BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 1 -

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 2 -

DIVIDENDELE ȚIN INDICELE BET-TR PE UN PLUS DE 19% DUPĂ PRIMELE 10 LUNI

BET, indicele principal al pieței de capital din România, păstrează un avans de peste 10% la finalul primelor zece luni, pe fondul unor incertitudini accentuate

BET-TR, indicele care include și dividendele acordate de companiile din BET, a urcat cu peste 19% din ianuarie și până la finalul lunii octombrie

Valoarea medie zilnică a tranzacțiilor cu acțiuni a ajuns la aproape 9,5 milioane de euro în perioada analizată

Toți indicii Bursei de Valori Bucuresti (BVB) au încheiat primele zece luni cu un plus de două cifre, cel mai semnificativ avans, de aproape 23 de procente, fiind înregistrat de BET-FI, indicele care reflectă evoluția societăților de investiții financiare (SIF-uri) și a Fondului Proprietatea. BET, indicele principal al pieței, care măsoară evoluția celor mai lichide 13 companii listate la BVB, a reușit să mențină un plus de aproape 10,7% după primele zeci luni, pe fondul unor incertitudini accentuate. Astfel, indicele BET a închis luna trecută la un nivel de 7.843 puncte, după ce începuse anul 2017 cu 7.164 puncte. În același interval de timp, indicele BET-TR, care include și dividendele acordate de companiile din BET, a avansat cu peste 19% și a ajuns la un nivel de 10.430 puncte. Datorită dividendelor mai mari distribuite de principalele companii listate, BET-XT-TR, indicele extins de tip total return care urmăreşte evoluția prețului acțiunilor celor mai tranzacţionate 25 de companii, precum și dividendele distribuite de acestea, a crescut cu aproape 22% în primele zece luni ale anului. Valoarea tranzacțiilor cu acțiuni s-a apropiat de nivelul de 2 miliarde de euro la finalul lunii octombrie și înregistrează un avans de 16% față de primele zece luni ale anului trecut. Valoarea medie zilnică de tranzacționare pe segmentul de acțiuni a fost de aproape 9,5 milioane de euro după primele zece luni. Astfel, comparativ cu perioada ianuarie-octombrie 2016, valoarea medie zilnică de tranzacționare a crescut cu 18%. Capitalizarea bursieră a companiilor românești a ajuns la 19,5 miliarde de euro, în timp ce capitalizarea tuturor companiilor listate pe piața reglementată a BVB a fost de 35,5 miliarde de euro.

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 3 -

Știri de piață

Bursa de Valori București (BVB) informează că, începând cu data de 10 octombrie 2017, secțiunea Instrumente financiare listate pe ATS, Sectorul Titluri de Capital (AeRO), va fi structurată pe trei categorii: Categoria AeRO – Premium, AeRO – Standard și Categoria AeRO – Bază. Cea de-a treia categorie nou introdusă, AeRO – Bază, include acțiunile emitenților care au fost transferați de drept din sistemul alternativ de tranzacționare administrat de SIBEX pe sistemul alternativ de tranzacționare administrat de BVB. Această măsură a avut loc ca urmare a încetării activității SIBEX, la data de 9 octombrie 2017, ca efect al fuziunii cu BVB.

Bursa de Valori București (BVB) a publicat cea de-a treia ediție a Cartei Albe a Comunicării Companiilor Listate, o evaluare desfășurată în scopul evaluării calității și corectitudinii informațiilor furnizate de emitenții listați pe Piața Principală a BVB. Scopul Cartei Albe este de a arăta cele mai bune practici ale companiilor listate în comunicarea cu investitorii și, în același timp, să identificăm punctele slabe și să oferim companiilor suficiente informații pentru a-și îmbunătăți website-urile, precum și modul în care interacționează cu investitorii. Alro S.A. (simbol bursier ALR, “Compania” sau “Alro”), cel mai mare producător de aluminiu din Europa continentală (excluzând Rusia şi Peninsula Scandinavă), a aniversat 20 de ani de la listarea acțiunilor Companiei la Bursa de Valori București (BVB). Cumulat, în cei 20 de ani de listare la BVB, Alro a înregistrat o cifră de afaceri de 10 miliarde de dolari, un profit net de 780 de milioane de dolari și investiții totale de peste 680 de milioane de dolari, din care 570 de milioane de dolari de la intrarea în proprietate privată, respectiv din 2002. Producția totală de aluminiu electrolitic a fost de patru milioane de tone, iar cea de aluminiu turnat, de peste 4,5 milioane de tone.

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 4 -

BVB Raport lunar

Valori de tranzactionare - Piata Reglementata la vedere a BVB

OCTOMBRIE 2017

A. Sinteza indicatori principali

1. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglemetata la vedere a BVB in Octombrie 2017 comparativ cu Septembrie 2017

Valoarea totala de tranzactionare

Octombrie 2017

Valoarea totala de tranzactionare

Septembrie 2017 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

715,49 155,90 1.436,94 312,51 -50,21 -50,11

Actiuni 701,41 152,83 1.419,04 308,62 -50,57 -50,48

Instrumente cu venit fix 2,47 0,54 2,70 0,59 -8,52 -8,47

Unitati de fond, ETF 0,51 0,11 0,90 0,20 -43,33 -45,00

Produse structurate 11,09 2,42 14,31 3,11 -22,50 -22,19

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

9,01 1,96 575,93 125,24 -98,44 -98,44

Actiuni 9,01 1,96

Instrumente cu venit fix 575,93 125,24

Total Piata reglementata la vedere, din care:

724,50 157,86 2.012,87 437,75 -64,01 -63,94

Total Actiuni 710,42 154,79 1.419,04 308,62 -49,94 -49,84

Total Instrumente cu venit fix

2,47 0,54 578,63 125,83 -99,57 -99,57

2. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Octombrie 2017 comparativ cu Octombrie 2016 (YoY)

Valoarea totala de tranzactionare Octombrie 2017

Valoarea totala de tranzactionare Octombrie 2016

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

715,49 155,90 1.461,82 324,95 -51,05

Actiuni 701,41 152,83 1.428,20 317,46 -50,89

Instrumente cu venit fix 2,47 0,54 2,31 0,51 6,93

Unitati de fond, ETF 0,51 0,11 0,36 0,08 41,67

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 5 -

Produse structurate 11,09 2,42 30,96 6,89 -64,18

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

9,01 1,96

Actiuni 9,01 1,96

Instrumente cu venit fix

Total Piata reglementata la vedere, din care:

724,50 157,86 1.461,82 324,95 -50,44

Total Actiuni 710,42 154,79 1.428,20 317,46 -50,26

Total Instrumente cu venit fix

2,47 0,54 2,31 0,51 6,93

3. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Ianuarie - Octombrie 2017 comparativ cu Ianuarie - Octombrie 2016 (YTD)

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - Octombrie 2017

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - Octombrie 2016

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

9.902,85 2.172,00 8.429,30 1.878,68 17,48

Actiuni 9.009,37 1.975,96 7.765,19 1.730,93 16,02

Instrumente cu venit fix 671,61 147,25 299,40 66,47 124,32

Unitati de fond, ETF 11,00 2,41 3,34 0,74 229,34

Produse structurate 210,87 46,38 361,37 80,54 -41,65

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

1.573,35 344,42 1.035,26 232,52 51,98

Actiuni 959,16 210,76

Instrumente cu venit fix 614,18 133,66 1.035,26 232,52 -40,67

Total Piata reglementata la vedere, din care:

11.476,20 2.516,42 9.464,56 2.111,20 21,25

Total Actiuni 9.968,53 2.186,72 7.765,19 1.730,93 28,37

Total Instrumente cu venit fix

1.285,79 280,91 1.334,66 298,99 -3,66

4. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere in luna

Octombrie 2017 comparativ cu luna Septembrie 2017

Val. medie zilnica de tranzactionare

Octombrie 2017

Val. medie zilnica de tranzactionare

Septembrie 2017 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 31,88 6,95 67,57 14,70 -52,82 -52,72

Instrumente cu venit fix 0,11 0,02 0,13 0,03 -15,38 -33,33

Unitati de fond, ETF 0,02 0,01 0,04 0,01 -50,00 0,00

Produse structurate 0,50 0,11 0,68 0,15 -26,47 -26,67

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 0,41 0,09

Instrumente cu venit fix 27,43 5,96

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 6 -

5. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Octombrie 2017 comparativ cu Octombrie 2016 (YoY)

age

Val. medie zilnica de tranzactionare

Octombrie 2017

Val. medie zilnica de tranzactionare Octombrie 2016

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 31,88 6,95 68,01 15,12 -53,12

Instrumente cu venit fix 0,11 0,02 0,11 0,02 0,00

Unitati de fond, ETF 0,02 0,01 0,02 0,00 0,00

Produse structurate 0,50 0,11 1,47 0,33 -65,99

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 0,41 0,09

Instrumente cu venit fix

6. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in

Ianuarie - Octombrie 2017 comparativ cu Ianuarie - Octombrie 2016 (YTD)

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - Octombrie 2017

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - Octombrie 2016

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 43,11 9,45 36,46 8,13 18,24

Instrumente cu venit fix 3,21 0,70 1,41 0,31 127,66

Unitati de fond, ETF 0,05 0,01 0,02 0,00 150,00

Produse structurate 1,01 0,22 1,70 0,38 -40,59

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 4,59 1,01

Instrumente cu venit fix 2,94 0,64 4,86 1,09 -39,51

7. Evolutia indici

Indice Valori la data

31.10.2017 % Variatie in

Octombrie 2017 % YTD

Valori indice in Octombrie 2017

RON EUR RON EUR RON EUR minim maxim

BET 7.842,76 5.931,88 -0,45 -0,43 10,69 9,21 7.842,76 8.063,80

BET-TR 10.431,22 10.194,42 -0,14 -0,12 19,19 17,59 10.409,12 10.698,59

BETPlus 1.172,92 1.119,74 -0,24 -0,22 11,43 9,93 1.172,92 1.203,06

BET-FI 36.494,72 17.192,18 -2,46 -2,44 22,83 21,19 36.331,38 37.391,09

BET-XT 731,31 549,50 -0,67 -0,66 13,66 12,12 731,31 748,46

BET-BK 1.626,94 1.503,10 -1,24 -1,23 21,04 19,41 1.626,94 1.662,15

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 7 -

BET-XT-TR 990,90 955,19 -0,14 -0,12 21,73 20,09 988,86 1.011,85

BET-NG 672,87 506,02 -0,36 -0,35 14,40 12,87 672,87 687,68

ROTX 16.003,72 -0,29 13,11 16.003,72 16.456,11

8. Indicatori de piata

RON mil. EUR mil.

Capitalizare bursiera (piata reglementata) 163.045,48 35.456,23

Capitalizare bursiera (companii romanesti) 89.979,48 19.567,14

Rata lichiditatii (piata reglementata) 5,16 5,17

Rata lichiditatii (companii romanesti) 9,33 9,35

PER 12,81

P/BV 0,91

DIVY 7,36

B. Indicatori de piata specifici

1. Valoarea de tranzactionare si capitalizarea bursiera, in functie de sectorul de activitate

Sector Valoare de

tranzactionare (RON mil.)

Capitalizare bursiera

(RON mil.) PER PBV DIVY

INTERMEDIERI FINANCIARE SI ASIGURARI

397,34 105.435,15 11,82 1,11 4,64

INDUSTRIA EXTRACTIVA 82,73 28.446,77 14,66 0,79 10,80

INDUSTRIA PRELUCRATOARE 17,22 9.528,93 15,97 1,27 3,13

TRANSPORT SI DEPOZITARE 37,00 5.800,81 8,38 1,11 16,55

ACTIVITATI PROFESIONALE, STIINTIFICE SI TEHNICE

111,53 4.469,54 16,86 1,15 5,62

PRODUCTIA SI FURNIZAREA DE ENERGIE ELECTRICA SI TERMICA, GAZE, APA CALDA SI AER CONDITIONAT

31,99 4.079,43 10,58 0,38 12,70

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 8 -

SANATATE SI ASISTENTA SOCIALA 5,09 727,33

CONSTRUCTII 0,70 365,44 10,04 0,68 3,33

COMERT CU RIDICATA SI CU AMANUNTUL; REPARAREA AUTOVEHICULELOR SI MOTOCICLETELOR

0,55 252,84 28,64 1,10 1,76

HOTELURI SI RESTAURANTE 0,13 249,24 17,48 0,45 2,96

Alte sectoare 17,13 3.690,00

Nota: - PER se calculeaza pe baza capitalizarii bursiere a companiilor care au inregistrat profit - P/BV si DIVY sunt calculate doar pentru companiile romanesti

2. Top 5 actiuni listate, in functie de valoarea de tranzactionare – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(RON mil.) Valoare lunara

(EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare (%)

TLV BANCA TRANSILVANIA S.A. 173,76 37,88 24,77

FP FONDUL PROPRIETATEA 116,19 25,33 16,57

EL SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA S.A.

111,53 24,27 15,90

BRD BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. 62,92 13,70 8,97

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 47,79 10,41 6,81

3. Top 5 actiuni listate cu cea mai mare crestere – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate Variatie

sf. perioada (%)

YTD (%) Pret

minim (RON)

Pret maxim (RON)

Pret de inchidere

(RON)

AMO AMONIL S.A. 95,00 95,00 0,0040 0,0106 0,0078

DAFR DAFORA SA 31,34 147,88 0,0134 0,0232 0,0176

ALR ALRO S.A. 29,50 121,36 1,9800 2,6500 2,5900

ALU ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. 15,19 -15,77 0,6400 0,8000 0,7580

ELGS ELECTROARGES SA 14,67 53,09 1,1800 1,4800 1,4850

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 9 -

4. Top 5 actiuni listate, in functie de capitalizarea bursiera - Piata Reglementata la 31.10.2017

Simbol Denumire societate Capitalizare bursiera

P/BV PER

(RON) DIVY

(RON) RON mil. EUR mil. % RON

EBS Erste Group Bank AG 73.066,00 15.889,09 44,81

SNP OMV PETROM S.A. 16.200,21 3.522,93 9,94 0,62 17,84 5,24

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 12.121,53 2.635,98 7,43 1,25 11,83 18,31

TLV BANCA TRANSILVANIA S.A. 9.551,16 2.077,02 5,86 1,60 7,78 2,29

BRD BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.

8.669,45 1.885,28 5,32 1,36 11,90 5,86

5. Top 5 produse structurate, in functie de valoarea de tranzactionare – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate

Valoare lunara

(RON mil.)

Valoare lunara (EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare produse

structurate (%)

BKJNJCPL1 BRK Johnson & Johnson Capital Protejat 96.75% 270917

1,14 0,25 10,31

EBDAXTS56 EB DAX TURBO SHORT 0,01/13,800/13,550

1,09 0,24 9,85

BKDOWTS40 BRK Dow Turbo Short 23100 0,80 0,17 7,23

RCBRE RCB BRENT CRUDE 0,70 0,15 6,35

BKDOWTS41 BRK Dow Turbo Short 23600 0,64 0,14 5,74

6. Top 5 instrumente cu venit fix, in functie de valoarea de tranzactionare – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare instrumente cu

venit fix (%)

R1808A Titluri de Stat, CENTENAR 1.498,81 326,62 60,63

TEL18 C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA 655,48 143,10 26,52

PMB25 OBLIGATIUNI MUN. BUCURESTI 2025 180,37 39,28 7,30

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 10 -

RBRO19 RAIFFEISEN BANK OBLIGATIUNI 2019 105,20 23,00 4,26

ORV27 PRIMARIA ORASULUI ORAVITA 29,82 6,50 1,21

7. Unitati de fond (inclusiv ETF) in functie de valoarea de tranzactionare – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare unitati de fond si

ETF (%)

STK STK EMERGENT 224,12 48,87 43,65

TVBETETF FOND DESCHIS DE INVESTITII ETF TRADEVILLE

178,01 38,80 34,67

BTF FONDUL INCHIS DE INVESTITII BET FI INDEX INVEST

111,35 24,30 21,69

8. IPO, oferte secundare si alte piete de oferte – Octombrie 2017

Simbol Denumire societate Tip

Instrument Tip Oferta

Valoarea totala de tranzactionare

(RON mil.)

TBK TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE Actiuni Oferta Publica Initiala

9,01

9. Noi listari in Octombrie 2017

Simbol Denumire emisiune Tip Instrument Data listare

EBDBKTL15 EB DBK TURBO LONG 0.1/11.7/12.7 Structurate 19.10.2017

EBDOWTS5 EB E-mini Dow Jones TURBO SHORT 0.01/24,200/23,700 Structurate 19.10.2017

EBSPTS32 EB E-mini S&P 500 TURBO SHORT 0.01/2.792,8/2742.8 Structurate 19.10.2017

EBVWTS3 EB VW TURBO SHORT 0.1/165/160 Structurate 19.10.2017

BKDOWTL46 BRK Dow Turbo Long 22050 Structurate 19.10.2017

EBDBKTS12 EB DBK TURBO SHORT 0.1/16.7/15.7 Structurate 19.10.2017

EBSPTL34 EB E-mini S&P 500 TURBO LONG 0.01/2292.8/2342.8 Structurate 19.10.2017

EBVWTL4 EB VW TURBO LONG 0.1/115/120 Structurate 19.10.2017

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 11 -

BKJNJCPL1 BRK Johnson & Johnson Capital Protejat 96.75% 270917 Structurate 19.10.2017

BKSAPCPL1 BRK SAP Capital Protejat 94.75% 270917 Structurate 19.10.2017

EBDOWTL4 EB E-mini Dow Jones TURBO LONG 0,01/20,200/20,700 Structurate 19.10.2017

EBSLVTL26 EB SILVER TURBO LONG 1/14.9/15.4 Structurate 19.10.2017

EBBMWTL4 EB BMW TURBO LONG 0.1/71/76 Structurate 19.10.2017

EBEUSDTS15 EB EUR/USD TURBO SHORT 10/1,305/1,3 Structurate 19.10.2017

EBTLVTL8 EB TLV TURBO LONG 10/1,.7/1.8 Structurate 19.10.2017

EBWTITL39 EB WTI TURBO LONG 1/44/46 Structurate 19.10.2017

BVB Raport lunar - Octombrie 2017 - 12 -

Note metodologice

Sectiunea A. Sinteza Indicatori principali

1. Instrumente financiare deja emise – aceasta categorie include toate datele statistice referitoare la instrumentele financiare existente, indiferent de tipul operatiunilor efectuate. Valorile totale de tranzactionare precum si valorile medii zilnice pentru aceasta categorie se bazeaza pe:

operatiuni de tranzactionare efectuate in pietele regular, deal;

oferte si operatiuni efectuate cu instrumente financiare existente, cum ar fi: oferte de cumparare, oferte de preluare, oferte secundare de vanzare instrumente financiare existente, alte metode de vanzare instrumente financiare existente, oferte fara prospect sau cu prospect simplificat pentru instrumentele financiare deja emise.

2. Noi emisiuni si emisiuni ulterioare – aceasta categorie contine date statistice cu privire la emisiunea de noi

instrumente pe baza ofertelor primare / initiale, precum si date cu privire la majorarile de capital, pentru companiile deja listate, prin emisiuni ulterioare. Aceasta categorie se refera la capitalul atras de emitenti.

3. Valoarea totala de tranzactionare este luata in considerare o singura data (single counted).

4. Valoarea totala de tranzactionare exprimata in EUR este calculata luand in considerare cursul zilnic EUR/RON,

conform cursului de schimb valabil pentru fiecare sedinta de tranzactionare.

5. Categoria „Actiuni” se refera la actiuni si drepturi.

6. Categoria „Instrumente cu venit fix” include toate tipurile de obligatiuni tranzactionate la BVB (obligatiuni

municipale, corporative, titluri de stat).

Sectiunea B. Indicatori de piata specifici

Valoarea de tranzactionare afisata in aceasta sectiune pentru un instrument financiar include valoarea de tranzactionare

inregistrata in toate pietele in care instrumentul financiar se tranzactioneaza.

Bursa de Valori Bucuresti a depus toate eforturile rezonabile pentru a asigura ca datele incluse in acest document sunt

corecte la momentul publicarii. Cu toate acestea, Bursa de Valori Bucuresti nu poate fi raspunzatoare pentru deciziile

luate sau cele legate de sistem sau alte activitati efectuate de catre orice parte, in baza acestui raport.