MINISTERUL EDUCAIEI AL REPUBLICII MOLDOVAAcademia de Studii Economice din MoldovaFacultatea Finanecatedra finane i asigurri

STUDIU DE CAZ

Analiza pieii asigurrilor n RM i a Companiei de asigurri SAASITO

Coordonator tiinific: lec. sup. UGULSCHI Anatol

Elaborat:Vlas Valeriu,gr. FB-109

Chiinu 2012

CUPRINS

INTRODUCERE 1. ANALIZA PIEEI ASIGURRILOR A REPUBLICII MOLDOVA IN DINAMIC PE PERIOADA ANILOR 2007-20112. ANALIZA COMPANIEI DE ASIGURARE ASITO SA

2.1 SCURT ISTORIC AL COMPANIEI DE ASIGURRI

2.2 TIPURILE DE ASIGURRI PRACTICATE DE S.A.ASITO2.3 PRINCIPALII INDICATORI DE ACTIVITATE 3. CONCLUZII 4. BIBLIOGRAFIE

Dac ar fi dup mine, a scrie cuvntul asigurare pe ua fiecrei case i pe fruntea fiecrui om pentru c sunt convins c pentru sacrificii neconceput de mici, familii ntregi pot fi protejate mpotriva catastrofelor care le-ar putea distruge pentru totdeauna...Abia atunci a putea fi mulumit, cci asigurarea protejeaz familia n cazul ivirii unei nenorociri i a unor pagube ireparabile... Winston Churchill

Asigurrile reprezint un sector cheie al economiei, a crui influen se simte n protecia de anumite riscuri n plan economic i social, n rolul stimulator al economisirii pe termen mediu i lung, ct i n furnizarea de fonduri pe piaa financiar. Asigurarile - ramura creatoare de valoare adaugataMajoritatea tarilor dezvoltate realizeaza o valoare bruta in asigurari mare, comparative cu tarileuncurs de dezvoltare, unde valoarea bruta este foarte mica. Sectorul de asigurarieste, deci, slab dezvoltat, ca o consecinta fireasca a declinului economic si a nivelului de trai scazut in aceste tari.Micsorarea cheltuielilor de consum a populatiei si scaderea capacittii de finantare de catre societti a costurilor de productie si de circulatie, restrange protectia prin asigurare.Valoarea adaugata bruta in asigurari creste sau descreste, in functie de conjuctura economic si dezastre, in general, valoarea adaugata bruta in asigurari avand o dinamica mai alerta decat P.I.B. .Cu mici exceptii, mai ales din cauza cuantumului indemnizatiilor platite sau rezervate, valoarea adaugata bruta in asigurari evolueaza in acelasi sens cu P.I.B.Asigurarile - ramura creatoare de locuri de muncaOferind numeroase locuri de munca, asigurarile auunrol important in economia unei tari, in ultimul timp remarcandu-se o tendinta de crestere a efectivelor de salariati de asigurari.Asigurarile - ramura participant la oferta de capital, de imprumut pe piata financiara.Societtile de asigurari au obligatiasaconstituie reserve de prime, care sunt la dispozitia societtii de asigurare si pot fi folosite ca resurse proprii. Fructificarea acestor reserve de prime se face prin plasarea acestor sume in actiuni, obligatiuni, bonuri de tezaur, depuneri pe termen la banci, acordare de imprumuturi, achizitii de bunuri imobiliare etc.Resursele financiare provenite de la societtile de asigurare nu sporesc masa monetara aflata in circulatie, ci doar o redistribuie, consolidand astfel echilibrul monetar.Numai in cazul imprumuturilor acordate pe baza politelor de la asigurarile de viata creste masa monetara, daresteo crestere mica si controlata. Asigurarile - factor de reducere a incertitudinii economice siunmijloc de reluare a activittii intrerupte temporar.Atunci cand o persoana incheie o asigurare,esteconstienta de un anumit risc, incercand sa se puna la adapost de consecintele negative. Risculnu dispare, dar efectele lui se muta de la asigurat la asigurator. Astfel, pentru asigurat, viitorul capata o anumita certitudine, prima de asigurare devineuncost de productie sau o cheltuiala in bugetul familiei. Chiar daca asigurarile nu reduc numarul riscurilor, oamenii sunt mai bine pregatitisale faca fata. Existenta asigurarilor face posibila repararea cladirilor, masinilor, inlocuirea anumitor bunuri intr-un timp mai scurt, existand resursele financiare necesare.

1. ANALIZA PIEII ASIGURRILOR N REPUBLICA MOLDOVA N PERIOADA 2007-2011 Sectorul asigurrilor din Republica Moldova este caracterizat de ritmuri dinamice decretere. Aspectul concurenial al pieei, adaptarea cadrului juridic, introducerea unor normeobligatorii i majorarea taxelor la serviciile obligatorii existente, precum i dezvoltareasectoarelor conexe, cum este leasingul i creditarea ipotecar reprezint factori ce aumenirea s asigure dezvoltarea durabil i continu a sectorului. ntr-un moment n care pe plan mondial se vorbete n toate mediile financiare exclusiv despre efectele crizei, rezultatele tehnico-financiare ale societilor de asigurare arat c anul 2011 a fost cel de-al treilea an consecutiv n care s-au nregistrat creteri.

Principalii indicatori care reflecta tendinta pietii de asigurari sunt:1. Volumul de prime de asigurare ncasate de asiguratori

Dinamica primelor de asigurare subscrise n perioada 2007-2011 n R.MoldovaValoarea total a primele ncasate de ctre companiile locale de asigurri a nsumat anul trecut peste 1miliard de lei, n cretere cu 23,75% comparativ cu nivelul nregistrat n 2008. De mentionat este faptul ca ritmul de crestere a primelor incasate de asiguratori se mentine unul constant de 10-13 % incepand cu anul 2008, an in care sa resimtit o scadere a volumului de prime incasate ca urmare a crizei economice. Structural, totalitatea primelor incasate in anul 2011se poate reprezenta astfel:

n condiiile n care piaa autohton de asigurri este n mare parte alimentat de asigurrile nemijlocit legate de piaa auto (asigurrile CASCO, RCA/Carte Verde), creterea asigurrilor n Moldova a fost determinat i de situaia la acest capitol. Asigurarile AORCA isi pastreaza ponderea semnificativa pe piata asigurarilor inregistrand o pondere de 23,59 % si insumand 229,74 milioane lei cu 14 mil. lei mai mult decat anul 2010. Din analiza diagramei se desprinde indeea ca pe piata asigurarilor in RM persista asigurarile prin efectul legii, iar cele facultative sunt slab dezvoltate. Asigurarile de persoane au o pondere mica din urmatoarele considerente:- interesul redus al societatii si cultura scazuta in materie de asigurari;- nivelurilor veniturilor redus si respective o putere de cumparare scazuta;-credibilitate scazuta fata de societatile de asigurare. 2. Volumul despagubirilor acordate

Dinamica volumului despgubirilor pltite de companiile de asigurare din R.Moldova n perioada 2007-2011 Potrivit datelor incluse n rapoartele financiare, societile de asigurare au pltit despgubiri i indemnizaii de asigurare n valoare total de 348,41 mil. lei n 2011, nregistrnd o cretere cu 26 mil. lei fata de anul 2010. n perioada 2007-2011 acest indicator manifesta un trend cresctor.3. Rata daunei Raportnd volumul de daunelor achitate,la cel al primelor subscrise putem determina rata daunei pe piaa asigurrilor. Acest indicator descrie ct de eficient este activitatea de asigurare, anume ce procent din primele ncasate le revin societilor de asigurare pentru alte activiti dect cea de despgubire.

4. Gradul de penetrare si densitatea a asigurrilor n economie In aprecierea nivelului de dezvoltare al pieei asigurrilor cei mai utilizai indicatori de analiz sunt gradul de penetrare al asigurrilor n economie i densitatea asigurrii.Gradul de penetrare al asigurrilor n economie se calculeaz ca raportul dintre volumul primelor de asigurare ncasate i produsul intern brut, artnd totdat n ce msur sectorul asigurrilor contribuie la crearea PIB-ului.

Din datele prezentate mai sus , se observa ca asigurarile ocupa un procent foarte mic in PIB-ul tarii noastre. Sectorul de asigurarieste, deci, slab dezvoltat, ca o consecinta fireasca a declinului economic si a nivelului de trai scazut in RM. Dinamica superioar a economiei in raport cu piaa de asigurri a creat premisele diminurii gradului de penetrare a asigurarilor in PIB in anul 2011. Pentru comparabilitate se propune urmatorul tabel:

Indicatorul/araSUAMarea BritanieAfrica de SudFranaChinaRusiaLume

Gradul de penetrare al asigurrilor (%)8,9015,715,310,32,902,47,5

Densitatea asigurrilor (dolari/ loc.)40867113,7878414769,9209,4607,7

Un alt indicator al pieii asigurrilor este densitatea asigurrilor, calculat ca raport dintre volumul total de prime ncasate i numrul populaiei rii n acel an.

La capitolul prime subscrise pe cap de locuitor, Republica Moldova deine ultima poziie din Europa si printre ultimele din lume , in conditiile in care in anul 2007 media europeana a primelor pe cap de locuitor reprezint 171,6 USD/loc., iar cea mondial 554,8USD/loc. Aceast valoare mic a densitii asigurrilor se poate mbunti prin creterea cererii de produse de asigurare,care la rndul ei este influenat n mare msur de creterea PIB/locuitor. Partea pozitiv a acestui deficit este c Republica Moldova prezint un potenial ridicat de cretere, att pe segmentul asigurrilor non-via, ct i pe segmentul asigurrilor de via.

Categoriile de active admise s reprezinte rezervele de asigurare ale asigurtorului sunt : a) valori mobiliare, inclusiv: valori mobiliare emise de stat sau de autoritile publice locale; valori mobiliare emise de rezideni ai Republicii Moldova; b) depozite bancare; c) disponibiliti n conturi bancare curente; d) disponibiliti n casierie; e) depozite la societi cedente; f) terenuri i construcii, cu excepia spaiilor locative i apartamentelor (n continuare terenuri i construcii); g) creane de la asigurai i intermediari; h) mprumuturi acordate asigurailor (n cazul asigurrilor de via).

Oferta in materie de asigurari este reprezentata de urmatoarele companii:Lista Societilor de asigurare i/sau reasigurare liceniate din Republica Moldova la data de 01.02.2012

In perioada 2007-2011, pe piata asigurarilor in RM este axata in jurul a 5 companii principale prezentate in tabelul de mai jos.

Suma (mln.lei)/ Ponderea n total (%)

200720082009 2010

2011

Moldasig S.R.L218,330,1250,430,1254,931,3262,228,2281,928,01

Asito S.A137,218,9189,622,8180,0422,1191,120,9156,415,5

Carat S.A.51,57,155,56,787,310,7104,711,4115,611,5

Moldcargo S.R.L.49,86,959,27,138,24,7485,294,79,4

Donaris-Grup466,449,66,053,046,569,57,684,48,4

Compania Moldasig, achizitionata in anul 2008 de societatea rusa ROSGOSSTRAH- una din cele mai mari companii de asigurare din Rusia si Europa de Est, se mentine lider pe piata asigurarilor din RM. Cu toate acestea in anul 2011 si-au mentinut o cota bun ape piata societati precum Euroasig, Klassika Asigurari, Transelit , s.a. copmanii care in 2008 si-au schibat proprietarii, denumirea si respective politica in materie de asigurari.

ANALIZA COMPANIEI DE ASIGURARE ASITO SA

nceputul lichidarii monopolului de stat si afirmarii antreprenoriatului in sfera asigurarilor din Moldova, poate fi considerata ziua de28 mai 1991, cind Guvernul RM a examinat si adoptat masurile necesare in vederea perfectionarii si reglementarii activitatii de asigurare, soldate cu reorganizarea Directiei Asigurarilor de Stat din Moldova si formarea Companiei ASITO si altor organizatii de asigurare.

La6 iunie 1991are loc adunarea constituanta a fondatorilor Companiei de Asigurare pe Actiuni ASITO S.A. Aceasta zi marcheaza data fondarii Companiei ASITO. La scurt timp dupa evenimentul respectiv, adica la11 iulie 1991,Serviciul de Stat pentru Supravegherea Asigurarilor a inregistrat cunr. 1Compania de Asigurare pe Actiuni ASITO S.A.

Compania a obtinut succese rasunatoare chiar din primii sai ani de activitate. Astfel, in1995Institutul International de Parteneriat Economico-financiar al Academiei Internationale pentru Intiietate in Business si Administrare din Birmingham, Alabama, SUA a decernat dlui Eugeniu Slopac, Presedintele Consiliului de Administratie al Companiei de Asigurare ASITO, distinctia profesionista a asiguratorului pentru contributia sa la dezvoltarea industriei asigurarilor, iar la18 august 1998Filialei Balti a Companiei ASITO i-a fost decernat Grand Prix America pentru calitate si servicii.

2.2 Oferta companiei : ACCIDENTE: Asigurarea facultativ de grup contra accidentelor din contul intreprinderii:

In funcie de necesitile si specificul procesului de producie Compania ASITO ofer protecie pentru riscurile principale: decesul Asiguratului din accident; invaliditatea permanent din accident; vtmarea corporal din accident, inclusiv accidente de munc Asigurarea individual sau familial contra accidentelorCostul poliei de asigurare se stabilete in dependenta de riscul ocupaional, protecia acordata si de mrimea sumei asigurate.O polia de asigurare individual la suma asigurata 10000 lei costa 80 lei.

AUTO: Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fat de cltoriSubiect al asigurarii poate fi persoana juridica, indiferent de tipul de proprietate si forma de organizare juridica, ori persoana fizica care, in baza licentei, obtinute in ordinea cuvenita, efectueaza transportarea organizata a calatorilor cu transport aerian, auto, feroviar si fluvial.

Prima de asigurare se stabileste in cuantum de pana la 1% din suma volumului anual de transportare a calatorilor.In cazul vatamarii corporale sau decesului calatorului in urma accidentului in transport, despagubirea de asigurare se plateste in marimea prejudiciului efectiv cauzat, confirmat de organele competente si de documentele privind cheltuielile suportate de victima sau de reprezentantii ei, limitata la un plafon egal cu echivalentul a 10000 de dolari S.U.A. Asigurarea internaional de rspundere civil auto CARTEA VERDEContractele de asigurare se incheie pe un termen de la 15 zile pina la un an.Cota primei de asigurare se determina in dependenta de tarile, in care pleaca asiguratul, tipul autovehicului si termenul de asigurare.

Asigurarea facultativ a mijloacelor de transport (CASCO)Inlesniri sunt prevazute si pentru asiguratul care de-a lungul perioadei de asigurare nu a revendicat despagubirea daunelor ce s-au produs din propria vina. Astfel, la reinnoirea contractelor de asigurare, el poate beneficia de reduceri de prima de la 5%, dupa un an, pina la 30% dupa 6 si mai multi ani. Asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule CARGO PROPRIETATE Asigurarea bunurilor intreprinderilor industrial Taxele primei de asigurare au un caracter contractual si pot fi stabilite in urmatoarele limite: cladiri, constructii 0,3-0,7%; strunguri, utilaje 0,7-1,0%; tehnica electrica 3,0-5,0%; rechizite de oficiu 1,0-1,5%; stocuri de marfuri 0,3-2,0% din costul lor (suma asigurata). Asigurarea comercial complex Avantaje: Cheltuielile suportate pentru incheierea politei de asigurare comerciala complexa vor fi reduse, deoarece in locul a 10 polite distincte se va emite o singura polita in conditii avantajoase corelate cu cerintele clientului. Asiguratii in baza politei comerciale complexe se bucura de un sir de beneficii suplimentare sau aditionale, adica de o protectie mai extinsa. Asigurarea in baza acestui produs va facilita evitarea dificultatilor financiare create ca urmare a producerii riscurilor asigurate, asa incat activitatea desfasurata de catre asigurati nu va fi afectata . Proprietarul caseiPolita de asigurare "Proprietarul casei"acopera protectia pentru urmatoarele cazuri de asigurare:- foc sau explozie;- lovitura casei de fulger;- cutremur de pamint;- acte de vandalism;- furt(sau atentat de furt) a obiectelor specificate in urma patrunderii fortate si violente in cladirea de locuit;- scurgere de apa din rezervor, conducte, ulucuri sau drenajuri;- revolte si agitari in masa;- impact cu vehicul, aparat de zbor, nava maritima, particele cosmice, parti de avion, racheta, satelit, caderea unui copac sau a unei crengi;- furtuna, apa de ploaie.

RASPUNDERE Asigurarea de rspundere civil general Asigurarea de rspundere profesionalCazuri asiguratesunt recunoscute urmatoarele evenimente produse, ca urmare a unor abateri profesionale comise de catre Asigurat (erori neintentionate sau neglijente si care sunt stabilite de catre judecata), cum ar fi: decesul sau vatamarea corporala a persoanei (-lor), survenite in urma exercitarii de catre Asigurat a activitatii profesionale; deteriorarea sau distrugerea bunurilor (survenite ca rezultat al exercitarii de catre Asigurat a activitatii profesionale) asupra carora persoana fizica sau juridica detin drepturi patrimoniale. SANATATE Asigurarea facultativ de sntate Asigurare de sanatate peste hotare

2.3 Principalii indicatori

Din diagrame se observa ca primele incasate de catre compania ASITO provin in mare parte din asigurari obligatorii, acestea constituind in anul 2010 si 2011 mai mult de 50 % din portofoliul companiei. Volumul de prime incasate in 2011 a scazut considerabil fata de anul 2010 , cu 34.64 mil. lei ,adica cu 22,15%. Acest fapt se poate explica prin urmatoarele considerente: puterea de cumparare redusa a populatiei; credibilitate redusa a societatii fata de companie si migrarea catre alte societati de asigurare precum Moldasig, Moldcargo, Donaris care inregistreaza in ultimii ani un trend ascendent ; politica ineficienta a managementului companiei, fapt ce a permis ascensiunea concurentilor pe piata de asigurari.Totodata, in anul 2011 s-a incasat cel mai mic volum de prime din ultimii 4 ani.

16