1

La prima ora - 16 iulie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente externe

Indicele S&P 500: vineri, a inchis la 2,801, cel mai mare nivel din ultimele 5 luni (Surse: MarketWatch; CNN) China: in iunie, excedentul comercial in relatia cu SUA a crescut la 28.97 miliarde USD, un nou maxim record (Sursa: Bloomberg) China: in iunie, masa monetara M2 a crescut sub asteptari, cu 8% fata de aceeasi perioada a anului trecut, cel mai modest avans din istorie (Sursa: MarketWatch) Lira turceasca: saptamana trecuta, un nou minim record in fata dolarului american dupa un declin de aproape 6%, cel mai sever dupa octombrie 2008 (Sursa: Bloomberg) Date si evenimente importante astazi: vanzarile cu amanuntul din SUA - iunie (ora 15:30) (Sursa: DailyFX.com) Tot astazi, Donald Trump se va intalni cu Vladimir Putin la Helsinki (ora neprecizata) (Sursa: CNN)

Evenimente interne

In luna mai 2018, cifra de afaceri din comertul cu ridicata in termini nominali a

crescut fata de luna precedenta ca serie ajustata sezonier cu 1.1%, iar fata de

aceeasi perioada a anului precedent a crescut ca serie ajustata cu 8.8%. (Sursa:

INS)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 7,933.45 13.03 +0.16%

BET-FI 37,821.58 96.75 +0.26%

BET-XT 738.95 0.57 +0.08%

BET-Plus 1,190.89 1.38 +0.12%

BET-NG 639.31 1.70 +0.27%

Rulaj actiuni: 3.82 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,661.87 10.54 +0.14%

DAX 12,540.73 47.76 +0.38%

Stoxx 600 385.03 0.66 +0.17%

CAC 40 5,429.20 23.30 +0.43%

FTSE MIB 21,892.35 102.23 +0.47%

America

Dow Jones 25,019.41 94.52 +0.38%

Nasdaq-C 7,825.98 2.06 +0.03%

S&P 500 2,801.31 3.02 +0.11%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,597.35 409.39 +1.85%

Hang Seng 28,525.44 44.61 +0.16%

Shanghai 2,831.18 -6.47 -0.23%

ASX 200 6,268.40 0.10 +0.00%

Marfuri

Aur* 1,241.800 -4.40 -0.35%

Argint* 15.835 -0.140 -0.88%

Petrol** 74.920 0.39 +0.52%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6589 -0.0007 -0.02%

USDRON 4.0064 0.0162 +0.41%

2

La prima ora - 16 iulie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

OMV PETROM S.A. (SNP) Pret curent 0.3250 (0.78%) P/E 6.98 P/BV 0.63 P/S 6.15

Sansele ca Exxon Mobil sa adopte o decizie de investitie favorabila in ceea ce priveste productia gaze din Marea Neagra prin

intermediul platformei petroliere Deep Neptun, proiect detinut in parteneriat cu SNP, ar putea fi afectate nu numai de

schimbarile regiumului fiscal adoptate de Parlament ci si de reintoarcerea Exxon sub conducerea noului CEO, Darren Woods,

conducator ce obsinuieste sa favorizeze proiectele de investitie care produc bani la preturi scazute ale petrolului. (Sursa:

Profit.ro)

TERAPLAST SA (TRP) Pret curent 0.3590 (1.41%) P/E 21.79 P/BV 1.61 P/S 1.35

Conform actionarului majoritar al Teraplast, Dorel Goia, compania analizeaza posibilitatea de a deschide noi fabrici in tarile din

regiune, insa cel mai convenabil ar fi deschiderea unei fabrici in Polonia. (Sursa: ZF)

JPMorgan Chase & Co (US.JPM) Pret curent 106.36 (-0.46%) P/E 15.16 P/BV 1.57 P/S 3.74

Veniturile totale a JPMorgan Chase & Co’s (US.JPM) au crescut cu 6.5%, depasind asteptarile pietei (de 27.36 mld. USD),

insumand 28.39 mld. USD. La sfarsitul T2 2018, venitul net al bancii a ajuns la 8.32 mld. USD (+18.3%), sau 2.29 USD pe actiune,

fata de 1.82 USD/act. din aceeasi perioada a anului precedent. (Sursa: Reuters)

Citigroup, Inc. (US.C) Pret curent 67.00 (-2.20%) P/E NR P/BV 0.93 P/S 2.64

Venitul net trimestrial a Citigroup Inc (US.C) a crescut la 4.5 mld. USD (+16%), sau 1.63 USD per actiune fata de 1.28 USD/act.

din T2 2017. Veniturile au crescut cu 2% la 18.47 mld. USD, sub asteptarile analistilor (de 18.51 mil. USD). (Sursa: Reuters)

Wells Fargo & Co (US.WFC) Pret curent 55.36 (-1.20%) P/E 13.73 P/BV 1.49 P/S 3.13

Wells Fargo & Co (US.WFC) a anuntat un venit net trimestrial de 4.79 mld. USD, sau 0.98 USD per actiune, in scadere cu peste

12% fata de aceeasi perioada a anului trecut de la 5.45 mld. USD, respectiv 1.08 USD/act. Veniturile totale ale bancii in T2 2018

au scazut cu 2% la 21.55 mld. USD, sub asteptarile analistilor (de 21.68 mld. USD). (Sursa: Reuters, MarketWatch)

AIRBUS SE (FR.AIR) Pret curent 107.4 (+2.15%) P/E 30.41 P/BV 1.27 P/S 6.90

Airbus (FR.AIR) ar fi aproape de a incheia un acord cu start-up-ul din Taiwan, StarLux Airlines, de a vinde in jur de 14 aeronave

A350 in valoare de aprox. 4 mld. USD. De asemenea, Airbus ar fi in discutii cu Viva Aerobus pentru vanzarea a 40 aeronave

A320neo, care ar valoara in jur de 4.4 mld. USD. Compania mexicana Viva Aerobus a comandat deja 55 de avioane Airbus din

care 17 au fost deja livrate. (Sursa: Reuters)

Deutsche Bank AG (DBK) Pret curent 9.6070 (1.41%) P/E NR P/BV 0.32 P/S 0.83

In aceasta dimineta Deutsche Bank a raportat estimari cu privire la rezultate financiare aferente T2 2018 ce urmeaza sa le

raporteze pe 25 iulie 2018. DBK estimeaza un profit net trimestrial de aproximativ 400 mil. EUR, cu 150% mai mult fata de

asteptarile pietei ( 159 mil. EUR). La nivelul veniturilor, banca estimeaza un nivel al acestora de 6.6 mld. EUR, cu 3% mai mult

fata de asteptarile pietei (6.4 mld. EUR). Cheltuielile operationale ale grupului sunt estimate la 5.8 mld. EUR, cu aproximativ 3%

mai putin fata de estimarile pietei. La aparitia acestor stiri, actiunile DBK au crescut cu 9.1%, cel mai mare avans intraday din 17

aprilie pana in prezent. Inainte de deschiderea pietei, actiunile DBK inregistrau un randament YTD de –39%. (Sursa: comunicat

DBK)

3

La prima ora - 16 iulie 2018

Bank of America Corporation (US.BAC) Pret curent 28.55 (-0.76%) P/E 16.56 P/BV 1.20 P/S 3.41

Bank of America a raportat un profit trimestrial de 6.8 mld USD, echivalentul a 0.63 USD/actiune, in crestere cu 43% fata de

rezultatul obtinut in aceeasi perioada a anului precedent si cu 10% mai mult fata de asteptarile pietei (0.57 USD/actiune).

Veniturile totale au insumat 22.6 mld. USD, in usoara scadere fata de veniturile inregistrate in T2 2017, evolutie determinata

de scaderea cu 7% a comisionelor de pe segmentul de investment banking, pana la 1.4 mld. USD. Veniturile nete din dobanzi

au inregistrat un avans de 6% la 11.6 mld. USD, ca urmare a cresterii ratelor de dobanda in timp ce veniturile din Trading au

crescut cu 6% la 3.4 mld. USD. De la incepuitul anului pana in prezent actiunile BAC au inregistrat un randament de -3.29%.

(Sursa Businessinsider.com)

4

La prima ora - 16 iulie 2018

Calendar date ex-divided

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Calendar raportari financiare T2 2018 — pana la 20 iulie

*datele de raportare ale companiilor pot suferi modificari

*ID: inainte de deschiderea pietei

*DI: dupa inchiderea pietei

Simbol Companie Data Ex-Dividend

UZT UZTEL S.A. 25 iulie 2018

BCM CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE 28 iulie 2018

ARS AEROSTAR BACAU S.A 30 august 2018

ATB ANTIBIOTICE S.A. 30 august 2018

SIF 2 SIF MOLDOVA S.A 11 septembrie 2018

SIF 4 SIF MUNTENIA S.A 18 septembrie 2018

SIF 3 SIF TRANSILVANIA S.A 4 octombrie 2018

VNC VRANCART S.A 10 octombrie 2018

Companie Simbol Data raportare Ora

Bank of America US.BAC 16.07.2018 ID

BlackRock Inc. US.BLX 16.07.2018 ID

Netflix Inc. US.NFLX 16.07.2018 ID

CSX Corp. US.CSX 17.07.2018 DI

Goldman Sachs Inc. US.GS 17.07.2018 ID

Johnson&Johnson US.JNJ 17.07.2018 ID

UnitedHealth Inc. US.UNH 17.07.2018 ID

American Express US.AXP 18.07.2018 DI

IBM US.IBM 18.07.2018 -

Kinder Morgan Inc. US.KMI 18.07.2018 DI

eBay Inc. US.EBAY 18.07.2018 -

AMD Inc. US.AMD 19.07.2018 -

Microsoft Corp. US.MSFT 19.07.2018 DI

Morgan Stanley US.MS 19.07.2018 -

PayPal Holdings Inc. US.PYPL 19.07.2018 -

Philip Morris Inc. US.PM 19.07.2018 -

General Electric US.GE 20.07.2018 -

Honeywell Int. Inc. US.HON 20.07.2018 ID

Schlumberger Ltd. US.SLB 20.07.2018 ID

5

La prima ora - 16 iulie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Anca Paltineanu - Cercetator Economist

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada