PREZENTARE GENERALA A SOCIETATII S.C. CTF TOYS S.R.L

S.C. CTF TOYS S.R.L. este situata in Timisoara pe strada Splaiul Nistrului, nr. 17 si este o

societate inregistrata in cadrul Registrului Comertului in 02 aprilie 2009, avand ca si tip de

activitate comertul cu amanuntul altfel efectuat in afara magazinelor, standurilor, chioscurilor

si pietelor.

S.C. CTF Toys S.R.L. este o companie internationala care se ocupa cu fabricarea si

comercializarea jucariilor educative si creative si, nu in ultimul rand, a decoratiunilor. Echipa

lucreaza in permanenta la completarea portfoliului cu jucarii noi. Gama de produse cuprinde

jucarii de exterior si interior, jocuri educative de societate, jucarii creative, instrumente

terapeutice de dezvoltare si alte produse proprii.

Compania este mpartita in doua parti:

A. En-gros - daca exista persoane interesate de achizitionarea si revanzarea produselor in

cantitati mai mari sau daca se doreste colaborarea ca i comerciant.

B. Vanzare directa (en-detail) - recomandata atat persoanelor fizice, cat i celor juridice.

Compania are un capital social de 500 de RON si doi angajati.

Transformarea bilanturilor contabile in bilant financiar

Bilanul oferit de contabilitate este instrumentul de lucru static n baza cruia, ca urmare a unor corecii de posturi bilaniere, analitii construiesc mai multe tipuri de bilanuri financiare, n funcie de obiectivele urmrite de ei n analiz (evaluarea dezechilibrelor financiare, estimarea riscurilor i valorii afacerii). Structura i coninutul acestor bilanuri financiare nu sunt impuse prin texte normative, ele existnd ntr-o mare diversitate n teoria i practica financiar actual, permind aprecierea amplorii dezechilibrelor financiare ale ntreprinderii la un moment dat. Analizele realizate n baza acestor bilanuri financiare nu pot ns explica evoluia acestor dezechilibre, motiv pentru care analizele dinamice bazate pe fluxuri (contabile sau de numerar) sunt deseori practicate simultan, fiind considerate analize complementare.

Nr. crt. ACTIV 2011 2012

1. Imobilizri necorporale 5.026

2. Imobilizri corporale 1.216 94

3. Imobilizri financiare 898

4. Active imobilizate 1.216 6.018

5. Stocuri 12.303

6. Creane 114.913 32.612 7. Casa i conturi la bnci 195.553 91.952

8. Active circulante 310.466 136.867

9. ACTIV TOTAL 311.682 142.885

Nr. crt. PASIV 2011 2012

1. Capital propriu 66.541 -28.941

2. Datorii pe termen lung 74.290 101.670

3. Capital permanent 140.831 72.729

4. Datorii pe termen scurt 170.851 70.156

5. Datorii totale 170.851 70.156

6. PASIV TOTAL 311.682 142.885

Cifra de afaceri 313.575 162.597

Calcul indicatorilor pe baza bilanului financiar

Ratele de structur ale activului Rata activelor imobilizate msoar gradul de investire a capitalului i se calculeaz ca raport ntre nivelul total al activelor imobilizate i nivelul total al activului.

Rai=

*100; unde: Ai = active imobilizate

At = active totale

Rata activelor circulante exprim n mrimi relative nivelul capitalului imobilizat n procesul de exploatare, care, datorit faptului c se rennoiete dup fiecare ciclu de exploatare, se mai numete i capital circulant.

Rac=

*100; unde: Ac = active circulante

At = active totale ntre rata activelor circulante i rata activelor imobilizate exist urmtoarea relaie:

Rai + Rac = 100 %. Se pot utiliza rate complementare ale activelor circulante, precum: Rata stocurilor arat ponderea activelor circulante cel mai puin lichide n total activ, fie ponderea stocurilor n total active circulante.

Rst=

*100; unde: St = stocuri

At = active totale Rata creanelor reflect ponderea creanelor ntreprinderii n total activ sau greutatea specific a creanelor n activele circulante.

Rcr=

*100 ; unde: Cr = creane

At = active totale Rata disponibilitilor bneti arat ponderea disponibilitilor bneti i a investiiilor financiare pe termen scurt n activul total.

Rdb=

*100 ; unde: Db = disponibiliti bneti

At = active totale

Pentru aceste rate se formez relaia : Rst + Rcr + Rdb = Rac.

Ratele de structur ale pasivului Rata stabilitii financiare reflect msura n care ntreprinderea dispune de surse de finanare cu caracter permanent. Preponderena n totalul pasivului bilanier a capitalului permanent reflect caracterul permanent al finanrii activitii, conferind ntreprinderii un grad mai ridicat de siguran prin stabilitate n finanare.

Rsf=

*100; unde: Cpm = capital permanent

PT = pasiv total Rata surselor curente arat msura n care sursele curente particip la formarea surselor totale i la finanarea activitii ntreprinderii.

Rsc=

*100; unde: Dts = datorii pe termen scurt

PT = pasiv total Rata stabilitii financiare i rata surselor curente sunt complementare:Rsf + Rsc = 100%. Rata autonomiei financiare globale arat n ce msur patrimoniul ntreprinderii este finanat pe baza surselor proprii, dar i raportul de finanare dintre sursele proprii i datorii sau gradul n care datoriile toale pot fi acoperite din capitalurile proprii.

Rafg=

*100; unde: Cpr = capital propriu

PT = pasiv total Rata ndatorrii globale msoar gradul n care datoriile totale finaneaz patrimoniul ntreprinderii, dar arat i n ce msur sursele mprumutate i atrase particip la finanarea activitii.

; unde: DT = datorii totale

PT = pasiv total

Rata autonomiei financiare globale i rata ndatorrii globale sunt complementare:

.

Nr. Specificare U. M. Formula de calcul Valoarea

crt. indicatorului

2011 2012

1. Rata de structur a % = * 100 0,39 % 4,21 %

activelor imobilizate

1.1 Variaie absolut % 3,82 %

1.2 Indice de cretere % 108 %

2. Rata de structur a % = * 100 99,61 % 95,79 %

activelor circulante

2.1 Variaie absolut % -3,82 %

2.2 Indice de cretere % 96,16 %

3. Rata de structur a % - 8,61 %

stocurilor

3.1 Variaie absolut % 8,61 %

3.2 Indice de cretere % 0 %

4. Rata de structur a % 36,87 % 22,82 %

creanelor

-14,05 %

4.1 Variaie absolut %

61,89 %

4.2 Indice de cretere %

5. Rata de structur a % 62,74 % 64,35 % disponibilitilor bneti

1,61 % 5.1 Variaie absolut %

103 % 5.2 Indice de cretere %

6. Rata de structur a % 45,18 % 50,90 % stabilitii financiare

6.1 Variaie absolut % 5,72 %

6.2 Indice de cretere % 113 %

7. Rata de structur a % 54,82 % 49,10 % surselor curente

7.1 Variaie absolut % -5,72

7.2 Indice de cretere % 89,56 %

8. Rata de structur a % 21,35 % -20,25 % autonomiei financiare

globale

-41,6 % 8.1 Variaie absolut %

8.2 Indice de cretere % 94,84 %

9. Rata de structur a % 54,82 % 49,10 % ndatorrii globale

-5,72 % 9.1 Variaie absolut %

9.2 Indice de cretere % * 100% 89,56 %

n urma analizei acestor rate se constat urmtoarele: Rata activelor imobilizate a deinut o pondere de 0,39 % n anul 2011, ntreprinderea dispunnd doar de imobilizri corporale.

Rata activelor imobilizate a deinut o pondere de 4,21 % n anul 2012, ponderea principal revenind imobilizarilor corporale.

n dinamic nivelul ratei a crescut de la un an la altul cu 3,82 %, ponderea imobilizrilor n total activ crescnd fa de perioada de baz, ca urmare al modificrii ntr-o proporie mai mare a valorii imobilizrilor n raport cu valoarea activului. Rata activelor circulante a deinut o pondere de 96,61 % n anul 2011, iar acestea au o pondere semnificativ n activul total fa de activele imobilizate. Rata activelor circulante a deinut o pondere de 95,79 % n anul 2012, iar acestea au o pondere semnificativ n activul total fa de activele imobilizate. n dinamic nivelul ratei a sczut de la un an la altul cu -3,82 %, ponderea activelor circulante a sczut ca urmare al modificrii nivelului activelor circulante ntr-o proporie mai mic dect cel al activului total. Rata stocurilor nu a deinut nici o pondere n anul 2011, acestea neexistnd n cadrul ntreprinderii. Rata stocurilor a deinut o pondere de 8,61 % n anul 2012, ntreprinderea achiziionnd stocuri. n dinamic nivelul ratei nu se poate analiza deoarece n perioada de baz stocurile sunt inexistente. Rata creanelor a deinut o pondere de 36,87 % n anul 2011, ceea ce nseamn c ntreprinderea are o durat medie de ncasare a clienilor mare, care afecteaz ncasrile firmei. Rata creanelor a deinut o pondere de 22,82 % n anul 2012, ceea ce nseamn c ntreprinderea are o durat medie de ncasare a clienilor mare, care afecteaz ncasrile firmei. Rata disponibilitilor a deinut o pondere de 62,74 % n anul 2011, ceea ce reflect o situaie favorabil n termeni de echilibru financiar, dar poate fi i semnul deinerii unor resurse ineficient utilizate. Rata disponibilitilor a deinut o pondere de 64,35 % n anul 2012, ceea ce reflect o situaie favorabil n termeni de echilibru financiar, dar poate fi i semnul deinerii unor resurse ineficient utilizate. n dinamic nivelul ratei a crescut de la un an la altul cu 1,61 %, iar modificarea volumului disponibilitilor fa de perioada de baz este influenat de viteza de rotaie a activelor circulante sau de raportul dintre termenele de ncasare a creanelor i cele de plat a obligaiilor. Rata de structur a stabilitii financiare a deinut o pondere de 45,18 % n anul 2011, iar nivelul optim oscileaz n jurul a 66 %, rezult c ntreprinderea nu are o stabilitate acceptabil. Rata de structur a stabilitii financiare a deinut o pondere de 50,90 % n anul 2012, rezult c ntreprinderea nu are o stabilitate acceptabil. n dinamic nivelul ratei a crescut de la un an la altul cu 5,72 %, avnd loc sporirea ponderii capitalului permanent n totalul surselor de finanare. Rata de structur a surselor curente a deinut o pondere de 54,82 % n anul 2011, ceea ce duce la compromiterea stabilitii financiare deoarece o ntreprindere nu poate depi 50% din total pasiv. Rata de structur a surselor curente a deinut o pondere de 49,19 % n anul 2012, ceea ce duce la compromiterea stabilitii financiare deoarece o ntreprindere nu poate depi 50% din total pasiv.

n dinamic nivelul ratei a sczut de la un an la altul cu -5,72 %, scznd ponderea surselor curente n totalul surselor de finanare. Rata de structur a autonomiei financiare globale a deinut o pondere de 21,35 % n anul 2011, ceea ce este sub nivelul optim care este de 33 %, iar peste acest nivel ntreprinderea se poate mprumuta dac beneficiaz de efectul de levier financiar. Rata de structur a autonomiei financiare globale a deinut o pondere de -20,25 % n anul 2012, determinnd o situaie nefavorabil. n dinamic nivelul ratei a sczut de la un an la altul cu -41,6 %, avnd loc o reducere a autonomiei financiare globale ca urmare a modificrii nivelului capitalului propriu ntr-un ritm mai lent dect cel al resurselor totale. Rata de structur a ndatorrii globale a deinut o pondere de 54,82 % n anul 2011, nivelul optim fiind de 66%, dar se consider c un nivel de 50 % aduce o siguran sporit. Rata de structur a ndatorrii globale a deinut o pondere de 49,10 % n anul 2012, valoarea fiind aproape de nivelul care aduce o siguran sporit. n dinamic nivelul ratei a sczut de la un an la altul cu -5,72 %, ceea ce nseamn c s-a mai redus gradul de ndatorare al firmei.

Analiza bonitii Lichiditatea arat msura n care ntreprinderea dispune de capacitatea de a-i achita obligaiile cu termen de exigibilitate mai mic de un an. Aprecierea nivelului de lichiditate se realizeaz cu ajutorul urmtorilor indicatori: Rata lichiditii curente sau generale exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din ansamblul activelor circulante.

Rlc=

; unde: Ac = active circulante

Dts = datorii pe termen scurt Rata lichiditii rapide sau reduse msoar capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din creane, disponibiliti bneti i investiii financiare pe termen scurt.

Rlr=

; unde: Ac = active circulante

St = stocuri

Dts = datorii pe termen scurt Rata lichiditii imediate exprim capacitatea n care datoriile exigibile pe termen scurt pot fi acoperite pe seama disponibilitilor bneti i a investiiilor financiare pe termen scurt.

Rli=

; unde: Db = disponibilitati banesti

Dts = datorii pe termen scurt

Solvabilitatea arat capacitatea ntreprinderii de a-i plti obligaiile totale inclusiv cele pe termen mediu i lung. Rata de solvabilitate general compar gradul n care activele totale ale ntreprinderii pot acoperi datoriile totale ale acesteia.

Rsg=

*100

Nr. Specificare Valoarea indicatorului

crt.

U. M. Formul de calcul

2011 2012

1. Rata lichiditii 1,81 1,95

curente [1,00;

2,00)

2. Variaie absolut Rlc=Rlcn-Rlcn-1 0,14

3. Indice de cretere % Irlc=

*100 108

4. Rata lichiditii Rlr=

1,81 1,77

rapide[0,6; 1,00)

5. Variaie absolut Rlr=Rlrn-Rlrn-1 -0,04

6. Indice de cretere % Irlr=

*100 98

7. Rata lichiditii Rli=

1,14 1,31

imediate[0,20;

0,60)

8. Variaie absolut Rli=Rlin-Rlin-1 0,17

9. Indice de cretere % Irli=

*100 115

10. Rata de % 182 204 solvabilitate

general

11. Variaie absolut Rsg=Rsgn-Rsgn-1 22

12. Indice de cretere % Irsg=

*100 112

n urma analizei acestor rate se constat urmtoarele: Rata lichiditii curente are un nivel de 1,81 n anul 2011, rezult c ntreprinderea i poate plti datoriile pe termen scurt, adic capitalizarea ntreprinderii. Rata lichiditii curente are un nivel de 1,95 n anul 2012, rezult c ntreprinderea i poate plti datoriile pe termen scurt, adic capitalizarea ntreprinderii. Rata lichiditii rapide are un nivel de 1,81 n anul 2011, care reflect o structur necorespunztoare a activului circulant sub aspectul unei ponderi prea ridicate a creanelor respectiv al disponibilitilor. Rata lichiditii rapide are un nivel de 1,77 n anul 2012, care reflect o structur necorespunztoare a activului circulant sub aspectul unei ponderi prea ridicate a creanelor

respectiv al disponibilitilor. Rata lichiditii imediate are un nivel de 1,14 n anul 2011, putnd fi semnul unui management pasiv al disponibilitilor sau semnul unei gestiuni corespunztoare a excedentelor de numerar fructificate prin plasamente financiare. Rata de solvabilitate general are o pondere de 182 % n anul 2011, ntreprinderea are un grad de solvabilitate i are anse de creditare. Rata de solvabilitate general are o pondere de 204 % n anul 2012, ntreprinderea are un grad de solvabilitate i are anse de creditare.

Analiza echilibrului financiar Analiza echilibrului financiar pe termen mediu i lung Fondul de rulment reflect excedentul de resurse financiare care se produce n urma acoperirii activelor permanente din resursele permanente i care poate fi folosit pentru finanarea nevoilor curente. Fondul de rulment apare ca o marj de securitate financiar care garanteaz solvabilitatea ntreprinderii, permindu-i acesteia, n caz de probleme comerciale sau la nivelul ciclului financiar al exploatrii, conservarea unei anumite autonomii, respectiv a unei independene financiare fa de creanierii si. Fondul de rulment se poate calcula prin dou modaliti, pe baza prii de sus a bilanului (ca diferen ntre capitalul permanent i imobilizrile nete fixe) i pe baza prii de jos a bilanului (ca diferen ntre activele circulante i datoriile totale pe termen scurt) : FR = Cpm Ain FR = Ac Dts Firma se gsete n stare de echilibru financiar pe termen lung atunci cnd valoarea FR 0. n caz contrar, se nregistreaz un dezechilibru financiar pe termen lung, sursele permanente fiind insuficiente pentru finanarea nevoilor permanente. Dac fondul de rulment rmne neschimbat, dei aceast situaie este ntmpltoare, ea poate fi rezultatul stagnrii ntreprinderii cnd nu se realizeaz investiii sau volumul de activitate rmne acelai. Analiza echilibrului financiar curent sau pe termen scurt Necesarul de fond de rulment constituie partea din activele ciclice ce trebuie finanate din surse stabile respectiv activele circulante care urmeaz s fie finanate din surse stabile. Dac necesarul de fond de rulment este pozitiv, acesta semnific un surplus de nevoi temporare (active ciclice) n raport cu resursele temporare (pasive ciclice) posibil de mobilizat. Valoarea negativ a necesarului de fond de rulment arat surplusul resurselor temporare (ciclice) n raport cu nevoile temporare (ciclice) corespunztoare, sau necesiti temporare mai mici dect sursele temporare posibil de mobilizat. NFR = (St + Cr) Dets Analiza echilibrului financiar global Trezoreria net reflect disponibilitile bneti rmase la dispoziia ntreprinderii rezultate din activitatea desfurat pe parcursul unui exerciiu financiar. Analiza trezoreriei poate evidenia dou situaii: Valoarea trezoreriei nete este pozitiv: ntreprinderea se afl n stare de echilibru financiar i sunt create premise pentru ca ea s desfoare o activitate profitabil. Trezoreria negativ reflect un dezechilibru financiar, un deficit monetar care poate fi acoperit prin angajarea de credite pe termen scurt. TN = FR NFR

Nr. Specificare Formul de calcul Valoare indicatori

crt.

2011 2012

1. Fondul de rulment FR = Cpm Ain 139.615 66.711

FR = Ac Dts 139.615 66.711

2. Variaie absolut -72.904

3. Indice de cretere 47,78 %

4. Necesar fond de NFR = (St + Cr) Dets 114.913 44.915

rulment

5. Variaie absolut -69.998

6. Indice de cretere 39,08 %

7. Trezoreria net TN = FR NFR 24.702 21.796

8. Variaie absolut -2.906

9. Indice de cretere 88,23 %

n urma analizei acestor rate se constat urmtoarele: Nivelul fondului de rulment este pozitiv n anul 2011, capitalurile permanente finannd o parte din activele circulante, dup finanarea integral a imobilizrilor nete. Nivelul fondului de rulment este pozitiv n anul 2012, capitalurile permanente finannd o parte din activele circulante, dup finanarea integral a imobilizrilor nete. Nivelul necesarul de fond de rulment este pozitiv n anul 2011, semnificnd un surplus de nevoi temporare n raport cu resursele posibil de mobilizat. Nivelul necesarul de fond de rulment este pozitiv n anul 2012, semnificnd un surplus de nevoi temporare n raport cu resursele posibil de mobilizat. Nivelul trezoreriei nete este pozitiv n anul 2011, ntreprinderea avnd o situaie favorabil care se caracterizeaz printr-o mbogire a trezoreriei, respectiv printr-o autonomie financiar pe termen scurt. Nivelul trezoreriei nete este pozitiv n anul 2012, ntreprinderea avnd o situaie favorabil care se caracterizeaz printr-o mbogire a trezoreriei, respectiv printr-o autonomie financiar pe termen scurt.

Analiza gestiunii resurselor Exprimarea sintetic a modului de gestionare a resurselor se realizeaz cu ajutorul ratelor de gestiune, acestea exprimnd de fapt viteza de rotaie a elementelor patrimoniale sau a surselor de finanare. Viteza de rotaie arat durata de transformare a activelor n lichiditi i durata de rennoire a datoriilor. Msurarea vitezei de rotaie se realizeaz cu ajutorul indicatorilor de mai jos:

Numrul de rotaii arat de cte ori se rotete elementul de activ sau pasiv analizat prin cifra de afaceri ntr-o perioad de gestiune. Durata n zile a unei rotaii arat durata medie n care elementul analizat parcurge ntregul ciclu economic i revine n form bneasc. Cifra de afaceri include componentele valorice necesare pentru acoperirea cheltuielilor de fabricaie, rennoirea stocurilor de materiale, a mainilor i a utilajelor, pentru plata furnizorilor de materiale li echipamente, plata salariilor, rambursarea creditelor ct i pentru acoperirea altor nevoi. Elementele de activ sau pasiv se recomand a fi luate n calcul la un nivel mediu pentru a se evita valori statice ntmpltoare ( prea mari sau prea mici). Timpul se refer la perioada de gestiune pentru care se face analiza i se exprim n numr de zile calendaristice ale perioadei (lun, trimestru, semestru, an). Gestiunea activului total reflect eficiena utilizrii capitalului total aflat la dispoziia unitii sau altfel spus, modul de gestionare a tuturor resurselor. Numrul de rotaii: ; se msoar n rotaii/an; Durata n zile a unei rotaii: ; T = timpul; se msoar n zile/rotaie. Gestiunea activelor circulante este foarte important n procesul general de gestiune a resurselor. Numrul de rotaii: Durata n zile a unei rotaii: Gestiunea stocurilor arat rapiditatea cu care stocurile trec prin toate stadiile activitii (aprovizionare, depozitare, producie, desfacere, ncasare), pn se ntorc n form bneasc. Numrul de rotaii: Durata n zile a unei rotaii: Gestiunea clienilor este un ansamblu de metode i instrumente utilizate pentru folosirea ct mai eficient a creditului comercial, respectiv creditul-clieni. Numrul de rotaii:

Durata n zile a unei rotaii:

Nr. Specificare Formul de calcul Valoarea indicatorilor

crt. 2011 2012

1. Durata n zile - 27

St

2. Durata n zile 132 72

Cr

3. Nr. rotaii Ac 1 1,19

4. Nr. rotaii AT 1 1,14

5. Nr. rotaii St - 13

6. Nr. rotaii Cr 3 5

n urma analizei acestor rate se constat urmtoarele: Durata n zile a stocurilor nu exist n anul 2011. Durata n zile a stocurilor este de 27 zile n anul 2012, ceea ce nseamn c stocurile ntreprinderii au o vitez de rotaie redus. Durata n zile a creanelor este de 132 zile n anul 2011, ceea ce nseamn c ntreprinderea nu i ncaseaz la timp clienii. Durata n zile a creanelor este de 72 zile n anul 2012, ceea ce nseamn c ntreprinderea nu i ncaseaz la timp clienii. Numrul de rotaii al activelor circulante este de 1 rotaie n anul 2011, ceea ce determin o gestiune ineficient a acestei categorii de resurse. Numrul de rotaii al activelor circulante este de 1,19 rotaie n anul 2012, ceea ce determin o gestiune ineficient a acestei categorii de resurse. Numrul de rotaii al activelor totale este de 1 rotaie n anul 2011, ceea ce determin o eficien mediocr n gestiunea resurselor totale. Numrul de rotaii al activelor totale este de 1,14 rotaie n anul 2012, ceea ce determin o eficien mediocr n gestiunea resurselor totale. Numrul de rotaii al stocurilor este inexistent n anul 2011. Numrul de rotaii al stocurilor este de 13 rotaii n anul 2012, ceea ce determin o ineficien n cadrul gestiunii stocurilor. Numrul de rotaii al creanelor este de 3 rotaii n anul 2011, iar valoarea normal este de cel puin 12 rotaii, rezultnd o ineficien a gestionrii creanelor n procesul de exploatare. Numrul de rotaii al creanelor este de 5 rotaii n anul 2012, iar valoarea normal este de cel puin 12 rotaii, rezultnd o ineficien a gestionrii creanelor n procesul de exploatare.

F10 - pag. 1 BILAN prescurtat Formular 10 la data de 31.12.2011 - lei -

Denumirea elementului Nr. Sold la:

rd. 01.01.2011 31.12.2011

B 1 2

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZRI NECORPORALE (ct.201+203+205+2071+208+233+234-280-290-2933) 01 5.026

II. IMOBILIZRI CORPORALE(ct.211+212+213+214+223+224+231+232-281-291- 2931) 02 1.216 94

III. IMOBILIZRI FINANCIARE (ct.261+263+265+267* - 296* ) 03 898

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 + 02 + 03) 04 1.216 6.018

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI (ct.301+321+302+322+303+323+/- 308+328+331+332+341+345+346

+/-348+351+354+356+357+358+361+326+/-368+371+327+/- 378+381+/-388-391- 05 12.303 392-393-394-395-396-397- 398+4091-4428)

II.CREANE (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an

trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) (ct.267*- 296*+4092+411+413+418+425+4282+431**+437**+4382+441 **+4424 06 114.913 32.612 +4428**+444**+445+446**+447**+4482+451**+453**+456**+458 2+461+473** -491 -495-496+5187)

III. INVESTIII PE TERMEN SCURT(ct.501+505+506+508+5113+5114-591-595-596-598) 07

IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112+512+531+532+541+542) 08 195.553 91.952

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05 + 06 + 07 + 08) 09 310.466 136.867

C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) 10

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN

(ct.161+162+166+167+168- 169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424 11 170.851 70.156

+426+427+4281+431***+437***+4381+441***+4423+4428***+ 444***+446***+ 447***+4481+451***+453*** +455+456***+457+4581+462+473***+509+5186+519)

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd.09 + 10 - 11 - 19) 12 139.599 66.707

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd.04 + 12) 13 140.815 72.725

G. DATORII:SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

(ct.161+162+166+167+168- 169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424 14 74.290 101.670

+426+427+4281+431***+437***+4381+441***+4423+4428***+ 444***+446***+ 447***+4481+451***+453*** +455+456***+4581+462+473***+509+5186+519)

H. PROVIZIOANE (ct. 151) 15

I. VENITURI IN AVANS (rd. 17 + 18 + 21), din care : 16 16 4

Subvenii pentru investiii (ct. 475) 17

Venituri nregistrate n avans (ct. 472) - total (rd.19+20), din care: 18 16 4

Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*) 19 16 4

Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*) 20

Fondul comercial negativ (ct.2075) 21

J. CAPITAL I REZERVE

I. CAPITAL (rd.23 + 24 + 25), din care: 22 500 500

- Capital subscris vrsat (ct. 1012) 23 500 500

- Capital subscris nevrsat (ct. 1011) 24

- Patrimoniul regiei (ct. 1015) 25

II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 26

F10 - pag. 2

III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 27

IV. REZERVE (ct.106) 28 100 100

Aciuni proprii (ct. 109) 29

Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) 30

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) 31

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C (ct. 117) 32 65.925

SOLD D (ct. 117) 33 31.639

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD C (ct. 121) 34 97.664 0

SOLD D (ct. 121) 35 0 95.470

Repartizarea profitului (ct. 129) 36 100

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 22+26+27+28-29+30-31+32- 33+34-35-36) 37 66.525 -28.945

Patrimoniul public (ct. 1016) 38

CAPITALURI - TOTAL (rd. 37+38) (rd.39=13- 14-15-17-20-21) 39 66.525 -28.945