Date post: | 07-Apr-2018 |
Category: |
Documents |
Upload: | frunza-diana-nadya |
View: | 294 times |
Download: | 0 times |
of 32
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
1/32
UNIVERSITATEA DE VEST DIN TIMIOARA
FACULTATEA DE ECONOMIE I DE ADMINISTRARE A AFACERILOR
ADMINISTRAREA I DEZVOLTAREA NTREPRINDERII DE TURISM I
SERVICII
ANALIZA POZITIEI
FINANCIARE A HOTELULUI
RAMINA TIMISOARA
Profesor coordonator Masterand
Profesor Univ. Dr. Ion Lala - Popa Frunza Diana Nadia
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
2/32
Cuprins
1. Prezentarea hotelului Ramina,Timisoara.
2. Organizarea si conducerea societatii.
3. Analiza mediului de afaceri.
4. Analiza SWOT.
5. Analiza economico-financiara a societatii.
5.1. Analiza ratelor de structur ale bilanului;
5.2. Analiza echilibrului financiar al ntreprinderii;
5.3. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii;5.4. Analiza gestiunii resurselor;
5.5. Analiza profitabilitii i rentabilitii ntreprinderii;
5.6. Analiza riscurilor ntreprinderii;
5.6.1. Modelul Altman.
5.6.2. Indicatorii de performan financiar.6.Concluzii i propuneri.
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
3/32
1.Prezentarea hotelului Ramina,Timisoara.
Hotel Ramina ofer servicii hoteliere celor ce viziteaz Timioara n scop turistic sau
pentru dezvoltarea relaiilor de afaceri. Amplasat ntr-o zon linitit la 2 kilometri fade aeroport i la 5 minute de centrul oraului, pe str. Turda, nr.28 Timisoara.
Pentru rezervri i informaii hotelul dispune de tel: 0256/ 205353, fax: 0256/ 206463,precum i de dou pagini de internet, una dintre acestea n limba romn:http://www.hotelramina.ro/ramina.html, iar cea de-a doua n limba englez, pentruturitii strini: http://www.hotelramina.ro/ramina_en.html.
Hotelul dispune de angajati competenti,amabili,buni cunoscatori a mai multor limbistraine pentru a facilita o mai buna intelegere a clientilor hotelului si pentru oferi serviciide cea mai buna calitate.
Rafinamentul decorului, subliniat de linia sobra, dar n acelasi timp calda, precum si demobilierul de colectie, menit a facilita calatoria catre un timp al opulentei si stralucirii,sunt motive suficiente pentru a sustine cele trei stele nscrise pe frontispiciul hotelului.Hotel Ramina ofera o experienta bine placuta prin ambianta si serviciile oferite. n incintahotelului sunt oferite servicii de relaii cu publicul unde se poate beneficia de fax,conectare internet , conectare telefonic pentru laptop, e-mail, servicii de secretariat.Hotelul este dotat cu parcare proprie pazita 24h si servicii de spalatorie.
http://www.hotelramina.ro/ramina.htmlhttp://www.hotelramina.ro/ramina_en.htmlhttp://www.hotelramina.ro/ramina_en.htmlhttp://www.hotelramina.ro/ramina.htmlhttp://www.hotelramina.ro/ramina_en.html8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
4/32
Hotelul dispune de:
11 camere cu pat matrimonial 4 camere in regim Double 1 apartament spatios
parcare supravegheata de 15 locuri
Dotari disponibile in camera:
aer conditionat Tv cablu minibar baie cu dus dotate la standarde moderne telefon cu iesire directa internet gratuit in fiecare camera
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
5/32
seif
Alte servicii si facilitati:
sala sedinte sau conferinte bar spalatorie depozitare obiecte de valoare informatii turistice fax carti de credit
Tarife:
camere in regim single: 160 lei camere in regim double: 180 lei apartament: 250 lei
Tarif special de weekend:
camere in regim single: 140 lei camere in regim double: 160 lei apartament: 230 lei
2.Organizarea si conducerea unitatii.
-de aprovizionare condus de eful responsabil cu aprovizionarea, care transmite comenzifurnizorilor i gestioneaza stocurile;serviciul de aprovizionare centralizeaz toatecomenzile emise de ctre diferitele servicii ale hotelului, fiind singurul n masur carepoate s transmit comenzile furnizorilor;-de front-office, activitile sale specifice desfurndu-se la nivelul holului de intrare,condus de eful de recepie care are n subordine ceilali angajai ai acestui departament(recepioner, lucrtor rezervri, telefonist, casier, facturier, bagajist i lucrtorii de
noapte);-de cazare, condus de directorul de cazare care are n subordine eful de recepie,guvernanta general i administratorul ef. Cazarea turitilor n hotel se face la orice or,n limita locurilor disponibile (n acest sens lucrtorii de la recepie trebuie s cunoascfoarte bine starea permanent a camerelor pentru evitarea surprizelor neplcute) i nfuncie de rezervrile i contractele facute anterior i confirmate. Hotelul este dotat cucamere avnd urmtoarea structur: single, double i apartamente.
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
6/32
-de alimentaie, condus de directorul de alimentaie care are n subordine eful derestaurant, responsabilul cu banchetele i reuniunile i directorul executiv dindepartamentul de alimentaie. Restaurantul Ramina ofer ntr-o ambian deosebitpreparate culinare cu specific romnesc i internaional, iar snack barul Ramina ofergustri calde i reci, precum i o gam variat de buturi i cocktailuri.
-de resurse umane, ale crui atribuii sunt: angajarea, recrutarea, promovarea, pregtireaangajailor; remuneraia angajailor; analiza i evaluarea posturilor.-tehnic, foarte util pentru buna funcionare a echipamentelor tehnice i electronice,necesare pentru desfurarea eficient n hotel. Personalul acestui departament esteformat din electronist, electrician, mecanic, decorator, ei avnd un statut de colaboratoricu hotelul.-alte servicii, folosite datorit faptului c majoritatea clienilor acestui hotel sunt oamenide afaceri, iar premisele de baz ale unei afaceri de succes sau ale unei ntlniri de afacerisau n interes de serviciu sunt aparatura performanta n domeniu.Obiectul de activitate al hotelului Ramina l reprezint: hoteluri i alte facilitati de cazaresimilare, codul CAEN fiind 5510. Firma are codul unic de nregistrare RO 16148284 i
numrul de nmatriculare J35/370/2004.
3.Analiza mediului de afaceri.
Oportunitile i ameninrile mediului extern :
Cifra de afaceri a crescut n ultimii trei ani continuu datorit creterii preurilori a gamei de servicii folosite de clieni ceea ce a dus la creterea eficienei activitiihotelului.
Concurenii,-n condiiile economiei de pia, este obligatorie lupta corect cuconcurena pentru meninerea poziiei pe pia i pentru atragerea de noi clieni. n aceste
condiii, conducerea hotelului a adoptat strategia de cunoatere a concurenilor, prinefectuarea de analize pentru aflarea punctelor forte i slabe ale acestora i ce strategiifolosesc.
Grupurile sociale de presiune, joac un rol foarte important att n ceea ce privetecontrolul asupra calitii serviciilor, ct i pe linia pregtirii i tratrii corespunztoare apersonalului.
Mediul politic, care se refer la politica guvernului i a partidului, incluzndatitudinea guvernului fa de dezvoltarea, de promovarea legilor, din acest punct devedere strategiile hotelului sunt adoptate prin respectarea legilor n vigoare care vizeazdomeniul de activitate.
Mediul legislativ, const n normele i legile care trebuiesc respectate i care
urmaresc eliminarea monopolului, protecia consumatorilor (clienilor) i ncadrareaangajailor n munc conform Codului Muncii.Mediul economic include:-salarizarea forei de munc;-impozitele pltite de salariai i firme;-inflaia;-costul materiilor prime folosite;-preurile la produsele i serviciile oferite de ctre firmele productoare
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
7/32
4.Analiza SWOT
Puncte tari Puncte slabe
-amplasarea hotelului intr-o zona linistita
-amplasarea hotelului aproape atat de aeroport cat side centrul orasului
-existenta unui restaurant in incinta hotelului
- angajati competenti,amabili,buni cunoscatori a maimultor limbi straine pentru a facilita o mai bunaintelegere a clientilor hotelului si pentru oferiservicii de cea mai buna calitate
-existenta a doua site-uri pentru rezervari,unul inengleza si unul in limba romana
-decor rafinat
-parcare proprie supravegheata 24 din 24 de ore
- clientii pot beneficia de fax, conectare internet ,conectare telefonic pentru laptop, e-mail, serviciide secretariat
-tarifuri medii,se adreseaza persoanelor cu veniturimedii si ridicate
-oferirea unor pliante cu informatii in legatura cuatractiile turistice din zona
-existenta unui numar mic de camere
-numar de locuri de parcare scazut
-serviciu de restaurant lent
-angajatii nu cunosc mai mult de o limba straina
Oportunitati Amenintari
-apropierea de aeroport reprezinta o oportunitate decrestere a numarului de clienti
-imaginea buna a hotelului pe plan local
-promovarea programelor privind serviciileoferite,cu ajutorul mass-media
-Hotel Vandia reprezinta principala concurenta datfiind faptul ca prezinta,in general,aceleasi puncteforte
- scaderea interesului populatiei pentru turismulurban
-concureanta practica tarife mai scazute
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
8/32
Bilantul financiar:
5.Analiza economico-financiara a societatii
5.1.Analiza ratelor de structura ale bilantului.
ACTIV PASIV
DENUMIRE SUM DENUMIRE SUM
2006 2007 2008 2006 2007 2008ACTIVE
IMOBILIZATE52 800 385 720 311 600 CAPITAL PROPRIU 67 580 178 220 39 038
Imobilizrinecorporale
32 500 4 520 4 100
Imobilizricorporale
12 400 380 000 306 000
Imobilizrifinanciare
7 900 1 200 1 500 DATORII PETERMEN LUNG
25 000 235 000 203 162
ACTIVECIRCULANTE
180 280 144 500 81 600
Stocuri 143 200 7 300 10 200
Creane 37 000 131 200 70 100 DATORII PETERMEN SCURT
140 500 117 000 151 000
I.f.t.s.
Disponibilitibneti
80 6000 700
TOTAL ACTIV 233 080 530 220 393200 TOTAL PASIV 233 080 530 220 393 200
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
9/32
5.1.1.Analiza ratelor de structura ale activului:
Modul de calcul al ratelor de structura ale activului S.C.RaminaS.R.L. Timisoara esteprezentat in tabelul urmator:
Specificatie Simbol Perioada de analiza
2007 2008 2009
Rata activelor imobilizate RAi=Ai/AT*100 22.65 72.75 79.25
Rata imob. necorporale Rin=In/AT*100 13.94 0.80 1.04
Rata imobilizarilorcorporale
Ric=Ic/AT*100 5.32 71.67 77.82
Rata imobilizarilorfinanciare
Rif=If/AT*100 3.39 0.23 0.38
Rata activelor circulante RAc=Ac/AT*100 77.35 27.25 20.75
Rata stocurilor Rst=St/AT*100 61.44 1.38 2.59
Rata creantelor Rcr=Cr/AT*100 15.87 24.74 17.83
Rata disponibilitatilorbanesti
Rdb=Db/AT*100 0.03 1.13 0.18
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2007 2008 2009
Perioada de analiza
Rata activelor imobiliz
Rata imob. necorporal
Rata imobilizarilor
corporale
Rata imobilizarilor
financiareRata activelor circulant
Rata stocurilor
Rata creantelor
Rata dis onibilitatilor
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
10/32
Fig.1.Ratele de structura ale activului
Din analiza ratelor de structura ale activului la hotelul Ramina,Timisoara se desprindurmatoarele aspecte esentiale:
Rata activelor imobilizate prezinta cresteri de la o perioada la alta.Astfel,in 2008 seinregistreaza o crestere foarte mare,de aproximativ 50% fata de anul anterior,anul2007,iar in 2009 rata activelor imobilizate creste din nou cu 7.5% fata de 2008 si cuaproximativ 57 de procente fata de anul 2007.
Aceste cresteri se datoreaza urmatoarelor modificari aparute pe parcursul perioadei deanaliza:
a)Perioada 2007-2008
-Rata activelor imobilizate (Rai) a crescut de la 22.65 % pana la 72.75%,asadar gradul de
investire a capitalului a crescut de la un an la altul;
-Rata activelor imobilizate RAi 2008>RAi 2009 I Ai > I At evolutia activului total afost depasita de evolutia activului imobilizat;
-Cresterea activului total se datoreaza cresterii valorii imobilizarilor corporale cuaproximativ 60%;
-Cresterea ratei Ai s-a datorat cresterii activului total intr-un ritm mai scazut fata decresterea activelor imobilizate
b)Perioada 2008-2009-Rata activelor imobilizate (RAi) a crescut de la 72.75% la 79.25% asadar gradul deinvestire a crescut de la un an la altul;
-RAi 2009>RAi 2008 I Ai > I Atevolutia activului imobilizat a depasit evolutiaactivului total;
-Scaderea activelor imobilizate cu aproximativ 20% se datoreaza:
1.scaderii imobilizarilor necorporale cu aproximativ 3.7 %
2.scaderii valorii imobilizarilor corporale cu aproximativ 24%
Scaderea activului total cu aproximativ 34.1% se datoreaza:
1.Scaderii activelor imobilizate cu aproximativ 24 de procente,scadere care a fost foarteputin diminuata de cresterea imobilizarilor financiare cu 25 de procente.
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
11/32
Rata imobilizarilor corporale,detinand o pondere de peste 50% in ultimii doi ani deanaliza,putem afirma ca intreprinderea are o capacitate redusa de transformare apatrimoniului sau in lichiditati,iar capacitatea sa de adaptare in conditii de criza este deasemenea redusa.
Rata activelor circulante prezinta scadere de la o perioada la alta.In anul 2008 seinregistreaza o scadere drastica de la 77.35 % la 27.25% fata de perioada de baza,anul2007,iar in 2009 rata activelor circulante prezinta o alta scadere de aproximativ 5%,fatade anul 2008.
Aceste scaderi se datoreaza urmatoarelor modificari aparute pe parcursul perioadei deanaliza:
a)Perioada 2007-2008
-RAi crescand cu aproximativ 50 de procente a condus la o scadere a ratei activelorcirculante (Rac) cu 50%,de la 77.35% la 27.25%,asadar a scazut gradul de investire acapitalului in activitatea sa de exploatare;
-RAc in 2008< RAc in 2009I Ac
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
12/32
-Per ansamblu cresterea disponibilitatilor banesti si a creantelor a fost anihilata descaderea drastica a stocurilor,determinand reducerea nivelului activelor circulante siimplicit reducerea ratei activelor circulante.
5.1.2.Analiza ratelor de structura ale pasivului:
Modul de calcul al ratelor de structura ale pasivului la S.C.RaminaS.R.L.Timisoara esteprezentat in tabelul urmator:
Specificatii Formula UM
2007 2008 2009 Marimeaasiguratorie
Ratastabilitatiifinanciare
Rsf=(Cperm/Pt)*100 % 39.72 77.93 61.60 >50%
Rsf=(Dts/Pt)*100 % 60.28 22.07 38.40 33%
-la termen Raft(1)=(Cpr/Cperm)*100 % 72.99 43.13 16.12 >50%
Raft(2)=(Cpr/Dtml)*100 % 270.32 75.84 19.22 >100%
Rataindatorarii
-globalaRig=(Dt/Pt)*100
% 71.00 66.39 90.07
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
13/32
Fig 2.Analiza ratelor de structura ale pasivului
Ratele de structura ale pasivului bilantului arata modul de structurare a surselor definantare in functie de provenienta si gradul de exigibilitate al acestora.Exista trei aspecteimportante legate de finantarea intreprinderii:
-stabilitatea financiara
-autonomia financiara
-gradul de indatorare
Rata stabilitatii financiare prezinta o crestere in 2008 si 2009 fata de anul de baza,2007.Inprimul an,valoarea este mai scazuta de 50%,fiind de 39.72 %,gradul de stabilitatefinanciara fiind mult prea scazut.In urmatorii anu valorile se ridica peste 50%,in 2008fiind 77.93%,iar in 2009 de 61.60%,dispunand de un grad mediu de stabilitate
financiara,insa poate realiza strategii pe termen lung in ceea ce priveste procesulinvestitional.
Rata autonomiei financiare globale prezinta valori sub 30 %,valoarea minima acceptatapentru a obtine un eventual credit bancar,situatia hotelului Ramina Timisoara fiind unadeloc benefica.
Rata autonomiei financiare la termen prin ambele metode prezinta in general valorifluctuante,dar in general foarte scazute,firma avand o structura financiara foarteproasta,careia ii este asociat un grad foarte ridicat de risc.
Rata indatorarii globale inregistreaza valori foarte ridicate,peste 60%,dependenta firmeifata de creditorii sai fiind foarte mare.Nivelul de indatorare maxim acceptat,la un grad derisc suportabil,este de 66%,iar firma depaseste acest nivel in toate cele trei perioade deanaliza.
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
14/32
Valoarea datoriilor pe termen mediu si lung este foarte ridicata in 2008 si 2009,prinurmare si rata indatorarii la termen,prin ambele metode de calcul,este foarte ridicata incei doi ani,prin urmare firma se afla in dificultatea de a-si onora datoriile.
5.2.Analiza echilibrului financiar al intreprinderii.
5.2.1.Analiza echilibrului financiar pe termene
Analiza echilibrului financiar al S.C. Ramina S.R.L. Timisoara pe baza indicatorilor:
-Fondul de rulment (FR)
-Necesarul de fond de rulment (NFR)
-Trezoreria neta (TN)
Fondul de rulment net:
Nr.crt.
Specificatii 2007 2008 2009
1 Capital propriu(Cpr) 67 580 178 220 39 038
2 Datorii>1 an (Dtml) 25 000 235 000 203162
3 Capitalpermanent(Cperm=1+2)
92 580 413 220 242 200
4 Active imobilizatenete(AIN)
52 800 385 720 311 600
5 FR=Cperm-AIN 39 780 27 500 -69400
6 Active circulante(Ac) 180 280 144 500 81 600
7 Datorii pe termen scurttotale(Dts)
140 500 117 000 151 000
8 FR=AC-Dts Totale 39 780 27 500 -69 400
9 FR propriu=Cpr-AIN(=1-4)
14 780 -207 500 -272 565
10 FR strain=FR-FRpropriu(=8-9)
25 000 -180 000 -341 965
11 Cifra de afaceri(CA) 124 600 289 425 330 371
12 Durata in zile a unei 116.53 34.68 76.67
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
15/32
rotatii a fondului derulment
DzRot=(FR/CA)*365
13 FR optim=1/3*CA 41 533.33 96 475 110 123.66
-400000
-350000
-300000
-250000
-200000
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
2007 2008 2009FR=AC-Dts Totale
FR propriu=Cpr-AIN(=1-4)
FR strain=FR-FR
propriu(=8-9)
Fig.4.Fondul de rulment
Pe parcursul perioadei de analiza avut in vedere fondul de rulment este pozitiv intimpul primilor doi ani,dupa care in 2009 ia valori negative.reflectand o perspectivanefavorabila a intreprinderii sub aspectul solvabilitatii sale,intreprinderea dispunand de omarja de securitate care nu o poate proteja,partial sau integral de efectele perturbariiciclului de incasare sau plati.
Scaderea nivelului fondului de rulment in 2008nfata de 2009 este considerata a fi ositruatie negativa,deoarece o parte tot mai mica a activelor circulante este finantata dincapitalul permanent.
Scaderea nivelului fondului de rulment in 2009 fata de anul 2008 poate fi consideratade multe ori negativa,deoarece activele circulante nu mai sunt deloc acoperite deresursele permanente.Aceasta diminuare a fondului de rulment se datoreaza cresterii
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
16/32
datoriilor pe termen scurt totale,intr-un ritm mai alert decat cresterea activelorcirculante,ceea ce inseamna ca situatia pe termen lung a intreprinderii se inrautateste.
Ponderea fondului de rulment propriu in fondul de rulment manifesta o tendinta descadere ,prin urmare scade cuantumul participarii capitalului propriu la finantarea
activelor circulante.
Durata de rotatie in zile a fondului de rulment depaseste in primul an cele 90 de zile,ceeace inseamna ca fondurile se recupereaza intr-un interval mai mare de timp si cifra deafaceri se realizeaza cu un necesar mai mare de fonduri.In schimb,in urmatorii doiani,valorile sunt mai scazute.
Necesarul de fond de rulment:
Nr.crt. Specificatii 2007 2008 2009
1 Active circulante 180 280 144 500 81600
2 Disp.financ.pe termenscurt
80 6 000 700
3 Active ciclice(1-2) 180 200 138 500 80 900
4 Datorii pe termen scurt
totale
140 500 117 000 151 000
5 Credite pe termen scurt 0 0 0
6 Pasive ciclice(4-5) 140 500 117 000 151 000
7 Necesar de fond derulment NFR(3-6)
39 700 21 500 -70 100
8 Cifra de afaceri(CA) 124 600 289 425 330 371
9 Durata in zile a unei
rotatii a necesarului defond de rulment
DzRor=(NFR/CA)*365
116.30 27.11 77.45
10 NFR Optim=15%*CA 18 690 43 413.75 49 555.65
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
17/32
-
Asemenea fondului de rulment,necesarul de fond de rulment are valori pozitive in primii
doi ani,si negative in cel de-al treilea an,prezinta aceleasi oscilatii.Necesarul de fond derulment pozitiv semnifica un surplus de nevoi temporare in raport cu resursele temporare.
-Situatia poate fi considerata favorabila doar daca este consecinta unei politici active deinvestitii,care atrage cresterea nevoii de finantare a ciclului de explatare;
-In caz contrar,NFR pozitiv evidentiaza un decalaj nefavorabil intre lichiditatea activelorciclice si exigibilitatea datoriilor de exploatare;
-Marja de atragere a necesarului de fond de rulment pe seama cifrei de afaceri se situeazain intervalul optim doar in anul 2009,in ceilalti doi ani aflandu-se la cele doua
extreme,respectiv in 2007 depasind intervalul,iar in 2008 avand valori mai scazute de 30zile(decat minim),insemnand scaderea sensibila a trezoreriei firmei in sensul imobilizariinevoilor ciclice peste limitele normale.
Trezoreria neta:
Nr.crt. Specificatii 2007 2008 2009 indice
1 FR 39 780 27 500 -69 400
2 NFR 39 700 21 500 -70 100
3 TN=FR-NFR(=1-2)
80 6000 700
4 Disponibilitatifin.pe termen
80 6000 700
Fig.4.Necesar de fond de rulment
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
2007 2008 2009Necesar de fond drulment NFR(3-6)
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
18/32
scurt(Dfts)
5 Credite pe termenscurt(Cts)
0 0 0
6 TN=Dts-Cts(=4-5) 80 6000 700
Trezoreria neta
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2007 2008 2009
Trezoreria n
Valorile trezoreriei nete sunt pozitive,insa foarte scazute pe tot parcursulanalizei,excedentul de finantare regasindu-se sub forma disponibilitatilor banesti inconturi bancare si in casa.
5.2.2.Analiza echilibrului financiar prin metoda ratelor de finantare
Ratele de finantare:
Nr.crt. Specificatii 2007 2008 2009 Simbol
1 Capital permanent 92 580 413 220 224 200 Cperm
2 Active imobilozatenete
52 800 385 720 311600 AIN
3 Rata finantariistabile
175.34 107.13 71.95 Rfs=(Cperm/AIN)*100
4 Capital propriu 67 580 178 220 39 038 Cpr
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
19/32
5 Rata finantariiAIN din surseproprii
127.99 46.20 12.53 Rfsp=(Cpr/AIN)*100
6 Pasive ciclice(Dts-Cts)
140 500 117 000 151 000 Pc
7 Activeciclice(St+Cr)
180 200 138 500 80 300 Ac
8 Rata finantariiciclice
77.97 84.47 188.04 Rfc=(Pc/Ac)*100
9 Fondul de rulment 39 780 27 500 -69 400 FR
10 Necesarul de fondde rulment
39 700 21 500 -70 100 NFR
11 Rata finantariiglobale
100.20 127.91 99.00 Rfg=(FR/NFR)*100
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Rata finantarii
stabile
Rata finantarii
AIN din surse
proprii
Rata finantarii
ciclice
Rata finantarii
globale
20
20
20
Fig.5.Ratele de finantare
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
20/32
-Ratele finantarii stabile inregistreaza valori fluctuante pe perioada de analiza.In anul debaza,2007,si in anul 2008,valorile inregistrate sunt peste 100%,activele stabile fiindfinantate integral din surse stabile,existand un surplus de surse permanente(fond derulment global),insa intre cei doi ani ratele finantarii stabile prezinta o scadere si implicitscade premisa de consolidare a echilibrului financiar pe termen mediu si lung.In 2009
fata de 2008,valorile scad sub 100%,situatia nemaifiind una favorabila din punct devedere al echilibrului financiar acesta fiind dereglat pe termen mediu si lung.
-Valorile inregistrate de rata de finantare a activelor imobilizate din capitalul propriuexprima faptul ca activele imobilizate sunt finantate integral din capitalulpropriu,surplusul inregistrat se concretizeaza prin fondul de rulment propriu.
-Analizand dinamica in aceasta rata,distingem o situatie de scadere contiuna pe perioadaanalizata a ratelor de finantare din surse proprii,provocand deasemenea o scadere afondului de rulment propriu.Diminuarea continua a participarii capitalului propriu la
finantarea activelor imobilizate duce la diminuarea surselor proprii de finantare aprocesului de exploatare.
-Se observa ca in primii doi ani,rata finantarii ciclice este sub 100%,prin urmareactivele curente sunt finantate partial din surse curente iar diferenta neacoperita o prezintanecesarul de fond de rulment.In 2009 insa,valoarea ratei inregistreaza o cresteresenificativa,situatie in care activele curente sunt finantate intergral din surse curente.
-Ratele de finantare globala inregistreaza in primii doi ani valori mai mari de100%,necesarul de fond de rulment fiind intrecut de fondul de rulment.In aceasta situatie
putem afirma ca intreprinderea se afla intr-o stare de echilibru financiar si sunt createpremise ca ea sa desfasoare o activitate profitabila,avand o trezorerie pozitiva.Inschimb,in anul 2009,valorile coboara putin sub 100%,avand valoarea de 99%.Acest fapteste putin ingrijorator,in cazul in care se va transforma intr-o tendinta de scadere si nu unde recuperare.
5.3.Analiza lichiditatii si solvabilitatii intreprinderii
Ratele de lichiditate:
Nr.crt. Indicatori Formula Perioada de analiza
2007 2008 2009
1 Stocuri St 143 200 7 300 10 200
2 Creante Cr 37 000 131 200 70 100
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
21/32
3 Disponib.banesti Db 80 6 000 700
4 Active circulante Ac=St+Cr+Db 180 280 144 500 81 600
5 Dat.pe termen scurt Dts 140 500 117 000 151 000
6 Rata de lichiditatecurenta
Ac/Dts 1.28 1.24 0.54
7 Rata de lichiditaterapida
(Cr+Db)/Dts 0.26 1.17 0.47
8 Rata de lichiditateimediata
Db/Dts 0.00056 0.051 0.0046
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
2007 2008 2009
Perioada de analiza
Rata de lichiditate cure
Rata de lichiditate rapid
Rata de lichiditate
imediata
Fig.6.Analiza ratelor de lichiditate
-Valorile ratelor de lichiditate curenta se afla intr-o continua scadere.In anul 2007 seinregistreaza cel mai ridicat nivel al lichiditatii,de 1.8.In ceilalti doi ani valorita prezinta oscadere continua,nedepasind valoarea maxim acceptata de 2%.Aceasta situatie esteconsiderata una buna fiind asociata unei gestiuni corespunzatoare a activelor circulante.
-In ceea ce priveste rata lichiditatii rapide,aceasta inregstreaza in anul 2008 o valoaresuperioara pragului maxim recomandat de 1 si poate reflecta o structuranecorespunzatoare a activului circulant sub aspectul unei ponderi prea ridicate acreantelor(probleme in incasare)respectiv al disponibilitatilor(management pasiv in
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
22/32
fructificare).In ceilalti doi ani,valorile lichiditatii rapide se prezinta sub valoarea maximacceptata,deci intreprinderea se regaseste intr-o situatie buna.
-Nivelul ratei lichiditatii imediate este foarte scazut,in toti cei trei ani de analiza prezintavalori sub valoarea minim acceptata,de 0,5,situand firma intr-o pozitie negativa.
Ratele de solvabilitate:
Nr.crt. Specificatie Perioada de analiza
2007 2008 2009
1 Rata solvabilitatii generale
Rgs=AT/ITML+DTS+Db>3
1.41 1.48 1.11
2 Rata de solvabilitate financiara
Rsf=AT/Dat.fin.>2
1.41 1.51 1.11
3 Solvabilitate patrimoniala
Sp=[CS/Itml+CS]*100>[40%-60%]
72.99 43.13 16.12
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2007 2008 2009
Perioada de analiza
Rata solvabilitatii gener
Rata de solvabilitate
financiara
Solvabilitate patrimonial
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
23/32
Fig.7.Ratele de solvabilitate
-In perioada analizata nivelul indicatorului de solvabilitate generala se situeaza in limitele
normale,peste 1 si sub 3.Prin urmare firma se afla in siguranta pe intreaga perioada deanaliza,ceea ce inseamna ca activele totale ale intreprinderii pot acoperi datoriile totaleale firmei,insa nivelul este in scadere si aproape de limita.
-Situatia in cazul solvabilitatii financiare,situatia este deasemena benefica,valoareaindicatorului se situeaza intre limitele normalului,prin urmare datoriile financiare totalepot fi acoperite integral din activele totale.
-In cazul indicatorului de solvabilitate patrimoniala,firma prezinta valori fluctuante peparcursul celor trei ani de analiza.Astfel,in anul de baza,2007,valoarea maximrecomandata de 60%,este depasita cu aproximativ 10procente,insa situatia este
considerata una favorabila datorita faptului ca implicit,ponderea surselor proprii in totalulpasivelor este una ridicata.In anul 2008,solvabilitatea patrimoniala prezinta o scaderedrastica insa valorile inca se incadreaza in intervalul normal,deci situatia ramane unapozitiva,In ultimul an,2009,insa,solvabilitatea scade sub limitele minim acceptate,de 40de procente cu mult,prezentand valoarea de 16.12%.Aceasta situatie este considerata unanegativa,datorita faptului ca societatea se afla in dificultatea de a face fata obligatiilor deplata.
5.4.Analiza gestiunii resurselorCalculul gestiunii capitalurilor la S.C. Ramina S.R.L. este prezentata in tabelulurmator:
Gestiunea capitalurilor:
Specificatie Perioada de analiza
2007 2008 2009
Viteza de rotatie a activelor totale 0.53 0.55 0.84 rotatii
Durata unei rotatii a activelor totale 682.78 668.67 434.41 zile
Viteza de rotatie a activelor imobilizate 2.36 0.75 1.06 rotatii
Durata unei rotatii a activelor imobilizate 154.67 486.44 344.26 zile
Viteza de rotatie a activelor circulante 0.69 2.00 4.05 rotatii
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
24/32
Durata unei rotatii a activelor circulante 528.11 182.23 90.15 zile
Viteza de rotatie a capitalului propriu 1.84 1.62 8.46 rotatii
Durata unei rotatii a capitalului propriu 197.97 224.76 43.13 zile
Viteza de rotatie a capitalului permanent 1.35 0.70 1.36 rotatii
Durata unei rotatii a capitalului permanent 271.20 521.12 267.59 zile
-Viteza de rotatie a activelor totale inregistreaza valori subunitare pe intreaga perioadade analiza,ceea ce reflecta o organizare necorespunzatoare la nivelulintreprinderii.Aceasta situatie se datoreaza in principal nivelului ridicat al activelorimobilizate,a caror viteaza de rotatie este deasemenea subunitara in anul 2008 si putinpeste 1 in anul 2009.
-Viteza de rotatie a activelor circulante se mentine in sfera celor nesatisfacatoare inperioada de baza,anul 2007,insa in 2008 si 2009 prezinta o crestere semnificativareflectand o buna organizare.
-Cpitalurile proprii se rotesc prin cifra de afaceri cu o viteza de 1.84 in 2007,1.62 in2008 si 8.46 in 2009,recuperandu-se sub forma initiala baneasca intr-o perioada de panala 6 luni generand efecte favorabile in sensul gradului de valorificare a capitaluluipropriu.
-Datoriile pe termen mediu si lung au o valoare mica in primul an de analiza,insa valorile
cresc in urmatorii doi ani.Spre deosebire de capitalurile proprii,acestea au durata maiindelungata de recuperare sub forma baneasca,si anume intr-un interval de la 9 luni la 1,5ani.
5.4.1.Analiza ratelor de gestiune a stocurilor
Gestiunea stocurilor:
Specificatie Perioada de analiza
2007 2008 2009
Viteza de rotatie a stocurilor 0.87 39.64 32.39
Durata unei rotatii a stocurilor 419.49 9.21 11.27
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
25/32
Viteza de rotatie a stocurilor arata de cate ori,intr-o perioada de gestiune,stocurilemateriale trec succesiv prin fazele aprovizionare fabricatie-vanzare,respectiv durata inzile a unei rotatii complete.
Din tabelul de mai sus,se observa ca in primul an de analiza stocurile se roteau de
0.87 de ori,parcurgand ciclul economic si recuperandu-se sub forma initiala baneasca princifra de afaceri intr-un termen mediu de 419 zile.
In 2008 fata de 2007,numarul de rotatii a crescut surprinzator de mult,cu 38.77 derotatii,durata medie in zile a unei rotatii scazand drastic pana la 9.21 de zile,ceea ceinseamna cresterea eficientei utilizarii stocurilor,respectiv diminuarea duratei medii derecuperare a lor sub forma initiala baneasca prin cifra de afaceri.
In 2009,fata de 2008 numarul de rotatii a scazut cu aproximativ 7 rotatii,duratamedie in zile a unei rotatii crescand cu aproximativ 3 zile,ceea ce inseamna o scadere
putin semnificativa a eficientei utilizarii stocurilor,respectiv cresterea duratei medii derecuperare a lor sub forma initiala baneasca prin cifra de afaceri.
5.4.2.Analiza ratelor de gestiune a creantelor si a furnizorilor
Gestiunea creantelor:
Specificatie Perioada de analiza
2007 2008 2009
Viteza de rotatie a creantelor 3.37 2.21 4.71
Durata unei rotatii a creantelor 108.39 165.46 77.45
In ulimul an de analiza creantele se roteau prin cifra de afaceri de 4.71 ori,recuperandu-se
intr-un termen de 77.45 de zile.Valoarea indicatorului este buna fata de anul 2008datorandu-se atat cresterii cu 2.5 rotatii,ceea ce inseamna diminuarea duratei medii derecuperare a lor cu 88.01 zile,determinand efecte pozitive asupra trezoreriei.Fata de2007,viteza de rotatie din ultimul an prezinta tot valori mai ridicate insa a crescut cu doar
aproximativ o rotatie,ducand la scaderea duratei medii de recuperare cu 30.94 dezile,prezentand aceleasi efecte pozitive asupra trezoreriei.
5.5. Analiza profitabilitatii si rentabilitatii intreprinderii
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
26/32
Calculul ratelor de profitabilitate si rentabilitate la S.C. Ramina S.R.L.,sunt prezentatein tabelul viitor:
Ratele de profitabilitate si rentabilitate:Specificatie Simbol Perioada de analiza U
M2007 2008 2009
Rezultatul brut alexercitiului
Rbe 61 560 179 747 189 998 lei
Cheltuieli totale Ct 47 340 121 453 160 432 lei
Venituri totale Vt 188 900 301 200 350 430 lei
Rezultatul exploatarii Rexpl 145 600 345 768 350 200 lei
Cifra de afaceri CA 124 600 289 425 330 371 lei
Capitaluri investite Cinv 0 0 0 lei
Rezultatul net alexercitiului
Rex 51 714 150 987.48 159 598.32 lei
Capitaluri proprii Cpr 67 580 178 220 39 038 lei
Rata profitabilitatii
resurselor consumate
Prc=Rbe/Ct 1.30 1.48 1.18 %
Rata profitabilitatiiveniturilor
Pv=Rbe/Vt 0.33 0.60 0.54 %
Rata profitabilitatiicomerciale
Pc=Rexpl/CA 1.17 1.19 1.06 %
Rata rentabilitatiieconomice
Rre=Rbe/Cinv 0 0 0 %
Rata rentabilitatiifinanciare Rft=Rex/Cpr 2.15 1.94 8.97 %
-In anul 2007 profitabilitatea resurselor consumate in exploatare a fost de 1.30%,adica la 100 de lei cheltuieli totale de exploatare s-au obtinut 1.30 lei profit brut dinexploatare.In 2008 valoarea ratei inregistreaza o crestere de 0.18% ca urmare a scaderii
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
27/32
ponderii cheltuielilor totale,insa in 2009 urmeaza o noua scadere de 0.30 de procente caurmare a cresterii cheltuielilor totale ceea ce duce la diminuarea nivelului rateiprofitabilitatii resurselor consumate cu tot atatea procente fata de anul anterior.
-Rata profitabilitatii veniturilor arata ca pe parcursul perioadei de analiza,la 100 de lei
venituri totale s-a obtinut 3.3 lei ,6.0 de lei,respectiv 5.4 de lei profituribrute.Astfel,eficienta generala a activitatii firmei masurata prin profitul brut alexercitiului ce revine veniturilor totale ale exercitiului prezinta fluctuatii.
-Rata profitabilitatii comerciale a inregistrat valorile 1.17%,1.19% si 1.18%,ceea ceinseamna ca la 100 de lei cifra de afaceri revin in medie 1.17 lei,1.9 lei si 1.18 lei profitbrut din exploatare.In niciunul dintre cei trei ani de analiza nivelul nu depaseste 25%(nivelul recomandat),ci dimpotriva,prezinta un procent foarte scazut si implicit o eficientaa valorificarii serviciilor scazuta.
-Nivelul ratei rentabilitatii financiare arata ca la 100 de lei capitaluri proprii reveneau2.15 lei,1.94 de lei si respectiv 8.97 de leiprofit net,nivel foarte redus,care se situeaza cumult sub valoarea minim recomandata.Nivelul indicatorului pe intrega perioada nuasigura o refacere a capitalurilor doar pe seama profiturilor nete(nedepasindu-se valoareaminima de 25 % care ar fi asigurat o refacere in 4 ani).Nivelul ratei rentabilitatiifinanciare prezinta o scadere in 2008 fata de 2007 cu 0.21 de procente,rezultand o micascadere a randamentului utilizarii capitalurilor proprii,dupa care in 2009 creste cu 6.82%fata de anul de baza si implicit o crestere a plasamentului financiar pe care actionarii l-aufacut prin cumpararea actiunilor societatii.
Masurile care ar conduce la o crestere a rentabilitatii financiare sunt:-sporirea profitabilitatii comerciale nete,adica modificarea profitului net intr-un ritmsuperior modificarii cifrei de afaceri,prin reducerea cheltuielilor de exploatare,sporireavolumului de activitate;
-sporirea vitezei de rotatie a capitalurilor proprii,dinamica cifrei de afaceri trebuind sadevanseze dinamica capitalurilor proprii,ceea ce inseamna fructificarea superioara acapitalului.
5.6..Analiza riscurilor intreprinderii
5.6.1.Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
28/32
Metoda scorurilor are ca obiectiv punerea la dispozitie a unor modele predictive pentruevaluarea riscului de faliment,pe baza metodelor statistice.
Modelul Altman este cel mai des folosit in tarile dezvoltate si se bazeaza pe urmatoarearelatie:
Z=3.3x1+x2+0.6x3+1.4x4+1.2x5
X1=Rezultatul curent inaintea impozitarii/Activ total (rata rentabilitatii economice)
X2=Cifra de afceri/Activ total (viteza de rotatie a activului)
X3=Capitalizarea bursiera/Imprumuturi (autonomie financiara)
X4=Profitul reinvestit/Activ total (rata profitului reinvestit (rata activelor circulante)
Din continutul informational al indicatorilor,rezulta ca nivelurile lor sunt cu atat mai bune
cu cat inregistreaza o valoare absoluta mai maire.
Modelul Altman aplicat la S.C. Ramina S.R.L.:
2007 2008 2009
X1 0.26 0.33 0.48
X2 0.53 0.55 0.84
X3 0.29 0.33 0.099
X4 0.29 0.34 0.099X5 0.77 0.27 0.21
Z 2.12 1.63 1.45
Z1=0.33 * 0.26+0.53+0.6*0.29+1.4*0.29+1.2*0.77=2.12
Z2=0.33*0.33+0.55+0.6*0.33+1.4*0.34+1.2*0.27=1.63
Z3=0.33*0.48+0.84+0.6*0.099+1.4*0.099+1.2*0.21=1.45In cazul hotelului Ramina,Timisoara,in primul an de analiza,anul 2007,Z ia
valori mai ridicate de 1.8 insa nu mai mari de 3 ceea ce inseamna ca firma avea o situatiefinanciara dificila cu performante vizibil diminuate si se apropia de pragul starii defaliment.In urmatorii doi ani,valoarea Z se afla in continua scadere,pana sub 1.8,ajungandin situatia unei stari de faliment iminente.
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
29/32
5.6.2.Indicatori de performanta financiara
Pe baza practicii dintr-o perioada recenta in tarile cu economii concurentiale dezvoltate s-
a ajuns la o anumita grila,prin care bancile evalueaza performantele financiare aleintreprinderii,in functie de care accepta sau nu creditele bancare solicitate.Acesteperformante sunt sintetizate in tabelul urmator:
Indicatorii de performanta calculati de banci:
Nr.crt. Indicatorul Clasa %
1 2 3 4 5
1 Gradul de indatorare 0-30 30.1-50 50.1-65 65.1-80 Peste 80
2 Lichiditate imediata Peste 110 95.1-110 75.1-95 50.1-75 Sub 50
3 Solvabilitatepatrimoniala
Peste 50 40.1-50 30.1-40 20.1-30 Sub 20
4 Rentabilitatea functie decheltuieli Peste 10 5.1-10 3.1-5 1.1-3 Sub 1
5 Gradul de acoperire acheltuielilor din incasari
Peste 120 100.1-120 90.1-100 70.1-90 Sub 70
6 Punctajul fiecaruiindicator pe clase
10 8 5 2 0
7 Ctaegoria de incadrare A B C D E
8 Punctajul acumulat al
categoriei
44-50 26-43 11-25 1-10 0
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
30/32
Indicatorii de performanta calculati de banci pentru S.C.RaminaS.R.L. Timisoara:
Pe parcursul celor trei ani de analiza hotel Ramina,Timsoara se afla in categoria D a
performantelor financiare.Se caracterizeaza printr-un numar important de aspectenesatisfacatoare din punct de vedere financiar,care-i pericliteaza capacitatea derambursare a creditelor.
6.Concluzii si propuneri
Indica-tori
Clasa (%)
1 2 3 4 5
2007
2008
2009
2007
2008
2009
2007
2008
2009
2007
2008
2009
2007
2008
2
Gi 71.0
0
66.3
8
9
Limed 0.00056
0.051
06
Slovpatrim.
72.99
42.13
1
Rentab.in functiede ch.
1.17 1.48 1.18
Grad deacop ach dinvenituri
399.03
247.99
218.43
Punctajcumulatal categ.
20 10 10 8 4 4 2 0 0 0
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
31/32
In ceea ce priveste autonomia financiare globalea hotelului,rata prezinta valori sub 30%,valoarea minima acceptata pentru a obtine un eventual credit bancar,situatia hoteluluiRamina Timisoara plasand societatea in imposibilitatea de a contracta credite bancare.
Uitandu-ne la valorile ratei autonomiei financiare la termen prin ambele metode
observam ca aceasta prezinta in general valori fluctuante,dar foarte scazut de undeconcluzionam ca firma are o structura financiara foarte proasta,careia ii este asociat ungrad foarte ridicat de risc.
Rata indatorarii globale inregistreaza valori foarte ridicate,peste 60%,dependentafirmei fata de creditorii sai fiind foarte mare.Nivelul de indatorare maxim acceptat,la ungrad de risc suportabil,este de 66%,iar firma depaseste acest nivel in toate cele treiperioade de analiza.
Valoarea datoriilor pe termen mediu si lung este foarte ridicata ,prin urmare si rata
indatorarii la termen este foarte ridicata ,prin urmare firma se afla in dificultatea de a-sionora datoriile.
Valorile ratelor de lichiditate curenta se afla intr-o continua scadere.In anul 2007se inregistreaza cel mai ridicat nivel al lichiditatii,de 1.8.In ceilalti doi ani valoritaprezinta o scadere continua,nedepasind valoarea maxim acceptata de 2%.Aceasta situatieeste considerata una buna datorita faptului ca este asociata unei gestiuni corespunzatoarea activelor circulante.
In ceea ce priveste rata lichiditatii rapide,aceasta inregistreaza in anul 2008 ovaloare superioara pragului maxim recomandat de 1 si poate reflecta o structura
necorespunzatoare a activului circulant sub aspectul unei ponderi prea ridicate acreantelor(probleme in incasare)respectiv al disponibilitatilor(management pasiv infructificare).In ceilalti doi ani,valorile lichiditatii rapide se prezinta sub valoarea maximacceptata,deci intreprinderea se regaseste intr-o situatie buna.
Indicatorului de solvabilitate patrimoniala prezinta valori fluctuante pe parcursulcelor trei ani de analiza.Astfel,in anul de baza,2007,valoarea maxim recomandata de60%,este depasita cu aproximativ 10procente,insa situatia este considerata una favorabiladatorita faptului ca implicit,ponderea surselor proprii in totalul pasivelor este unaridicata.In anul 2008,solvabilitatea patrimoniala prezinta o scadere drastica insa valorile
inca se incadreaza in intervalul normal,deci situatia ramane una pozitiva,In ultimulan,2009,insa,solvabilitatea scade sub limitele minim acceptate,de 40 de procente cumult,prezentand valoarea de 16.12%.Din aceasta situatie concluzionam inca o data casocietatea se afla in dificultatea de a face fata obligatiilor de plata.
In ceea ce priveste modelul Altman folosit pentru evaluarea riscului de falimentpe baza datelor statistice,in cazul hotelului Ramina,Timisoara,in primul an de
8/6/2019 Analiza Pozitiei Financiare,Hotel Ramina
32/32
analiza ,Z ia valori mai ridicate de 1.8 insa nu mai mari de 3 ceea ce inseamna ca firmaavea o situatie financiara dificila cu performante vizibil diminuate si se apropia de pragulstarii de faliment.In urmatorii doi ani,valoarea Z se afla in continua scadere,pana sub1.8,ajungand in situatia unei stari de faliment iminente.
Cat despre indicatorii de performanta financiara,nici acestia nu prezinta valoripozitive pentru firma;pe parcursul celor trei ani de analiza hotel Ramina,Timsoara seafla in categoria D a performantelor financiare.Se caracterizeaza printr-un numarimportant de aspecte nesatisfacatoare din punct de vedere financiar,care-i pericliteazacapacitatea de rambursare a creditelor.
In aceste conditii,masurile care ar conduce la o crestere a rentabilitatii financiare sunt:
-sporirea profitabilitatii comerciale nete,adica modificarea profitului net intr-un ritmsuperior modificarii cifrei de afaceri,prin reducerea cheltuielilor de exploatare,sporirea
volumului de activitate;-sporirea vitezei de rotatie a capitalurilor proprii,dinamica cifrei de afaceri
trebuind sa devanseze dinamica capitalurilor proprii,ceea ce inseamna fructificareasuperioara a capitalului.
O masura de crestere a numarului de clienti consta in cresterea notorietatiihotelului pe plan local,prin postarea de anunturi folosind mijloacele de mass-media,ziaresi reviste locale,televiziune locala,radio local sau chiar postarea unui banner la intrarea inoras dinspre aeroport.
Fiind in prag de faliment,firma poate sau sa gaseasca investitori care sarestructureze compania,sau sa isi declare falimentul si sa intre in solventa pentru a-siacoperi datoriile.