saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
02OCT17
1
29/Sep/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 7,877.92 ▲ 0.38 ▼ -5.17 ▲ 12.85
BET-FI 37,413.56 ▼ -0.10 ▲ 5.11 ▲ 28.34
BET-NG 675.31 ▲ 0.51 ▼ -2.82 ▲ 17.52
BET-XT 736.27 ▲ 0.22 ▼ -3.39 ▲ 16.62
BETPlus 1,175.71 ▲ 0.36 ▼ -4.94 ▲ 13.32
ROTX 16,049.59 ▲ 0.48 ▼ -4.98 ▲ 16.15
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
22/09/2017 15:30 26/09/2017 7:30 27/09/2017 8:30 28/09/2017 9:30 29/09/2017 10:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.4%
-0.1%
7.1% 7.1% 6.8%6.2%
DAFR PBK ART MECF ALT-12.5%
-5.7% -5.6%
-4.1% -4.0%
PEI ECT RMAH BRM IMP
150
.914
9.2
151.
115
3.8
152
.315
4.3
155
.815
4.4
156
.315
8.0
159
.816
1.2
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.8
0.5%
88.7%
2
IN ULTIMUL UPDATE...
11 SEP 17: “Pozitia oscilatorilor de pret RSI si ROC (aflati
in zone de supravanzare) indica acum mai degraba o
reluare a trendului de crestere, iar o prima confirmare in
acest sens ar exista daca piata ar depasi rezistenta 0.86."
________________________________________
Asa cum anticipam in cel mai recent raport, FP a reactionat
de la zona de suport generata de confluenta Fibonacci de la
0.835, insa, cel putin deocamdata, nu a urcat peste
rezistenta noastra de la 0.86, care ne-ar fi furnizat o prima
confirmare a reluarii miscarii de crestere.
Perioada de oscilatie din jurul lui 0.85 de-a lungul
ultimelor patru luni ne face insa sa credem ca ne aflam mai
degraba intr-o perioada de consolidare in cadrul unui trend
de ansamblu care ramane ascendent.
Prin urmare, o crestere peste rezistenta minora de la 0.86,
care ar valida totodata o aparenta structura triunghiulara,
ar deschide calea spre un avans de cel putin pana la 0.9.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
0.88
0.835
0.75 - 0.76
0.81
0.86
0.9
POTENTIAL
TRIUNGHI SIMETRIC
3
IN ULTIMUL UPDATE...
18 SEP 17: “Acum, intr-o abordare precauta, am avea
motive sa asteptam reactii negative sau pauza in trend in
preajma rezistentei de la 2.52 – insa eventualele corectii ar
avea un suport destul de apropiat, la 2.4.”
________________________________________
Cu exceptia unei singure zile in care preturile au fortat
pana la un alt nivel care figura pe graficul nostru (la 2.63),
putem spune ca rezistenta de la 2.52, pe care o anticipam
in analiza precedenta, a tinut.
In cazul in care vedem aici o reactie negativa, aceasta ar
trebui sa se limiteze, in mod ideal, la suportul de la 2.4 –
un important nivel Fibonacci.
De cealalta parte, confirmarea reinceperii trendului
ascendent ar exista daca saltam din nou peste rezistenta
2.52, caz in care vom urmari obiectivul de pret de la 2.75.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
2.75
2.63
2.3
2.4
REZISTENTA
ANTICIPATA2.52
4
IN ULTIMUL UPDATE...
18 SEP 17: “Desi faptul ca suporturile de la 12.2 au tinut
este un lucru pozitiv pentru piata, asteptam confirmari
suplimentare peste 13 (sau chiar 13.4) inainte de a miza pe
reluarea de ansamblu a trendului ascendent.”
________________________________________
BRD a continuat sa se stabilizeze deasupra suportului critic
12.2, acolo unde se afla si limita inferioara a canalului de
trend ascendent conturat inca de la jumatatea anului
trecut.
Oscilatorul de pret MACD se pregateste acum sa genereze
un semnal pozitiv la un nivel extrem de supravanzare,
element care, pe trendurile ascendente, identifica cu destul
de buna acuratete punctele de turnura ale pietei.
Totusi, recomandam precautie pana cand avem si
confirmare din partea preturilor: adica pana vedem piata
depasind rezistenta data de pragul psihologic 13.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
12.2
14.1- 14.3
11.5
13
13.4
5
IN ULTIMUL UPDATE...
04 SEP 17: “Evolutia preturilor de acum inainte depinde de
care dintre cele doua niveluri critice va ceda intai: suportul
de la 32 sau rezistenta de la 34. In cazul in care suportul
cedeaza primul, vedem sanse mari ca episodul corectiv sa
se amplifice pana spre pragul psihologic 30.”
________________________________________
Dupa o perioada de mai bine de patru luni de consolidare
in intervalul 35-32, BVB a strapuns in cele din urma
suportul 32, acolo unde se gasea un relevant nivel
Fibonacci, precum si limita inferioara a canalului de trend
descendent conturat in acelasi interval de timp.
In continuare, asa cum scriam in raportul de acum o luna,
urmarim pragul psihologic 30, unde o confluenta de
proiectii si retrageri Fibonacci actioneaza atat ca obiectiv,
cat si ca potential suport pentru actuala faza corectiva.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
30
34
35
32
36.5
28
6
IN ULTIMUL UPDATE...
18 SEP 17: “Reactia negativa de pe TGN s-a limitat, asa
cum am si prevazut, la suportul nostru de la 375 – prin
urmare scenariul unor evolutii pozitive pe termen
scurt/mediu se mentine intact.”
________________________________________
TGN ramane in continuare pe volatilitate redusa, cu
oscilatii marunte in jurul pragului psihologic 400. De cele
mai multe ori, astfel de perioade, in care miscarile de pe
piata sunt minimale, premerg fluctuatii ample in preturi.
In cazul TGN, suntem inclinati sa dam sanse mai mari unei
evolutii in sens ascendent de aici, dar aceasta ipoteza
trebuie mai intai confirmata peste rezistenta 410.
La polus opus, in scenariul mai putin probabil in care
actiunile si-ar relua scaderile de aici, primul semnal in
acest sens l-am obtine la o cadere a cotatiei sub media
mobila de la 395.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
330
375
480
430
410
350
395
7
IN ULTIMUL UPDATE...
18 SEP 17: “TEL este foarte aproape de a confirma mica
formatiune triple bottom, pe care a descris-o incepand din
iunie incoace, intre extremele 27 si 29.
________________________________________
Ultimele doua saptamani au adus mai multe tentative
esuate de a penetra rezistenta de la 29, care activeaza
totodata ca prag de confirmare a unei potentiale formatiuni
de schimbare pozitiva de trend triple bottom.
Credem insa ca sansele ca preturile sa confirme
formatiunea de triple bottom cresc cu fiecare noua
incercare la rezistenta 29.
Totusi, ar fi indicat ca reactiile negative care se
inregistreaza de la acest sa nu duca piata sub suportul de la
27.9.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ pozitiv sub performant
B1
31.3
27B2
TRIPLE BOTTOM
27.9
B3
34
29
30.5
8
IN ULTIMUL UPDATE...
18 SEP 17: “Acum suntem inapoi la maximele verii, de la
7.8, si asteptam sa vedem in ce masura SNN se va bucura
de suficient interes la cumparare incat sa reuseasca sa
depaseasca acest nivel relevant si sa continue ascensiunea
dincolo de nivelul 8, spre proiectia Fibonacci de la 8.5.”
________________________________________
SNN a batut din nou in retragere de la maximul ultimelor
luni, 7.8, insa noua reactie negativa si-a gasit pentru
moment suport la media mobila, deasupra careia s-a si
consolidat in ultimele sedinte de tranzactionare.
Vedem pe mai departe sanse ridicate ca preturile sa
cunoasca o evolutie pozitiva pe termen mediu, insa, pentru
aceasta, ar trebui ca nivelul psihologic 7 sa continue sa
actioneze ca suport.
Ulterior, odata revenit peste nivelul critic de la 7.8, avem in
vizor preturi tinta de cel putin 8.5, pe termen lung
potentialul fiind chiar mai ridicat de atat.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
7
8.1
6.3
7.8
8.5
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.845 NEUTRU 0.81 0.88
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.5 POZITIV 2.4 2.52
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.21 POZITIV 1.17 1.26
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.265 POZITIV 0.257 0.275
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.91 POZITIV 0.87 0.98
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.065 POZITIV 1.95 2.15
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.215 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 12.5 NEUTRU 12.2 13
BANCI PATRIA BANK PBK 0.098 NEGATIV 0.09 0.105
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 30.8 NEGATIV 30 32
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.083 NEUTRU 0.08 0.087
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 37.8 NEUTRU 36.3 39.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 400 NEUTRU 395 410
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 28.75 POZITIV 27.9 29
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.88 NEGATIV 12.6 13.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.36 NEUTRU 7 7.8
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.29 NEGATIV 0.275 0.3
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 30.9 POZITIV 30 33
PETROL & GAZE CONPET COTE 105.5 NEGATIV 95 111
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0552 NEUTRU 0.05 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.39 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.147 POZITIV 0.14 0.163
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2 POZITIV 1.7 2.2
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.444 NEUTRU 0.43 0.52
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.2 NEUTRU 0.19 0.235
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.126 NEUTRU 0.118 0.135
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.55 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.306 NEUTRU 0.3 0.355
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.58 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.15 POZITIV 1.13 1.3
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.05 POZITIV 1 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.17 NEUTRU 0.156 0.19
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.25 NEUTRU 1.25 1.5
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.26 POZITIV 7.4 8.7
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.26 POZITIV 4.1 4.8
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.282 NEGATIV 0.25 0.29
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.7 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.278 NEGATIV 0.25 0.29
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 35.6 NEUTRU 34.5 38
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.55 NEUTRU 0.525 0.6
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.308 POZITIV 0.3 0.33
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.35 POZITIV 2.2 2.4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.372 POZITIV 0.36 0.43
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.32 POZITIV 0.32 0.4
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0904 NEUTRU 0.089 0.105
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.58 POZITIV 0.5 0.6
