saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
31IUL17
1
28/Iul/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,303.03 ▼ -0.86 ▲ 1.65 ▲ 24.04
BET-FI 33,584.45 ▲ 0.16 ▲ 1.46 ▲ 19.15
BET-NG 689.61 ▼ -0.63 ▲ 0.36 ▲ 21.59
BET-XT 753.37 ▼ -0.74 ▲ 1.54 ▲ 24.27
BETPlus 1,233.38 ▼ -0.82 ▲ 1.96 ▲ 24.29
ROTX 16,820.95 ▲ 0.05 ▲ 3.51 ▲ 28.79
-1.1%
-0.9%
-0.6%
-0.4%
-0.1%
0.2%
0.4%
0.7%
0.9%
21/Jul/2017 18:00 25/Jul/2017 11:00 26/Jul/2017 12:30 27/Jul/2017 14:00 28/Jul/2017 15:30
BET-NG
BET
BET-FI
-0.7%
-0.7%
0.4%
25.5%
12.7%
6.5% 6.4% 5.4%
RTRA PTR ARTE MECF RRC -10.3% -10.1%
-5.4% -5.3%-4.5%
EPT ECT MECE TRP CEON
150
.9
149
.2
151.
1
153
.8
152
.3
154
.3
155
.8
154
.4
156
.3
158
.0
159
.8
161.
2
162
.1
162
.1
161.
9
162
.0 166
.3
165
.3 169
.3
176
.9
177
.8
176
.2
174
.5
172
.5
168
.6
168
.6
169
.7
172
.2
159
.9
162
.1
2
De la ultima analiza, FP a continuat sa se tranzactioneze
intr-un interval extrem de ingust de variatie, in imediata
vecinatate a rezistentei de la 0.88 si deasupra mediei
mobile la 50 perioade, formand un aparent triunghi
ascendent.
Toate celelalte indicatii tehnice sugereaza, de asemenea,
mai degraba o reluare a tendintei ascendente spre noi
maxime, motiv pentru care mizam pe o depasire a
rezistentei 0.88 in perioada imediat urmatoare.
Fireste, conditia necesara pentru ca scenariul nostru
pozitiv sa ramana in picioare e ca eventuale corectii de la
rezistenta sa se limiteze in cel mai rau caz la 0.835.
IN ULTIMUL UPDATE...
17 IUL 17: [...] Acum retestam zona maximului anterior, la
0.88; in cazul in care preturile urca peste nivelul
rezistenta mentionat (lucru pe care oscilatorii de pret par
sa il anticipeze deja), am avea validarea reluarii tendintei
ascendente a pietei spre niveluri mai ambitioase.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
0.88
0.835
0.75 - 0.755
0.81
POTENTIAL
TRIUNGHI
ASCENDENT
3
Cotatia SIF1 a reusit, in ultimele sedinte de tranzactionare,
sa depaseasca marginal pragul psihologic 2, nivel pe care
nu l-a mai atins din 2008.
Acum preturile continua sa oscileze usor deasupra acestui
nivel, dar si peste linia de rezistenta data de limita
superioara a canalului de trend ascendent din 2011, astfel
ca ne asteptam sa fie doar vorba de timp pana cand vom
vedea atinse noile preturi tinta pe care le prevedem la 2.1-
2.15.
Acestea sunt cu atat mai tangibile cu cat preturile tocmai
au evadat din parametrii unui triunghi simetric, care s-a
intins pe aproape toata prima jumatate a anului, si care se
poate constitui ca o notabila baza pentru cresteri
ulterioare.
IN ULTIMUL UPDATE...
10 IUL 17: [...] Atata vreme cat preturile raman peste 1.84,
tendinta generala ramane una pozitiva. Mizam, asadar,
pe faptul ca ne aflam intr-o faza de acumulare, fiind doar
o chestiune de timp pana cand preturile vor incerca din
nou sa salte peste pragul critic 2.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
2.0
1.85
1.91
1.75
2.1 - 2.15
TRIUNGHI
SIMETRIC
CONFIRMAT
4
Ca in cazul SIF1, si aici preturile au atins un prag
psihologic foarte important pentru prima oara din 2008
(este vorba de nivelul 1), propulsate de mica formatiune de
consolidare in trend ascendent, flag, identificata de noi in
analizele anterioare.
Desi vedem inca potential de apreciere in timp,
deocamdata recomandam precautie, confluenta de
rezistente Fibonacci de la pragul psihologic 1 riscand sa
antreneze reactii negative sau, in cel mai bun caz, o
stagnare temporara a pietei.
Ca suporturi urmarim nivelul 0.96, deasupra caruia s-a
conturat in cursul lunii trecute formatiunea de pret
amintita.
IN ULTIMUL UPDATE...
10 IUL 17: Asa cum anticipam, piata a facut cale intoarsa
de la suportul 0.96, reactiile repetate de la acest nivel
conturand acum o potentiala formatiune flag. [...]
Ramanem de parere ca ne gasim doar intr-o faza
corectiva pe trend de ansamblu ascendent si, daca
preturile ar valida formatiunea mentionata mai sus
urcand decisiv peste pragul psihologic 1, am urmari noi
preturi tinta, primul dintre ele la 1.05.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
0.88-0.89
1.06
1.0
0.92
0.96
FLAG
CONFIRMAT
5
Preturile par sa iasa din parametrii triunghiului simetric
conturat din mai incoace, insa este timpuriu sa vorbim
despre reluarea trendului ascendent pana nu ne
desprindem decisiv de rezistenta formatiunii, la 34.
Insa odata intamplat acest lucru, putem vorbi in cazul BVB
de un potential de apreciere pe termen scurt de pana la
masiva linie de trend descendenta, formata inca din 2011,
si care s-ar pozitiona pe la 36.5.
De cealalta parte, mai urmarim suportul formatiunii
triunghiulare de la 33 – orice schimbare de situatie pe
piata, care ar duce preturile inapoi sub acest nivel, ar putea
antrena scaderi semnificative pe termen mediu.
IN ULTIMUL UPDATE...
17 IUL 17: [...] Preturile persista in proximitatea acestei
zone [34] in ultimele sedinte de tranzactionare, motiv
pentru care credem ca exista sanse reale ca, odata invinsa
rezistenta data de acest nivel, BVB sa isi reia cresterile
spre 37.7 in cadrul trendului de ansamblu ascendent.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ negativ sub performant
32
37.7
30 - 30.5
34
35
33
TRIUNGHI
SIMETRIC
36.5
6
Asa cum anticipam in cea mai recenta analiza, piata a
validat si chiar depasit usor obiectivul nostru de la 14.5, si,
tot in linie cu asteptarile noastre, de acolo a debutat o
reactie negativa in preturi.
Cautam acum suporturi pentru miscarea contra-trend in
derulare, iar primul dintre acestea ne apare la 14 – un nivel
Fibonacci minor, dar relevant, precum si prag psihologic si
punct de pozitionare actuala al mediei mobile.
Desi, intr-un caz extrem, am putea asista la adancirea
corectiei pana la 13.5, ideal ar fi ca actuala reactie negativa
sa se limiteze la cota 14, dupa care sa asistam la o relansare
spre noi maxime pentru 2017.
IN ULTIMUL UPDATE...
17 IUL 17: [...] Acum ne uitam cu interes spre 14.5, un
important nivel Fibonacci, dar si extremitate superioara a
unui alt gap, lasat in urma de scaderea din iunie (14.2-
14.44). Anticipam ca acesta va juca rol de rezistenta si nu
excludem posibilitatea de a vedea de acolo o scurta
consolidare in pret, daca nu chiar o reactie negativa.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
14.9
12.6
14.5GAP
ACOPERIT
13.5
14
OBIECTIV
VALIDAT
7
Dupa ce a evadat din canalul minor de trend descendent,
pretul SNN a depasit fara prea mari eforturi rezistenta de la
7, precum estimam la inceputul saptamanii trecute.
O confirmare suplimentara a reluarii trendului ascendent
ar veni daca preturile depasesc acum si rezistenta de la 7.2
(zona maximelor de pret din aprilie si nivel Fibonacci), iar
pozitia oscilatorilor de pret si indicatiile tehnice ne fac sa
dam sanse mari acestei ipoteze.
In cazul in care 7.2 se dovedeste o rezistenta greu de invins
si genereaza reactii negative pe piata, e bine de stiut ca
avem suporturi nu mai jos de 6.6.
IN ULTIMUL UPDATE...
24 IUL 17: Comparativ cu saptamana trecuta, pretul SNN
pare sa fi iesit acum in sfarsit din limitele canalului minor
de trend descendent in care a evoluat din aprilie incoace.
Piata se pozitioneaza acum exact sub pragul psihologic 7,
insa credem ca va forta in cele din urma acest nivel si vom
atinge in viitorul apropiat niveluri de pret pe care nu le-
ammai vazut din 2015, in jurul lui 8.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
7
8.1
6.2
7.2
6.6
8
Intr-un final, SNP s-a desprins decisiv de nivelul 0.31, iar
miscarea ascendenta s-a derulat destul de rapid ulterior,
preturile urcand pana in zona maximelor din iunie, 0.33.
Aceasta constituie acum o zona dificila pentru piata, fiind
un relevant nivel Fibonacci, astfel ca nu excludem
posibilitatea ca de aici sa asistam la un episod de
consolidare, daca nu chiar la o usoara corectie in preturi.
Altfel, odata invinsa aceasta zona, avem cale libera pana la
0.35 pana la finele anului.
IN ULTIMUL UPDATE...
17 IUL 17: Pretul a depasit pragul psihologic de la 0.3,
insa nu s-a desprins semnificativ de acesta, astfel ca
asteptam o confirmare suplimentara prin depasirea
nivelului Fibonacci de la 0.31.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
0.32-0.33
0.35
0.275
0.31
0.29
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.873 NEUTRU 0.81 0.88
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2 POZITIV 1.91 2.1
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.02 POZITIV 0.92 1.06
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.253 NEUTRU 0.245 0.262
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.83 POZITIV 0.74 0.84
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 1.784 POZITIV 1.7 1.85
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.945 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 14.08 POZITIV 13.3 14.3
BANCI PATRIA BANK PBK 0.1065 NEUTRU 0.1 0.116
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 33.9 NEUTRU 32 35
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0864 NEUTRU 0.084 0.092
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 40.8 NEUTRU 40 42.4
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 387 NEGATIV 365 395
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 28.5 NEUTRU 27 30.5
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 14.12 NEGATIV 13.5 14.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.14 POZITIV 6.6 7.2
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.323 NEUTRU 0.31 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 28.4 NEUTRU 26.5 29
PETROL & GAZE CONPET COTE 98 NEUTRU 95 115
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0556 NEUTRU 0.053 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.36 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.142 NEGATIV 0.125 0.15
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 1.895 POZITIV 1.65 2.02
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.465 POZITIV 0.45 0.53
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.199 NEUTRU 0.19 0.2
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1255 NEUTRU 0.118 0.135
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.3 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.325 NEGATIV 0.32 0.355
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.554 NEUTRU 0.48 0.59
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.824 POZITIV 0.73 0.85
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.215 POZITIV 1.15 1.3
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.1715 NEUTRU 0.165 0.195
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.49 NEUTRU 1.4 1.6
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 6.94 NEUTRU 6.6 7.3
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 3.49 POZITIV 3.2 3.75
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.2 POZITIV 0.18 0.217
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.94 POZITIV 2.9 3.2
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.288 NEGATIV 0.25 0.29
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 37.2 POZITIV 36 39
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.57 NEUTRU 0.54 0.6
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.311 POZITIV 0.265 0.317
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.25 POZITIV 2.2 2.4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.351 POZITIV 0.33 0.375
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.365 POZITIV 0.32 0.4
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0988 NEUTRU 0.089 0.105
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.584 POZITIV 0.5 0.6
