PowerPoint Presentation

UNIVERSITATEA DIN BUCURETIFACULTATEA DE ADMINISTRAIE I AFACERI

CONSULTAN N AFACERI

Utilizarea indicatorilor cheie de performanta

Controlling si analiza financiara

Prof.Coord : Proiect realizat de: Chirioglu Constantin Lector Univ. Dr. Cojocaru Camelia Mihai MadalinaPrajisteanu Alexandru

Magazinele de vanzare cu amanuntul reprezinta verigi de o importanta deosebita deoarece ele sunt situate intreproducatori sau angrosisti si consumatorii finali ai produselor.

Comertul cu amanuntul reprezinta verigadin canalul dedistributiecare facedisponibile produsele acolounde si cand consumatorii vor sa le achizitioneze.

Cum deosebim comertul cu amanuntul?marfurile comercializate sunt destinate majoritar consumului individualvanzarea-cumpararea are loc prin intermediul relatiilor banestimarfurile sunt vandute in partizi mici, corespunzator unei persoane sau uneifamilii intr-o anumita perioada de timp prin vanzare marfurile parasesc sfera circulatiei si intra in sfera consumuluivaloarea tranzactiei este relativ micacumparatorul poate face obiectii la bunurile respective, obietii care nu au putut fi prevazutein multe cazuri vanzatorul poate fi expus locatiei de gestiuneAnaliza rolului economic al comerului cu amnuntul trebuie s plece de la ideea c vnzarea cu amnuntul este indispensabil n viaa economic a unei societi, deoarece prin intermediul acesteia, produsele sunt puse la dispoziia consumatorilor acolo unde acetia se gsesc i sunt oferite potrivit posibilitilor de cumprare ale acestora.

Un alt aspect care vine s nuaneze rolul comerului cu amnuntul este dat de modul de aprovizionare al fiecrui tip de uniti, complexitatea sortimental, metodele de vnzare, facilitile acordate cumprtorilor i serviciile asigurate acestora.

METRO Cash & Carry International, principalul jucator de pe piata cash & carry internationala, a deschis primul magazin in Romania in octombrie 1996, fiind si prima companie care a introdus pe piata locala sistemul de vanzare cash & carry, cea mai moderna forma de comert angro, cu plata la ridicarea marfii.

In anii urmatori, datorita succesului noului sistem pe piata romaneasca, compania si-a extins reteaua cu rapiditate, ajungand acum sa ne deservim clientii din toata tara prin 31 de magazine, cu o suprafata totala de vanzare de aproximativ 190.000 de metri patrati. In anul financiar 2013/2014, METRO Cash & Carry Romania avea aproximativ 4.931 angajati, inregistrand o cifra de afaceri de 906 milioane Euro.

INDICATOREvaluare impactIndicatori de ProfitabilitateMarja Profitului NetMarja Profitului Net se incadreaza in cea a industriei din care face parte, iar firma prezinta acelasi risc ca si aceasta. Pe termen mediu devine foarte importanta tendinta industriei si conjuncturamacroeconomica.Marja Profitului OperaionalMarja Profitului Operational este mai mica decat cea a industriei din care face parte. Firma prezinta un risc moderat avand in vedere ca profitabilitatea operationala este relativ slaba si se poate deteriora in conditii de piata adverse.Creterea Cifrei de AfaceriEvolutia Cifrei de Afaceri este mult mai slaba decat cea a industriei din care face parte. Firma prezinta un risc mare avand in vedere ca nu reuseste sa urmeze tendinta de dezvoltare a segmentului din care face parte.Randamentul ActivelorRandamentul Activelor este superior mediei industriei din care face parte. Firma prezinta un risc redus pe termen mediu, iar performantele viitoare vor fi determinate de nivelul de competitivitate si managementul firmeiRandamentul CapitaluluiRandamentul Capitalurilor se incadreaza in media industriei din care face parte, iar firma prezinta un risc similar cu cel al industriei. Evolutia ulterioara va fi determinata de planurile de dezvoltare si deciziile manageriale.

Indicatori de SolvabilitateEvaluare impactGrad Total de ndatorareNivelul datoriilor in total activ este semnificativ mai mic decat media industriei din care face parte. Firma are Capitaluri proprii care permit un foarte bun echilibru financiar.Gradul ndatorare FinanciarDatoriile catre banci si institutii financiare au o pondere foarte redusa in total activ, iar gradul de indatorare este semnificativ mai mic decat media industriei din care face parte.Grad Acoperire DatoriiProfitul din activitatea curenta a firmei acopera foarte bine datoriile totale, iar firma are suficiente resurse financiare pentru rambursarea acestora. Indicatorul este mult mai mare decat media industriei din care face parte.Grad Acoperire Dobnzi Profitul din activitatea curenta a firmei acopera foarte bine dobanzile la imprumuturi, iar firma are suficiente resurse financiare pentru rambursarea datoriilor. Indicatorul este mult mai mare decat media industriei din care face parte.

Indicatori de LichiditateEvaluare impactRata CurentActivele circulante ale firmei - stocuri, clienti, lichiditati - nu acopera plata datoriilor pe termen scurt. Rata curenta este mai mica decat media industriei din care face parte. Firma poate avea probleme de lichiditate pe termen scurt.Testul AcidLichiditatile firmei - clienti, conturi curente, casa - sunt la un nivel scazut comparativ cu datoriilor pe termen scurt. Firma poate avea anumite probleme de lichiditate pe termen scurt.Indicatori de EficienPerioada de ncasare clieniFirma incaseaza facturile emise intr-un termen mult mai scurt decat media industriei din care face parte. Incasarea cat mai rapida a creantelor constituie o sursa de finantare si, implicit, de dezvoltare rapida.Perioada de plat furnizoriFirma isi plateste furnizorii intr-un termen comparativ egal cu cel al industriei din care face parte. Plata la termene mai lungi a acestora poate constitui o sursa de finantare si un surplus de lichiditati.Perioada de rotaie a stocurilorFirma are stocuri mai mici decat media industriei din care face parte. Mentinerea unor stocuri reduse conduce la un management financiar mai bun, o incasare rapida a banilor si premise de dezvoltare.Ciclul de Conversie n NumerarIndicatori de Eficienta a Activitatii Operationale20092010201120122013Viteza rotatie stocuri (zile)21,200925,709427,0185-23,5626Viteza incasari creante (zile; corectat cu TVA - 19%)8,96017,65598,3494-9,0542Viteza de rotatie total active (nr de ori)0,98060,89770,8850-1,0568

Perioada de rotaie a stocurilor

Randamentul Capitalului

Indicatori din Bilant20092010201120122013Total active imobilizate857.820.599764.297.867722.184.809N/A652.630.668Total active circulante550.083.811581.964.844620.222.983N/A787.975.520Stocuri333.787.349371.746.566367.378.199N/A305.463.647Casa si conturi15.603.12018.612.61336.442.959N/A20.206.291Creante167.870.535131.733.265135.100.223N/A139.679.851Capitaluri total565.872.304658.171.770697.887.204N/A742.806.260Capital social13.537.50013.537.50013.537.500N/A13.537.500Provizioane3.002.0793.062.1116.625.954N/A9.616.584Datorii total841.163.936686.082.516639.144.898N/A689.723.752Indicatori de Profitabilitate20092010201120122013Marja de profit brut (%)2,95903,48472,5722-1,3730Marja de profit net (%)2,21322,64321,9184-0,9219Rentabilitatea capitalului propriu inainte de impozitare30,003727,858318,1526-8,6523Rentabilitatea capitalului propriu dupa impozitare22,441221,131013,5381-5,8093Indicatori din Contul de Profit si Pierdere20092010201120122013Cifra de afaceri5.746.571.4285.277.738.6314.963.012.603N/A4.731.826.856Total venituri5.812.182.8335.303.965.6884.991.841.360N/A4.759.626.355Total cheltuieli5.642.139.5815.120.051.0294.864.180.575N/A4.694.657.487Profit brut170.043.252183.914.659127.660.785N/A64.968.868Profit net127.183.180139.502.60695.208.230N/A43.620.810Numar salariati5.8846.1326.003N/A5.407Indicatori Derivati din Bilant20092010201120122013Total datorii / capitaluri proprii1,48651,04240,9158-0,9285Total datorii / total active0,98060,89770,8850-1,0568Capitaluri proprii / total active0,65970,86110,9664-1,138Indicatori din Contul de Profit si Pierdere20092010201120122013Cifra de afaceri5.746.571.4285.277.738.6314.963.012.603N/A4.731.826.856Total venituri5.812.182.8335.303.965.6884.991.841.360N/A4.759.626.355Total cheltuieli5.642.139.5815.120.051.0294.864.180.575N/A4.694.657.487Profit brut170.043.252183.914.659127.660.785N/A64.968.868Profit net127.183.180139.502.60695.208.230N/A43.620.810Numar salariati5.8846.1326.003N/A5.407