Eurolife ERB Asigurari de Viata ERB... · Grupului Eurobank in Romania complementare produselor...

Eurolife ERB Asigurari de Viata

Raport Anual 2015

CUPRINS

Scurta prezentare 3

Actionariatul 3

Managementul 3

Legea aplicabila si deducerile fiscale 3

Produse de asigurare 4

Canale de distributie 4

Programul de reasigurare 4

Raportul administratorului 5

Rezultatele financiare 7

Plasamente investitionale 8

Strategii si perspective de dezvoltare 9

Scurta prezentare

In 16.02.2007 a fost infiintata societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata. Incepand cu 14.12.2012 societatea isi schimba denumirea, devenind Eurolife ERB Asigurari de Viata. Compania isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, modificata si completata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania, ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata si Legii 237/2015 privind autorizarea si supravegherea activitatii de asigurare si reasigurare.

Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007.

Societatea este inregistrata in Registrul ANSPDCP (Autoritatea Nationala de Supraveghere a Prelucrarii Datelor cu Caracter Personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 iar sediul social este inregistrat in Bucuresti, bld. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj 2, camera 2.06, sector 2.

Actionariatul

Structura actionariatului societatii este urmatoarea:

Denumire Numar

de actiuni Procent

EUROLIFE ERB LIFE INSURANCE S.A. 9.500 95%

EUROLIFE ERB GENERAL INSURANCE S.A.

500 5,00%

Total 10.000 100,00%

Capitalul social al societatii, subscris si varsat, era in cuantum total de 14.371.000 lei iar valoarea nominala a unei actiuni era de 1.437,1 lei.

Managementul

Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2015, managementul administrativ, prin: • Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie; • Dl. Aristeidis PAPATHOMAS, cetatean elen, vicepresedinte; • Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, membru; • Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, membru; • D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, membru.

Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de: • Director General, Anita-Laura NITULESCU • Director General Adjunct, Andreea Roxana BRANISTE

Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive.

Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.

Legea aplicabila si deducerile fiscale

Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de Eurolife ERB Asigurari de Viata este legea romana.

Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European.

De asemenea, Compania respecta prevederile Ordinului C.S.A. nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.

Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.

Produse de asigurare

Eurolife ERB Asigurari de Viata are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:

• Clasa I - asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000

• Clasa III – asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii prevazute la pct. A lit. a) si b).

Activitatea companiei a avut la baza distributia de produse de asigurare de viata de tip bancassurance oferite clientilor Grupului Eurobank in Romania complementare produselor financiar-bancare urmatoare: carduri de credit; credite de consum, ipotecare sau linii de credit pentru companii mici si mijlocii.

De asemenea, in 2015 Compania a continuat vanzarea produselor de tip unit linked exclusiv pentru clientii agentului subordonat.

Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2015 a fost de 129.794.

Canale de distributie

Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt reteaua Bancpost si reteaua ERB Retail Services IFN, cele doua societati fiind inregistrate in Registrul intermediarilor ca agenti de asigurare subordonati.

Programul de reasigurare

Eurolife ERB Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul Eurobank privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional si neproportional, pentru contractele de asigurare de grup cat si individuale.

Strategia Eurolife ERB Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximum de siguranta posibil.

În acest sens, derulăm contracte de reasigurare bine structurate la care participă reasiguratori de prestigiu pe piata internationala: Hannover Re, Munich Re si General Re.

Pe parcursul anului 2015, volumul total al primelor cedate in reasigurare a fost de 1,46 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost in valoare de 1,052 milioane lei.

La data de 31.12.2015, expunerea maxima a companiei este pentru contractele reasigurate de 1,048 miliarde lei

din care 528,36 milioane lei in sarcina reasiguratorului, iar 497,33 milioane lei in sarcina companiei.

De asemenea, contractul de de reasigurare pentru riscurile catastrofale reinnoit in iunie 2015, a prevazut o limita de 6 milioane lei pe eveniment, respectiv 12 milioane lei pe an contractual, aceastea acoperind adecvat toate portofoliile de asigurare ale Companiei.

Raportul administratorului

Scurta prezentare

In 2015, Compania a continuat sa lanseze produse de asigurare de tip unit linked. Au fost lansate doua produse de asigurare unit linked, “Perspective pentru Profit 2015”, sumele colectate fiind investite in depozite bancare la termen si “Perspective pentru banii tai 2015” cu prima neta investita in Fondul mutual “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)”.Pe langa toate acestea, Compania si-a reinnoit asigurarile existente in portofoliu si a emis altele pentru clientii noi.

In viitor, Compania isi va continua activitatea de asigurare in conditii normale, in concordanta cu bugetul si cu planul de afaceri stabilit de conducere.

La 31.12.2015 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur.

Managementul riscului financiar

Pentru protejarea impotriva riscului valutar, Compania isi reinnoieste periodic contractele forward. In prima jumatate a anului de referinta au fost incheiate cu Eurobank Ergasias, iar din luna Iulie 2015 acestea sunt incheiate cu Bancpost,valoarea acestora fiind revizuita in functie de dezechilibrul valutar existent la momentul respectiv.

Pentru protejarea impotriva riscului de pret, Compania clasifica instrumentele financiare in categoria activelor financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. In situatiile financiare ale Companiei de la 31.12.2015 acestea sunt recunoscute in conformitate cu Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005,deoarece acest ordin prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea justa la sfarsitul anului.

Compania selecteaza atent instrumentele financiare in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat si monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent acestora.

Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora. Surplusul de numerar este pastrat in depozite bancare pe termen scurt.Compania detine pozitii importante in obligatiuni de stat, certificate de trezorerie si depozite bancare, iar partenerii din contractele de reasigurare au un rating stabil. Din acest punct de vedere consideram portofoliul de active foarte lichid, astfel ca riscul lichiditate nu este asteptat sa aiba un impact material.

Riscul de credit este asociat cu activele din reasigurare, creantele provenite din primele de asigurare si conturi curente la banci. Ca si in cazul riscului de piata, prin aplicarea principiului transparentei conform Directivei Solvency II, in cuantificarea riscului de credit au fost luate in considerare si activele detinute de Fondurile de tip UL (Unit Linked).

Compania nu are contractate imprumuturi si astfel nu este expusa riscului de rata a dobanzii la fluxurile de trezorerie.

Strategia de management al riscurilor are ca obiectiv asigurarea identificarii continue a riscurilor, acestea fiind administrate in cadrul unui sistem de guvernanta eficient a managementului de risc.

Acesta se realizeaza prin stabilirea unor responsabilitati, a unor comitete de supraveghere a ariilor de risc (Comitetul de Managementul Riscului, Comitetul de Reasigurare, Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a Investitiilor, Comitetul de Audit, Comitetul de Analiza si Solutionare a Petitiilor) si a unor procese de management de risc si control clare.

Investitii

Investitiile in cadrul Companiei sunt asigurate de Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a Investitiilor, care urmareste politica de investitii a grupului Eurobank, avand urmatoarele obiective:

• Obtinerea unor randamente satisfacatoare • Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei • Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata

Pentru acoperirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele ASF in vigoare.

Comitetul se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor.

Investitiile financiare ale companiei la 31.12.2015 cuprind: • Certificate de trezorerie in lei cu valoare de piata de 2.604.912 lei, cu o dobanda de 4.445 lei;

• Titluri de stat cotate in lei cu valoare de piata de 29.293.765 lei, cu o dobanda atasata de 817.224 lei, si titluri de stat cotate in EUR cu valoarea de piata in echivalent lei de 3.148.312, cu o dobanda atasata de 89.405 lei;

• Titluri municipale in lei cu valoare de piata de 819.950, cu o dobanda atasata de 25.363 lei • Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti, cu valoarea de piata de 481.064 lei; • Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena, cu valoarea de piata in echivalent lei de 312.612; • Actiuni cotate pe Piata Europeana, cu valoarea de piata in echivalent lei de 435.742.

Pentru fondurile produselor de asigurare de tip unit linked, EFG Invest 1 si Invest Control, administrate intern, componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si instrumente financiare pe termen lung, respectiv nota structurata cu maturitate in 2017.

Pentru produsul de asigurare de tip unit linked “Perspective pentru banii tai 2015”, componenta de investitie este reprezentata de unitati investite in fondul mutual “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)”,cu maturitate in 2017 iar pentru “Perspective pentru Profit 2015”, componenta de investitie este reprezentata de depozite bancare la termen, initiate la Bancpost si la ING Bank.

Investitii aferente produsului Unit-Linked la 31.12.2015 sunt: • Nota structurata EFG Invest 1 in eur cu valoarea de piata echivalent lei 1.855.995 • Nota structurata Invest Control in eur cu valoarea de piata echivalent lei 6.691.351 • Fondul de investitii “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)” cu valoarea de piata 29.259.185 lei. • Depozit aferent “Perspective pentru Profit 2015” deschis la Bancpost cu valoarea 13.810.352 lei, dobanda

atasata in valoare de 2.494 lei • Depozit aferent “Perspective pentru Profit 2015” deschis la ING Bank cu valoarea 13.500.000 lei, dobanda

atasata in valoare de 600 lei • Depozit aferent EFG Invest 1 in eur cu valoarea totala echivalent lei de 74.415 deschis la Bancpost • Depozit aferent Invest Control in eur cu valoarea totala echivalent lei de 150.947 deschis la Bancpost

Toate investitiile Companiei au fost reevaluate la valoarea justa la data de 31.12.2015, conform Ordinului presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, care prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de justa la sfarsitul anului.

La data de 31.12.2015 Compania are si depozite la banci pe termen scurt in lei si euro, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 1.797.695, cu o dobanda echivalent lei de 41. Din valoarea totala a acestor depozite echivalentul in lei a 50.000 de Euro este reprezentat de un depozit colateral deschis la Bancpost, constituit conform conditiilor de derulare a contractului forward.

Fondul de siguranta

Valoarea minima a fondului de siguranta este stabilita la 3.700.000 EUR, conform Ordinului CSA nr.18 / 2012.Avand in vedere ca incepand cu 01.01.2016 intra in vigoare regimul de supraveghere Solvency II, Compania va continua sa monitorizeze atat nivelul minim al capitalului cat si cerinta de capital de solvabilitate conform noilor cerinte.

Venituri

Societatea a inregistrat venituri totale in valoare de 88.085.054 lei, din care semnificative sunt urmatoarele:

• venituri din prime brute subscrise, nete de anulate, in valoare de 73.198.833 lei; din acestea Societatea a cedat in reasigurare catre Hannover Life RE, Koelnische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener Ruckversicherungs- Gesellschaft AG, prime in valoare de 1.462.734 lei, inregistrand un venit din participarea la profitul reasiguratorului in valoare de 636.778 lei.

• venituri din plasamente in valoare de 8.994.149 lei; • plus valori aferente contractelor forward in valoare de 179.702 lei;

• alte venituri tehnice in valoare de 1.802.130 lei, care includ diferentele de curs valutar, taxele de emitere pentru produsele unit-linked si taxele de administrare a acestor fonduri;

Variatia rezervei de prime, nete de reasigurare a fost de 783.166 lei.

Cheltuieli

In cursul anului 2015, Societatea a inregistrat cheltuieli totale in valoare de 85.660.598 lei, din care semnificative sunt urmatoarele:

• cheltuielile cu daunele nete de reasigurare, inclusiv cu variatia rezervei de daune neta de reasigurare aferente asigurarilor traditionale in valoare de 1.195.671 lei si aferente maturitatii produselor de tipul unit-linked in valoare de 59.950.054 lei. Dintre acestea, daunele recuperate din reasigurare au fost in valoare de 416.014 lei;

• variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de investitii este transferata contractantului in valoare de (3.935.081) lei si cea aferenta asigurarilor traditionale in valoare de 4.880.868 lei;

• cheltuieli cu plasamentele in valoare de 8.317.124 lei; • cheltuieli de exploatare in valoare de 8.244.597 lei; din acestea, 3.825.004 lei reprezinta cheltuieli de achizitie,

iar 5.694.977 lei reprezinta cheltuieli de administrare, iar diferenta de (1.275.384) lei reprezinta variatia cheltuielilor de achizitie reportate

• alte cheltuieli tehnice in valoare de 1.568.719 lei, care includ diferentele de curs valutar si constiuirea provizioanelor tehnice;

• minusvalori aferente contractelor forward in valoare de 254.003 lei; • cheltuiala cu impozitul pe profit in valoare de 546.741 lei.

Disponibilitati banesti

La 31.12.2015 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, ING Bank Romania si Eurobank Grecia valoare totala echivalent lei 1.583.119 echivalent lei:

• conturi in lei, 1.296.501 lei • conturi in valuta, echivalent 286.618 lei.

Concluzie

La data de 31.12.2015 Compania a inregistrat un profit net de 2.424.456 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat reportat ca profit nerepartizat pana la o noua decizie a actionarilor. Dupa data bilantului Eurobank Ergasias S.A, actionarul final al Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A, va finaliza tranzactia cu Fairfax Financial Holdings Limited (‘Fairfax’) de vanzare a 80% din Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A., incluzand si companiile de asigurari din Romania. Finalizarea tranzacției este supusa diverselor aprobări de reglementare și este așteptata înainte de sfârșitul celui de-al treilea trimestru din 2016.

Rezultatele financiare

Venituri la 31.12.2015

Societatea a inregistrat in cursul anului 2015 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 88.085.054 lei: • venituri din prime brute subscrise in valoare de 76.060.999 (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu

primele anulate) • venituri din plasamente financiare in valoare de 8.994.149 lei • plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 179.702 lei • venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 416.014 lei • variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de (27.813)lei • venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 636.778 lei • alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 1.054.664 lei • alte venituri netehnice in valoare de 6.411 lei • Venituri din rascumparari 13.515 lei • Venituri din taxa de emitere si din taxa de administrare in valoare de 750,635 lei

Cheltuieli la 31.12.2015

Cheltuielile totale, inainte de impozitare, inregistrare in anul 2015 au fost in valoare de 85.113.857 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:

• cheltuieli cu daunele in valoare de 1.195.671 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare • cheltuieli privind rascumpararile 59.963.569 lei • variatia rezervei de dauna in valoare de (499.850) lei • variatia rezervei de prima in valoare de 783.166 lei • prime cedate in reasigurare in valoare de 1.462.734 lei • prime anulate in valoare de 2.865.335 lei • cheltuieli de achizitie in valoare de 3.825.004 lei • cheltuieli de administrare in valoare de 5.694.977 lei • variatia cheltuielilor de achizitie reportate in valoare de (1.275.384) lei • cheltuieli cu plasamente in valoare de 8.317.124 lei • minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 254.003 lei • alte cheltuieli tehnice in valoare de 1.568.719 lei • variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care riscul este transferat contractantului in

valoare de (3.935.081) lei • variatia rezervei matematice pentru asigurarile traditionale in valoare de 4.880.868 lei • variatia altor rezerve tehnice in valoare de 13.162 lei • variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri in valoare de (160) lei

La 31.12.2015 Compania a inregistrat un profit brut de 2.971.197 lei, impozit pe profit a fost de 546.741 lei. Profitul net inregistrat a fost de 2.424.456 lei.

Plasamente investitionale

Investitiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investitii respectand atat normele romanesti in vigoare, cat si politica Grupului Eurobank, cuprind:

• titluri de stat cotate in lei • titluri de stat cotate in euro • certificate de trezorerie • titluri municipale in lei • actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti • actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange) • actiuni cotate pe Piata Europeana.

Actiunile cotate la BSE si ASE sunt active lichide, care sunt luate in considerare la calcularea principalilor indici ai pietelor (BET and SAG). De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei si euro.

In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Bancpost. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere.

Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005. Pentru instrumentele listate pe o piata, valoarea de piata este cea de la sfarsitul anului. Compania foloseste pentru evaluarea titlurilor de stat cotatiile furnizate de platforma Bloomberg. Pentru evaluarea celorlalte instrumente din portofoliu, Compania utilizeaza pretul oferit de custode.

Activele din portofoliul Eurolife ERB Asigurari de Viata au avut in anul 2015 urmatoarele randamente investitionale realizate:

• titluri de stat si certificate de trezorerie: 2,5 % • actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana: 9,4 % • depozite si disponibilitati: 2,31 %.

Investitiile financiare realizate pentru practicarea clasei 1 de asigurare de catre Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt prezentate in tabelul de mai jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care se tranzactioneaza:

Denumirea instrumentului Tara de origine a

emitentului Piata de tranzactionare Valoarea de piata

Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 312.612

Actiuni cotate BELGIA BELGIA – BRU – (BRUXEL) 4.735 Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR - (PARIS) 431.007

Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 481.064

Titluri de stat cotate în euro ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 3.237.718 Titluri de stat si municipale cotate în lei

ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 30.956.302

Certificate de trezorerie ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 2.609.358

Total 38.032.796

Strategii si perspective de dezvoltare

Strategia de dezvoltare a Eurolife ERB Asigurari de Viata urmareste aceleasi linii majore, similar cu anii anteriori, anume: • cresterea volumului de prime brute subscrise • retentia clientilor existenti • dezvoltarea portofoliului de produse oferite clientilor prin canalele strategice de distributie, si anume agentii

subordonati.

Situatii financiare - Bilantul contabil

31 decembrie 2015

Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

(lei) (lei)

A. ACTIVE NECORPORALE

I. Imobilizări necorporale

3. Concesiuni, brevete, licenŃe, mărci,

drepturi şi valori similare 03 9.148 11.792

5. Avansuri si imobilizari necorporale

in curs de executie - 163.428

TOTAL 07 1a) 9.148 175.220

B. PLASAMENTE

III. Alte plasamente financiare

1. AcŃiuni, alte titluri cu venit variabil

şi unităŃi la fondurile comune

de plasament 17 1c) 1.138.558 1.229.418

2. ObligaŃiuni şi alte titluri cu venit

fix 18 1c),6i) 29.093.608 36.803.378

6. Depozite la instituŃiile de credit 22 1c),6j) 2.042.001 1.797.736

7. Alte plasamente financiare 23 1c) 33.997 (5.634)

TOTAL (rd.17 la 23) 24 32.308.164 39.824.898

IV. Depozite la societăŃi cedente

(268-29642-29652) 25

PLASAMENTE AFERENTE

ASIGURĂRILOR DE VIAłĂ

PENTRU CARE EXPUNEREA LA

RISCUL DE INVESTIłII ESTE

TRANSFERATĂ

CONTRACTANłILOR (241-294) 26 1d),6k) 69.280.438 65.345.339

TOTAL PLASAMENTE 27 101.588.602 105.170.237

D. PARTEA DIN REZERVELE

TEHNICE AFERENTE

CONTRACTELOR CEDATE

ÎN REASIGURARE

II. Partea din rezervele tehnice

aferente contractelor cedate în

reasigurare la asigurări de viaŃă

4. Partea din rezerva de daune

aferentă contractelor cedate

în reasigurare 38 8, 12 78.592 50.780

TOTAL 40 78.592 50.780


(lei) (lei)

E. CREANłE

I. CreanŃe provenite din operaŃiuni

de asigurare directa

AsiguraŃi 46 22 6.207.321 6.225.582

TOTAL 49 6.207.321 6.225.582

II. CreanŃe provenite din operaŃiuni

de reasigurare 50 21 476.045 508.738

III. Alte creanŃe 51 21 137.794 75.759

IV. CreanŃe privind capitalul

subscris şi nevărsat

F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV

I. Imobilizări corporale şi stocuri

1. InstalaŃii tehnice şi maşini 53 1 b) 93.259 85.911

TOTAL 56 93.259 85.911

Stocuri

4. Materiale consumabile 57 42.662 72.114

TOTAL 59 42.662 72.114

II. Casa şi conturi la bănci 60 7 613.623 1.583.065

G. CHELTUIELI ÎN AVANS

II. Cheltuieli de achiziţie reportate

TOTAL 63 2.203.896 3.479.281

2. Cheltuieli de achiziţie reportate

privind asigurările de viaţa 65 2.203.896 3.479.281

III. Alte cheltuieli înregistrate în

avans 66 12.223 20.340

TOTAL (rd.62+63+66) 67 2.216.119 3.499.621

TOTAL ACTIV 68 111.463.165 117.447.027

A. CAPITAL şi REZERVE

I. Capital

Capital social din care: 69 4 a) 14.371.000 14.371.000

- capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000

IV. Rezerve

1. Rezerve legale 73 1.526.191 1.674.751

TOTAL (rd. 73 la 76) 78 1.526.191 1.674.751


(lei) (lei)

V. Rezultatul reportat

1. Rezultatul reportat reprezentând

profitul nerepartizat

sau pierderea neacoperita

Sold C 79 9.043.614 12.840.768

VI. Rezultatul exerciŃiului

Sold C 87 4.029.320 2.424.456

VII. Repartizarea profitului 89 6 d) 232.166 148.560

TOTAL 90 28.737.959 31.162.415

C. REZERVE TEHNICE

II. Rezerve tehnice privind

asigurările de viaŃă 102 12.024.019 17.201.204

1. Rezerve matematice 103 10 3.885.321 8.766.189

2. Rezerva de prime asigurări de

viaŃă 104 9 7.082.551 7.865.717

3. Rezerva pentru participare la

beneficii şi risturnuri privind

asigurările de viaŃă 105 2.685 2.524

4. Rezerva de daune privind

asigurările de viaŃă 106 1.033.549 533.699

a) Rezerva de daune avizate 107 12 546.930 333.197

b) Rezerva de daune neavizate 108 13 486.619 200.502

5. Alte rezerve tehnice privind

asigurările de viaţa 109 11 19.913 33.075

TOTAL 111 12.024.019 17.201.204

D. REZERVA MATEMATICĂ

AFERENTĂ ASIGURĂRILOR DE

VIAłĂ PENTRU CARE

EXPUNEREA LA RISCUL DE

INVESTIłII ESTE

TRANSFERATĂ

CONTRACTAłILOR 112 10 69.280.454 65.345.372

E. PROVIZIOANE

3. Alte provizioane 115 25 86.385 840.648

TOTAL 116 86.385 840.648

Rând Nota

31 decembrie

2014 31 decembrie 2015

(lei) (lei)

G. DATORII

I. Datorii provenite din

operaŃiuni de asigurare directă 120 18 12.900 21.621

V. Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale

şi datorii pentru asigurările sociale 124 23 1.321.448 2.875.767

TOTAL 125 1.334.348 2.897.388

TOTAL PASIV 129 111.463.165 117.447.027

Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.

CONTUL TEHNIC AL ASIGURĂRII DE VIAłĂ PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015

ExerciŃiul financiar

încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

1.Venituri din prime, nete de

reasigurare

a) venituri din prime brute

subscrise

(+) 01 6, 15 74.026.687 73.198.833

b) prime cedate în reasigurare(-) 02 1.444.898 1.462.734

c) variaŃia rezervei de prime,

neta de reasigurare (+/-) 03 1.096.980 783.166

TOTAL 04 71.484.809 70.952.933

2. Venituri din plasamente

b) Venituri din alte plasamente cu

prezentarea distincta a veniturilor

din plasamente la SocietăŃile

afiliate,

din care: 07 24 1.343.759 1.457.330

venituri provenind din alte

plasamente 09 1.343.759 1.457.330

c) Venituri din ajustări pentru

depreciere/ pierdere de

valoare a plasamentelor 10 24 5.634.499 6.375.625

d) Venituri provenind din realizarea

plasamentelor 11 24 1.391.870 1.161.194

TOTAL 12 8.370.128 8.994.149

3. Plus valori nerealizate din

plasamente 13 24 313.914 179.702

4. Alte venituri tehnice, nete de

reasigurare 14 24 2.338.983 1.802.130

5. Cheltuieli cu daunele, nete de

reasigurare

TOTAL 15 37.007.960 60.257.674

a) sume plătite 16 17 36.585.679 60.729.711

- sume brute 17 17 37.053.789 61.145.725

- partea reasiguratorilor (-) 18 17 468.110 416.014

b) variaŃia rezervei de daune (+/-) 19 422.281 (472.037)

- suma bruta 20 17 476.715 (499.850)

- partea reasiguratorilor (-) 21 17 54.434 (27.813)



încheiat la


încheiat la

Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) 6.Variaţia rezervelor tehnice privind asigurările de viaţa TOTAL (rd. 23+26+29) 22 2.924.250 4.893.870 a) variaţia rezervei matematice 23 2.908.551 4.880.868 - suma bruta 24 2.908.551 4.880.868 b) variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri (rd. 27-28) 26 2.685 (160) - suma bruta 27 2.685 (160) c) variaţia altor rezerve tehnice 29 13.014 13.162 - suma bruta 30 13.014 13.162 7. Variaţia rezervei matematice aferente asigurărilor de viaţa pentru care expunerea la riscul de investiţii este transferata contractantului TOTAL (rd. 33-34) 32 25.363.663 (3.935.081) - suma bruta 33 25.363.663 (3.935.081) - partea reasiguratorilor 34 8. Cheltuieli de exploatare nete a) cheltuieli de achiziŃii 35 6l) 1.997.985 3.825.004 b) variaţia sumei cheltuielilor de achiziţii reportate 36 (452.871) (1.275.384) c) cheltuieli de administrare 37 6 m) 6.171.477 5.694.977 d) comisioane primite de la reasiguratori şi participări la beneficii (-) 38 560.823 636.778 TOTAL 39 7.155.768 7.607.819 9. Cheltuieli cu plasamente

a).cheltuieli de gestionare a plasamentelor inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 24 322.035 301.693 b) cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente 41 24 2.496.379 6.764.879

c) pierderi provenind din realizarea plasamentelor 42 24 1.508.291 1.250.552 TOTAL 43 24 4.326.705 8.317.124 10. Minus valori nerealizate din plasamente 44 24 310.577 254.003


ExerciŃiul

financiar

încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

11.Alte cheltuieli tehnice, nete

de reasigurare 45 24 815.573 1.568.719

13. Rezultatul tehnic al asigurării de

viaŃă

- Profit 47 4.603.338 2.964.786


CONTUL NETEHNIC PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015


încheiat la

ExerciŃiul

financiar

încheiat la


(lei) (lei)

2.Rezultatul tehnic al asigurării de

viaŃă

- Profit 03 4.603.338 2.964.786

9. Alte venituri netehnice 22 39.986 6.411

15. Rezultatul curent

- Profit 28 4.643.324 2.971.197

16. Venituri extraordinare 30 -

19. Venituri totale 34 89.237.746 88.085.054

20. Cheltuieli totale 35 84.594.422 85.113.857

21. Rezultatul brut

- Profit 36 4.643.324 2.971.197

22. Impozit pe profit 38 6e) 614.004 546.741

24. Rezultatul net al exerciŃiului

- Profit 40 4.029.320 2.424.456


SITUAłIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU

EXERCIłIUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015

Element al

capitalului

propriu Sold la Sold la

1 ianuarie

2015 Creşteri Reduceri

31 decembrie

2015

(lei) (lei) (lei) (lei)

Capital subscris 14.371.000 - - 14.371.000

Rezerve legale 1.526.191 148.560 - 1.674.751

Rezultatul reportat

reprezentând

profitul

nerepartizat sau

pierderea

neacoperita

Sol

d C 9.043.614 3.797.154 - 12.840.768

Rezultatul

exerciŃiului financiar

Sol

d C 4.029.320 2.424.456 4.029.320 2.424.456

Repartizarea

profitului 232.166 148.560 232.166 148.560

Total capitaluri

proprii 28.737.959 6.221.610 3.797.154 31.162.415


SITUAłIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU

EXERCIłIUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2014

Element

al

capitalulu

i propriu Sold la Sold la

1 ianuarie 2014 Creşteri Reduceri 31 decembrie 2014


Capital

subscris 14.371.000 - - 14.371.000

Rezerve

legale 1.294.025 232.166 - 1.526.191

Rezultatul

reportat

reprezentân

d profitul

nerepartizat

sau

pierderea

neacoperita

Sol

d C 5.543.174 3.500.440 - 9.043.614

Rezultatul

exerciŃiului

financiar

Sol

d C 3.716.438 4.029.320 3.716.438 4.029.320

Repartizare

a profitului 215.998 232.166 215.998 232.166

Total

capitaluri

proprii 24.708.639 7.529.760 3.500.440 28.737.959


SITUAłIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015

ExerciŃiul

financiar

încheiat la


încheiat la

Not

ă 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

(lei) (lei)

FLUXURI DE TREZORERIE DIN

ACTIVITATI DE EXPLOATARE

a) Încasări din primele brute 74.095.164 73.968.982

b) PlăŃi privind primele de reasigurare (net

de comision) (859.021) (916.246)

c) PlăŃi privind daunele (37.075.533) (61.159.240)

d) Încasări privind daunele aferente

reasigurării 285.054 473.611

e) PlăŃi către furnizorii de bunuri şi servicii (2.031.966) (2.693.786)

f) PlăŃi către şi în numele angajaŃilor (2.587.739) (2.701.416)

g) PlăŃi în numerar privind comisioanele

către agenŃi de asigurare şi brokeri

de asigurare (4.281.948) (3.983.054)

Trezoreria neta din activităŃi

de exploatare 27.544.011 2.988.851

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE

a) PlăŃi în numerar pentru achiziŃionarea de

terenuri, construcŃii şi alte active

corporale

şi necorporale pe termen lung (22.253) (167.034)

c) PlăŃi în numerar pentru achiziŃia

de instrumentede capital propriu şi

de creanŃa ale altor SocietăŃi (73.720.506) (72.259.893)

d) Încasări în numerar din vânzarea de

instrumente de capital propriu şi de

creanŃa ale altor SocietăŃi 44.328.099 67.657.416

g) Încasări din dividende, dobânzi şi

asimilate 1.874.728 1.902.266

h) Încasări din câştiguri

plasamente/investiŃii 1.851 82.799

Trezorerie neta din activităŃi

de investiŃii (27.538.081) (2.784.446)

SITUAłIA FLUXURILOR DE TREZORERIE


ExerciŃiul

financiar

încheiat la


încheiat la

Notă 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

(lei) (lei)

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

d) Rambursări în numerar ale

unor sume împrumutate - -

e) Plaţi in numerar ale dividendelor

acţionarilor - -

Trezorerie neta din activităŃi

de finanŃare - -

Creşterea/Descreșterea netă a

trezoreriei şi aechivalentelor

de trezorerie 5.930 204.405

Trezorerie şi echivalente de

trezorerie

la începutul exerciŃiului financiar 7 2.943.990 2.949.920

Trezorerie şi echivalente de

trezorerie

la sfârşitul exerciŃiului financiar 7 2.949.920 3.154.325


NOTE LA SITUAłIILE FINANCIARE


ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste situaŃii financiare sunt prezentate de Eurolife ERB Asigurări de ViaŃă SA şi încorporează

rezultatele operaŃiunilor SocietăŃii pentru exerciŃiul încheiat la 31 decembrie 2015. Compania este

deŃinută în proporŃie de 95% de Eurolife ERB Life Insurance („Grupul”) din Grecia şi este membră

a grupului Eurobank Ergasias(vezi nota 4a).

Eurolife ERB Asigurări de Viata SA se identifica prin următoarele: sediul social in Bulevardul

Dimitrie Pompeiu, nr, 6A, Cladirea Olympus, etaj 2, camera 2.06;Numărul de înregistrare la

Registrul Comerţului este J40/3247/2007; CAEN: 6511; Codul unic de înregistrare: 21112449.

1 ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

Concesiuni, brevete,

licenŃemărci,

drepturi şivalori similare

şialte imobilizări

necorporale

(lei)

Cost

Sold la 1 ianuarie 2015 95.874

Cresteri 166.374

Sold la 31 decembrie 2015 262.248

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2015 86.726

Amortizarea înregistrată în cursul exerciŃiului 302

Sold la 31 decembrie 2015 87.028

Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2015 9.148

Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2015 175.220

În cursul anului 2015, Eurolife ERB Asigurari de Viata SA a finalizat demersurile necesare

în vederea înregistrării mărcilor pentru produsele lansate de-a lungul timpului, încadrate

de societate ca imobilizări necorporale.

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizări corporale

Echipamente

tehnologice

Mijloace de

transport, mobilier,

alte echipamente Total

(lei) (lei) (lei)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2015 230.030 4.000 234.030

Creşteri 660 660

Reduceri 2.265 - 2.265

Sold la 31 decembrie 2015 228.425 4000 232.425

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2015 139.214 1.557 140.771

Amortizarea înregistrată în

cursul exerciŃiului 6.496 (319) 6.177

Amortizare aferenta imobilizărilor scoase

din evidenta 434 - 434

Sold la 31 decembrie 2015 145.276 1.238 146.514

Valoarea contabilă netă

la 1 ianuarie 2015 90.816 2.443 93.259

Valoarea contabilă netă

la 31 decembrie 2015 83.149 2.762 85.911

Tot in 2015, Societatea a revizuit duratele de functionare pentru echipamentele si licentele pe care le foloseste, aliniindu-le cu duratele utilizate de Grupul din care face parte. In acest sens, s-au efectuat ajustari ale soldului amortizarii cumulate, diferentele rezultate în urma acestora fiind recunoscute in contul de profit si pierdere al perioadei.

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

c) Alte plasamente financiare

31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

(lei) (lei)

Depozite 2.042.001 1.797.736 AcŃiuni 1.138.558 1.229.418 Titluri de stat 29.093.608 36.803.378 Contracte forward 14.347 (16.963) Alte instrumente financiare derivate 19.650 11.329 Total alte plasamente financiare 32.308.164 39.824.898

d) Plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pentru care riscul de

investiŃii este transferat contractanŃilor


(lei) (lei)

Nota Structurata emisa de ERB Hellas PLC 9.320.258 8.547.346 Fondul mutual“LF Special Purpose

7.5% Equity Formula (RON)” - 29.259.185 Fondul mutual“LF Special Purpose

8.3% Equity Formula (RON)” 59.657.926 - Depozitela termen initiate la Bancpost 302.254 14.035.714 Depozite la termen initiate la ING Bank - 13.500.000 Dobanzi atasate la depositele la termen - 3.094 Total 69.280.438 65.345.339

Prin prisma corespondenŃei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al

AutorităŃii de Supraveghere Financiara (“ASF”), (formular 40), plasamentele aferente

produselor de tip unit linked („UL”) au fost prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări

financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pentru care riscul de investiŃii este

transferat contractantului”.

2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR

Sold la Termen de lichiditate CreanŃe Nota 31 decembrie 2015 sub 1 an peste 1 an (lei) (lei) (lei)

CreanŃe din operaŃiuni de asigurare directă 22 6.225.582 6.225.582 - CreanŃe din operaŃiuni de reasigurare 21 472.862 472.862 - Alte creanŃe 21 75.759 75.759 - Total 6.774.203 6.774.203 -

Sold la Termen de

exigibilitate

Datorii Nota 31 decembrie 2015 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5

ani (lei) (lei) (lei) (lei) Datorii provenite din operaŃiuni de asigurare directa 18 21.621 21.621 - -

Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale 251.293 251.293 - -

Sume datorate intermediarilor din asigurari 1.589.951 1.589.951 - - Indemnizatii de maturitate 1.034.523 1.034.523 - - Total 2.897.388 2.897.388 - -

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaŃii financiare sunt prezentate mai jos. A Bazele aplicarii principiilor, politicilor si a metodelor contabile. (1) InformaŃii generale

i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor nr, 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurărilor („Ordinul 3129/2005”), care transpune:

• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data

de 19 decembrie 1991 privind situatiile financiare anuale şi consolidate ale SocietăŃilor de asigurare publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr, L 374, din data de 31 decembrie 1991, cu modificarile şi completarile ulterioare;

• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de SocietăŃi comerciale, publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr, L 222 din data de 14 august 1978, cu modificarile şi completarile ulterioare.

ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare.

iii) Norma emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara nr. 14/2016 privind

incheierea exercitiului financiar 2015 pentru societatile din domeniul asigurărilor;

iv) Ordinul CSA nr. 8/2011 privind „ punerea în aplicare a Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurările de viaŃă, activele admise să le acopere şi dispersia activelor admise să acopere rezervele tehnice brute” , completat si modificat prin Norma 22/11.11.2014.

Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in continuare in politicile contabile.

(2) Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaŃiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cere conducerii SocietăŃii să facă estimări şi ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaŃiilor financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă. Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea SocietăŃii pe baza celor mai bune informaŃii disponibile la data situaŃiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE) (3) Continuitatea activităŃii

Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităŃii activităŃii

care presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil luand

in considerare următoarele:

Pozitia Grupului

In anul 2015, contextul macroeconomic in Grecia a fost unul foarte dificil pentru sistemul

bancar elen. În prima jumătate a anului, incertitudinea prelungită cu privire la un acord cu

partenerii din zona euro asupra punerii în aplicare a reformelor necesare pentru încheierea

programului de ajustare economică, expirarea fără succes a fostului acord, inasprirea

condiţiilor de lichiditate ca urmare a problemelor de finanţare ale statului elen și ieșirile

semnificative de depozit - deja observate de la sfârșitul anului 2014 - au dus la impunerea

unor restricţii în tranzacţiile bancare (controale de capital), împreună cu o perioada

nebancara temporara din data de 28 iunie 2015. La mijlocul lunii august, guvernul elen a

ajuns la un acord final cu partenerii săi europeni cu privire la un nou program MES

(Mecanismul european de stabilitate) pe o perioada de 3 ani – Al treilea Program de Ajustare

Economică (TEAP) - cu o finantare de circa 86 miliarde de euro a și o serie de reforme care

vizează restabilirea durabilităţii fiscale, protejarea stabilitatii financiare, sporirea creșterii, a

competitivităţii și a investiţiilor și de a dezvolta un stat si o administratie puplica moderne.

Gruvernul grec a reusit sa duca la indeplinire doua seturi de actiuni prealabile din cadrul

programului, la sfarsitul lui noiembrie si in decembrie 2015. Până la mijlocul lunii decembrie

2015, recapitalizarea sistemica a bancilor a fost finalizata doar cu cca 5,4 miliarde € utilizate

din tamponul iniţial de până la 25 miliarde €. Fondurile neutilizate au fost scăzute din

împrumutul MES, reducându-l la circa 64,5 miliarde €, incepand cu finalul lunii ianuarie

2016. Revizuirea programului de reformă al Greciei de către creditorii internaţionali este în

prezent în curs. O finalizare rapidă a revizuirii programului, poate atenua în mod

semnificativ incertitudinile macroeconomice și suverane.

Dupa normalizarea treptată a situaţiei economice și politice din Grecia și după

recapitalizarea cu succes a Eurobank Ergasias S.A., Grupul si-a consolidat poziţia de

lichiditate și a redus dependenţa sa de finanţarea Eurosistemului.

În conformitate cu acordul cu partenerii europeni, autorităţile s-au angajat să păstreze

suficiente lichidităţi în sistemul bancar, atâta timp cât Grecia își respectă obligaţiile în cadrul

programului MES. Implementarea decisiva a măsurilor convenite în cadrul noului program

MES va permite Băncii Centrale Europene (BCE) să reia exceptia privind instrumentele

emise de Republica Elenă și va notifica cu privire la repatrierea treptată a depozitelor în

sistemul bancar, care este o prioritate majoră pentru Grup, si o reaccesare ulterioară a

pieţelor de lichidităţi.

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

In 31 Octombrie 2015, Banca Central Europeana a anuntat rezultatele evaluarii globale, in

baza careia a fost identificat cel mai scazut deficit grecesc pentru banci. Ca urmare a acestor

rezultate si in conformitate cu noul cadru de recapitularizare introdus prin Legea 4340/2015

din Grecia, banca a generat o crestere de capital de 2.039 mil de euro, crestere care a fost

acoperita in intregime din piata. Ca rezultat, Grupul si-a intarit si mai mult baza de capital

astfel incat la sfarsitul lunii Decembrie 2015 raportul CET 1 a fost de 17%.

In luna mai 2014, după ce majorarea capitalului social al Băncii a fost acoperita în totalitate

de către investitori, instituţitii și altele, procentul acţiunilor ordinare cu drept de vot deţinute

de Fondul elen de stabilitate financiară (HFSF), acţionar al Băncii până la acea data, a scăzut

de la 95,23% la 35,41%. În consecinţă, de la acea dată HFSF a fost considerat ca a avut o

influenţă semnificativă asupra băncii. În luna noiembrie 2015, ca urmare a finalizării

majorării capitalului social al Băncii, acoperit integral de investitorii instituţionali si altii,

procentul acţiunilor ordinare cu drept de vot deţinute de HFSF a scăzut la 2,38%.

În contextul Legii 3864/2010, în vigoare, HFSF își exercită drepturile de vot în Adunarea

Generală a Băncii numai pentru deciziile cu privire la modificarea articolelor Actului

Constitutiv al bancii, inclusiv creșterea sau diminuarea capitalului băncii sau acordarea unei

autorizari corespunzătoare catre consiliului Băncii, deciziile privind fuziunile, divizărilor,

conversii, reluarilor, prelungirea duratei sau dizolvarea Băncii, transferul de active, sau orice

altă problemă care necesită aprobarea de către o majoritate asa cum este prevazut în dreptul

societăţilor comerciale 2190 /1920. In plus, Banca a intrat într-un nou acord-cadru Raportul

(RFA) cu HFSF la 04 decembrie 2015 în locul celui anterior, semnat la 26 august 2014. Luând

în considerare condiţiile RFA revizuit, HFSF este încă considerat a avea o influenţă

semnificativă asupra băncii.

Evaluarea continuităţii activităţii

In Decembrie 2015 Eurobank Ergasias S.A, actionarul final al Eurolife ERB Insurance Group

Holdings S.A, a ajuns la un accord cu Fairfax Financial Holdings Limited (‘Fairfax’) de a

vinde 80% din Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A. („Tranzactia”), tranzactia

incluzand inclusiv companiile de asigurari din Romania.

Finalizarea tranzacţiei este supusa diverselor aprobări de reglementare și este așteptata

înainte de sfârșitul celui de-al treilea trimestru din 2016.


Se anticipeaza ca in urma tranzactiei,va fi urmata o abordare conservatoare care nu va

schimba profilul companiei. Viitoarea strategie se bazeaza pe trei piloni principali:

• Sa accelereze cresterea profitabilitatii din activitatea de asigurare în scopul de a-și

consolida poziţia pe piaţa românească de asigurări;

• Sa creeze o promovare a brand-ului;

• Sa regandeasca procesele operationale in vederea extinderii capacitatii de operare.

Fairfax, prin subsidiarele sale, opereaza international in domeniul asigurarilor si

reasigurarilor, peste tot in lume, având relaţii economice pe termen lung și un portofoliu

diversificat de produse. Fiecare entitate este administrata de către o echipă de management

axata pe disciplina in subscriere, în conformitate cu obiectivele specifice și pe o politică

prudentă de rezerve.

(4) Moneda de prezentare a situaŃiilor financiare

Contabilitatea se Ńine în limba română şi în moneda naŃională. Elementele incluse în aceste

situaŃiile financiare sunt prezentate în lei româneşti.

B Conversia tranzacŃiilor în monedă străină

TranzacŃiile SocietăŃii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate

de Banca NaŃională a României („BNR”) pentru data tranzacŃiilor.

Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR

la data inchiderii perioadei. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacŃiilor

într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă

străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

C Imobilizări necorporale

(i) Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare

Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se

înregistrează la costul de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viaŃă

estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

Brevetele, licenŃele şi alte active similare sunt amortizate folosind metoda liniară pe o

perioadă cuprinsa între 4 şi 7 ani. Marcile comerciale sunt amortizate folosind tot metoda

liniara insa perioadele in care acestea sunt amortizate difera de la caz la caz,in functie de

estimarile Societatiica va obtine beneficii economice din subscrierea produselor pentru care

s-a inregistratfiecare marca.


(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale

În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate

furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau

achiziŃionate de la terŃi pentru necesităŃile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări

necorporale ale SocietăŃii. Avansurile si alte imobilizări necorporale se înregistrează iniţial

la costul de achiziţie.

Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare

peste performanŃa prevăzută iniŃial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste

cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a

acestora.

D Imobilizări corporale

(1) Recunoaștere si evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniŃial la cost de achiziŃie. Ulterior acestea se

amortizează pe durata de viaŃă estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

ÎntreŃinerea şi reparaŃiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar

îmbunătăŃirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata

de viaŃă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii

economice de către acestea, sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute

pe cheltuieli în momentul achiziŃionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.

(2) Amortizare

Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul

duratei utile de viaŃă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Aer condiŃionat 6

Autovehicul 7

Echipamente 4-7


(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din evidenta împreună

cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o

asemenea operaŃiune este inclus(ă) în contul de profit şi pierdere.

E Deprecierea activelor imobilizate

Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea

pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanŃe indică

faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată.

La încheierea exerciţiului financiar, valoarea elementelor de imobilizări corporale si

necorporale este reconciliata cu rezultatele inventarierii. In acest scop, valoarea contabila

neta se compara cu valoarea stabilita pe baza inventarierii, denumita valoare de inventar.

Pierderea din depreciere este reprezentata de diferenta dintre valoarea contabila si valoarea

de piata sau valoarea de inventar. Valoarea de inventar este stabilita in functie de utilitatea

bunului, starea acestuia si pretul pietei.

F Instrumente financiare

a) Evaluate la valoarea de piaŃă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi

pierdere

Aceasta categorie include activele financiare desemnate de entitate la recunoasterea initiala

drept active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. Tipurile de

instrumente detinute de Companie sunt: titluri de stat si certificate de trezorerie emise de

Ministerul Finantelor Publice, obligatiuni emise de Primaria Municipiului Bucuresti, actiuni

cotate pe Bursa de Valori Bucuresti („BVB”), Athens Stock Exchange („ASE”) si European

Market („EM”) si alte instrumente derivate (forward, etc).

Toate activele financiare sunt clasificate în această categorie întrucât sunt deŃinute în

principal în scopul vânzării în viitorul apropiat.

Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate în această categorie.

Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii juste a categoriei de „active

financiare evaluate la valoarea justa cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere”,

sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziŃiilor „venituri din ajustări pentru

depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea ajustărilor

de valoare pentru plasamente” în perioada în care acestea apar.


Veniturile din dobanda efectiva si cele din dividende sunt prezentate în contul tehnic în

cadrul poziŃiei „venituri provenind din alte plasamente”.

Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate în contul

tehnic în cadrul poziŃiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv

„pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.

Pentru evaluarea la valoarea de piaŃă a acestor instrumente societatea respecta prevederile

Ordinului 3129/2005 referitoare la instrumentele financiare cotate. Atunci când

instrumentele sunt admise la cota unei burse oficiale de valori mobiliare, valoarea de piaŃă

este valoarea stabilită la sfârşitul exerciŃiului financiar.

Societatea foloseste pentru evaluarea la valoarea justa a titlurilor de stat cotatiile furnizate

de platforma de tranzactionare Bloomberg, deoarece pentru multe dintre acestea nu se mai

inregistreaza tranzactii pe piata principala. Pentru evaluarea celorlalte investitii din

portofoliu, Societatea utilizeaza pretul confirmat de custode, ce reprezinta cotatia pe piata

pe care investiiile sunt tranzactionate ce reprezinta cotatia pe piata pe care investitiile sunt

tranzactionate.

Societatea are in portofoliu si produse de asigurare de tip unit-linked. Tipul de produs unit-

linked este format dintr-o componentă de protecŃie şi una de investiŃie. Componenta de

investitie este reprezentata de instrumente financiare emise pe o perioada egala cu cea a

produsului unit-linked.

Instrumente financiare aferente produselor de tip unit linked se evaluează la piaŃă zilnic, iar

câştigul sau pierderea rezultată din modificarea valorii de piaŃă este prezentat în cadrul

poziŃiilor „Plusvalori/venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de valoare a

plasamentelor şi „Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente”.

Castigul sau pierderea din modificarea instrumentelor derivate sunt prezentate in cadrul

poziŃiilor „Plusvalori/Minusvalori nerealizate din plasamente”.

Pentru titlurile de stat si obligatiunile achizitionate la prima sau la discount, Societatea

amortizeaza diferenta de valoare intre pretul de achizitie si valoarea nominala, liniar, pana

la scadenta acestuia, folosind metoda dobanzii efective cu recunoasterea efectului prin contul

de profit si pierdere.


b) Derecunoaştere

Activele financiare sunt derecunoscute atunci când Societatea pierde controlul drepturilor

contractuale ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control în cazul în care

aceasta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate în contract, drepturile expiră, sau

Societatea renunŃă la aceste drepturi. Activele financiare care sunt vândute sunt

derecunoscute de la data tranzacŃiei.

Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaŃia specificată în contract s-a

descărcat, a fost anulată sau a expirat.

Câştigul sau pierderea la derecunoaşterea activelor financiare sunt determinate prin

raportarea preŃului de vânzare la ultima valoare reevaluată.

Activele transferate pe baza unui contract de vânzare prin care Societatea îşi rezervă

posibilitatea de a relua sau răscumpăra elementele cedate, contra plăŃii unui preŃ convenit,

la o data sau la un termen stabilit, sunt derecunoscute.

G Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoarea dintre cost si valoarea realizabila neta,

Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul

produselor finite şi în curs de execuŃie include materialele, forŃa de muncă şi cheltuielile de

producŃie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu

mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preŃului

de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

H CreanŃe

Categoriile de creante sunt:

a. creante din operatiuni de asigurare directa;

b. creante din operatiuni de reasigurare;

c. alte creante.

a. Creante din operatiuni de asigurare directa

Creantele sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putin provizioanele pentru

deprecierea acestor creante.


Societatea constituie provizionul pentru creante incerte in cazul in care există

evidenŃe asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la

termenele iniŃiale. Aceste evidente au la baza experienta de incasare a primelor de

asigurare din ultimele 12 luni anterioare datei pentru care se efectuează calculul.

Pornind de la situatia creantelor aferente politelor individuale la finalul perioadei, se

analizeaza vechimea acestora si se decide daca este necesara constituirea

provizionului.

Avand in vedere ca toate contractele cu întarzieri mai mari de 90 de zile la încasarea

primelor de asigurare sunt anulate automat, calcularea provizionului pentru creante

incerte se face doar pentru intarzieri de pana la 90 de zile.

b. Creante din operatiuni de reasigurare

Aceste creante reprezinta sume de incasat provenite din participarea la profitul

reasiguratorilor, conform contractelor de reasigurare incheiate cu acestia.

c. Alte creante

In aceasta categorie sunt incluse urmatoarele: impozitul pe profit platit in avans de

catre Societate, debitorii si avansurile acordate furnizorilor.

I Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenŃiate în bilanŃ la cost. Pentru situaŃia

fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerar în casă, conturi

la bănci, depozite pe termen scurt (cu maturitate iniŃială mai mică de trei luni) fără dobânda

ataşată, avansuri de trezorerie.

J Capital social

AcŃiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.

K Dividende

Dividendele aferente acŃiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada

în care sunt declarate.


L Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniŃial la suma primită, iar în

perioadele următoare se rambursează principalul şi dobânda aferenta.

M Contabilitatea contractelor de leasing în care Societatea este locatar

(1) Contracte de leasing financiar

Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea îşi asumă

toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăŃii sunt clasificate ca şi contracte de

leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizată a

împrumutului. Fiecare plată este împărŃită între elementul de capital şi dobândă

pentru a se obŃine o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Sumele

datorate sunt incluse în datoriile pe termen scurt sau lung.

Elementul de dobândă este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata

contractului. Activele deŃinute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt

capitalizate şi amortizate pe durata lor de viaŃă utilă.

(2) Contracte de leasing operaŃional

Contractele de leasing în care o porŃiune semnificativă a riscurilor şi beneficiilor

asociate proprietăŃii sunt reŃinute de locator sunt clasificate ca şi contracte de leasing

operaŃional.

PlăŃile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilităŃi acordate de

locator) sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere pe o bază liniară pe durata

contractului.

N Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru

bunurile sau serviciile primite.

O Alte provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în bilanŃ atunci când pentru Societate se naşte o obligaŃie

legala sau constructiva legata de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie

necesara consumarea unor resurse economice care să stingă aceasta obligaŃie. Provizioanele

sunt revizuite la fiecare sfârşit de perioada şi ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea

mai adecvata. DiferenŃele rezultate în urma ajustărilor necesare sunt recunoscute în contul

de profit şi pierdere al perioadei.


Un provizion va fi recunoscut numai în momentul în care:

• o entitate are o obligaŃie curentă generată de un eveniment anterior;

• este probabil ca o ieşire de resurse să fie necesara pentru a onora obligaŃia respectivă;

si

• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligaŃiei.

P Beneficiile angajaŃilor

Pensii şi alte beneficii după pensionare

În cursul normal al activităŃii, Societatea face plăŃi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de

stat în contul angajaŃilor săi conform prevederilor legale în vigoare. ToŃi angajaŃii SocietăŃii

sunt membri ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în

contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu

are nici un alt fel de alte obligaŃii referitoare la pensii.

Q ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă

1) Venituri din prime brute subscrise

Primele brute aferente activităŃii de asigurări de viaŃă sunt înregistrate în momentul

subscrierii poliŃei. La stabilirea primelor brute subscrise se au în vedere

următoarele:

a. pentru asigurările de viaŃă la care durata contractului de asigurare este mai

mică sau egală cu un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor

brute încasate şi de încasat aferente contractului de asigurare;

b. pentru asigurările de viaŃă la care durata contractului de asigurare este mai

mare de un an, prima brută subscrisă se va stabili astfel:

- pentru contractul de asigurări de viaŃă la care se încasează primă

unică, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice,

aferentă contractului de asigurare;

- pentru contractul de asigurări de viaŃă la care prima de asigurare

datorată de asigurat se încasează în rate, prima brută subscrisă

reprezintă valoarea primelor brute încasate şi de încasat aferente unui

an calendaristic din cadrul contractului de asigurare;

- în cazul asigurărilor de viaŃă şi anuităŃilor care sunt legate de fonduri

de investiŃii, prima brută subscrisă reprezintă prima brută scadentă.


Societatea înregistreaza prime brute aferente asigurărilor de viaŃă tradiŃionale şi celor de tip unit-linked.

2) Prime brute subscrise anulate

Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare

anulate de societate, în baza solicitării clientului sau în cazul contractelor de

asigurare cu restante la plata mai mari de 90 de zile (cu excepŃia contractelor de

asigurare a căror anulare este reglementata prin lege sau a celor care prezintă

caracteristici speciale).

3) Rezerve tehnice

a) Rezerva matematică aferenta asigurărilor de viaŃă

Pentru produsele aflate în portofoliu, care acoperă decesul din orice cauza,

unele având asigurare suplimentara de invaliditate totala permanenta,

şomaj involuntar şi deces din accident, produse a căror durata este de 1 an

de zile, societatea nu calculează rezerve matematice.

Pentru asigurările de tip unit-linked societatea calculează rezerva

matematică aferenta asigurărilor de viaŃă pentru care expunerea la riscul de

investiŃii este transferata contractantului. Valoarea acestei rezerve este egala

cu valoarea fondului de investiŃii aferent contractelor de tip unit-linked.

Pentru asigurarile de viata de tip traditional care acopera riscul de deces si

la care este garantata o valoare de rascumparare societatea calculeaza

rezerva matematica la valoarea neta printr-o metoda prospectiva de calcul.

b) Alte rezerve tehnice aferente asigurărilor de viaŃă

Pentru asigurările de tip unit linked pentru care expunerea la riscul de

investiŃii este transferata contractantului este calculata o rezerva tehnica

adiŃionala pentru a acoperi valoarea deducerilor din fond (taxa de

administrare, taxa de custodie, răscumpărări înregistrate şi acceptate)

efectuate pe parcursul lunii curente dar neplătite pana la sfârşitul lunii.


Pentru asigurările de tip tradiţional care acoperă riscul de deces si la care

este garantata o valoare de răscumpărare este calculata si o rezerva tehnica

adiţionala pentru a acoperi valoarea cheltuielilor de administrare ale

contractului ocazionate de transformarea contractului in contract liber de

plata primelor. Pentru planul de economisire „Perspective pentru Educaţie”

aceasta rezerva tehnica adiţionala este calculata si atât timp cat contractul

este in vigoare.

c) Rezerva de prime

Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părŃi din

primele brute subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de

asigurare, astfel încât diferenŃa dintre volumul primelor brute subscrise şi

această rezervă să reflecte primele brute alocate părŃii din riscurile expirate

la data calculării.

Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.

d) Rezerva de beneficii şi risturnuri

Rezerva de beneficii şi risturnuri se calculează pentru contractele de

asigurări de viaŃă la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la

beneficiile obŃinute din fructificarea rezervei matematice, conform

obligaŃiilor asumate.

Acest calcul se face lunar în conformitate cu normele interne privind

distribuŃia surplusului. De asemenea, rezerva de beneficii şi risturnuri se

constituie pentru contractele de asigurări de viaŃă la care se prevăd reduceri

de prima, în cazul reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima, în cazul

participării asiguraŃilor la profitul asiguratorilor.

e) Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune avizate se constituie şi se actualizează lunar, în baza

estimărilor pentru avizările de daune primite de asigurator, astfel încât

fondul creat să fie suficient pentru acoperirea plaŃii acestor daune. Rezerva

de daune se constituie pentru daunele raportate şi în curs de lichidare pentru

fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului

asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate în

viitor pentru lichidarea acestor daune.


f) Rezerva de daune neavizate

Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puŃin la

încheierea exerciŃiului financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau

a calculelor actuariale pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Rezerva de

daune neavizate se calculeaza folosind metoda Chain ladder aplicata pe date

trimestriale neajustate şi luând în considerare un istoric de 3 ani. Anual se

realizează un test de adecvare a acestei valori iar in cazul unei insuficiente se

înregistrează o rezerva suplimentara.

g) Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce

vor apărea după închiderea exerciŃiului financiar, în cazul în care se constată

că daunele estimate în viitor depăşesc rezerva de prime constituită şi, drept

urmare, rezerva de prime constituită nu va fi suficientă pentru acoperirea

daunelor ce vor apărea în perioadele următoare.

R Venituri din plasamente

Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri şi obligaŃiuni de stat, venituri din

dobânzi, venituri din dividende si venituri din creante imobilizate.

S OperaŃiuni de reasigurare

TranzacŃiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenŃiate în conformitate

cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinŃele de raportare conforme cu Ordinul

3129/2005.

Primele cedate în reasigurare se înregistrează conform clauzelor contractelor de reasigurare,

iar sumele recuperate aferente daunelor plătite cedate în reasigurare, precum şi rezervele de

daune cedate se înregistrează distinct pe baza contabilităŃii de angajament. Sumele estimate

a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplătite sunt înregistrate separat de

sumele estimate a fi plătibile asiguraŃilor.

Comisioanele aferente primelor cedate în reasigurare reprezintă venituri înregistrate distinct

conform contractelor de reasigurare şi reglementărilor contabile în vigoare.


T Cheltuieli de achiziŃie şi administrare

Cheltuieli de achiziŃie

Cheltuielile de achiziŃie sunt acele cheltuieli ocazionate de încheierea contractelor de

asigurare. Ele includ comisioanele de achiziŃie, cheltuielile de reclamă şi publicitate, taxele

stabilite de Autoritatea de Supraveghere Financiara şi cheltuielile înregistrate cu premiile

acordate persoanelor implicate în procesul de vânzare. Cheltuielile de achiziŃie se

înregistrează în contabilitate conform principiului independentei exerciŃiului financiar, în

baza contabilităŃii de angajament urmand regula de recunoastere a primelor de asigurare.

Dintre comisioane, sunt luate in considerare ca si cheltuieli de achizitie comisioanele pentru

produsele de tip unit linked, pentru produsele de economisire pe termen lung si pentru toate

celelalte polite aflate in primul an de asigurare.

Cheltuieli de administrare

Cheltuielile de administrare cuprind cheltuielile de personal şi cele cu amortizarea

imobilizărilor corporale, cheltuielile cu chirii, telefoane, utilităŃi, servicii prestate de terti,

precum şi o parte din cheltuielile cu comisioanele.

Dintre cheltuielile cu comisioane, urmatoarele sunt asimilate cheltuielilor de administrare:

1. Comisioanele aferente produselor de asigurare traditionale incepand cu al doilea an

de emitere a politei.

2. Comisionul anual de intermediere, care se datoreaza către agentul subordonat, care

se calculeaza conform conditiilor stabilite prin contractul de bancassurance.

3. Alte comisioane prevazute in contractul de bancassurance incheiat cu agentul

subordonat, care sunt acordate in vederea atingerii unor obiective stabilite prin

contract.

Cheltuielile cu comisioanele de administrare se recunosc in evidentele contabile in perioada

la care se refera.


Cheltuieli de achizitie reportate

Pentru produsele de economisire „Perspective pentru Educatie”, „Perspective pentru Viitor”,

produse multianuale, Societatea constitutuie comision de achizitie reportat, calculat in

concordanta cu calculul rezervei matematice. Pentru celelalte produse pentru care se

datoreaza comision de achizitie, cheltuielile de achizitie reportate se determina aplicand

procentul de comision la rezerva de prima necastigata.

U Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea înregistrează impozitul pe profit stabilit în conformitate cu Reglementările

contabile şi de raportare emise de Ministerul FinanŃelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul perioadei, determinat în baza

procentelor aplicate la data bilanŃului şi a tuturor ajustărilor fiscale aferente perioadei.

Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente este cea stabilita prin

lege.

Venituri/cheltuieli nerealizate

Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piaŃă cu reflectarea rezultatelor în contul

de profit şi pierdere

Începând cu 2012, pentru evaluarea la piata a plasamentelor, Societatea trateaza veniturile

ca impozabile iar cheltuielile ca deductibile. De asemenea, cheltuiala cu amortizarea titlurilor

de stat este o cheltuiala deductibila in calculul impozitului pe profit, aplicand regula generala

din Codul Fiscal.

Pierderile din evaluarea la piata si care nu au fost deduse pana la 31 decembrie 2011 se vor

recupera numai in momentul iesirii din patrimoniu a plasamentelor, prin vanzare sau

incasare la maturitate, costul fiscal fiind considerat deductibil.

Venituri/cheltuieli realizate

Venituri/cheltuieli la vânzarea activelor evaluate la valoarea de piaŃă cu reflectarea

rezultatelor în contul de profit şi pierdere în perioada precedentă


Tinand cont de ultimile modificari produse de Codului Fiscal, in momentul vanzarii,

Societatea consideră integral veniturile din vânzare ca fiind impozabile iar cheltuielile

deductibile Ńinandu-se cont de valoarea fiscala istorica al instrumentelor vândute astfel:

- pentru plasamentele achizitionate pana la 31 decembrie 2011, la iesirea din

portofoliu se va deduce valoarea fiscala stabilita la 31 decembrie 2011, ajustata cu

evaluarile ulterioare;

- pentru plasamentele achizitionate dupa 1 ianuarie 2012, la iesirea din portofoliu se

va deduce valoarea fiscala care este egala cu valoarea contabila la data iesirii.

V Gestionarea riscului financiar

(1) Factori de risc financiar Prin natura activităŃilor efectuate, Compania este expusă unor riscuri variate (prezentate

mai jos). Conducerea Companiei urmăreşte reducerea efectelor potenŃial adverse asociate

factorilor de risc asupra performanŃei financiare.

Strategia de management al riscurilor are ca obiectiv asigurarea identificarii continue a

riscurilor, acestea fiind administrate in cadrul unui sistem de guvernanta ce contine trei linii

de aparare:

1. Activitatea de zi cu zi a fiecarui department. Aici se desfasoarea activitatile zilnice

obisnuite care includ si activitati de management al riscurilor, respectiv control.

2. Activitatea functiilor de suport si supervizare in procesul de management al

riscurilor – managementul riscurilor, control intern, conformitate. Aceste functii

sunt responsabile cu elaborarea si implementarea politicilor si procedurilor, de

asemenea cu monitorizarea activitatilor de management al riscurilor pentru a

asigura o desfasurare eficienta a acestora.

Pe langa cele trei functii mentionate anterior, in cadrul celei de a doua linii de aparare

un rol important il are si functia actuariala care, pe langa rolul de coordonarea a

calculului celei mai bune estimari a obligatiilor, isi va exprima opinia cu privire la

politicile de subscriere si reasigurare asigurand astfel o supervizare a cadrului de

guvernanta din aceste arii.

3. Activitatea functiei independente – auditul intern este a treia linie de aparare,

reprezinta o entitate de control independenta, care aduce in prim plan, dupa o

analiza obiectiva, masura in care primele doua linii de aparare asigura un sistem de

management al riscurilor eficient.


Acest model reprezentat de cele trei linii de aparare asigura o guvernanta eficienta a

managementului de risc prin stabilirea unor responsabilitati, a unor comitete de

supraveghere a ariilor de risc (Comitetul de Managementul Riscului, Comitetul de

Reasigurare, Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a

Investitiilor, Comitetul de Audit, Comitetul de Analiza si Solutionare a Petitiilor) si a unor

procese de management de risc si control clare.

(i) Riscul de credit

Reprezinta riscul pierderilor financiare sau de modificare nefavorabila a situatiei financiare

ce poate rezulta din deteriorarea bonitatii emitentilor de instrumente financiare, sau din

neplata debitorilor sau contrapartidelor si intermediarilor fata de care compania este expusa.

In cazul Companiei, riscul de credit este asociat cu activele din reasigurare, creantele

provenite din primele de asigurare si conturi curente la banci.

Ca si in cazul riscului de piata, prin aplicarea principiului transparentei conform Directivei

Solvency II, in cuantificarea riscului de credit au fost luate in considerare si activele detinute

de Fondurile de tip UL (Unit Linked). (ii) Riscul de piaŃa Reprezinta riscul ca valoarea de piata sau fluxurile de numerar ale unui instrument financiar

sau ale unei obligatii financiare sa fluctueze din cauza schimbarilor preturilor de piata sau

ale ratelor de dobanda, generand pierdere sau modificare nefavorabila a situatiei financiare.

Specific in cazul Companiei, in analiza expunerii la riscul de piata au fost incluse atat activele

detinute de Companie, cat si activele Fondurilor de tip Unit Linked administrate de

Companie luand in considerare garantia pe care Compania o ofera clientilor la maturitatea

contractelor cu componenta investitionala, prin aplicarea Principiului transparentei (Look

through approach).

La nivelul fiecarui submodul expunerea se prezinta astfel: a) Riscul valutar Compania este expusa volatilitatii riscului valutar prin pozitii deschise pe monede straine.

Compania detine produse in RON si in alte monede straine (precum: EUR, USD si CHF).

Expunerea la riscul valutar este generata de detinerea de active in moneda straina sub forma:

conturilor curente si a depozitelor la termen in banci (inclusiv activele aferente produselor

cu componenta investitionala), a unor actiuni cotate pe pietele internationale si titluri de stat

in EUR, fiind redusa prin contractele de hedging.


b) Riscul de rată a dobânzii

Compania este expusa riscului de rata a dobanzii prin includerea in portofoliul de investitii

a activelor financiare cu venit fix, acestea fiind sensibile la variatiile ratei dobanzii.

c) Riscul actiunilor

Portofoliul de investitii este expus volatilitatii preturilor de piata ale actiunilor.

d) Riscul de concentrare

Compania este expusa acestui risc prin investitiile in Grupul Eurobank: depozite la Bancpost

si actiunile cumparate de la Grivalia, membra a Grupului Eurobank.

e) Riscul de dispersie

Compania este expusa riscului de dispersie prin investitii in depozite si instrumente

financiare cu venit fix (de tipul titlurilor de stat emise de autoritatile municipale).

(iii) Riscul de lichiditate

Reprezinta riscul la care este supusa Compania sa nu isi poata indeplini obligatiile financiare

de plata pe termen scurt sau sa isi incaseze cu dificultate creantele din contractele de

asigurare si reasigurare.

Compania detine pozitii importante in obligatiuni de stat, certificate de trezorerie si depozite

bancare, iar partenerii din contractele de reasigurare au un rating stabil. Din acest punct de

vedere consideram portofoliul de active foarte lichid, astfel ca riscul lichiditate nu este

asteptat sa aiba un impact material.

(iv) Riscul de subscriere si rezervare

Riscul de subscriere inseamnă riscul de pierdere sau riscul de modificare nefavorabila a

valorii obligaŃiilor din asigurare, datorata unor ipoteze inadecvate privind stabilirea

preŃurilor si constituirea de rezerve tehnice.


In functie de tipul de contract oferit, Compania este expusa urmatoarelorriscuri:

A. Riscuri aferente liniei de asigurari de viata:

- Riscul de mortalitate care se refera la riscul de a plati mai multe daune

pentru acoperirea mortalitatii decat a fost estimat si asumat in tarifarea

produselor.

- Riscul de longevitate care se refera la daunele si plata beneficiilor viitoare

care ar putea fi diferite de plata beneficiilor actuale care vor deveni scadente

in viitor in cazul in care detinatorii contractelor de asigurare traiesc mai mult

decat este estimat.

- Riscul de reziliere care deriva din incertitudinea aferenta comportamentului

asiguratilor in privinta anularii contractului.

- Riscul de cheltuieli care rezulta din faptul ca momentul si/sau suma

cheltuielilor efectuate difera de cele estimate la momentul stabilirii

preturilor.

- Riscul de catastrofa care se produce atunci cand un eveniment cu severitate

foarte mare, dar cu o frecventa extrem de redusa, conduce la o abatere

semnificativa in obligatiile actuale fata de totalul obligatiilor estimate.

B. Riscuri aferente liniei de asigurari generale derivate din asigurarile suplimentare

(„rider”) asociate contractelor de asigurare de viaţa:

- Riscul de reziliere in masa care deriva din incertitudinea aferenta

comportamentului asiguratilor in privinta anularii contractului.

C. Riscuri aferente liniei de asigurari de sanatate, pentru care subscrierea se realizeaza

cu tehnici specifice activitatii de asigurari generale,derivate din asigurarile

suplimentare („rider”) asociate contractelor de asigurare de viaţa:

(v) Riscul privind administrarea activelor si a obligatiilor din asigurare

Riscul privind administrarea activelor si obligatiilor din asigurare reprezinta riscul de

pierdere financiara ca urmare a neconcordantei intre durata activelor si cea a obligatiilor din

asigurare sau a unei insuficiente coordonari si corelari intre cele doua categorii de elemente

bilantiere menrtionate mai sus.


(vi) Riscul operaţional

Reprezintă riscul de pierdere sau de schimbare nefavorabilă a situaţiei financiare sau

reducere a eficientei ce rezultă din procesele interne disfunctionale sau inadecvate, din

erorile personalului sau din erorile generate de sistemele informatice, precum şi din factori

externi. O atentie sporita este acordata riscurilor operationale generate de utilizarea

sistemelor informatice in activitatea Companiei.

(vii) Riscul de conformitate

Se refera la pierderea potentiala care ar putea surveni ca urmare a sanctiunilor de

reglementare, penalitati de ordin juridic sau administrativ sau deteriorarea reputatiei

generata de nerespectarea legilor, regulamentelor, normelor, standardelor si codului de

conduita al Companiei. Sunt avute in vedere atat expunerile de conformitate cu

reglementarile externe cat si manifestarile riscului de conformitate in ceea ce priveste

reglementarile interne si din cadrul Grupului.

(viii) Riscul reputational

Reprezintă riscul de pierdere sau de schimbare nefavorabilă a situaţiei financiare ce poate

rezulta ca urmare a publicităţii negative care poate conduce la scaderea sau lipsa increderii

autoritatii nationale de supraveghere, a clientilor sau a partenerilor de afaceri, respectiv a

publicului în general, in ceea ce priveste fiabilitatea Companiei.

(ix) Riscul de concentrare

Riscul de concentrare este dat de probabilitatea unei pierderi din cauza expunerii

seminificative fata de o contrapartida sau un grup de contrapartide.

(x) Riscul de contagiune

Reprezintă riscul pierderii generate de apartenenta Companiei la un grup financiar, fiind

generat de raporturile pe care aceasta le are cu celelalte entitati din Grup.

In mod specific, riscul de contagiune poate afecta activitatea si rezultatele Companiei datorita

efectului de raspandire a dificultatilor intampinate de catre alte entitati din cadrul aceluiasi

grup financiar.

Activitatea de vanzare are la baza parteneriatul strategic cu Bancpost si cu ERB Retail

Services, companii membre ale Eurobank Group, acestea fiind aprobate de catre autoritatea

nationala de supraveghere ca agenti subordonati ai Companiei.


(xi) Riscul strategic

Reprezinta riscul impactului negativ in rezultatele Companiei pe care le-ar putea avea

deciziile neadecvate de management, implementarea lor neadecvata sau fundamentarea

acestora pe date eronate. Exemple ar putea fi: interpretarea eronata, intarzierea sau omiterea

aplicarii unor modificari in cadrul legislativ.

W Pragul de semnificatie

SituaŃiile financiare ale Societatii trebuie sa ofere informatii utile, iar pentru acest lucru

informatia trebuie sa aiba cele patru caracteristici calitative principale: inteligibilitatea,

relevanŃa, credibilitatea şi comparabilitatea. RelevanŃa informaŃiei este influenŃată de natura

sa şi de pragul de semnificaŃie. În anumite cazuri, natura informaŃiei este suficientă, prin ea

însăşi, pentru a determina relevanŃa sa. În alte cazuri, atât natura, cât şi pragul de

semnificaŃie sunt importante, fapt pentru care erorile nesemnificative trebuie corectate pe

rezultatul curent iar cele semnificative pe rezultatul reportat.

In acest sens, Societatea stabileste valoarea acestui prag de semnificatie la +/- 0.5% din

Profitul Brut.

4 ACłIUNI ŞI OBLIGAłIUNI

a) AcŃiuni

Capitalul social legal înregistrat al SocietăŃii este reprezentat de 10.000 acŃiuni ordinare, cu

o valoare nominala de 1.437 lei.

În cursul anului 2015 nu au avut loc modificări în structura capitalului social, ca urmare, la

31 decembrie 2015 principalii acŃionari înregistraŃi la Registrul ComerŃului sunt:

AcŃionari

Număr

de acŃiuni

Participare

în %

Participare

în EUR

Participare in

lei

Eurolife ERB Life Insurance 9.500 95% 3.895.000 13.652.450

Eurolife ERB General

Insurance 500 5% 205.000 718.550

Total 10.000 100.00% 4.100.000 14.371.000

Eurolife ERB Life Insurance si Eurolife ERB General Insurance sunt societăţi de asigurare

care activează in Grecia si care sunt deţinute integral de Eurolife Insurance Grup, al carui

actionar final este Eurobank Ergasias.

b) ObligaŃiuni

Societatea nu a emis obligaŃiuni până la 31 decembrie 2015.

c) Dividende

Societatea nu a distribuit dividende in cursul anului 2015.

5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

Numărul mediu al angajaŃilor a fost:


ExerciŃiul

financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2014 31 decembrie

2015

Directori şi salariaŃi 16 19

Total 16 19

5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

(CONTINUARE)

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar



2015 (lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile: Administratorilor şi directorilor 583.313 586.754 Cheltuiala cu asigurările sociale 154.265 133.200

Total 737.578 719.954

Pe parcursul exerciŃiului financiar nu au fost acordate bonusuri sau avansuri din salarii

directorilor.

b) SalariaŃi

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar încheiat la încheiat la

31 decembrie

2014 31 decembrie

2015 (lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile: Cheltuiala cu salariile (Management) 1.037.922 1.178.257 Cheltuiala cu asigurările sociale (Management) 274.492 267.478 Cheltuiala cu salariile (SalariaŃi) 415.866 410.125 Cheltuiala cu asigurările sociale (SalariaŃi) 109.981 93.104

Total 1.838.261 1.948.964

Pe parcursul exerciŃiului financiar 2015, au fost acordate prime salariaŃilor cu ocazia

sarbatorilor de Paste si de Craciun, sub forma de tichete cadou, si avansuri din salarii în

valoare de 1.838 lei, care au fost restituite integral pana la finalul anului.

Comparativ cu 2014, sumele platite in 2015 pentru asigurarile sociale sunt mai mici datorita

reducerii cotei de contributie la sistemul public de pensii, de la 20.8% la 15.8%.

In afara celor mentionate mai sus, s-au inregistrat si alte tranzactii cu salariatii, in

conformitate cu politicile salariale in vigoare.

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII

a) InformaŃii cu privire la prezentarea SocietăŃii

EUROLIFE ERB ASIGURĂRI DE VIAłĂSA a fost înfiinŃată în anul 2007 ca o societate

pe acŃiuni în conformitate cu legislaŃia română. Adresa SocietăŃii este: BdDimitrie Pompeiu,

nr.6 A, clădirea Olympus, et.2, camera 2.06, sector 2, Bucureşti.Societatea are ca obiect

principal de activitate asigurări de viaŃă.

b) InformaŃii privind relaŃiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau

cu alte întreprinderi în care se deŃin titluri de participare strategice

Detaliile privind tranzacŃiile cu părŃile afiliate şi natura relaŃiilor cu acestea sunt prezentate

în Nota 27.

Societatea nu deŃine titluri de participare strategice în alte societăŃi la 31 decembrie 2015.

c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor

patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale, a

veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 3.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în monedă

străină la 31 decembrie 2015 sunt:

Rata de schimb

Moneda străină Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda

străină) 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 Dolar SUA USD 3,6868 4,1477

Euro EUR 4,4821 4,5245

Franc elveţian CHF 3,7273 4.1797

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

d) Repartizarea profitului

La sfârşitul anului 2015, Societatea a constituit rezerve legale în valoare de 148.560 lei

(232.166 lei la 31 decembrie 2014. Diferenta de 2.816.226 lei se va menŃine în rezultatul

reportat nerepartizat pana la decizia acŃionarilor.

e) InformaŃii referitoare la impozitul pe profit curent

31 decembrie 2014

31 decembrie 2015

(lei) (lei)

Profit/pierdere brut(a) 4.643.324 2.971.197

Venituri neimpozabile (388.103) (37.441)

Cheltuieli nedeductibile 393.062 1.044.163

Rezerva legala contabila (232.166) (148.560)

Alte cheltuieli deductibile fiscal (422.343) (178.106)

Profit impozabil/pierdere fiscală 3.993.774 3.651.253

Impozit pe profit calculat 639.004 584.201

Cheltuieli de sponsorizare 25.000 37.460

Impozit pe profit datorat 614.004 546.741

f) Prime brute subscrise

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar



2015 (lei) (lei)

Prime brute subscrise – nete de anulate 74.026.687 73.198.833


g) Cheltuielile cu chiriile

Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:


ExerciŃiul

financiar



2015 (lei) (lei)

Chirii 132.735 150.410

h) Cheltuieli cu colaboratorii

În cursul anului 2015, Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli privind prestaŃiile

externe.

• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar în suma de 257.963 lei, comparativ cu

202.607 lei in 2014;

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta au fost în suma de 28.707 lei în anul 2015,

comparativ cu 65.418 lei in 2014;

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta pentru implementarea regimului de

raportare Solvency II în valoare de 36.621 lei comparativ cu 73.699 lei in 2014;

• Cheltuieli privind cotizatia de membru UNSAR în suma de 32.626 lei comparativ cu

18.123 lei in 2014

• Cheltuieli privind serviciile de mentenanaŃă pentru softul contabil în valoare

de 26.270 lei, comparativ cu 26.353 lei in 2014;

• Cheltuieli privind serviciile de găzduire a servere-lor IT în valoare de 24.775 lei,


• Cheltuieli privind serviciile de training agenŃi Bancpost în valoare de 40.253 lei,


• Cheltuieli privind serviciile de pregatire profesionala in valoare de 53.219 lei,


• Cheltuieli cu serviciile de arhivare in valoare de 50.860 lei, coparativ cu 4.373 lei in

2014;

• Alte cheltuieli cu prestatiile externe (recrutare angajati, informare clientilor, etc) in

valoare de 27.497 lei, comparativ cu 22.752 lei in 2014.


i) InvestiŃii financiare

Societatea deŃine un portofoliu variat de investiŃii financiare care este structurat astfel:

- titluri de stat în lei emise de autorităţile statului roman – 81,18% din portofoliu,

comparativ cu 71,56% in 2014;

- titluri de stat în valuta emise autorităţile statului roman – 8,49 % din portofoliu,

comparativ cu 17,66 % in 2014;

- certificate de trezorerie emise de autorităţile statului roman – 7,02% din portofoliu,

comparativ cu 6,92% in 2014;

- actiuni–3,31% din portofoliu comparativ cu 3,86% in 2014.

InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2015 (la valoarea de piaŃă) pot fi

analizate după cum urmează:


2015 (lei) (lei) În EUR 5.203.731 3.148.312

În lei 23.127.091 32.718.627

TOTAL 28.330.822 35.866.939

Dobânda ataşata 762.786 936.439

Total 29.093.608 36.803.378

În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix (inclusiv dobânda ataşată) se prezintă

astfel:

Titluri in lei (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2014 31 decembrie

2015 (lei) (lei) Sub 1 an 4.991.203 5.403.048

Intre 1 – 5 ani 9.022.482 10.140.368

Peste 5 ani 9.712.421 18.022.244

Total titluri în lei 23.726.106 33.565.660


Titluri în EUR (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 201431 decembrie

2015 (lei) (lei) Sub 1 an 2.115.971 1.727.593

Intre 1 – 5 ani 3.251.531 1.510.125

Totaltitluri în EUR 5.367.502 3.237.718

Total General: 29.093.608 36.803.378

InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2015 la cost de achiziŃie pot fi analizate

după cum urmează:


2015 (lei) (lei) În EUR 5.102.127 3.119.972

În lei 22.471.623 32.792.878

Total 27.573.750 35.912.850

În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:


2015 (lei) (lei) Sub 1 an 6.916.138 7.031.210

Între 1 - 5 ani 11.729.960 11.267.272

Peste 5 ani 8.927.652 17.614.368

Total 27.573.750 35.912.850


j) Depozite la InstituŃiile De Credit

31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) ÎN EUR 605.084 271.470

ÎN LEI 1.430.000 1.300.000

Depozit colateral contract

Forward - 226.225

Total depozite 2.035.084 1.797.695

Dobânda ataşata 6.917 41

Total 2.042.001 1.797.736

Depozitele în EUR sunt înregistrate cu o dobânda medie de 0,19%pe aniar cele în lei de 0,50%

pe an. Incepand cu luna iulie 2015.

Incepand cu luna iulie 2015, societatea constituie un depozit colateral in favoarea Bancpost

reprezentand garantia decontarii contractului forward.

În funcŃie de scadenŃă depozitele se prezintă astfel:

31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) Până la 3 luni 1.485.112 1.571.511

Intre 3 şi 6 luni 301.217 -

Peste 6 luni 255.672 -

Depozit colateral contract Forward - 226.225

Total 2.042.001 1.797.736

k) InvestiŃii aferente produsului Unit-Linked

La 31 decembrie 2015, Compania are in portofoliu 4 produse Unit Linked:

• EFG Invest 1;

• Invest Control;

• Perspective pentru Profit 2015;

• Perspective pentru Banii Tai 2015.


EFG Invest 1 si Invest Control Aceste doua produse au fost lansate in 2011, respectiv in 2012, activul suport majoritar

pentru acestea fiind alcatuit dintr-o nota structurata emisa de ERB Hellas PLC, pe langa

depozite la termen si lichiditati in conturi curente. De la lansarea celor 2 produse unit-linked

si pana la sfarsitul anului 2015, au avut loc rascumparari din nota structurata, in vederea

creării de lichidităţi pentru clienţii care au dorit sa-si vanda unităţile de fond.

Valoarea nominala a notei structurate detinute la finalul anului 2015 este de 380.000 Euro

pentru EFG Invest 1, si de 1.370.000 Euro pentru Invest Control.

La 31 decembrie 2015 valoarea de piaţa a notei structurate atasata produsului EFG Invest 1

este de 1.855.995 RON, echivalentul a 410.210 Euro, iar cea atasata produsului Invest Control

este de 6.691.351 RON, echivalentul a 1.478.915 Euro.

Nota structurata este denominata in EUR si are maturitate in 2017.

Valoarea totala a depozitelor aferente celor 2 produse de tip Unit-linked la 31 decembrie 2015

este de 225.362 echivalent RON, impartita astfel:

- Pentru EFG Invest 1 in valoare de 74.415 echivalent RON;

- Pentru Invest Control in valoare de 150.947 echivalent RON.

Scadenta depozitelor la 31 decembrie 2015 este mai mica de 3 luni. Perspective pentru Profit 2015 Produsul „Perspective pentru Profit 2015”, a fost lansat in iulie 2015 si are structura

formata din depozite la termen. Initial, suma investita in acest produs in valoare de

26.940.667 RON a fost constituita intr-un depozit la termen deschis la Bancpost. La

31 decembrie 2015 prima neta investita este formata din doua depozite: unul la Bancpost, in

valoare de 13.810.352 RON, si unul la ING Bank in valoare de 13.500.000 RON. Scadenta

depozitelor este Februarie 2017. Perspective pentru Banii Tai 2015 Produsul “Perspective pentru banii tai 2015” a fost lansat in Octombrie 2015, iar investitia

este integral in Fondul Mutual “LF Special Purpose 7.5% Equity Formula (RON)” emis de

Eurobank Private Bank Luxembourg.Valoarea investita in acest fond a fost de 29.466.669

RON. Pe parcursul anului nu au avut loc rascumparari de unitati din fond deoarece produsul

se afla in primele 6 luni de la emitere, perioada in care taxa de rascumparare perceputa este

de 100% din valoarea investita.


La 31 decembrie 2015, valoarea de piaţa a fondului mutual atasat produsului „Perspective

pentru banii tai 2015” este de 29.259.185 RON.

Fondul mutual de investitii “LF Special Purpose 7.5% Equity Formula (RON)” este

denominat in RON, s-a constituit in Octombrie 2015 si are maturitate in Mai 2017.

InvestiŃii aferente produselor de tip Unit-Linked

31 decembrie 2014

31 decembrie 2015

(lei) (lei)

Nota structurata ERB Hellas pt EFG Invest 1 1.993.638 1.855.995

Nota structurata ERB Hellas pt Invest Control 7.326.620 6.691.351

Fondul de investitii“LF Special Purpose 7.5%

Equity Formula (RON)” - 29.259.185

Fondul de investitii“LF Special Purpose 8.3%

Equity Formula (RON)” 59.657.926 -

Depozite „Perspective pentru Profit 2015” 27.310.352

Depozit aferent EFG Invest 1 89.608 74.415

Depozit aferent Invest Control 212.646 150.947 Dobanda atasata depozit „Perspective pentru

Profit 2015” - 3.094

Total investiŃii aferente produselor UL 69.280.438 65.345.339

l) Cheltuieli de achiziŃie

31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei)

Cheltuieli privind taxa de funcŃionare 221.360 221.370

Cheltuieli privind contribuŃiile la fondul

de garantare 221.360 295.160

Cheltuieli cu materialele promoŃionale 197.319 231.092

Cheltuieli cu reclama şi publicitatea 72.152 107.450

Cheltuieli comisioane vânzare (vezi nota 3T) 1.285.794 2.969.932

TOTAL 1.997.985 3.825.004


m) Cheltuieli de administrare


(lei) (lei)

Salarii şi indemnizaŃii 2.037.101 2.175.136

Cheltuieli cu chirii 151.347 179.214

Cheltuieli cu asigurările sociale 538.734 493.782

Cheltuieli cu comunicaŃiile 49.921 58.568

Cheltuieli cu serviciile prestate de terŃi 457.182 506.108

Cheltuieli cu materialele consumabile 14.982 13.269

Protocol şi reclama 9.152 (4.972)

Cheltuieli cu amortizarea 35.609 6.481

Cheltuieli cu energia şi apa 15.251 14.296

Cheltuieli comisioane procesare

documente

(vezi nota 3T) 1.934.606 -

Cheltuieli de deplasare 32.371 20.235

Alte cheltuieli cu personalul 17.140 17.481

Cheltuieli cu asigurările 2.913 -

Cheltuieli cu serviciile bancare 14.071 12.957

Cheltuieli cu activele cedate -

Alte cheltuieli 175.000 241.982

Cheltuieli poştale 13.797 20.994

Cheltuieli comisioane reînnoire (vezi nota

3T) 368.985 1.594.896

Cheltuieli cu comisionul anual de

intermediere 28.908 196.966

Cheltuieli cu provizioane 274.407 147.584

Total 6.171.477 5.694.977

În cadrul cheltuielilor de administrare sunt cuprinse comisioanele de administrare/

reînnoire plătite către Bancpost şi către ERB Retail Services IFN SA conform politicilor

contabile, precum si comisionul anual de intermediere (Nota 3T).

Cheltuielile cu provizioanele sunt descrise în nota 25.

7 DISPONIBILITĂłI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ

31 decembrie 2015

în lei în valută Total

(lei)

Numerar la bănci 1.296.501 286.618 1.583.119

Avansuri de trezorerie (264) (264)

Alte valori 210 - 210

Total 1.296.447 286.618 1.583.065

31 decembrie 2014

în lei în valută Total

(lei)

Numerar la bănci 412.277 200.392 612.669

Avansuri de trezorerie (86) - (86)

Alte valori 1.040 - 1.040

Total 413.231 200.392 613.623

Numerar şi echivalente de numerar

31 decembrie 2015

(lei)

Numerar la bănci 1.583.119

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă 1.571.470

ataşată la 31 decembrie 2015)

Avansuri de trezorerie (264)

Total 3.154.325

31 decembrie 2014

(lei)

Numerar la bănci 612.669

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă 2.035.083

ataşată la 31 decembrie 2014)

Depozit la banca (UL) 302.254

Avansuri de trezorerie (86)

Total 2.949.920

8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN

REASIGURARE


(lei) (lei)

Rezerva de daune avizate cedata 78.592 50.780

Total 78.592 50.780

9 REZERVA DE PRIME

31 decembrie 2015

Rezerva de Partea Rezerva de

prime brută reasiguratorilor prime netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări tradiŃionale

Individuale 6.448.824 - 6.448.824

Grup 1.416.893 - 1.416.893

Total 7.865.717 - 7.865.717

31 decembrie 2014

Rezerva de Partea Rezerva de

prime brută reasiguratorilor prime netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 5.585.768 - 5.585.768

Grup 1.496.783 - 1.496.783

Total 7.082.551 - 7.082.551

10 REZERVA MATEMATICA

31 decembrie 2015

Rezerva Partea Rezerva

matematica brută reasiguratorilor matematica netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaŃă unde riscul este

transferat contractantului 65.345.372 - 65.345.372

Asigurări de viaŃă traditionale 8.766.189 - 8.766.189

Total 74.111.561 - 74.111.561

31 decembrie 2014

Rezerva Partea Rezerva

matematica brută reasiguratorilor matematica netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaŃă unde riscul este

transferat contractantului 69.280.454 - 69.280.454

Asigurări de viaŃă traditionale 3.885.321 - 3.885.321

73.165.775 - 73.165.775

11 ALTE REZERVE TEHNICE

31 decembrie 2015

Alte rezerva Partea Alte rezerva

tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaŃă tradiţionale 33.075 - 33.075

Total 33.075 - 33.075

11 ALTE REZERVE TEHNICE (CONTINUARE)

31 decembrie 2014

Alte rezerva Partea Alte rezerva

tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaŃă tradiţionale 19.913 - 19.913

Total 19.913 - 19.913

12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ

31 decembrie 2015

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 191.275 50.778 140.497

Grup 141.922 2 141.920

Total Asigurări tradiŃionale 333.197 50.780 282.417

31 decembrie 2014

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota 8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 133.193 35.283 97.910

Grup 413.737 43.309 370.428

Total Asigurări tradiŃionale 546.930 78.592 468.338

13 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ

În funcţie de numărul și volumul daunelor înregistrate, Societatea a înregistrat rezerve de daune

neavizate la 31 Decembrie 2015 în valoare de 200.502 lei, în scadere faţă de 31 Decembrie 2014

(486.619 lei).

14 REZERVA DE BENEFICII SI RISTURNURI

Începand cu anul 2014, Societatea deŃine în portofoliu contracte de asigurare eligibile pentru calculul

rezervei de beneficii şi risturnuri, astfel încât, la sfârşitul anului,în evidenŃele contabile s-a înregistrat

o rezervă în valoare de 2.524 lei (31 decembrie 2014: 2.685 lei) pentru produsele tradiŃionale de

economisire „Perspective pentu EducaŃie” şi „Perspective pentru Viitor”.

15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ)


(lei) (lei)


Individual 13.190.553 15.785.839

Grup 4.427.643 3.867.824

PoliŃe anulate individual (2.943.644) (2.593.101)

PoliŃe anulate Grup (59.206) (61.828)

14.615.346 16.998.734

Asigurări de viaŃă unde riscul este transferat

contractantului 59.450.873 56.407.336

Anulari Asigurări de viaŃă unde riscul este

transferat contractantului (39.532) (207.237)

59.411.341 56.200.099

Total 74.026.687 73.198.833

15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ) (CONTINUARE)


(lei) (lei)


Prime Periodice 17.618.197 19.653.663

Anulari Prime Periodice (3.002.851) (2.654.929)

14.615.346 16.998.734


contractantului

Prime Unice 59.450.873 56.407.336

Anulări Prime Unice (39.532) (207.237)

59.411.341 56.200.099

Total 74.026.687 73.198.833

16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE


(lei) (lei)


Individuale 8.227.004 11.473.830

Grup 3.846.465 3.279.004


contractantului 59.411.341 56.200.099

Total 71.484.810 70.952.933

16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)

Primele câştigate la 31 decembrie 2015 pot fi analizate după cum urmează:

Prime brute

emise

Prime

cedate

Modificări în

rezerva de

prime, brut

Modificări

în rezerva

de prime

cedate

Prime

câştigate,

nete de

reasigurări

(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)


Individuale 13.179.779 842.893 863.056 - 11.473.830

Grup 3.818.955 619.841 (79.890) - 3.279.004

Total Asigurări

tradiŃionale 16.998.734 1.462.734 783.166 - 14.752.834

Asigurări de viaŃă

unde

riscul este transferat

contractantului 56.200.099 - - - 56.200.099

Total 73.198.833 1.462.734 783.166 - 70.952.933

Primele câştigate la 31 decembrie 2014 pot fi analizate după cum urmează:

Prime brute

emise

Prime

cedate

Modificări în

rezerva de

prime, brut

Modificări

în rezerva

de prime

cedate

Prime

câştigate,

nete de

reasigurări



Individuale 10.246.909 671.484 1.348.421 - 8.227.004

Grup 4.368.437 773.414 (251.442) - 3.846.465

Total Asigurări

tradiŃionale 14.615.346 1.444.898 1.096.979 - 12.073.469

Asigurări de viaŃă unde

riscul este transferat

contractantului 59.411.341 - - - 59.411.341

Total 74.027.687 1.444.898 1.096.979 - 71.484.810

17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAłĂ)

Daunele plătite, nete de reasigurare pot fi analizate după cum urmează:


(lei) (lei)

Daune plătite, net de reasigurare 764.382 766.142

Rascumparari si maturitati platite 35.821.297 59.963.569

Total 36.585.679 60.729.711

Cheltuielile cu daunele, nete de reasigurare la 31 decembrie 2015 pot fi analizate astfel:

Daune brute

plătite

Sume

cedate

Modificări în

rezerva de daune

avizate şi neavizate

Modificări în

rezerva

de daune cedate

Daune,

nete de

reasigurare


Individuale 60.547.630 332.815 (88.857) 4.368 60.121.590

Grup 598.095 83.199 (410.993) (32.181) 136.084

Total 61.145.725 416.014 (499.850) (27.813) 60.257.674

Daunele, la 31 decembrie 2014 pot fi analizate astfel:

Daune brute

plătite

Sume

cedate

Modificări în

rezerva de daune

avizate şi

neavizate

Modificări în

rezerva

de daune cedate

Daune,

nete de

reasigurare


Individuale 36.364.953 296.505 210.232 36.792 36.241.888

Grup 688.836 171.605 266.483 17.642 766.072

Total 37.053.789 468.110 476.715 54.434 37.007.960

18 DATORII PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTA


(lei) (lei)

Datorii din operaŃiuni de asigurare directă 12.900 21.621

19 ÎMPRUMUTURI

Societatea nu are imprumuturi in derulare.

20 LEASING OPERAłIONAL

Societatea areîncheiat un contract de leasing operaŃional pentru folosirea unui autoturism. Perioada

contractului este de 57 de luni şi valoarea unei rate lunare este de 436 EUR, la care se adaugăTVA.

21 CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE SI ALTE CREANłE


(lei) (lei)

CreanŃe provenite din operaŃiuni de reasigurare 476.045 508.738 Alte creanŃe 137.794 75.759

Total 613.839 584.497 În categoria de alte creanŃe ponderea cea mai mare o reprezintăimpozitul pe profit pe care Societatea

il are de recuperat in valoare de 48.229 lei; pe langa acesta, mai sunt incluse taxele de administrare

pentru fondurile unit-linked.

22 CREANłE PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ DUPA

DEDUCEREA PROVIZIONULUI DE CLIENTI INCERTI


(lei) (lei)

Individual 5.283.088 5.488.795

Grup 924.233 736.787

CreanŃe viaŃă 6.207.321 6.261.458

Provizion pentru creante incerte - (35.876)

CreanŃe,net de provizion 6.207.321 6.225.582

Pentru anul 2015, Societatea a constituit provizion pentru clientii incerti in valoare de 35.876.

23 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE

SOCIALE


(lei) (lei) Asigurări sociale 63.575 68.229

Furnizori 5.473 51.488

Furnizori facturi nesosite 115.994 75.000

Alte taxe 7.951 10.154

Comisioane datorate 811.212 1.589.951

Sume în curs de decontare 178.286 1.043.995

Impozit pe profit 109.778 -

Impozit pe salarii 23.580 25.485

Impozit pe venituri din alte surse 4.624 9.429

Impozit pe venitul nerezidentilor 15 -

Impozit retinut pt premii acordate 960 2.036

Total 1.321.448 2.875.767

24 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI


(lei) (lei)

Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 1.343.759 1.457.330

Venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de

valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaŃă

instrumente cu venit fix, acŃiuni) 5.634.499 6.375.625

Venituri provenind din realizarea plasamentelor

(vânzare titluri) 1.391.870 1.161.194

Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 313.914 179.702

Total venituri din plasamente 8.684.042 9.173.851

Alte venituri tehnice (din diferenŃe de curs) 2.338.983 1.802.130

Total venituri tehnice 11.023.025 10.975.981

Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv

cheltuielile cu dobânzile 322.035 301.693

Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare

pentru plasamente 2.496.379 6.764.879

Pierderi provenind din realizarea plasamentelor

(cumpărare titluri) 1.508.291 1.250.552

Total cheltuieli din plasamente 4.326.705 8.317.124

Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 310.577 254.003

Alte cheltuieli tehnice 815.573 1.568.719

Total cheltuieli tehnice 5.452.855 10.139.846

In cadrul altor venituri tehnice se includ veniturile din taxa de emitere si de administrare a

produselor unit linked, diferentele favorabile de curs valutar si cele de reluare a provizioanelor.

In cadrul altor cheltuieli tehnice se includ diferentele nefavorabile de curs valutar si cheltuielile cu

pierderile operationale.

25 PROVIZIOANE

Tipul provizionului Sold iniŃial

Constituiri/

suplimentari in

timpul anului

Anulari/

eliberări in

timpul anului Sold final


Provizion pentru pensii

şi alte obligaŃii similare - 88.022 - 88.022

Provizion pentru concediul

de odihna neefectuat 37.441 59.562 37.441 59.562

Provizion UL „Perspective

pentru profit 2015” - 278.109 - 278.109

Provizion UL „Perspective

pentru banii tai 2015” - 366.012 - 366.012

Provizion pentru salarii 48.944 - - 48.943

Total 86.385 791.705 37.441 840.648

Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31 decembrie 2015,Societateaa înregistrat un

provizion nedeductibil în valoare de 59.562lei. Acest provizion se va relua lunar pe venit, pe baza

numărului de zile de concediu restante din 2015 efectuate în lună, la fel cum s-a întâmplat şi cu

provizioaeleconstituite in anii precedenţi.

În cursulanului2015, Societateaa constituit provizioane pentru recompensarea performantei

personalului propriu, în conformitate cu politica de personal aprobata de Consiliul de AdministraŃie

la data de 18 decembrie 2009, acest provizion fiind nedeductibil.În afara acestuia, Societatea a

înregistrat un alt provizion pentru salarii, pentru bonusuri ce vor fi acordate salariatilor.

La finalul anului 2015,Societateaa constituit doua provizioane pentru produsele de tip unit linked,

pentru a se asigura ca la maturitate va plati clientilor randamentul garantat.

26 EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI

Evenimentele ulterioare datei bilanŃului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care

situaŃiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după

declararea publică a profitului sau a altor informaŃii financiare selectate.

26 EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI (CONTINUARE)

Evenimentele ulterioare datei bilanŃului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care

situaŃiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după

declararea publică a profitului sau a altor informaŃii financiare selectate.

Nu au fost înregistrate evenimente ulterioare întocmirii situaţiilor financiare.

EU

RO

LIF

E E

RB

AS

IGU

RĂ

RI

DE

VIA

łĂ

SA

NO

TE

LA

SIT

UA

łII

LE

FIN

AN

CIA

RE

PE

NT

RU

EX

ER

CIł

IUL

FIN

AN

CIA

R Î

NC

HE

IAT

LA

31

DE

CE

MB

RIE

20

15

27

TR

AN

ZA

Cł

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

Soci

etat

ea p

rest

ează

ser

vici

i un

or s

ocie

tăŃi

, păr

Ńi a

fili

ate

con

form

un

or c

ond

iŃii

com

erci

ale

uzu

ale

şi b

enef

icia

ză d

e se

rvic

ii d

in p

arte

a ac

esto

r so

ciet

ăŃi î

n

con

diŃ

ii s

imil

are.

31

dec

em

bri

e 2

015

to

ate

su

me

le p

reze

nta

te s

un

t în

lei

B

an

cpo

st

ER

B N

ew

Eu

rop

e

Fu

nd

ing

II B

V

Eu

rob

an

k

E

rga

sia

s

Eu

rob

an

k

Pro

pe

rtie

s

R

EIC

S

efer

co

Dev

elo

pm

ent

ER

B

Ret

ail

S

erv

ice

s E

RB

Eu

rob

an

k

Pro

per

ty S

erv

ice

s S

A

ER

B I

T

Sh

are

d

Se

rvic

es

Be

B

usi

ne

ss

Ex

cha

ng

e s

ER

B H

ella

s

PL

C

Ven

itu

ri d

in d

obân

zi a

fere

nte

dep

ozit

elor

522.

424

-

386

- C

hel

tuie

li p

rivi

nd

dobâ

nzi

le -

con

trac

t îm

pru

mut

-

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

u e

ner

gia

şi a

pa

- -

- -

14.2

96

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

omis

ioan

e tr

anza

cŃii

-

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

omis

ioan

e cu

stod

ie

31.6

89

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

omis

ioan

e ba

nca

re

18.1

49

- 58

-

- -

- -

- -

Ven

itu

ri d

in c

ontr

acte

forw

ard

4

3.50

5 -

144.

518

-

- -

- -

- -

Pie

rder

i din

con

trac

te fo

rwar

d 19

3.9

03

- 6

0.1

00

-

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

ch

iria

1.

734

- -

- 14

8.6

76

- -

- -

-

Ven

itu

ri d

in p

rim

e d

e as

igu

rare

3.

226

.110

24

4.2

52

- -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

dau

nel

e -

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

u m

ente

nan

Ńă

- -

- -

- -

1.26

7

- -

Ch

eltu

ieli

cu

su

por

tul I

T

- -

- -

- -

- 24

.775

-

- C

hel

tuie

li c

u t

rain

ing

agen

ti B

ancp

ost

- -

- -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

ser

vici

i de

pre

gati

re

prof

esio

nal

a -

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

u s

ervi

cii s

oftw

are

- -

- -

- -

- -

1.10

0

- C

omis

ioan

e d

e vâ

nza

re a

sigu

rare

3.

90

3.0

07

- -

- -

80

.04

7 -

-

- C

ontr

act

forw

ard

(5

.634

) -

- -

- -

- -

- -

Cas

a şi

con

turi

la b

ănci

1.

349

.66

4 -

232.

975

- -

- -

- -

- D

epoz

ite

la in

stit

uŃi

ile

de c

red

it

15.8

33.4

10

- -

- -

- -

- C

rean

Ńe p

rove

nin

d d

in o

per

aŃiu

ni d

e

as

igu

rare

dir

ecta

71

6.12

2 20

.66

4

- -

- -

- -

- A

lte

crea

nte

3.

134

-

- -

- -

- -

- A

lte

dato

rii

- -

- -

- -

- -

- -

Alt

e im

pr

si d

ator

ii a

sim

ilat

e -

- -

- -

- -

- -

- N

ota

stru

ctur

ata

Un

it L

inke

d

- -

- -

- -

- -

- 8

.54

7.34

6

EU

RO

LIF

E E

RB

AS

IGU

RĂ

RI

DE

VIA

łĂ

SA

NO

TE

LA

SIT

UA

łII

LE

FIN

AN

CIA

RE

PE

NT

RU

EX

ER

CIł

IUL

FIN

AN

CIA

R Î

NC

HE

IAT

LA

31

DE

CE

MB

RIE

20

15

27

TR

AN

ZA

Cł

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

(C

ON

TIN

UA

RE

)

31

dec

em

bri

e 2

014

to

ate

su

me

le p

reze

nta

te s

un

t în

lei

B

an

cpo

st

ER

B N

ew

Eu

rop

e

Fu

nd

ing

II B

V

Eu

rob

an

k

E

rga

sia

s

Eu

rob

an

k

Pro

per

tie

s

R

EIC

S

efe

rco

D

ev

elo

pm

en

t

ER

B

Re

tail

S

erv

ice

s E

RB

Eu

rob

an

k

Pro

per

ty S

erv

ice

s S

A

ER

B I

T

Sh

are

d

Se

rvic

es

Be

Bu

sin

ess

E

xch

an

ges

ER

B

He

lla

s

PL

C

Ven

itu

ri d

in d

obân

zi a

fere

nte

dep

ozit

elor

17

7.28

3 -

2.28

9 -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

pri

vin

d do

bân

zile

- c

ontr

act

împ

rum

ut

- -

- -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

en

ergi

a şi

apa

-

- -

- 15

.251

-

- -

- -

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

tran

zacŃ

ii

12.2

50

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

omis

ioan

e cu

stod

ie

28.2

91

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

omis

ioan

e ba

nca

re

13.4

47

- 26

9 -

- -

- -

- -

Ven

itu

ri d

in c

ontr

acte

forw

ard

-

- 27

9.9

17

- -

- -

- -

- P

ierd

eri d

in c

ontr

acte

forw

ard

- -

310

.577

-

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

ch

iria

1.

733

- -

- 13

1.0

02

- -

- -

-

Ven

itu

ri d

in p

rim

e d

e as

igu

rare

3.

620

.15 1

60

0.8

89

- -

-

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

dau

nel

e -

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

u m

ente

nan

Ńă

- -

- -

- -

8.5

92

- -

- C

hel

tuie

li c

u s

up

ortu

l IT

-

- -

- -

- -

24.7

79

- -

Ch

eltu

ieli

cu

tra

inin

g ag

enti

Ban

cpos

t 2.

850

-

- -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

ser

vici

i de

pre

gati

re

prof

esio

nal

a -

- -

- -

- -

- -

- C

hel

tuie

li c

u s

ervi

cii s

oftw

are

- -

- -

- -

- -

1.0

88

-

Com

isio

ane

de

vân

zare

asi

gura

re

3.0

38.3

7 7 -

- -

- 33

.78

4 -

- -

- C

ontr

act

forw

ard

-

- 14

.347

-

- -

- -

- -

Cas

a şi

con

turi

la b

ănci

4

78.9

96

- 13

3.67

3 -

- -

- -

- -

Dep

ozit

e la

inst

itu

Ńiil

e de

cre

dit

2.

337.

337

- -

- -

- -

- -

- C

rean

Ńe p

rove

nin

d d

in o

per

aŃiu

ni d

e

as

igu

rare

dir

ecta

9

04

.316

19

.916

-

- -

- -

- -

- A

lte

crea

nte

6

.917

-

- -

- -

- -

- -

Alt

e da

tori

i 2.

60

8

- -

- 1.

80

8

8

23

- -

- A

lte

imp

r si

dat

orii

asi

mil

ate

- -

- -

- -

- -

- 9

.320

.258

28 CONTINGENłE

(a) AcŃiuni în instanŃă

Societatea are înregistrate patru acŃiuni în instanŃa, izvorâte din contractele de asigurare pentru

care societatea a constituit rezerve de daune de aproximativ 55.324 lei, Managementul nu are

cunoştinŃă de evenimente care ar putea avea un efect semnificativ asupra situaŃiilor financiare.

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaŃia

europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaŃiei fiscale. În anumite situaŃii,

autorităŃile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor

impozite şi taxe suplimentare şi a majorărilor de întârziere conform legislaŃiei aflate în vigoare.

În România, exerciŃiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani, Conducerea

SocietăŃii consideră că obligaŃiile fiscale incluse în aceste situaŃii financiare sunt adecvate.

(c) PreŃul de transfer

LegislaŃia fiscală din România include principiul „valorii de piaŃă”, conform căruia tranzacŃiile

între părŃile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaŃa. Contribuabilii locali care

desfăşoară tranzacŃii cu părŃi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziŃia autorităŃilor

fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preŃurilor de

transfer.

Neprezentarea dosarului de documentare a preŃurilor de transfer sau prezentarea unui dosar

incomplet poate duce la aplicarea de penalităŃi pentru neconformitate; în plus faŃă de conŃinutul

dosarului de documentare a preŃurilor de transfer, autorităŃile fiscale pot interpreta tranzacŃiile

şi circumstanŃele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaŃii fiscale

suplimentare rezultate din ajustarea preŃurilor de transfer. Conducerea SocietăŃii consideră că

nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preŃurilor de transfer.

28 CONTINGENłE (CONTINUARE)

Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităŃilor fiscale nu poate fi estimat în

mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziŃia financiară şi/ sau pentru operaŃiunile

SocietăŃii.

Societatea a finalizat dosarul preturilor de transfer pentru intervalul 2007-2011, urmand sa

finalizeze in perioada urmatoarea si actualizarea acestuia cu tranzactiile efectuate in perioada

2012-2015.


DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 05) 31 DECEMBRIE 2015

I.Date privind rezultatul înregistrat Nr. rd.

Nr.unităŃi Sume 1 2

SocietăŃi care au înregistrat profit 01 1 2.424.456 SocietăŃi care au înregistrat pierdere 02 - -

II.Date privind plăŃile restante Nr. rd.

Total col.2+3

din care: Pentru

activitatea curenta

Pentru activitatea de

investiŃii A B 1 2 3 Plati restante - total (rd.04+08+12+18 la 22 +26) 03 - - - ObligaŃii restante provenite din operaŃiuni de asigurare directa (din ct.402+404+405**) Total (rd.05+06+07) 04 - - - - pana in 30 zile 05 - - - - intre 30 si 90 de zile 06 - - - - peste 90 zile 07 - - - ObligaŃii restante provenite din operaŃiuni de reasigurare (din ct.411**+412**) Total (rd.09+10+11) 08 - - - - pana in 30 zile 09 - - - - intre 30 si 90 de zile 10 - - - - peste 90 zile 11 - - - ObligaŃii restante fata de bugetul asigurărilor sociale total (din rd.13 la 17) 12 - - - ContribuŃii pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariaŃi şi alte persoane asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - - ContribuŃii pentru fondul asigurărilor sociale de sănătate datorate de angajatori şi de persoanele asigurate (din ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - - Contributia pentru pensia suplimentara 15 - - - ContribuŃii pentru ajutorul de şomaj datorate de angajatori şi de persoanele asigurate (din ct.4371 +4372+4373+4374) 16 - - - Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 17 - - - ObligaŃii restante fata de bugetele fondurilor speciale(din ct.443+447) 18 - - - ObligaŃii restante fata de alŃi creditori (din ct.161+164+167+168+269+279+421+423+ 426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 19 - - -

II.Date privind plăŃile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru

activitatea de

investiŃii

Impozite şi taxe neplătite la termenul

stabilit

la bugetul de stat (din

ct.441+442+444+446+448) 20 - - -

Impozite şi taxe neplătite la termenul

stabilit

la bugetele locale (din

ct.441+442+444+446+448) 21 - - -

Credite bancare nerambursate la scadenta

(din ct.162+546) – total (rd.23 la 25) 22 - - -

- restante după 30 zile 23 - - -

- restante după 90 zile 24 - - -

- restante după 1 an 25 - - -

Dobânzi restante (din ct.16812 +16822

+54617 +54627 + 16832+54637) 26 - - -

III.Număr mediu de salariaŃi Nr.rd. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

A B 1 2

Număr mediu de salariaŃi 27 16 19

Numărul efectiv de salariaŃi existenŃi la

sfârşitul exerciŃiului financiar, respectiv la

data de 31 decembrie 28 24 28

IV.Plăti de dobânzi, dividende şi

redevenŃe

Nr.

rd.

Sume

- lei -

Venituri brute din dobanzi platite catre

persoanele fizice nerezidente, din care: 29 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 30 -


persoanele fizice nerezidente din statele

membre ale Uniunii Europene, din care: 31 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 32 -


persoanele juridice nerezidente, din care: 33 -

Impozit datorat la bugetul de stat 34 -

IV.Plăti de dobânzi, dividende şi redevenŃe

Nr. rd.

Sume - lei -

A B 1 Venituri brute din dobanzi platite catre persoanele juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 35 - - Impozit datorat la bugetul de stat 36 -

Venituri brute din dividende plătite către persoane nerezidente, din care: 37 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 38 -

Venituri brute din dividende plătite către 39 -

persoane juridice nerezidente, potrivit prevederilor art.117 lit.h) Legea nr.571/ 2003 privind Codul Fiscal cu modificarile si completarile ulterioare, din care: - Impozitul datorat la bugetul de stat 40 -

Venituri din redevenŃe plătite către persoane juridice nerezidente, din care: 41 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 42 -

Venituri din redevenŃe plătite de persoanele juridice române către persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 43 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 44 -

Chirii platite în cursul exerciŃiului financiar pentru terenuri ** 45 - Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente, din care: 46 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 47

Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 48 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 49 - SubvenŃii încasate în cursul exerciŃiului financiar, din care: 50 -

- subvenŃii încasate în cursul exerciŃiului financiar aferente activelor 51 - - subvenŃii aferente veniturilor, din care: 52 - - subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca*** 53 -

CreanŃe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în actele normative în vigoare, din care: 54 - - CreanŃe restante de la entităŃi din sectorul

majoritar sau integral de stat 55 - - CreanŃe restante de la entităŃi din sectorul privat 56 -

V.Tichete de masa Nr. rd.

Sume - lei -

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariaŃilor (ct.645) 57 -

VI, Alte informaŃii Nr.rd. 31 decembrie 2014

31 decembrie 2015

Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct.524) 58 - - Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct.522) 59 - - Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 61 + 69) 60 2.042.001 1.797.736 AcŃiuni deŃinute la entităŃile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaŃiuni pe termen lung, în sume brute ct. 261+263+265) (rd. 62 la 68) 61 - - - acŃiuni cotate emise de rezidenŃi 62 - - - acŃiuni necotate emise de rezidenŃi 63 - - - părŃi sociale emise de rezidenŃi 64 - - - obligaŃiuni emise de rezidenŃi 65 - -

- acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv

(inclusiv de SIF-uri) emise de rezidenŃi 66 - - - acŃiuni şi părŃi sociale emise de nerezidenŃi 67 - - - obligaŃiuni emise de nerezidenŃi 68 - -

CreanŃe imobilizate, în sume brute (rd. 70 + 71) 69 2.042.001 1.797.736 - creanŃe imobilizate în lei şi exprimate în lei a căror

decontare se face în funcŃie de cursul unei valute (din ct. 267) 70 1.436.907 1.300.036

- creanŃe imobilizate în valută (din ct. 267) 71 605.094 497.700 CreanŃe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 461) 72 111.008 27.530 CreanŃe provenite din operaŃiuni de asigurare directǎ, Total (rd. 74 + 78 +82) 73 6.207.321 6.261.458 AsiguraŃi - total (rd. 75 la 77), (ct. 401) 74 6.207.321 6.261.458 - până în 30 zile 75 6.112.477 6.179.598 - între 30 si 90 zile 76 94.844 81.860 - peste 90 zile 77 -

Intermediari în asigurării total (rd. 79 la 81) (ct. 404) 78 - - - până în 30 zile 79 - - - între 30 si 90 zile 80 - - - peste 90 zile 81 - -

Alte creanŃe provenite din operaŃiuni de asigurare directă - total (rd. 83 la 85)(ct.405) 82 - - - până în 30 zile 83 - - - între 30 si 90 zile 84 - - - peste 90 zile 85 - -

VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd. 31 decembrie 2014

31 decembrie 2015

CreanŃe provenite din operaŃiuni de reasigurare (rd. 87 la 89)(411+412) 86 476.045 508.738 - până în 30 zile 87 476.045 508.738 - între 30 si 90 zile 88 - - - peste 90 zile 89 - -

CreanŃe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 +4282) 90 - - CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 92 la 96) 91 26.786 48.229 - creanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale (ct. 431+437+4382) 92 26.786 - creanŃe fiscale în legătură cu bugetul statului

(ct. 441+4424+4428+444+446) 93 - 48.229 - subvenŃii (ct. 445) 94 - - - fonduri speciale - taxe şi vărsăminte

asimilate (ct. 447) 95 - - - alte creanŃe în legătură cu bugetul statului

(ct. 4482) 96 - - CreanŃele entităŃii în relaŃiile cu entităŃile afiliate (ct. 451) 97 - - CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 98 - - Alte creanŃe (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 + 471 + 475), (rd. 100 la 102) 99 111.008 27.530 - decontări privind interesele de participare,

decontări cu acŃionarii/asociaŃii privind capitalul, decontări din operaŃii în participaŃie (452+456+4581) 100 - -

- alte creanŃe în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât creanŃele în legătură cu instituŃiile publice (instituŃiile statului), (din ct. 461+471+475) 101 111.008 27.530

- sumele preluate din ct, 552 „Avansuri de trezorerie” reprezentând avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii şi nedecontate pana la data de 31.12.2013 (din ct. 461) 102 - -

Dobânzi de încasat (ct.54512+54522).din care: 103 - - - de la nerezidenŃi 104 - -

VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd

. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

Valoarea împrumuturilor acordate operatorilor

economici 105 - -

InvestiŃii pe termen scurt, în sume brute (ct. 271

+ 272 + 273 + 274+278) (rd. 107 la 113) 106 30.232.166 38.032.796

- acŃiuni cotate emise de rezidenŃi 107 448.877 481.064

- acŃiuni necotate emise de rezidenŃi 108 - -

- părŃi sociale emise de rezidenŃi 109 - -

- obligaŃiuni emise de rezidenŃi 110 29.093.608 36.803.378

- acŃiuni emise de organismele de plasament

colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 111 - -

- acŃiuni emise de nerezidenŃi 112 689.681 748.354

- obligaŃiuni emise de nerezidenŃi 113 - -

Alte valori de încasat (ct. 548) 114 - -

Casa în lei şi în valută (rd. 116 + 117) 115 - -

- în lei (ct. 54711+54721) 116 - -

- în valută (ct. 54714+54724) 117 - -

Conturi curente la bănci în lei şi în valută

(rd. 119+ 121) 118 612.668 1.583.119

- în lei (ct. 54411+54421), din care: 119 412.277 1.296.501

- conturi curente în lei deschise la bănci

nerezidente 120 111.609 210.702

- în valută (ct. 54414+54424), din care: 121 200.391 286.618

- conturi curente în valuta deschise la bănci

nerezidente 122 22.064 63.177

Alte conturi curente la bănci şi acreditive

(rd. 124 + 125) 123 - -

- sume în curs de decontare, acreditive şi alte

valori de încasat, în lei (ct. 543

+54415+54425+55111 +55122) 124 - -

- sume în curs de decontare şi acreditive în

valută (ct. 54415+54425 +55112 +55122) 125 - -

Datorii (rd. 127

+130+133+136+139+142+145+148+151

+154+157+158

+162+163+164+166+167+172+173+174+179) 126 822.891 2.467.719

Împrumuturi din emisiuni de obligaŃiuni în sume

brute (ct. 161) (rd. 128 + 129) 127 - -

- în lei 128 - -

- în valută 129 - -

VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd

. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni

de obligaŃiuni, în sume brute (din ct.168),

(rd.131 + 132) 130 - -

- în lei 131 - -


Credite bancare interne pe termen scurt (din

ct.5461+ 5462) (rd.134 + 135) 133 - -

- în lei 134 - -


Dobânzile aferente creditelor bancare interne

pe termen scurt (din ct.54617+54627), (rd.137 +

138) 136 - -

- în lei 137 - -


Credite bancare externe pe termen scurt (din ct.

5461 + 5462) (rd.140 + 141) 139 - -

- în lei 140 - -


Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe

termen scurt (din ct.5461+5462), (rd.143 + 144) 142 - -

- în lei 143 - -


Credite bancare pe termen lung (din ct.1621 +

1622) (rd.146 + 147) 145 - -

- în lei 146 - -


Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen

lung (din ct.1681+1682), (rd.149 + 150) 148 - -

- în lei 149 - -


Credite externe pe termen lung (ct.1621 + 1622)

(rd.152 + 153) 151 - -

- în lei 152 - -


VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.r

d. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

Dobânzi aferente creditelor bancare externe

pe termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 155 + 156) 154 - -

- în lei 155 - -


Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +

16226+din ct. 168) 157 - -

Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct.163 + 164

+ 165 + 167 + din ct. 168) (rd. 159+160). 158 - -

- în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se

face în funcŃie de cursul unei valute 159 - -


Valoarea concesiunilor primite (din ct.167) 161 - -

Datorii provenite din operaŃiuni de asigurare

directă (ct. 402**+404**+405**) 162 12.900 21.621

Datorii provenite din operaŃiuni de

reasigurare (ct. 411**+412**) 163 - -

Datorii comerciale, avansuri primite de la

clienŃi şi alte conturi asimilate, în sume

brute (din ct. 462), din care: 164 299.752 1.170.437

Datorii comerciale, avansuri primite de la

clienŃi externi şi alte conturi asimilate, în

sume brute 165 299.752 1.170.437

Datorii în legătură cu personalul şi conturi

asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 + 4281) 166 - -

Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 +

441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd.

(168 la 171) 167 210.487 105.179

Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale (ct. 431+437+4381) 168 63.141 67.768

Datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct.

441+4423+ 4428+444+446) 169 146.912 36.950

Fonduri speciale – taxe şi vărsăminte

asimilate (ct. 447) 170 434 461

Alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct. 4481) 171 - -

VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.r

d. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

Datoriile entităŃii în relaŃiile cu entităŃile afiliate ***** (ct. 451) 172 - -

Sume datorate acŃionarilor/asociaŃilor (ct. 455) 173 - -

Alte datorii (ct. 131+ 451 + 452 + 455 + 457 + 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549), rd. (175 la 178) 174 299.752 1.170.482

- decontări privind interesele de

participare, decontări cu acŃionarii/asociaŃii privind capitalul, decontări din operaŃii în participaŃie (451+452+455+4582) 175 - -

- alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituŃiile publice

(instituŃiile statului) (din ct. 462 + 474 ) 176 299.752 1.170.482

- subvenŃii nereluate la venituri (din ct. 131) 177 - -

- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări

financiare şi investiŃii pe termen scurt (ct. 249+269+279+549) 178 - -

Dobânzi de plătit (ct. 54511+54521) 179 - -

Valoarea împrumuturilor primite de la operatorii economici **** 180 - -

Capital subscris vărsat (ct. 101) (rd. 163 la 166), din care: 181 14.371.000 14.371.000

- acŃiuni cotate 182 - -

- acŃiuni necotate 183 - -

- părŃi sociale 184 - -

- capital subscris vărsat de nerezidenŃi 185 14.371.000 14.371.000

Brevete şi licenŃe (din ct. 505) 186 - -

VII. Cheltuieli efectuate pt, activitatea de cercetare - dezvoltare

Nr, rd. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015

A B 1 2

Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 187 - -

- dupa sursa de finantare( rd.189+190) 188 - -

- din fonduri publice 189

-din fonduri private 190 - -

- dupa natura cheltuielilor( rd.192+193) 191 - -

-cheltuieli curente 192

-cheltuieli de capital 193 VIII. InformaŃii privind cheltuielile cu colaboratorii

Nr. rd.


Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 194 - -

Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.65612+65622) 195 3.618.294 4.761.794

IX. Capital social vărsat Nr. rd.

31 decembrie 2014

31 decembrie 2015

Suma % Suma % Capital social varsat (ct.1012) (rd.197+200+204+205+206+207), din care

196 14.371.000 X 14.371.000 X

-detinut de institutii publice din care: 197 - - - - -detinut de institutii de subordonare centrala;

198 - -

- -

-detinut de institutii de subordonare locala;

199 - -

- -

-detinut de societatile cu capital de stat, din care:

200 - -

- -

- cu capital integral de stat 201 - - - -

- cu capital majoritar de stat 202 - - - - - cu capital minoritar de stat 203 - - - - - detinut de regii autonome 204 - - - - - detinut de societatile cu capital privat 205 14.371.000 100,00 14.371.000 100,00 - detinut de persoane fizice 206 - - - - - detinut de alte entitati 207 - - - -

Nr. rd. Sume

A B 2014 2015 IX. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, de repartizat din profitul exercitiului financiar de catre companiile nationale, societatile si regile autonome, din care:

208 - -

- catre institutii publice centrale; 209 - - - catre institutii publice locale; 210 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora;

211 - -

Nr. rd. Sume

A B 2014 2015 X. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, virate in perioada de raportare din profitul companiilor nationale, societatilor nationale, societatilor si regilor autonome, din care: 212 - -

-dividende/varsaminte din profitul exercitiului financiar al anului precedent, din care virate: 213 - -

- catre institutii publice centrale 214 - - - catre institutii publice locale 215 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora; 216 - -

-dividende/varsaminte din profitul exercitiilor financiare anterioare anului precedent, din care: 217 - -

- catre institutii publice centrale 218 - - - catre institutii publice locale 219 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora; 220 - -

XI. Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice

Nr. rd. Sume

A B 2014 2015 Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la valoarea nominala), din care

221 - -

- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate

222 - -

Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la cost de achizitie), din care

223 - -

- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate

224 - -

*) Pentru statutul de "persoane juridice asociate" se vor avea în vedere prevederile art, 12420, lit, b) din Legea nr, 571/2003

privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare.

**) Se vor include chiriile plătite pentru terenuri ocupate (culturi agricole, păşuni, fâneŃe etc.) şi aferente spaŃiilor comerciale

(terase etc.) aparŃinând proprietarilor privaŃi sau unor unităŃi ale administraŃiei publice, inclusiv chiriile pentru folosirea luciului

de apă în scop recreativ sau în alte scopuri (pescuit etc.).

***) SubvenŃii pentru stimularea ocupării forŃei de muncă (transferuri de la bugetul statului către angajator) - reprezintă sumele

acordate angajatorilor pentru plata absolvenŃilor instituŃiilor de învăŃământ, stimularea şomerilor care se încadrează în muncă

înainte de expirarea perioadei de şomaj, stimularea angajatorilor care încadrează în muncă pe perioadă nedeterminată şomeri în

vârsta de peste 45 ani, şomeri întreŃinători unici de familie sau şomeri care în termen de 3 ani de la data angajării îndeplinesc

condiŃiile pentru a solicita pensia anticipată parŃială sau de acordare a pensiei pentru limita de vârstă, ori pentru alte situaŃii

prevăzute prin legislaŃia în vigoare privind sistemul asigurărilor pentru şomaj şi stimularea ocupării forŃei de muncă.

****) În categoria operatorilor economici nu se cuprind entităŃile reglementate şi supravegheate de Banca NaŃională a României,

respectiv Autoritatea de Supraveghere Financiară, societăŃile reclasificate în sectorul administraŃiei publice şi instituŃiile fără scop

lucrativ în serviciul gospodăriilor populaŃiei.

*****)Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea în vedere prevederile art, 7 alin.(1) pct, 21 lit, c) din Legea nr,

571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare.

SITUAłIA ACTIVELOR IMOBILIZATE (FORMULARUL 06) 31 DECEMBRIE 2015

Elemente de imobilizări

Nr.

rd.

Sold

iniŃial Creşteri

Reduceri

Total

Din care:

dezmembrări

şi casări

Sold final

(col. 5 = 1+2-3)

A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)

Imobilizări necorporale

Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de

dezvoltare (501+503) 01 - - - - -

Alte imobilizări necorporale

(505+507+508) 02 95.874 2.946 - - 98.820

Avansuri şi imobilizări necorporale în

curs de execuŃie (523+524) 03 163.428 - - 163.428

TOTAL (rd, 01 la 03) 04 95.874 166.374 - - 262.248

Plasamente în imobilizări

corporale

Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -

ConstrucŃii (21112+21122+21132) 06 - - - - -

Plasamente în imobilizări corporale

în curs (231+232) 07 - - - - -

Imobilizări corporale de

exploatare

Echipamente tehnologice şi aparate şi

instalaŃii de măsurare, control şi reglare

(51112+ 51113 + 51122+51123+

51132+51133) 08 230.030 660 2.264 2.264 228.426

Mijloace de transport, mobilier,

aparatura birotica, echipamente de

protecŃie a valorilor umane şi materiale

şi alte active corporale

(51114+51116+51124+51126+

51134+51136) 09 4.000

Avansuri şi imobilizări corporale în curs

de execuŃie (521+522) 10 - - - - -

TOTAL (rd. 05 la 10) 11 234.030 660 2.264 2.264 232.426

Plasamente în imobilizări

financiare şi plasamente aferente

asigurărilor de viaŃă pt, care riscul

de investiŃii este transferat

contractantului

(241+261+263+264+265+267+

268+271+272+273+274+278) 12 101.588.601 1.915.264.610 1.911.682.975 105.170.237

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL

(rd. 04+11+12) 13 101.918.505 1.915.431.644 1.911.685.239 2.264 105.644.910

Elemente de imobilizări

Nr.

rd. Sold iniŃial

Amortizare în

cursul

anului

Amortizare

aferentă

imobilizărilor

scoase din

evidenŃă

Amortizare la

sfârşitul anului

(col. 9 = 6+7-8)

A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)

Imobilizări necorporale

Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare

(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -

Alte imobilizări necorporale

(58015+58017+58018+58025+58027+58028+58035+5

8037+58038) 15 86.726 303 - 87.029

TOTAL (rd. 14 + 15) 16 86.726 303 - 87.029

Plasamente în imobilizări corporale

Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -

ConstrucŃii (28112+28122+28132) 18 - - - -

Imobilizări corporale de exploatare

Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaŃii de

măsurare, control şi reglare

(58112+58113+58122+58123+58132+58133) 19 139.214 6.062 145.276

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protecŃie a valorilor umane şi materiale

şi alte active corporale (58114+58116+58124+58126+

58134+58136) 20 1.556 -318 1.238

TOTAL (rd. 17 la 20) 21 140.770 5.744 146.514

AMORTIZĂRI – TOTAL

(rd. 16+21) 22 227.496 6.047 233.543

SituaŃia ajustărilor pentru depreciere

Valori brute

Elemente de imobilizări Nr, rd.

Sold iniŃial

Ajustări constituite în cursul anului

Ajustări reluate la venituri

Sold final (col.13 =

10+11-12) A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4) Imobilizări necorporale Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare (59013+59023+59033) 23 - - - - Alte imobilizări necorporale(59015+59017+59018+59025+ 59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - - Avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuŃie (59213+59223+59233) 25 - - - - TOTAL (rd.23 la 25) 26 - - - - Plasamente în imobilizări corporale Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - - ConstrucŃii (29112+29122+29132) 28 - - - - Plasamente în imobilizări corporale în curs (293) 29 - - - - Imobilizări corporale de exploatare Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaŃii de măsurare, control şi reglare (59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - -

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica, echipamente de protecŃie a valorilor umane şi materiale şi alte active corporale (59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - - Avansuri şi imobilizări corporale în curs (59211+59221+59231) 32 - - - - TOTAL (rd.27 la 32) 33 - - - - Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pt, care riscul de investiŃii este transferat contractantului (294+296+297) 34 - - - - AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE – TOTAL (rd.26+33+34) 35 - - - -

Date post:	08-Feb-2018
Category:	Documents
Upload:	vankhanh
View:	230 times
Download:	0 times

Eurolife ERB Asigurari de Viata ERB... · Grupului Eurobank in Romania complementare produselor...

Documents