Date post: | 12-Nov-2015 |
Category: |
Documents |
Upload: | lucianamunteanu |
View: | 47 times |
Download: | 5 times |
UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE
Daniela-Cristina SOLOMON
AANNAALLIIZZ
EECCOONNOOMMIICCOO--FFIINNAANNCCIIAARR IIII
CURS UNIVERSITAR
Editura ALMA MATER
Bacu, 2013
Refereni tiinifici:
Prof. univ. dr. Mihai DEJU
Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu, Facultatea de tiine Economice
Conf. univ. dr. Mircea MUNTEAN
Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu, Facultatea de tiine Economice
Autor:
Daniela-Cristina SOLOMON
Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu, Facultatea de tiine Economice
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei
SOLOMON, DANIELA
Analiz economico-financiar: curs universitar / Daniela-Cristina
Solomon; refereni tiinifici: prof. univ. dr. Mihai Deju - Universitatea ''Vasile
Alecsandri'' din Bacu, conf. univ. dr. Mircea Muntean - Universitatea ''Vasile
Alecsandri'' din Bacu. - Bacu: Alma Mater, 2012-2013
2 vol.
ISBN 978-606-527-253-8
Vol. 2. - 2013. - Bibliogr. - ISBN 978-606-527-255-2
I. Deju, Mihai II. Muntean, Mircea
658.1(075.8)
UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE
PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE
Daniela-Cristina SOLOMON
AANNAALLIIZZ
EECCOONNOOMMIICCOO--FFIINNAANNCCIIAARR IIII
CURS UNIVERSITAR
Editura ALMA MATER
Bacu, 2013
CUPRINS
INTRODUCERE ........................................................................................................................................ 7
PARTEA I ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII 11
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza
cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii ..... 11
1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i practic
n formarea gndirii economice a specialitilor ..... 11
1.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii .. 13
Modulul 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri . 23
2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri . 26
2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile .. 27
2.2.2 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile ... 28
2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr
de afaceri n principalii indicatori economico-financiari ... 29
2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe ... 30
2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri 30
2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe ... 32
Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale 35
3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de
afaceri ... 35
3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea .... 37
Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul ..... 41
4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile ... 41
4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile .... 43
4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica
salariului mediu ... 44
4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale 45
Modulul 5 Analiza costului pe produs ... 49
5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs 49
5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs .... 50
5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs ... 50
5.4 Analiza costului marginal .... 51
5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori
economico-financiari . 53
PARTEA A II-A ANALIZA PERFORMANELOR NTREPRINDERII PE BAZA
RENTABILITII ... 55
Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii .. 57
6.1 Rentabilitatea- indicator de performan .... 57
6.2 Contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza
performanelor ntreprinderii ... 58
6.3 Analiza structural a rezultatelor .. 59
6.3.1 Analiza structural a rezultatelor pe baza contului de profit i
pierdere .. 60
6.3.2 Analiza soldurilor intermediare de gestiune . 61
Modulul 7 Analiza factorial a rezultatului .. 67
7.1 Analiza factorial a profitului operaional .. 67
7.2 Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri .... 67
Modulul 8 Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilitii ... 72
8.1 Analiza ratei rentabilitii comerciale .... 73
8.2 Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate .. 73
8.3 Analiza ratei rentabilitii economice .... 74
8.4 Analiza ratei rentabilitii financiare .. 75
Modulul 9 Analiza cost-volum-profit ... 78
9.1 Analiza pragului de rentabilitate pe produs .... 78
9.2 Analiza pragului de rentabilitate la nivelul ntreprinderii . 79
9.3 Analiza riscului de exploatare i financiar al ntreprinderii .. 80
PARTEA A III-A ANALIZA POZIIEI FINANCIARE A NTREPRINDERII 87
Modulul 10. Fundamente teoretice privind poziia financiar a ntreprinderii .. 89
10.1 Bilanulsurs de informaii pentru analiza poziiei financiare a
ntreprinderii 89
10.2 Analiza structurii patrimoniale a ntreprinderii .. 91
Modulul 11. Analiza patrimoniului net. Analiza lichiditii i solvabilitii .. 96
11.1 Analiza patrimoniului net ... 96
11.2 Analiza lichiditii i solvabilitii .. 96
Modulul 12. Analiza echilibrului financiar. Analiza vitezei de rotaie a activelor
circulante 101
12.1 Analiza corelaiei dintre fondul de rulment, nevoia de fond de rulment
i trezoreria net 101
12.2 Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante ..... 104
BIBLIOGRAFIE ............................................................................................................................. ........... 109
ANEXE .......................................................................................................................................................... 113
FIA DISCIPLINEI ............................................................................................................................. ...... 119
CALENDARUL DISCIPLINEI .............................................................................................................. 123
ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR II Daniela-Cristina SOLOMON
7
INTRODUCERE
Problematica analizei economico-financiare se nscrie n sfera preocuprilor actuale ale
managerilor i specialitilor din cadrul tiinelor de gestiune.
Lucrarea este structurat logic n trei pri distincte, respectiv 12 module, care vizeaz nsuirea
conceptelor i metodologiei de analiz a cheltuielilor ntreprinderii, a performanei financiare, a poziiei
financiare pe baza bilanului, precum i a echilibrului financiar; nelegerea de ctre studeni a
importanei analizei economico-financiare pentru utilizarea eficient a resurselor i mobilizarea
rezervelor ntreprinderii, prepararea informaiilor necesare actului decizional, realizarea i controlul
ndeplinirii obiectivelor stabilite; dezvoltarea capacitii de a privi critic i obiectiv prezentul, de a
anticipa i fundamenta deciziile operative i strategice n activitatea ntreprinderii care s asigure
dezvoltarea acesteia i mbuntirea performanelor ei economico-financiare.
Partea nti prezint analiza cheltuielilor ntreprinderii, prin intermediul analizei cheltuielilor
aferente veniturilor ntreprinderii, analizei diagnostic a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, analiza
eficienei cheltuielilor materiale, cheltuielilor salariale i finaliznd cu analiza costului pe produs a cror
eficien condiioneaz rentabilitatea ntreprinderii. Partea a doua cuprinde problematica complex a
analizei performanelor ntreprinderii pe baza rentabilitii respectiv analiza structural a rezultatelor
pe baza Contului de profit i pierdere, analiza factorial a profitului operaional i profitului aferent
cifrei de afaceri continund cu analiza ratelor de rentabilitate i a riscurilor, analiza cost-volum-profit.
Partea a treia trateaz problematica analizei poziiei financiare a ntreprinderii, analizndu-se
urmtoarele aspecte: analiza structurii patrimoniale, analiza patrimoniului net, analiza lichiditii i
solvabilitii, analiza echilibrului financiar i analiza vitezei de rotaie a activelor circulante.
Lucrarea de fa se adreseaz n primul rnd studenilor de la programul de studii Contabilitate
i informatic de gestiune, fiind elaborat n sistem modular, reprezentnd suportul cursului pentru
disciplina Analiz economico-financiar II, disciplin care figureaz n planul de nvmnt pentru
anul III, ciclul de studii de licen. Lucrarea este destinat, de asemenea, tuturor studenilor economiti
interesai de acest domeniu al tiinei i practicii economice.
Autor, lector univ. dr. Daniela-Cristina SOLOMON
Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu
Daniela-Cristina SOLOMON ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR II
8
9
PARTEA I
ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
CUPRINS Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza
cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i practic n
formarea gndirii economice a specialitilor
1.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
Modulul 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile
2.2.2 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile
2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de
afaceri n principalii indicatori economico-financiari
2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe
2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe
Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale
3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri
3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea
Modulul 4 Analiza eficienei cheltuielilor cu personalul
4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile
4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile
4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica salariului
mediu
4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale
Modulul 5 Analiza costului pe produs
5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs
5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs
5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs
5.4 Analiza costului marginal
5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori economico-
financiari
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
10
COMPETENE: Dup parcurgerea acestei uniti de coninut, studentul va fi capabil s:
defineasc indicatorii utilizai n analiza cheltuielilor ntreprinderii;
analizeze aspectele referitoare la analiza eficienei cheltuielilor totale, analiza
eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri;
analizeze aspectele referitoare la analiza diagnostic a cheltuielilor materiale,
analiza eficienei cheltuielilor cu personalul i analiza costului pe produs;
identifice factorii, cauzele care au generat creteri sau economii de cheltuieli;
prezinte i cuantifice consecinele modificrii nivelului cheltuielilor
variabile la 1000 lei cifr de afaceri i costului pe produs asupra
principalilor indicatori economico-financiari.
CONCEPTE
CHEIE:
Cheltuieli, cheltuieli aferente cifrei de afaceri, cheltuieli variabile, cheltuieli fixe,
cheltuieli materiale, cheltuieli salariale, cheltuieli cu amortizarea, cost total, cost
unitar, cost marginal, costuri de oportunitate, costuri ascunse, costuri directe,
costuri indirecte, costuri discreionare, costuri controlabile, fond de salariu
admisibil, rate de eficien a cheltuielilor.
11
MODULUL 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii.
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i
practic n formarea gndirii economice a specialitilor
Analiza costurilor ntreprinderii constituie un instrument n ansamblul tehnicilor de
diagnosticare i evaluarea a performanei ntreprinderii care permite:
nelegerea mecanismului de formare a rezultatelor ntreprinderii;
identificarea rezervelor pe linia economisirii consumului de resurse;
conturarea strategiei ntreprinderii pentru perioada urmtoare de gestiune.
Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei
contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori creteri ale datoriilor, care se
concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora
ctre acionari1.
Costul reprezint totalitatea consumurilor de resurse pe care le efectueaz ntreprinderea
pentru realizarea unei uniti de produs sau unui serviciu n expresie monetar2.
Pentru dimensionarea consumului de resurse ale unei ntreprinderi se folosesc indicatorii:
costuri totale = ansamblul cheltuielilor ce corespund unui volum dat de activitate (Cht);
costuri medii (unitare), ocazionate de producerea, respectiv distribuia unei uniti de
produs
Q
Chtc .
costuri marginale = sporul de cheltuieli generat de producerea unei uniti suplimentare
dintr-un produs
01
01
ChtCht
Q
Chtcm .
1 Conform Ordinului ministrului finanelor publice nr. 3055 din 29.10.2009 (OMFP 3055/2009), pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 766 din 10.11.2009. 2 Vlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004, p. 176.
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
12
Costurile pot fi structurate dup urmtoarele criterii:
Criteriu de clasificare Tipuri de costuri
Comportamentul lor fa de
volumul produciei
costuri variabile (suma total este dependent de volumul de
activitate, n timp ce costul variabil unitar, pe termen scurt nu se
modific);
costuri fixe - suma lor nu se modific pe termen scurt, n timp ce
valoarea unitar a acestora (costul unitar fix) prezint tendina de
scdere odat cu creterea volumului de activitate.
Modul de identificare i
repartizare pe purttorii de
cheltuieli
costuri directe - sunt cele legate nemijlocit de activitatea unui loc de
munc, secie sau de realizarea unui anumit produs (ex: salarii,
materii prime, materiale, etc.);
costuri indirecte - sunt ocazionate de funcionarea ntreprinderii n
ansamblul su.
Natura lor costuri cu munca vie(cheltuieli cu personalul i alte cheltuieli cu
munca vie);
costuri materiale (consumuri de materii prime, materiale,
combustibil, amortizare).
Gradul de autonomie a
decidentului
costuri controlabile - deciziile privind costurile sunt la ndemna
diferitelor centre de responsabilitate;
costuri necontrolabile (impuse prin legislaia fiscal sau social).
Relaia de determinare dintre
consumul de resurse i efectele
acestuia
costuri determinate aflate n relaie direct cu efectul obinut;
obinut (ex: relaia dintre costul de cumprare i cifra de afaceri);
costuri discreionare, aflate n relaie confuz cu efectul obinut
(ex: n cazul cheltuielilor de publicitate nu se cunoate cu exactitate
impactul publicitii asupra cifrei de afaceri).
Caracterul lor costuri evidente - se gsesc ca atare n evidena contabil a
ntreprinderii;
costuri ascunse - costuri efectiv suportate de ntreprindere dar care
nu sunt nregistrate n niciun sistem de eviden al ntreprinderii
(ex. costul noncalitii, costul deteriorrii imaginii pe pia);
costuri de oportunitate - reprezint valoarea ocaziei pierdute;
acestea nu se exprim prin cheltuieli ci prin absena ncasrilor
(veniturilor).
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
13
1.2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
n Contul de profit i pierderi, cheltuielile i veniturile ntreprinderii se grupeaz, dup natura
activitilor, astfel:
de exploatare:
- cheltuielile de exploatare cuprind: cheltuieli cu materiile prime i materialele
consumabile, cheltuieli privind mrfurile, cheltuielile cu lucrrile i serviciile
executate de teri, cheltuieli cu personalul, alte cheltuieli de exploatare.
- veniturile din exploatare cuprind: producia vndut, venituri din vnzarea
mrfurilor, producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i
capitalizate, alte venituri din exploatare.
financiare:
- cheltuielile financiare cuprind: pierderi din creane legate de participaii, cheltuieli
privind investiiile financiare cedate, diferene de curs valutar, dobnzi aferente
creditelor atrase privind exerciiul financiar n curs etc.;
- veniturile financiare cuprind: dobnzi ncasate, venituri din titluri de plasament,
diferene favorabile de curs valutar, venituri din participaii.
extraordinare:
- cheltuielile extraordinare cuprind: pierderi din calamiti, din debitori diveri etc.;
- veniturile extraordinare cuprind: despgubiri primite n cazul unor calamiti care
au avut loc etc.
Pentru analiza eficienei cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii se
utilizeaz indicatorul:
Rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale, Rct)
Modelul de calcul:
n care: Cht =
n
i
iCh1
= suma cheltuielilor pe cele trei categorii de activiti: de exploatare, financiare,
extraordinare;
Rct= 1000Vt
Cht1000
1
1
n
i
i
n
i
i
V
Ch
= 100
1
)1000(
n
iii
cg
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
14
Chi = cheltuieli la nivelul fiecrei categorii de activitate i (cheltuieli de exploatare, cheltuieli
financiare, cheltuieli extraordinare);
Vt =
n
i
iV1
= suma veniturilor pe categorii de activiti;
Vi = venituri la nivelul fiecrei categorii de activitate i (venituri de exploatare, venituri
financiare, venituri extraordinare);
gi = structura veniturilor pe categorii de activiti; gi = 100Vt
Vi
ci(1000) =rata de eficien a cheltuielilor pe categorii de activiti (de ex. cheltuieli la 1000 lei
venituri din exploatare ce(1000) = 1000e
e
V
Ch).
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al ratei (Rct1ICht);
nivelul ascendent al ratei (Rct1>Rct0 Rct > 0) reflect scderea eficienei cheltuielilor
totale, respectiv creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale; situaie nefavorabil,
ritmul de cretere a veniturilor totale este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor
totale (IVt
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
15
B. Modelul de calcul: Rct=100
1
)1000(
n
iii
cg
Modificarea total a indicatorului (Rct): Rct = Rct1-Rct0 = 100
1
)1000(
11
n
i
ii cg
100
1
)1000(
00
n
i
ii cg
,
se explic prin:
1. influena modificrii structurii veniturilor (gi): 100
1
)1000(
01
n
i
ii cg
100
1
)1000(
00
n
i
ii cg
=Rctr-Rct0
Rctr=rat de eficien a cheltuielilor recalculat n funcie de structura efectiv a veniturilor;
2. influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de activiti (ci(1000)):
100
1
)1000(
11
n
i
ii cg
- 100
1
)1000(
01
n
i
ii cg
=Rct1 Rctr
Efectele economico-financiare ale modificrii nivelului ratei de eficien a cheltuielilor totale
asupra principalilor indicatori economico-financiari sunt prezentate n tabelul de mai jos:
Indicatori economico-financiari Influena modificrii
ratei de eficien a cheltuielilor totale Denumire indicator Relaia de calcul
1. Cheltuieli totale (Cht) Cht= 1000
1VtRct (Rct1-Rct0)
1000
11 Vt
2. Profit (Pr)
Pr = Vt - Cht =
= Vt - 1000
1VtRct
-(Rct1-Rct0) 1000
11 Vt
n structura cheltuielilor ntreprinderii, cheltuielile de exploatare (Che) dein ponderea
majoritar, de aceea se impune o analiz detaliat a acestora. Analiza eficienei cheltuielilor de
exploatare se realizeaz cu ajutorul indicatorului: cheltuieli la 1000 lei venituri din
exploatare numit i rata de eficien a cheltuielilor de exploatare (notat cu ce(1000) sau Rce),
conform modelului:
Metodologia de analiz a cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare (ratei de eficien a
cheltuielilor din exploatare) este similar analizei ratei de eficien a cheltuielilor totale prezentat
mai sus.
ce(1000) = 1000Ve
Che
100
1
)1000(
n
jejj
cg
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
16
Aplicaie rezolvat
Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizai analiza factorial a indicatorului rata de eficien a
cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale - Rct):
Nr. crt. Indicatori
Perioada
precedent curent
1. Venituri din exploatare 435000 391500
2. Cheltuieli de exploatare 378450 348174
3. Venituri financiare 34000 28900
4. Cheltuieli financiare 30600 29070
Rezolvare:
A. Analiza factorial a modelului de calcul: Rct= 1000Vt
Cht
Pornind de la informaiile prezentate n tabelul de mai sus se vor calcula veniturile totale, cheltuielile
totale, cheltuielile la 1000 lei venituri totale, abaterile, indicii i ritmurile de cretere corespunztoare:
Nr.
crt. Indicatori
Perioada Abatere
( )
Indici de
realizare (%)
Ritm de
cretere (%) precedent curent
1. Venituri din exploatare 435000 391500 -43500 90,00 -10,00
2. Venituri financiare 34000 28900 -5100 85,00 -15,00
3. Venituri totale 469000 420400 -48600 89,64 -10,36
4. Cheltuieli de exploatare 378450 348174 -30276 92,00 -8,00
5. Cheltuieli financiare 30600 29070 -1530 95,00 -5,00
6. Cheltuieli totale 409050 377244 -31806 92,22 -7,78
7. Cheltuielile la 1000 lei
venituri totale 872,17 897,35 25,17 102,89 2,89
Modificarea total a indicatorului (Rct):
Rct = Rct1-Rct0 = 10001
1
Vt
Cht1000
0
0 Vt
Cht= 897,35 872,17= 25,17 000 , se explic prin:
1. influena modificrii veniturilor totale:
10001
0
Vt
Cht1000
0
0 Vt
Cht= Rct-Rct0 = 1000
420400
409050 - Rct0 = 973 - 872,17= 100,83 000
2. influena modificrii cheltuielilor totale:
10001
1
Vt
Cht1000
1
0 Vt
Cht= Rct1 Rct= 897,35 973=-75,66 000
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
17
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale)
a nregistrat o cretere de 25,17 000 (de la 872,17 000 la 897,35 000 ), respectiv cu 2,89%;
evoluie nefavorabil determinat de influenele factorilor: venituri totale i cheltuieli
totale. Eficiena cheltuielilor totale s-a nrutit ntruct veniturile totale s-au diminuat
ntr-un ritm mai accentuat dect ritmul de scdere al cheltuielilor totale(IVt
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
18
Modificarea total a indicatorului (Rct):
Rct = Rct1-Rct0 = 100
2
1
)1000(
11
i
ii cg
-100
2
1
)1000(
00
i
ii cg
=897,35 872,17= 25,17 000 , se explic prin:
1. influena modificrii structurii veniturilor (gi):
100
2
1
)1000(
01
i
ii cg
-100
2
1
)1000(
00
i
ii cg
=Rctr-Rct0=100
90087,687013,93 - Rct0 =872,06872,17=-0,11 000
Rctr=rat de eficien a cheltuielilor recalculat n funcie de structura efectiv a veniturilor;
2. influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de activiti (ci(1000)):
100
2
1
)1000(
11
i
ii cg
- 100
2
1
)1000(
01
i
ii cg
=Rct1 Rctr=897,35 872,06= 25,28 000
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale)
a nregistrat o cretere de 25,17 000 (de la 872,17 000 la 897,35 000 ), respectiv cu 2,89%;
evoluie nefavorabil determinat de influenele factorilor: structura veniturilor pe
categorii de activitate (gi) i cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de activitate
(ci(1000)).
Structura veniturilor pe categorii de activitate (gi) se mbunete uor, crete
ponderea veniturilor din activitatea de exploatare, de la 92,75% la 93,13%, a cror rat
de eficien a cheltuielilor este mai mic dect media (889,33 000 897,35 000 ), avnd o influen
favorabil determinnd scderea ratei de eficien cu 0,11 000 .
cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de activitate (ci(1000)) au evoluii nefavorabile
la cele dou categorii de activiti: la activitatea de exploatare cheltuielile la 1000 lei
venituri din exploatare au crescut cu 19,33 000 , iar la activitatea financiar creterea
cheltuielilor la 1000 lei venituri financiare este de 105,88 000 ; nrutirea eficienei
cheltuielilor pe categorii de activitate determin cretrea ratei de eficien a
cheltuielilor totale cu 25,28 000 , respectiv nrutirea eficienei cheltuielilor totale.
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
19
Efectele economico-financiare ale modificrii nivelului ratei de eficien a cheltuielilor totale asupra
principalilor indicatori economico financiari sunt prezentate n tabelul de mai jos:
Indicatori economico-financiari Influena modificrii
ratei de eficien a
cheltuielilor totale
Interpretare Denumire
indicator Relaia de calcul
1. Cheltuieli
totale (Cht) Cht=
1000
1VtRct (Rct1-Rct0)
1000
11Vt
=25,17 420.400 1000
1
=10.581,70lei
Rata de eficien a
cheltuielilor totale are o
influen nefavorabil
asupra chetuielilor totale
determinnd creterea
acestora cu 10.581,70 lei.
2. Profit (Pr) Pr = Vt - Cht =
= Vt - 1000
1VtRct
-(Rct1-Rct0) 1000
11 Vt =
=-10.581,70lei
nrutirea eficienei
cheltuielilor totale duce la
scderea profitului n sum
absolut cu 10.581,70lei.
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
20
ntrebri de control
1. Definii cheltuielile conform reglementrilor contabile n vigoare.
2. Definii conceptele: cost, cost total, cost unitar, cost marginal.
3. Costurile ascunse reprezint:
a) acele costuri aflate n relaie confuz cu efectul obinut;
b) acele costuri aflate n relaie direct cu efectul obinut;
c) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n
niciun sistem de eviden al ntreprinderii.
4. Clasificai cheltuielile dup natura lor, aa cum se regsesc structurate n Contul de
profit i pierdere.
5. Costurile discreionare reprezint:
a) acele costuri aflate n relaie confuz cu efectul obinut;
b) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n
niciun sistem de eviden al ntreprinderii;
c) acele costuri aflate n relaie direct cu efectul obinut.
6. Costurile de oportunitate reprezint:
a) acele costuri aflate n relaie confuz cu efectul obinut;
b) valoarea ocaziei pierdute; nu se exprim prin cheltuieli ci prin absena veniturilor;
c) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n
niciun sistem de eviden al ntreprinderii.
7. Cheltuielile fixe pe unitatea de produs se modific odat cu modificarea volumului de
activitate astfel:
a) cresc odat cu creterea volumului de activitate;
b) scad odat cu creterea volumului de activitate;
c) nu se modific.
8. Cum apreciai influena modificrii structurii veniturilor totale cu semnul - asupra
modificrii ratei de eficien a cheltuielilor totale?
Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii
21
9. Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizai analiza factorial a indicatorului rata de
eficien a cheltuielilor totale:
Nr.
crt. Indicatori
Perioada
precedent curent
1. Venituri din exploatare 255000 285000
2. Cheltuieli de exploatare 184450 192000
3. Venituri financiare 23000 22500
4. Cheltuieli financiare 22800 21950
10. Ce exprim urmtoarea relaie: 100
3
1
)1000(
01
i
ii cg
-100
3
1
)1000(
00
i
ii cg
?
11. Stabilii relaia de calcul pentru msurarea influenei veniturilor totale asupra variaiei
ratei de eficien a cheltuielilor totale.
12. Stabilii relaia de calcul pentru msurarea influenei cheltuielilor la 1000 lei venituri
pe categorii asupra variaiei ratei de eficien a cheltuielilor totale.
13. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct < 0?
a) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei
cheltuielilor totale;
b) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei
cheltuielilor totale;
c) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea
eficienei cheltuielilor totale.
14. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct >0?
a) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea eficienei
cheltuielilor totale;
b) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei
cheltuielilor totale;
c) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei
cheltuielilor totale.
15. Ce exprim urmtoarea relaie: (Rct1-Rct0) ?1000
11 Vt
16. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rce >0?
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
22
17. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct1 = 884 000 , Rct0 = 882 000 ?
a) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea
eficienei cheltuielilor totale;
b) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei
cheltuielilor totale;
c) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea eficienei
cheltuielilor totale.
18. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele veniturilor totale (IVt) = 109%,
Indicele cheltuielilor totale (I Cht)= 105%?
19. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele veniturilor din exploatare (IVe) = 95%,
Indicele cheltuielilor din exploatare (I Che)= 92%?
20. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rce1 = 785 000 , Rce0 = 825 000 ?
23
MODULUL 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
Cheltuielile aferente cifrei de afaceri reprezint principala component a cheltuielilor din
exploatare.
Analiza eficienei acestora se realizeaz cu ajutorul indicatorului:
Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri (C(1000)).
Modelul de calcul:
n care: Ch = cheltuieli aferente cifrei de afaceri (cifra de afaceri exprimat n costuri); Ch=ivi
cq ;
CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= ivi
pq ;
qvi = volumul fizic al produciei vndute pe produse;
ci = costul unitar complet al produsului i;
pi = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al indicatorului (C1(1000)C0(1000) C(1000) >0) reflect scderea
(nrutirea) eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea
cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a
cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor aferente cifrei de
afaceri (ICA
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
24
Analiza factorial a indicatorului Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri
Modificarea total a indicatorului: C(1000) = C1(1000) - C0(1000) = 100011
11
ivi
ivi
pq
cq1000
00
00
ivi
ivi
pq
cq
se explic prin:
1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri: gi = 100001
01
ivi
ivi
pq
cq1000
00
00
ivi
ivi
pq
cq
2. influena modificrii preului de vnzare unitar: pi= 100011
01
ivi
ivi
pq
cq1000
01
01
ivi
ivi
pq
cq
3. influena modificrii costului pe produs: ci= 100011
11
ivi
ivi
pq
cq1000
11
01
ivi
ivi
pq
cq
Aplicaie rezolvat
S se analizeze indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri pe baza datelor prezentate n tabelul
de mai jos:
Nr.
crt.
Indicatori Prevzut Realizat
1. Cifra de afaceri pqv exprimat n preuri de vnzare 283000 279500 2. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri cqv 242000 234250 3. Cifra de afaceri recalculat 01 pqv x 281000 4. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri recalculate 01cqv x 238500
Rezolvare:
Stabilirea modelului de analiz: C(1000)= CA
Ch1000= 1000
ivi
ivi
pq
cq
Pornind de la informaiile prezentate n tabelul de mai sus se vor calcula cheltuielile la 1000 lei cifr de
afaceri, abaterile, indicii i ritmurile de cretere corespunztoare.
Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
25
Nr.
crt. Indicatori Prevzut Realizat
Abatere
( )
Indici
(%)
Ritm de
cretere
(%)
1. Cifra de afaceri pqv exprimat n preuri de vnzare
283000 279500 -3500 98,76 -1,24
2. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri cqv 242000 234250 -7750 96,80 -3,20 3. Cifra de afaceri recalculat 01 pqv x 281000 - - - 4. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri recalculate
01cqv x 238500 - - -
5. Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri (C(1000)) 855,12 838,10 -17,02 98,01 -1,99
Modificarea total a indicatorului:
C(1000) = C1(1000) - C0(1000) = 100011
11
ivi
ivi
pq
cq1000
00
00
ivi
ivi
pq
cq = 838,10 - 855,12 = -17,02 000 ,
se explic prin:
1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri:
gi = 100001
01
ivi
ivi
pq
cq1000
00
00
ivi
ivi
pq
cq = C (1000)
, - C0(1000)= 1000
281000
238500 - C0(1000)=
= 848,75 855,12 = - 6,37 000
2. influena modificrii preului de vnzare unitar:
pi= 100011
01
ivi
ivi
pq
cq1000
01
01
ivi
ivi
pq
cq= C1 (1000)
, - C (1000)
, = 1000
279500
238500 - 848,75 =
= 853,31 848,75 = 4,56 000
3. influena modificrii costului pe produs:
ci= 100011
11
ivi
ivi
pq
cq1000
11
01
ivi
ivi
pq
cq= C1(1000)- C1 (1000)
,= 838,10 853,31= -15,21 000
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri a nregistrat o scdere de 17,02 000 (de
la 855,12 000 la 838,10 00
0 ), respectiv cu 1,99%; eficiena cheltuielilor aferente cifrei de
afaceri se mbuntete, ritmul de scdere a cifrei de afaceri este mai mic dect ritmul
de scdere a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri (ICA>ICh; 98,76%>96,80%); evoluie
favorabil, determinat de influenele factorilor: structura cifrei de afaceri (gi), preul
mediu de vnzare(pi) i costul unitar al produselor.
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
26
Structura cifrei de afaceri se mbuntete determinnd scderea cheltuielilor la 1000
lei cifr de afaceri cu 6,37 000 ; aceasta se explic prin creterea ponderii unor produse
cu nivele ale cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri mai mici dect cel mediu i
scderea ponderii unor produse cu nivele ale cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
mai mari dect cel mediu.
Preurile medii de vnzare au influen nefavorabil, determinnd creterea
cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri cu 4,56 000 ; aceasta se explic prin scderea
preurilor medii unitare.
Costurile unitare pe produse s-au diminuat i au influenat favorabil evoluia
indicatorului determinnd scderea acestuia cu 15,21 000 aspect ce compenseaz
efectul nefavorabil datorat modificrii preurilor medii unitare.
Aprofundarea analizei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri impune analiza celor dou categorii
de cheltuieli, respectiv cheltuieli variabile i cheltuieli fixe, n funcie de care variaz volumul
produciei.
Principalele aspecte supuse aprofundrii sunt:
analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri;
analiza eficienei cheltuielilor fixe.
2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
Opiunea pentru folosirea n analiz i n practica economic a cheltuielilor variabile poate fi
justificat prin:
elaborarea politicii vnzrilor n funcie de gradul de rentabilitate i, n consecin, de
contribuia la acoperirea cheltuielilor comune;
elaborarea bugetelor de costuri necesare n buna gestionare a tuturor categoriilor de resurse;
stabilirea politicii de producie din punct de vedere cantitativ i al termenului de realizare;
determinarea pragului de rentabilitate problem deosebit de important n dimensionarea
unor activiti i categorii de cheltuieli.
Problematica aprofundat:
analiza eficienei cheltuielilor variabile
estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile;
analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri n principalii
indicatori economico-financiari
Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
27
2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile
Analiza eficienei cheltuielilor variabile vizeaz analiza indicatorului:
Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri (Cv (1000) ) :
n care: Chv = suma absolut a cheltuielilor variabile aferente produciei vndute; Chv=ivvi
cq ;
CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= ivi
pq ;
qvi = volumul fizic al produciei vndute pe produse;
cvi = costul variabil pe unitatea de produs;
pi = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al indicatorului (Cv1(1000)Cv0(1000) Cv(1000) >0) reflect scderea
eficienei cheltuielilor variabile aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea cheltuielilor
variabile la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a cifrei de
afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor variabile aferente cifrei de
afaceri (ICA
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
28
1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri (produciei vndute):
gi = 100001
01
ivi
ivvi
pq
cq1000
00
00
ivi
vivi
pq
cq= Cv0 (1000)
, - Cv0(1000)
2. influena modificrii preului de vnzare unitar:
pi= 100011
01
ivi
vivi
pq
cq1000
01
01
ivi
ivvi
pq
cq= Cv1(1000) Cv0 (1000)
3. influena modificrii costului variabil pe unitatea de produs:
cvi= 100011
11
ivi
vivi
pq
cq1000
11
01
ivi
vivi
pq
cq= Cv1(1000) - Cv1 (1000)
,
2.2.2. Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile
n cazul previzionrii activitii prin B.V.C. pentru perioada urmtoare i elaborrii unor studii
de fezabilitate sau de perspectiv pe mai muli ani este necesar cunoaterea evoluiei probabile a
cheltuielilor variabile n sum total i a nivelului acestora la 1000 lei cifr de afaceri.
Modaliti de estimare3:
1. estimarea cheltuielilor variabile pe baza nivelului la 1000 lei cifr de afaceri:
unde: Chvp = suma cheltuielilor variabile previzionale;
CAp = cifra de afaceri previzionat;
Cv1(1000) = nivelul realizat al cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri.
n condiiile economiei de pia, evoluia preurilor determin modificri ale indicatorilor, ceea
ce necesit corectarea acestora cu indicele inflaiei. Creterea cifrei de afaceri poate genera modificri
att n structura acesteia, ct i asupra cheltuielilor variabile estimate la 1000 lei cifr de afaceri;
modificarea structurii previzionate va influena asupra nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr
de afaceri.
3 Vlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004,
pp. 196-197.
Chvp= CAp 1000
)1000(
1Cv
Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
29
2. estimarea sumei cheltuielilor variabile cu ajutorul ecuaiei de regresie de tipul:
n care: y = suma absolut a cheltuielilor variabile totale;
x = cifra de afaceri.
2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr
de afaceri n principalii indicatori economico-financiari
Modificarea nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri se reflect asupra
urmtorilor indicatori:
Indicatori economico-financiari Influena modificrii
cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri Denumire indicator Relaia de calcul
1. Profit
(rezultatul exploatrii)
Pr = Ve Che =
= Ve - (Chv+CF)
unde: Chv =1000
)1000( CACv
- (Cv1(1000) - Cv0(1000) ) 1000
1CA
2. Eficiena activelor de
exploatare Ae
Pr
1
1)1000(
0
)1000(
11000
Ae
CACC vv
3. Eficiena mijloacelor
fixe Mf
Pr
1
1)1000(
0
)1000(
11000
Mf
CACC vv
4. Eficiena utilizrii
activelor circulante Ac
Pr
1
1)1000(
0
)1000(
11000
Ac
CACC vv
5. Eficiena
capitalurilor (social,
propriu, permanent) K
Pr
1
1)1000(
0
)1000(
11000
K
CACC vv
6. Eficiena muncii,
exprimat prin profitul
pe salariat Ns
Pr
1
1)1000(
0
)1000(
11000
Ns
CACC vv
y = a + bx
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
30
2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe
Cheltuielile fixe au caracter constant, pe termen scurt, fa de volumul total al produciei,
nivelul lor meninndu-se indiferent de gradul de folosire a capacitii de producie a ntreprinderii
(chiar i in situaia opririi temporare a activitii).
n cadrul cheltuielilor fixe se includ: cheltuieli cu salariile personalului de conducere, cheltuieli
administrative, cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe; cheltuieli cu serviciile telefonice; cheltuieli cu
abonamente radio-TV; prime de asigurare; impozite i taxe legale, cheltuieli cu protecia mediului
nconjurtor etc.
Problematica aprofundat:
analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri;
estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe.
2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
Indicatorul cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri (Cf (1000) ) se calculeaz
conform relaiei:
unde : CF = suma absolut a cheltuielilor fixe
CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= ivi
pq ;
qvi = volumul fizic al produciei vndute pe produse;
pi = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).
Modificarea nivelului cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri:
Cf(1000)= Cf1(1000)- Cf0(1000)= 1
1
CA
CF1000-
0
0
CA
CF1000 , se explic prin:
Cf(1000)= 1000CA
CF = ivi pq
CF1000
Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
31
1. influena modificrii cifrei de afaceri: CA= 1
0
CA
CF1000-
0
0
CA
CF1000, din care:
1.1. influena modificrii volumului fizic al produciei vndute:
qv= 010
pq
CF
v
1000- 00
0
pq
CF
v
1000
1.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:
p= 11
0
pq
CF
v
1000 - 010
pq
CF
v
1000
2. influena modificrii sumei cheltuielilor fixe: CF= 1
1
CA
CF1000-
1
0
CA
CF1000
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al indicatorului (Cf1(1000)Cf0(1000) Cf(1000) >0) reflect
scderea eficienei cheltuielilor fixe aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea
cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de
cretere a cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor fixe
(ICA
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
32
2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe
Modaliti de estimare:
1. Pe termen scurt, suma total a cheltuielilor fixe (CF) se consider constant, deci
nivelul probabil este:
unde: CFp = suma cheltuielilor fixe previzionale;
CF1= nivelul realizat al cheltuielilor fixe.
Suma se corecteaz cu efectele generate de deciziile adoptate pentru perioada urmtoare.
2. Cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri sau venituri (din exploatare sau totale)
pot fi estimate:
a) pe baza relaiei:
unde: Cfp(1000)= cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri sau venituri previzionate;
Iq = indicele cifrei de afaceri sau veniturilor.
Cf1(1000) = nivelul realizat al cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri.
b) cu ajutorul funciei:
unde: x= cifra de afaceri (variabil independent);
y= cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri (variabil dependent).
CFp = CF1
Cfp(1000) = qI
Cf)1000(
1
y = a + x
b
Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
33
ntrebri de control
1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri?
Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
2. Cum apreciai influena modificrii structurii cifrei de afaceri cu semnul - asupra
indicatorului cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri.
3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de
afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
4. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de
afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
5. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor fixe totale cu semnul + asupra
indicatorului cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri?
6. Prezentai modalitile de estimare a nivelului cheltuielilor variabile.
7. S se estimeze valoarea indicatorului cheltuieli variabile pe baza urmtoarele date:
- valoarea cheltuielilor variabile n perioada curent 144.950 lei;
- valoarea cifrei de afaceri n perioada curent 162.500 lei;
- valoarea previzionat a cifrei de afaceri pentru perioada viitoare 150.000 lei.
8. Prezentai modalitile de estimare a nivelului cheltuielilor fixe.
9. Ce reprezint urmtoarea situaie: C(1000)
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
34
11. Ce reprezint urmtoarea relaie:
1
1)1000(
0
)1000(
11000
Ns
CACC vv
?
12. Prin expresia 100011
01
pq
cvq
v
v- 1000
01
01
pq
cvq
v
v se msoar:
a) influena preului unitar asupra indicatorului cheltuieli variabile la 1000 lei cifr
de afaceri;
b) influena costului unitar asupra indicatorului cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri;
c) influena structurii cifrei de afaceri asupra indicatorului cheltuieli variabile la 1000
lei cifr de afaceri.
13. Ce reprezint urmtoarea relaie de calcul: 100011
11
pq
cvq- 1000
11
01
pq
cvq?
14. Prin expresia
100001
01
pq
cq
v
v1000
00
00
pq
cq
v
v se msoar influena factorului
... asupra indicatorului ..............................................................
15. S se estimeze valoarea indicatorului cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri pe
baza urmtoarelor date:
- valoarea cheltuielilor fixe n perioada curent 87.425 lei;
- valoarea cifrei de afaceri n perioada curent 162.500 lei;
- valoarea previzionat a cifrei de afaceri pentru perioada viitoare 150.000 lei.
35
MODULUL 3. Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale
Cheltuielile materiale sunt formate din: cheltuieli cu materii prime, cheltuieli cu materiale
consumabile, cheltuieli cu energia i apa, cheltuieli privind amortizarea i alte cheltuieli materiale.
Aspecte supuse aprofundrii:
analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri
analiza cheltuielilor cu amortizarea
3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri
Indicatorul utilizat pentru analiza eficienei cheltuielilor cu materialele l reprezint nivelul
cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri (Cm(1000)).
Model de analiz:
unde: Chm = cheltuieli cu materialele; Chm = mv cq
cm = cheltuieli materiale pe unitatea de produs;
CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= pqv ;
qv = volumul fizic al produciei vndute pe produse;
p = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).
Cheltuielile cu materialele pe unitatea de produs (cm) sunt influenate de consumul specific (cs)
i preul de aprovizionare a materialului (p): cm = cs p
Relaia de calcul a indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri devine:
Cm(1000)
= 1000
pq
cq
v
mv1000
'
pq
pcsq
v
v
Cm(1000)
= 1000CA
Chm = 1000
pq
cq
v
mv
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
36
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al indicatorului (Cm1(1000)Cm0(1000) Cm(1000) >0) reflect scderea
eficienei cheltuielilor cu materialele aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea
cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de
cretere a cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor cu
materialele (ICA
Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale
37
3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea
Amortizarea reprezint expresia valoric a uzurii fizice a mijloacelor fixe i influeneaz
cheltuielile materiale i costurile de producie ale ntreprinderii. Indicatorul utilizat pentru analiza
eficienei cheltuielilor cu amortizarea (A) l reprezint nivelul cheltuielilor cu amortizarea la 1000
lei cifr de afaceri (Ca(1000)):
Modele de analiz:
1. Ca(1000)
= 1000CA
A = 1000100
CA
CMf
1000100
CA
CVmeVmiVi
2. Ca(1000)
= 1000CA
A = 1000
WhT
A1000100
WhT
CMf
3. Ca(1000)
= 1000Mf
A
CA
Mf = 1000C
CA
Mf
unde: A = suma amortizrii; A = CMf ;
CA = cifra de afaceri; CA= WhT ;
T= timpul total lucrat;
Wh =productivitatea orar;
T
CAWh
Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe; Mf = Vi+Vmi-Vme;
Vi= valoarea iniial a mijloacelor fixe;
Vmi= valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;
Vme= valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe;
C = cota medie de amortizare; 100
ii cgC ;
Mf
AC ;
gi= structura mijloacelor fixe;
ci= cota de amortizare pe grupe de mijloace fixe;
CA
Mf = valoarea mijloacelor fixe la 1 leu cifr de afaceri, inversul randamentului mijloacelor
fixe.
Ca(1000)
= 1000CA
A
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
38
innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:
nivelul descrescnd al indicatorului (Ca1(1000)Ca0(1000) Ca(1000) >0) reflect scderea
eficienei cheltuielilor cu amortizarea, respectiv creterea cheltuielilor cu amortizarea la
1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a cifrei de afaceri este
devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor cu amortizarea (ICA
Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale
39
2. influena modificrii sumei amortizrii:A = 10001
1 CA
A - 1000
1
0 CA
A, din care:
2.1. influena valorii medii a mijloacelor fixe: Mf = 1000100
1
01
CA
CMf
1000100
1
00
CA
CMf
2.2. influena cotei medii de amortizare: C = 1000100
1
11
CA
CMf
1000100
1
01
CA
CMf
ntrebri de control
1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr
de afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
2. Cum apreciai influena modificrii structurii cifrei de afaceri cu semnul + asupra
indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri.
3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr
de afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
4. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor cu amortizarea cu semnul - asupra
indicatorului cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri.
5. Ce reprezint urmtoarea situaie: Cm(1000) 0, unde Cm(1000) reprezint cheltuieli cu
materialele la 1000 lei cifr de afaceri?
7. Ce reprezint urmtoarea relaie: 100001
01
pq
cq
v
mv1000
00
00
pq
cq
v
mv?
8. Ce reprezint urmtoarea relaie de calcul: 1000100
1
11
CA
CMf
1000100
1
01
CA
CMf
?
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
40
9. S se analizeze indicatorul cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri pe baza
datelor din tabelul de mai jos:
NR.
CRT
Produsul
Cantitatea vndut Cheltuieli cu materialele
pe unitatea de produs Pret unitar
Plan Efectiv Plan Efectiv Plan Efectiv
1. A 3200 4250 22 20 34 36
2. B 4800 3200 18 19 24 24
10. Prin expresia 100011
11
pq
cq
v
mv1000
11
01
pq
cq
v
mv se msoar:
a) influena preului unitar asupra indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei
cifr de afaceri;
b) influena cheltuielilor cu materialele pe unitatea de produs asupra indicatorului
cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri;
c) influena structurii cifrei de afaceri asupra indicatorului cheltuieli cu materialele la
1000 lei cifr de afaceri.
11. Prin expresia 100011
0 WhT
A1000
01
0
WhT
A se msoar influena factorului
... asupra indicatorului ..............................................................
12. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele cifrei de afaceri (ICA) = 109%,
Indicele cheltuielilor cu amortizarea (IA)= 105%?
13. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele cifrei de afaceri (ICA) = 104%,
Indicele cheltuielilor cu materialele (IChm)= 108%?
14. Ce reprezint urmtoarea situaie: Ca(1000)< 0, unde Ca(1000) reprezint cheltuieli cu
amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri?
15. Precizai relaia de calcul pentru influena modificrii cifrei de afaceri asupra
indicatorului cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri.
41
MODULUL 4. Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul
Costurile cu personalul sunt formate din :
cheltuieli cu remuneraia personalului (salariile);
cheltuieli cu asigurrile sociale i protecia social.
Problematica analizei cheltuielilor cu salariile se refer la:
analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile;
analiza factorial a cheltuielilor cu salariile;
analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica salariului mediu;
analiza eficienei cheltuielilor salariale.
4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile
Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile vizeaz analiza dinamicii i structurii, cu
ajutorul mrimilor absolute i relative pentru a evidenia contribuia fiecrui element, factor la
modificarea cheltuielilor salariale pe total ntreprindere sau structuri organizatorice (fabrici, secii,
ateliere) i a identifica cauzele care au generat economii sau depiri de cheltuieli.
Relaia de calcul pentru determinarea cheltuielilor cu salariile (Cs) este:
unde, Ns = numrul mediu de salariai;
S = salariul mediu anual.
Evoluia n timp a cheltuielilor cu salariile permite determinarea modificrii absolute i
relative a acestora.
Modificarea absolut a cheltuielilor salariale presupune compararea cheltuielilor salariale
realizate (Cs1) cu cele din perioada de referin (precedent sau nivelul programat Cs0):
Cs = Cs1 Cs0 = 11 SNs 00 SNs
Cs = SNs
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
42
Modificarea relativ a cheltuielilor cu salariile, are accepiunea de modificare condiionat
de volumul de activitate, i se determin ca diferen ntre cheltuielile cu salariile realizate
(Cs1) i cheltuielile cu salariile admisibile (Csa):
unde, 100
0 CAa
ICsCs
, CAI indicele cifrei de afaceri.
Economia (-) sau depirea (+) relativ a cheltuielilor cu salariile este condiionat de
dinamica volumului de activitate, respectiv gradul de ndeplinire a cifrei de afaceri.
innd seama de faptul c i cheltuielile cu salariile se pot mpri n variabile i fixe,
recalcularea cheltuielilor salariale admisibile poate viza doar componenta referitoare la salariile
variabile (dependente de cifra de afaceri).
Cheltuielile cu salariile cuprind aadar:
o parte variabil (Csv) dependent de cifra de afaceri
o parte relativ constant, fix (Csc).
De aceea pentru determinarea cheltuielilor cu salariile admisibile se folosete relaia:
Csa = (Csvo 100
CAI + Csc0 ), relaia pentru modificarea relativ a cheltuielilor cu salariile
devine:
Situaia Semnificaia
Cs1 > Csa depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o
cretere a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.
Cs1 < Csa economie relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o
diminuare a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.
Cs1 = Csa prag al eficienei cheltuielilor cu salariile, concretizat n meninerea
nivelului lor la 1000 lei cifr de afaceri.
Cs = Cs1 Csa = Cs1 (Csvo 100
CAI + Csc0)
Cs = Cs1 Csa = Cs1 100
0 CAICs
Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul
43
4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile
Modele de analiz pentru indicatorul cheltuieli cu salariile (Cs):
1. Cs = SNs = shtNs
2. Cs = CA
Cs
Ns
CANs = sWaNs = sWhtNs
unde, Ns = numrul mediu de salariai;
S = salariul mediu anual; S = sht ;
t = timpul lucrat de un salariat ntr-un an (numrul mediu de ore lucrate);
sh = salariul mediu orar;
Wa =productivitatea anual; Ns
CAWa ; WhtWa ;
s = cheltuieli cu salariile la 1 leu cifr de afaceri; CA
Css
Wh =productivitatea orar.
Analiza factorial a modelului de calcul: Cs = SNs = shtNs
Modificarea nivelului cheltuielilor cu salariile: Cs = Cs1 Cs0 = 11 SNs 00 SNs ,
se explic prin:
1. influena modificrii numrului mediu de salariai: Ns = 01 SNs 00 SNs
2. influena modificrii salariului mediu anual: S = 11 SNs 01 SNs , din care:
2.1. influena timpului mediu lucrat de un salariat pe an: t = 011 shtNs 001 shtNs
2.2 influena salariului mediu orar: sh = 111 shtNs 011 shtNs
Analiza factorial a modelului de calcul: Cs = CA
Cs
Ns
CANs = sWaNs
Modificarea nivelului cheltuielilor cu salariile: Cs = Cs1 Cs0 = 111 sWaNs 000 sWaNs ,
se explic prin:
1. influena modificrii numrului mediu de salariai: Ns = 001 sWaNs 000 sWaNs
2. influena modificrii productivitii anuale: Wa = 011 sWaNs 001 sWaNs
3. influena modificrii cheltuielilor cu salariile la 1 leu cifr de afaceri:
s = 111 sWaNs 011 sWaNs
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
44
4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i
dinamica salariului mediu
Cerina corelaiei este ca dinamica productivitii muncii s devanseze pe cea a salariului mediu,
adic: W
I > S
I .
Indicele corelaiei se determin pe baza relaiei:
sau
unde: Ic = indicele corelaiei;
SI = indicele salariului mediu;
WI = indicele productivitii muncii (producia obinut, cifra de afaceri sau valoarea adugat
pe un salariat).
Indicele corelaiei trebuie s fie subunitar.
Pe baza valorilor indicelui corelaiei (determinat dup a doua relaie) se poate estima nivelul
admisibil al salariului mediu ( aS ), respectiv limita ce reprezint pragul de eficien a corelaiei.
Estimarea nivelului admisibil al salariului mediu ( Sa )
Salariul mediu admisibil respectiv limita ce reprezint pragul de eficien a corelaiei se
determin astfel:
unde, Icprev = indicele de corelaie prevzut; Icprev =1
1
W
Sa
I
I .
aS = 0S Sa
I 110 prevW IcIS
Ic = W
S
I
I Ic =
1
1
W
S
I
I
Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul
45
4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale
Eficiena cheltuielilor salariale (cheltuielilor cu personalul) se msoar cu ajutorul urmtorilor
indicatori:
a) cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:
Cs(1000)=
1000Ve
Cs = 1000
N
Cs
Ve
N= 1000
N
shT
Ve
N= 1000
N
Ve
shVeT
Ve
N
b) cheltuieli salariale la 1000 lei cifr de afaceri: 1000CA
Cs= 1000
N
Cs
CA
N
c) cheltuieli salariale la 1000 lei valoare adugat: 1000VA
Cs= 1000
N
Cs
VA
N
Eficiena cheltuielilor salariale presupune respectarea corelaiilor:
IVe > ICs
ICA > ICs
IVA > ICs
unde, Cs = cheltuieli salariale;
N = numr mediu de salariai.
Ve
N= numr mediu de salariai la 1 leu venituri din exploatare;
N
Cs= salariul mediu pe un salariat;
T = fond total de timp de munc exprimat n ore;
sh = cheltuieli salariale medii orare;
Ve
sh= cheltuieli salariale medii orare la 1leu venituri din exploatare.
Analiza factorial a modelului de calcul: Cs(1000)= 1000Ve
Cs
Modificarea total a indicatorului cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:
Cs(1000)= Cs1(1000)- Cs0(1000)= 10001
1 Ve
Cs- 1000
0
0 Ve
Cs, se explic prin urmtoarele influene:
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
46
1. influena modificrii veniturilor din exploatare:Ve= 10001
0 Ve
Cs- 1000
0
0 Ve
Cs
2. influena modificrii cheltuielilor salariale: Cs= 10001
1 Ve
Cs- 1000
1
0 Ve
Cs
Analiza factorial a modelului de calcul:
Cs(1000)= 1000N
Cs
Ve
N= 1000
N
shT
Ve
N= 1000
N
Ve
shVeT
Ve
N
Modificarea total a indicatorului cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:
Cs(1000)= Cs1(1000)- Cs0(1000), se explic prin urmtoarele influene:
1. influena modificrii numrului mediu de salariai la 1 leu venituri din exploatare:
Ve
N = 1000
0
0
1
1 N
Cs
Ve
N- 1000
0
0
0
0 N
Cs
Ve
N
2. influena modificrii cheltuielilor salariale pe un salariat(salariul mediu anual):
N
Cs= 1000
1
1
1
1 N
Cs
Ve
N- 1000
0
0
1
1 N
Cs
Ve
N, din care:
2.1. influena modificrii numrului mediu de ore pe un salariat (t=N
T):
N
T= 1000
1
01
1
1
N
shT
Ve
N- 1000
0
00
1
1
N
shT
Ve
N
2.2. influena modificrii cheltuielilor salariale medii orare ( sh =T
Cs):
sh = 10001
11
1
1
N
shT
Ve
N- 1000
1
01
1
1
N
shT
Ve
N , din care:
2.2.1. influena modificrii veniturilor din exploatare:
Ve= 10001
0
0
11
1
1
N
Ve
shVeT
Ve
N- 1000
1
0
0
01
1
1
N
Ve
shVeT
Ve
N
2.2.2. influena modificrii cheltuielilor salariale medii orare la 1leu venituri din
exploatare:
Ve
sh= 1000
1
1
111
1
1
N
Ve
shVeT
Ve
N- 1000
1
0
0
11
1
1
N
Ve
shVeT
Ve
N
Creterea salariului mediu este un fenomen normal dac reflect productivitatea muncii i este
totodat obiectiv necesar n condiiile inflaiei (ce reclam indexarea).
Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul
47
ntrebri de control
1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile? Prezentai
modele de calcul ale indicatorului.
2. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri
din exploatare? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.
3. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor cu salariile cu semnul - asupra
indicatorului cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.
4. Ce reprezint urmtoarea situaie: Cs(1000) 0, unde Cs(1000) reprezint cheltuieli cu
salariile la 1000 lei cifr de afaceri?
11. Precizai relaia de calcul pentru influena modificrii numrului mediu de salariai la 1
leu venituri din exploatare asupra indicatorului cheltuieli cu salariile la 1000 lei
venituri din exploatare?
12. Determinai modificarea relativ a cheltuielilor salariale cunoscnd urmtoarele date:
indicele cifrei de afaceri 110%; cheltuieli cu salariile realizate 125.000 lei; cheltuieli cu
salariile planificate 110.000 lei, din care partea constant 30.000 lei.
13. S se determine salariul mediu admisibil cunoscnd urmtoarele date: indicele de
corelaie prevzut de 95%; salariul mediu prevzut de 1800 lei, n condiiile n care
productivitatea muncii crete cu 8%.
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
48
14. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele cheltuielilor cu salariile = 104,5%;
Indicele salariului mediu = 95%;
Indicele productivitii muncii (calculat pe baza cifrei de afacei) = 106% ?
a) numrul salariailor s-a diminuat i au crescut cheltuielile cu salariile la 1000 lei
cifr de afaceri;
b) numrul salariailor a crescut i s-au diminuat cheltuielile cu salariile la 1000 lei
cifr de afaceri;
c) numrul salariailor a crescut i au crescut cheltuielile cu salariile la 1000 lei cifr de
afaceri.
15. Dac cheltuielile cu salariile realizate (Cs1) sunt mai mari dect cheltuielile cu salariile
admisibile (Csa) atunci, se nregistreaz:
a) depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o diminuare a
cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri;
b) economie relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o cretere a
cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri;
c) depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o cretere a
cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.
16. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele veniturilor din exploatare = 106%,
Indicele cheltuielilor cu salariile = 107%?
a) cresterea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv
mbuntirea eficienei cheltuielilor salariale;
b) cresterea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv
nrutirea eficienei cheltuielilor salariale;
c) diminuarea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv
mbuntirea eficienei cheltuielilor salariale.
17. Ce reprezint urmtoarea situaie:
Indicele productivitii muncii (calculat pe baza veniturilor din exploatare) = 95%,
Indicele salariului mediu = 98%;
Indicele cheltuielilor cu salariile = 103%?
49
MODULUL 5. Analiza costului pe produs
Structura costului unitar:
materii prime i materiale directe
salarii directe
contribuia la asigurrile i protecia social
= costuri directe
regia de fabricaie i alte cheltuieli indirecte (cheltuieli indirecte)
= costul pe unitatea de produs
Principalele aspecte supuse aprofundrii sunt:
analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs;
analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs;
analiza cheltuielilor indirecte pe produs;
analiza costului marginal;
analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori economico-financiari.
5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs
Model de calcul:
unde cs = consumul specific (cantitatea consumat);
p= preul materialului.
Modificarea cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs: chm = chm1 - chm0,
se explic prin:
- influena consumului specific: cs = (cs1 cs0 ) p0;
- influena preului materialului: p = cs1 ( p1- p0).
chm = cs p
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
50
5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs
Model de calcul:
unde t = timpul consumat pe unitatea de produs (reflect productivitatea muncii);
sh = salariul mediu pe unitatea de timp.
Modificarea cheltuielilor cu salariile directe pe produs: chs = chs1 - chs0, se explic prin:
- influena productivitii muncii: t = ( t1 t0 ) sh0 = WI
chs0 chs0 , unde IW = 1
0
t
t.
- influena salariului mediu orar: sh = t1( sh1 sh0 )= chs1 WI
chs0 .
Reducerea cheltuielilor cu salariile directe pe unitatea de produs trebuie s se realizeze prin
creterea productivitii muncii (reducerea lui t ) IW > Ish .
5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs
Analiza cheltuielilor indirecte (cheltuieli de regie i alte cheltuieli indirecte - chi) pe
produs se realizeaz dup modelul de calcul:
unde: Chi = cheltuielile indirecte totale (cheltuieli relativ constante); Chi = q chi;
q = volumul produciei.
Modificarea cheltuielilor indirecte pe unitatea de produs: chi = chi1 - chi0, se explic prin:
- influena volumului produciei (q ): q = 1
0
q
Chi-
o
o
q
Chi
Chi0 = q0 chi0 i qIq
q
0
1 q = 1
00
q
chiq - chi0 =
qI
chi0 - chi0;
- influena sumei absolute a cheltuielilor indirecte aferente produsului:
Ch =1
1
q
Chi-
1
0
q
Chi = chi1
qI
chi0 .
chs = t sh
chi = q
Chi
Modulul 5 Analiza costului pe produs
51
5.4 Analiza costului marginal
Costul marginal (Cm) reprezint sporul de cheltuial generat de creterea cu o unitate a
volumului de activitate.
Compararea nivelului costului marginal cu cel al costului mediu permite aprecierea punctului
n care ntreprinderea i desfoar activitatea cu costurile cele mai mici.
Dac raportul dintre costul marginal i costul mediu este subunitar atunci exist
posibilitatea de sporire (n continuare) a produciei fr a se depi costul mediu anterior.
n practic sunt cazuri n care o sporire a produciei implic cheltuieli suplimentare. Din
acest motiv se pune problema stabilirii unui cost marginal maxim care s asigure realizarea unui
anumit profit (eventual meninerea beneficiului realizat n perioada anterioar) sau s se ating
pragul de rentabilitate.
Costul marginal maxim :
a) la pragul de rentabilitate (B = 0) este dat de relaia: Cmmax = 01
1001
cqpq
b) pentru obinerea unui beneficiu (B) este dat de relaia: Cmmax =
01
1001
Bcqpq
Cunoaterea unor asemenea elemente prezint o deosebit utilitate n stabilirea unor bugete
pe locuri generatoare de cheltuieli, precum i urmrirea modului de ncadrare n nivelul maxim al
cheltuielilor astfel nct o producie suplimentar s menin ntreprinderea n zona profitului.
Cm =q
Ch
=
01
01
ChCh
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
52
5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii
indicatori economico-financiari
Modificarea costului pe produs se reflect asupra urmtorilor indicatori economico-financiari:
Indicatori economico-financiari Influena modificrii
costului pe produs Denumire indicator Relaia de calcul
1. Cheltuieli la 1000 lei
cifr de afaceri 1000)1000(
pq
cqC
v
v 1000
11
0111
pq
cqcq
v
vv
2. Profitul brut
potenial i celui aferent
veniturilor
cqpqPr q = producia fabricat sau
producia vndut.
0111 cqcq
3. Profitul pe produs
(suma profitului) pr=q(p c) - ( c1 - c0 ) q1
4. Rata rentabilitii
costurilor (profit la 100
lei costuri)
Rc= 100Pr
Cht
100111
01
cq
pq- 1001
01
01
cq
pq
5. Rata rentabilitii
costurilor la nivel de
produs
rc= 100
c
cp 1001
1
0
c
p- 1001
0
0
c
p
Modulul 5 Analiza costului pe produs
53
ntrebri de control
1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu materiile prime i
materialele pe produs?
2. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli cu materiile prime i materialele
pe produs.
3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile directe pe produs?
4. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli cu salariile directe pe produs.
5. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli indirecte pe produs?
6. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli indirecte pe produs.
7. Prin expresia 100011
0111
pq
cqcq se msoar influena factorului
... asupra indicatorului .....
8. Costul marginal maxim, la pragul de rentabilitate, se determin cu ajutorul relaiei de
calcul:
a) 01
0001
cqpq
;
b)
01
1001
Bcqpq
;
c) 01
1001
cqpq
.
9. Costul marginal maxim, pentru obinerea unui beneficiu, se determin cu ajutorul
relaiei de calcul:
a)
01
0011
Bcqpq
;
b)
01
1001
Bcqpq
c) 01
1001
cqpq
10. Ce reprezint urmtoarea relaie: 100111
01
cq
pq- 1001
01
01
cq
pq?
PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
54
11. Ce reprezint urmtoarea relaie: ( t1 t0 ) sh0?
12. Prin expresia: 1
1
q
Chi-
1
0
q
Chi se msoar influena factorului ............... asupra
indicatorului ..............................................................
13. Prin expresia: 10011
0
c
p- 1001
0
0
c
p se msoar influena factorului
... asupra indicatorului ..............................................................
14. Ce reprezint urmtoarea relaie: 0111 cqcq ?
15. Prin expresia: (cs1 cs0 ) p0 se msoar influena factorului ... asupra
indicatorului ..............................................................
55
PARTEA A II-A
ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII
CUPRINS Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii
6.1 Rentabilitatea- indicator de performan
6.2 Contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza
performanelor ntreprinderii
6.3 Analiza structural a rezultatelor
6.3.1 Analiza structural a rezultatelor pe baza contului de profit i
pierdere
6.3.2 Analiza soldurilor intermediare de gestiune
Modulul 7 Analiza factorial a rezultatului
7.1 Analiza factorial a profitului operaional
7.2 Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri
Modulul 8 Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilitii
8.1 Analiza ratei rentabilitii comerciale
8.2 Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate
8.3 Analiza ratei rentabilitii economice
8.4 Analiza ratei rentabilitii financiare
Modulul 9 Analiza cost-volum-profit
9.1 Analiza pragului de rentabilitate pe produs
9.2 Analiza pragului de rentabilitate la nivelul ntreprinderii
9.3 Analiza riscului de exploatare i financiar al ntreprinderii
COMPETENE: Dup parcurgerea acestei uniti de coninut, studentul va fi capabil s:
defineasc indicatorii utilizai n analiza rentabilitii ntreprinderii;
analizeze aspectele referitoare la analiza structural i factorial a
rezultatului;
analizeze aspectele referitoare la analiza diagnostic pe baza ratelor de
rentabilitate;
identifice factorii, cauzele care influeneaz rentabilitatea unei
ntreprinderi i msurile care se impun pentru mbuntirea activitii
acesteia;
explice corelaia dintre rentabilitate i risc .
PARTEA A II -A ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII
56
CONCEPTE
CHEIE:
Rentabilitate, performan, risc, solduri intermediare de gestiune, excedentul brut
din exploatare, profit operaional, profit aferent cifrei de afaceri, rata rentabilitii
comerciale, rata rentabilitii resurselor consumate, rata rentabilitii economice,
rata rentabilitii financiare, levier financiar, prag de rentabilitate, cost-volum-
profit.
57
MODULUL 6. Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii
Principalele aspecte supuse aprofundrii sunt:
rentabilitatea- indicator de performan;
contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza performanelor ntreprinderii;
analiza structural a rezultatelor.
6.1 Rentabilitatea- indicator de performan
Rentabilitatea se definete drept capacitatea unei ntreprinderi de a obine profit prin
utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena acestora4, oglindind
ntr-o form sintetic, eficiena ntregii activiti economice.
Pentru ca rezultatul s reflecte performana ntreprinderii este necesar s se respecte
principiul conectrii cheltuielilor la venituri.
Rezultatele ntreprinderii sintetizeaz eficiena cu care s-a desfurat ntreaga activitate
economic a ntreprinderii. Rezultatele financiare se calculeaz de regul la sfritul
exerciiului financiar pe baza diferenei ntre venituri i cheltuieli. Rezultatul poate fi o mrime
valoric pozitiv denumit profit, n situaia cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile sau
o mrime valoric negativ denumit pierdere, n situaia invers.
Indicatorii utilizai pentru exprimarea rentabilitii ntreprinderii sunt:
Profitul = expresia rentabilitii n mrime absolut (indicator de volum);
Rata rentabilitii = expresia rentabilitii n mrime relativ i reflect gradul n care
capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit.
4 Robu, V., Georgescu, N., Analiza economico-financiar, Editura Omnia Uni, Braov, 2000, p. 190.
PARTEA A II -A ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII
58
6.2 Contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza
performanelor ntreprinderii
n plan naional, sursa informaional de baz n caracterizarea sintetizatoare a
rentabilitii ca form a performanei ntreprinderii este contul de profit i pierdere.
Structura documentelor de sintez i raportare contabil depinde de ncadrarea entitii
n una din urmtoarele categorii (conform OMFP 3055/2009, Art. 3.):
Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele 3
criterii de mrime prevzute:
total active: 3.650.000 euro;
cifra de afaceri net: 7.300.000 euro;
numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50,
ntocmesc situaii financiare anuale, care cuprind:
(1) Bilanul;
(2) Contul de profit i pierdere;
(3) Situaia modificrilor capitalului propriu;
(4) Situaia fluxurilor de trezorerie;
(5) Note explicative la situaiile financiare anuale.
Dac n dou exerciii financiare consecutive, persoanele juridice care au ntocmit situaiile
financiare anuale complete, nu depesc limitele a dou dintre cele 3 criterii de mrime prevzute,
vor trece la ntocmirea de situaii financiare anuale simplificate.
Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de
mrime prevzute ntocmesc situaii financiare anuale simplificate, care cuprind:
(1) Bilanul prescurtat;
(2) Contul de profit i pierdere;
(3) Note explicative la situaiile financiare anuale simplificate.
Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii
59
Contul de profit i pierdere se poate prezenta diferit n funcie de5:
coninutul informaional se distinge:
- contul de profit i pierdere cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup
natura lor (practica continental);
- contul de profit i pierdere cu prezentarea dup destinaie a cheltuielilor de
exploatare sau pe funcii ale ntreprinderii (contabilitatea anglo-saxon).
forma de prezentare deosebim:
- prezentare vertical: contul de profit i pierdere sub form de list ce
prezint formarea din treapt n treapt a rezultatului exerciiului (permite
evidenierea veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatului pe operaiuni).
- prezentare orizontal: contul de profit i pierdere sub form de cont sau
tabel bilateral unde, n partea stng (n debit) se nregistreaz cheltuielile
i profitul, iar, n partea dreapt (n credit), venitur