Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
07IAN19
1
4/Ian/19 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 7,665.19 ▲ 3.36 ▼ -12.76 ▼ -3.77
BET-FI 35,379.20 ▲ 3.17 ▼ -4.24 ▼ -12.31
BET-NG 629.45 ▲ 3.62 ▼ -14.58 ▼ -7.10
BET-XT 704.73 ▲ 3.40 ▼ -11.82 ▼ -6.62
BETPlus 1,150.28 ▲ 3.29 ▼ -12.23 ▼ -3.78
ROTX 15,924.48 ▲ 3.29 ▼ -12.46 ▼ -2.95
-0.7%
-0.2%
0.3%
0.8%
1.3%
1.8%
2.3%
2.8%
3.3%
3.8%
28/12/2018 16:30 03/01/2019 13:30 04/01/2019 15:00
BET-NG
BET
BET-FI
+3.4%
+3.2%
130
140
150
160
170
180
9.9%9.4%
6.6%6.1% 5.9%
SNN TBM WINE ALU SIF3
-0.5%
TEL
+3.6%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
17 DEC 18: “Actiunile BRD nu au reusit inca sa invinga
rezistenta de la 14.5 – mai mult, evolutiile recente ne-au
determinat sa mutam ceva mai jos rezistenta relevanta, la
14.3. Batand in retragere in ultimele sedinte, BRD se
pregateste acum sa retesteze suportul cheie de la 13.5 [...]”
________________________________________
Volatilitatea extrema care a afectat piata locala pe final de
an, antrenata de masurile fiscale anuntate de Guvern, s-a
manifestat cu precadere pe actiunile bancilor si ale
jucatorilor din energie.
In acest context, cotatiile BRD au coborat cu mult sub
suportul de la momentul ultimei analize, respectiv 13.5. Cu
toate acestea, tendinta de ansamblu ascendenta, conturata
de la minimele reper din 2013 nu a fost infirmata. Am
asistat recent la o stabilizare intre 11.1 si 10.5 si asteptam
acum sa vedem daca BRD reuseste sa urce in sedintele
urmatoare peste rezistenta de la 12.1.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
11.1
12.1
10.5
13.1
12.5
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
17 DEC 18: Corectia inceputa la maximele lunii trecute
continua sa se desfasoare asadar, preturile se indreapta
acum spre 0.348 sau, intr-un caz mai pesimist, 0.335. In
orice caz, suntem in teritoriu negativ, iar trendul minor e
descendent atata timp cat evoluam sub 0.36.”
________________________________________
Dat fiind ca SNP se afla deja pe un trend minor
descendent, valul de vanzari care a rascolit piata locala in
decembrie nu a facut decat sa accentueze faza corectiva,
ducand preturile pana la minimele din decembrie 2017,
care au fost astfel retestate.
Avem acum, intre 0.3 si 0.286, niveluri importante de
suport, probate in repetate randuri in ultimii doi ani, astfel
ca e posibil ca preturile sa se stabilizeze aici si sa inceapa
recuperarea. Ne uitam deocamdata la rezistenta cheie de la
0.33 – aceasta a mai marcat un varf de referinta in 2017,
astfel ca poate reprezenta un test bun pentru relansarea
actiunilor SNP.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ sub performant
0.3
0.33
0.286
0.35
Clasificare BT: Uz Intern 4
SNG si-a revenit binisor de la minimele din 24 decembrie,
cand coborase la 26. E greu insa de spus daca faza corectiva
s-a incheiat in totalitate la aceste extreme sau avem de-a
face doar cu o reactie pozitiva temporara, care sa fie urmata
pana la urma de un nou val de scaderi sub 26.
Deocamdata urmarim suporturile de la 28, respectiv 26, in
timp ce pragul psihologic 30 ramane rezistenta cheie de
invins in cazul in care piata isi reia tendinta de crestere de
ansamblu.
In lipsa unui semnal la unul dintre pragurile mentionate,
perpectiva si tendinta pe termen scurt raman neutre.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ sub performant
28
26
30
32.2
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
10 DEC 18: “DIGI a cazut in cele din urma sub suportul
minor de la 29.2, reducand considerabil probabilitatea ca
minimele din august sa fi marcat o schimbare de directie
pe termen mediu-lung. [...] riscul retestarii minimelor de la
27.6 sau chiar al marcarii de noi minime, in zona lui 26, a
crescut semnificativ.”
________________________________________
Asa cum avertizam, DIGI era expus inca de la inceputul
lunii decembrie riscului de a marca noi minime, lucru care
s-a si intamplat, desi ceva mai jos decat estimam noi, intre
24.5 si 24.
Aici avem o confluenta de proiectii Fibonacci, precum si
semne de stabilizare ale preturilor, astfel ca nu e expus ca
actiunile sa inceapa recuperarea. Semnalul favorabil il
reprezinta insa traversarea rezistentei de la 28, unde avem
atat praguri Fibonacci, cat si doua foste minime cheie de
anul trecut.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
28
31
24.5-24
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
10 DEC 18: “A reactionat negativ la confluenta de
rezistente de la 11.5, in linie cu asteptarile noastre.
Urmarim acum nivelurile 11 sau, intr-un caz mai pesimist,
10.5 pe post de suport/punct de relansare a preturilor. Cata
vreme ne mentinem peste suporturile acestea, tendinta
curenta ramane ascendenta [...]”
________________________________________
Ceea ce parea a fi doar o reactie negativa pasagera la
rezistenta noastra de la 11.5, s-a transformat pe fondul
vanzarilor de pe final de an intr-o retestare a minimelor
din vara anului trecut, in vecinatatea lui 9.1.
Ulterior, am asistat la o consolidare a pieteri, dar e nevoie
ca EL sa revina in forta peste rezistenta de la 10.2 pentru a
ne convinge ca are un fond tehnic suficient de robust incat
sa continue ascensiunea cel putin pana la maximele de la
inceputul lui decembrie 2018. De partea cealalta, avem
suporturi relevante la 9.5 si 9.1.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ supra performant
10.5
10.2
11.5
9.5
PREVAZUT CA REZISTENTA
9.1
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
3 DEC 18: “Acum ne apropiem de pragul psihologic 10, in
preajma caruia se marca un varf important pe piata in luna
mai din 2014 – prin urmare, nu excludem ca piata sa
intampine aici ceva rezistenta si sa treaca cel putin
printr-un scurt episod de repaus.”
________________________________________
Rezistenta prevazuta la pragul psihologic 10 a antrenat
reactii mult mai ample decat luam in calcul initial – aici,
insa, a fost vorba si de o ajustare ex-dividend semnificativa.
Dupa minimele marcate pe la 7.4, SNN a inregistrat o
robusta reactie pozitiva care a propulsat cotatia inapoi
peste media mobila, in teritoriu pozitiv. Avem acum de
infruntat rezistenta Fibonacci de la 89, iar daca preturile
trec si de acest hop, e foarte probabil sa continue
ascensiunea peste maximele de la 10.
De cealalta parte, urmarim suporturile de la 8.4, respectiv
8 – acestea ar trebui sa tina in eventualitatea in care SNN
bate temporar in retragere.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ negativ supra performant
8.4
7.4
10
8.9
8
PREVAZUT CA REZISTENTA
Clasificare BT: Uz Intern 8
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.9 NEUTRU 0.87 0.905
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.11 NEUTRU 2 2.2
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.234 NEUTRU 1.16 1.3
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.225 ASCENDENT 0.215 0.235
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.612 NEUTRU 0.6 0.62
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.11 NEUTRU 2.05 2.16
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.13 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 11.9 NEUTRU 11.1 12.1
BANCI PATRIA BANK PBK 0.082 DESCENDENT 0.078 0.088
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 22 DESCENDENT 22 24
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.95 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.073 NEUTRU 0.07 0.075
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 26.4 DESCENDENT 24.5 28
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 323 NEUTRU 300 330
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 21.7 NEUTRU 21.5 22.5
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.98 NEUTRU 9.5 10.2
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.84 ASCENDENT 8.4 8.9
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.315 DESCENDENT 0.3 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 29.5 NEUTRU 28 30
PETROL & GAZE CONPET COTE 79.5 NEUTRU 74 80
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.049 ASCENDENT 0.048 0.054
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.32 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1478 NEUTRU 0.14 0.157
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2.7 DESCENDENT 2.4 2.8
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.249 DESCENDENT 0.22 0.255
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.17 DESCENDENT 0.163 0.177
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.12 DESCENDENT 0.12 0.135
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.294 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.3 DESCENDENT 0.3 0.33
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.984 ASCENDENT 0.91 1
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.882 NEUTRU 0.88 0.93
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.134 NEUTRU 0.13 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.19 ASCENDENT 1.15 1.28
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.06 ASCENDENT 7.6 8.4
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.95 NEUTRU 4.7 5.2
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.238 ASCENDENT 0.23 0.25
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.44 NEUTRU 2.2 2.6
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.306 NEUTRU 0.285 0.32
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 27.9 NEUTRU 26.7 28
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.486 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.329 NEUTRU 0.325 0.35
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.7 ASCENDENT 3.55 4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.356 ASCENDENT 0.34 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 19.8 DESCENDENT 16 21
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 17.7 NEUTRU 17 18
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.09 ASCENDENT 0.085 0.095
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.3 ASCENDENT 0.24 0.3
* preturile din piata din cursul zilei de
Clasificare BT: Uz Intern
