Home >Documents >Capitolul 3 INVESTI¢IILE BANCARE MANAGEMENTUL ACTIVELOR

Capitolul 3 INVESTI¢IILE BANCARE MANAGEMENTUL ACTIVELOR

Date post:29-Jan-2017
Category:
View:223 times
Download:5 times
Share this document with a friend
Transcript:
  • Capitolul 3

    INVESTIIILE BANCARE

    MANAGEMENTUL ACTIVELOR

    3.1. Principiile fundamentale ale investiiilor bancare

    Maximizarea valorii investiiei proprietarilor n banc reprezint obiectivul

    fundamental n jurul cruia graviteaz toate deciziile managementului privind gestionarea

    portofoliului de investiii al bncii.

    Respectarea legalitii, sigurana investiiilor, asigurarea lichiditilor, profitabilitatea

    sunt principiile fundamentale care stau la baza deciziilor manageriale privind investiiile pe

    care banca le face n scopul atingerii obiectivului fundamental.

    3.1.1. Respectarea legalitii

    Respectarea legalitii vizeaz att aspectele tehnice privind gestiunea activului bncii,

    ct i protecia legal a portofoliului de investiii.

    Bncilor li se impune respectarea unor cerine prudeniale privind plasamentele, dintre

    acestea menionm:

    - respectarea nivelului minim de solvabilitate de 8% (norma Cooke);

    - mprumuturile acordate unui singur debitor nu pot depi 20% din totalul fondurilor

    proprii ale bncii;

    - respectarea nivelului minim de lichiditate determinat n funcie de scadenele

    creanelor i angajamentelor bncii;

    - valoarea creditelor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca sau

    personalului acesteia, inclusiv familiilor acestora nu pot depi 20% din valoarea fondurilor

    proprii ale bncii;

  • - participarea unei bnci la capitalul social al unei societi nebancare nu poate depi

    cota de 20% din capitalul social al societii respective i 10% din fondurile proprii ale bncii;

    - valoarea total a investiiilor pe termen lung n valori mobiliare ale unei bnci nu pot

    depi 50% din fondurile proprii ale bncii;

    - valoarea total a investiiilor n valori mobiliare efectuate de o banc nu pot depi

    100% din fondurile proprii, cu excepia titlurilor de stat;

    - bncile nu pot acorda credite garantate cu propriile aciuni sau condiionate de

    vnzarea sau cumprarea propriilor aciuni;

    - participarea unei bnci la capitalul altei bnci nu poate depi 5% din capitalul noii

    bnci, cu condiia participrii i a altei societi bancare persoan juridic strin sau a unei

    instituii financiare internaionale.

    Pe baza restriciilor impuse de legislaie, dar i de Banca Naional, innd cont de

    conjunctura economic i de poziia bncii n cadrul sistemului bancar, fiecare banc i

    elaboreaz propriile politici privind plasamentele

    3.1.2. Sigurana investiiilor

    Creditele, participaiile la capitalul altor societi, plasamentele n titluri financiare

    trebuie analizate cu mult grij i n deplin cunotin de cauz privind posibilitile de

    rambursare n valoarea i la termenele prevzute n contracte.

    Fiecare banc i asum un grad de risc i fr excepie, fiecare banc trece prin

    experiena pierderii definitive a unor active (n cazul participaiilor la capitalul unei

    ntreprinderi sau a unor investiii financiare riscante) sau, mai ales, recuperarea ntrziat i

    parial a unor active (de la beneficiarii de credite), pierderi care pot fi micorate printr-o

    analiz prealabil a plasamentelor poteniale pe care banca le-ar putea face, precum i

    urmrirea modului de utilizare a banilor pe toat durata derulrii contractului pentru a

    prentmpina eventualele pierderi.

    Investiiile pe piaa interbancar sunt relativ sigure, n msura n care cei care se

    mprumut de pe aceast pia sunt bnci cunoscute; n plus, aceste investiii sunt garantate cu

    hrtii de valoare (titluri de stat, bonuri de trezorerie), ceea ce confer creditorilor sigurana

    deplin a investiiilor facute.

  • Creditele acordate statului sau altor instituii garantate de stat nu pun problema de

    siguran, deoarece statul "este cel mai sigur debitor".

    Problema siguranei investiiilor se pune n cazul mprumuturilor (creditelor) pe care

    banca le acord ntreprinderilor sau particularilor.

    Creditele acordate ntreprinderilor sunt expuse riscului de a nu fi rambursate la

    scaden. Riscul de nerambursare poate interveni din urmtoarele cauze:

    a. Din cauza debitorului, respectiv, i n special, din cauza situaiei financiare, de

    producie sau de comercializare, precum i de competena managementului

    ntreprinderii.

    Orice ntreprindere se poate gsi n situaia de a nu onora ratele i dobnzile aferente

    creditului ca urmare a unui management defectuos, fie a unei situaii neprevzute, fie a unei

    estimri greite a propriilor riscuri sau a unei concurene acerbe.

    Indiferent de cauze, rezultatul este acelai: ruina i dezonorarea, managementului

    ntreprinderii i a ntreprinderii care a avut o astfel de evoluie. Nu de puine ori se constat c

    situaia este creat chiar de necinstea unor manageri.

    b. Din cauza sectorului sau ramurii n care activeaz debitorul.

    Intrarea n vigoare a Acordului de Comer i Cooperare Comercial i Economic

    semnat la 22 octombrie 1990 ntre Romnia i Comunitatea Economic European

    a lovit n toate ramurile economiei romneti, dar, i n special, n industria

    agroalimentar i uoar. Conform acordului, Romnia s-a angajat s reduc

    treptat taxele vamale la import.

    Acest lucru a condus ca ara noastr s devin o veritabil pia de desface a materiilor

    prime i produselor din Uniunea European.

    n ramurile vizate de concurena extern, produsul final autohton este rezultatul unui

    lan de colaborri care duc la creterea artificial a preului fa de aceleai produse din

    import. n plus, tehnologia i productivitatea muncii duc la costuri de producie superioare

    celor de peste grani.

    Aceast deschidere a granielor a afectat multe ntreprinderi, iar falimentele se in lan.

    Este clar c bncile care au finanat mai mult ramurile i sectoare respective au suferit pierderi

    mari (numai Banca Agricol a nregistrat un volum de 300 mil. lei credite neperformante).

    c. Din cauza situaiei de ansamblu a economiei naionale - criza general care

    afecteaz toat economia naional.

  • Tergiversarea procesului de restructurare i privatizare a economiei a dus la

    acumularea unor dezechilibre greu de controlat. Msurile monetare i valutare se dovedesc

    ineficiente atta timp ct n sectorul de producie nu sunt modificri radicale. Instabilitatea

    macroeconomic influeneaz puternic activitatea bancar n condiiile n care creterea

    economic i rata inflaiei evolueaz constant.

    n aceast situaie, evaluarea riscului de creditare de ctre bnci devine extrem de

    dificil. Utilizarea unor rate nalte ale dobnzilor pentru stvilirea procesului inflaionist -

    msur luat de Banca Naional, dar nensoit i de msuri ale Executivului n planul

    economiei reale, care s duc la creterea produciei i a cererii reale - a generat apariia

    blocajului financiar.

    Blocajul financiar s-a transmis i n sectorul bancar, ntreprinderile fiind n

    imposibilitatea rambursrii creditelor din ce n ce mai scumpe, avnd ca efect creterea

    creditelor restante i a pierderilor n portofoliul bncilor.

    Msurile comode cu caracter politic i social, de susinere a unor ntreprinderi i

    ramuri industriale prin credite prefereniale, au condus la ntrirea poziiei de monopol a

    acestor ramuri i ntreprinderi pentru care, preul creditului nu a constituit o problem.

    d. Din cauza bncii.

    De cele mai multe ori, problemele care in de portofoliul de credite neperformante, n

    multe bnci, provin din partea unui management defectuos al funciei de creditare.

    Analiznd cauzele care au dus la eecul celor dou bnci - Dacia Felix i Credit Bank,

    situaia n care se afl Banca Agricol i Bancorex, precum i situaia de ansamblu a

    sistemului bancar romnesc se constat c principalele motive care au condus i conduc la

    pierderi din credite sunt urmtoarele:

    1. Acceptarea de garanii supraevaluate.

    1.Acordarea de credite nainte de ntocmirea dosarului de credit.

    3. Suplimentarea creditului fr a solicita i garanii suplimentare.

    4. Lipsa de analiz a cash-flow-ului i a capacitii de rambursare a mprumutului.

    5. Acordarea de noi mprumuturi pentru a acoperi dobnda aferent.

    6. Creditul a fost folosit n alte scopuri fa de ce s-a prevzut n contract.

    7. Nici o ncercare de verificare n ce scop sunt folosii banii.

    8. Eec n valorificarea garaniilor.

  • 9. Ignorarea unor zvonuri i referine privind creditele clienilor la alte bnci sau la alte

    uniti ale bncii.

    10. Acordarea unor credite pentru acoperirea creditelor i dobnzilor restante la alte

    bnci.

    1l. Acordarea de credite fr documentaie complet: studii de fezabilitate, studii de

    marketing, mputerniciri de la acionari, autorizaii, avize, contracte, acte de proprietate etc.

    n ceea ce-i privete pe particulari (persoane fizice), riscurile de nerambursare a

    creditelor pot proveni din motive personale - ru platnic, ndatorri excesive, incapacitate

    psihic, din motive profesionale - omaj, diminuarea venitului sau din motive generate de

    situaia general a economiei.

    n rile dezvoltate, Bncile Centrale pun la dispoziie o serie de informaii care le

    permit bncilor comerciale s efectueze mai uor analiza prealabil i fundamentarea corect

    a deciziilor privind creditele; aceste informaii privesc clienii bncilor, precum i o serie de

    informaii care vizeaz sectoare i ramuri ale economiei.

    Banca Franei pune la dispoziie:

    - Centrala de riscuri - care furnizeaz sptmnal fiecrei bnci totalul riscurilor

    nregistrate n toate bncile din ar pe numele clienilor ei;

    - Centrala de bilanuri - care furnizeaz bncilor indicatori generali globali

    caracteristici activitii ntreprinderilor din toate sectoarele de activitate; teste de

    conjunctur, indicatori sintetici ai evoluiei economi

Embed Size (px)
Recommended