Asigurarea Creditelor de Export

8/3/2019 Asigurarea Creditelor de Export

1/34

Asigurarea creditelor de export

1. Definiie i principiile asigurrii creditelor pentru export

n lipsa unei definiii legale, contractul de asigurare a creditului a primit de-a lungul

timpului numeroase definiii.

n normele privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare pe

termen scurt a riscului de neplat la extern nu se definete contractul de asigurare a creditului

pentru export, ci se arat generic c1 EXIMBANK ncheie n numele i contul statului

contracte de asigurare, n baza crora se angajeaz s despgubeasc asiguratul nominalizat n

contractul de asigurare, n conformitate cu prevederile acestui contract, cu condiia ca

asiguratul s fi achitat primele de asigurare stabilite.

Astfel s-a afirmat2 c acesta este contractul prin care asigurtorul se angajeaz ca n

schimbul unei prime s-l indemnizeze pe asigurat pentru prejudiciul pe care acesta l-ar ncerca

n caz de realizare a riscului constnd n insolvena debitorului su.

n doctrina romneasc s-a artat c3 asigurarea creditelor se realizeaz prin

ncheierea contractelor de asigurare, ntre asigurtor, care preia obligaia de a rambursa

asiguratului creditul care nu este restituit de ctre cel cruia i-a fost acordat, din cauza

realizrii riscului comercial sau necomercial avut n vedere de prile contractante ale

asigurrii.

Ali autori au accentuat n definiiile formulate elementele tehnice ale asigurrii.

Astfel, s-a spus c asigurarea este operaiunea prin care asigurtorul organizeaz n

mutualitate o mulime de asigurai expui la realizarea anumitor riscuri i i indemnizeaz pe

unii dintre ei, datorit masei comune de prime colectate4, fapt ce a determinat definirea

asigurrii de credite prin prisma noiunii de mai sus.

n doctrina belgian s-a remarcat opinia5 potrivit creia asigurarea creditelor este un

sistem de asigurare prin care, contra unei prime se permite creditorilor s se asigure mpotriva

neplii creanelor datorate de persoane identificate. Aceast opinie este apreciat i susinut

1art. 5 din Partea B a Normelor privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare pe

termen scurt a riscului de neplat la extern.2Crnu Albu, Iulia,Asigurarea creditului, Ed. Rosseti, Bucureti, 2002, pag. 42.3Detean Al., Porojan D., Plile, riscurile, eficiena n contractele comerciale internaionale n Relaii

Economice internaionale, vol.V, Ed. Revista economic, Bucureti, 1980., pag. 327.4 Yvonne Lambert, Faivre, Droit des assurances, Dalloz, Paris, 1991, pag. 8.5Jean Bastin, , Lassurance crdit dans le monde contemporaine, Ed. Jupiter et Navarre, Paris, 1978; pag. 67.


2/34

de mai muli teoreticieni6, afirmndu-se c aceasta indic faptul c este vorba despre o

asigurare n care preul este pltit de ctre creditorul beneficiar, c se actualizeaz noiunea de

asigurare a creditului artndu-se c nu mai este doar o asigurare mpotriva insolvabilitii

debitorului ci o protecie mpotriva nendeplinirii obligaiei de plat de ctre acesta. S-a mai

artat c ar fi fost util precizarea c respectivele creane trebuie s fie certe i exigibilentruct nu este n sarcina asigurtorului soluionarea unui litigiu ce privete aceste creane.

Vom defini contractul de asigurare a creditului la export ca fiind un contract prin

care un creditor, n calitate de asigurat, se oblig s plteasc celeilalte pri, asigurtorul de

credite pentru export, o sum de bani numit prim, iar asigurtorul se oblig ca, n ipoteza

survenirii cazului asigurat, constnd n neplata unor creane rezultnd din acordarea unui

credit pentru export (creane datorate de persoane strine, de obicei identificate prealabil), s

plteasc asiguratului ori terului beneficiar indemnizaia de asigurare, n condiiile stabilite n

contract.n materia asigurrilor, i deci a asigurrii de credite pentru export, un element

caracteristic l constituie plata primei de asigurare, anterioar oricrei obligaii a

asigurtorului, ceea ce ntr-un contract de finanare nu exist.

S-a mai afirmat despre contractul de asigurare a creditelor c poate fi privit ca fiind o

cauiune,aceast confuzie este ntreinut de faptul c muli asigurtori de credite pentru

export, n principal bnci sau instituii acionnd n scopul susinerii exportului 7, buni

cunosctori ai riscurilor pe care asemenea operaiuni le presupun, ofer i servicii de garantare

a creditelor.

n raporturile de garantare, societatea de asigurare emitent nu apare n calitatea sa

de firm specializat de asigurare, ci ca simplu garant, acoperind cu patrimoniul su

obligaiile comerciale.

n practica actual, uneori asigurarea creditului este ncheiat de ctre mprumutat n

favoarea creditorului su. Totui, asigurarea creditului pentru export ncheiat de ctre

debitor, este foarte rar n comerul internaional, ea putnd constitui un criteriu de distincie,

dar numai folosit mpreun cu altele. Aceast modalitate de asigurare a creditului pentru

export, contractat de ctre cumprtor, este susceptibil de a duce la situaii litigioase, mai

ales cnd plata primei este fracionat, iar nendeplinirea obligaiei de plat a acesteia produce

6 Yvette Merchiers,Assurance crdit; Raport general nLes garanties de financement, Association Henri

Capitant, Ed. LEDY, Paris, 1998, pag. 508.7EXIMBANK Romnia, Ex-Im BANK SUA, COFACE sau A.S.R.E


3/34

consecine directe fa de creditorul beneficiar al asigurrii, n sensul c asigurtorul poate

invoca rezilierea contractului pentru nendeplinirea culpabil a obligaiilor.

Contractul de asigurare a creditelor pentru export are caracter sinalagmatic, prile

avnd obligaii reciproce una fa de cealalt: asigurtorul se oblig s acorde despgubiri la

apariia cazului asigurat, iar asiguratul s achite prima de asigurare, s fac declaraii de riscexacte.

Asigurarea creditului pentru export se distinge de garanie i prin faptul c

indemnizaia va fi pltit doar n anumite condiii care nu se aplic i garaniei, respectiv:

dac neplata nu este determinat de existena unui litigiu ntre asigurat i cumprtorul strin,

dac operaiunea de export este conform regulilor de drept impuse de legislaia celor dou

pri i dac este conform cu condiiile impuse de contractul de asigurare.

La sfritul secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea, dezvoltarea

asigurrilor a inspirat dou mari teorii, care i n prezent au o influen marcant asupradoctrinei asigurrilor.

Prima teorie8 susine c un contract de asigurare nu se poate concepe dect n cadrul

unei mari ntreprinderi organizat din punct de vedere tehnic. Teoria marii ntreprinderii se

fondeaz n mod esenial pe elementul mutual, caracteristic asigurrii moderne fiind

ncheierea obinuit i sistematic de ctre fiecare asigurtor a unei mari mase de contracte de

asigurare. Asigurarea presupune existena unei comuniti de risc la care persoanele fizice sau

juridice, ameninate de aceleai pericole, acioneaz pentru aprarea intereselor lor comune.

Asigurarea ofer, aadar, avantajul c membrii comunitii, afectai de producerea riscului

asigurat, primesc de la fondul de asigurare, cu titlu de indemnizaie (despgubire) de

asigurare, sume care pot ntrecede cteva ori cuantumul contribuiei acestora la fondul

respectiv9. Acest lucru este posibil n virtutea faptului c paguba provocat de producerea

riscului asigurat se mparte ntre membrii comunitii de risc dup principiul mutualitii,

adic la constituirea fondului de asigurare particip toi asiguraii, dar aceasta se repartizeaz

numai acelor asigurai care au suferit prejudicii de pe urma producerii riscului asigurat.

Cea de-a doua teorie10 nu insist expres asupra rolului ntreprinderii de asigurri, dar

cere implicit asigurtorului, care reunete o mutualitate de riscuri ct mai numeroase posibil,

s organizeze o asemenea ntreprindere. Autorul nu concepea mutualitatea fr statistic, n

8Cesare Vivante n Trait de droit commercial, vol. IV, Paris, 1912, pag. 443- 473.

9Iulian Vcrel, Florian Bercea,Asigurri i reasigurri, Ed. Expert, Bucureti, 1998, pag. 59.10Albert Chaufton, Les assurances leur pass, leur prsent, leur avenir au point de vue rationnel, technique et

pratique, moral, conomique et social, financier et administratif, lgal, lgislatif et contractuel, en France et altranger, Paris, 1884.


4/34

schimb ce n prima teorie nu se apreciaz acest ultim element. Societile de asigurare a

creditului respect aceste dou principii, n sensul c ncearc s ncheie ct mai multe

contracte de asigurare, ns acoperirea oferit este n majoritatea cazurilor global fie de tip

revolving, fie de tip client, iar prima este calculat dup metode tiinifice, un element

important de stabilire a primei fiind riscul de ar.Avnd n vedere toate aceste aspecte, observm c asigurarea creditelor pentru

export respect att conceptele juridice ct i cele tehnice ale asigurrilor ceea ce subliniaz

natura sa de contract de asigurare propriu-zis.

La baza organizrii activitii de asigurare (indiferent de tipul de asigurare) st o

sum de principii, ce constituie scheletul acesteia, i anume:

principiul unitii, ce are n vedere dezvoltarea unei politici unitare n

acest domeniu, att la nivelul sistemului, ct i la nivelul fiecrei societi de

asigurare; unitatea asigurrii este dat i de unitatea normelor i tarifelor de

asigurare, de unitatea bazei financiare. Totui, toate aceste aspecte ale unitii

nu conduc n nici un caz la lipsa unei concurene reale ntre societile de

asigurare. Unitatea funcioneaz i la nivelul sistemului avnd n vedere

strnsele legturi ntre asigurtorii de credite la export. Activitatea acestora este

determinat de unele reguli adoptate n cadrul organizaiilor profesionale

internaionale precum PASA11, ICISA12, Uniunea de la Berna sau Uniunea de

la Dakar13.Un alt factor de unificare a normelor ce reglementeaz activitatea

asigurtorilor de credite pentru export l constituie reasigurare; n mod obinuit

pentru ca un asigurtor s se poat reasigura, trebuie ca ntre cele dou societi

de asigurare a creditului s existe o nelegere cu privire la riscuri, natura

creditelor, condiiile generale ale contractului de asigurare.

principiul universalitii asigurrilor, presupune c o gam foarte

variat de credite pentru export poate fi asigurat mpotriva mai multor riscuri.

Cu toate acestea, principiul universalitii asigurrii nu presupune asigurarea

11Pan-American Surety Association, fondat n 1972 la Kingstown (Jamaica), cu secretariatul general la Buenos

Aires.12 International Credit Insurance & Surety Association cu sediul actual la Flims - Waldhaus n Elveia. Fost

International Credit Insurance Association, fondat n 1926, care i-a schimbat denumirea n anul 2001.13Association des organismes dassurance a lexportation et de promotion du commerce extrieur , fondat nanul 1984, cu sediul la Dakar, avnd drept scop promovarea cooperrii n toate domeniile ntre organismele deasigurare a creditului care o compun. Are urmtorii membrii: Les Assurances du Crdit Namur, SocitMarocaine dAssurance lExportation (SMAEX), La Protection Ivoirienne, Central Bank Of Nigeria, LaCompagnie Tunisienne dAssurance pour le Commerce Extrieur, lAgence Sngalaise dAssurance Pour leCommerce Extrieur i, ca observator, pe Thilly reinsurance Services.


5/34

oricror credite i nici acoperirea tuturor riscurilor; societile de asigurare a

creditelor pentru export i ndeplinesc activitatea n limitele permise de legei

determin tipurile de credite ce le pot asigura, precum i riscurile pe care sunt

dispuse s le acopere, n funcie de politica firmei.

principiul indemnitar al despgubirii.n baza acestui principiu, nivelulde despgubire nu poate depi valoarea daunelor, urmrinduse susinerea

patrimonial a asiguratului iar nu mbogirea acestuia14. Ca i n alte tipuri de

contracte de asigurare, i n cazul asigurrii creditelor pentru export o parte din

risc este lsat n sarcina asiguratului, n sensul c despgubirile se limiteaz n

funcie de cotitatea asigurat, restul (franiza) fiind lsat n sarcina asiguratului.

Tot n baza acestui principiu, asigurtorii de credite la export aplic reguli

speciale n determinarea cuantumului indemnizaiei.

principiul realitii asigurrilorface ca orice contract de asigurare ideci i contractele de asigurare a creditului pentru export s se ncheie n baza

unor date reale, ce sunt, n unele cazuri, verificate n prealabil de ctre

asigurtori. Culegerea unor date reale se realizeaz, n principal, prin

completarea unor chestionare de ctre viitorii asigurai, n cazul promisiunilor

de asigurare sau a contractului de asigurare individual a creditului sau prin

cererea de asigurare a creditului fa de un anumit client n cazul contractului

de asigurare global a creditelor. Aprarea principiului realitii asigurrilor se

face prin aplicarea unor sanciuni civile n cazul comunicrii unor informaii

false, nereale sau n cazul necomunicrii unor informaii utile.

principiul individualizrii asigurrii. Asigurarea se ncheie numai

pentru credite la export i pentru riscurile determinate clar, neechivoc n

contractul de asigurare.Individualizarea asiguratului sau a beneficiarului

asigurrii se face nainte de ncheierea contractului fiind n acest domeniu un

mod de analiz a riscurilor de asumat.

neaplicarea principiului mutualitii asigurrilor. n teoria general a

asigurrilor, principiul mutualitii are la baz existena unei comuniti de risc,

n sensul c mai multe persoane (exportatori sau bancheri), ameninate de

aceleai riscuri (ca debitorilor s nu i plteasc datoriile sau ca sumele de

bani pltite de acetia s nu poat fi transferate vor plti anumite sume de bani

14Gheoghe D. Bistriceanu, Mihai A. Adochiei, Emil Negrea, - Lexicon de protecie social, Asigurri ireasigurri, Ed. Karat, Bucureti, 1997, pag. 537


6/34

(prime de asigurare) n scopul formrii unui fond comun (fond de asigurare)15.

Aa cum am artat, se poate vorbi despre compensarea riscurilor dup

mutualitate, n cazul organizrii acesteia dup legile statisticii. Specificitatea

riscului de neplat de origine politic pe care l prezint creditul pentru export a

constrns asigurtorii s pun n aplicare diferite tehnici care le sunt propriipentru concepia despre risc.

Din punct de vedere tehnic, pentru stabilirea unei statistici valabile pentru diferite

riscuri, soluia ar consta n subdivizarea fiecrui risc n categorii suficient de restrnse, astfel

nct, n cele din urm, aceste categorii s fie omogene. Dar, devenit omogen, o categorie

este adesea prea restrns pentru a permite recoltarea unui mare numr de observaii necesare

calculului probabilitilor.

Operaiunile de export ale unei anumite ri ctre a alt ar sau ctre un grup de ri

care prezint caracteristici similare din punct de vedere al riscurilor nu sunt ntotdeauna foartenumeroase. Scurgerea unei anumite perioade de timp nu permite recoltarea unui numr

suficient de operaii necesare stabilirii unei statistici; ntre timp, circumstane precum climatul

politic sau situaia economic variaz,ceea ce face ca riscurile s nu fie omogene. Ori, tocmai

omogenitatea este elementul cheie pentru stabilirea comunitii de risc, n vederea aplicrii

legilor statistice.

Datorit acestui fapt, riscul de neplat a creditului pentru export datorat cauzelor

comerciale, n general, i a celor politice, n special, nu se preteaz la calculul probabilitilor.

Anumite cauze ale riscurilor creditului pentru export prezint o mare intensitate i o anumit

dispersare. Aceste caracteristici nu se opun n sine calculului probabilitilor, dar ele cer prime

excesive. Ori, riscurile din cauze politice sau de non-transfer au tendina de a se concentra n

anumite ri n care intensitatea lor este foarte pronunat.

Pentru toate aceste considerente se poate afirma c principiul mutualitii determinat de legile

statisticii nu caracterizeaz activitatea de asigurarea creditului pentru export.

2. Particulariti privind asigurarea creditelor pentru export2.1.Contractul si elementele contractului de asigurare a creditelor pentru export

Contractul de asigurare a creditului pentru export este convenia ncheiat ntre

asigurtor i asigurat, aceasta din urm fiind o ntreprindere comercial sau o unitate bancar

care dorete s se asigure mpotriva riscului legat de creditul acordat.

15Dobrin Marinic, Tnsescu Paul, Teoria i practica asigurrilor, Procedee manageriale n economia

asigurrilor, Ed. Economic, Bucureti, 2002 , pag. 18.


7/34

Pentru a deosebi un contract cu titlu oneros de un contract cu titlu gratuit, trebuie

avut n vedere criteriul cauzei, acel element intenional, psihologic - scopul determinant pe

care parte l urmrete n contract, n momentul n care se oblig.

Caracterul oneros decurge din scopul ce a determinat ncheierea contractului, de a

obine un anumit folos drept echivalent al obligaiei asumate. Aceasta nu nseamn c folosulobinut trebuie s profite neaprat celui ce se oblig; contractul va fi tot cu titlu oneros, chiar

dac acest folos va fi prevzut n beneficul unei tere persoane, strine de contract 16.

Contractul privind asigurarea creditelor de export poate fi calificat ca un contract sinalagmatic

cu titlu oneros deoarece, asiguratul are obligaia de a declara operaiunile sale i de a plti o

prim asigurtorului de credite pentru export, n schimbul creia acesta din urm se oblig se

califice riscul, s i-l asume i s indemnizeze riscul produs.

n principiu, contractul de asigurare a creditului se ncheie ntre dou pri, asiguratul

i asigurtorul. Contractul de asigurare a creditului pentru export poate fi ncheiat prin

participarea direct a prilor sau, mai rar, prin intermediari i anume prin brokerii de

asigurare.

Asiguratul este subiect al raporturilor juridice de asigurare care ncheie un contract

cu asigurtorul17 i, n cazul producerii evenimentului asigurat, este ndreptit s pretind

prestaia pe care o implic tipul respectiv de asigurare18. Din prezentarea noiunii de asigurat

rezult c acesta este parte n contractul de asigurare i este, n acelai timp, actorul interesat,

titularul interesului asigurat sau, cum i se mai spune, persoana asupra creia poart asigurarea,

pentru c riscurile vizeaz patrimoniul su. Calitatea de asigurat o poate avea orice persoan

fizic, comerciant, sau persoan juridic care are un interes n ceea ce privete protecia pe

care o ofer asigurtorul la producerea unui risc ce i afecteaz patrimoniul, aadar cel care

este titularul interesului asigurat.Calitatea de asigurat este specific i nu poate fi redus la

cea de simplu contractant, sau la cea de beneficiar al asigurrii, dei de cele mai multe ori, el

cumuleaz i aceste caliti.

Contractantul asigurrii , este persoana fizic comerciant sau persoana juridic

care semneaz contractul de asigurare al creditului pentru export n nume propriu i se oblig

fa de asigurtor s plteasc prima de asigurare; el mai poart numele de stipulant al

asigurrii atunci cnd asigurarea se ncheie n favoarea unei tere persoane ca beneficiar.

16Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, Drept civil.Teoria general a obligaiilor, Ed. All, Bucureti, 1997,

pag. 32.17 Conf. art. 2, lit. A, pct. 4 din legea 32/2000, asiguratul este persoana care are un contract de asigurare ncheiatcu asigurtorul;18Deak Francisc - Contracte speciale, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2001,pag. 488;


8/34

Contractantul, dei este parte n contractul de asigurare, nu are calitatea de asigurat dect

atunci cnd semneaz polia pentru sine.

Beneficiaruleste persoana desemnat ca n caz de daun s ncaseze indemnizaia de

asigurare la producerea evenimentului asigurat prevzut n contract; acesta trebuie s fie

prevzut n contract, nc de la ncheierea sa; nu se confund situaia beneficiarului asigurriicu cea a terei persoane n favoarea creia s-au cesionat drepturile rezultnd din contractul de

asigurare a creditului pentru export, ulterior ncheierii acestui contract. ntotdeauna,

beneficiarul este prevzut n contractul de asigurare a creditului sau poate fi generic

desemnat19.

Ca atare, n contractul de asigurare a creditului pentru export, debitorul asiguratului,

a crui fapt de a nu plti la scaden, datorat insolvabilitii sau altor cauze constituie riscul

n materie, nu intr n raporturi juridice cu asigurtorul, nu este parte contractant. Exist, ns

situaii rare, n care contractul de asigurare a creditului pentru export se ncheie de ctredebitor, caz n care acesta are calitatea de contractant al asigurrii, iar creditorul are calitatea

de beneficiar al asigurrii. n funcie de tipul de credit cuprins n asigurare, credit furnizor sau

credit acheteur, asiguratul va fi, dup caz, comerciantul persoan juridic (mai rar, persoan

fizic), care n cursul exercitrii activitii sale export mrfuri i / sau servicii, n favoarea

unor beneficiari care i vor achita contravaloarea acestora ntr-un anumit interval de timp de la

livrare, sau va fi banca finanatoare a creditului acheteur. Cum acetia au calitatea de creditori

n contractul comercial sau bancar, rezult c patrimoniul lor este supus riscului i, deci, ei

sunt persoanele interesate de protecia oferit de ctre asigurtor.

Asiguratul n cadrul contractului de asigurare a creditului furnizor va fi exportatorul

care acord un credit partenerului strin acceptnd plata serviciilor sau mrfurilor furnizate de

el la un anumit interval de timp. El are ntotdeauna calitatea de creditor n contractul de

export. n cazul n care contractul de asigurare a creditului pentru export este ncheiat de

nsui debitorul, furnizorul va avea calitatea de beneficiar al asigurrii. Atunci cnd serviciul

este prestat debitorului strin de mai muli furnizori, n funcie de clauzele contractului de

export, va avea calitatea de asigurat un singur exportator, care va primi ntregul pre de la

debitor, sau, mai rar, vor avea calitatea de asigurai toi furnizorii dac n contract se

stipuleaz ca debitorul s plteasc fiecruia o parte din preul total al contractului de export.

Aceasta este o urmare fireasc a faptului c trebuie s existe un obiect al asigurrii, respectiv

19Minea Maria Elena, ncheierea i interpretarea contractelor de asigurare, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006,

pag. 80;


9/34

creditul asigurat i c cel care are calitatea de asigurat (sau de beneficiar al asigurrii) trebuie

s fie creditor.

n cazul n care asigurtorul de credite la export accept s asigure creditul de

leasing, va avea calitatea de asigurat (respectiv, de beneficiar al asigurrii), instituia

finanatoare. Asiguratul n cadrul contractului de asigurare a creditului acheteur va fi banca cemprumut pe cumprtor pentru plata serviciilor sau a bunurilor exportate.

Contractul de asigurare a creditului pentru export, aa cum am artat, poate fi ncheiat att de

ctre creditor (instituia finanatoare sau exportator) care va avea calitatea de asigurat, ct i

de ctre debitorul - cumprtor, dar n aceast din urm situaie el va ntotdeauna stipulat n

favoarea creditorului.

Date fiind obligaiile privind gestionarea riscului i atenuarea consecinelor

sinistrului, apreciem c cea mai bun formul n practic este cea a contractului de asigurare a

creditului ncheiat de ctre asigurtor cu creditorul, de altfel, acesta fiind primul interesat nprotecia oferit de asigurtor.

n ipoteza ncheierii contractului de asigurare cu debitorul, asigurtorul se va vedea

pus n situaia de a nu fi ncunotinat la timp de producerea cazului asigurat i de a nu putea

lua msurile ce se impun. De asemenea, n aceast situaie, de cele mai multe ori contractul de

asigurare se va ncheia pentru un singur credit pentru export, ceea ce nseamn o nclcare a

principiului globalitii.

Termenul de asigurtor desemneaz partea care asigur, respectiv de subiect al

raporturilor juridice de asigurare care, n cazul producerii evenimentului asigurat, este inut s

ndeplineasc prestaia pe care o implic tipul respectiv de asigurare.

Spre deosebire de alte asigurri, n care asigurtorul este ntotdeauna o societate de asigurri

care accept preluarea unei multitudini de riscuri, din diferite domenii, n asigurarea creditelor

pentru export, asigurtor este de cele mai multe ori o societate de asigurri sau o instituie

specializat, care are ca obiect de activitate principal asigurarea creditelor de export.

ndeosebi, tendina este ca societile de asigurare s preia riscurile comerciale pentru credite

pe termen scurt sau mediu i s se reasigure pe piaa intern sau internaional. n majoritatea

principalelor ri exportatoare, asigurarea i finanarea exporturilor cu susinerea statului sunt

considerate dou funcii distincte a cror gestiune este ncredinat unor organisme diferite.

Altele s-au orientat ntr-o direcie diferit, un singur organism ndeplinind cele dou funcii.

De exemplu: Ex-Im Bank din SUA sau Export Development Corporation din Canada acord

cumprtorilor strini credite pentru care ele sunt proprii lor asigurtori.


10/34

Chiar ntre rile n care creditul la export este asigurat de societi specializate

(asigurtori) i finanat de bnci, disocierea ntre cele dou operaiuni nu se prezint n aceeai

manier. n unele state, finanarea unei operaiuni de export las, pentru banc, o parte din risc

neacoperit; n altele, unde asigurarea acoper 100% din credit; banca este degrevat de orice

risc, acesta fiind preluat de asigurtor.Cea mai mare parte dintre sistemele de finanare cu dobnd subvenionat de ctre

stat asociaz finanarea i asigurarea operaiunii20. Cu excepia ctorva situaii n care riscurile

sunt considerate neglijabile, accesul la finanare cu dobnd subvenionat este condiionat

de acoperirea operaiunii prin asigurarea de credit. (ex. Frana, Marea Britanie).

2.2. Forme de organizare a asigurtorilor de credit pentru export

A. Asigurtorii privai de credite pentru exportn majoritatea statelor, coexist societile de asigurare clasice, organizate ca

societi comerciale cu asigurtorii de credite la export acionnd din mputernicirea sau

pentru contul statului. n ceea ce privete asigurtorii de credite pentru export privai trebuie

artat c n majoritatea statelor acetia sunt strict specializai, neputnd avea un alt obiect de

activitate n afara asigurrilor i a activitilor conexe asigurrilor.

Aceast cerin este prevzut i de legea nr. 32/2002 privind societile de asigurare

i supravegherea asigurrilor care, la art. 12 alin. 4 lit. f, precizeaz c se acord autorizaia

pentru constituirea unei asemenea societi dac societatea va desfura numai activiti n

legtur cu asigurarea.

i n legislaia francez asigurtorii au un statut special, reglementat de Codul de

asigurri. Societile de asigurri sunt constituite sub form de societi anonime (pe aciuni)

se supun Legii nr. 60-537 din 24 iulie 1966 ce reglementeaz societile comerciale cu

limitele indicate de Codul asigurrilor. Normele comunitare stabilesc pentru fiecare stat

membru n parte formele n care se pot constitui societile de asigurare21.

20Barral Genevieve Lassurance des crdits a lexportation, Ed. Nathan, Paris, 1987,pag. 20

21n Belgia asigurtorii se vor organiza ca societi anonime, societi n comandit pe aciuni, asociaii mutualede asigurare sau asociaii cooperatiste: n Italia i Spania societi anonime, societi mutuale sau societicooperatiste, n Irlanda societi pe aciuni, societi cu rspundere limitat, iar n Portugalia societi anonimesau societi mutuale.


11/34

B. Asigurtorii de credite pentru export persoane juridice de drept public

Acolo unde asigurarea clasic nu poate prelua riscurile politice, ce amenin

creditorii naionali, intervine statul n completarea sau n locul acestora, dup caz.Aceste instituii care acioneaz din mputernicirea i pentru contul statului mbrac diferite

forme juridice:

a) departamente ale administraiei de stat;

b) instituii publice;

c) societi comerciale de asigurare persoane juridice de drept privat.

Legislaia comunitar, fr a se referi n special la asigurtorii de credite pentru

export care acioneaz n numele i pentru contul statului, permite organizarea unor

ntreprinderi sub forma unor instituii de drept publice, n condiiile n care acestea efectueazoperaiunile de asigurare n condiii echivalente cu asigurtorii de drept privat22.

a) Departamente ale administraiei de stat

n Marea Britanie, Departamentul de Garantare a Creditului la Export (Export Credit

Guarantee Departament E.C.G.D.) reprezint o diviziune a Ministerului Comerului (Board

of Trade), i a fost creat n cursul anului 1917, fiind ajutat de un comitet consultativ ce

cuprinde personaliti din mediul bancar i al asigurrilor. n pofida denumirii sale, E.C.G.D.

are ca obiect de activitate, alturi de garantarea creditelor i asigurarea creditelor furnizor.

Acesta exercit o activitate complet de acoperire a riscurilor pentru mprumuturi acordate de

bnci pentru finanarea exporturilor i dispune de o larg autonomie n ceea ce privete

alegerea i gestionarea riscurilor. n pofida denumirii sale, Departamentul de Garantare a

Creditului la Export nu ofer numai garanii, ci este i instituia public nsrcinat cu

asigurarea creditelor furnizor. Nu se poate vorbi, ns, de o asigurare a creditului acheteur,

E.C.G.D. oferind garantarea acestuia pentru un cuantum de 100%.

E.C.G.D. acoper de asemenea riscurile comerciale pe termen scurt i mediu, n mod

excepional pn la 10 ani. Dac iniial E.C.G.D. era singurul asigurtor de credite pentru

export care activa n Marea Britanie ,n conformitate cu tendinele de deschidere a pieei

asigurrilor de credite, precum i cu prevederile Tratatului de la Roma, asigurarea riscurilor

pe termen scurt, a trecut n domeniul privat, nfiinarea de societi comerciale avnd un astfel

de obiect de activitate fiind permis nu numai investitorilor englezi, ci i celor strini.

22Art. 8 parag.1, lit. b. din directiva 73/239/CEE


12/34

n orice caz, activitatea de asigurare a creditelor la export este desfurat

actualmente n Marea Britanie de ctre o paleta larg de asigurtori privai dintre care

enumerm: Black Sea And Baltic General Insurance-Cy Ltd., cu sediul n Londra (fondat n

anul 1925 de ctre URSS pentru acoperirea riscurilor pentru creditele provenind din

exporturile ctre rile socialiste de la acea vreme), Commercial Union Credit an GuaranteeLTD cu sediul in Londra (fondat n anul 1957 devenit n anul 1975 societate de asigurare

a creditelor sub controlul Dominion Insurance CY, Danske Kaution, Nationale Borg, cu

activitate ndeosebi n acoperirea riscurilor de origine comercial pe baz de poli

individual), De Montfort Insurance Company PLC cu sediul n Leicester, Pan Financial

(fondat n 1985, emite i polie de asigurare pentru riscuri de origine politic), Trade

Indemnity cu sediul n Londra (fondat n 1918 i care practic asigurarea creditelor pe

termen scurt i mediu i din anul 1989 acoper i riscurile de origine politic aferente

creditelor la export).i n Japonia, de activitatea de asigurare a creditelor la export se ocup o divizie din

cadrul Ministerului Comerului i Industriei (International Trade Administration Bureau

Ministry of International Trade and Industry EID/MITI), divizie ce poart numele de Export

Insurance Division.

Este un caz particular ca ntr-o ar industrializat puternic, un departament al

administraiei de stat s dein monopolul n asigurarea creditelor pentru export, asigurnd

desigur, att riscurile de origine comercial ct i riscurile de origine politic.

De asemenea, n rile scandinave ntlnim organizaii departamentale asemntoare,

respectiv servicii ale administraie de stat cu atribuii de asigurare.

Astfel n Norvegia, riscurile de origine politic i comercial sunt acoperite de ctre

Garanti Institutiet fur Export Kredit cu sediul la Oslo, instituie organizat dup modelul

englez al E.C.G.D. care asigur credite pentru export pe contul statului, fr a se reasigura pe

piaa internaional. i aceasta, n pofida denumirii, care sugereaz numai efectuarea de

activiti de garantare, funcioneaz i ca asigurtor de credite la export.

n Finlanda, ntlnim VTL (Vientitakuulaitus) cu sediul n Helsinki, departament al

Ministerului de Comer Exterior i Industrie care acoper riscurile de origine comercial i

politic privind creditele la export pe termen scurt si mediu, pentru contul statului.

n Danemarca, ntlnim Export Kreditradet (EKR) cu sediul n Copenhaga, fondat

n 1922 de ctre Ministerul Comerului. Acesta este un departament guvernamental dispunnd

de o oarecare autonomie, condus de un Consiliu de Administraie compus din reprezentani ai

departamentelor ministeriale interesate i din profesioniti provenind din mediul de afaceri


13/34

sau bancar. Export Kreditradit acoper riscurile comerciale i politice pentru export, pe

termen mediu i lung.

i n aceste state scandinave coexist alturi de departamentele specializate ale

statului o serie de asigurtori de credite la export dar care acoper n general riscurile

comerciale i riscurile politice dar numai pe termen scurt (ex. Industrial Mutual din Helsinki,fondat n 1980, Copenhagen Credit Insurance Company LTD cu sediul n Helsinki, fondat

n 1891).

b) Instituii publice

n Belgia ntlnim Oficiul Naional de Garanii (Office National du Ducroire

O.N.D.) cu sediul la Bruxelles fondat n 1921. O.N.D. este un persoan juridic de drept

public, beneficiind de personalitate juridic, autonomie patrimonial i funcional i de

garania statului. n mod obinuit, O.N.D. efectueaz operaiunile de asigurare a creditelor pe

contul su dar pentru anumite operaiuni care depesc prin gravitatea riscurilor sau prindurat posibilitile sale tehnice, el efectueaz aceste operaiuni direct n contul statului.

n Italia instituie public nsrcinat cu asigurarea creditelor pentru export, l

constituie Sezione speciale per lAssicurazioni del Credito a lEsportazione cu sediul la

Roma, cunoscut sub numele de S.A.C.E. Acest organism are rolul de a asigura creditele la

export mpotriva riscului de neplat provenind din cauze politice, dar nu deine monopolul n

domeniu, ci complinete activitatea companiilor private de asigurare a creditelor pentru

export. S.A.C.E. este persoan juridic de drept public i are ca obiect att asigurarea

creditelor pe termen mijlociu i lung, ct i reasigurarea pentru toate riscurile politice sau

comerciale, fapt de natur a mulumi i asigurtorii privai (ex. Societa Italiana Assicurazione

Credito fondat n 1927, cu sediul la Roma, sau Societa Italiana Cautioni din Roma fondat n

1948), care nu mai trebuie astfel s se reasigure pe piaa internaional.

Tot o instituie public, respectiv o agenie guvernamental independent ntlnim i

n SUA, denumit Export-Import Bank of United States (Ex-Im Bank), creat n anul 1934 i

avnd ca scop sprijinirea finanrii vnzrilor de produse si servicii din S.U.A. Ex-Im Bank,

n pofida denumirii sale nu are statutul unei bnci comerciale, dei are n obiectul de activitate

i acordarea de credite pentru export. Aceasta asigur creditele acordate de ctre exportatorii

din S.U.A. mpotriva riscurilor de neplata din partea cumprtorilor externi, datorate unor

motive politice sau comerciale. Ex-Im Bank nu concureaz cu bncile comerciale, ci preia

riscuri, pe care acestea nu le accepta. n SUA, activitatea de asigurare a creditelor mpotriva

neplii datorat riscurilor de origine politic i comercial este puin dezvoltat datorit

folosirii n mod deosebit deosebite a cauiunii. n ceea ce privete activitatea Ex-Im Bank


14/34

SUA trebuie s amintim c n anul 1960 statul american mpreun cu companii americane

private au fondat Foreign Credit Insurance Association (F.C.I.A.) cu rol mai ales n acoperirea

riscurilor exporturilor finanate de ctre bnci. Datorit faptului c nu a dat rezultatele dorite,

acest sistem a fost transformat prin Export trading company actdin 08 octombrie 1982, n

sensul c Ex-Im Bank SUA a preluat activitatea de asigurare a creditelor pentru export, FCIAacionnd doar ca agent al Ex-Im Bank SUA.

c) Alte ri au optat pentru organizarea desocieti comerciale

Astfel, n Frana a fost organizat COFACE (Compagnie Franaise dAssurance pour

le Commerce Extrieur). COFACE a fost creat prin legea nr. 45-015 din 02.12.1945 mai

exact, prin decretul de aplicare a legii nr. 46-1332 din 01.06.1946. Statutul su a fost

modificat din 1991 prin decretul nr. 91-303 din 22 martie 1991 care a modificat Codul

asigurrilor (art. 432-1 i urmtoarele) i apoi prin decretul nr. 94-376 din 14 mai 1994 cnd a

fost privatizat prin nstrinarea activelor ctre doi acionari principali. COFACE asigurcreditele pentru export acordate mai ales pentru exporturi n rile membre O.C.D.E. i pe

termen scurt, pentru contul su, i asigur creditele pentru export pe termen mediu i riscurile

politice pentru state din afara O.C.D.E. pe contul statului.

Pe plan juridic, COFACE este o societate pe aciuni organizat conform

dispoziiunilor Codului de asigurare si Codului comercial. Pentru operaiunile fcute pentru

contul statului (enumerate de art. 432-1 din Codul asigurrilor), acesta nu are putere de

decizie proprie, instrumentnd dosarele dar subordonndu-se deciziei luate de un organism

interministerial, respectiv Comisia de garanii i credite pentru comerul exterior. Din punct

de vedere juridic, acest aspect este deosebit de important: spre deosebire de decizia de

acceptare sau de refuz a cererii de asigurare care este un act comercial, decizia legat de

acordarea sau refuzul garantrii creditului este un act administrativ, i deci contestaia

mpotriva acestor acte trebuie fcut n faa jurisdiciei administrative. Aceast deosebire este

dat de mprejurarea c, n cazul n care debitorul nu i pltete datoriile, se va apela la

garania statului francez, raportul juridic fiind n acest fel de drept public Trebuie artat c n

prezent, activitatea COFACE pentru contul statului reprezint doar aproximativ 10% din cifra

sa de afaceri.

n Austria ntlnim o societate comercial bancar, respectiv Osterrichische Kontroll

Bank AG (OeKB), cu sediul la Viena. Aceasta este, nainte de toate o banc comercial,

constituit n anul 1941 de 12 bnci austriece, dintre care mai multe aveau capital de stat. n

anul 1963, acesta a inclus n obiectul su de activitate i asigurarea creditelor la export i de

atunci joac rolul obinuit de susinere a exporturilor austriece i reasigur asigurtorii privai


15/34

pentru riscurile de origine politic n aplicarea normelor de drept comunitar, OeKB s-a retras

din activitile de asigurare direct a creditelor pentru exporturile n statele membre UE,

lsnd aceast activitate n sarcina societilor de asigurare a creditului. Peisajul austriac al

asigurrii creditelor pentru export, este completat de mai multe companii, dintre care amintim:

Osterrichische Kredit Versicherungs AG fondat n 1954 cu sediul la Viena, Prism Agfondat n 1989 i care asigur n special creditele la export neeligibile de ctre OeKB ;

Garant Versicherung AG cu sediul la Viena fondat n 1958, devenit apoi filial a societii

de asigurare Ingosstrakh din Moscova i care s-a reasigurat la Ingosstrakh i la alte companii

care la acea dat erau de stat, precum Warta din Polonia, Darag (Germania de Est) etc. iar

ulterior, datorit evoluiei politice, s-a privatizat.

Ca i Austria, Spania a preferat i ea organizarea unei societi comerciale al crui

obiect de activitate exclusiv era cel de asigurare a creditelor la export i care de la nceput i-a

procurat capitatul att din sectorul public ct i din sectorul privat. Este vorba despreCompanota de seguros de credito a la exportation (CESCE) fondat n 1970, cu sediul la

Madrid care asigur credite pentru export mpotriva riscului de neplat provenind din cauze

comerciale pentru contul su reasigurndu-se pe piaa internaional i acoper riscurile

politice pentru contul statului.

n prezent, participarea statului este minim, acesta deinnd doar o mic parte din

capitalul social i neavnd, n orice caz, nici un control asupra sa. Din punct de vedere istoric,

trebuie artat faptul c n Spania, nc din 1929 a fost creat Compania Espanola De Seguras

Y Reaseguras De Credito Y Caucion SA cu sediul la Madrid, aceasta desfurnd i activiti

de asigurare a creditului la export pn n anul 1970 cnd s-a acordat monopolul acestor

activiti ctre CESCE.

De asemenea, amintim faptul c i n Germania i Olanda exist societi comerciale

al cror capital este integral privat i care au mandat s asigure creditele la export pentru

contul statului. Este vorba despre Hermes Kreditversicherung AG, una dintre cele mai vechi

companii, fondat n 1917. Aceasta este o companie specializat din grupul Allianz AG i

Munchener Ruck Versicherung care ns asigur pentru contul statului creditele la export

mpotriva unor riscuri comerciale i politice.

Pentru Olanda ne referim la Nederlandsche Crediet Verzekering Maatschappij

(NCVM) cu sediul n Amsterdam, fondat n 1925 i a cror acionari principali sunt bnci

olandeze i companii de asigurare olandeze i strine. Aceasta a asigurat creditele la export

mpotriva riscurilor comerciale nc de la nfiinarea sa, iar din 1932 a abordat domeniul

riscurilor de origine politic. Trebuie subliniat faptul c dei NCVM preia riscurile pentru


16/34

export prin asigurarea de credite, fiind un real suport promovrii comerului olandez, statul nu

intervine n activitatea sa dect n calitate de reasigurtor.

Asigurtorii Romni De Credite La Export

Prin H.G. nr. 1279/1990 privind nfiinarea unor societi comerciale pe aciuni n

domeniul asigurrilor23, s-a stabilit desfiinarea monopolului ADAS i nfiinarea mai multor

societi comerciale, dintre care S.C. Asigurarea romaneasca S.A. (prescurtat Asirom) i S.C.

Astra - S.A. aveau n obiectul de activitate asigurarea de credite art. 6 lit. b din Statutul

fiecreia. Actualmente funcioneaz, n baza legii nr. 32/2000 privind societile de asigurare

i supravegherea asigurrilor24, mai multe societi de asigurare care practic i asigurarea de

credite la export, ca de exemplu S.C. Unita S.A. Timioara sau Societatea Comercial de

Asigurare Reasigurare Eleno Romn Garanta S.A. Bucureti.

Banca De Import Export A Romniei

i n ara noastr a fost creat o instituie specializat pentru asigurarea i garantarea

creditelor la export, respectiv Banca de Import Export a Romniei (EXIMBANK).

EXIMBANK a fost organizat prin H.G. nr. 189/199125 ca societate pe aciuni la care

capitalul social urma s fie subscris de ctre B.N.R., Ministerul Finanelor i bncile

comerciale cu capital de stat n proporie de min. 51%. De asemenea prin acest act normativ

era autorizat B.N.R. s ntreprind msurile necesare n vederea constituirii i punerii n

funciune a EXIMBANK.

Contractele de asigurare a creditelor se ncheiau cu societi comerciale, bancare sau

financiare i priveau riscurile comerciale romneti ordinare i extraordinare, riscuri politice,

monetare i de catastrof sau de for major26. Aceast exprimare referitoare la riscurile

comerciale romneti a fost o scpare a legiuitorului, EXIMBANK putnd s asigure

creditele acordate de exportatori, de bnci sau de instituii financiare romneti persoanelor

fizice sau juridice strine (art. 3, lit.a i b) i deci s acopere i riscul de neplat a creditului

datorat insolvenei sau refuzului de plat a unui nerezident (ntr-o exprimare apropiat de cea

a legiuitorului, risc comercial strin).

23publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 145 din 17 decembrie 1990.

24publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 148 din 10 aprilie 2000.

25publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 71 din 03.04.1991.

26Art. 4 din H.G. nr. 189/1991.


17/34

n ceea ce privete obiectul de activitate, EXIMBANK desfoar activiti de

asigurare a creditelor pentru operaiunile de import sau export, de asigurare a investiiilor n

strintate i alte operaiuni bancare specifice.

Prin Legea nr. 96/2000 statutul EXIMBANK SA a fost schimbat n sensul indicrii

sale ca o instituie specializat prin care se deruleaz activitile de susinere a mediului deafaceri romnesc i a tranzaciilor internaionale prin instrumente financiar - bancare i de

asigurri specifice.

Obiectivele generale ale EXIMBANK:

administrarea i derularea activitilor specifice de finanare, cofinanare,

refinanare, asigurare, reasigurare, garantare, n numele i n contul statului,

aprobate de Comitetul Interministerial de Garanii i Credite de Comer

Exterior, destinate s asigure dezvoltarea infrastructurii, dezvoltarea

utilitilor de interes public, dezvoltarea regional, susinerea activitii decercetare-dezvoltare, protecia mediului nconjurtor, ocuparea i formarea

personalului, susinerea i dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii,

precum i susinerea tranzaciilor internaionale;

asigurarea i reasigurarea creditelor de export pe termen scurt, mediu i lung

mpotriva riscurilor comerciale i de ar;

asigurarea i reasigurarea creditelor destinate realizrii de bunuri si servicii

pentru export;

asigurarea i reasigurarea persoanelor juridice romne pentru investiii n

strintate;

efectuarea altor operaiuni specifice activitii de asigurare si reasigurare de

credite, garanii i investiii;

ncheierea de acorduri i convenii necesare pentru propria sa activitate cu

organizaii similare din ar i din strintate;

evaluarea n calitate de consultant financiar i bancar a riscurilor comerciale

i de ar;

colectarea, prelucrarea, stocarea i furnizarea informaiilor specifice de

credit.

EXIMBANK desfoar activiti att n numele i n contul statului ct i n nume i n cont

propriu. Pentru numele i n contul statului EXIMBANK, poate emite garanii de export,

acorda bonificaii de dobnd, realiza finanri i refinanri, asigurri i reasigurri de credite

i investiii. Trebuie subliniat c pentru aceste operaiuni EXIMBANK SA nu are putere de


18/34

decizie, ea examinnd i aviznd pentru prezentare pentru Comitetul interministerial de

garanii i credite de comer exterior solicitrile de garanii pentru importurile de tehnologii,

maini i utilaje destinate dezvoltrii, modernizrii, retehnologizrii precum i crerii unor noi

capaciti de producie de bunuri i servicii destinate exportului, precum i documentaiile

referitoare la exceptarea de la plata anticipat sau de la garantarea plii taxelor vamale, acomisionului vamal i a TVA pentru importurile de completare aferente exporturilor

complexe sau produciei de bunuri pentru export cu ciclu lung de fabricaie.

Comitetul Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior are printre

atribuii i examinarea i aprobarea asigurrilor i reasigurrilor creditelor la export (art. 14

alin. 3 lit. b), dar poate delega aceste atribuii Consiliului de administraie al EXIMBANK

(art. 14 alin. 327).

Prin mai multe acte normative28 a fost mandatat Autoritatea pentru Privatizare i

Administrarea Participaiilor Statului n calitate de acionar majoritar al EXIMBANK, s propun acionarilor majorarea capitalului social din fonduri proprii, neangajate n

operaiunile ce formeaz obiectul de activitate al EXIMBANK.

Obligaiile impuse statului romn n cursul negocierilor cu Uniunea European,

referitoare la promovarea importurilor i exporturilor de ctre EXIMBANK i la diminuarea

activitii bancare a acesteia, au fost ndeplinite prin abrogarea unor dispoziii din legea nr.

96/2000 referitoare la bonificaiile de dobnd acordate de EXIMBANK n numele i contul

statului i prin completarea dispoziiilor referitoare la activitile de finanare, cofinanare,

refinanare, asigurare, reasigurare i garantare desfurate de EXIMBANK, prin O.U.G. nr.

146/200529. Remarcm, ns, c dei disp. art. 8, parag.1, lit. a i b din directiva 73/239/CEE

prevd c att asigurtorii organizai sub forma unor ntreprinderi de drept public, ct i

asigurtorii de drept privat, trebuie s i limiteze obiectul de activitate la activitatea de

asigurare i la operaiunile care decurg direct din aceasta, cu excepia oricrei alte activiti

comerciale, EXIMBANK Romnia nu respect aceste dispoziii, ea practicnd att activiti

bancare ct i de asigurare a creditelor.

27H.G. nr. 844, publicat n M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 3 din 15.01.1992 i are n componena sa membrii

de guvern i directori din cadrul EXIMBANK SA.28OUG nr. 174/2005 publicat n M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 1120 din 12.12.2005.

29M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 1003 din 11.11.2005


19/34

Riscul n contractul de asigurare a creditelor pentru export

Noiunea de risc n finanarea exporturilor

Activitatea practic de comer exterior se afl sub incidena a numeroi factori

imprevizibili, expresie a caracterului complex al relaiilor comerciale i de cooperare

economic internaional, a evoluiilor contradictorii ce au loc pe piaa mondial i n generaln creterea economic. Ca atare, procesul decizional n acest domeniu se realizeaz de multe

ori n condiii de risc i incertitudine, decidentul necunoscnd cu precizie rezultatele adoptrii

unei anumite soluii.

n sens larg, prin risc se nelege30 posibilitatea, exprimat n termeni probabilistici,

de obinere a rezultatelor favorabile sau nefavorabile ntr-o aciune viitoare n relaiile

economice internaionale.

n limbajul obinuit, prin risc se nelege un eveniment sau un inconvenient posibil,

o ntmplare neplcut. Cu alte cuvinte, riscul semnific posibilitatea de a ajunge ntr-o

primejdie, de a avea de nfruntat un necaz, sau de suportat o pagub.

n domeniul economic, riscul este considerat c reprezint un eveniment viitor,

imprevizibil i probabil a crui producere ar putea provoca anumite pierderi. El este

imprevizibil atunci cnd este determinat de situaii fortuite i cnd elementele de probabilitate

a riscului au o pondere mai ridicat, dar poate fi i previzibil, n situaiile n care factorii care

ar putea provoca pierderi pot fi prevzui cu anticipaie31.

Intervenind dup data ncheierii contractului de vnzare cumprare, problema

riscurilor este esenial pentru reciprocitatea i simultaneitatea obligaiilor i echilibrul

prestaiilor dintre pri i const n a determina persoana care v suporta consecinele

pgubitoare n caz de pieire sau de avarie fortuit a bunului nstrinat.

n domeniul asigurrilor, riscul este privit ca un eveniment incert, posibil i viitor,

care poate afecta bunurile, capacitatea de munc a oamenilor, sntatea i viaa persoanelor,

independent de voina prilor din asigurri32. Riscul n asigurri este folosit n sens negativ,

fiind considerat ca o ntmplare nedorit. Din punct de vedere al asigurrii, nu se pot asigura

dect acele evenimente prin a cror realizare se poate s se produc o pierdere.

30Puiu Alexandru, Voiculescu Dan, Popa Ioan, Danciu Victor, Korka Mihai, Rujan Ovidiu, Comnescu Lazr,Ijdelea Roxana, Cmpeanu Alexandra, Calciu Mihai, Conducerea, tehnica i eficiena comerului exterior, Ed.tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1989, pag. 34931Babiuc Victor, Riscurile contractuale n vnzarea comercial internaional, Ed. tiinific i enciclopedic,

Bucureti, 1982, pag. 1032Bistriceanu Ghe., Bercea F., Macovei E. I.- Lexicon de protecie social, Asigurri i reasigurri, Ed. Karat,

Bucureti, 1997,pag 613


20/34

Privite n general, riscurile cunosc o serie de clasificri.

a) Dup natura lor:

riscuri necomerciale (starea de rzboi, blocade economice, respectiv

embargouri, schimbarea regimului politic, adoptarea de interdicii la

transferurile valutare, anularea autorizaiilor de import sau export, calamitinaturale);

riscuri comerciale (riscul fluctuaiilor valutare i ale preurilor, riscul

neexecutrii obligaiilor contractuale asumate, riscul de neplat pentru

mrfurile livrate/serviciile prestate);

b) Din punct de vedere al cauzelor care le determin:

riscuri naturale, determinate de fenomene ale naturii (cutremure, inundaii,

uragane, erupii vulcanice);

riscuri politico-instituionale, determinate de incidena factorilor politice,precum i de modificrile legislative ce intervin n una sau alta dintre rile

partenere;

riscuri de management i organizarea produciei, determinate de anumite

disfuncionaliti existente n activitatea productiv sau de comer exterior;

riscuri contractuale, respectiv cele de neexecutare a obligaiilor contractuale,

de neplat, etc.;

riscuri conjuncturale, determinate de evoluia contradictorie a conjuncturii

(riscul de pre, riscul valutar).

c) Dup localizarea lor33:

riscuri interne, localizate n domeniul capacitii de realizare uman, al

dotrii cu mijloace materiale, n procesele economice ale ntreprinderilor de

comer exterior privind depozitarea, manipularea i transportul mrfurilor;

riscuri externe, ce apar ntre parteneri n procesul derulrii tranzaciei. Ele

cuprind, pe de o parte, riscurile contractuale i, pe de alt parte, riscurile

conjuncturale.

33 Stoian Ion, Pencea Radu, Brotac Leonida, Tehnici de comer internaional, vol. II, Ed. Jeco Trading,

Bucureti, pag. 129


21/34

Riscurile interne

A. Riscurile din sfera produciei. n cadrul riscurilor interne, un loc nsemnat

revine celor din sfera produciei:

a) Riscul de inovaie, viznd modernizarea produciei pentru export, se pot concretiza

la trei nivele: gndirea creatoare, organizarea proceselor tehnologice i utilizarea materialelor.De regul, n preul produselor noi se include i o recompens pentru riscul de inovaie.

b) Riscul tehnologic se manifest n cazul punerii n fabricaie a unor produse noi,

destinate clienilor externi, realizate prin documentaie proprie i const n posibilitatea

nerealizrii totale sau la timp a produsului respectiv.

Riscul tehnologic apare i n cazul importului de tehnologie, cnd acesta nu corespunde fie

condiiilor de infrastructur (baza tehnicomaterial i organizarea muncii din ara

productorului), fie cerinelor i nivelului tehnic existent pe piaa internaional.

B. Riscurile legate de cooperarea intern n producie apar n cazulexporturilor complexe i al aciunilor de cooperare n producie, cnd partenerul romn este o

ntreprindere furnizor general care lucreaz cu un numr mare de subfurnizori din ar,

precum i cu importuri de completare. Acesta se manifest sub forma neconcordanei tehnico-

calitative i/sau n timp ntre produsele, subansamblele subfurnizorilor i activitatea de

producie a furnizorului general.

C. Riscul informaionalse manifest sub forma ntrzierilor sau deformrilor n

circuitul informaiilor ntre dou sau mai multe uniti ale aparatului operativ implicate ntr-o

tranzacie de export. Frecvent, acest risc se manifest n relaia dintre productor i

ntreprinderea comisionar sub forma insuficientei corelri ntre contractul intern i extern (n

procesul ncheierii contractelor), respectiv ntre faza intern i cea extern (n procesul

derulrii contractelor).

D. Riscurile n domeniul logisticii mrfurilorconstau n apariia pierderilor sau

avariilor pe parcursul transportului sau cu prilejul depozitrii sau manipulrii.

Riscurile externe

A. Riscul de neexecuare constituie o form a riscului comercial i decurge din

situaia n care cumprtorul nu mai vrea (sau nu mai poate) s ridice mrfurile deja

contractate, adic nu i execut propria obligaie de a intra n posesia mrfii i de a achita

preul. Riscul apare i pentru cumprtor, dac vnztorul nu trimite marfa sau o trimite cu

ntrziere, situaia devenind i mai grav dac cumprtorul, ntre timp, s-a angajat s revnd

marfa unui client al su i, deci, trebuie s i-o procure de la un alt vnztor.


22/34

B. Riscul de insolven apare atunci cnd cumprtorul, dup primirea mrfii, nu

procedeaz la plata preului ei sau cnd nu se achit la scaden de aceast obligaie (riscul de

credit) datorit dificultilor financiare34.

n cazul operaiunilor comerciale pe credit, riscurile cresc datorit timpului ndelungat dintre

trimiterea mrfii i ncasarea preului ei.C. Riscul de pre apare datorit neconcordanei n timp a valorii tranzaciei,

respectiv ntre momentul ncheierii contractului de comer exterior i momentul ncasrii

preului, dup cum urmeaz:

pentru exportator problema acestui risc apare n condiiile n care preul

contractului este sub preul mondial din momentul plii;

pentru importator acest risc const n faptul c preul stabilit n contract,

care urmeaz s fie pltit ulterior, este mai mare dect preul mondial din

momentul plii.Riscul de pre are o inciden direct asupra exportatorilor. n primul rnd, riscul se

manifest asupra unitii productoare, atunci cnd preul extern la produsele exportate scade,

astfel nct preul de decontare la intern devine mai mic dect preul intern complet de export.

n al doilea rnd, acest risc apare i n cazul ncheierii unor contracte cu livrare ealonat pe

mai muli ani (dac preul este fix), a unor contracte pe termen lung (cu preul stabilit) sau n

cazul unor contracte de cooperare. Riscul de pre apare i n cazul unor forme speciale de

comer sau de cooperare, cnd productorul care livreaz firmei ce a fcut comanda la un pre

fix poate s se confrunte cu riscul preului la factorii si de producie, ceea ce anuleaz

ctigul sperat la produsul livrat clientului extern.

D. Riscul valutar constituie un factor cu puternic influen asupra comerului

internaional. Prin risc valutar se nelege posibilitatea nregistrrii unei pierderi n cadrul unei

tranzacii comerciale sau financiare ca urmare a modificrii cursului valutar (apreciere,

depreciere) al valutei de contract, n intervalul dintre momentul ncheierii contractului i data

efecturii plii n valut. Pentru creditor (exportator), riscul valutar apare n cazul n care la

data ncasrii creanei, valuta n care s-a efectuat tranzacia are o putere mai mic dect n

momentul ncheierii contractului. Aceast reducere poate fi consecina devalorizrii sau a unei

deprecieri valutare. n cazul deprecierii, adic al crerii unei diferene de curs nefavorabile ca

urmare a scderii cursului valutar pe piaa internaional, creditorul pierde aceast diferen.

34Conf. disp. art. 3, pct.1 din legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei, insolvena este acea stare a

patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin insuficiena fondurilor bneti disponibile pentru platadatoriilor exigibile.


23/34

Pentru debitor (importator), riscul valutar apare atunci cnd moneda de plat, pe intervalul

amintit s-a apreciat. n situaia aprecierii valutei de plat pe pieele internaionale, debitorul va

avea de procurat o valut mai scump.

Riscul valutar se materializeaz n efortul financiar suplimentar pe care exportatorul

sau importatorul, dup caz, trebuie s-l fac pentru procurarea unei sume exprimat n altvalut, de valoare echivalent cu suma exprimat n valuta de contract. Riscul valutar este cu

att mai mare cu ct paritile i cursurile sunt mai instabile. n regimul cursurilor flotante,

formate liber pe pia prin jocul cererii i ofertei, deci n condiiile unei variaii n principiu

nelimitate a cursurilor valutare, riscul valutar devine foarte important i constituie o frn

pentru relaiile de schimb internaionale. Din aceast cauz, posibilitile de protecie

mpotriva efectelor riscului valutar au ajuns s fie i ele de mare importan.

Noiunea i Caracterele Riscului n Contractul de Asigurare

Noiunea de risc n contractul de asigurare reprezintun eveniment viitor, posibil dar

incert la care sunt expuse bunurile din patrimoniul sau viaa ori sntatea unor persoane35.

ntruct riscul trebuie s fie un element viitor, nu va exista risc i nici asigurare dac

evenimentul respectiv s-a produs nainte de ncheierea contractului de asigurare sau

producerea lui este imposibil. ntr-adevr obligaia asigurtorului este de-a indemniza pe

asigurat pentru prejudiciul pe care acesta l-ar ncerca n cazul realizrii riscului. Lipsa riscului

nseamn lipsa reprezentrii anticipate a ansei i, respectiv, lipsa cauzei ntr-un contract

aleatoriu cum este contractul de asigurare.

De asemenea, dac nainte de a ncepe obligaia asigurtorului (ex: asiguratul nu a

pltit nc prima) riscul asigurat s-a produs ori producerea lui a devenit imposibil (ex:

creditul asigurat a fost achitat) precum i n cazul n care, dup nceperea obligaiei

asigurtorului, producerea riscului asigurat a devenit imposibil (ex.: creana este pierdut

definitiv prin producerea unui risc exclus, neacoperit de contractul de asigurare a creditului)

contractul de asigurare se reziliaz. Dac evenimentul se realizeaz prin fapta intenionat a

asiguratului, nu mai are caracter incert, ntmpltor nelsnd loc hazardului i deci nu va fi un

risc asigurat. Rezult, aadar c riscul este un element obligatoriu, esenial n materia

asigurrilor: fr el nu poate exista raport de asigurare valabil.

Ca element esenial al contractului de asigurare, riscul trebuie s existe i s fie

determinat n momentul ncheierii contractului. Ca eveniment, ns, trebuie s se produc n

35Deak Francisc - Contracte speciale, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2001,pag.384


24/34

viitor, fortuit, independent de voina prilor. n caz contrar, atunci cnd riscul ncetase s

existe nainte de ncheierea contractului, sau era deja produs, conveniei i lipsete un element

fundamental, fiind lovit de nulitate absolut, deoarece s-au nclcat condiiile de validitate cu

privire la existena obiectului asigurrii, a interesului asigurabil i mai ales a cauzei

contractului de asigurare.Riscul n Materia Asigurrii Creditelor pentru Export

n materia asigurrii creditului, riscul l reprezint neplata creanei de ctre debitor,

neplat ce poate avea urmri grave n privina situaiei economice a creditorului.

Aceast ideea a fost nuanat3 artndu-se c riscul cuprins n asigurare este acela c

exportatorul (n cazul creditului furnizor) sau banca (n cazul creditului acheteur) nu va ncasa

n valuta convenit totalitatea creanei pe care o are asupra debitorului strin. n fapt expresia

risc a creditului cuprinde dou riscuri succesive: cel de neplat a creanei de ctre debitorul

strin n moneda sa naional i cel de netransfer, adic nencasarea ei de ctre creditor nvaluta convenit.

Iniial, prin contractele de asigurare a creditului pentru export erau acoperite

riscurile comerciale normale, fiind exclui att debitorii publici care, prin definiie nu pot fi

recunoscui ca insolvabili, ct i riscuri provenind din catastrofe, cataclisme naturale.

Actualmente, n cele mai multe contracte de asigurare a creditului sunt incluse i aceste

riscuri, cea mai mare parte a doctrinei1 clasificnd aceste riscuri n funcie de originea lor n:

riscuri comerciale (insolvena debitorului, neplata prelungit a creanei de

ctre debitor - subiect de drept privat);

riscuri politice (revoluie, rebeliune, rzboaie, neplata prelungit a creanelor

de ctre debitori - subiecte de drept public);

riscuri catastrofale (ciclon, inundaie, cutremur, erupie vulcanic).

riscuri monetare sau de netransfer.

Astfel Legea privind organizarea i funcionarea Bncii de Export- Import a Romniei

EXIMBANK S.A. i instrumentele specifice de susinere a comerului exterior36, referindu-se

la activitatea acestei instituii, arat c aceasta asigur i reasigur credite de export pe termen

scurt, mediu i lung mpotriva riscurilor comerciale i de ar.

36Legea nr. 96/2000 publicat n M.Of. nr. 250 din 6 iunie 2000.


25/34

Consiliul Concurenei din Romnia a clasificat riscurile n Instruciunile privind

ajutorul de stat n domeniul asigurrii creditelor pentru export pe termen scurt37 emise pentru

propriul su uz n riscuri comerciale, definite ca fiind una dintre situaiile urmtoare:

riscuri comerciale, definite ca fiind una dintre situaiile urmtoare:

a) rezilierea arbitrar a unui contract de ctre un debitor adic orice decizie arbitrar luat deun debitor non public de a ntrerupe sau suspenda contractul fr un motiv valabil;

b) refuzul arbitrar al unui debitor non public de a accepta bunurile care fac obiectul

contractului, fr un motiv valabil;

c) insolvena unui debitor non public sau a garantului su;

d) neplata prelungit de ctre un debitor non public sau de ctre garantul su a unei datorii

rezultnd dintr-un contract;

riscuri politice, care pot fi reprezentate de:

a) dificulti i ntrzieri n transferul de devize din ara debitorului, ca urmare a unui

moratoriu general privitor la datoria extern, declarat de guvernul din ara debitorului sau de

guvernul unei ri prin care plata trebuie efectuat;

b) orice alte aciuni ale guvernului din ara importatorului care l pun pe acesta n

imposibilitatea de a plti, total sau parial, bunurile care fac obiectul contractului;

c) orice alte aciuni ale guvernelor strine care mpiedic derularea conveniei de credit sau

determin ntrzieri n transferul banilor;

d) rzboi, rzboi civil, revoluii i alte evenimente similare, n afara Romniei, care mpiedic

importatorul s plteasc, total sau parial, bunurile ce fac obiectul contractului;

e) toate pierderile legate de debitorii publici;

f) toate pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri legale n ara

debitorului, datorit lipsei sau proastei funcionri a sistemului legal sau judiciar n ara n

cauz.

riscuri de catastrof i altele:

a)riscurile provenind din cauze politicepot fi reprezentate de una din situaiile urmtoare:

dificulti i ntrzieri n transferul banilor din ara debitorului, ca urmare a unui moratoriu

general privitor la datoria extern, declarat de guvernul din ara debitorului, sau de guvernul

unei tere ri, prin intermediul creia plata trebuie efectuat;

b)Riscurile provenind din cauze comerciale pot fi reprezentate de una din situaiile

urmtoare:

37Aprobate prin Ordinul nr. 2 din 12.12.2003, publicat n M.Of. al Romniei, partea I, nr. 42 din 01.10.2004.


26/34

a) rezilierea arbitrar a unui contract de ctre un debitor, adic orice decizie arbitrar luat de

un debitor public sau non-public de a ntrerupe sau de a suspenda contractul, fr un motiv

valabil;

b) insolvena unui debitor non-public sau a garantului su;

c) neplata prelungit de ctre un debitor public sau non-public sau de ctre garantul su a uneidatorii rezultate dintr-un contract.

d) orice alte aciuni ale guvernului din ara debitorului care l pun pe acesta n imposibilitatea

de a rambursa total sau parial creditul;

e)orice alte aciuni ale guvernelor strine ce mpiedic derularea conveniei de credit sau

determin ntrzieri n transferul banilor;

f)rzboi, rzboi civil, revoluii i alte evenimente similare, n afara Romniei, care mpiedic

debitorul s ramburseze, total sau parial, creditul;

g)toate pierderile legate de debitorii publici (msuri sau decizii ale acestora, ce sunt asimilateunor intervenii guvernamentale, care mpiedic derularea Conveniei de credit);

h)toate pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri legale n ara debitorului

datorit lipsei sau proastei funcionri a sistemului legal sau judiciar din ara n cauz.

Pe plan internaional, exceptnd normele comunitare, nu exist o clasificare sau o

definire legal a riscurilor cuprinse n asigurarea creditelor pentru export.

Clasificarea Riscurilor

Riscurile cuprinse n asigurarea creditului la export se pot clasifica astfel:

1. n funcie de calitatea debitorului:

- risc de neplat provenind de la state sau organisme statale;

- risc de neplat provenind de la persoane de drept privat.

2. n funcie de creditul cuprins n asigurare:

- riscuri n legtur cu creditul furnizor;

- riscuri n legtur cu creditul acheteur.

3. n funcie de posibilitatea reasigurrii:

- riscuri cesibile;

- riscuri necesibile.

4. n funcie de cauza riscului:

- risc provenind din cauze comerciale;

- risc provenind din cauze necomerciale.


27/34

1. Riscul de credit provenind din cauze comerciale

n aceast categorie sunt incluse insolvena i neplata ntr-un anumit interval de timp

(termen de graie), sau neplata prelungit. n acelai sens, i n practica EXIMBANK

Romnia, este folosit noiunea de risc comercial ca fiind apariia unui debit neachitat de

ctre un cumprtor, care rezult n mod direct i numai ca urmare a insolvabilitii sauneplii prelungite din partea cumprtorului3. Neplata prelungit apare atunci cnd

cumprtorul nu i-a achitat integral debitul la expirarea perioadei maxime de credit (perioada

de timp egal cu suma dintre perioada de credit convenit ntre prile contractului de vnzare

i perioada de pn la 30 de zile convenit, de la caz la caz, ntre asigurat i EXIMBANK,

pentru ncasarea de ctre asigurat, a contravalorii mrfii/serviciului prestat exportate), i n

cazul n care neachitarea nu se datoreaz unei dispute sau a unui risc exclus de la asigurare.

Acest risc exist ntotdeauna dup ndeplinirea de ctre exportator a obligaiei sale,

respectiv dup expedierea mrfurilor i dup recepionarea acestora de ctre cumprtorulstrin.

Cum am artat anterior, n doctrin s-a susinut c se poate vorbi despre o veritabil

operaiune de asigurare numai n cazul n care asigurarea acoper riscul insolvenei, nu i pe

cel al neplii.Aceast disput doctrinar este de mult timp depit, actualmente att teoria

ct i practica recunoscnd asigurarea riscului de neplat prelungit. Iniial, acesta a fost

considerat o prezumie de insolven, indemnizaia de asigurare fiind vrsat provizoriu, n

ateptarea declarrii insolvenei debitorului. n majoritatea cazurilor, limitarea riscului

comercial de credit la cazurile de insolven dovedite constituie o ignorare a realitii

economice. Semnele exterioare ale unei stri de insolven nedeclarate de ctre instana

judectoreasc le reprezint neplata uneia sau mai multor creane i existena unui concurs de

creditori. Aceste evenimente pot fi, ns, i urmare a situaiei dificile a trezoreriei, care nu este

ns suficient pentru declanarea unei proceduri colective.

n acest sens, o veritabil stare de insolven nu duce ntotdeauna la declanarea unei

proceduri colective. Aa cum se arat, acesta este cazul ntreprinderilor pentru care creditorii

renun la toate procedurile judiciare ce tind s decreteze starea de insolven. Se creeaz

astfel un fel de consens tacit ntre creditori i chiar instanele judectoreti las lucrurile n

aceast stare n lipsa speranei creditorilor de recuperare a creanelor. Acest sistem a fost ntr-

o perioad anterioar chiar instituionalizat n Germania, unde tribunalele refuz s pronune

falimentul unei ntreprinderi al crui activ nu este suficient pentru plata cheltuielilor de

lichidare. Mai mult, din statisticile fcute rezult c numrul de falimente nedeclarate

reprezentau n 1998 aproximativ 15.000 cazuri n Germania, respectiv 80% din numrul


28/34

falimentelor pronunate de instanele judectoreti, toate aceste cazuri fiind calificate drept

insolvene de fapt.

Din acest punct de vedere, n cazul singular al riscului insolvenei, asigurtorii de

credite i-ar onora obligaiile fr a putea verifica dac respectiva crean asigurat a fost

reinut de ctre sindicul nsrcinat cu verificarea acestora.n accepiunea EXIMBANK, neplata prelungit apare atunci cnd cumprtorul nu

i-a achitat integral debitul la expirarea perioadei maxime de credit, i n cazul n care

neachitarea nu se datoreaz unei dispute sau unui risc exclus de la asigurare 38.

Acest risc al creditului datorat unor cauze comerciale poate proveni i de la necomerciani,

persoane fizice, ns el este luat n considerare foarte rar pentru materia asigurrii creditelor

pentru export i, n general, nu este asigurat datorit posibilitii acumulrii unui numr mare

de sinistre, n cazul unei crize economice, a omajului generalizat.

2. Riscul de credit provenind din cauze necomerciale

Acest tip de risc, denumit uneori n mod nefericit risc politic, cuprinde cazurile de

neplat datorate unor cauze politice, catastrofale sau de netransfer. Expresia general de risc

politic a fost folosit n mod tradiional n opoziie cu riscul comercial39.

ntruct n multe situaii asigurtorii privai de credite excludeau riscurile politice din

asigurarea creditelor practicat de ei, doctrina a subliniat c exist cazuri de ntreptrundere a

riscului politic cu riscul comercial, precum i situaii n care delimitarea cauzelor comerciale

de cele politice este greu sau imposibil de realizat.

1.Uneori, n cazul unei cereri de despgubire, asigurtorul trebuie s clarifice dac

debitorul este ntreprindere public sau privat sau, mai exact, dac plata este sau nu

consecina unui act politic al statului.

Cumprtorul privat este cel fa de care poate fi deschis procedura falimentului n cazul

nendeplinirii obligaiilor de plat, conform procedurilor de drept comun n vigoare n statul

respectiv. Cumprtorul public este cel care nu poate fi supus procedurii de drept comun fie

pentru c semntura sa angajeaz nsui statul, fie datorit interveniei preponderent a

statului n activitatea sa. Aceast distincie este reinut din anul 1970 de ctre toi asigurtorii

de credite din Uniunea European. i EXIMBANK Romnia folosete acelai criteriu de

distincie, artnd c se consider ca fiind cumprtor guvernamental (n opoziie cu

cumprtorul privat), orice entitate care acioneaz n numele statului sau a reprezentanilor

38cnf. disp. art. 11 din Normele privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare pe termenscurt a riscului de neplat la extern39Barral Genevieve Lassurance des crdits a lexportation, Ed. Nathan, Paris, 1987,pag 67


29/34

statului (guvernului unui stat), i n general orice instituie public care n mod legal nu poate

fi declarat falimentar. Pentru a se verifica respectarea Consensus-ului, este asimilat

cumprtorului guvernamental orice entitate ale crei obligaii sunt garantate de guvernul unui

stat. Dac n contractele de asigurare a creditului pentru export ncheiate de ctre

EXIMBANK Romnia se face clar distincia ntre cumprtori de stat i cei privai, n cazulcontractelor ncheiate de ali asigurtori romni de credite la export, va trebui determinat

noiunea de cumprtor public sau, cumprtor guvernamental. Apreciem c, n lipsa

unor precizri terminologice clare fcute de pri, ar trebui ca n determinarea noiunii de

cumprtor public s fie cuprinse, alturi de stat, instituii publice centrale sau locale i

ntreprinderile publice, aa cum sunt ele definite de art. 8 din legea nr. 143/1999 privind

ajutorul de stat40, respectiv orice ntreprinderile asupra crora autoritile publice pot exercita,

direct sau indirect, o influen determinant n virtutea dreptului lor de proprietate, a

participrii lor financiare sau a regulilor care guverneaz activitatea acestora. Faptul c ontreprindere public organizat ca o societate comercial cu capital integral sau majoritar de

stat poate face obiectul unei proceduri de faliment, nu nseamn cu necesitate c refuzul su

de plat intr n categoria riscului provenind din cauze comerciale.Din moment ce simpla

neplat prelungit a creditului pentru export constituie un caz asigurat, n cadrul contractelor

de asigurare a creditelor pentru export n care se acoper acest risc nu este necesar nceperea

unei proceduri de faliment mpotriva debitorului. Ceea ce conteaz in acest caz este conduita

debitorului care refuz plata, conduit dictat de stat care hotrte modalitatea de ducere la

ndeplinire a activitii acestuia.

2. i n privina neplii creanei, va fi dificil de determinat caracterul politic sau

comercial al acestui fapt. Revoltele sau revoluiile pot provoca distrugerea instalaiilor unei

ntreprinderi, iar rzboiul poate face ravagii n anumite regiuni, dar o instabilitate financiar

ulterioar a debitorului este sau nu un rezultat direct al unor astfel de evenimente. i sub acest

aspect, asigurtorul poate acorda o indemnizaie unui asigurat, fr a ti prea bine dac a

acoperit un risc politic sau unul comercial.

3.Se poate ntmpla ca n cazul efecturii unor exporturi, s i fie anunat

asigurtorului un caz de neplat, iar n momentul constituirii dosarului de daun, debitorul s

argumenteze c este victima unei interdicii de transfer monetar.

40M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 744 din 16.08.2005


30/34

Riscuri ce nu fac obiectul contractului de asigurare a creditului pentru export

Asigurtorii de credite la export, n scopul atingerii obiectivului lor de susinere a

exportului, ofer asigurri i pentru alte evenimente a cror producere influeneaz situaia

economic a furnizorului, dar care nu sunt cuprinse n contractul de asigurare a creditului.Datorit faptului c asigurtorii de credite accept s preia aceste riscuri se pot produce

confuzii cu riscurile ce sunt cuprinse n contractul de asigurare a creditului pentru export. Mai

mult, unele riscuri sunt preluate de asigurtorii de credite prin contracte de asigurare, iar

pentru altele se emit garanii. O enumerare a acestora este necesar tocmai pentru a le

diferenia.

1. Riscul de schimb valutar

Acesta se poate produce atunci cnd n efectuarea unei operaiuni de export cu plata

la termen se utilizeaz dou monede: (ale rii exportatorului i rii importatorului) iar ntre

ele nu s-a stabilit un curs de schimb astfel nct, n timp, pot apare efecte pozitive sau negative

pentru exportatori. Att n cadrul creditului acheteur ct i a creditului furnizor, exportatorul

va suporta acest risc atunci cnd moneda de cont n care s-a stabilit oferta de pre sau preul

este o valut strin. n cazul aprecierii monezii naionale a exportatorului, la momentul plii

efectuate n valut el va avea n fapt o cantitate mai mic de moned. Dup cum se subliniaz

constant, furnizorul suport riscul modificrii raportului dintre cele dou valute att n cursul

perioadei de negociere a contractului pn la ncheierea sa, ct i ulterior, n perioada de

execuie a contractului comercial. Bineneles c exportatorul care vinde ntr-o moned

puternic poate spera s obin un ctig ns, la modul real, exportatorul este un comerciant,

nu un speculant, astfel nct prefer s renune la sperana hazardat de ctig n schimbul

siguranei. Protecia furnizorului mpotriva unui asemenea risc se poate face prin multiple

metode, ca de exemplu: efectuarea tranzaciei n moneda sa naional, efectuarea unui

mprumut de ctre furnizor n moneda de plat pentru echilibrarea debitelor i creanelor n

acea moned, inserarea unor clauze valutare n contractul comercial. n plus, introducerea

monedei unice europene a fcut ca, pentru tranzaciile internaionale ncheiat n spaiul

monedei EURO, acest risc s dispar. n cadrul acestei garanii, asigurtorul, contra unei sume

de bani se oblig s acopere n general n proporie de 100% pierderile furnizorului datorate

fluctuaiei cursului de schimb, respectiv diferena ntre cursul garantat i valoarea de schimb a

valutei primite de la banc (n cazul creditului acheteur) sau de la cumprtor (n cazul

creditului furnizor). n ciuda naturii diferite a garantrii riscului de schimb valutar,


31/34

asigurtorii de credite au gsit mijloacele de a acorda aceast garanie odat cu asigurarea

creditului.

Astfel, se poate introduce o clauz41 n contractele de asigurare a creditului prin care

se stipuleaz c n schimbul unei prime de asigurare majorat, suma ce se va plti ca

despgubire n moneda naional s fie calculat la cursul de schimb din ziua plii i nu lacursul de schimb existent la data ncheierii contractului de asigurare42.

n prezent, COFACE propune asigurri pentru cursuri de schimb ferme i definitive,

la vedere i la termen, sau pentru cursuri evolutive, pentru a se permite, totui, exportatorilor

s beneficieze, total sau parial, de evoluia pozitiv a cursului monedei de tranzacie:

asigurarea de curs import export tip CIME (lassurance change import

- export), care acoper riscuri asupra afacerilor curente. Suportnd, n

proporie de 100% pierderile suferite din schimb, compania de asigurri

garanteaz stabilitatea veniturilor pentru exportatori sau a cheltuielilor, ncazul importatorilor. Principalele caracteristici ale asigurrii sunt: cursul de

schimb garantat este egal cu rata de schimb din ziua n care ncepe s curg

asigurarea; garania se refer la o sum estimat de client, n funcie de

propriile sale previziuni; trimestrial, previziunile sunt comparate cu sumele

facturate efectiv. Dac previziunile trimestriale nu sunt atinse, vor fi

garantate numai operaiunile reale, efective. n schimb, dac valoarea

facturilor este superioar estimrilor, COFACE garanteaz doar sumele

iniial previzionate. Cu ocazia ncheierii asigurrii se poate prevedea o

participare a asiguratului a beneficiilor rezultate din schimb. Nivelul de

participare a asiguratului poate atinge 75% n cazul exportului i 25% la

import. De asemenea, la acelai moment se poate stabili posibilitatea

modificrii cursului garantat. Exportatorii, confruntai cu creterea cursului,

pot solicita, deci, pe parcurs, majorarea cursului garantat. Procentul de

modificare este stabilit a priori, neputnd depi 50% din creterea de curs.

Modificrile de acest gen se pot face doar o singur dat. Costul asigurrii

variaz n funcie de moneda n cauz, durata perioadei acoperite, nivelul de

participare a asiguratului la beneficiile provenite din schimb i eventuala

modificare pe parcurs a cursului asigurat.

41 n contractele EXIMBANK Romnia denumit clauza contracararea efectelor deprecierii monedei naionale.42n situaia statelor n care tendinele de depreciere ale monedei naionale sunt puternice, asigurtorii nu sunt deacord s preia ntregul risc ci stabilesc un plafon (ex: Eximbank Romnia se oblig se plteasc o despgubire cepoate fi majorat cu max. 50% fa de despgubire ce s-ar fi acordat n lipsa clauzei).


32/34

polia de asigurare de schimb de tip NEGO (lassurance change

negotiation), este destinat firmelor ce fac oferte n strintate (n cazul

licitaiilor internaionale). COFACE acoper i de aceast dat pierderea

provenit din variaiile de curs, n proporie de 100%, eventualul beneficiu

realizat fiind vrsat companiei de asigurri. Costul asigurrii de tipNEGO cuprinde dou elemente: o prim fix, proporional cu valoarea

garantat, pltibil la data nceperii contractului de asigurare i o prim

pltibil numai dac contractul comercial se va semna. Nivelul primelor

variaz ntre 0,04% i 0,77% din suma garantat, n funcie de valut i de

durata de valabilitate asigurat.

2. Riscul creterii costurilor de fabricaie ale mrfurilor

Furnizorul de produse cu o durat de fabricaie lung nfrunt riscul de a vedea

costurile de producie ridicndu-se la cote ce depesc previziunile rezonabile. Acest risc este

deosebit de ridicat n rile n care inflaia este galopant.

Mijloacele exportatorului de aprare mpotriva efectelor producerii acestui risc sunt destul de

limitate; astfel, el poate oferi un pre care s includ o proviziune pentru creterea obinuit a

preurilor materiilor prime sau s negocieze n contract o clauz de revizuire a preurilor.

Aceste metode nu sunt suficiente; dac prima dintre ele nu apr pe exportator de situaia

creterii anormale a costurilor de producie, cea de-a doua l face necompetitiv n concuren

cu ali productori. Pentru acest motiv, asigurtorii de credite pentru export au fost

determinai s introduc ntre garaniile oferite de ei i garantarea riscului de cretere

anormal a costurilor de producie.

Acest tip de garanie a provocat controverse aprinse iniial. S-a afirmat despre ea c

ar constitui de fapt un ajutor direct la export susceptibil de a provoca distorsionarea

concurenei i c protecia furnizorului mpotriva efectelor creterii de producie determin

slbirea rezistenei acestuia la presiunea inflaiei i are ea nsi un efect inflaionist. n

privina proteciei concurenei loiale, trebuie artat c garantarea riscului creterii preurilor de

producie nu produce nici o distorsiune cu condiia ca aceast garanie s fie acordat pentru

creterea anormal a preurilor (cu excluderea creterii previzibile) i ca franiz i costul

garaniei s fie stabilite tiinific.

Acolo unde este practicat, aceast garanie nu are caracterul unui ajutor de stat prin

lipsa criteriilor de selecie. Dac ajutoarele de stat sunt destinate anumitor domenii sau

sectoare tehnologice, garantarea riscului creterii preurilor de producie se face pentru orice

produs i nu este rezervat prestaiilor naionale. n practic, o astfel de garanie funcioneaz


33/34

avndu-se n vedere preul de baz, adic preul produsului din contract fr cheltuielile de

finanare, transport, asigurare, profit i franiz, adic partea de cretere corespunztoare

inflaiei normale, previzibil pentru exportator i care trebuie indus n preurile sale i

formula de revizuire. n cazul producerii riscului creterii cheltuielilor de producie,

indemnizaia vrsat exportatorului va fi calculat inndu-se cont de creterea

Date post:	06-Apr-2018
Category:	Documents
Upload:	kta44
View:	226 times
Download:	0 times

Asigurarea Creditelor de Export

Documents