Firma deine multe mijloace fixe care sunt reprezentate mai ales de utilajele

folosite in producie. Aceste active sunt achiziionate de pe piaa extern, pentru a

ntrunii cerinele necesare unei bune funcionri ale ntreprinderii. S-a putut observa c

datorit acestor active ntreprinderea este n capacitate de a-i achita datoriile ctre

furnizori.


51/52

51

n cadrul activelor circulante o pondere seminificativ o ocup materiile prime.

Acestea au o rotaie mic n comparaie cu materiile prime din alte industrii care se pot

consuma imediat. n cadrul ntreprinderii materiile prime trebuie s parcurg un ciclu

ntreg de pregtire pentru a putea fi mai apoi folosite ca i baz pentru producerea de

instrumente muzicale. Din cauza ciclicitii mici ale acestor materii prime existcheltuieli destul de mari cu inerea n gestiune a acestora.

Am urmrit evoluia pe care a avut-o firma de-a lungul celor 3 ani analizai. Se

poate observa din datele obinute c firma se afl n ascensiune n contextul n care

pieele de desfacere sunt n cretere. Asta referitor la pietele externe, pentru c cererea

de instrument muzicale pe piaa intern este n scdere, datorit scderii puterii de

cumprare a populaiei. Cifra de afaceri a firmei a cunoscut o cretere n anii analizai

de la 13.972.318 in 2006 la 14.105.168 n anul 2007.

Una dintre problemele care se ridic este cea referitoare la durata de recuperare a

creanelor. Acestea se recupereaz in medie undeva la 20 de zile ceea ce nu este tocmai

favorabil, n contextul n care firma are de pltit furnizorii la aproximativ 4 zile. Asta se

datoreaz faptului c firma nu practic creditul comercial. Banii se ntorc n firm mult

mai trziu dect ar fi favorabil s se ntoarc. Acesta ar fi un aspect nefavorabil firmei.

Ea ramne neacoperit din punct de vedere financiar mai multe zile dect ar fi normal s

rmn. Nu se poate spune c firma este n incapacitate de plat datorit acestei situaii

ns cel mai bine pentru ea ar fi ca datoriile ctre furnizori s se sting mai repede dect

se ncaseaz banii de la clieni.

n privina metodelor de amortizare aplicate in cadru ntreprinderii acestea sunt

doar dou din cele posibile. Metoda liniar este folosit pentru utilajele folosite pentru

perioade mai lungi de timp, iar metoda accelerat este folosit pentru utilajele noi care

au o valoare de achiziie mare. Firma se folosete de amortismentul obinut anual pentru

a face mbuntiri halelor de producie, dar i perfecionrii unor produse. Asta datorit

exigenelor care se cer pe piaa de desfacere.

n urma comparrii metodelor de amortizare s-a ajung la concluzia c rezultatul

financiar este influenat de medota folosit. ns rezultatul exerciiului nu este tocmai

relevant pentru a reda performana firmei, n situaia n care cheltuielile cresc n anul

cnd se folosete amortizarea accelerat, dar scad in anul urmtor cnd se ajunge s se

foloseasc amortizarea liniar. Alegerea celei mai bune metode de amortizare depinde

de inteniile pe care le are firma n privina performanei sale. Un rezultat al exerciiului

mai mic dect n anul anterior nu ar trebui s denote o performan sczut.


52/52

n cazul practicrii reevalurii s-a constat c ntreprinderea va realiza un rezultat

al exerciiului mai mic n anul n care se face reevaluarea, ns trebuie luat n calcul

faptul c amortizarea trebuie recalculat pentru anii care urmeaz reevalurii.

Amortizarea constituie o problem n sensul c ntreprinderea trebuie sa aleag

cea mai bun variant n corelaie cu toate elementele implicate n calculareaamortizrii. Astfel c trebuie avut n vedere ce se urmrete de ctre ntreprindere :

obinerea de profit sau obinerea unui amortisment ct mai mare pentru autofinanare.

Date post:	10-Apr-2018
Category:	Documents
Upload:	ioannas
View:	222 times
Download:	0 times

!LICENTA_IULIA_CRISAN2

Documents