Industria Farmaceutica Din Romania

Industria farmaceutic n Romnia:principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Feb

ruar

ie 2

012

Cuprins

Sumar executiv ......................................................................................................................................................................................... 3

Sumar .......................................................................................................................................................................................................... 6

Introducere ............................................................................................................................................................................................. 10

2. Privire de ansamblu asupra lanului de valoare al industriei farmaceutice din Romnia .............................................. 11

2.1. Structura industriei .................................................................................................................................................................... 11

2.2. Dinamica vnzrilor ............................................................................................................................................................ 15

2.3. Structura de costuri a productorilor de farmaceutice ............................................................................................. 19

3. Performana i riscul n industria farmaceutic ......................................................................................................................... 24

3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutice ..................................................................................... 24

3.2. Implicaiile slabei disciplinei de plata n economia Romniei ...................................................................................... 31

3.3. Activitatea financiar n industria farmaceutic .......................................................................................................... 35

4. Impactul socio-economic al sectorului de sntate ............................................................................................................... 38

4.1. Impactul economic ................................................................................................................................................................ 38

4.2. Sntate - cheltuieli vs efecte socio-economice pe termen lung ............................................................................ 49

2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei 1

2

3

4

1

Cuprins

5. Politici guvernamentale actuale i poteniale referitoare la industria farmaceutic .............................................. 58

5.1. Strategia EU 2020 ................................................................................................................................................................. 58

5.2. Dezechilibre macroeconomice externe ............................................................................................................................. 60

5.3. Reproiectarea modelului de cretere economic a Romniei .............................................................................. 62

Anexa 1: Not metodologic ............................................................................................................................................................... 66


5

Sumar executiv

Lanul de valoare din industria farmaceutic a crescut semnificativ n ultimul deceniu pe toate segmentele, contribuind cu peste 1% la formarea PIB (2010). ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 piaa farmaceutic a intrat ntr-o perioad de stagnare pentru aproape 3 ani. Motivele pentru aceas evoluie sunt legate n principal de efectele negative ale recesiunii economice asupra resurselor financiare ale sectorului sntii i de msurile de reglementare care au transferat o parte semnificativ a finanrii sistemului sanitar ctre lanul de valoare din pharma, n special ctre productori.

Debutul crizei economice la sfritul anului 2008 a relevat un deficit structural mare n sectorul public de sntate i n consecin, Casa Naional de Asigurri de Sntate a prelungit ncepnd cu luna octombrie 2009 termenele de plat pentru medicamentele pe baz de prescripie medical de la 60 la 210 de zile i pentru medicamentele din cadrul Programelor Naionale de Sntate de la 30 la 120 de zile. n practic ns termenele de plat au depit 300 de zile, genernd astfel arierate semnificative. n fapt aceasta a reprezentat o for-m de finanare forat impus de Guvern productorilor de farmaceutice. Cu peste 1 miliard euro creane n sold1 fa de Casa Naional de Asigurri de Sntate la iunie 2011, industria farmaceutic a devenit unul dintre cei mai mari creditori ai Guvernului romn.

Pn n prezent, productorii de medicamente au internalizat costurile de oportunitate legate de termenele de plat prelungite; prin urmare, nu au existat efecte sociale sau economice de contaminare. Totui, dac arieratele se menin i productorii farmaceutice nu sunt n msur s acopere costurile de oportunitate rezultate, exist riscul ca la un moment dat n viitorul apropiat industria farmaceutic s reduc oferta de medicamente. Acest lucru ar avea un impact social major imediat i ar declana de asemenea pierderi economice suplimentare datorit legturilor industriei farmaceutice cu celelalte sectoare ale economiei.

Directiva 7/2011 a Parlamentului European i a Consiliului Uniunii Europene privind diminuarea arieratelor bugetare i reducerea terme-nelor de plat n tranzaciile comerciale va obliga autoritile romne s reduc media termenelor de plat n industria farmaceutic cu cel puin jumtate din termenele actuale, pentru a ajunge la 60 de zile n 2013. Pentru a atenua impactul bugetar al reducerii termenelor de plat n 2013, Guvernul ar trebui s iniieze o reducere secvenial pe parcursul urmatorului an i jumtate.

Datoriile restante n cretere ale Casei Naionale de Asigurri de Sntate fa de industria farmaceutic au determinat distribuitorii de medicamente s efectueze exporturi paralele, cu scopul de a-i mbunti situaia financiar. n Romnia, preul medicamentelor RX s-a stabilit la nivelul minim al preurilor aferente medicamentelor RX comercializate ntr-un numr de ri de referin ale UE, oferind astfel distribuitorilor de medicamente oportunitatea de a exploata diferenele de pre. Distribuitorii cumpr medicamente importate la un pre (foarte) mic i le re-export pe alte piee, la preuri mai mari. Practicat pe scar larg, comerul paralel poate duce la un deficit de me-dicamente pe piaa intern, cu consecine sociale i economice negative. Estimm c exporturile paralele din Romnia au ajuns la 17,1% din totalul vnzrilor pe piaa intern de medicamente n 2010, sau 18,4% din importurile totale de medicamente.


1 Reprezentnd att datorii n termen ct i restane


Acest procent este posibil s creasc dramatic n cazul n care Ministerul Sntii ar impune o revizuire a preurilor n aprilie 2012.Guvernul romn a ncercat n ultimii trei ani s creasc veniturile n sistemul public de sntate, pstrnd in acela i timp ratele actuale de contribuie la asigurrile de sntate neschimbate. Una dintre aceste ncercri a fost taxa clawback care vizeaz reducerea consu-mului de medicamente compensate i recuperarea de la productori i distribuitori a unei pri din sumele rezultate din creterea pieei. Taxa relev asumpia Guvernului c productorii de medicamente ar fi responsabili pentru creterea pieei de medicamente compensate peste nivelul bugetului public alocat i ignor deficienele politice i de reglementare care stau la baza consumului de medicamente i a sisemului de prescriptie medicala. Cea mai recent versiune a taxei din decembrie 2011 introduce un prag de referin pentru consumul de medicamente i taxeaz doar valoarea care depete acest prag. Productorii sau filialele locale ale productorilor strini ar trebui s plteasc taxa direct corelat cu cota lor de pia i creterile trimestriale de vnzri. Veniturile trimestriale estimate din taxa claw-back se ridic la aproximativ 135 mil. lei, respectiv 8% din consumul total de medicamente RX. Aceast variant a taxei ncorporeaz o serie de dezavantaje care afecteaz n principal productorii locali sau filialele locale ale productorilor strini. Valoarea taxabil a noului mecanism include TVA-ul i marjele (distribuitorilor i comercianilor cu amnuntul), n timp ce plata revine productorilor / filialelor lo-cale. Astfel, impactul fiscal este semnificativ mai mare pentru productorii / filialele locale, ca procent din vnzrile lor de medicamente compensate. Taxa clawback trimite un mesaj negativ investitorilor, prin crearea unui mediu de afaceri neprietenos pentru productorii de medicamente. Guvernul ncaseaz din impozitele i taxele pltite de ctre lanul de valoare pharma la bugetul central i cele locale mai mult de 20% din valoarea total de pia a medicamentelor RX, sau 1,7 miliarde de lei (2010). Pe termen mediu, beneficiile pe care taxa le va genera la bugetul de stat ar putea fi compensate de oportunitile de investiii pierdute.

Taxa clawback i va determina cel mai probabil pe muli productori locali i strini de produse farmaceutice s-i restructureze activi-tatea din Romnia. Valoarea adugat combinat generat de aceste companii n Romnia a fost de 2,5 miliarde lei n 2010. Cea mai mare parte din aceasta (peste 95%) este cheltuit n economia naional pentru remunerarea forei de munc, plata impozitelor sau pentru finanarea cheltuielilor de cercetare-dezvoltare (de exemplu, studii clinice), campanii media sau campanii de depistare i contientizare a bolilor i educaie medical acordat cadrelor medicale. Doar o mic parte din valoarea adugat (mai puin de 5%) reprezint profitul net, acumulat de ctre acionari. Taxa clawback va determina costuri suplimentare pentru productorii de medicamente n valoare de aproape 40% din valoarea adugat pe care acetia o genereaz. Reacia cea mai probabil a productorilor la aceast cretere a costurilor va fi de reducere a cheltuielilor de investiii, care, conform estimrilor noastre, sunt comparabile cu sumele estimate a fi ncasate din taxa de clawback.

n loc s se concentreze numai pe soluii pe termen scurt pentru a menine sistemul public de sntate n via (de exemplu, extinderea termenelor de plat, arierate, taxa clawback), autoritile publice ar trebui s implementeze msuri mai ample care s vizeze restructu-rarea ntregului sector de sntate att public ct i privat. Cu toate c este dincolo de sfera de aplicare a prezentului studiu s vin cu propuneri de politici publice n acest sens, ne propunem sa artm beneficiile poteniale care ar putea fi fructificate pe termen mediu i lung cu msuri adecvate.

Cheltuiala cu sntatea ca procent din PIB se situeaz n prezent la un nivel apropiat de media ultimilor 15 ani, indicnd faptul c auto-ritile publice nu au ntreprins msurile necesare pentru reformarea sistemului sanitar. Romnia pierde n medie aproape 16 mii de ani de via activ la 100 mii locuitori ntr-un ciclu de via, masuri prin indicatorul Ani de via ajustai n funcie de incapacitate (DALY), ca urmare a unor boli sau leziuni, plasndu-se printre rile cu cea mai mare povar a bolii din Europa Central i de Est (ECE). Bolile netransmisibile au reprezentat 76% din totalul DALY. Bolile netransmisibile reprezint zona prioritar de preocupare a productorilor de medicamente inovative. Prin cercetare i inovare continu, aceste companii sunt capabile s produc medicamente care permit pacien-ilor cu boli cronice s triasc viei mai lungi, mai sntoase i mai productive.


Cu toate c exist instrumente concrete pentru a reduce DALY, depinde doar de Guvern s implementeze politicile corecte pentru a crete accesul populaiei la tratamente inovatoare.

Economia romneasc pierde n jur de 18,6 miliarde euro (15% din PIB-ul din 2010) n termeni de PIB pe termen mediu i lung, ca urmare a strii de sntate precar a populaiei masurt prin DALY. Dac starea de sntate a populaiei din Romnia ar fi la nivelul mediu al UE, ar exista un surplus n producia economic de 6,7 miliarde euro (6% din PIB-ul din 2010), rezultat din creterea participrii forei de munc i a productivitii. Prin creterea cheltuielilor cu sntatea cu 5 puncte procentuale din PIB secvenial n urmtorii 10 ani, starea de sntate a populaiei din Romnia ar putea ajunge la media UE.

Sumar

Industria farmaceutic a nregistrat n ultimul deceniu creteri considerabile pe toate segmentele sale, ajungand s contribuie cu peste 1% la formarea PIB-ului (2010).

Cu toate c productorii locali de medicamente sunt intr-un numr restrns, acetia i-au extins capacitile de producie, n timp ce juctorii mari din industria farmaceutic au ptruns pe piaa din Romnia achiziionnd productori locali sau deschiznd reprezentan-e. Numrul total al productorilor de medicamente prezeni pe piaa din Romnia este semnificativ (184), nsa primii 10 juctori dupa volume controleaz aproape 60% din aceasta pia.

Piaa distribuiei de medicamente este restrns la un numr mic de juctori. n ciuda dificultilor ntmpinate de ctre industria farma-ceutic de la nceputurile crizei din 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n extinderea capacitilor de stocare.

Comerul cu amnuntul a crescut ntr-un ritm rapid n perioada de dinaintea crizei (ntre 2002 i 2007). n cadrul industriei farmaceutice, comerul cu amnuntul reprezint al doilea mare contribuabil la formarea PIB-ului, dup productorii de medicamente.

Piaa de produse farmaceutice din Romnia a crescut cu 25% ritm de crestere anual compus (CAGR) intre 2002 i 2007. ncepnd cu cea de a doua parte a anului 2007 piaa, n EUR, a intrat intr-o perioad de stagnare de aproape 3 ani (Graficul 2.4). Motivele din spatele acestei dinamici sunt n principal legate de efectele negative ale recesiunii asupra resurselor financiare aflate la dispoziia sectorului sanitar.

n prima parte a anului 2011 piaa de farmaceutice a ncetinit considerabil, atingnd o creere de doar 2,9% n EUR fa de anul prece-dent (3,6% n lei fa de anul precedent).

Medicamentele eliberate pe baza de prescripie medical (RX) au cptat o pondere mai mare n totalul vanzarilor cu amnuntul, crescnd de la 79% n 2005 la 84% n 2011, reprezentnd un total de 1,9 miliarde EUR. Medicamentele eliberate fr reet (OTC) au pierdut cot de piaa n favoarea medicamentelor RX, atingnd un total de 0,35 miliarde EUR n 2011, ceea ce echivaleaz cu o pondere de 16% n totalul vnzrilor cu amnuntul.

Medicamentele inovative reprezint peste 70% din totalul valorii vnzrilor i doar 25% din volum, n timp ce cele generice reprezint 30% din totalul valorii pieei i 75% din volum. Datele despre piaa medicamentelor generice din Europa sugereaz de altfel c Rom-nia este pe locul al cincilea dupa Polonia, Slovacia, Germania si Slovenia n ceea ce privete cota de pia deinut de medicamentele generice.

Importul produselor farmaceutice reprezint sursa principal pentru consumul intern de medicamente. Diferenele de pre ale medica-mentelor RX ce apar ntre diferite ri au condus la o cretere a exportului paralel, n special pentru distribuitorii de farmaceutice.

innd seama de toate datele statistice publice disponibile, estimm c exportul paralel atinge 18% din totalul importurilor din Romnia (2010).

Productorii de medicamente, att cei locali ct i cei strini, au generat mpreuna n 2010 2,5 miliarde lei valoare adaugat n economia Romniei.


2.1. Structura industriei

2.2. Dinamica vnzrilor

2.3. Structura costurilor productorilor de medicamente


3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutice

3.2. Implicaii ale slabei disciplinei de plata din economia Romniei

3.3. Activiti financiare n industria farmaceutic

4. Efecte socio-economice ale sectorului sntii

4.1. Impact economic

Cea mai mare parte a valorii adugate rmne n economia Romniei pentru a remunera principalii factori de producie (munc, capital, creditori guvernamentali si acionari). Numai o mic parte (5%) este reprezentat de profitul net acumulat de ctre acionari.

Cea mai mare parte a valorii adugate este utilizat pentru a achiziiona servicii de la teri, reprezentnd peste 800 milioane lei n 2010. Aceste servicii pot include campanii media sau campanii de depistare i contientizare a bolilor, educaie medical adresat cadrelor medicale, ct i servicii de cercetare-dezvoltare (de ex. studii clinice). De altfel, activitile de cercetare-dezvoltare au o pondere impor-tanta n costurile generate cu terele pri.

Productorii de medicamente au contribuit la veniturile guvernamentale din 2010 cu peste 400 milioane lei, fr TVA, reprezentnd asigurri sociale, impozit pe profit precum i alte impozite si taxe.

Cheltuielile de cercetare-dezvoltare efectuate de ctre productorii de medicamente invovative sunt greu de estimat datorit lipsei datelor oficiale precum i a caracterului eterogen al surselor de finanare.

Estimrile pieei cu privire la cheltuielile de cercetare-dezvoltare variaz ntre cateva zeci de milioane pana la cteva sute de milioane euro.

Este n interesul industriei farmaceutice s ia msuri pentru a crete gradul de transparen n ceea ce privete investiiile n cercetare-dezvoltare, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public i ar conduce la o mai buna poziionare printre investitorii strini direci. De asemenea, acest lucru ar rezulta intr-o mai bun cooperare cu autoritile publice.

Industria farmaceutic este un sector cu grad de risc sczut, sprijinind comportamentul contra-ciclic al economiei Romniei. Contribu-ia redus a acestei industrii la totalul valorii adugate nu permite ns acestei prghii s conduc la rezultate pozitive majore (de ex. reducerea amplitudinii recesiunii). Generarea condiiilor pentru o mai bun dezvoltare a industriei farmaceutice din Romnia ar constiui baza unor tampoane cu efect contra-ciclic asupra economiei.

Profitabilitatea n cadrul lanului de distribuie din industria farmaceutic are un caracter eterogen. Marja profitului net a inregistrat valori superioare fa de alte sectoare economice, n timp ce marja EBITDA s-a situat sub nivelul nregistrat de restul economiei Romniei. Una dintre explicaii este dat de gradul de ndatorare mai scazut pe care l inregistreaz companiile farmaceutice.

Riscul de insolven n cadrul lanului de valoare din industria farmaceutic rmane moderat. Numrul insolvenelor din cadrul lanului de distribuie nu este semnificativ, ns insolvenele aprute printre distribuitori pot pune presiune pe aceast industrie n cazul n care trendul persist.

Guvernul nregistreaz ncasari de peste 20% din totalul valorii pieei de medicamente RX, aproximativ 1,7 miliarde lei (2010), din im-pozite i taxe achitate de ctre industria farmaceutic la bugetul central i la cele locale. Dac inem seama i de noua taxa clawback introdus n 2011, totalul impozitelor i taxelor pltite de catre aceast industrie va ajunge la 30% din totalul pieei medicamentelor eliberate pe baza de prescripie medical.

Romnia este printre rile cu cea mai lunga perioada oficial de colectare a creanelor n industria farmaceutic. Termenele de plat oficiale pentru medicamentele RX compensate sunt de pn la 210 zile, ns n practic achitarea acestora s-a efectuat la peste 300 zile n 2011. Termenele de colectare difera semnificativ n funcie de tipul de medicament (OTC sau RX). Cele mai mari termene sunt inregistrate pentru medicamentele RX, unde termenele de plata ntre vnzatorii cu amnuntul i distribuitori se ncadreaz ntre 240 si 270 zile, iar cele ntre distribuitori si productori variaz ntre 150 si 300 zile.

Cu toate c industria farmaceutica este mpovarat de constrngerile de lichiditate datorit ntarzierilor semnificative n colectarea cre-anelor, juctoriii de pe aceasta piaa nu transfer n totalitate aceste efecte negative asupra partenerilor lor financiari si comerciali.

Activitatea financiar a industriei farmaceutice este sub nivelul sectorului corporaiilor din Romnia. Companiile farmaceutice nu utili-zeaz credite bancare pentru a-i sprijini activitatea, dar apeleaza la sprijinul acionarilor pentru a se finana. Suma totala a creditelor acordate de catre instituiile financiare locale se ridic la 1,46 miliarde lei (2010).

Comparativ cu restul economiei, industria farmaceutic comport un risc mai sczut n ceea ce privete rambursarea datoriilor finan-ciare. Rata creditelor neperformante este de trei ori mai sczut dect media economiei.

2 Cnd ne referim la industria farmaceutic, avem n vedere ntregul lan de distribuie.

3 Conform situaiilor financiare oficiale raportate de ctre companii Ministerului de Finane.


4.2. Starea sntii, cheltuielile cu sntatea i performana economic

Productorii de medicamente joac un rol deosebit de important n cadrul lanului de valoare al serviciilor medicale, cu toate c au o contribuie modest n activitatea economic. Consumul intermediar de produse farmaceutice reprezint aproape 1% din totalul con-sumului intermediar din cadrul economiei Romniei (2008). ntr-un clasament efectuat pentru 103 sectoare economice care acoper ntreaga activitate economic, industria de medicamente inovative se afl n jumatatea superioar, pe locul 34 dupa nivelul produciei utilizate ca i consum intermediar n alte industrii.

Creterea decalajului ntre cererea pentru servicii medicale i resursele publice de finanare disponibile determin populaia s cheltuie mai mult din propriile venituri dect ar fi normal n funcie de nivelul actual de acoperire al asigurarii.

Productorii de medicamente sunt printre cei mai mari contribuabili la veniturile guvernamentale din impozite i taxe. Taxele aplicate produselor farmaceutice care includ n principal taxa pe valoarea adaugat, impozite i taxe pentru importuri i accize reprezint 1.14% din totalul taxelor pe produse colectate la nivelul economiei. Astfel industria farmaceutic este al 23-lea cel mai mare contribuabil la veniturile guvernamentale din taxe dintr-un total de 103 sectoare economice.

Sntatea i asisten social au o importan sistemic n cadrul economiei, fiind printre cele mai importante surse ale cererii ntre industrii i n acelasi timp se afl printre cei mai mari angajatori.

Pentru fiecare 1 RON schimbat n cererea final de medicamente, producia total n cadrul economiei se modific cu doar 1,15 RON. Efectul de multiplicare al cererii finale pentru medicamente asupra produciei economice totale etse relativ sczut deoarece majoritatea medicamentelor provin din importuri, astfel nct nu se genereaza o activitate majora ntre industrii.

Impactul indirect al cererii finale de medicamente asupra ocuprii forei de munc este important n termeni relativi, chiar daca valoarea sa absolut este nesemnificativ: pentru fiecare 8 angajai din cadrul industriei farmaceutice, ali 3 angajai lucreaz n alte sectoare ale economiei care furnizeaz bunuri i servicii industriei farma.

Cererea final de servicii de sntate i asisten sociala are un efect multiplicator mai mare asupra produciei totale decat cererea finala de medicamente: pentru fiecare 1 RON cheltuit pentru servicii de sntate i asisten sociala, producia economic total crete cu 1,8 RON.

Cheltuielile finale guvernamentale au cea mai mare pondere n cadrul cererii finale de servicii de sntate i asisten sociala. Astfel, o modificare a politicii guvernamentale de a creste sau reduce cheltuielile n acest sector poate avea un impact semnificativ asupra intregii economii.

Cererea ntre industrii generata de catre serviciile de sntate i asisten social asigur peste 100 mii locuri de munc suplimentare n cadrul altor sectoare economice.

Perpetuarea arieratelor guvernamentale fa de sectorul farmaceutic poate echivala ca i consecin cu o diminuare n cererea finala de servicii de sntate i asisten sociala, ce ar avea ca efect imediat diminuarea ofertei de medicamente. Pe masur ce efectele s-ar propaga n cadrul intregii economii, ar aprea pierderi suplimentare.

Romnia este printre rile cu cea mai mic speran de via din cadrul regiunii, ceea ce poate fi explicat pe de o parte de intrzierea demarrii procesului de tranziie, dar i de faptul ca sntatea nu a constituit o prioritate pe agenda politicii publice guvernamentale dupa 90.

Spre sfritul anilor 90, starea sntii populaiei din Romnia a nceput s convearg gradual ctre media regiunii, datorit creterii resurselor disponibile pentru sntate pe fondul dezvoltrii economice. Cu toate acestea, datorit lipsei reformelor structurale, ser-sursele disponibile pentru sntate s-au diminuat pe masur ce economia a intrat n recesiune n perioada 2008/2009, avnd ca i consecin deteriorarea strii de sntate a populaiei comparativ cu rile din regiune.

Cheltuielile cu sntatea ca i pondere n PIB sunt aproape de nivelul mediei pe ultimii 15 ani, indicnd c autoritile publice nu au luat nicio msur semnificativ pentru a reforma sistemul sanitar.

Romnia pierde n medie aproape 16 mii de ani de via activ la 100 mii persoane ntr-un ciclu de via (Anii de via ajustai n funcie de incapacitate DALY) ca i consecin a bolilor sau leziunilor, clasndu-se printre rile cu cea mai mare povar a bolilor din cadrul ECE.


5. Politici guvernamentale actuale i poteniale referitoare la industria farmaceutic

5.1. Strategia EU 2020

5.2. Dezechilibre macroeconomice externe

5.3. Reproiectarea modelului de cretere economica a Romniei

Bolile netransmisibile au reprezentat 76% din totalul DALY. Pe de alt parte, bolile netransmisibile sunt cele asupra crora se concen-treaz productorii de medicamente inovative. Prin cercetare i inovare continua, aceste companii sunt capabile sa produca medica-mente care permit pacientilor cu boli cronice sa traiasca o viata mai lunga, mai sanatoasa i mai productiva. Asadar exista modaliti de a reduce DALY. Decizia este nsa n mna autoritilor publice i depinde intr-o mare masur de structura i gestionarea sistemului public de sntate.

Datorit bolilor transmisibile DALY este deosebit de ridicat comparativ cu media regional, n principal din cauza tuberculozei i a in-feciilor respiratorii. Eforturile autoritilor publice din Romnia de a controla impactul tuberculozei asupra populaiei au fost mai puin eficiente dect n alte ri, ca marturie a lipsei unor reforme structurale asupra sistemului public de sntate.

Pe termen mediu spre lung Romnia pierde aproximativ 18,6 miliarde EUR (15% din PIB la 2010) de producie economic, ca rezultat al strii precare de sntate a populaiei masurat de DALY.

Dac starea sntaii populaiei din Romnia s-ar ridica la nivelul mediei UE, ar exista un surplus de producie economic de 6,7 miliarde EUR (6% din PIB la 2010), rezultat din creterea participrii forei de munc i a productivitii.

Crescnd cheltuielile cu sntatea cu 5 procente din PIB n urmatorii 10 ani, starea sntii populaiei din Romnia ar putea atinge media UE.

Sunt n curs de desfurare politici macroeconomice majore care driv din noua guvernan economica a EU ce se implementeaza, iar un rezultat pozitiv pentru ambele sectoare (public i privat) cere o implicare proactiv a industriei farmaceutice.

Unul dintre obiectivele principale ale Strategiei Europa 2020 este inovarea, iar Romnia s-a angajat s creasc la 2 procente din PIB pn n 2020. Sectorul privat va juca rolul cel mai important, cu toate c n ultimii ani contribuia sa n aceasta direcie a sczut.

Resursele financiare pe care guvernul intenioneaz s le puna la dispoziie penru a stimula cercetarea i dezvoltarea sunt semnificative, iar urmtorul buget EU (2014-2020) va pune mai mult accent pe cheltuielile pentru inovare.

n principal exist dou politici legate de strategia Europa 2020 care pot fi urmate de industria farmaceutic pentru a ajunge la o soluie de catig mpreuna cu autoritile: (i) o mai strnsa cooperare cu autoritile pentru a imbunti coordonarea programelor de cerce-tare-dezvoltare ale sectorului public i ale celui privat i (ii) stimulente pentru o mai buna gestiune a datoriilor nepltite fa de sectorul privat.

Dezechilibrele externe majore nu mai sunt permise n cadrul UE, iar Romnia ar trebui s ia masuri pentru a ine deficitul de cont curent la un nivel sczut.

Modelul actual de cretere economic nu a putut rezista n faa evenimentelor negative i va trebui imbuntit. Este necesar o valoare adaugat mai mare din sectoarele inovatoare de nalt tehnologie, industria farmaceutic fiind capabil s joace

un rol important n aceast direcie. Industria farmaceutic ar trebui s ia n considerare beneficiile de a produce n Romnia, profitnd de agenda public de ncurajare i

sprijinire a produselor inovatoare i de nalt tehnologie i de asemenea, s fac lobby autoritilor pentru a menine o politic fiscal stabil pe termen mediu i lung.

Introducere

Industria farmaceutic a asistat la evoluii importante de-a lungul ultimilor ani, pe intregul lan de valoare. Multe dintre aceste evenimente i implicaiile asupra economiei romneti i asupra societii nu au fost analizate n detaliu, deoarece informaiile agregate i structurale n industria farmaceutic sunt relativ puine. Mai mult dect att, multe dintre evoluiile importante (cum ar fi cele legate de activitile de cercetare-dezvoltare, efectele de imbuntire a vieii etc.) nu sunt documentate suficient.

Industria farmaceutic romneasc, unul dintre cei mai mari furnizori de bunuri i servicii pentru sectorul public, se confrunt cu cons-trngeri financiare importante, care decurg din situaia financiar dificil a sectorului public. Perioada medie de colectare a creanelor pe care furnizorii de medicamente le au fa de sectorul public de sntate depete 300 de zile. Aceste lucruri transform industria far-maceutica intr-unul dintre cei mai mari creditori ai Guvernului romn. Perpetuarea acestor intarzieri de plat va avea consecinte negative de-a lungul intregului lan de valoare al industriei farmaceutice.

Scopul acestui studiu este de a evalua principalele evoluii care au loc n industria farmaceutic precum i impactul industriei farma-ceutice asupra societii i economiei Romniei. O atenie special este acordat companiilor farmaceutice inovatoare. Performanele i provocrile industriei farmaceutice sunt evaluate comparativ cu grupurile de referin, iar in acelasi timp sunt estimate efectele economice directe i externalitile generate n economia romneasc.

Studiul foloseste o gam larga de surse de date, att cantitative cat i calitative. Sursa principal de informare este constiuita din situ-aiile financiare ale societilor comerciale (pe baza rapoartelor publice disponibile), precum i din datele statistice furnizate de Institutul National de Statistica i de EUROSTAT.

Clasificarea societtilor n sectoare economice se bazeaza pe codurile NACE Rev 2. Pentru identificarea corect a societilor care aparin lanului de valoare al industriei farmaceutice, s-a utilizat de asemenea judecata bazat pe expertiz. Analiza comparativ se desfsoar pe principalele sectoare omogene, care acoper ntreaga economie romneasc nefinanciara.

Studiul este structurat n cinci capitole. Primul capitol ofer o privire de ansamblu asupra lanului de valoare al industriei farmaceutice din Romnia, care vizeaz configurarea industriei, dinamica vnzrilor i structura costurilor. O atenie speciala este acordat costurilor de cercetare-dezvoltare. Al doilea capitol evalueaz principalele riscuri i oportuniti identificate n industria farmaceutic. Implicaiile slabei discipline de plat n economia romneasc sunt analizate pe larg. Capitolul trei evideniaz unele contributii ale industriei farma-ceutice cu privire la efectele socio-economice. Sunt calculate efectele de multiplicare asupra economiei romneti i impactul economic al medicamentelor salvatoare de viei. Capitolul patru analizeaz posibile viitoare politici guvernamentale referitoare la industria farma-ceutic, din perspectivele Strategiei UE 2020, dezechilibrele macroeconomice externe i reorganizarea modelului de cretere economic n Romnia. Ultimul capitol se incheie cu principalele concluzii ale studiului.



2. Privire de ansamblu asupra lanului de

valoare al industriei farmaceutice din

Romnia 2.1. Structura industriei

TheLanul de valoare din industria farmaceutic romneasc a crescut n ultimul deceniu semnificativ pe toate segmentele. Pe partea de cerere, cresterea economic rapid de pan n 2008 a generat mijloacele financiare care au permis satisfacerea unora dintre nevoile populaiei pentru servicii de sntate.

Pe partea ofertei, productorii interni, desi puini, si-au extins capacitile de producie, n timp ce marii productori straini de produse farmaceutice au intrat pe piaa romaneasca, fie prin achiziia de juctorii locali, fie prin deschiderea de reprezentane. Distribuitorii si-au consolidat poziia pe pia pe masur ce fluxurile comerciale au crescut, n timp ce comerciantii cu amanuntul au cunoscut o expansiune rapid a reelei de vanzare.

Contribuia combinat a lanului de valaore farmaceutic la formarea PIB a fost de puin peste 1% n 2010. Doar civa dintre marii productori strini de farmaceutice au dezvoltat faciliti de producie n Romnia.

Incertitudinea n ceea ce privete mediul de reglementare i legislativ, un cadru fiscal care nu este favorabil mediului de afaceri si de asemenea, existena unui sector de sntate public sub-finanat, care genereaz restane mari faa de sectorul privat, se numr printre factorii specifici care descurajeaz marile companii farmaceutice strine s investeasc n Romnia.

Lanul de valoare din industria farmaceutica romneasc a crescut n ultimul deceniu semnificativ pe toate segmentele, contribuind cu peste 1% la formarea PIB-ului (2010).


Primii 10 productori de farmaceutice au o cot de pia de aproape 60%.

Graficul 2.1 sintetizeaz elementele principale ale lanului de valoare din industria farmaceutic din Romnia, de-a lungul a trei seg-mente principale: productori, distribuitori i retaileri. Productorii de medicamente includ atat companiile care dispun de faciliti locale de producie, ct i reprezentane ale productorilor strini de medicamente. n 2010 existau 168 de productori de medicamente din prima categorie, care generau vnzri cumulate de 2,9 miliarde lei, contribuind cu 1,5 miliarde lei la formarea PIB-ului i folosind o for de munc de 9.328 de angajati. O important parte a medicamentelor furnizate de catre aceste companii este importat, n timp ce doar o fraciune este produs intern. Aceasta este, de obicei, cazul productorilor strini de medicamente, care au dezvoltat faciliti de producie locale. Reprezentanele actioneaz doar ca interfa intre societatea-mama i distribuitorii de pe piaa interna de medicamente. Cel mai adesea, activitatea lor se limiteaz la educaie medical i activiti de promovare; astfel, importurile de medicamente nu trec intotdeauna prin intermediul bilanului lor. Acesta este motivul pentru care situaiile lor financiare nu reflect pe deplin dimensiunea activitii pe care o intermediaz efectiv. n 2010 n Romnia existau 16 reprezentane ale productorilor straini de medicamente, care au generat vnzri totale de 3.8 miliarde lei i o valoarea adaugat de aproape 1 miliard lei prin angajarea a 2.249 de persoane. Majoritatea medicamentelor vandute pe piaa din Romnia este intermediat de aceste reprezentane.

Desi un numr important de productori de medicamente este prezent pe piaa romaneasc (184), primii 10 mari productori dupa volumul de vnzri controleaz aproape 60% din pia (Graficul 2.2). Potrivit unui raport al Consiliului Concurenei din Romnia n 2009 primii 20 de productori de medicamente controlau 78% din piaa. n ultimii ani concentrarea pieei a crescut, n principal datorit fuzi-unilor i achiziiilor care au avut loc la nivel internaional ntre unii dintre cei mai mari productori de medicamente. Cele mai importante tranzacii au fost achiziia Schering Plough de ctre Merck & Co, cea a Wyeth de ctre Pfizer i a Solvay de ctre Grupul de Abbott. De asemenea, la nivel naional, Labormed a achiziionat portofoliul de produse al Ozone n anul 2009.

Productori Comer cu ridicata Comer cu amnuntul

Cu faciliti de producie 168 companii 9.328 salariai

Cifr de afaceri: 2,9 mld RON

Valoare adugat: 1,5 mld RON

Reprezentane

16 companii 2.249 salariai Cifr de afaceri:

3,8 mld RON Valoare adugat:

1 mld RON Importuri de medicamente:

8,9 mld RON Exporturi de medicamente: 0,8 mld RON

Distribuitori de medicamente 30 companii 8.013 salariai Cifr de afaceri:

11,1 mld RON

Valoare adugat: 0,8 mld RON

Produse medicale 1.536 companii 8.074 salariai Cifr de afaceri:

4,5 mld RON Valoare adugat:

1,1 mld RON Exporturi paralele:

1,6 mld RON

6.129 farmacii 34.438 salariai Cifr de afaceri: 12 mld RON Valoare adugat:

2,2 mld RON

Grafic 2.1: Lanul de valoare al industriei farmaceutice din Romnia (2010)

Sursa: Ministerul de Finanee, MIND Research & Rating


Piaa distribuiei de medicamente este limitat la un numr relativ restrns de juctori.

n ciuda dificultilor cu care s-a confruntat lanul de va-lore din industria farmaceutic de la declanarea crizei din 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n extinderea capacitilor de stocare.

Comerul cu ridicata de produse farmaceutice include att distribuitorii de medicamente i distribuitorii de bunuri medicale. Pentru scopul acestui studiu ne vom concentra pe distribuitorii de medicamente. Piaa distribuiei de medicamente este limitat la un numr relativ mic de juctori. n 2010 existau 30 de distribuitori de medicamente activi genernd vnzri de 11.1 miliarde lei i valoare adugat de doar 0.8 miliarde lei folosind o for de munc total de 8,013 de angajati.

Pentru a putea activa n calitate de distribuitori, companiile trebuie s se asigure ca au la dispoziie spaii de depozitare i faciliti de transport adecvate medicamentelor. n conformitate cu Agenia Naional a Medicamentului, exist n prezent aproximativ 350 de uniti de depozitare la nivel naional, disponibile pentru distribuia de medicamente, dintre care majoritatea (peste 95%) este deinut de doar 30 de distribuitori mari. n ciuda dificultilor financiare cu care se confrunt lanul de valoare farmaceutic de la debutul crizei economice n 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n vederea creterii capacitii lor de depozitare, care a crescut cu peste 15% ntre 2008 i 2010. Raportul Consiliului Concurenei privind industria farmaceutic clasific distribuitorii de medicamente n patru categorii, n funcie de capacitatea de stocare a acestora: (i) foarte mari (3 firme) - capacitate de stocare de peste 10,000 mp, (ii) mari (8 firme) - capacitate de stocare intre 5,000 i de 10,000 mp, (iii), mijlocii (13 firme) - capacitate de stocare ntre 1,000 i 5,000 mp i (iv) mici (6 firme) - cu o capacitate de stocare pn n 1,000 mp.

Grafic 2.2: Top 10 productori de medicamente dup valoarea vnzrilor pe piaa din Romnia

Sursa: Cegedim, MIND Research & Rating

RON mn% of total RON mn % of total

Sano-Aventis (incl. Zentiva) 877.3 9.6 843.9 8.6 -3.8

Hofmann la Roche (not incl. Terapia cooperation) 835.9 9.2 838.9 8.6 0.4

Novartis (incl. Sandoz) 550.8 6.0 682.7 7.0 23.9

Pzer (incl. Wyeth, but not cooperation with Actavis) 615.3 6.7 594.3 6.1 -3.4

GlaxoSmithKline (incl. Europharm) 557.1 6.1 591.9 6.0 6.2

Servier (incl. Egis) 477.1 5.2 486.3 5.0 1.9

Merck&Co (inclusiv Shering Plough) 422.3 4.6 454.7 4.6 7.7

AstraZeneca 337.7 3.7 403.4 4.1 19.5

Daiichi-Sankyo (incl Terapia Ranbaxy) 333.5 3.7 352.9 3.6 5.8

Abbott (incl. Solvay) 252.4 2.8 295.4 3.0 17.0

Ali productori 3860 42.3 4256 43.4 10.3

Total 9119.4 100.0 9800.4 100.0 7.5

Iunie 2010 Iunie 2011

Cifr de afaceri pe 12 luni n:

Companii productoare de medicamente % modicare an la an


Comerul cu amnuntul a crescut ntr-un ritm rapid n perioada de dinaintea crizei. n cadrul lanului de valoare din farma, acesta are a doua cea mai mare contribuie la PIB dup productori.

Activitatea distribuitorilor este reprezentat n principal de distribuia de medicamente autorizate de ctre Agenia Naional a Medica-mentului. Acest segment reprezint peste 90% din activitatea lor. Produsele parafarmaceutice, medicamente, derivate din surse naturale, a reprezentat mai puin de 10% din vnzrile lor.

Comerul cu amnuntul de produse farmaceutice a crescut intr-un ritm rapid n anii de dinaintea crizei. n 2010 farmaciile au generat o valoare adugat total de 2,2 miliarde lei, aproape de nivelul generat de productorii de medicamente. Reelele farmaciilor folosesc o for de munc de 34.438 de angajai, reprezentnd cea mai mare parte personal calificat. Creterea cererii de produse farmaceutice, cuplat cu creterea preurilor n segmentul de medicamente eliberate pe baz de prescriptie, a fost principalul factor care adeterminat performana pozitiv a comerului cu amnuntul n ultimii ani. De asemenea, transferul medicamentelor din cadrul Programelor Naionale de Sntate, care anterior erau vndute numai n farmaciile spitalelor, catre farmaciile de retail, a crescut vnzrile acestora din urm (de exemplu medicamente orale anti-diabet i insulina, medicamente pentru tratarea bolilor oncologice, tratamente post-transplant sau medicamente pentru tratarea HIV / SIDA).

Grafic 2.3: Top 10 distribuitori de medicamente dup cifra de afaceri (2010)

Not: cu verde distribuitorii foarte mari, cu portocaliu distribuitorii mari i cu violet distribuitorii de dimensiune medie. Relad Pharma lipsete din partea de sus, deoarece a intrat procedur[ de insolven la sfritul anului 2010 i n consecin, nu a depus situaiile financiare la Ministerul de Finane pentru anul 2010. Insolvena a fost n principal rezultatul a politicii termenilor de plata de peste 300 de zile pentru medicamente subvenionate.

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Distribuitori Cifr de afaceri Profit netMEDIPLUS EXIM S.R.L. 2,330 37

FARMEXPERT D.C.I. S.A. 1,527 54

POLISANO S.R.L. 1,044 38

FILDAS TRADING S.R.L. 925 37

EUROPHARM HOLDING S.A. 921 8

FARMEXIM S.A. 842 19

A.D.M. FARM S.R.L. 736 13

ACTAVIS S.R.L. 414 (8)

ROPHARMA S.A. 352 11

PHARMAFARM S.A. 330 (13)

Ali distribuitori 1,719

- RON mln

(32)

Total 11,142 163


2.2. Dinamica vnzrilor

n timpul perioadei de dinaintea crizei ntre 2002 i 2007, piaa romneasc de farmaceutice a cunoscut o perioad de cretere susinut, avnd rata de cretere anual compus (CAGR) de 25%, fiind stimulat de dezvoltarea economic rapid care a determinat o sporire a resurselor financiare att publice ct i private. ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 piaa farmaceutic, exprimat n euro, a intrat ntr-o perioad de stagnare de aproape 3 ani (Grafic 2.4). Motivele pentru aceast dinamica sunt legate n principal de efectele negative ale recesiunii asupra resurselor financiare ale sectorului de asisten medical. Deteriorarea cadrului legal din sectorul de asisten me-dical a contribuit de asemenea la acest rezultat. Vnzrile de medicamente exprimate n lei au pstrat un trend ascendent ntre 2007 i 2009 ca urmare a deprecierii rapide a cursului de schimb. n 2010 vnzrile de produse farmaceutice au reintrat pe un trend ascendent, crescnd cu 19,6% fa de anul precedent, n ciuda volumelor relativ neschimbate (Grafic 2.5).

n prima jumtate a anului 2011, piaa farmaceutica a incetinit semnificativ, nregistrnd o cretere fa de anul precedent de doar 2,9% n EUR (3,6% fa de anul precedent, n RON), potrivit companiei de cercetare Cegedim. Prognoza de cretere pentru ntregul an 2011 rmne la un nivel scazut (4,8% fa de anul precedent, n RON), conform aceleai surse. Exist un risc, totui, c vnzrile de medica-mente sa nregistreze o rat de cretere mai mic, n cazun n care arieratele guvernamentale fa de companiile farmaceutice persist sau n cazul n care noua taxa clawback va fi aplicat ncepnd cu trimestrul 4 al anului 2011.

Cota de pia a medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical (RX) n totalul vnzrilor cu amnuntul de medicamente a crescut de la 79% n 2005 la 84% n 2011, ridicndu-se la o valoare estimat de 1.9 miliarde euro. Lund n considerare vnzrile spita-lelor, medicamentele RX dein o cot de pia mai mic, de 75%.

Piaa de produse farmaceutice din Romnia a crescut cu 25% CAGR ntre 2002 i 2007.

n urma declanrii crizei, piaa de produse farmaceutice a ncetinit marcant, crescnd cu doar 2,9% fa de anul anterior n a doua jumtate a anului 2011.

Grafic 2.4: Evoluia vnzrilor de medicamente (preuri la farmacie)

Sursa: Cegedim

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

0

500

1000

1500

2000

2500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E

OTC RX

Vnzri ctre spitale Vnzri de medicamente (mld. EUR)

Vnzri de medicamente (mld. RON) (scal dreapt)

mld. EUR mld. RON


Principalele vnzri de medicamente RX sunt generate de antibiotice i medicamente pentru tractul digestiv. Perspectivele de revizuire a sectorului public de sntate ar putea duce n urmtorii ani la o cot de pia mai mic a medicamentelor RX, daca pachetele de beneficii de asigurari de sntate se vor reduce.

Medicamentele OTC au pierdut din cota de pia n comparaie cu medicamentele RX, ajungnd la vnzri totale estimate de 0,35 miliarde euro n 2011, ceea ce echivaleaza cu o cot de pia de 16% din totalul vnzrilor cu amnuntul. Medicamentele de raceala i grip (14%), analgezicele (13%), mpreun cu vitaminele i mineralele (11%) au avut cea mai mare contribuie la totalul vnzrilor de medicamente OTC.Grafic 2.5: Volumul de medicamente vndute (mii uniti)

Sursa: Roland Berger, Intellinews Romania Pharmaceutical Report

Grafic 2.6: Structura vnzrilor de medicamente pe arii terapeutice (%), 12 luni pn n luna iunie 2011

Sursa: Cegedim, MIND Research & Rating

481,747 508,249 518,007 506,190

460,005 459,071

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

550,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

18

17

14

13

10

8

6

15

Sistem cardiovascular

Antineoplazicei imunomodulatoare

Tract digestiv

Sistem nervos

Antiinfecioase de uz sistemic

Aparat respirator

Sistem musculo-scheletal

Altele

% yoy

16.4

2.4

7.4

2.8

9.8

6.6

12.1

5.2


Medicamentele inovative reprezint peste 70% din valoarea total a vnzrilor i doar 25% din volumul de medicamente vndute.

Comparativ cu rile UE, rata de penetrare a medicamentelor generice este mai mare n Romnia.

Importurile de produse farmaceutice reprezint principala surs pentru consumul intern de medicamente .

Medicamentele inovative reprezint peste 70% din valoarea total a vnzrilor i doar 25% din volumul de medicamente vndute. Pe de alt parte, medicamentele generice reprezint 30% din piaa total n termeni de valoare i 75% n termeni de volum. S-a susinut de mai multe ori n spaiul public c n Romnia medicamentele generice au o rata de penetrare sczut, ceea ce determin ca finanarea sec-torului de asisten medical sa fie nesustenabil. Cu toate acestea, comparaiile ntre rile din Europa cu privire la cota de pia a mdi-camentelor generice sugereaz c, de fapt, Romnia are a cincea cea mai mare cot de pia a medicamentelor generice, dup Polonia, Slovacia, Germania i Slovenia (Grafic 2.7). Cota de pia a medicamentelor generice depinde ntr-o mare msur de condiiile accesului pe pia pentru medicamente noi n fiecare ar. Nivelurile scazute de penetrare a medicamentelor generice sunt de obicei asociate cu condiii precare de stabilire a preurilor pentru medicamentele inovative. Potrivit Raportului EFPIA 2010 asupra industriei farmaceutice din Europa, cota de pia a medicamentelor generice este semnificativ mai mic n medii n care preurile sunt controlate, dect n cele fr restricii, cu excepia noilor State Membre ale UE cu un nivel istoric minim de protecie a proprietii intelectuale.

Aa cum s-a subliniat mai devreme, importurile de produse farmaceutice reprezint principala surs pentru consumul intern de me-dicamente. n 2010 importurile de medicamente s-au ridicat la 2.1 miliarde euro. Principalii parteneri comerciali pentru importurile de produse farmaceutice sunt Ungaria (16%), Germania (15%), Elveia (12%) i Frana (11%). n acelai timp exporturile au reprezentat doar 590 milioane euro, cele mai mari piee de desfacere fiind Rusia (13%), Regatul Unit (11%), Frana (6%) i Bulgaria (5%). Cu toate acestea n ultimii ani dinamica exporturilor a depit, de departe, pe cea a importurilor. ntre 2007 i 2010 exporturile au crescut de aproape 7 ori n timp ce importurile au crescut de 1.5 ori. Din pcate, aceste evoluii nu au fost n principal o consecin a creterii capacitilor de producie de pe piaa intern a produselor farmaceutice, ci mai degrab rezultatul fenomenului exporturilor paralele.

Grafic 2.7: Ponderea medicamentelor generice n total valoare medicamente vndute - 2008

Sursa: EFPIA7.1 8.2 9.1 10.1 10.2 10.5

14 14.1 14.2 14.6

17.7 17.9 18.1

19.5 26.2 27.1

28.5 29

31.1 45

66

0 10 20 30 40 50 60 70

SpaniaIrlandaElveiaBelgiaFrana

DenemarcaOlandaGreciaSuedia

NorvegiaFinalandaPortugalia

IslandaAustria

Marea BritanieItalia

RomniaSlovenia

GermaniaSlovaciaPolonia


Diferenele ntre preurile medicamentelor RX care apar ntre ri pot duce, n anumite circumstane, la oportuniti de comer paralel.

Utiliznd o abordare exhaustiv, am estimat exporturile paralele n Romnia la 18.4% din totalul importurilor de medicamente.

Industria farmaceutic este una dintre industriile cele mai puternic reglementate din lume, avnd preurile medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical stabilite de ctre autoritile publice. Cu toate acestea, diferenele ntre preurile medicamentelor RX care apar ntre ri pot duce, n anumite circumstane, la oportuniti profitabile de comer paralel, n special pentru distribuitori. n Romnia, preul medicamentelor RX a fost stabilit la nivelul minim al preurilor aferente medicamentelor RX comercializate ntr-un numr de ri de referin ale UE. Deprecierea brusc a cursului de schimb ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 i ntrzierea autoritilor publice n a transfera de ocul FX n preurile de vnzare cu amnuntul, au determinat o comprimare semnificativ a marjelor de profit de-a lungul lanului de valoare al industriei farmaceutice. Cei mai afectai au fost distrubuitorii i comercianii cu amnuntul. Debutul crizei financiare i economice a crescut presiunea financiar, n timp scznd veniturile n sectorul public de asisten medical, ceea ce a condus la acumularea unor arierate semnificative fa de furnizorii de produse farmaceutice. Toate aceste evenimente au curajat distribuitorii, dar i comercianii cu amnuntul, sa efectueze exporturi paralele. Astfel, furnizorii de medicamente valorific diferenele de pre care exist ntre diverse piee. n cazul Romniei, distribuitorii cumpara medicamente importate la un pre (foarte) mic i le re-exporta pe alte piee, la preuri mai mari. Practicat la scar larg, comerul paralel poate duce la un deficit de medicamente pentru piaa intern, cu consecine sociale i economice negative.

n prezent nu exist nicio estimare oficial a exporturilor paralele din Romnia. Estimrile din pia ale exporturilor paralele variaz ntre 10% i 20% din vnzrile totale de produse farmaceutice din 2010. Prin utilizarea tuturor datelor statistice disponibile public, am realizat pentru prima dat o estimare cantitativa a exporturilor paralele. Utilizam o abordare exhaustiv, prin analizarea produciei i a exporturilor fiecarui producator intern de farmaceutice, pe baza situaiilor financiare depuse de ctre aceste companii la Ministerul de Finane ntre 2007 i 2010. Rezultatele sunt ulterior corelate cu cifrele agregate privind importurile i exporturile de produse farmaceutice de la Euro-stat pentru a obine valoarea exporturilor paralele.

Ca urmare a metodologiei menionate mai sus, descoperim c exporturile paralele din Romnia au ajuns n 2010 la 17,1% din totalul vnzrilor de medicamente de pe piaa intern, sau 18,4% din importurile totale de medicamente (Grafic 2.9). Distribuitorii din Dane-marca, Suedia, rile de Jos sau Regatul Unit beneficiaz cel mai mult de comerul paralel cu pieele emergente, unde preturile de me-dicamente sunt semnificativ mai mici. Acest fapt nu aduce beneficii nici proteciei sociale, nici pacienilor i priveaz industria de resurse suplimentare pentru finanarea activitilor de cercetare i dezvoltare. Numai n 2008 comerul paralel n UE a fost estimat de ctre EFPIA la suma de 4.4 miliarde euro (valoarea la preul de fabric).

Grafic 2.8: Evoluia exporturilor i importurilor de medicamente

Sursa: Eurostat, MIND Research & Rating

588

2,120

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mili

oane

EUR

EXPORT IMPORT

Grafic 2.9: Exporturile paralele n Romnia vs importurile paralele n rile dezvoltate din UE (% din vnzrile locale de medicamente)

Sursa: Eurostat, MIND Research & Rating

16.5 15.5

12 11.7

9 7.5

6.2 4.4

1.7

17.1

02468

1012141618

Rom

nia

Den

emar

ca

Sued

ia

Ola

nda

Mar

ea B

ritan

ie

Germ

ania

Irlan

da

Isla

nda

Nor

vegi

a

Finl

anda

Exporturi paralele Importuri paralele

2008 2009 2010


Productorii de medicamente genereaz o valoare adugat de 2,5 mld lei

care este utilizat / cheltuit ntr-o proporie ridicat n economia romneasc.

2.3. Structura de costuri a productorilor de farmaceutice

n aceast seciune ne propunem s evidenim modul n care valoarea adugat generat n economia romneasc att de productorii interni de farmaceutice ct i de cei externi, este mprita ntre principalii factori de producie i modul n care s-a dezvoltat n timp. De asemenea, o atenie deosebit va fi acordat activitilot de cercetare i dezvoltare ale companiilor farmaceutice inovative din Romnia i de ce este important pentru autoritile publice s ia msuri care vizeaz stimularea inovrii i atragerea de fonduri pentru cercetare i dezvoltare.

n 2010 productorii de farmaceutice, att companii cu faciliti de producie ct i reprezentane, au generat combinat valoare adugat de 2,5 miliarde lei n economia romneasc (Graficele 2.10 i 2.11). ntre 2005 i 2010, valoarea adugat creat de ctre aceste societi a crescut n termeni nominali cu o rata cumulata de 109%, care se traduce printr-o cretere anual compusa de 16%. Segmentul cel mai dinamic din punct de vedere al crerii de valoare adugat a fost cel al reprezentanelor, care au reuit s creasc mai mult de 4 ori, de la 244 milioane lei n 2005 la 1 miliard lei n 2010.

Cea mai mare parte a valorii adugate generat de reprezentae rmne n economia romneasc. Din valoarea adugat compania remunereaz factorii de producie (munc, capital, creditori, acionari i guvern). n acest caz particular, dintr-o valoare adugat total de 1 miliard lei, cea mai mare parte (95%) este cheltuita n economia naional i doar o mic parte (5%), reprezentnd profitul net, se acu-muleaza de ctre acionari. Cheltuielile cu personalul reprezint 28% din valoarea adugat total (282 milioane lei), care sunt mprite ntre salariile brute, 22%, (222 milioane lei) i cheltuieli cu asigurare social de 6% (61 milioane lei). Cea mai mare parte din valoarea adugat este cheltuita pe servicii achiziionate de la teri 40% (408 milioane lei).

Aceste servicii pot include campanii media sau de depistare i contientizare a bolilor n asociere cu furnizorii de servicii medicale, educaie medical adresat cadrelor medicale si de asemenea, servicii referitoare la activitile de cercetare i dezvoltare (de exemplu, studii clinice). De fapt, credem c activitile de cercetare i dezvoltare reprezint o parte important a costurilor cu tere pri suportate de productorii strini de farmaceutice. Costurile cu activitile de cercetare i dezvoltare pot include plile ctre medici sau spitale pen-tru studii clinice n curs de desfurare gestionate de ctre productorii de farmaceutice sau, alternativ, pli ctre organizaii de cercetare clinic (OCC). Cheltuielile cu deprecierea i amortizarea sunt nesemnificative (2% din valoarea adugat total), deoarece reprezentanele nu au investit sume importante n active fixe. Gradul sczut de ndatorare financiar al reprezentanelor a pstrat costurile cu dobnzile la un nivel sczut de aproape 1% din valoarea adugat total. Impozitul pe profit i alte taxe au reprezentat mai mult de 15% din valoarea adugat total (156 milioane lei).


Valoarea total a cheltuielilor de C & D suportate de companiile farmaceutice inovative din Romnia este greu de cuantificat, ntruct nu exist date publice iar,ncercarea de a urmri sursele de finanare ale studiilor clinice este, de asemenea, un proces dificil.

Fabricanii de produse farmaceutice care au faciliti de producie pe piaa intern au generat o valoare adugat total de 1,5 miliarde lei n 2010, n cretere cu 60% n termeni nominali comparativ cu anul 2005. Structura valorii adugate pe factori de producie este similar cu cea a reprezentanelor (Grafic 2.11). Singura diferen notabil const n cheltuielile de depreciere i amortizare. n acest caz, companiile au investit n faciliti de producie i, prin urmare, ele i recupereaz costurile lor iniiale prin cheltuieli de amortizare. n 2010, aceste costuri s-au ridicat la aproape 13% din valoarea adugat total. Faptul c impozitul pe profit este mai mare dect profitul net agregat generat de aceste companii reflect o asimetrie pronunat negativ a distribuiei profitabilitii. Muli productori de farmaceutice opereaz cu marje de profit negative, pentru a nu fi pasibili de plata impozitului pe profit.

Grafic 2.10: Structura valorii adugate create de productorii strini de medicamente pe categorii de cheltuieli* (2010)

* include toi productorii strini de farmaceutice fr faciliti de producie n Romnia, care sunt ncorporai ca persoane juridice romne. Roche Romnia este, de asemenea, exclus din eantion, deoarece contribuia sa la valoarea adugat total a fost de aproape de 0 i a nregistrat o pierdere semnificativ n 2010, care ar fi denaturat statisticile agregate.


1,007

222 61

408

24 14 78 119

37 45 -

200

400

600

800

1,000

1,200 milioane RON

Valoa

re ad

uga

t

Salar

ii (ex

cl. as

ig. so

ciale)

Asigu

rri s

ocial

e

Chelt

uieli c

u pres

taiile

exter

ne

Depre

ciere

& Amo

rtizare

Chelt

uieli c

u dob

nzile

Alte c

heltu

ieli n

ete

Alte t

axe

Impo

zit pe

profi

t

Profit

net


Cheltuielile cu C & D variaz ntre cteva zeci de milioane de euro i cteva sute de milioane de euro n funcie de sursa datelor disponibile.

Valoarea total a cheltuielilor de cercetare i dezvoltare suportate de companiile farmaceutice inovative din Romnia este greu de cuan-tificat. Exist multe motive pentru aceast situaie. nti de toate, autoritile publice (Agenia Naional a Medicamentului i Ministerul Sntii) colecteaz informaii cu privire la studiile clinice efectuate n Romnia, ns nu centralizeaza astfel de informaii ntr-o baz de date. n plus, informaiile colectate de ctre autoriti nu conin date privind costul total efectiv al unui studiu clinic (pli ctre medici, spitale, investiii n echipamente, etc), ci mai degrab un cost estimativ de cercetare pe fiecare pacient.

n al doilea rnd, ncercarea de a indetifica sursele de finanare ale studiilor clinice este, de asemenea, un proces dificil. Exist mai multe canale prin care sunt finanate studiile clinice. O posibilitate este ca finanarea s fie furnizat de ctre productorii strini prin filialele locale. n acest caz, astfel de cheltuieli nu apar pe situaiile lor financiare. Situaiile financiare depuse de companiile romneti la Ministerul de Finane sunt ntr-un format simplificat, care nu furnizeaz suficiente detalii n scopul de a identifica n mod specific chel-tuielile legate de cercetare i dezvoltare. n contul de profit si pierdere al productorilor de farmaceutice inregistrai ca persoane juridice romne, cheltuielile legate de cercetare i dezvoltare sunt incluse, mpreun cu alte costuri n capitolul de costurile cu tere pri. Aa cum s-a subliniat anterior, costurile productorilor de farmaceutice cu tere pri s-au ridicat la 800 milioane lei n 2010. ntre 2004 i 2008, costurile cu terii au crescut de mai mult de 2 ori (Grafic 2.12).

Potrivit EFPIA productorii de farmaceutice din Romnia au raportat n 2008 cheltuieli cumulate de cercetare i dezvoltare n sum de 30 milioane EUR. n acelai timp, membri EFPIA au raportat n total 27 miliarde euro pentru investiii n cercetare i dezvoltare n Europa. Cele mai mari ri beneficiare de au fost Marea Britanie (5.4 miliarde euro), Germania (4,8 miliarde euro) i Elveia (3,5 miliarde de euro).

Grafic 2.11: Structura valorii adugate generate de productorii locali de medicamente pe categorii de cheltuieli* (2010)

* include toi productorii de medicamente, cu acionari strini sau locali, i care au faciliti de producie n Romnia. Sursa: Ministerul de Finane, MIND Research & Rating

1,521

321 86

401

188 53 324

31 70 48 - 200 400 600 800

1,000 1,200 1,400 1,600 milioane RON

Valoa

re ad

uga

t

Salar

ii (exc

l. asig

. socia

le)

Asigu

rri so

ciale

Chelt

uieli c

u pres

taiile

exter

ne

Depre

ciere

& Amo

rtizare

Chelt

uieli c

u dob

nzile

Alte c

heltu

ieli ne

te

Alte t

axe

Impo

zit pe

pro

t

Prot

net


Este n interesul industriei farmaceutice s ia msurile necesare pentru a crete transparena investiiilor n C & D, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public asupra acestei industrii i ar putea duce la o poziionare mai bun n rndul investitorilor strini.

n cazul Romniei (dar i n cazul altor ri emergente din Europa), cifrele EFPIA ar putea subestima investiiile reale n cercetare i dezvoltare efectuate de ctre productorii de medicamente inovative. Acest lucru se datoreaz faptului c multe studii clinice n Romnia sunt finanate direct de la sediul central al productorilor, n timp ce filialele locale nu sunt ntotdeauna implicate n acest proces. Prin urmare, cifrele pentru cheltuielile de cercetare i dezvoltare pe care filialele locale le raporteaz la EFPIA sunt semnificativ mai mici dect cele reale.

Cele mai multe studii clinice sunt gestionate de firme specializate numite organizaii de cercetare pe contract sau o organizaii de cercetare clinic (OCC). Un OCC este o organizaie de servicii, care ofer sprijin pentru industria farmaceutic si de biotehnologie, sub forma serviciilor farmaceutice de cercetare (att pentru medicamente ct i pentru dispozitive medicale). Aadar urmrirea activitilor operaionale ale OCC-urilor nregistrate n Romnia ar putea oferi un indiciu al dimensiunii investiiilor n cercetare i dezvoltare. Graficul 2.13 prezint cifra de afaceri a celor mai importante OCC-uri care opereaz n Romnia. Cifra de afaceri cumulata a acestor companii s-a ridicat n 2010 la 113 milioane lei. Aceast cifr este aproape de cifra cheltuielilor de cercetare i dezvoltare raportat de EFPIA. Cu toate acestea, cele mai multe cheltuieli legate de cercetare i dezvoltare sunt fcute direct de la sediul central al OCC-urilor i nu sunt vizibile n bilanul filialelor locale ale OCC-urilor.

Pe de alt parte, estimrile calitative ale experilor din industrie plaseaz cheltuielile de C & D din industria farmaceutic undeva ntre 100 i 300 milioane euro anual. Dei aceast cifr poate prea prea mare n comparaie cu statisticile oficiale privind totalul cheltuielilor C & D din economie (600 milioane Eeuro n 2011), ar putea reflecta mai bine situaia investiiilor n C & D. Sursele de date statistice privind cheltuielile de C & D n Romnia sunt limitate i acoper doar parial fenomenul. n acest context, ar putea fi n interesul industriei farma-ceutice s ia msurile necesare pentru a crete transparena investiiilor n C & D, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public asupra acestei industrii i ar putea duce la o poziionare mai bun n rndul investitorilor strini direci. n cele din urm acest lucru ar fi, de asemenea, reflectat ntr-o mai bun colaborare cu autoritile publice (a se vedea detalii n capitolul 5).

Grafic 2.12: Dinamica costurilor cu teri a productorilor de medicamente nregistrai ca persoane juridice romne

* include toi productorii de farmaceutice, interni sau externi, cu faciliti de producie n Romnia sau reprezentane Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

341

459

576

686 731

809

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mili

oane

RON


Grafic 2.13: Cifra de afaceri a celor mai mari OCC-uri care funcioneaz n Romnia


2005 2006 2007 2008 2009 2010

Quintiles 15.5

Parexel 18.9 30.1 25.1 40.0 51.3 56.1

PPD 1.2 0.4 2.7 17.1

PSI 6.0 6.5 9.8 15.3 16.1 17.4

Covance 6.7 7.8

Kendle 8.9

Icon 10.0 13.1

Premiere Research 0.4 1.0 1.6 1.6 1.4 1.7

Total 26,5 46,9 36,5 59,6 101 113,2

Cifr de afaceri (milioane RON)Denumire OCC

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei 24 2011 Institutul de Prognoz Economic

n Romnia industria farmaceutic are o contribuie redus la valoarea adaugat a economiei.

Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut, jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri.

3. Performana i riscul n industria

farmaceutic 3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutice

Ponderea valorii adugate brute (VAB) generat de industria farmaceutic este relativ mica n comparaie cu economia totala i s-a meninut relativ constant n ultimii ase ani. Ponderea VAB generat de companiile farmaceutice n VAB total generat de ctre societile nefinanciare din Romnia a fost de 1.67 la sut n 2010, iar indicatorul a variat de la 1.45 la sut la 1,76 la suta n timpul pe-rioadei 2005-2010. VAB agregat produs de industria farmaceutic reprezint 6.6 miliarde lei (decembrie 2010), mai mult dect dublu n comparaie cu cifrele din 2005.

Evoluiile din subsectoarele industriei farmaceutice evideniaz unele modificri de structura. Cel mai dinamic subsector este cel al productorilor strini, care a reuit o cretere de patru ori a VAB n 2005-2010 (n valoare nominal). Poziia a doua este ocupat de comercianii cu amnuntul, care din 2007au ocupat de asemenea poziia de lider n termeni de cifre agregate pentru VAB (Grafic 3.1). Valoarea adugat generat de ctre aceste companii a fost de 2.1 miliarde lei n 2010. La cellalt capt al clasamentului se afl distri-buitorii. Aceste firme au generat 0.8 miliarde lei n 2010, n cretere cu 20 la sut comparativ cu anul 2005 (n valoare nominal, ceea ce sugereaz o scdere n termeni reali).

Grafic 3.1. Dinamica VAB a subsectoarelor industriei farmaceutice (milioane lei)


-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mili

oane

Comer cu ridicata (produse medicale)

Comer cu amnuntul

Productori de medicamente strini

Productori de medicamente locali

Distribuitori de medicamente


Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut, jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri.

Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut (aa cum sugereaz teoria economic), jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri. Aceast concluzie a fost atinsa prin mprirea economiei Romniei n trei categorii de risc (risc ridicat, risc mediu i risc sczut), n funcie de sensibilitatea activitii unui sector economic la ciclul de afaceri. Pe de alt parte, contribuia mic a industriei farmaceutice la valoarea adugat totala nu permite ca aceast prghie sa genereze rezultate pozitive majore. Crearea condiiilor pentru o dezvoltare puternic a industriei farmaceutice din Romnia ar sprijini de asemenea amortizoarele cu efect contra-ciclic ale economiei.

Tabel 3.1. Indicatori de profitabilitate (2010)*

* Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al econo-miei romneti pentru ntreaga perioad 2005-2010)


MarjaEBITDA%

MarjaEBIT%

Marjaprofituluinet %

EBIT /cheltuielicu dobnzile

Sector

Comer cu amnuntul

Comer cu ridicata (produse medicale) 9 7 5 10,6

6 5 5 10,25 4 2 8,8

22 18 5 18,7

3 3 1 4,2

4 2 1 2,5

14 7 3 2,9

12 5 2 3,9

15 6 1 2,3

10 4 -2 1,1




Agricultur

Industrie

Construcii

Comer

Servicii


Profitabilitatea n industria farmaceutic este eterogen de-a lungul lanului de valoare.

Profitabilitatea bun i perspectivele pozitive ale activitii economice din industria farmaceutic au protejat destul de bine companiile din acest sector mpotriva riscului de insolven.

Industria farmaceutic a produs o imagine mixt cu privire la rentabilitate. Marja profitului net a nregistrat valori mai mari n comparaie cu alte sectoare economice, n timp ce marja EBITDA s-a situat sub performanele din restul economiei (tabelul 3.1). O explicaie este nive-lul mai sczut de ndatorare a companiilor farmaceutice (mpreun cu rate foarte confortabile de EBIT / cheltuileli cu dobnzile permind ndatorare suplimentar) i stocul sczut de active fixe.

Activitile din cadrul industriei farmaceutice sunt eterogene din punct de vedere al rentabilitii. n clasamentul profitabilitii n partea superioara se afl productorii locali. Profitabilitatea operaiunilor lor curente (marja EBITDA) a nregistrat 22 la sut n 2010, cu mult peste alte sectoare din Romnia (Tabelul 3.1). Acesta este un alt argument care s susin mai multe investiii strine directe n acest domeniu (a se vedea de asemenea detalii n Capitolul 5), inclusiv opiunea productorilor strini de a se transforma n productori locali.

A se nota, totui, c rentabilitatea productorilor externi se refer doar la operaiunile locale care, n majoritatea cazurilor, nu includ faciliti de producie. De asemenea, rentabilitatea mare a productorilor locali de farmaceutice ar putea fi explicat prin ponderea mai mare de medicamente OTC din portofoliul lor, n comparaie cu productorii strini.

Comercianii cu amnuntul i distribuitorii de medicamente au ntmpinat numai mari dificulti n obinerea profiturilor din activitatea lor, indiferent de faza ciclului de afaceri (Grafic 3.2). Gradul foarte ridicat de reglementare a industriei - de exemplu preul minim, marjele de distributie - dar, de asemenea, problemele structurale din sectorul public de sntate sunt explicatii pentru acest rezultat.

Grafic 3.2. Profitabilitatea companiilor farmaceutice


-0.05

0

0.05

0.1

0.15

0.2

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Marja EBIT Marja de profit net

Comer cu ridicata (produse medicale)Comer cu amnuntulProductori de medicamente striniProductori de medicamente localiDistribuitori de medicamente


Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, dar evoluia insolvenelor din sectorul distribuiei ar putea pune presiune suplimentar pe aceast industriei dac trendul persist.

Profitabilitatea bun i perspectivele pozitive ale activitii economice din industria farmaceutic au protejat destul de bine companiile din acest sector mpotriva riscului de insolven. Riscul de insolvena este mai mic comparativ cu alte sectoare economice, dar unele evoluii ar trebui s fie monitorizate mai atent.

Dinamica insolvenelor n cadrul economiei romneti a luat avnt n ultimii ani, din cauza consecinelor crizei. Cazurile de insolven nu au atins valori critice (ca numr) i nu exist un astfel de risc, cel puin pe termen scurt. Numrul de insolvene la 100 de companii active a crescut de la 1.9 la 2.3 n perioada 20072010 (tabelul 3.1), iar valorile din H1/2011 scot n evidenta o situaie normal de curare a entitilor non-viabile din economie. Potrivit unei analize a Bncii Naionale a Romniei, companiile care se confrunt cu insolven joac un rol relativ minor n sectorul real, dat fiind c acestea (i) dein aproximativ 3,7 la sut din salariile totale ale societilor nefinanciare (decembrie 2010), (ii) reprezint 2,1 la sut din valoarea adugat a societilor nefinanciare (decembrie 2010) i (iii) au contribuit cu aproximativ 2,4 la sut la exporturile i importurile totale ale Romniei n 2010 i cu 2,3 la suta la cele raportate n Q1/2011.

Companiile cele mai afectate de insolven n H1/2011 activeaz n: fabricarea produselor de piele i a produselor conexe, industria en-gros a metalelor i agricultur (3,1 insolvene la 100 de companii). Efectul de contaminare a industriei farmaceutice este redus, deoarece companiile din aceste sectoare au o interaciune redus cu companiile farmaceutice.

Tabel 3.1: Evoluia insolvenelor (numrul insolvenelor la 100 companii active*)

** Definim societi active, acele companii care au ncheiat situaiile financiare (bilan i cont de profit i pierdere), i le-au transmis autoritilor (Registrului Comerului sau Ministerul Finanelor Publice), n conformitate cu cerinele legale.

Sursa: Ministerul Finaelor, Registrul Comerului, MIND Research & Rating

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2Total economie 1.9 2.5 3.0 3.6 0.2 1.1 1.0 0.9 0.6 1.0 1.0 0.9

Industria chimic 2.9 2.8 4.5 3.7 0.3 1.9 1.0 0.8 0.5 1.4 0.7 0.5Industria farmaceutic 1.6 1.0 0.0 1.7 0.0 0.0 1.1 0.0 0.6 0.0 0.6 0.6

Industria electronic 1.0 1.3 1.7 1.7 0.1 0.5 0.8 0.4 0.2 0.4 0.5 0.5Echipamente electrice 0.5 0.7 1.1 1.1 0.1 0.4 0.2 0.6 0.1 0.2 0.2 0.6

Comer cu amnuntul (farmacii) 0.6 1.1 2.1 2.0 0.2 0.8 0.6 0.5 0.4 0.5 0.5 0.5Comer cu amnuntul (cosmetice) 0.7 1.1 1.7 3.0 0.0 0.5 0.7 0.5 0.8 1.0 1.0 1.1

Comer cu amnuntul (automotive) 1.1 1.5 2.4 3.0 0.2 0.9 0.9 0.9 0.5 0.7 0.8 0.7Comer cu ridicata (cosmetice) 1.5 1.9 2.6 2.2 0.3 1.1 0.3 0.6 0.4 0.9 0.6 1.6

Comer cu amnuntul (medicamente) 1.3 1.6 1.4 2.1 0.1 0.7 0.7 0.4 0.3 0.6 0.4 0.4Comer cu ridicata produse chimice 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2

Telecomunicaii 0.0 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0IT i servicii de informaii 0.2 0.5 0.6 0.8 0.0 0.2 0.1 0.3 0.1 0.3 0.3 0.2

Denumire sector 2007 2008 2009 2010 2009 2010 2011


Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, dar evoluia insolvenelor din sectorul distribuiei ar putea pune presiune suplimentar pe aceast industriei dac trendul persist.

Numrul de angajai din companiile farmaceutice reprezenint 1.52 % din numrul total de salariai angajai n companiile nefinanciare din Romnia

n ceea ce privete numrul de insolvene, industria farmaceutic este mult sub nivelul naional, iar micrile din H1/2011 evideniaz o scdere n comparaie cu cifrele la H1/2010 (de exemplu, numrul de insolvene la 100 de companii a sczut n comerul cu ridicata de la 1.1 la 0.8 n perioada H1/2010-H1/2011, n timp ce cifrele pentru comerul cu amnuntul au nregistrat o modificare de la 1.1 la 1.0 n acelai interval).

Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, evoluia insolvenelor ar putea genera riscuri sistemice pentru anumite subsectoare ale industriei farmaceutice. n timp ce companiile insolvente care acioneaz n subsectoarele produciei de farmaceutice i comerul cu amnuntul nu afecteaz cifra de afaceri total din aceste industrii, evoluiile din comerul cu ridicata ar putea genera riscuri sistemice. Ponderea cifrei de afaceri a societilor aflate n insolven n cifra de afaceri total a comerului cu ridicata a ajuns la aproape 12 la sut n iunie 2011, de la sub 1 la sut n luna iunie 2009 (Grafic 3.3). Principala contribuie la acest rezultat a avut-o deschiderea procedurii de insolven mpotriva companiei Relad International, unul dintre cei mai mari distribuitori de medicamente.

Grafic 3.3. Ponderea cifrei de afaceri a societilor comerciale aflate n insolven cifra de afaceri total a sectorului (n procente)

Grafic 3.4. Numrul de angajai n subsectoarele industriei farmaceutice

Sursa: Ministerul Finanelor Publice, Registrul Comerului, MIND Research & Rating

Source: Sursa: Ministerul Finanelor Publice, Registrul Comerului, MIND Research & Rating

0

2

4

6

8

10

12

14

Jul-

06

Oct

-06

Jan-

07

Apr-

07

Jul-

07

Oct

-07

Jan-

08

Apr-

08

Jul-

08

Oct

-08

Jan-

09

Apr-

09

Jul-

09

Oct

-09

Jan-

10

Apr-

10

Jul-

10

Oct

-10

Jan-

11

Apr-

11

Productori de medicamente

Farmacii


-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comer cu ridicata (produse medicale)Comer cu amnuntulProductori de medicamente striniProductori de medicamente localiDistribuitori de medicamente


...comerul cu amnuntul a deinut cea mai mare parte a angajailor.

Costurile mai mari sunt justificate de o mai mare productivitate a muncii.

Un alt insrument important de diminuare a riscurilor de cretere a falimentului n industria farmaceutic este nivelul mai ridicat al competitivitii forei de munc. Piaa forei de munc din industria farmaceutic deine o pondere sczut n totalul forei de munc din Romnia. Numrul de angajai din companiile farmaceutice se ridica la 62,100 n 2010, reprezentnd 1.52 la sut din numrul total de salariai angajai n companiile nefinanciare din Romnia . Acest procent a s-a situa ntre 1.31.7 n perioada 2005-2010.

La nivelurile subsectoriale ale industriei farmaceutice pe parcursul perioadei 20052010 comerul cu amnuntul a deinut cea mai mare parte a angajailor, dar i cea mai mare volatilitate (Grafic 3.4). Productorii strini au nregistrat cea mai mare cretere a num-rului de salariai (numrul s-a triplat n 20052010), n timp ce productorii locali au avut o abordare conservatoare, indiferent de stadiul ciclului de afaceri. Aceleai evoluii s-au nregistrat cu privire la costurile legate de fora de munc.

Toate subsectoare industriei farmaceutice au nregistrat creterea real n ceea ce privete aceste costuri n 20052010, dar cu inten-siti diferite. Productorii strini au crescut cheltuilelile cu personalul n timp ce productorii locali i distribuitorii au reuit s pstreze costurile cu personalul la un nivel constant n perioada 20072010 (Grafic 3.4).

Costul unitar cel mai ridicat cu fora de munc este deinut de productorii strini de farmaceutice, care sunt urmai de productorii lo-cali i de distribuitori. Aceste costuri unitare depesc media tuturor sectoarelor economice mari (africultur, industria prelucrtoare, comer-ul i serviciile). Costurile mai mari sunt justificate de o mai mare productivitate a muncii (calculat ca valoare adaugat medie per angajat).

n topul productivitii forei de munc din industria farmaceutica s-au situat productorii strini (productivitate medie anual de 477 mii lei n 2010). Aceast productivitate i-a continuat trendul ascendent n perioada 20052010 (Grafic 3.5). Toate celelalte subsectoare din industria farmaceutic au cunoscut creteri ale productivitii muncii n aceeai perioada, cu excepia distribuitorilor de medicamente (care au nregistrat o ncetinire n 2010 datorit unei scderi importante n valoarea adugat, concomitent cu o cretere uoar a num-rului de salariai).

Grafic 3.5. Productivitatea muncii (valoare adaugata/numar de angajai, RON)*

* Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al econo-miei romneti pentru ntreaga perioad 2005-2010)


-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,0002005 2006 2007

2008 2009 2010

Come

r cu r

idica

ta (pr

odus

e med

icale)

Come

r cu a

mnu

ntul

Produ

ctor

i de m

edica

mente

stri

ni

Produ

ctor

i de m

edica

mente

loca

li

Distrib

uitori

de m

edica

mente

Agric

ultur

Indus

trie

Cons

truci

i

Come

r

Servi

cii


Contribuia industriei farmaceutice la bugetele centrale i locale s-a ridicat n 2010 la 1.7 miliarde lei, reprezentnd aproximativ 20% din valoarea totala a medicamentelor vndute pe pia.

Contribuia industriei farmaceutice la bugetele centrale i locale s-a ridicat n 2010 la 1.7 miliarde lei, reprezentnd aproximativ 20% din valoarea totala a medicamentelor vndute pe pia. Contribuia fiscal a industriei farmaceutice a crescut cu 132 la sut n 20052010 (Grafic 3.6), n timp ce pentru totalul societilor nefinanciare cretereaa fost de 77 la sut (n termeni nominali, n acelai interval de timp).

Cel mai mare contribuabil la bugetul central i la cele locale este comerul cu amnuntul de produse farmaceutice (aproape o treime din totalul cheltuielilor industriei farmaceutice din aceast categorie n 2010). Productorii strini de produse farmaceutice au nregistrat cea mai mare cretere a obligaiilor fiscale (de ase ori n perioada 20052010 n termeni nominali), datorit dezvoltrii semnificative a activitii lor. Cheltuielile legate de TVA au cea mai mare pondere n totalul cheltuielilor cu taxe i impozite ale companiilor farmaceutice, n timp ce cheltuielile cu asigurrile sociale se afl n multe cazuri pe poziia a doua (Grafic 3.7).

Grafic 3.6. Cheltuielile industriei farmaceutice cu taxe i impozite ctre bugetul central i local *

Grafic 3.7. Structura impozitelor i taxelor achitate de industria farmaceutic (2010)


* Costurile legate de TVA, asigurri sociale, impozit pe profit i alte taxe.

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating -

100

200

300

400

500

600

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mili

oane


Comer cu amnuntul




70 119

37 70 57 26

32 120 31 28

55

185 69

86 75

102

195

90 137 73

0

100

200

300

400

500

600


Comer cu amnuntul



Distribuitori

Date post:	18-Oct-2015
Category:	Documents
Upload:	ana-maria-any
View:	95 times
Download:	1 times

Industria Farmaceutica Din Romania

Documents