UNIVERSITATEA SPIRU HARETFACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR - CONTABIL CONSTANTAFINANTELE INTREPRINDERII – Lector univ. dr. ACHIMESCU GEORGETA1. Creditele de trezorerie, denumite si credite cu caracter general, sunt:a. credite pe termen lung ce se acorda in cazul deficitului de trezorerie, faragarantii deosebite, in vederea acoperirii platilor curenteb. credite pe termen scurt ce se acorda in cazul excedentului de trezorerie, faragarantii deosebite, in vederea acoperirii platilor curentec. credite pe termen scurt ce se acorda in cazul deficitului de trezorerie, faragarantii deosebite, in vederea acoperirii platilor curented. credite pe termen lung ce se acorda in cazul excedentului de trezorerie, faragarantii deosebite, in vederea acoperirii platilor curentee. credite pe termen scurt ce se acorda in cazul deficitului de trezorerie, cugarantii deosebite, in vederea acoperirii platilor curente2. Veniturile extraordinare sunt:a. acele venituri din evenimente sau tranzactii legate direct de activitatile curente aleintreprinderiib. acele venituri ale activitatii curente ale intreprinderiic. acele venituri din activitatile curente si intamplatoare ale intreprinderiid. acele venituri din evenimente sau tranzactii ce sunt clar diferite de activitatilecurente ale intreprinderii3. Din punct de vedere financiar, investitia, reprezinta:a. schimbarea unei sume de bani prezenta si certa in speranta obtinerii unorvenituri viitoare superioare, dar probabile, cum ar fi: achizitia de masini pentrucresterea productivitatii muncii sau asimilarea unui brevet pentru fabricatia deproduse similare cu cele existenteb. schimbarea unei sume de bani certa in speranta obtinerii unor venituriprobabile, cum ar fi: achizitia de masini pentru scaderea productivitatii munciisau asimilarea unui brevet pentru fabricatia de produse noic. schimbarea unei sume de bani prezenta si certa in vederea efectuarii unorcheltuieli viitoare superioare, cum ar fi: achizitia de masini pentru crestereaproductivitatii muncii sau asimilarea unui brevet pentru fabricatia de produsenoid. schimbarea unei sume viitoare de bani in speranta obtinerii unor veniturisuperioare, dar probabile, cum ar fi: achizitia de masini pentru crestereaproductivitatii muncii sau asimilarea unui brevet pentru fabricatia de produsenoie. schimbarea unei sume de bani prezenta si certa in speranta obtinerii unorvenituri viitoare superioare, dar probabile, cum ar fi: achizitia de masini pentrucresterea productivitatii muncii sau asimilarea unui brevet pentru fabricatia deproduse noi4. Imprumuturile obligatare reprezinta:a. o forma deosebita a creditului pe termen scurt ce au un cost de procurare maimic decat subscrierile la capitalul social, neafectand dreptul de proprietate alactionarilorb. o forma deosebita a creditului pe termen lung ce au un cost de procurare maimic decat subscrierile la capitalul social, neafectand dreptul de proprietate alactionarilorc. o forma deosebita a creditului pe termen lung ce au un cost de procurare maimare decat subscrierile la capitalul social, neafectand dreptul de proprietate alactionarilord. o forma deosebita a creditului pe termen lung ce au un cost de procurare maimic decat subscrierile la capitalul social, afectand dreptul de proprietate al actionarilor

e. o forma deosebita a creditului pe termen lung ce au un cost de procurare maimare decat subscrierile la capitalul social, afectand dreptul de proprietate alactionarilor5. Nevoia de fond de rulment negativa arata:a. un surplus de resurse permanente fata de capitalurile circulante,necesitatile temporare fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fimobilizate;b. un surplus de resurse temporare fata de capitalurile circulante, necesitatiletemporare fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fi mobilizate;c. un deficit de resurse temporare fata de capitalurile circulante, necesitatiletemporare fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fi mobilizate;d. un surplus de resurse permanente fata de capitalurile permanente,necesitatile temporare fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fimobilizate;e. un surplus de resurse permanente fata de capitalurile circulante,necesitatile permanente fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fimobilizate.6. Costul aplicabil al creditelor solicitate este determinat de urmatorii factori esentiali:a. criteriul de alegere a creditelor, rata dobanzii si comisioanele aferente;b. rata dobanzii, criteriul de acordare a creditelor si comisioanele aferente;c. rata dobanzii si comisioanele aferente;d. criteriul de alegere a creditelor si comisioanele aferente;e. rata dobanzii si criteriul de acordare a creditelor.7. Dupa obiectul lor, creditele de trezorerie, se impart in:a. credite pentru facilitati de casa, credite sezoniere, credite de legatura,credite pe termen foarte scurt si credite pentru mobilizarea efectelorfinanciare;b. credite pentru facilitati de casa, credite de legatura si credite pentruimobilizarea efectelor financiare;c. credite sezoniere, credite de legatura, credite pe termen lung si creditepentru imobilizarea efectelor financiare;d. credite de legatura, credite pe termen lung si credite pentru mobilizareaefectelor financiare

8. Scontul comercial este:a. o operatiune bancara care consta in cumpararea de catre o bancacomerciala a unor inscrisuri de la beneficiarii lor, inainte ca acestea saajunga la scadentab. o operatiune benevola care consta in cumpararea de catre o persoanafizica a unor efecte de comert de la beneficiarii lor, inainte ca acestea saajunga la scadentac. o operatiune bancara care consta in cumpararea de catre orice persoanajuridica a unor efecte de comert de la beneficiarii lor, inainte ca acestea saajunga la scadentad. o operatiune bancara care consta in cumpararea de catre o bancacomerciala a unor efecte de comert de la beneficiarii lor, inainte ca acesteasa ajunga la scadentae. o operatiune bancara care consta in vinderea de catre o banca comercialaa unor efecte de comert de la beneficiarii lor, inainte ca acestea sa ajungala scadenta

9. Biletul la ordin:a. este o operatiune bancara prin care o persoana, subscriptorul (emitentul)se obliga sa plateasca unei alte persoane denumita beneficiar sau laordinul acesteia, o suma de bani, la o data scadentab. este un inscris prin care o persoana, beneficiarul se obliga sa plateascaunei alte persoane denumita subscriptorul (emitentul) sau la ordinulacesteia, o suma de bani, la o data scadentac. este un inscris prin care o persoana, subscriptorul (emitentul) se obliga saplateasca unei alte persoane denumita beneficiar sau la ordinul acesteia, osuma de bani, la o data scadentad. este un inscris prin care o persoana, subscriptorul se ofera sa plateascaunei alte persoane denumita beneficiar sau la ordinul acesteia, o suma debani, la o data scadentae. este un inscris prin care o persoana, subscriptorul (emitentul) se obliga saincaseze de la o alta persoana denumita beneficiar sau la ordinul acesteia,o suma de bani, la o data scadenta10. Fondul de rulment reprezinta:a. partea din capitaluri cu un grad de exigibilitate ridicat ce serveste finantariielementelor de activ cu un grad de lichiditate suficient de scazutb. partea din capitaluri cu un grad de exigibilitate slab ce serveste finantariielementelor de pasiv cu un grad de lichiditate suficient de scazutc. partea din capitaluri cu un grad de exigibilitate ridicat ce serveste finantariielementelor de pasiv cu un grad de lichiditate suficient de scazutd. partea din capitaluri cu un grad de exigibilitate slab ce serveste finantariielementelor de activ cu un grad de lichiditate suficient de scazute. partea din capitaluri cu un grad de exigibilitate slab ce serveste finantariielementelor patrimoniale cu un grad de lichiditate suficient de ridicat411. Nevoia de fond de rulment din exploatare, depinzand de marimea cifrei de afaceri:a. are un caracter sezonierb. are un caracter permanent al activitatii intreprinderiic. este invariabild. nu are legatura cu activitatea intreprinderiie. nu depinde de marimea cifrei de afaceri12. In categoria veniturilor financiare se cuprind:a. venituri din valorificarea marfurilorb. venituri din imobilizari financiare, din investitii financiare cedate si venituridin productia imobilizatac. venituri din imobilizari, investitii financiare cedate, din sconturi obtinute sivenituri din productia de imobilizari necorporaled. venituri din sconturi obtinute, alte venituri financiare13. Analiza fluxurilor de resurse financiare si a fluxurilor de utilizare a resurselorfinanciare conduce la:a. crearea unui flux de resurse si a trezoreriei nete negativeb. crearea unui flux de utilizare si a trezoreriei nete pozitivec. crearea unui flux de resurse si a situatiei nete nefavorabilad. crearea unui flux de resurse si crearea unui flux de alocare14. Tabloul de utilizari si resurse situeaza in centrul atentiei:a. legatura dintre fondul de rulment si nevoia de fond de rulment in afaraexploatariib. legatura dintre fondul de rulment aferent activitatii de investitii si nevoia defond de rulmentc. legatura dintre fondul de rulment si nevoia de fond de rulmentd. legatura dintre nevoia de fond de rulment si trezoreria neta

e. legatura dintre fondul de rulment, nevoia de fond de rulment si trezorerianeta15. Formele de exprimare a riscului economic sunt:a. variabilitatea profitului fata de media rentabilitatii din ultimele exercitii;mentinerea profitului la nivelul aceluiasi volum de activitate; variabilitatearatei rentabilitatii intreprinderiib. variabilitatea profitului fata de media rentabilitatii din ultimele exercitii;variabilitatea profitului in functie de volumul de activitate; mentinerea rateirentabilitatii intreprinderiic. variabilitatea profitului fata de media rentabilitatii din ultimele exercitii;variabilitatea profitului in functie de volumul de activitate; variabilitatea rateirentabilitatii intreprinderii16. In optimizarea marimii stocurilor se poate alege o anumita politica de gestiune:a. de prudenta fata de risc, o politica agresiva si o politica de asigurare a unuistoc mediu de sigurantab. de prudenta fata de risc, o politica de asigurare a unui stoc mediu desiguranta; o politica echilibratac. de imprudenta fata de risc, o politica regresiva si o politica de asigurare aunui stoc mediu de siguranta17. Costul aplicabil al creditelor solicitate este determinat de:a. doi factori esentiali: suma creditului si comisioanele aferenteb. doi factori esentiali: rata dobanzii si comisioane aferentec. trei factori esentiali: suma creditului, rata dobanzii si comisioane aferented. doi factori esentiali: suma creditului si rata dobanzii18. Elementele financiare ale unei investitii in mediul cert sunt:a. cheltuielile finale de investitii, durata de viata a investitiilor, fluxurile nete detrezorerie, valoarea reziduala si rata de actualizareb. cheltuielile initiale de investitii, durata de viata a investitiilor, fluxurile initialede trezorerie, valoarea reziduala si rata de actualizare;c. cheltuielile initiale de investitii, durata de viata a investitiilor, fluxurile netede trezorerie, valoarea reziduala si rata de actualizared. cheltuielile initiale de investitii, durata de viata a investitiilor, fluxurile netede trezorerie, valoarea initiala si rata de actualizaree. cheltuielile initiale de investitii, durata de viata a investitiilor, fluxurile netede trezorerie, valoarea reziduala si rata de dobanda19. Analiza riscului financiar se poate face prin:a. analiza riscului pe baza metodei pragului de rentabilitate si pe bazaindicatorului fond de rulmentb. analiza riscului pe baza metodei pragului de rentabilitate si pe bazaefectului de levier combinatc. analiza riscului pe baza metodei pragului de rentabilitate si pe bazaefectului de levier de exploatared. analiza riscului pe baza metodei pragului de rentabilitate si pe bazaefectului de levier financiar20. In practica de fundamentare a necesarului de finantare a cheltuielilor deexploatare se intalnesc urmatoarele metode:a. metode sintetice de determinare a necesarului de finantareb. metode analitice si metode financiare de determinare a necesarului definantarec. metode economico-financiare de determinare a necesarului de finantared. metode tehnico-economice de determinare a necesarului de finantaree. metode analitice de determinare a necesarului de finantarea. a+bb. a+c

c. nici una din cele enumerated. a+b+c+de. a+e621. Veniturile obtinute de o societate din activitatea economica si financiara sunt de405 lei. Cheltuielile de exploatare sunt de 270 u.m, din care 90 u.m. reprezintacheltuielile de amortizare, iar cheltuielile financiare sunt de 30 u.m, cota de impozit peprofit este de 16%, Societatea doreste sa apeleze la un imprumut pe termen lung de570 u.m. Precizati care este capacitatea de autofinantare a societatii si daca aceastapoate obtine creditul pe termen lung solicitat.a. 172,20 si poate obtine creditul pe termen lung solicitatb. 178,20 si nu poate obtine creditul pe termen lung solicitatc. 262,20 si poate obtine creditul pe termen lung solicitatd. 178,20 si poate obtine creditul pe termen lung solicitate. 570 si nu poate obtine creditul pe termen lung solicitat22. Rata dobanzii este formata din:a. rata de referinta, diminuarea ratei de referinta pentru compensarea risculuiimplicat in tipul de credite si majorarea ratei de referinta pentrucompensarea riscului de intreprindere, in functie de marimea patrimoniuluisi bonitatea sab. rata de referinta, majorarea ratei de referinta pentru compensarea risculuiimplicat in tipul de credite si majorarea ratei de referinta pentrucompensarea riscului de intreprindere, in functie de marimea patrimoniuluisi bonitatea sac. rata de referinta, majorarea ratei de referinta pentru compensarea risculuiimplicat in tipul de credite si diminuarea ratei de referinta pentrucompensarea riscului de intreprindere, in functie de marimea patrimoniuluisi bonitatea sad. majorarea ratei de referinta, diminuarea ratei de referinta pentrucompensarea riscului implicat in tipul de credite si majorarea ratei dereferinta pentru compensarea riscului de intreprindere, in functie demarimea patrimoniului si bonitatea sa23. Cambia sau trata este:a. o intelegere prin care un creantier, tragatorul, dispune unuia dintre debitoriisai, trasul, sa plateasca, la o anumita scadenta, o suma determinata uneipersoane desemnate, beneficiarul, care poate fi insusi tragatorulb. un inscris prin care un beneficiar da ordin unuia dintre debitorii sai, trasul,sa plateasca, la o anumita scadenta, o suma unei persoane desemnate,beneficiarul, care poate fi insusi tragatorulc. un inscris prin care un creantier, tragatorul, da ordin unuia dintre creditoriisai, trasul, sa plateasca, la o anumita scadenta, o suma determinata uneipersoane desemnate, beneficiarul, care poate fi insusi tragatoruld. un inscris prin care un creantier, tragatorul, da ordin unuia dintre debitoriisai, trasul, sa plateasca, la o anumita scadenta, o suma insemnata uneioarecare persoanee. un inscris prin care un creantier, tragatorul, da ordin unuia dintre debitoriisai, trasul, sa plateasca, la o anumita scadenta, o suma determinata uneipersoane desemnate, beneficiarul, care poate fi insusi tragatorul24. Din punct de vedere contabil, investitia:a. reprezinta alocarea unei trezorerii disponibile pentru procurarea unui activcirculant care va determina fluxul de venituri si cheltuielib. reprezinta alocarea unei trezorerii disponibile pentru procurarea unui activfix care va determina fluxul de cheltuieli

c. reprezinta alocarea unei trezorerii disponibile pentru procurarea unui activfix care va determina fluxul de venituri si cheltuielid. reprezinta alocarea unei trezorerii disponibile pentru procurarea unui activfix care va determina fluxul de veniturie. reprezinta alocarea unei sume de bani disponibila pentru dezactivarea unuimijloc fix care nu mai determina fluxuri de venituri si cheltuieli25. Capacitatea de autofinantare reflecta;a. potentialul economic de crestere a intreprinderiib. potentialul financiar de crestere tehnica a intreprinderiic. potentialul financiar de diminuare economica a intreprinderiid. potentialul financiar de crestere economica a intreprinderiie. potentialul tehnico-economic de crestere sociala a intreprinderii26. Potrivit metodei indirecte de determinare a fluxurilor de trezorerie ale activitatii deexploatare rezultatul net este corectat cu:a. influenta operatiunilor care nu au un caracter monetarb. influenta operatiunilor care au un caracter monetarc. influenta tuturor operatiunilor care au loc la nivelul intreprinderiid. influenta operatiunilor care nu au un caracter economic27. Analiza riscului de faliment se realizeaza:a. in maniera dinamicab. in maniera staticac. in maniera economicad. in maniera financiarae. in maniera statica si dinamica28. Trezoreria neta pozitiva reprezinta:a. saracirea trezoreriei nete pe termen scurtb. un deficit monetar acoperit prin angajarea de noi creditec. un echilibru financiar la nivelul intreprinderii29. Autofinantarea este:a. expresia bogatiei ramurii din care face parte intreprinderea analizatab. expresia bogatiei creata de intreprinderec. expresia saraciei din intreprindered. expresia preocuparii managerului de intreprindere si a debitorilore. expresia preocuparii managerului de intreprindere si a creditorilor30. Analiza riscului de faliment in maniera statica se bazeaza pe:a. studiul bilantuluib. studiul bilantului si notiunea de nevoie de fond de rulmentc. studiul bilantului si notiunea de trezoreried. studiul bilantului si al contului de profit si pierderee. studiul bilantului si notiunea de fond de rulment31. Pentru decontarea trimestriala a costului creditelor de trezorerie se intocmescdoua documente:a. scara dobanzilor si scara ratelor lunareb. decontul de dobanzi si comisioane si scara ratelor lunarec. scara dobanzilor si decontul de dobanzi si comisioaned. scara dobanzilor, scara ratelor lunare si decontul de dobanzi si comisioanee. scara dobanzilor, decontul de dobanzi si comisioane si scara ratelor lunare

32. Trezoreria neta negativa reprezinta:a. un excedent monetar ce permite achitarea datoriilor pe termen scurt siefectuarea de plasamente pe piata monetara si/sau financiarab. limitarea autonomiei financiare a intreprinderiic. independenta intreprinderii de resursele externed. activul net neangajat in datorii

33.Tabloul de finantare evidentiaza:a. fluxurile de resurse financiare si fluxurile de trezorerie ale activitatii definantare;b. fluxurile de utilizare a resurselor financiare si fluxurile de trezorerie aleactivitatii de investitii;c. fluxurile de resurse financiare si fluxurile de utilizare a resurselor financiare;d. fluxurile de trezorerie ale activitatii de finantare si fluxurile de trezorerie aleactivitatii de investitii;e. fluxurile de trezorerie ale activitatii de exploatare, fluxurile de trezorerie aleactivitatii de finantare si fluxurile de trezorerie ale activitatii de investitii.34. Tabloul fluxurilor dupa teoria financiara separa fluxurile financiare in:a. fluxuri nete si fluxuri financiareb. fluxuri reale si fluxuri economicec. fluxuri monetare si nemonetared. fluxuri reale si fluxuri financiaree. fluxuri reale si fluxuri nemonetare35. Principalele caracteristici ale imprumuturilor obligatare sunt:a. marimea imprumutului obligatar; marimea dobanzii; durata si modalitatilede incasare; valoarea de emisiuneb. marimea imprumutului obligatar; marimea dobanzii; modalitatile deincasare; valoarea de piatac. marimea imprumutului obligatar; marimea dobanzii; durata si modalitatilede rambursare; valoarea de emisiuned. marimea imprumutului obligatar; marimea dobanzii; durata si modalitatilede rambursare; valoarea nominala a actiunilore. marimea leasing-ului; marimea dobanzii; durata si modalitatile derambursare; valoarea de emisiune36. Care din urmatoarele afirmatii in legatura cu indicatorul nevoia de fond de rulmentsunt adevarate:a. nevoia de fond de rulment exprima gradul de insolvabilitate pe termen scurtal intreprinderii;b. nevoia de fond de rulment este un indicator mai instabil decat indicatorulfond de rulment, fiind dependent de volumul de activitate al intreprinderii.37. Cash-flow-ul pozitiv reprezinta:a. o saracire a activului realb. o activitate de exploatare a intreprinderiic. o imbogatire a activului reald. o imbogatire a activului fix al intreprinderiie. o saracire a activului fix al intreprinderii38. Operatiunile generatoare de incasari si plati la nivelul intreprinderii sunt:a. operatiunile de exploatare, financiare si extraordinareb. operatiunile de exploatare, financiare si de capitalc. operatiunile financiare si extraordinare si de capitald. operatiunile de gestiune si de capital39. Masura rentabilitatii unei intreprinderi este data de:a. un sistem de rate de eficienta, determinate ca raport intre efectelefinanciare obtinute si eforturile depuse pentru obtinerea lorb. un sistem de rate de risc, determinate ca raport intre efectele economiceobtinute si eforturile depuse pentru obtinerea lorc. un sistem de rate de eficienta, determinate ca raport intre efecteleeconomice si eforturile depuse pentru obtinerea lord. un sistem de rate de insolvabilitate, determinate ca raport intre efecteleeconomice si financiare obtinute si eforturile depuse pentru obtinerea lor

e. un sistem de rate de eficienta, determinate ca raport intre efecteleeconomice si financiare obtinute si eforturile depuse pentru obtinerea lor40. Tipurile de bugete din sistemul planificarii financiare:a. bugete de orientare generala, bugete anuale si bugetul vanzarilorb. bugete de orientare generala, bugete anuale si bugete de trezoreriec. bugete anuale si bugete de trezorerie, bilantul previzionald. bugete de orientare generala, bugete anuale si bugete de trezorerie sibilantul previzionale. bugete de orientare generala, bugete anuale si bugete de trezorerie,bilantul previzional si contul de rezultate41. Elementele de fundamentare ale metodei analitice bazata pe cifra de afaceri, dedeterminare a necesarului de finantare, sunt:

a. cifra de afaceri previzionata prin bugetul vanzarilor si costul completantecalculatb. cifra de afaceri previzionata prin bugetul vanzarilor si costul de uzina unitarantecalculatc. cifra de afaceri previzionata prin bugetul vanzarilor si durata medie deincasare a clientilord. cifra de afaceri previzionata prin bugetul vanzarilor si durata de rotatie acategoriilor de stocurie. cifra de afaceri previzionata prin bugetul vanzarilor si durata medie de plataa datoriilor42. In categoria comisioanelor de risc, aferente costului creditelor de trezorerie, intra:a. comisionul de credit, comisionul de imobilizare, comisionul pentru cel maimic sold debitor din fiecare luna a trimestrului de referinta, comisionulpentru cea mai mare depasire din fiecare luna a plafonului de crediteaprobat;b. comisionul de credit, comisionul de imobilizare, comisionul pentru cel maimare sold debitor din fiecare luna a trimestrului de referinta, comisionulpentru cea mai mica depasire din fiecare luna a plafonului de crediteaprobat;c. comisionul de credit, comisionul de imobilizare, comisionul pentru cel maimare sold debitor din fiecare luna a trimestrului de referinta, comisionulpentru cea mai mare depasire din fiecare luna a plafonului de crediteaprobat;43. Care din urmatoarele afirmatii in legatura cu indicatorul nevoia de fond de rulmentsunt false:a. nevoia de fond de rulment reflecta echilibrul curent al intreprinderii, nefiindun indicator fluctuant si stabilb. nevoia de fond de rulment evidentiaza nevoile temporare ce se reinnoiescpermanent in cadrul ciclurilor de exploatare succesive ale intreprinderii44. Caracteristicile principale ale tabloului de utilizari si resurse sunt:a. instrument de gestiune si document de dezinformare a utilizatorilor deinformatiib. instrument de gestiune si previziune, instrument de apreciere a gestiuniifinanciare a intreprinderii si de calcul al indicatorului marja comercialac. instrument de gestiune si previziune, mijloc de apreciere a gestiuniifinanciare a intreprinderii; document de informare a utilizatorilor deinformatii; mijloc de evaluare si de interpretare a politicii de distribuire adividendelor45. Rata excedentului brut de exploatare ofera:a. o apreciere globala asupra rentabilitatii brute a capitalului circulantb. o apreciere globala asupra rentabilitatii nete a capitalului investit

c. o apreciere globala asupra rentabilitatii brute a capitalului investitd. o apreciere restransa asupra rentabilitatii brute a capitalului investite. o apreciere asupra rentabilitatii capitalului investit1146. Previziunea vanzarilor se poate face:a. pe baza tehnicilor cantitative de extrapolare a tendintelor observate inevolutia anterioara a vanzarilor si pe baza previziunii cheltuielilor dedesfacereb. pe baza tehnicilor cantitative de extrapolare a tendintelor observate inevolutia anterioara a vanzarilor si pe baza previziunii cantitative aproductiei de executatc. pe baza tehnicilor cantitative de extrapolare a tendintelor observate inevolutia anterioara a vanzarilor si pe baza tehnicilor calitative de analiza avariabilelor care determina marimea vanzarilor si valoarea lor in anul depland. pe baza tehnicilor calitative de extrapolare a tendintelor observate inevolutia anterioara a vanzarilor si pe baza tehnicilor calitative de analiza avariabilelor care determina marimea vanzarilor si valoarea lor in anul deplan47. Necesarul de finantat trimestrial, conform metodei analitice bazate pe cifra deafaceri, se determina pe categorii de stocuri in functie de:a. ratele cinetice specifice fiecarei categorii de stocuri determinate anterior pebaza previziunii financiare pentru anul viitorb. ratele cinetice specifice fiecarei categorii de stocuri si determinate anteriorpe baza executiei financiare din anul precedentc. cifra de afaceri previzionata pentru anul viitor si soldul mediu al activelorcirculante din anul precedentd. ratele cinetice specifice fiecarei categorii de stocuri si determinate anteriorpe baza executiei financiare din ultimii trei ani48. Nevoia de fond de rulment pozitiva semnifica un:a. deficit de necesar temporar fata de resursele temporare ce pot fiimobilizateb. surplus de necesar permanent fata de resursele temporare ce pot fiimobilizatec. surplus de necesar temporar fata de resursele permanente ce pot fiimobilizated. surplus de necesar temporar fata de resursele temporare ce pot fiimobilizatee. surplus de necesar permanent fata de resursele permanente ce pot fiimobilizate49. Cash-flow-ul negativ semnifica:a. o crestere a capacitatii de autofinantare a investitiilorb. o diminuare a insolvabilitatii intreprinderiic. o diminuare a excedentului brut de exploatared. o diminuare a valorii adaugate a intreprinderiie. o diminuare a capacitatii de autofinantare a investitiilor, o saracire a activului real1250. Diagnosticul financiar detecteaza eventualele:a. stari de echilibru financiar, in scopul stabilirii masurilor de lichidare asocietatiib. stari de dezechilibru financiar, in scopul stabilirii masurilor de identificare acauzelor care le-au generatc. stari de echilibru financiar, in scopul stabilirii masurilor de redresared. stari de crestere a capacitatii de autofinantare a investitiilor

51. Rata de rentabilitate economica este dependenta de:a. natura si structura activelor imobilizateb. natura si structura investitiilorc. natura si structura activelor circulanted. structura capitalurilor intreprinderii52. Bugetul de trezorerie, functie de modalitatile de luare in calcul a incasarilor siplatilor poate fi:a. buget net de incasarib. buget net de platic. buget brut si net de trezoreried. buget brut si net de vanzarie. buget brut si net de vanzari si productie53. Situatia neta a intreprinderii reprezinta:a. activul net angajat in datoriib. excedentul de capitaluri permanente fata de activele imobilizatec. activul net al entitatii neangajat in datoriid. excedentul de capitaluri circulante fata de activele imobilizatee. excedentul de capitaluri permanente fata de activele circulante54. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; cheltuieli financiare = 320; cheltuieli reprezentandimpozite, taxe si varsaminte asimilate = 220, subventii de exploatare = 500; altevenituri de exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400;Sa se determine ponderea capacitatii de autofinantare in excedentul brut deexploatare.a. 81,27b. 79,08c. 78,099

d. 81,72e. 81,2755. Dispuneri de urmatoarele date: cifra de afaceri = 9.000; cheltuielile variabilereprezinta 55% din cifra de afaceri, cheltuielile fixe sunt 4.590. Sa se calculeze cifrade afaceri pentru care profitul este zero.a. 8200b. 10200c. 10020d. 10002

e. 8002

56. Sa se calculeze variabilitatea cifrei de afaceri, la o societate comerciala care ainregistrat urmatoarele date, pe parcursul a doua exercitii financiare consecutive:Indicatori N-1 NCifra de afaceriCheltuieli variabileCheltuieli fixeCheltuieli financiare500080% din C.A.200100700070% din C.A.200150a. 20b. 200c. 0,20d. 0,40e. 4057. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date:ACTIV N-1 N PASIV N-1 NImobilizari 760 680 Capitaluri proprii 430 520Active circulante 200 700 Datorii financiare 500 750Datorii de exploatare 30 110TOTAL 960 1.380 TOTAL 960 1.380Din contul de profit si pierdere aferent aceleiasi perioade s-au retinut urmatoareledate: vanzari de marfuri = 1.680; productia vanduta = 1.200; consumuri de la terti =920; cheltuieli cu personalul = 400; cheltuielile cu amortizarea = 200; cheltuielile cudobanzile = 100, cheltuieli extraordinare = 600; cota de impozit pe profit este de 16%.Sa se calculeze cash flow-ul disponibil dupa originea sa, dar si in functie dedestinatie.a. 344,10b. 341,40c. 314,40d. 304,40e. 414,4058. Se dau urmatoarele informatii (in lei):- costul productiei marfa vanduta de o societate in anul precedent a fost de 44 079- soldul mediu al activelor circulante in aceeasi perioada a fost de 8 582Pentru anul viitor se estimeaza:- costuri ale productiei marfa aferente trim. I = 23 805; trim. al – II -lea = 25 351; trim.al –III-lea = trim. al IV-lea = 23 700.- o accelerare a duratei de rotatie cu 12 zile.14Sa se calculeze necesarul de finantare a cheltuielilor de exploatare aferentetrimestrului I, utilizand metoda sintetica bazata pe costuri.a. 15378,21b. 15387,21c. 15873,21d. 15738,21e. 15783,2159. Folosind metoda analitica bazata pe costuri sa se calculeze necesarul de finantat

mediu anual de materii prime, cunoscandu-se urmatoarele date:Indicatori Produs 1 Produs 2Cantitati anuale de aprovizionat 60 80Norma de consum pentru materia prima 0,5 0,6Pretul unitar de aprovizionat 300 lei/buc 300 lei./bucIntervalul mediu intre aprovizionari 40 zile 40 zileIntervalul mediu pentru stocul de siguranta 22 zile 22 zileIntervalul mediu pentru conditionare 6 zile 6 zileIntervalul mediu pentru transportul intern 2 zile 2 zileRepartizarea pe trimestre a necesarului valoric de materie prima se face astfel: trim I= trim II = 30%; trim. III = trim IV = 20%.a. 3520b. 3502c. 3250d. 3205e. 3502f.

60. Bilantul si contul de profit si pierdere ale unui exercitiu prezinta urmatoarele date:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 3.400 Capitaluri proprii 1.600Active circulante 1.000 Datorii financiare 2.000Datorii catre furnizori 800TOTAL 4.400 TOTAL 4.400Cifra de afaceri = 8.600; consumuri provenind de la terti = 4.400; impozite si taxe =800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 820; alte cheltuieli deexploatare = 200; alte venituri de exploatare = 360; cheltuieli financiare = 250. Sa sedetermine rata de prelevare a cheltuielilor financiare.a. 6,54b. 6,55c. 6,45d. 6,05e. 6,04f.

61. Un agent economic fabrica si comercializeaza trei produse: A,B,C, pentru careprevizioneaza productia anuala in cost complet si necesarul de finantat mediu anualpe produs astfel:Produsul Productia anuala in costcomplet - lei -Necesarul de finantatmediu anual pe produsA 20.000 46015B 22.700 330C 20.660 266Productia la cost complet previzionata pentru trimestrul I al anului viitor este de12.600 lei. Sa se determine necesarul de finantat trimestrial al produselor finiteutilizand metoda analitica bazata pe costurile exploatarii.a. 480b. 408c. 804d. 840e. 8462. Un agent economic fabrica si comercializeaza trei produse: A,B,C, pentru careprevizioneaza productia anuala in cost complet si necesarul de finantat mediu anualpe produs astfel:Produsul Productia anuala in cost

complet - lei -Necesarul de finantatmediu anual pe produsA 20.000 460B 22.700 330C 20.660 266Productia la cost complet previzionata pentru trimestrul I al anului viitor este de10.500 lei. Sa se determine durata medie de stationare a produselor finite inmagazie.a. 0,01b. 0,02c. 1,66d. 6e. 1,6763. Dispuneti de urmatoarele date ale unei societati care produce trei produse:Nr.crt Indicatori P1 P2 P31. Cantitatea 19.800 13.500 10.0002. Cost unitar de productie 30 25 353. Cost unitar complet 25 30 52,24. Durata de stationare in magazie (in zile) 2 2 4Sa se calculeze necesarul de finantat pentru trimestrul II, al produselor finite,cunoscandu-se repartizarea pe trimestre dupa urmatoarele proportii: trim I = trim.IV.=23%; trim. II = 30%; trim. III = 24%.a. 12490,20b. 12409,20c. 12904,20d. 12094,20e. 12940,2064. Dispuneti de urmatoarele date ale unei societati care produce trei produse:Nr.crt Indicatori P1 P2 P31. Cantitatea 19.800 13.500 10.0002. Cost unitar de productie 30 25 353. Cost unitar complet 25 30 52,2164. Durata de stationare in magazie (in zile) 2 2 4Sa se calculeze necesarul de finantat mediu anual al produselor finite, cunoscanduserepartizarea pe trimestre dupa urmatoarele proportii: trim I = trim.IV.= 23%; trim. II= 30%; trim. III = 24%.a. 10080b. 10800c. 18000d. 10080e. 1000865. Dispuneti de urmatoarele date ale unei societati care produce trei produse:Nr.crt. Indicatori P1 P2 P31. Cantitatea 19.800 13.500 10.0002. Cost unitar de productie 30 25 353. Cost unitar complet 25 30 52,24. Durata de stationare in magazie (in zile) 2 2 4Sa se calculeze necesarul de finantat pentru trimestrul I, al produselor finite,cunoscandu-se repartizarea pe trimestre dupa urmatoarele proportii: trim I = trim IV=23%; trim II = 30%; trim III = 24%.a. 9920,82b. 9290,82

c. 9209,82d. 9902,82e. 9092,82f.

66. Dispuneti de urmatoarele date ale unei societati care produce trei produse:Nr.crt. Indicatori P1 P2 P31. Cantitatea 19.800 13.500 10.0002. Cost unitar de productie 30 25 353. Cost unitar complet 25 30 52,24. Durata de stationare in magazie (in zile) 2 2 4Sa se calculeze necesarul de finantat pentru trimestrul III, al produselor finite,cunoscandu-se repartizarea pe trimestre dupa urmatoarele proportii: trim I = trim.IV.=23%; trim. II = 30%; trim. III = 24%.a. 10532,16b. 10352,16c. 10235,16d. 10253,16e. 10325,1667. Sa se determine necesarul de finantat pe trimestrul IV pentru elementul de activ,creante, utilizand metoda sintetica bazata pe costurile exploatarii si datele puse ladispozitie de o societate (in lei):- productia fabricata in anul precedent exprimata in cost complet a fost de 20 330;- productia la cost complet previzionata pentru anul de plan este de 24 000,- soldul materialelor din bilantul contabil este de 3 550;- soldul productiei in curs de executie din bilantul contabil este de 550;- soldul produselor finite din bilantul contabil este de 260;17- soldul creantelor din bilantul contabil este de 440;- coeficientul de accelerare a rotatiei activelor circulante prin costul total al productieieste de 0,2;- pentru repartizarea pe trimestre se vor utiliza urmatoarele proportii: trim.I = trim.II =trimIII. = 22%; trim.IV. = 28%.a. 465,54b. 456,59c. 465,59d. 456,54e. 455,6468. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii (inlei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500

Cifra de afaceri = 9 300; cheltuieli de exploatare = 2 300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; cheltuieli financiare = 320; cheltuieli reprezentandimpozite, taxe si varsaminte asimilate = 220, subventii de exploatare = 500; altevenituri de exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400. Sa se determine ratade lichiditate redusa.a. 0,12b. 0,57c. 0,75d. 7569. Bilantul functional si contul de profit si pierdere al unei societati prezintaurmatoarele informatii (in lei):NEVOI N RESURSE NImobilizariActive circulante1 5301 335Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare2 190575100Cifra de afaceri = 5 650; cheltuieli pentru exploatare platibile = 3 545; subventii deexploatare = 1 055; cheltuielile cu amortizarea = 1 450; cheltuielile cu dobanzile = 55,iar cota de impozit pe profit este de 16%. Se cere efectul de levier financiar alindatorarii.a. 10,72b. 10,73c. 10,27d. 10,37e.

70. Bilantul si contul de profit si pierdere al unei societati prezinta urmatoareleinformatii (in lei):NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NImobilizari 350 400 Capital propriu 405 42518Stocuri materii prime 250 300 Datorii financiare termen lung 250 275Stocuri produse finite 400 325 Datorii de exploatare 225 250Creante de exploatare 250 375 Credite bancare curente 475 650Disponibilitati 150 200TOTAL NEVOI 1 400 1 600 TOTAL RESURSE 1 400 1 600Cifra de afaceri = 9 200; cheltuieli monetare de exploatare = 7 430; cheltuielile cuamortizarea = 170; cheltuielile cu dobanzile = 500; cota de impozit pe profit este de16%. Sa se calculeze cash flow-ul de gestiune.a. 1495b. 1459c. 1594d. 1549e. 1945f.

71. O intreprindere a realizat in exercitiul financiar precedent o cifra de afaceri de6560 lei si prezinta urmatoarea structura a ratelor privind rotatia capitalurilor prin cifrade afaceri:NEVOI Zile RESRSE ZileImobilizari 990 Capital propriu 954Stocuri 390 Datorii pe termen lung 360

Creante 170 Datorii de exploatare 280Lichiditati 44TOTAL 1 594 TOTAL 1 594Stiind ca cifra de afaceri a inregistrat in exercitiul urmator o crestere de 15%, sa sestabileasca valorile absolute previzionate ale indicatorului fond de rulment.a. 6789,60b. 5867,56c. 6879,60d. 5687,56e. 922,04f.

72. O intreprindere a realizat in exercitiul financiar precedent o cifra de afaceri de6560 lei si prezinta urmatoarea structura a ratelor privind rotatia capitalurilor prin cifrade afaceri:NEVOI Zile RESRSE ZileImobilizari 990 Capital propriu 954Stocuri 390 Datorii pe termen lung 360Creante 170 Datorii de exploatare 280Lichiditati 44TOTAL 1.594 TOTAL 1.594Stiind ca cifra de afaceri a inregistrat in exercitiul urmator o crestere de 15%, sa sestabileasca valorile absolute previzionate ale indicatorului necesar de fond derulment.a. 6789,60b. 5867,56c. 6879,60d. 5687,56e. 922,04f.

1973. O intreprindere a realizat in exercitiul financiar precedent o cifra de afaceri de6560 lei si prezinta urmatoarea structura a ratelor privind rotatia capitalurilor princifra de afaceri:NEVOI Zile RESRSE ZileImobilizari 990 Capital propriu 954Stocuri 390 Datorii pe termen lung 360Creante 170 Datorii de exploatare 280Lichiditati 44TOTAL 1 594 TOTAL 1 594Stiind ca cifra de afaceri a inregistrat in exercitiul urmator o crestere de 15%, sa sestabileasca valorile absolute previzionate ale indicatorului trezorerie neta.a. 6789,60b. 5867,56c. 6879,60d. 5687,56e. 922,0474. Folosind metoda analitica bazata pe costuri sa se calculeze necesarul de finantatpe trimestrul I = II de materii prime, cunoscandu-se urmatoarele date:Indicatori P1 P2Cantitati anuale de aprovizionat 60 80Norma de consum pentru materia prima 0,5 0,6Pretul unitar de aprovizionat 300 lei./buc 300 lei/bucIntervalul mediu intre aprovizionari 40 zile 40 zileIntervalul mediu pentru stocul de siguranta 22 zile 22 zileIntervalul mediu pentru conditionare 6 zile 6 zileIntervalul mediu pentru transportul intern 2 zile 2 zile

Repartizarea pe trimestre a necesarului valoric de materie prima se face astfel: trim I= trim II = 30%; trim. III = trim IV = 20%.a. 3900b. 3090c. 3009d. 390e. 30975. Cifra de afaceri a anului expirat a fost de 27840lei, cifra de afaceri a anului de previziune este de 32 000 lei. Soldul mediu alactivelor circulante pentru anul de baza a fost de 5 800 lei. Coeficientul de accelerarea rotatiei activelor circulante prin cifra de afaceri este de 0,35. Sa se determinenecesarul de finantare a cheltuielilor de exploatare pentru trimestrul III, utilizandmetoda sintetica bazata pe rata cinetica a activelor circulante, tinandu-se cont derepartizarea cifrei de afaceri previzionata pe trimestre astfel: trim. I = 15%; trim. II =20%; trim. III = 25%; trim. IV = 40%.a. 6666,66b. 6666,67c. 4333,33d. 4333,34e.

2076. Bilantul si contul de profit si pierdere ale unui exercitiu prezinta urmatoarele date(in lei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 3.400 Capitaluri proprii 1.600Active circulante 1.000 Datorii financiare 2.000Datorii catre furnizori 800TOTAL 4.400 TOTAL 4.400Cifra de afaceri = 8 200; consumuri provenind de la terti = 4 400; alte impozite si taxe= 800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 620; alte cheltuieli deexploatare = 200; cheltuieli de amortizare = 250; alte venituri de exploatare = 360;cheltuieli financiare = 220. Sa se determine durata de amortizare a imobilizarilor.a. 10,97b. 10,98c. 10,89d. 10,7977. Bilantul si contul de profit si pierdere ale unui exercitiu prezinta urmatoarele date(in lei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 3 400 Capitaluri proprii 1 200Active circulante 1 000 Datorii financiare 2 000Datorii catre furnizori 800TOTAL 4 400 TOTAL 4 400Cifra de afaceri = 8 200; consumuri provenind de la terti = 4 400; impozite si taxe =800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 620; alte cheltuieli deexploatare = 200; alte venituri de exploatare = 360; cheltuieli financiare = 220. Sa sedetermine numarul de rotatii a activelor circulante.a. 8,02b. 2,08c. 8,20d. 2,8078. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200

Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime si materiale = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 18021- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.a. Sa se calculeze rata cinetica 1 pentru lichiditati.a. 5,53b. 5,35c. 5,45d. 5,5479. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime si materiale = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.b. Sa se calculeze rata cinetica 1 pentru clienti.a. 11,07b. 11,08c. 11,80d. 11,7080. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime si materiale = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000

- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.22c. Sa se calculeze rata cinetica 1 pentru imobilizari.a. 420b. 42c. 24d. 240e. 20481. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime si materiale = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.d. Sa se calculeze rata cinetica 1 pentru datorii financiare.a. 2520b. 2250c. 2205d. 250282. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime, materiale si alte cheltuieli de exploatare = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.e. Sa se calculeze rata cinetica 1 pentru datorii de exploatare.23a. 36,30b. 36,03

c. 33,60d. 33,0683. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime, materiale si alte cheltuieli de exploatare = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.Sa se calculeze rata cinetica 2 pentru datorii de exploatare.a. 28,84b. 28,48c. 28,58d. 28,8584. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2 500 Capitaluri proprii 3 200Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4 600 TOTAL 4 600Cifra de afaceri de 26.000 lei, realizata de societate are urmatoarea structura:- materii prime si materiale = 7 500- impozite si taxe = 3 750- cheltuieli cu personalul = 5 000- amortizari si provizioane = 3 750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2 180- profit aferent cifrei de afaceri = 3 820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 1000 lei.Sa se calculeze rata cinetica 2 pentru datorii financiare.a. 3,84b. 3,85c. 3,58d. 3,4885. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.000Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,

cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.Stabiliti soldul final de trezorerie la sfarsitul primului trimestru al anului.a. 2760b. – 2760c. – 4560d. – 465086. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.000Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.Stabiliti volumul incasarilor la sfarsitul primului trimestru al anului.a. 6500b. 650c. 5600d. 560e. 500687. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.00025Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.Stabiliti volumul platilor la sfarsitul primului trimestru al anului.a. 15060b. 15600c. 13620d. 13260e. 1320688. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.000

Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.Stabiliti volumul incasarilor din luna ianuarie.a. 0b. 600c. 1300d. 3700e. 490089. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.000Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.26Stabiliti volumul incasarilor aferente lunii februarie.a. 3700b. 1300c. 600d. 4900e. 120090. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al unui exercitiueste urmatoarea:Indicatori Ianuarie Februarie MartieVanzari 1.200 1.400 1.600Cumparari 2.200 2.800 3.000Incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate in luna urmatoarevanzarilor si restul in luna a doua de la vanzare, iar datoriile catre furnizori se achitaintegral in luna a doua de la aprovizionare. Cheltuieli lunare cu salariile sunt de 800,cheltuieli lunare cu chiria de 120, iar cheltuieli lunare cu amortizarea sunt de 600.Bilantul exercitiului incheiat prezinta urmatoarele solduri:- clienti - 3.700 - incasabili in luna ianuarie;- furnizori - 5.500 - jumatate platibili in luna februarie si restul in luna martie;- lichiditati - 4.900.Stabiliti volumul incasarilor aferente lunii martie.a. 3700b. 1300c. 600d. 4900e. 120091. In vederea aprecierii riscului financiar se prezinta urmatoarele informatii extrase

din bilantul unei intreprinderi (in u.m): activul economic = 5000, finantat 60% dincapitaluri proprii, restul din datorii pe termen lung. Alte informatii: cifra de afaceri =4800, cheltuieli de exploatare platibile = 2200; subventii din exploatare = 700;cheltuieli salariale = 1100; alte impozite, taxe si varsaminte asimilate = 400; cheltuielicu amortizarea = 800; alte venituri de exploatare = 400; rata dobanzii pentru datoriiledin sold este de 18%. Sa se calculeze efectul de levier financiar al indatorarii.a. 4,44b. 4,04c. 4,45d. 4,54e. 4,55f.

92. Analiza pragului de rentabilitate permite obtinerea unor rezultate de gestiune utilepentru previziunea intreprinderii, cum ar fi, de exemplu, stabilirea profitului previzionatla o variatie data a cifrei de afaceri. In acest scop, intreprinderea prezinta urmatoareledate (in lei): cifra de afaceri realizata in perioada curenta = 8.400; cheltuielile variabile= 5.376; cheltuielile fixe = 1.518,8; cresterea cifrei de afaceri pentru perioada depreviziune este de 20%. Sa se stabileasca marimea corecta a profitului previzionat.a. 1680b. 2101c. 2011d. 2110e. 1860f.

93. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date (in lei):Perioada Stocuri demateriiprimeStocuri deprodusefiniteStocuridemarfuriCreante Clienti Datorii deexploatareN -1 6.000 5.500 4.000 7.500 1.500 6.000N 4.500 6.500 5.000 8.500 2.000 10.500Vanzari de marfuri = 3.500; vanzari de produse finite = 4.200; consumuri provenindde la terti = 1.200; subventii pentru exploatare = 1.400; alte venituri de exploatare =1.120; cheltuieli cu amortizarea = 800; cheltuieli cu personalul = 1.050; alte impozite,taxe si varsaminte asimilate = 950; venituri financiare = 2.000; cheltuieli financiare =3.000; venituri extraordinare = 4.000; cheltuieli extraordinare = 3.820; cota de impozitpe profit este de 16%. Activul economic al intreprinderii este de 10.000, finantat dincapitaluri proprii in procent de 75%, restul din datorii. Sa se calculeze rentabilitateafinanciara a intreprinderii.a. 45,36b. 43,56c. 60,48d. 60,84e. 68,4894. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date (in lei):Perioada Stocuri demateriiprimeStocuri de

produsefiniteStocuridemarfuriCreante Clienti Datorii deexploatareN -1 6.000 5.500 4.000 7.500 1.500 6.000N 4.500 6.500 5.000 8.500 2.000 10.500Vanzari de marfuri = 3.500; vanzari de produse finite = 4.200; consumuri provenindde la terti = 1.200; subventii pentru exploatare = 1.400; alte venituri de exploatare =1.120; cheltuieli cu amortizarea = 800; cheltuieli cu personalul = 1.050; alte impozite,taxe si varsaminte asimilate = 950; venituri financiare = 2.000; cheltuieli financiare =3.000; venituri extraordinare = 4.000; cheltuieli extraordinare = 3.820; cota de impozitpe profit este de 16%. Activul economic al intreprinderii este de 10.000, finantat dincapitaluri proprii in procent de 75%, restul din datorii. Sa se calculeze rata reala derentabilitate financiara a intreprinderii in conditiile unei rate de inflatie de 10,84%.a. 49,64b. 44,78c. 44,87d. 49,46e. 44,79f.

95. Cifra de afaceri realizata de o societate la sfarsitul unui exercitiu este de48.900 u.m, iar bilantul exprimat in solduri medii se prezinta astfel:NEVOI Sold mediu RESURSE Sold mediuImobilizari 24.580 Capital propriu 24.30028Stocuri 3.890 Datorii financiare 4.650Creante-clienti 1.455 Datorii de exploatare 1.028Lichiditati 53TOTAL 29.978 TOTAL 29.978Sa se determine, exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri,indicatorul nevoia de fond de rulment.a. 0,39b. 31,78c. 31,87d. 38,17e. 38,7196. Cifra de afaceri realizata de o societate la sfarsitul unui exercitiu este de48.900 u.m, iar bilantul exprimat in solduri medii se prezinta astfel:NEVOI Sold mediu RESURSE Sold mediuImobilizari 24.580 Capital propriu 24.300Stocuri 3.890 Datorii financiare 4.650Creante-clienti 1.455 Datorii de exploatare 1.028Lichiditati 53TOTAL 29.978 TOTAL 29.978Sa se determine, exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri,indicatorul fond de rulment.a. 0,39b. 31,78c. 32,17d. 38,17e. 38,71f.

97. Cifra de afaceri realizata de o societate la sfarsitul unui exercitiu este de 48.900

u.m, iar bilantul exprimat in solduri medii se prezinta astfel:NEVOI Sold mediu RESURSE Sold mediuImobilizari 24.580 Capital propriu 24.300Stocuri 3.890 Datorii financiare 4.650Creante-clienti 1.455 Datorii de exploatare 1.028Lichiditati 53TOTAL 29.978 TOTAL 29.978Sa se determine, exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri,indicatorul trezorerie neta.a. 38,71b. 31,78c. 32,17d. 38,17e. 0,3998. Capitalul social al unei societati pe actiuni este compus din 350.000 titluri, a carorvaloare bursiera este de 15 lei inainte de majorare. S-a decis majorarea capitaluluiprintr-o emisiune de 40.000 de actiuni noi la o valoare de emisiune de 12 lei /actiune.Sa se determine valoarea teoretica a actiunilor dupa majorarea capitalului.29a. 0,31b. 0,30c. 14,69d. 15,00e. 12,0099. Capitalul social al unei societati pe actiuni este compus din 350.000 titluri, a carorvaloare bursiera este de 15 lei inainte de majorare. S-a decis majorarea capitaluluiprintr-o emisiune de 40.000 de actiuni noi la o valoare de emisiune de 12 lei /actiune.Sa se determine numarul drepturilor de subscriere necesar pentru a procura oactiune noua.a. 14,69b. 15,00c. 8,75d. 8,57e. 7,85100. Capitalul social al unei societati pe actiuni este compus din 350.000 titluri, a carorvaloare bursiera este de 15 lei inainte de majorare. S-a decis majorarea capitaluluiprintr-o emisiune de 40.000 de actiuni noi la o valoare de emisiune de 12 lei /actiune.Sa se determine valoarea teoretica a dreptului desubscriere.a. 1,53b. 8,75c. 14,69d. 1,54e. 0,31101. O societate nou infiintata al carei capital social este de 53.779 lei are un profil deactivitate apropiat unei societati comerciale in functiune al carei bilant, aferentexercitiului incheiat, exprimat sub forma ratelor de rotatie prin cifra de afaceri areurmatoarea configuratie:ImobilizariRc = 399,99 zileCapitaluri propriiRc = 586,68 zileActive circulanteRc = 533,34 zileDatorii financiareRc = 159,99 zile

Datorii de exploatareRc = 186,66 zileSa se calculeze marimea necesarului de fond de rulment previzional al noii societati.a. 31779b. 31797c. 31977d. 31979e. 37179102. O societate nou infiintata al carei capital social este de 53.779 lei are un profil deactivitate apropiat unei societati comerciale in functiune al carei bilant, aferentexercitiului incheiat, exprimat sub forma ratelor de rotatie prin cifra de afaceri areurmatoarea configuratie:ImobilizariRc = 399,99 zileCapitaluri propriiRc = 586,68 zile30Active circulanteRc = 533,34 zileDatorii financiareRc = 159,99 zileDatorii de exploatareRc = 186,66 zileSa se calculeze marimea fondului de rulment previzional al noii societati.a. 37179b. 31797c. 31977d. 31979e. 31779103. Bilantul si contul de profit si pierdere ale unui exercitiu prezinta urmatoarele date(in lei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 3.400 Capitaluri proprii 1.600Active circulante 1.000 Datorii financiare 2.000Datorii catre furnizori 800TOTAL 4.400 TOTAL 4.400Cifra de afaceri = 8.200; consumuri provenind de la terti = 4.400; impozite si taxe =800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 620; alte cheltuieli deexploatare = 200; alte venituri de exploatare = 360; cheltuieli financiare = 220. Duratade achitare a datoriilor fata de furnizori in perioda expirata a fost de 50 zile. In cesens s-a modificat durata de achitare a datoriilor fata de furnizori in anul analizatcomparativ cu perioada expirata.a. a scazut cu 14,87 zileb. a crescut cu 14,87 zilec. a scazut cu 14,88 ziled. a crescut cu 14,88 zilee.

104. Bilantul si contul de profit si pierdere ale unui exercitiu prezinta urmatoarele date(in lei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 3.400 Capitaluri proprii 1.200Active circulante 1.000 Datorii financiare 2.000Datorii catre furnizori 800TOTAL 4.400 TOTAL 4.400Cifra de afaceri = 8.200; consumuri provenind de la terti = 4.400; impozite si taxe =

800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 620; alte cheltuieli deexploatare = 200; alte venituri de exploatare = 360; cheltuieli financiare = 220. Sa sedetermine durata de rambursare a datoriilor financiare.a. 87,80b. 87,81c. 78,80d. 78,8131105. In vederea aprecierii riscului financiar se prezinta urmatoarele informatii extrasedin bilantul unei intreprinderi (in lei): activul economic = 5000, finantat 60% dincapitaluri proprii, restul din datorii pe termen lung. Alte informatii: cifra de afaceri =4800, cheltuieli de exploatare platibile = 2200; subventii din exploatare = 700;cheltuieli salariale = 1100; alte impozite, taxe si varsaminte asimilate = 400; cheltuielicu amortizarea = 800; alte venituri de exploatare = 400; cota de impozit pe profit estede 16%; rata dobanzii pentru datoriile din sold este de 18%. Sa se calculeze ratareala de rentabilitate economica in conditiile in care rata inflatiei este de 18%.a. 24,67b. 24,68c. 5,65d. 5,66106. Sa se calculeze efectul de levier al exploatarii, la o societate comerciala care ainregistrat urmatoarele date, pe parcursul a doua exercitii financiare consecutive:Indicatori N-1 NCifra de afaceriCheltuieli variabileCheltuieli fixe400080% din C.A.200500070% din C.A.200a. 1,17b. 0,25c. 4,67d. 4,68e. 4,86107. Sa se calculeze variabilitatea profitului, la o societate comerciala care ainregistrat urmatoarele date, pe parcursul a doua exercitii financiare consecutive:Indicatori N-1 NCifra de afaceriCheltuieli variabileCheltuieli fixe500080% din C.A.200600070% din C.A.200a. 0,20b. 1c. 0,50d. 2108. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date (in lei):Perioada Stocuri de

materiiprimeStocuri deproduse finiteStocuridemarfuriCreante Clienti Datorii deexploatareN -1 6.000 5.500 4.000 7.500 1.500 6.000N 4.500 6.500 5.000 8.500 2.000 10.500Vanzari de marfuri = 3.500; vanzari de produse finite = 4.200; consumuri provenindde la terti = 1.200; subventii pentru exploatare = 1.400; alte venituri de exploatare =1.120; cheltuieli cu amortizarea = 800; cheltuieli cu personalul = 1.050; alte impozite,taxe si varsaminte asimilate = 950; venituri financiare = 2.000; cheltuieli financiare =3.000; venituri extraordinare = 4.000; cheltuieli extraordinare = 3.820; cota de impozitpe profit este de 16%. Activul economic al intreprinderii este de 10.000, finantat dincapitaluri proprii in procent de 75%, restul din datorii. Sa se calculeze excedentultrezoreriei de exploatare aferent exercitiunui N.a. 5900b. 2500c. 16000d. 3400e. 8400109. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date (in lei):Perioada Stocuri demateriiprimeStocuri deprodusefiniteStocuridemarfuriCreante Clienti Datorii deexploatareN -1 6.000 5.500 4.000 7.500 1.500 6.000N 4.500 6.500 5.000 8.500 2.000 10.500Vanzari de marfuri = 3.500; vanzari de produse finite = 4.200; consumuri provenindde la terti = 1.200; subventii pentru exploatare = 1.400; alte venituri de exploatare =1.120; cheltuieli cu amortizarea = 800; cheltuieli cu personalul = 1.050; alte impozite,taxe si varsaminte asimilate = 950; venituri financiare = 2.000; cheltuieli financiare =3.000; venituri extraordinare = 4.000; cheltuieli extraordinare = 3.820; cota de impozitpe profit este de 16%. Activul economic al intreprinderii este de 10.000, finantat dincapitaluri proprii in procent de 75%, restul din datorii. Sa se calculeze pondereacapacitatii de autofinantare in valoarea adaugata.a. 69,78b. 67,98c. 80,29d. 82,09e. 80,92110. O intreprindere realizeaza in perioada de baza o cifra de afaceri de 40.000 lei,cu o pondere a cheltuielilor variabile de 60% in cifra de afaceri. In anul de plan cifrade afaceri este mai mare fata de anul de baza cu 30%. Cheltuielile fixe de exploatare

cresc de la 3.000 lei in anul de baza, la 4.000 lei in anul de plan, iar cheltuielile cudobanzile cresc cu 20% mai mult fata de cele din anul de baza care au fost de 2000lei. Sa se determine efectul de levier al exploatarii.a. 0,29b. 0,30c. 0,96d. 0,97111. Sa se calculeze stocul curent pentru un anumit tip de materie primasemnificativa, cunoscand urmatoarele date:- cantitatea anuala de produse programata a se fabrica de 1.180 buc.33- norma de consum specifica de materie prima este de 1,5 kg./ buc.- pretul unitar de aprovizionare este de 150 lei/ buc- cantitatile anuale aprovizionate si intervalul (in zile) intre aprovizionari sunt:Cantitati anuale de aprovizionat intervalul intre aprovizionari (in zile)200 80100 70200 60100 100150 50a. 56125b. 51625c. 52615d. 55162e. 55612112. Sa se calculeze stocul de siguranta pentru un anumit tip de materie primasemnificativa, cunoscand urmatoarele date:- cantitatea anuala de produse programata a se fabrica de 1.180 buc.- norma de consum specifica de materie prima este de 1,5 kg./ buc.- pretul unitar de aprovizionare este de 150 lei/ buc- cantitatile anuale aprovizionate si intervalul (in zile) intre aprovizionari sunt:Cantitati anuale de aprovizionat intervalul intre aprovizionari (in zile)200 80100 70200 60100 100150 50a. 12924,13b. 12294,12c. 12494,12d. 12494,13e. 12294,13113. La o cifra de afaceri de 42.000 lei si un profit estimat de 2.200 lei, cheltuielilevariabile reprezentand 70% din cifra de afaceri, cheltuielile fixe de exploatare fiind de10.000 lei, iar cheltuielile fixe cu dobanzile de 2.600 lei sa se calculeze pragul derentabilitate global.a. 49333,30b. 49333,33c. 49333,34d. 40666,66e. 40666,6734114. Din contul de profit si pierdere se cunosc urmatoarele date (in lei): productiavanduta = 2.500; productia stocata = 1.500; cheltuieli materiale = 500; serviciiprestate de terti = 800; subventii de exploatare = 150; cheltuielile salariale = 150;

impozite, taxe si varsaminte asimilate = 100; cheltuieli cu amortizarea = 100;provizioane de exploatare constituite = 50; cheltuieli cu dobanzile = 150; venituri dindobanzi = 50; cota de impozit pe profit = 16 %. Stiind ca activul economic al societatiieste de 18.000, finantat in proportie de 60% din capitaluri proprii, restul din datorii, sase determine rata reala de rentabilitate economica in conditiile in care rata inflatieieste de 6,5%.a. 11,98b. 11,99c. 5,48d. 5,49e. 5,15115. Activul economic al unei societati este de 10.000 u.m., finantat 80% din capitalpropriu, restul din datorii financiare pe termen lung. Profitul net al societatii este de290 u.m; cheltuielile cu dobanzile sunt de 720 u.m. Rentabilitatea economica asocietatii este de 38%. In aceste conditii sa se calculeze efectul de levier al indatorarii(financiar).a. 0,36b. 0,38c. 0,50d. 0,05116. Un agent economic fabrica si comercializeaza trei produse: A,B,C, pentru careprevizioneaza productia anuala in cost complet si necesarul de finantat mediu anualpe produs astfel:Produsul Productia anuala in cost complet Necesarul de finantat mediuanual pe produsA 20.000 160B 22.700 330C 20.660 390Productia la cost complet previzionata trimestrial este de 9.500Sa se calculeze necesarul de finantat mediu anual pentru diverse materiale,cunoscand urmatoarele date in lei:- cheltuielile diverse de 300 repartizate pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 80; trim.III= trim.IV.= 70- necesarul valoric de materii prime de 16.000. este repartizat pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 5.000; trim.III = trim. IV = 3.000- necesarul de finantat al cheltuielilor de exploatare pentru materii prime de 2.265 leieste repartizat astfel: trim. I = trim.II = 620,5; trim.III = trim IV = 512.a. 42,46b. 44,26c. 42,47d. 42,74117. Un agent economic fabrica si comercializeaza trei produse: A,B,C, pentru careprevizioneaza productia anuala in cost complet si necesarul de finantat mediu anualpe produs astfel:Produsul Productia anuala in cost complet Necesarul de finantat mediuanual pe produsA 20.000 160B 22.700 330C 20.660 390Productia la cost complet previzionata trimestrial este de 9.500Sa se calculeze necesarul de finantat pe trim I pentru diverse materiale,cunoscand urmatoarele date in lei:- cheltuielile diverse de 300 repartizate pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 80; trim.III= trim.IV.= 70

- necesarul valoric de materii prime de 16.000. este repartizat pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 5.000; trim.III = trim. IV = 3.000- necesarul de finantat al cheltuielilor de exploatare pentru materii prime de 2.265 leieste repartizat astfel: trim. I = trim.II = 620,5; trim.III = trim IV = 512.a. 9,92b. 11,95c. 42,47d. 9,93118. Un agent economic fabrica si comercializeaza trei produse: A,B,C, pentru careprevizioneaza productia anuala in cost complet si necesarul de finantat mediu anualpe produs astfel:Produsul Productia anuala in cost complet Necesarul de finantat mediuanual pe produsA 20.000 160B 22.700 330C 20.660 390Productia la cost complet previzionata trimestrial este de 9.500Sa se calculeze necesarul de finantat pe trim al III-lea, pentru diversemateriale, cunoscand urmatoarele date in lei:- cheltuielile diverse de 300 repartizate pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 80; trim.III= trim.IV.= 70- necesarul valoric de materii prime de 16.000. este repartizat pe trimestre astfel: trim.I = trim.II = 5.000; trim.III = trim. IV = 3.000- necesarul de finantat al cheltuielilor de exploatare pentru materii prime de 2.265 leieste repartizat astfel: trim. I = trim.II = 620,5; trim.III = trim IV = 512.a. 11,94b. 11,95c. 42,47d. 9,93119. O societate produce si comercializeaza patru produse:Indicatori A B C DProductia anuala la cost complet 3.500 5.000 5.800 3.700Necesarul de finantat mediu anual 60 65 70 55Productia la cost complet previzionata pentru trim. I al anului de plan este de 4.068u.m. Folosind metoda analitica bazata pe costuri sa se stabileasca necesarul definantat al produselor finite.a. 226b. 262c. 622d. 626e. 206f.

120. Se pun la dispozitie urmatoarele date:Indicatori Produs 1 Produs 2Cantitati anuale de aprovizionat (kg.) 40 45Norma de consum pentru materia prima 0,5 0,8Durata de fabricatie (in zile) 10 15Coeficient de corelatie 0,8 0,84Cost complet unitar 112,5 130Durata de stationare in magazie produse finite 12 15Costul de productie unitar 70 80- pretul unitar de aprovizionare pentru materia prima este de 200 lei;- intervalul intre doua aprovizionari consecutive este de 60 zile;- intervalul pentru stocul de siguranta este de 22 zile;- intervalul mediu pentru conditionare este de 6 zile;

- intervalul mediu pentru transport intern este de 4 zile;- pentru repartizarea pe trimestre a cheltuielilor anuale previzionate pentru materiiprime se vor utiliza urmatoarele proportii: trim. I = 22%; trim. II = 24%; trim. III = trim:IV = 27%. Sa se determine, utilizand metoda analitica bazata pe costuri, necesarulde finantat aferent trimestrului II pentru produsele finite.a. 387,12b. 381,72c. 318,72d. 317,82e. 378,12121. Doua intreprinderi fabrica cate un produs A si B. Pretul de vanzare al acestoraeste identic si este egal cu 400 lei. Costurile fixe se ridica la 6000 lei si respectiv12.000 lei. Costurile variabile unitare sunt de 360 lei pentru produsul A si de 340pentru produsul B. Sa se determine pragul de rentabilitate in numar de produsepentru produsul B.a. 20b. 200c. 2000d. 150e. 150037122. Doua intreprinderi fabrica cate un produs A si B. Pretul de vanzare al acestoraeste identic si este egal cu 400 lei. Costurile fixe se ridica la 6000 lei si respectiv12.000 lei. Costurile variabile unitare sunt de 360 lei pentru produsul A si de 340pentru produsul B. Sa se determine pragul de rentabilitate in numar de produsepentru produsul B.a. 20b. 200c. 2000d. 150e. 1500123. Bilantul si contul de profit si pierdere al unei societati prezinta urmatoareleinformatii (in lei):NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NImobilizari 350 400 Capital propriu 405 425Stocuri materii prime 250 300 Datorii financiare termen lung 250 275Stocuri produse finite 400 325 Datorii de exploatare 225 250Creante de exploatare 250 375 Credite bancare curente 475 650Disponibilitati 150 200TOTAL NEVOI 1.400 1.600 TOTAL RESURSE 1.400 1.600Cifra de afaceri = 9.200; cheltuieli monetare de exploatare = 7.430; cheltuielile cuamortizarea = 170; cheltuielile cu dobanzile = 500; cota de impozit pe profit este de16%. Sa se calculeze cash flow-ul disponibil de la actionari.a. 924b. 942c. 940d. 904124. Bilantul si contul de profit si pierdere al unei societati prezinta urmatoareleinformatii (in lei):NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NImobilizari 350 400 Capital propriu 405 425Stocuri materii prime 250 300 Datorii financiare termen lung 250 275Stocuri produse finite 400 325 Datorii de exploatare 225 250Creante de exploatare 250 375 Credite bancare curente 475 650Disponibilitati 150 200

TOTAL NEVOI 1.400 1.600 TOTAL RESURSE 1.400 1.600Cifra de afaceri = 9.200; cheltuieli monetare de exploatare = 7.430; cheltuielile cuamortizarea = 170; cheltuielile cu dobanzile = 500; cota de impozit pe profit este de16%. Sa se calculeze cash flow-ul disponibil de la creditori.a. 904b. 500c. 250d. 275e. 47538125. Bilantul si contul de profit si pierdere al unei societati prezinta urmatoareleinformatii (in lei):NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NImobilizari 350 400 Capital propriu 405 425Stocuri materii prime 250 300 Datorii financiare termen lung 250 275Stocuri produse finite 400 325 Datorii de exploatare 225 250Creante de exploatare 250 375 Credite bancare curente 475 650Disponibilitati 150 200TOTAL NEVOI 1.400 1.600 TOTAL RESURSE 1.400 1.600Cifra de afaceri = 9.200; cheltuieli monetare de exploatare = 7.430; cheltuielile cuamortizarea = 170; cheltuielile cu dobanzile = 500; cota de impozit pe profit este de16%. Sa se calculeze cash flow-ul disponibil de la actionari si de la creditori.a. 904b. 475c. 1379d. 429126. Sa se determine variatia indicatorului trezoreria neta pe baza datelor dinurmatorul bilant financiar:NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NTerenuri 7.200 6.600 Capital social 7.500 7.500Stocuri 3.900 5.400 Rezerve 1.200 1.500Clienti 2.010 3.600 Profit nerepartizat 1.800 1.860Lichiditati 390 900 Datorii financiareFurnizori1.350*1.6503.090**2.550TOTAL NEVOI 13.500 16.500 TOTAL RESURSE 13.500 169.500Din care: * 150 lei reprezinta credite bancare curente;** 300 lei reprezinta credite bancare curentea. 600b. 240c. 630d. 603e. 360127. Sa se determine variatia indicatorului fond de rulment pe baza datelor dinurmatorul bilant financiar:NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NTerenuri 7.200 6.600 Capital social 7.500 7.500Stocuri 3.900 5.400 Rezerve 1.200 1.500Clienti 2.010 3.600 Profit nerepartizat 1.800 1.860Lichiditati 390900

Datorii financiareFurnizori1.350*1.6503.090**2.550TOTAL NEVOI 13.500 16.500 TOTAL RESURSE 13.500 169.500Din care: * 150 lei reprezinta credite bancare curente;** 300 lei reprezinta credite bancare curentea. 7050b. 4500c. 2505d. 2550e. 2055128. Sa se determine variatia indicatorului fond de rulment pe baza datelor dinurmatorul bilant financiar:NEVOI N-1 N RESURSE N-1 NTerenuri 7.200 6.600 Capital social 7.500 7.500Stocuri 3.900 5.400 Rezerve 1.200 1.500Clienti 2.010 3.600 Profit nerepartizat 1.800 1.860Lichiditati 390900Datorii financiareFurnizori1.350*1.6503.090**2.550TOTAL NEVOI 13.500 16.500 TOTAL RESURSE 13.500 169.500Din care: * 150 lei reprezinta credite bancare curente;** 300 lei reprezinta credite bancare curentea. 6450b. 4260c. 2190d. 2910e. 4620129. Bilantul si contul de profit si pierdere prezinta urmatoarele date - in lei:ACTIV N -1 N PASIV N -1 NImobilizari 760 680 Capitaluri proprii 430 520Active circulante 200 700 Datorii financiare 500 750Datorii de exploatare 30 110TOTAL 960 1.380 TOTAL 960 1.380Din contul de profit si pierdere aferent aceleiasi perioade s-au retinut urmatoareledate: vanzari de marfuri = 1.680; productia vanduta = 1.200; consumuri de la terti =920; cheltuieli cu personalul = 400; cheltuielile cu amortizarea = 100; cheltuielile cudobanzile = 100, cheltuieli extraordinare = 600; cota de impozit pe profit este de 16%.Sa se calculeze cash flow-ul de exploatare.a. 1438,40b. 1338,40c. 1560d. 1650130. Bilantul financiar al unei societati prezinta, la sfarsitul exercitiului, urmatoareledate (in lei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizari 2.500 Capitaluri proprii 3.200

Stocuri materii prime si materiale 260 Datorii financiare 700Stocuri de produse finite 640 Datorii de exploatare 700Clienti 800Lichiditati 400TOTAL 4.600 TOTAL 4.600Cifra de afaceri de 26.000 realizata de societate are urmatoarea structura:40- materii prime si materiale = 7.500- impozite si taxe = 3.750- cheltuieli cu personalul = 5.000- amortizari si provizioane = 3.750- impozit pe profit aferent cifrei de afaceri = 2.180- profit aferent cifrei de afaceri = 3.820Datoriile financiare se ramburseaza in rate lunare de 100.Sa se calculeze rata cinetica 2 pentru stocurile de materii prime.a. 28,84b. 28,85c. 25,58d. 24,84131. Doua intreprinderi fabrica cate un produs A si B. Pretul de vanzare al acestoraeste identic si este egal cu 400 lei. Costurile fixe se ridica la 6000 lei si respectiv12000 lei. Costurile variabile unitare sunt de 360 lei pentru produsul A si de 340 leipentru produsul B. Sa se determine coeficientul efectului de levier al exploatariipentru produsul A, la nivelul unui volum de productie de 2000 produse.a. 1,80b. 1,09c. 1,08d. 1,10e. 4,00132. Cifra de afaceri = 8.200; consumuri provenind de la terti = 4.400; impozite sitaxe = 800; cheltuieli cu personalul = 400; subventii de exploatare = 620; altecheltuieli de exploatare = 200; alte venituri de exploatare = 360; cheltuieli financiare=705,60. Stiind ca activul economic al societatii este de 18.000, finantat in proportiede 60% din capitaluri proprii, restul din datorii, sa se determine rata de dobanda.a. 9,80b. 8,90c. 9,08d. 8,09133. Cifra de afaceri estimata a fi realizata de o societate in anul de plan este de24.000 lei. Valoarea creantelor-clienti este de 5.200 lei, iar valoarea furnizorilor deplata este de 8.000 lei. In anul de baza durata de incasare a clientilor a fost de 60zile, iar durata de achitare a furnizorilor in aceeasi perioada a fost de 150 zile. Cucate zile s-a modificat durata de incasare a clientilor in perioada de plan fata deperioada de baza?a. a crescut cu 60 zileb. a crescut cu 18 zilec. a crescut cu 30 ziled. a scazut cu 18 zilee. a crescut cu 30 zile41134. Doua intreprinderi fabrica cate un produs A si B. Pretul de vanzare al acestoraeste identic si este egal cu 400 lei. Costurile fixe se ridica la 6000 lei si respectiv12000 lei. Costurile variabile unitare sunt de 360 u.m. pentru produsul A si de 320pentru produsul B. Sa se determine coeficientul efectului de levier al exploatariipentru produsul B, la nivelul unui volum de productie de 2800 produse.

a. 1,06b. 1,05c. 1,10d. 1,01135. Din contul de profit si pierdere se cunosc urmatoarele date (in lei.): productiavanduta = 2.500; productia stocata = 1.500; cheltuieli materiale = 500; serviciiprestate de terti = 800; subventii de exploatare = 150; cheltuielile salariale = 150;impozite, taxe si varsaminte asimilate = 100; cheltuieli cu amortizarea = 100;provizioane de exploatare constituite = 50; cheltuieli cu dobanzile = 150; venituri dindobanzi = 50; cota de impozit pe profit = 16 %. Stiind ca activul economic al societatiieste de 18.000, finantat in proportie de 60% din capitaluri proprii, restul din datorii, sase determine valoarea corecta a rezultatului net al exercitiului.a. 2085b. 2508c. 2805d. 2580e. 2058136. Se cunosc urmatoarele date (in lei): valoarea adaugata = 80.000; marjacomerciala = 15.000; cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti =13.900;cheltuieli cu personalul = 15.000; cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe = 1.400;cheltuieli cu dobanzile =12.000; productia stocata (sold debitor)= 4.500 mii lei;productia imobilizata = 1.800; costul de cumparare al marfurilor vandute = 3.600;datorii fata de furnizori = 22.000; creante fata de clienti =18.000. Sa se calculezevaloarea corecta a cifrei de afaceri.a. 78900b. 88900c. 18600d. 81600e. 100200a.

137. Se cunosc urmatoarele date (in lei): valoarea adaugata = 80.000; marjacomerciala = 15.000; cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti =13.900;cheltuieli cu personalul = 15.000; cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe = 1.400;cheltuieli cu dobanzile =12.000; productia stocata (sold debitor)= 4.500 mii lei;productia imobilizata = 1.800; costul de cumparare al marfurilor vandute = 3.600;datorii fata de furnizori = 22.000; creante fata de clienti =18.000. Sa se calculezevaloarea corecta a productiei exercitiului.a. 78900b. 88900c. 18600d. 81600e. 100200a.

42138. Se cunosc urmatoarele date (in lei): valoarea adaugata = 80.000; marjacomerciala = 15.000; cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti =13.900;cheltuieli cu personalul = 15.000; cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe = 1.400;cheltuieli cu dobanzile =12.000; productia stocata (sold debitor)= 4.500 mii lei;productia imobilizata = 1.800; costul de cumparare al marfurilor vandute = 3.600;datorii fata de furnizori = 22.000; creante fata de clienti =18.000. Sa se calculezevaloarea corecta a veniturilor din vanzarea marfurilor.a. 78900b. 88900c. 18600d. 81600e. 100200a.

139. Se cunosc urmatoarele date (in lei): valoarea adaugata = 80.000; marjacomerciala = 15.000; cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti =13.900;cheltuieli cu personalul = 15.000; cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe = 1.400;cheltuieli cu dobanzile =12.000; productia stocata (sold debitor)= 4.500 mii lei;productia imobilizata = 1.800; costul de cumparare al marfurilor vandute = 3.600;datorii fata de furnizori = 22.000; creante fata de clienti =18.000; subventii deexploatae = 12.600; alte impozite, taxe si varsaminte assimilate = 8.500. Sa secalculeze valoarea corecta a excedentului brut de exploatare.a. 78900b. 69100c. 18600d. 81600e. 100200a.

140. Se cunosc urmatoarele date (in lei): valoarea adaugata = 80.000; marjacomerciala = 15.000; cheltuieli cu lucrarile si serviciile executate de terti =13.900;cheltuieli cu personalul = 15.000; cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe = 1.400;cheltuieli cu dobanzile =12.000; productia stocata (sold debitor)= 4.500 mii lei;productia imobilizata = 1.800; costul de cumparare al marfurilor vandute = 3.600;datorii fata de furnizori = 22.000; creante fata de clienti =18.000; subventii deexploatae = 12.600; alte impozite, taxe si varsaminte assimilate = 8.500. Sa secalculeze valoarea corecta a rezultatului de exploatare.a. 78900b. 69100c. 18600d. 81600e. 67700a.

141. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii (inlei):NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; subventii de exploatare = 1200; cheltuieli financiare =320; cheltuieli reprezentand impozite, taxe si varsaminte asimilate = 220; alte venituride exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400. Sa se determine valoareacorecta a indicatorului valoare adaugata.a. 9300b. 2300c. 7000d. 7660e. 7580a.

142. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; subventii de exploatare = 1200; cheltuieli financiare =320; cheltuieli reprezentand impozite, taxe si varsaminte asimilate = 220; alte venituride exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400. Sa se determine valoareacorecta a excedentului brut de exploatare.a. 9300b. 2300c. 7000d. 7530e. 7580a.

143. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; subventii de exploatare = 1200; cheltuieli financiare =320; cheltuieli reprezentand impozite, taxe si varsaminte asimilate = 220; alte venituride exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400. Sa se determine valoareacorecta a rezultatului de exploatare.a. 9300b. 2300c. 7000d. 7530e. 7450b.

44144. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; subventii de exploatare = 1200; cheltuieli financiare =320; cheltuieli reprezentand impozite, taxe si varsaminte asimilate = 220; alte venituride exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400. Sa se determine valoareacorecta a rezultatului curent al exercitiului.a. 9300b. 7450c. 7530d. 7130e. 2300a.

145. Bilantul si contul de rezultate al unui exercitiu prezinta urmatoarele informatii:NEVOI Sume RESURSE SumeImobilizariStocuriCreanteLichiditati4000600750150Capital propriuDatorii financiareDatorii de exploatare330010001200TOTAL NEVOI 5500 TOTAL RESURSE 5500Cifra de afaceri = 9300; cheltuieli de exploatare = 2300; cheltuieli salariale = 450;cheltuieli de amortizare = 180; subventii de exploatare = 1200; cheltuieli financiare =320; cheltuieli reprezentand impozite, taxe si varsaminte asimilate = 220; alte venituride exploatare = 500; alte cheltuieli de exploatare = 400; cota de impozit pe profit estede 16%. Sa se determine valoarea corecta a rezultatului net al exercitiului.a. 5989,20b. 5898,20c. 7530d. 7130

e. 5899,20a.

146. Bilantul unei societati prezinta urmatoarele date:Elemente de activ N-1 N Elemente de pasiv N-1 NActive imobolizate 1700 2000 Capitaluri proprii 1900 2200Active circulante,din care:2020 2140 Datorii financiare (inclusivepasive de trezorerie)1100 1300-active detrezorerie80 140 Datorii de exploatare 720 640Total activ 3720 4140 Total pasiv 3720 4140Structura contului de profit si pierdere: cifra de afaceri 5800 lei, venituri financiare 90lei, consumuri de la terti 2400 lei, cheltuieli cu personalul 1800 lei, cheltuieli cuamortizarea 540 lei, cheltuieli privind dobanzile 330 lei. Cota de impozit pe profit este45de 16%. Care este valoarea cash-flow-lui disponibil (CFD), cash-flow-lui disponibilpentru actionari (CFDa) si a cash-flow-lui disponibil pentru creditori (CFDcr).Varianta CFD CFDa CFDcra. 518,80 130 315b. 518,80 388,80 130c. 388,80 130 518,80d. 820 300 200e. 688,80 388,80 518,80147. Cand rata nominala a rentabilitatii economice este de 50%, rata inflatiei este de10%, rata reala a rentabilitatii economice este:a. 18%b. 36%c. 17%d. 16%e. 19%148. Fazele elaborarii bugetelor sunt:A. realizarea de pregatitoare privind piata de productie si piata de desfacereB. elaborarea de prebugeteC. identificarea obiectivelor intreprinderii pentru anul de plan ce decurg din planulgeneral strategic pe o perioada de 3-5 aniD. stabilirea politicii firmeiE. intocmirea si aprobarea de brebugeteAlegeti varianta corecta:a. A+B+C+Db. B+C+D+Ec. C+D+Ed. A+B+C+Ee. A+C+D+E149. Activele financiare de trezorerie cuprind:A. valori mobiliare de plasamenB. efecte comerciale de încasatC. bilete de trezorerie si certificate de depozit în portofoliuD. credite de trezorerieE. credite de scontAlegeti varianta corecta:

a. A+D+Eb. E+B+Ec. B+C+Dd. A+B+Ce. A+B+D150. Pasivele financiare de trezorerie cuprind:A. soldul creditor al contului curentB. efecte comerciale de încasatC. credite de trezorerie46D. credite de scontE. bilete de trezorerie si certificate de depozit în portofoliuAlegeti varianta corecta:a. B+C+Eb. A+C+Dc. A+B+Dd. A+B+Ee. B+C+D151. Obiectivele gestiunii de trezorerie sunt:A. evitarea pierderilor în zilele de decontare la încasarile si platile prin banca aleîntreprinderiiB. scaderea operativitatii încasarii creantelor fara a afecta politica fata de clientiC. esalonarea echilibrata si degajata a scadentelor obligatiilor de plata aleîntreprinderiiD. obtinerea celui mai bun credit la cel mai mare cost realE. asigurarea unui sold “zero” al trezoreriei care antreneaza costuri de finantaresi de oportunitateF. optimizarea utilizarii excedentului de trezorerie prin cea mai buna plasare alichiditatilor care sa asigure rentabilitatea, siguranta si lichiditatea optimaAlegeti varianta corecta:a. A+C +Fb. A+D+Fc. B+C+D+E+Fd. C+D+E+Fe. nici una nu este corecta152. Bugetul de trezorerie are ca functie:A. previziunea încasarilor si platilor pornind de la planificarea cheltuielilor, din care seexclud cele neplatibile (amortizarea si provizioanele calculate)B. previziunea încasarilor si platilor pornind de la planificarea veniturilor din care seexclud cele neîncasabile (venituri din productie stocata, venituri din vânzari pecredit)C. previziunea încasarilor si platilor pornind de la planificarea cheltuielilor, din care seexclud cele platibileD. previziunea încasarilor si platilor pornind de la planificarea veniturilor din care seexclud cele încasabileAlegeti varianta corecta:a. A+C+Db. B+C+Dc. A+Bd. nici una nu este corecta153. Determinarea si acoperirea sodurilor de trezorerie, care cuprinde:A. determinarea soldurilor de trezorerie înainte de acoperireB. previziunea încasarilor si a platilorC. acoperirea prin credite a deficitului de trezorerie sau plasarea excedentului detrezorerie

D. elaborarea prebugetuluiE. elaborarea bugetului definitivAlegeti varianta corecta:a. B+C+Eb. A+B+Cc. A+D+Ed. A+C+Ee. nici una nu este corecta154. Previziunea încasarilor fiind fundamentata pe cifra vânzarilor, trebuie sa tinacont în permanenta de:a. repartizarea vânzarilor pe luni, de modificarile ce vor avea loc în structuravânzarilor si în gradul de solvabilitate al clientilor întreprinderii, care nu vorinfluenta decalajul între datele livrarilor si cele ale încasarilorb. repartizarea vânzarilor pe luni, de modificarile ce vor avea loc în structuravânzarilor si în gradul de solvabilitate al clientilor întreprinderii, care vorinfluenta decalajul între datele livrarilor si cele ale încasarilorc. repartizarea vânzarilor pe ani, de modificarile ce vor avea loc în structuravânzarilor si în gradul de solvabilitate al clientilor întreprinderii, care vorinfluenta decalajul între datele livrarilor si cele ale încasarilor

155. Excedentul previzional al trezorerie poate proveni, fie din:a. fondul de rulment prea mic determinat de angajarea unor datorii financiare petermen lung fara o întrebuintare imediatab. o nevoie de fond de rulment mai mica decât fondul de rulment determinata descadenta platilor generate de activitatea de exploatare mult mai mare decât cele aleîncasarilor156. Excedentul previzional al trezorerie poate proveni, fie din:a. fondul de rulment prea mare determinat de angajarea unor datorii financiare petermen lung fara o întrebuintare imediatab. o nevoie de fond de rulment mai mare decât fondul de rulment determinata descadenta platilor generate de activitatea de exploatare mult mai mare decât cele aleîncasarilor157. Activitatea trezorierului, în stabilirea previziunilor de finantare poate fi sintetizataîn urmatoarele directii principale:a. evaluarea costului real al fiecarui credit, în functie de durata de folosinta si destabilirea unei ierarhizari a împrumuturilor; cuantificarea efectelor disponibile dupanatura lor; selectionarea surselor de finantare care genereaza cel mai ridicat cost alfinantariib. evaluarea costului real al fiecarui credit, în functie de durata de folosinta si destabilirea unei ierarhizari a împrumuturilor; cuantificarea efectelor disponibile dupanatura lor; selectionarea surselor de finantare care genereaza cel mai redus cost alfinantariic. evaluarea costului real al fiecarui credit, în functie doar de durata de folosinta aîmprumuturilor; cuantificarea efectelor disponibile dupa natura lor; selectionareasurselor de finantare care genereaza cel mai redus cost al finantarii48158. Gestiunea ciclului de exploatare este cea mai importanta sectiune a gestiuniifinanciare, importanta acesteia fiind data de:a. ponderea scazuta a activelor circulante în bilant, de gradul scazut de rentabilitate,precum si de reflectarea imediata asupra situatiei financiare a întreprinderiib. ponderea nesemnificativa a activelor circulante în bilant, de gradul ridicat de rentabilitate,precum si de reflectarea imediata asupra situatiei financiare a întrepriderii

c. ponderea nesemnificativa a activelor circulante în bilant, de gradul scazut de rentabilitate,precum si de reflectarea imediata asupra situatiei financiare a întreprinderiid. ponderea ridicata a activelor circulante în bilant, de gradul ridicat de rentabilitate,precum si de reflectarea imediata asupra situatiei financiare a întreprinderii159. Pentru gestiunea ciclului de exploatare distingem în întreprinderi urmatoarelepolitici de gestiune cu efecte diferite asupra rentabilitatii si a riscului:a. o politica defensiva, o politica echilibratab. o politica ofensiva, o politica defensiva, o politica dezechilibratac. o politica agresiva, o politica defensiva, o politica intermediara160. Nevoia de finantare a stocurilor cuprinde:a. totalitatea cheltuielilor de formare si pastrare a stocurilor de active circulante, întoate fazele ciclului de exploatare, astfel încât sa se asigure desfasurarea continua siritmica a productieib. totalitatea cheltuielilor de formare si pastrare a stocurilor de active imobilizate, întoate fazele ciclului de exploatare, astfel încât sa se asigure desfasurarea continua siritmica a productieic. totalitatea cheltuielilor de formare si pastrare a stocurilor de active circulante, înanumite faze ale ciclului de exploatare, astfel încât sa se asigure desfasurareacontinua si ritmica a productiei161. Metoda sintetica de determinare a necesarukui de finantare a cheltuielilor deexploatare:A. presupune determinarea necesarului de active circulante pentru totalul acestoraB. se bazeaza pe indicatorii de fundamentare: costurile exploatarii si cifra de afaceriC. presupune determinarea necesarului de active imobilizate pentru totalul acestoraAlegeti varianta corecta:a. A+B+Cb. A+Cc. B+Cd. A+Be. nici una nu este corecta162. Investitiile interne constau în:a. alocarea de capital pentru achizitii de active materiale sau nemateriale, pentrudezvoltarea si perfectionarea aparatului productiv si de distributie a bunurilor siserviciilor întreprinderiib. alocarea de capital pentru achizitii de active materiale sau nemateriale, pentrumentinerea la acelasi nivel de dezvoltare a aparatului productiv si de distributiea bunurilor si serviciilor întreprinderiic. alocarea de capital pentru achizitii de active materiale sau nemateriale, pentrumentinerea la acelasi nivel al distributiei de bunuri si servicii ale întreprinderii163. Investitiile externe constau în:a. plasamente de capital pentru descresterea participarii financiare la formarea capitaluluialtor societati comerciale, ceea ce conduce la diversificarea activitatilor siexprima conceptul de portofoliu de proiecte de investitii ce caracterizeaza activitateainvestitionala a întreprinderiib. plasamente de capital pentru cresterea participarii financiare la formarea capitaluluialtor societati comerciale, ceea ce conduce la unificarea activitatilor si exprimaconceptul de portofoliu de proiecte de investitii ce caracterizeaza activitateainvestitionala a întreprinderiic. plasamente de capital pentru cresterea participarii financiare la formarea capitaluluialtor societati comerciale, ceea ce conduce la diversificarea activitatilor siexprima conceptul de portofoliu de proiecte de investitii ce caracterizeaza activitateainvestitionala a întreprinderii164. Investitiile dupa natura lor sunt:a. investitia sociala, investitia financiara si investitia comerciala

b. investitia tehnica, investitia umana, investitia sociala si investitia comercialac. investitia tehnica, investitia umana, investitia sociala, si investitia financiara,d. investitia tehnica, investitia umana, investitia sociala, investitia financiara, investitia comerciala165. In functie de riscul pe care îl implica în perspectiva întreprinderilor, investitiilesunt:a. investitia de înlocuire a echipamentului complet uzat, investitia de modernizarea echipamentelor existente în functiune si investitia de de extindere a unorsectii, uzineb. investitia de înlocuire a echipamentului complet uzat, investitia de modernizarea echipamentelor existente în functiune, si investitia strategicac. investitia de înlocuire a echipamentului complet uzat, investitia de modernizarea echipamentelor existente în functiune, investitia de extindere a unor sectii,uzine si investitia strategica166. Valoarea reziduala exprima:a. valoarea posibila de recuperat dupa încheierea duratei de viata a investitiei si cuprindeurmatoarele elemente: valoarea imobilizarilor corporale la pret de revânzareestimat cu impozite aferente; valoarea imobilizarilor necorpolare si a celor financiarela pret de piata; suma cumulata a cresterii anterioare a fondului de rulmentb. a. valoarea posibila de recuperat dupa încheierea duratei de viata a investitiei sicuprinde urmatoarele elemente: valoarea imobilizarilor corporale la pret derevânzare estimat cu impozite aferente; valoarea imobilizarilor necorpolare si a celorfinanciare la pret de piata; suma cumulata a cresterii anterioare a necesaruluide fond de rulmentc. a. valoarea posibila de recuperat dupa încheierea duratei de viata a investitiei sicuprinde urmatoarele elemente: valoarea imobilizarilor corporale la valoarea de inventar;valoarea imobilizarilor necorpolare si a celor financiare la pret de piata;suma cumulata a cresterii anterioare a fondului de rulment167. Metoda sintetica de determinare a necesarului de finantare:a. se foloseste cu bune rezultate in perioada de stabilitate economica aintreprinderiib. se foloseste in perioada de instabilitate economica a intreprinderiic. se foloseste cu bune rezultate in orice perioade de desfasurare a activitatiiintreprinderii168. In categoria veniturilor financiare se cuprind:a. venituri din dobanzi, venituri din vanzarea produselor, marfurilor, lucrariexecutate si servicii prestateb. venituri din vanzarea produselor, marfurilor, lucrari executate si serviciiprestate si venituri din investitii financiare cedatec. venituri din investitii financiare cedate, venituri din diferente de curs valutar,venituri din dobanzi, alte venituri financiared. venituri din productia de imobilizari, venituri din diferente de curs valutar,venituri din dobanzi, alte venituri financiaree. venituri din sconturi obtinute si alte venituri de exploatare169. In categoria veniturilor de exploatare se cuprind:a. venituri din vanzarea produselor, marfurilor, lucrari executate si serviciiprestate, venituri din variatia stocurilor si venituri din dobanzib. venituri din vanzarea produselor, marfurilor, lucrari executate si serviciiprestate si venituri din investitii financiare cedatec. venituri din investitii financiare cedate, venituri din diferente de curs valutar,venituri din dobanzi, alte venituri financiared. venituri din productia de imobilizari, venituri din subventii de exploatare,venituri din variatia stocurilor, alte venituri financiaree. venituri din productia de imobilizari, venituri din subventii de exploatare,venituri din variatia stocurilor, alte venituri de exploatare

170. In categoria cheltuielilor de exploatare se cuprind:a. cheltuieli privind stocurie si cheltuieli privind dobanzileb. cheltuieli privind investitii financiare cedate si cheltuieli din calamitati naturalec. cheltuieli privind investitii financiare cedate, cheltuieli privind diferentele decurs valutar, cheltuieli privind dobanzile, alte cheltuieli financiared. cheltuieli privind stocurie, cheltuieli privind lucrarile executate si serviciileprestate, cheltuieli cu alte impozite si taxe, cheltuieli privind salariilee. cheltuieli privind sconturile acordate si alte cheltuieli de exploatare171. In categoria cheltuielilor financiare se cuprind:a. cheltuieli privind stocurie si cheltuieli privind dobanzileb. cheltuieli privind investitii financiare cedate si cheltuieli din calamitati naturalec. cheltuieli privind investitii financiare cedate, cheltuieli privind diferentele decurs valutar, cheltuieli privind dobanzile, alte cheltuieli financiared. cheltuieli privind stocurie, cheltuieli privind lucrarile executate si serviciileprestate, cheltuieli cu alte impozite si taxe, cheltuieli privind salariilee. cheltuieli privind sconturile acordate si alte cheltuieli de exploatare

172. In categoria veniturilor extraordinare se cuprind:a venituri din vanzarea produselor, marfurilor, lucrari executate si servicii prestateb. venituri rezultate din evenimente sau tranzactii care sunt clar diferite deactivitatile curente ale intreprinderii si care se repeta in mod frecventc. venituri din investitii financiare cedate, venituri din diferente de curs valutar,venituri din dobanzi, alte venituri financiared. venituri din productia de imobilizari, venituri din diferente de curs valutar,venituri din dobanzi, alte venituri financiaree. venituri rezultate din evenimente sau tranzactii care sunt clar diferite deactivitatile curente ale intreprinderii, care nu se repeta in mod frecvent si suntprovocate de calamitati naturale173. Rezultatul financiar al exercitiului se determina ca:a. suma a veniturilor de exploatare cu suma cheltuielilor de exploatareb. diferenta intre veniturile de exploatare si cheltuielile de exploatarec. diferenta intre veniturile financiare totale si cheltuielile cheltuielile financiare totale174. Instrumentele de realizare a previziunii financiare sunt:a. indicatorii de analiza manageriala a intreprinderiib. bugetele intreprinderiic. indicatorii de analiza a performantelor economico-financiared. indicatorii de analiza a performantelor economico-financiare si indicatorii deanaliza manageriala a intreprinderii175. Capacitatea de autofinantare se poate caracteriza astfel:A. este un sold rezidual al fluxurilor generate de ansamblul operatiunilor degestiune si unele operatiuni extraordinareB. este un flux de trezorerie efectiva sau potentiala care cuprinde inexactitatiC. este eterogenaD. trebuie sa concure la mentinerea valorii intreprinderii, fiind un factor decrestere a acesteiaE. are intotdeauna aceeasi valoareAlegeti varianta:a. A+B+C+Eb. A+C+D+Ec. A+C+ E

d. A+D+Ee. A+B+C+D

176. Scaderea fondului de rulment este determinta de:a. scaderea capitalurilor permanente si de descresterea imobilizarilor neteb. cresterea capitalurilor permanente si de descresterea imobilizarilor netec. scaderea capitalurilor permanente si de cresterea imobilizarilor neted. scaderea capitalurilor circulante si de cresterea imobilizarilor netee. cresterea capitalurilor circulante si de cresterea imobilizarilor nete177. Cresterea fondului de rulment este determinta de:a. scaderea capitalurilor permanente si de reducerea imobilizarilor neteb. cresterea capitalurilor permanente si de reducerea imobilizarilor netec. scaderea capitalurilor permanente si de reducerea imobilizarilor neted. scaderea capitalurilor circulante si de cresterea imobilizarilor netee. cresterea capitalurilor circulante si de cresterea imobilizarilor nete178. Cresterea necesarului de fond de rulment poate avea loc prin:a. cresterea creantelor fata de clienti sau prin cresterea datoriilor catre furnizorib. reducerea creantelor fata de clienti sau prin reducerea datoriilor catre furnizoric. scaderea creantelor fata de clienti sau prin cresterea datoriilor catre furnizorid. cresterea creantelor fata de clienti sau prin reducerea datoriilor catre furnizori

179. Reducerea necesarului de fond de rulment poate avea loc prin:a. cresterea datoriilor catre furnizori sau reducerea stocurilor de materii primeb. reducerea datoriilor catre furnizori sau cresterea stocurilor de materii primec. cresterea datoriilor catre furnizori sau cresterea stocurilor de materii prime180. Cheltuielile reflectate in contabilitatea financiara pot fi grupate functie demomentul angajarii lor astfel:a. cheltuieli constatate doar in momentul platii lor si cheltuieli angajate cu plataulterioarab. cheltuieli constatate in momentul platii lor, cheltuieli angajate cu plataulterioara si cheltuieli contabile calculate pentru a se estima deprecieriledefinitive sau latente, fara a angaja o platac. cheltuieli constatate in momentul platii lor, cheltuieli angajate cu plataulterioara, cheltuieli contabile calculate pentru a se estima deprecieriledefinitive sau latente, care angajaza o plata181. Contul de rezultate se utilizeaza pentru:a. determinarea rezultatului din exploatare si a rezultatului financiarb. determinarea rezultatului financiar si a rezultatului extraordinarc. determinarea rezultatului extraordinar si a impozitului pe profitd. determinarea rezultatului exercitiului182. Contul de rezultate:a. sintetizeaza fluxurile economice ce au loc la nivelul entitatii, respectivecheltuielile si veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea deexploatareb. sintetizeaza fluxurile economice ce au loc la nivelul entitatii, respectivecheltuielile si veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitateafinanciarac. sintetizeaza fluxurile economice ce au loc la nivelul entitatii, respectivecheltuielile si veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea deexploatare, financiara si extraordinarad. sintetizeaza fluxurile economice ce au loc la nivelul entitatii, respectivecheltuielile si veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitateaextraordinara183. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune are la baza:

a. constructia intamplatoare a indicatorilor valorici, porninid de la cel maicuprinzator si pana la cel mai sinteticb. constructia in trepte a indicatorilor valorici, porninid de la cel mai putincuprinzator si pana la cel mai sinteticc. constructia in trepte a indicatorilor economici, porninid de la cel maicuprinzator si pana la cel mai sinteticd. constructia in trepte a indicatorilor valorici, porninid de la cel mai cuprinzator sipana la cel mai sintetic184. Vanzarea si leaseback reprezinta:a. o modalitate prin care o intreprindere vinde unei societati de leasing sau unuialt investitor bunuri aflate in proprietatea sa la valoarea lor de piata si incheie,in acelasi timp, un contract de vanzare a bunurilor respective in conditiilespecifice ale leasingului financiar, ceea ce denota ca vanzarea si leasebacksunt similare si chiar ipotetice leasingului financiarb. o modalitate prin care o intreprindere vinde unei societati de leasing sau unuialt investitor bunuri aflate in proprietatea sa la valoarea lor de inventar siincheie, in acelasi timp, un contract de inchiriere a bunurilor respective inconditiile specifice ale leasingului financiar, ceea ce denota ca vanzarea sileaseback sunt similare si chiar ipotetice leasingului financiarc. o modalitate prin care o intreprindere vinde unei societati de leasing sau unuialt investitor bunuri aflate in proprietatea sa la valoarea lor de piata si incheie,in acelasi timp, un contract de inchiriere a bunurilor respective in conditiilespecifice ale leasingului financiar, ceea ce denota ca vanzarea si leasebacksunt similare si chiar ipotetice leasingului financiard. o modalitate prin care o intreprindere vinde unei societati de leasing sau unuialt investitor bunuri aflate in proprietatea sa la valoarea lor de piata si incheie,in acelasi timp, un contract de inchiriere a bunurilor respective in conditiilespecifice ale leasingului financiar, ceea ce denota ca vanzarea si leasebacksunt similare si chiar ipotetice leasingului operational185. In practica economica se întalnesc urmatoarele tipuri de leasing:a. leasing financiar si leasing operationalb. leasing financiar si leasebackc. leasing financiar, leasing operational, leasebackd. doar leasing financiar186. Dreptul de subscriere este:a. un titlu de valoare negociabil care poate fi vandut catre noii actionari caredoresc sa subscrie la capitalb. un titlu cu valoare certa ce poate fi vandut catre noii actionari care doresc sasubscrie la capitalc. un titlu de valoare negociabil care nu poate fi vandut catre noii actionari caredoresc sa subscrie la capitald. un titlu de valoare negociabil care poate fi vandut numai vechilor actionari caredoresc sa mai subscrie la capital187. Determinarea valorii financiare sau de randament a intreprinderii este:a. asemanatoare cu evaluarea proiectalor de investitii, evaluarea efectuandu-sela nivel unic asupra proiectelor de investitii mai vechi, in functie de veniturileviitoare globale pe care acestea le degajab. diferite de evaluarea proiectalor de investitii, evaluarea efectuandu-se la nivelglobal asupra tuturor proiectelor de investitii mai vechi sau mai noi, in functiede veniturile viitoare globale pe care acestea le degajac. diferite de evaluarea proiectalor de investitii, evaluarea efectuandu-se la nivelglobal asupra anumitor proiecte de investitii mai vechi sau mai noi, in functiede veniturile viitoare globale pe care acestea le degajad. asemanatoare cu evaluarea proiectalor de investitii, evaluarea efectuandu-se

la nivel global asupra tuturor proiectelor de investitii mai vechi sau mai noi, infunctie de veniturile viitoare globale pe care acestea le degajae. asemanatoare cu evaluarea proiectalor de investitii, evaluarea efectuandu-sela nivel unic asupra proiectelor de investitii mai noi, in functie de veniturile viitoareglobale pe care acestea le degaja188. Stocurile reprezinta, din punct de vedere fizic:a. cantitatile de materiale, produse sau marfuri necesare fiecarei faze a cicluluide exploatare pentru a asigura desfasurarea pe etape a activitatilor de exploatareb. alocari de capital ce nu pot fi recuperate pana ce ele nu parcurg intreg ciclulde exploatare si sunt valorificate prin vanzarea si încasarea produselor,lucrarilor si serviciilor realizate in intreprinderec. cantitatile de materiale, produse sau marfuri necesare fiecarei faze a cicluluide exploatare pentru a asigura desfasurarea continu si ritmica a activitatilor deexploatared. alocari de capital ce pot fi recuperate la inceputul ciclului de exploatare si suntvalorificate prin vanzarea si încasarea produselor, lucrarilor si serviciilor realizatein intreprindere

189. Din punct de vedere financiar stocurile reprezinta:a. cantitatile de materiale, produse sau marfuri necesare fiecarei faze a cicluluide exploatare pentru a asigura desfasurarea pe etape a activitatilor de exploatareb. alocari de capital ce nu pot fi recuperate pana ce ele nu parcurg intreg ciclulde exploatare si sunt valorificate prin vanzarea si încasarea produselor, lucrarilorsi serviciilor realizate in intreprinderec. cantitatile de materiale, produse sau marfuri necesare fiecarei faze a cicluluide exploatare pentru a asigura desfasurarea continu si ritmica a activitatilor deexploatared. alocari de capital ce pot fi recuperate la inceputul ciclului de exploatare si suntvalorificate prin vanzarea si încasarea produselor, lucrarilor si serviciilor realizatein intreprindere190. Politica agresiva, utilizata ca procedeu in gestiunea ciclului de exploatare,presupune:a. ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mari legate de lipsa de stoc, delipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accent pe rentabilitateamult mai scazuta a rotatiei activelor circulante, a cresterii gradului delichiditate a activelor circulanteb. ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mici legate de lipsa de stoc, delipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accent pe rentabilitateamult mai ridicata a accelerarii rotatiei, a cresterii gradului de lichiditatea activelor circulantec. ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mari legate de lipsa de stoc, delipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accent pe rentabilitateamult mai ridicata a accelerarii rotatiei, a scaderii gradului de lichiditatea activelor circulanted. ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mari legate de cantitati mari destoc, de lipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accentpe rentabilitatea mult mai ridicata a accelerarii rotatiei, a cresterii gradului delichiditate a activelor circulantee. ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mari legate de lipsa de stoc, delipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accent pe rentabilitateamult mai ridicata a accelerarii rotatiei, a cresterii gradului de lichiditatea activelor circulante191. Politica defenesiva, utilizata ca procedeu in gestiunea ciclului de exploatare,este:

a. o politica de aversiune fata de risc, iar managerii prudenti accepta riscul rupturiide stoc chiar si în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectata decosturi suplimentare ale prudentei in asigurarea stocurilorb. o politica ofensiva fata de risc, iar managerii nu accepta riscul rupturii de stocchiar si în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectata de costuri suplimentareale prudentei in asigurarea stocurilorc. o politica echilibrata fata de risc, iar managerii prudenti nu accepta riscul rupturiide stoc chiar si în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectata decosturi suplimentare ale prudentei in asigurarea stocurilord. o politica de aversiune fata de risc, iar managerii prudenti nu accepta risculrupturii de stoc chiar si în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectatade costuri suplimentare ale prudentei in asigurarea stocurilore. o politica de aversiune fata de risc, iar managerii imprudenti accepta risculrupturii de stoc în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectata de costurisuplimentare ale prudentei in asigurarea stocurilor192. Politica intermediara, utilizata ca procedeu in gestiunea ciclului de exploatare:a. este o politica de aversiune fata de risc, iar managerii prudenti nu accepta risculrupturii de stoc chiar si în detrimentul unei rentabilitati mai scazuta, afectatade costuri suplimentare ale prudentei in asigurarea stocurilorb. presupune ca managerii de intreprinderi sa accepte riscuri mari legate de lipsade stoc, de lipsa de lichiditati si de insolvabilitate a intreprinderii, punand accentpe rentabilitatea mult mai ridicata a accelerarii rotatiei, a cresterii graduluide lichiditate a activelor circulantec. presupune realizarea cifrei de afaceri prin echilibrarea relatiei rentabilitate -risc si sincronizarea perfecta dintre scadentele activelor si pasivelor pe termenscurtd. presupune realizarea cifrei de afaceri prin echilibrarea relatiei rentabilitate -risc si sincronizarea perfecta dintre scadentele activelor si pasivelor pe termenlung

193. In gestiunea ciclului de exploatare armonizarea relatiei rentabilitate-risc se realizeaza:a. în cadrul echilibrului dintre necesarul de active circulante si sursele de finantarea acestorab. în cadrul dezechilibrului dintre necesarul de active circulante si sursele de finantarea acestorac. în cadrul echilibrului dintre necesarul de active imobilizate si sursele de finantarea activelor circulanted. în cadrul echilibrului dintre necesarul de active circulante si sursele de finantarea activelor imobilizate194. Gestiunea activelor circulante urmareste:a. realizarea unui nivel maxim de active circulante, eliminarea rupturii de stoc,a lipsei de lichiditate, diminuarea costurilor de exploatare, cresterea rentabilitatiib. realizarea celui mai redus cost al procurarii capitalului necesar, permanentasurselor de finantare, autonomia financiara a ciclului de exploatarec. realizarea unui nivel minim de active circulante, eliminarea rupturii de stoc, alipsei de lichiditate, cresterea costurilor de exploatare, cresterea rentabilitatiid. realizarea unui nivel minim de active circulante, eliminarea rupturii de stoc, alipsei de lichiditate, diminuarea costurilor de exploatare, diminuarea rentabilitatiie. realizarea unui nivel minim de active circulante, eliminarea rupturii de stoc, alipsei de lichiditate, diminuarea costurilor de exploatare, cresterea rentabilitatii195. Gestiunea pasivelor circulante urmareste:a. realizarea celui mai redus cost al procurarii capitalului necesar, permanentasurselor de finantare, dependenta financiara a ciclului de exploatareb. realizarea celui mai redus cost al procurarii capitalului necesar, permanenta

surselor de finantare, autonomia financiara a ciclului de exploatarec. realizarea unui nivel minim de active circulante, eliminarea rupturii de stoc, alipsei de lichiditate, diminuarea costurilor de exploatare, cresterea rentabilitatiid. realizarea celui mai ridicat cost al procurarii capitalului necesar, permanentasurselor de finantare, autonomia financiara a ciclului de exploatare196. Fluxurile de trezorerie desemneaza:a. totalitatea intrarilor si iesirilor de lichiditati, respectiv fonduri disponibile si lavedere si cvasilichiditati – acele plasamente pe termen lung foarte lichide,convertibile cu usurinta intr-o marime determinata de lichiditate si a caror valoarenu risca sa varieze in mod semnificativb. totalitatea intrarilor si iesirilor de lichiditati, respectiv fonduri indisponibile si lavedere si cvasilichiditati – acele plasamente pe termen scurt foarte lichide,convertibile cu usurinta intr-o marime nedeterminata de lichiditate si a carorvaloare nu risca sa varieze in mod semnificativc. totalitatea intrarilor si iesirilor de lichiditati, respectiv fonduri disponibile ce nuse afla la vedere si cvasilichiditati – acele plasamente pe termen scurt foartelichide, convertibile cu usurinta intr-o marime determinata de lichiditate si acaror valoare nu risca sa varieze in mod semnificativd. totalitatea intrarilor si iesirilor de lichiditati, respectiv fonduri disponibile si lavedere si cvasilichiditati – acele plasamente pe termen scurt foarte lichide,convertibile cu usurinta intr-o marime determinata de lichiditate si a caror valoarerisca sa varieze in mod nesemnificative. totalitatea intrarilor si iesirilor de lichiditati, respectiv fonduri disponibile si lavedere si cvasilichiditati – acele plasamente pe termen scurt foarte lichide,convertibile cu usurinta intr-o marime determinata de lichiditate si a caror valoarenu risca sa varieze in mod semnificativ197. In viata practica s-a demonstrat ca:a. nu întotdeauna o intreprindere care realizeaza profit are si o trezoreriepozitiva, si aceasta datorita decalajului dintre inregistrarea in contabilitate aveniturilor si cheltuielilor, si încasarea, respectiv plata efectiva a acestorab. întotdeauna o intreprindere care realizeaza profit are si o trezorerie pozitiva, siaceasta datorita decalajului dintre inregistrarea in contabilitate a veniturilor sicheltuielilor, si încasarea, respectiv plata efectiva a acestorac. întotdeauna o intreprindere care realizeaza pierdere are si o trezorerienegativa, si aceasta datorita decalajului dintre inregistrarea in contabilitate aveniturilor si cheltuielilor, si încasarea, respectiv plata efectiva a acestora198. Trezoreria este:a. informatia cheie, deoarece asigura cunoasterea modului de finantare aactivitatii intreprinderii si pe baza acesteia se determina indicatorii necesarigestiunii si analizei financiare pe termen lungb. informatia cheie, deoarece asigura cunoasterea modului de finantare alactivitatii intreprinderii si pe baza acesteia se determina indicatorii necesarigestiunii si analizei financiare atat pe termen scurt, cat si pe termen lungc. informatia cheie, deoarece asigura cunoasterea modului de finantare alactivitatii intreprinderii si pe baza acesteia se determina indicatorii necesarigestiunii si analizei financiare pe termen scurt199. Rezultatul net al exercitiului, ca sold intermediar de gestiune este adesea utilizatîn:a. analiza contabil-financiara pe baza sistemului de rate si poate îmbraca formaprofitului sau pierderii nete si exprima marimea absoluta a rentabilitatiifinanciare cu care vor fi remunerati actionarii pentru capitalurile propriisubscriseb. analiza contabil-financiara pe baza sistemului de rate si poate îmbraca formaprofitului sau pierderii nete si exprima marimea absoluta a rentabilitatii

economice cu care vor fi remunerati actionarii pentru capitalurile propriisubscrise

c. analiza contabil-financiara pe baza sistemului de rate si poate îmbraca formaprofitului sau pierderii nete si exprima marimea absoluta a rentabilitatiifinanciare cu care vor fi remunerati creditorii pentru capitalurile propriisubscrise200. Fondul de rulment propriu pune in evidenta:a. influenta structurii de finantare asupra constituirii sale, adica masura in care seasigura echilibrul financiar prin capitalurile proprii, ceea ce reflecta gradul de dependentafinanciara al intreprinderiib. influenta structurii de finantare asupra constituirii sale, adica masura in care seasigura echilibrul financiar prin capitalurile imprumutate, ceea ce reflecta gradul deautonomie financiara al intreprinderiic. influenta structurii de finantare asupra constituirii sale, adica masura in care seasigura dezechilibrul financiar prin capitalurile proprii, ceea ce reflecta gradul de autonomiefinanciara al intreprinderiid. influenta structurii de finantare asupra constituirii sale, adica masura in care seasigura echilibrul financiar prin capitalurile proprii, ceea ce reflecta gradul de autonomiefinanciara al intreprinderii