BVB Raport lunar - August 2016 - 1 -

BVB Raport lunar - August 2016 - 2 -

Bursa de Valori București (BVB) a avut în august una dintre cele mai bune evoluții din regiune și a continuat trendul crescător din iulie. BET Total Return (BET-TR) a înregistrat un avans de 4,65%. Indicele BET-TR reflectă evoluția celor mai lichide zece acțiuni listate la BVB, cuprinse în indicele BET, precum și dividendele distribuite

acționarilor de aceste companii. Principalul indice al BVB – BET – a crescut cu 4,62%.

Țara Evoluție indice principal August 2016 (%)

Austria +4,76

Bulgaria +1,48

Cehia -2,37

Croația +3,44

Polonia +1,78

România +4,62

Ungaria +1,82

Rulajul cu acțiuni în luna august a fost de 447,3 milioane lei (100,3 milioane euro), în creștere cu peste 10% față de iulie, când s-au tranzacționat acțiuni de 408,4 milioane lei (91,1 milioane euro). În primele opt luni ale anului, valoarea totală a tranzacțiilor cu acțiuni a fost de 5.098,8 milioane lei, în scădere cu 10,2% față de aceeași perioadă din 2015. Valoarea medie zilnică de tranzacționare cu acțiuni a fost în august de 20,3 milioane lei (4,5 milioane euro), față de 19,4 milioane lei (4,3 milioane euro) în iulie. De la începutul anului, valoarea medie zilnică de tranzacționare cu acțiuni la Bursa de Valori București a fost de 29,9 milioane lei (6,6 milioane euro), cu 11,2% mai mică decât în același interval a anului trecut. În august 2016, investitorii au tranzacționat în total acțiuni, unități de fond, obligațiuni și produse structurate de peste 484,9 milioane lei (108,7 milioane de euro). Capitalizarea bursieră a tuturor companiilor listate la Bursa de Valori București a fost de 140,1 miliarde lei (31,4 miliarde euro) în august 2016. Din această sumă, capitalizarea bursieră a companiilor românești a fost de 74,7 miliarde lei (16,7 miliarde euro), în creștere față de luna precedentă. În august 2016, cele mai tranzacționate cinci acțiuni au fost: Banca Transilvania (TLV), SIF Banat-Crișana (SIF1), Romgaz (SNG), BRD – Groupe Societe Generale (BRD) și Fondul Proprietatea (FP) cu o valoare totală de peste 300 milioane lei.

BVB Raport lunar - August 2016 - 3 -

Știri de piață

Pe 2 august 2016, a intrat în vigoare un nou cadru de reglementare mai flexibil, care permite derularea operațiunilor de împrumut de instrumente financiare, vânzare în lipsă și cumpărări în marjă. Bursa de Valori București (BVB) și Depozitarul Central (DC) au parcurs toate etapele necesare modificării reglementărilor proprii și au primit toate avizele necesare de la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) și Banca Națională a României (BNR). Printre cele mai importante modificări aduse reglementărilor BVB sunt posibilitatea de a efectua operațiuni de vânzare în lipsă pentru instrumentele financiare admise la tranzacționare la Bursa de Valori București, indiferent de tipul și caracteristicile acestora, posibilitatea de a introduce ordine de vânzare în lipsă fără restricții de preț, volum minim sau tip de ordin, dar și eliminarea obligativității mărcarii specifice a ordinelor de vânzare în lipsă. Titlurile de stat emise de Ministerul Finanțelor Publice (MFP) în cadrul programului “Fidelis Centenar” au început tranzacționarea pe 5 august 2016. MFP a atras 735 mil lei prin emisiunea de titluri de stat, de șapte ori mai mult față de oferta de 100 de milioane de lei anunțată inițial. În cele trei săptămâni de ofertă, 20.185 de persoane fizice au cumpărat titluri de stat, de 16 ori mai multe față de anul trecut. Odată cu intrarea la tranzacționare, Bursa de Valori București a creat și un ghid pentru investitorii în titluri de stat. Bursa de Valori Bucuresti (BVB) împreună cu Ministerul Comunicațiilor și pentru Societatea Informațională (MCSI), au organizat pe 30 august primul workshop dedicat inițiativei antreprenoriale în România în domeniul IT&C. Aproximativ 15 antreprenori au participat la acest eveniment și au aflat despre oportunitățile disponibile pe piața de capital. Toți pașii, procedurile și cerintele ce trebuie îndeplinite anterior intrării pe piața de capital au fost descrise în detaliu, alături de beneficiile pe care le au companiile listate. Prin acest proiect, Bursa de Valori Bucuresti va facilita accesul investitorilor care ar putea fi interesați de acțiunile sau obligațiunile emise de companii pe piața AeRO (în cazul IMM-urilor), precum și pe Piața Principală, în cazul companiilor mai mari. Pe 30 august, Bursa de Valori București a organizat seminarul "Utilizarea vânzării în lipsă în strategii de investiții". În cadrul acestui seminar, Marcin Wojcicki, Director al Departamentului de Dezvoltare si Marketing din cadrul Bursei de Valori București, a oferit informații utile despre vânzarea în lipsă: ce este și de ce este importantă pentru investitori. Totodată, au fost prezentate mai multe exemple de utilizare a vânzării în lipsă în strategiile de investiții. La seminar au fost prezenți peste 100 de participanți.

BVB Raport lunar - August 2016 - 4 -

BVB Raport lunar

Valori de tranzactionare - Piata Reglementata la vedere a BVB

AUGUST 2016

A. Sinteza indicatori principali

1. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglemetata la vedere a BVB in August 2016 comparativ cu Iulie 2016

Valoarea totala de tranzactionare August 2016

Valoarea totala de tranzactionare

Iulie 2016 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

484,90 108,72 446,08 99,48 8,70 9,29

Actiuni 447,29 100,29 408,43 91,10 9,51 10,09

Instrumente cu venit fix 9,91 2,22 2,16 0,48 358,80 362,50

Unitati de fond, ETF 0,41 0,09 0,22 0,05 86,36 80,00

Produse structurate 27,29 6,12 35,27 7,85 -22,63 -22,04

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

735,26 165,06

Actiuni

Instrumente cu venit fix 735,26 165,06

Total Piata reglementata la vedere, din care:

1.220,16 273,78 446,08 99,48 173,53 175,21

Total Actiuni 447,29 100,29 408,43 91,10 9,51 10,09

Total Instrumente cu venit fix

745,17 167,28 2,16 0,48 34.398,61 34.750,00

2. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in August 2016 comparativ cu August 2015 (YoY)

Valoarea totala de tranzactionare

August 2016

Valoarea totala de tranzactionare

August 2015

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

484,90 108,72 800,50 180,84 -39,43

Actiuni 447,29 100,29 746,87 168,73 -40,11

Instrumente cu venit fix 9,91 2,22 15,50 3,49 -36,06

Unitati de fond, ETF 0,41 0,09 1,31 0,30 -68,70

Produse structurate 27,29 6,12 36,81 8,32 -25,86

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

735,26 165,06

BVB Raport lunar - August 2016 - 5 -

Actiuni

Instrumente cu venit fix 735,26 165,06

Total Piata reglementata la vedere, din care:

1.220,16 273,78 800,50 180,84 52,42

Total Actiuni 447,29 100,29 746,87 168,73 -40,11

Total Instrumente cu venit fix

745,17 167,28 15,50 3,49 4.707,55

3. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Ianuarie - August 2016 comparativ cu Ianuarie - August 2015 (YTD)

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - August 2016

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - August 2015

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

5.691,41 1.266,99 6.241,50 1.404,57 -8,81

Actiuni 5.098,85 1.135,25 5.677,72 1.277,85 -10,20

Instrumente cu venit fix 294,68 65,42 269,31 60,50 9,42

Unitati de fond, ETF 2,61 0,58 6,99 1,57 -62,66

Produse structurate 295,27 65,75 287,48 64,65 2,71

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

735,26 165,06 2.220,10 504,21 -66,88

Actiuni

Instrumente cu venit fix 735,26 165,06 2.220,10 504,21 -66,88

Total Piata reglementata la vedere, din care:

6.426,67 1.432,05 8.461,60 1.908,78 -24,05

Total Actiuni 5.098,85 1.135,25 5.677,72 1.277,85 -10,20

Total Instrumente cu venit fix

1.029,94 230,48 2.489,41 564,71 -58,63

4. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere in luna

August 2016 comparativ cu luna Iulie 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare August 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

Iulie 2016 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 20,33 4,56 19,45 4,34 4,52 5,07

Instrumente cu venit fix 0,45 0,10 0,10 0,02 350,00 400,00

Unitati de fond, ETF 0,02 0,00 0,01 0,00 100,00 0,00

Produse structurate 1,24 0,28 1,68 0,37 -26,19 -24,32

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni

Instrumente cu venit fix 33,42 7,50

5. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in

August 2016 comparativ cu August 2015 (YoY) age

BVB Raport lunar - August 2016 - 6 -

Val. medie zilnica de tranzactionare

August 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

August 2015

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 20,33 4,56 35,57 8,03 -42,85

Instrumente cu venit fix 0,45 0,10 0,74 0,17 -39,19

Unitati de fond, ETF 0,02 0,00 0,06 0,01 -66,67

Produse structurate 1,24 0,28 1,75 0,40 -29,14

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni

Instrumente cu venit fix 33,42 7,50

6. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in

Ianuarie - August 2016 comparativ cu Ianuarie - August 2015 (YTD)

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - August 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - August 2015

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 29,99 6,68 33,80 7,61 -11,27

Instrumente cu venit fix 1,73 0,38 1,60 0,36 8,13

Unitati de fond, ETF 0,02 0,00 0,04 0,01 -50,00

Produse structurate 1,74 0,39 1,71 0,38 1,75

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni

Instrumente cu venit fix 4,33 0,97 13,21 3,00 -67,22

7. Evolutia indici

Indice Valori la data

31.08.2016 % Variatie in August 2016

% YTD Valori indice in

August 2016

RON EUR RON EUR RON EUR minim maxim

BET 7.035,72 5.499,85 4,62 4,90 0,45 2,05 6.666,06 7.035,72

BET-TR 8.690,65 8.778,09 4,65 4,93 8,93 10,67 8.232,92 8.690,65

BETPlus 1.043,43 1.029,47 4,65 4,93 0,85 2,45 988,70 1.043,43

BET-FI 29.406,39 14.317,39 3,94 4,22 -2,87 -1,33 28.059,95 29.406,39

BET-XT 637,40 495,07 4,75 5,04 -0,47 1,11 604,08 637,40

BET-BK 1.315,68 1.256,33 4,82 5,10 -1,94 -0,37 1.246,87 1.315,68

BET-XT-TR 802,69 799,73 4,92 5,20 6,88 8,58 759,64 802,69

BET-NG 584,80 454,54 3,30 3,57 -3,52 -1,97 563,22 584,98

ROTX 13.863,37 5,45 -1,07 12.911,73 13.863,37

8. Indicatori de piata

BVB Raport lunar - August 2016 - 7 -

RON mil. EUR mil.

Capitalizare bursiera (piata reglementata) 140.103,12 31.459,10

Capitalizare bursiera (companii romanesti) 74.718,66 16.777,51

Rata lichiditatii (piata reglementata) 3,83 3,83

Rata lichiditatii (companii romanesti) 7,09 7,08

PER 6,44

P/BV 0,84

DIVY 6,80

B. Indicatori de piata specifici

BVB Raport lunar - August 2016 - 8 -

1. Valoarea de tranzactionare si capitalizarea bursiera, in functie de sectorul de activitate

Sector Valoare de

tranzactionare (RON mil.)

Capitalizare bursiera

(RON mil.) PER PBV DIVY

INTERMEDIERI FINANCIARE SI ASIGURARI

269,45 79.429,69 8,08 1,12 6,81

INDUSTRIA EXTRACTIVA 64,32 23.772,66 7,70 0,68 7,05

INDUSTRIA PRELUCRATOARE 13,84 7.780,65 2,40 1,06 5,13

ACTIVITATI PROFESIONALE, STIINTIFICE SI TEHNICE

45,16 4.787,81 15,91 1,22 6,09

TRANSPORT SI DEPOZITARE 28,83 4.368,22 7,68 0,89 8,97

PRODUCTIA SI FURNIZAREA DE ENERGIE ELECTRICA SI TERMICA, GAZE, APA CALDA SI AER CONDITIONAT

23,60 3.740,62 7,34 0,36 7,85

CONSTRUCTII 1,76 248,98 0,63 0,47 0,45

HOTELURI SI RESTAURANTE 0,27 246,65 18,35 0,45 2,75

COMERT CU RIDICATA SI CU AMANUNTUL; REPARAREA AUTOVEHICULELOR SI MOTOCICLETELOR

0,06 200,17 18,39 0,90 2,66

Alte sectoare 0,01 15.527,66

Nota: - PER se calculeaza pe baza capitalizarii bursiere a companiilor care au inregistrat profit - P/BV si DIVY sunt calculate doar pentru companiile romanesti

2. Top 5 actiuni listate, in functie de valoarea de tranzactionare – August 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(RON mil.) Valoare lunara

(EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare (%)

TLV BANCA TRANSILVANIA S.A. 92,21 20,67 20,61

SIF1 SIF BANAT CRISANA S.A. 60,01 13,45 13,42

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 55,88 12,53 12,49

BRD BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. 50,96 11,43 11,39

FP FONDUL PROPRIETATEA 46,55 10,44 10,41

3. Top 5 actiuni listate cu cea mai mare crestere – August 2016

BVB Raport lunar - August 2016 - 9 -

Simbol Denumire societate Variatie

sf. perioada (%)

YTD (%) Pret

minim (RON)

Pret maxim (RON)

Pret de inchidere

(RON)

MECE MECANICA FINA SA 82,35 45,31 5,1000 9,1600 9,3000

SPCU BOROMIR PROD SA 45,85 134,50 0,2010 0,3020 0,2990

STZ SINTEZA S.A. 25,00 1,69 0,2300 0,3000 0,3000

UAM UAMT S.A. 23,92 5,07 0,6020 0,7460 0,7460

ELGS ELECTROARGES SA 23,07 92,00 0,7800 1,0000 0,9600

4. Top 5 actiuni listate, in functie de capitalizarea bursiera - Piata Reglementata la 31.08.2016

Simbol Denumire societate Capitalizare bursiera

P/BV PER

(RON) DIVY

(RON) RON mil. EUR mil. % RON

EBS Erste Group Bank AG 49.856,80 11.194,97 35,59

NEP NEW EUROPE PROPERTY INVESTMENTS PLC. - ISLE OF MAN

15.527,66 3.486,62 11,08

SNP OMV PETROM S.A. 14.500,89 3.256,07 10,35 0,58 4,37

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 9.192,32 2.064,07 6,56 0,95 7,70 11,32

FP FONDUL PROPRIETATEA 8.706,89 1.955,07 6,21 0,93 27,64 6,18

5. Top 5 produse structurate, in functie de valoarea de tranzactionare – August 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(RON mil.)

Valoare lunara (EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare produse

structurate (%)

EBWTITL32 EB WTI TURBO LONG 1/34.52/36.52 2,99 0,67 10,97

EBDAXTS48 EB DAX TURBO SHORT 0.01/11629/11379 2,72 0,61 9,96

EBDAXTS42 EB DAX TURBO SHORT 0.01/12910/12660 2,64 0,59 9,67

EBDAXTL47 EB DAX TURBO LONG 0.01/8865.76/9115.76

2,02 0,45 7,40

EBDAXTS49 EB DAX TURBO SHORT 0.01/11100/10850 2,01 0,45 7,37

6. Top 5 instrumente cu venit fix, in functie de valoarea de tranzactionare – August 2016

BVB Raport lunar - August 2016 - 10 -

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare instrumente cu

venit fix (%)

B2502A MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE 5.531,04 1.240,01 55,83

B2304A MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE 2.132,39 478,06 21,52

R1808A Titluri de Stat, CENTENAR 1.094,94 245,53 11,05

PMB22 OBLIGATIUNI MUN. BUCURESTI 2022 433,30 97,00 4,37

TEL18 C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA 407,13 91,44 4,11

7. Unitati de fond (inclusiv ETF) in functie de valoarea de tranzactionare – August 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare unitati de fond si

ETF (%)

STK STK EMERGENT 241,38 54,12 58,42

TVBETETF FOND DESCHIS DE INVESTITII ETF TRADEVILLE

171,82 38,54 41,58

8. IPO, oferte secundare si alte piete de oferte – August 2016

Simbol Denumire societate Tip

Instrument Tip Oferta

Valoarea totala de tranzactionare

(RON mil.)

SIF1 SIF BANAT CRISANA S.A. Actiuni Oferta Publica de Cumparare

52,44

R1808A Titluri de Stat, CENTENAR Obligatiuni Oferta Publica Primara

735,26

9. Noi listari in August 2016

Simbol Denumire emisiune Tip Instrument Data listare

EBSLVTL23 EB SLV TURBO LONG1/16.23/16.73 Structurate 01.08.2016

EBWTITS33 EB WTI TURBO SHORT 1/55.59/53.59 Structurate 01.08.2016

EBEBSTL21 EB ERSTE GROUP BANK TURBO LONG0.10/17.60/18.10 Structurate 01.08.2016

EBTLVTL7 EB TLV TURBO LONG 10/1.86/1.90 Structurate 01.08.2016

BVB Raport lunar - August 2016 - 11 -

EBDBKTS8 EB DBK TURBO SHORT 0.10/17.28/16.28 Structurate 01.08.2016

EBEBSTS27 EB ERSTE GROUP BANK 0,10/25,02/24,52 Structurate 01.08.2016

EBSNGTL5 EB SNG TURBO LONG 1/16.53/18.53 Structurate 01.08.2016

EBDBKTL7 EB DBK TURBO LONG 0.10/9.63/10.63 Structurate 01.08.2016

EBDAXTS53 EB DAX TURBO SHORT 0.01/10669/10419 Structurate 02.08.2016

BKDOWTL32 BRK DOW TURBO LONG 17350 Structurate 03.08.2016

BKDOWTL31 BRK DOW TURBO LONG 17950 Structurate 03.08.2016

BKDOWTS29 BRK DOW TURBO SHORT 19250 Structurate 03.08.2016

BKDOWTS30 BRK DOW TURBO SHORT 19600 Structurate 03.08.2016

R1808A Titluri de Stat, CENTENAR Obligatiuni 05.08.2016

EBDAXTL50 EB DAX TURBO LONG 0.01/9,950/10,200 Structurate 29.08.2016

EBDBKTL8 EB DBK TURBO LONG 0.10/8.66/9.66 Structurate 29.08.2016

EBDBKTS9 EB DBK TURBO SHORT 0.10/15.,21/14.21 Structurate 29.08.2016

EBSPTL30 EB S&P 500 TURBO LONG 0.01/1911.25/1961.25 Structurate 29.08.2016

EBEBSTL22 EB ERSTE GROUP BANK TURBO LONG 0.10/19.15/20.15 Structurate 29.08.2016

EBDAXTL49 EB DAX TURBO LONG 0.01/9,450/9,700 Structurate 29.08.2016

EBGLDTL30 EB GOLD TURBO LONG 0.10/1,254/1,304 Structurate 29.08.2016

EBSPTS27 EB S&P TURBO SHORT 0.01/2360.55/2310.55 Structurate 29.08.2016

EBWTITS34 EB WTI TURBO SHORT 1/53.25/51.75 Structurate 29.08.2016

EBGLDTS21 EB GOLD TURBO SHORT 0.10/1523.48/1473.48 Structurate 29.08.2016

Note metodologice

BVB Raport lunar - August 2016 - 12 -

Sectiunea A. Sinteza Indicatori principali

1. Instrumente financiare deja emise – aceasta categorie include toate datele statistice referitoare la instrumentele financiare existente, indiferent de tipul operatiunilor efectuate. Valorile totale de tranzactionare precum si valorile medii zilnice pentru aceasta categorie se bazeaza pe:

operatiuni de tranzactionare efectuate in pietele regular, deal;

oferte si operatiuni efectuate cu instrumente financiare existente, cum ar fi: oferte de cumparare, oferte de preluare, oferte secundare de vanzare instrumente financiare existente, alte metode de vanzare instrumente financiare existente, oferte fara prospect sau cu prospect simplificat pentru instrumentele financiare deja emise.

2. Noi emisiuni si emisiuni ulterioare – aceasta categorie contine date statistice cu privire la emisiunea de noi

instrumente pe baza ofertelor primare / initiale, precum si date cu privire la majorarile de capital, pentru companiile deja listate, prin emisiuni ulterioare. Aceasta categorie se refera la capitalul atras de emitenti.

3. Valoarea totala de tranzactionare este luata in considerare o singura data (single counted).

4. Valoarea totala de tranzactionare exprimata in EUR este calculata luand in considerare cursul zilnic EUR/RON,

conform cursului de schimb valabil pentru fiecare sedinta de tranzactionare.

5. Categoria „Actiuni” se refera la actiuni si drepturi.

6. Categoria „Instrumente cu venit fix” include toate tipurile de obligatiuni tranzactionate la BVB (obligatiuni

municipale, corporative, titluri de stat).

Sectiunea B. Indicatori de piata specifici

Valoarea de tranzactionare afisata in aceasta sectiune pentru un instrument financiar include valoarea de tranzactionare

inregistrata in toate pietele in care instrumentul financiar se tranzactioneaza.

Bursa de Valori Bucuresti a depus toate eforturile rezonabile pentru a asigura ca datele incluse in acest document sunt

corecte la momentul publicarii. Cu toate acestea, Bursa de Valori Bucuresti nu poate fi raspunzatoare pentru deciziile

luate sau cele legate de sistem sau alte activitati efectuate de catre orice parte, in baza acestui raport.