+ All Categories
Home > Documents > 0 DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEA I FOTO LASZLO RADUlYvf.ew.ro/doc/Articol Dumitru Rusu Money...

0 DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEA I FOTO LASZLO RADUlYvf.ew.ro/doc/Articol Dumitru Rusu Money...

Date post: 25-Jan-2020
Category:
Upload: others
View: 2 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
2
Intrebare: de ce a cazut Alpha Bank de pe locul al patrulea pe locul al saptelea In c1asamentul bancilor din Romania cu doar 0 luna Inainte de sfarsitullui 2007? Indiciu: a fost 0 miscare In beneficiul bancii. DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEA FOTO LASZLO RADUlY Dumitru Rusu de la VoicuRFilipescu; casa de avocatura lucreaza Tnprezent la externalizarea unei parti a activelor unor banci romanesti I) II MONEY EXPRESS • 22-28 aprilie 2008 I
Transcript
Page 1: 0 DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEA I FOTO LASZLO RADUlYvf.ew.ro/doc/Articol Dumitru Rusu Money Express-2008.04.22.pdf · loarea surselor atrase in lei, respectiv cu 40%dinvaloarea surselor

Intrebare: de ce a cazut AlphaBank de pe locul al patrulea pelocul al saptelea In c1asamentulbancilor din Romania cu doar 0luna Inainte de sfarsitullui2007? Indiciu: a fost 0 miscareIn beneficiul bancii.DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEAFOTO LASZLO RADUlY

Dumitru Rusu de la VoicuRFilipescu;casa de avocatura lucreaza Tnprezentla externalizarea unei parti a activelorunor banci romanesti

I) II MONEY EXPRESS • 22-28 aprilie 2008

I

Page 2: 0 DE ANCA DOICIN, MIHAELA PANTEA I FOTO LASZLO RADUlYvf.ew.ro/doc/Articol Dumitru Rusu Money Express-2008.04.22.pdf · loarea surselor atrase in lei, respectiv cu 40%dinvaloarea surselor

-------------------------------------- --

BANCI II

estimarii facute deN

Ipha Bank Romania apierdut, cu doar 0 lunainainte de incheiereaanului 2007, trei pozitiiin topul dupa active alprimelor zece banci ro-mane~ti, ajungand pelocul al ~aptelea. Cade-

rea, surprinzatoare pentru multi, are lega-tura cu politica BNR~i e una asumata deoficialii bancii. Explicatia: Alpha Bank aexternalizat catre banca-mama, pentruprima data, un pachet de finantari. E so-lutia pe care oficialii bancii grece~ti augasit-o pentru a evita constituirea rezer-velor minime obligatorii (RMO) - consi-derate impovaratoare de majoritateabancherilor din Romania ~i contestate inmulte declaratii publice.

In acest moment, bancile trebuie saconstituie pentru fiecare credit acordat undepozit la BNRechivalent cu 20% din va-loarea surselor atrase in lei, respectiv cu40%din valoarea surselor atrase in valuta.Consecinta e 0 cre~tere a costurilor - iarbancile incearca sa evite, pe cat posibil,constituirea acestor rezerve, des pre caremajoritatea bancherilor spun ca pun indezavantaj bancile romane~ti in compe-titia cu bancile straine. Pe Ianga asta, argu-menteaza bancherii, RMO impovareazaindirect ~i afacerile romane~ti, care se fi-nanteaza cu costuri mai mari decat celedin alte tari. Pre~edintele Volksbank Ro-mania, Gerald Schreiner, crede de pilda caBNRar trebui sa-~i nuanteze pozitia ~i saceara constituirea de RMO doar pentrucreditele de consum, nu ~ipentru cele des-tinate investitiilor. Intr-o discutie recentacu MONEYEXPRESS,Schreiner spunea cafirmele mici sunt primele afectate. "Menti-nerea unor niveluri ridicate (pentru RMO- n.r.) love~te mai ales in dezvoltarea fir-melor mici, care nu pot accesa finantari lacosturi la fel de reduse precum cele de pepietele vecine", explica el.

o CHESTIUNE DE SUPRAVIETUIRE. Reve-nind la formula care a dus la cadereaAlpha Bank de pe locul al patrulea in cla-sament pe locul al ~aptelea: este aceasta 0

noutate? Dan Pascariu, pre~edinte al Uni-Credit Tiriac, spune ca a apelat ~i el la 0

astfel de metoda. "Fiindcii au crescut foar-te mult rezervele minime obligatorii, nuam avut alta solutie", explica el. "Costurilede refinantare sunt foarte mari, ceea ce acondus la aceasta solutie, care a fostadoptata de toate bancile care au actio-nari straini", detaliaza Pascariu, adaugandca HVBBank - banca pe care a condus-oinca de la inceputul operatiunilor acesteiain Romania, gestionand ~i tripla fuziune

HVB-UniCredit-Tiriac,incheiata anul tre-cut - s-a numarat printre primele institutiicare au recurs la transferul active lor cuscopul cre~terii profitabilitatii businessu-lui. "Dacii nu 0 faceam noi, veneau bancistraine ~i 0 faceau direct, la costuri maimici decM bancile romane~ti. A fost 0

chestiune de supravietuire", explica el.

"PERFECT LEGAL". Alpha Bank ~i Uni-Credit Tiriac nu sunt deci ni~te exceptii:numai casa de avocatura Voicu&Filipes-cu, de pilda, lucreaza acum pentru exter-nalizarea unei parti a activelor a cel pu-tin trei dintre primele zece banci dinsistemul ban car romanesc. In plus, surseban care spun cii ~i alte grupuri fac a-cela~i lucru, dar folosindu-se de servicii-Ie avocatilor in-house. Este "un mecanismperfect legal", spune Dumitru Rusu de lacasa de avocatura Voicu&Filipescu.

MECANISME ANTI-RMO. Care ar fi, tehnicvorbind, mecanismele prin care bancilepot sciipa de reglementarile bancii cen-trale privind constituirea rezervelor mi-nime obligatorii? In principiu, discutamdespre trei metode. Prima: clientii dinRomania sunt finantati direct de banca-mama, nu de filiala acesteia in Romania -avantajul e acela ca banca din Romanianu trebuie sa mai constituie rezerve, a~acum Ii cere BNR,pentru creditele angaja-te direct de grup. "Liniile de finantaresunt de dimensiuni mari, creditul este con-tractat direct la banca-mama, dar tran-zactia se realizeaza in Romania", explicaRusu. A doua metoda: contractul de cre-dit este vandut de banca din Romaniabancii-mama; acest fapt nu-i afecteaza peclientii bancii, care nici macar nu ~tiu caimprumutul a fost transferat. "Nimeni nuare obligatia sa-I anunte", spune Rusu. Sialtreilea mecanism: sucursala romaneascaexternalizeaza activele, dar nu direct catrebanca-mama, ci prin intermediul unei fir-me din Olanda sau Luxemburg - tari cu im-pozite reduse - apartinand tot grupului.

7-10%

Cele trei ca iDadi In Statele Unite ale Americiimecanismele de transfer al activelorbancare ~i securitizarea crean~elor suntpuse In practica Inca din anii '50,Europa le-a descoperit mai recent. Dedoi ani, ~i bancile din Romania folosescaceste practici, in principal pentru aevita RMO. lata cele trei metode:

] DIRECT: Imprumutul se acorda c1ientuluidirect de catre banca-mama si nu de catre filialasa din Romania. Dumitru Rusu de la VoicuRFili-pescu spune ca finantarea directa este practi-cata mai mult atunci cand se crediteaza statuI.

PRIN VANZARE: Banca acorda creditul.constituie rezervele la BNR,dar chiar in ziuaurmatoare poate vinde drepturile de creanta dincontractul de imprumut catre banca-mama.Astfelisi poate retrage si rezerva de la BNR."Dreptul civil romanesc recunoaste vanzareacreantei fiira notificare prealabila", arata Rusu.

PRINTR-O FIRMA: Banca acorda creditul,constituind pe loc rezervele aferente, iar a douazi vinde drepturile de creanta nu catre banca-mama, de unde a luat initiallinia de credit, cicatre 0 alta firma din grup, special creata in acestscop in tari cu jurisdictii favorabile fiscal. Este 0

metoda la care apeleaza in special filialele carenu au banca-mama in Olanda sau Luxemburg.

Avocatii spun ca, de~i metoda vanzariiimprumutului ~i cea a crearii unei firmesunt foarte uzitate, ele presupun un volummare de munca ~i cel putin ~apte-opt de-partamente bancare implicate in formula-rea documentatiei. "In fata nu se vad decatbanii platiti ~i creditele vandute, dar inspatele lor exista un volum foarte mare demunca. In plus, banca poate avea ~i credi-te acordate din surse proprii, dar ~i credi-te vandute. Cu alte cuvinte, discutam des-pre rapoarte duble ~i iar apare necesarulde angajati", explica Dumitru Rusu de laVoicu&Filipescu. Tot Rusu mai arata ca,odata cu vanzarea creditelor, sunt exter-nalizate ~i riscurile, ~i, prin urmare, siste-mul bancar romanesc este degrevat de ris-curile aferente procesului de creditare.

In acest moment, externalizarea de ac-tive "nu reprezinta mai mult de 7-10%dintotalul activelor din sistemul bancar",estimeaza Dan Pascariu de la UniCreditTiriac, "dar e mult". E un fenomen careva disparea - "nu ~tiu in cat timp, poatein 2-3 ani". "Dar va disparea".


Recommended