Post on 15-Mar-2020
transcript
Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
21IAN19
1
18/Ian/19 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 7,201.43 ▼ -0.54 ▼ -14.46 ▼ -14.01
BET-FI 34,295.74 ▼ -1.17 ▼ -5.50 ▼ -19.05
BET-NG 620.50 ▲ 3.90 ▼ -11.17 ▼ -13.21
BET-XT 668.51 ▼ -0.10 ▼ -12.78 ▼ -15.74
BETPlus 1,080.61 ▼ -0.61 ▼ -14.12 ▼ -13.84
ROTX 14,950.98 ▼ -0.36 ▼ -14.02 ▼ -13.28
-6.5%
-5.5%
-4.5%
-3.5%
-2.5%
-1.5%
-0.5%
0.5%
1.5%
2.5%
3.5%
4.5%
5.5%
6.5%
11/01/2019 16:00 15/01/2019 9:30 16/01/2019 11:00 17/01/2019 13:00 18/01/2019 14:30
BET-NG
BET-FI
BET
-0.5%
-1.2%
100
120
140
160
180
200
8.2% 8.2%
6.3%
2.7% 2.5%
SNP CMP TGN BVB SIF2
-6.2%
-5.2%-4.9%
-2.9%
-2.1%
TLV FP TRP SIF4 ALU
+3.9%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
17 DEC 18: “Nivelul 22.3 ramane in continuare relevant ca
suport, dar reactia preturilor aici e mai importanta ca
oricand: daca nivelul tine, ne putem astepta la o revigorare
aici; in caz contrar, daca nivelul cedeaza, scaderile se pot
amplifica semnificativ in perioada urmatoare.”
________________________________________
Impactul masurilor fiscale propuse de guvern s-a facut
simtit si in cotatiile TEL, actiunea coborand sub suportul
pe care il identificam la finele anului trecut la 22.3 si
marcand, asa cum era de asteptat, noi minime in cadrul
trendului de ansamblu descendent.
Acestea au fost insa doar marginale – in mare, putem
afirma ca suportul de la 19.5 a tinut (asa cum a facut-o si in
vara anului trecut), iar noua ne ramane acum sa urmarim
cum va reactiona piata la confluenta Fibonacci de la 22.
Dat fiind ca aici vine si media mobila, este un nivel cat se
poate de relevant in semnalarea unei eventuale schimbari
de directie in preturi.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
21.5
22
26
19.5
24.1
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
10 DEC 18: “Daca e ca TGN sa isi continue cresterile,
atunci va trebui sa invinga aceasta rezistenta noua [358],
unde vine acum si media mobila. De cealalta parte,
urmarim cu maxim interes suporturile de la 345: acestea
trebuie sa tina, altfel, piata ar putea sa isi reia declinul spre
330 sau chiar mai jos.”
________________________________________
Odata ce rezistenta 345 a cedat, TGN si-a reluat declinul –
asa cum avertizam, de altfel, in analiza noastra din 10
decembrie.
Scaderile au fost insa ceva mai ample decat ne asteptam,
marcand minimele recente la 290 – practic, un fost nivel
de major de rezistenta in perioada 2015-2016. In pofida
unei redresari de la acest nou suport cheie, actiunea
ramane pe moment sub media mobila si expusa riscului de
a-si continua scaderea.
Totusi, judecand dupa relevanta pragului 290, ne este greu
sa credem ca TGN va cobori sub acest nivel. Mai degraba
suntem deschisi unei reactii pozitive ceva mai ample de
aici. O confirmare in acest sens ar fi depasirea rezistentei
de la 345.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv pozitiv supra performant
325
290
345
360
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
7 IAN 19: “Avem acum de infruntat rezistenta Fibonacci de
la 8.9, iar daca preturile trec si de acest hop, e foarte
probabil sa continue ascensiunea peste maximele de la 10.
De cealalta parte, urmarim suporturile de la 8.4, respectiv
8 – acestea ar trebui sa tina in eventualitatea in care SNN
bate temporar in retragere.”
________________________________________
Pana la urma, preturile au facut cale intoarsa de la ultima
rezistenta, 8.9, retestand ulterior suportul ultimelor 6 luni,
la 7.4.
Am vazut o oarecare stabilizare aici, este o zona
importanta, atat prin faptul ca avem o importanta linie
orizontala de suport, cat si datorita faptului ca aici vine
acum si baza canalului de trend ascendent conturat de la
inceputul lui 2016.
Astfel, credem ca va fi relevant modul in care piata
reactioneaza aici: daca suportul cheie cedeaza, atunci
scaderile se pot amplifica substantial, iar SNN poate cobori
chiar sub 6.8; pe de alta parte, intr-un caz mai optimist, 7.4
ar putea continua sa furnizeze suport si chiar sa propulseze
preturile peste rezistenta minora 8.2 – lucru care ar anunta
recuperari semnificative in perioada urmatoare.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
6.8
7.4
8.9
8.2
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
7 IAN 19: “Avem acum, intre 0.3 si 0.286, niveluri
importante de suport, probate in repetate randuri in ultimii
doi ani, astfel ca e posibil ca preturile sa se stabilizeze aici
si sa inceapa recuperarea. Ne uitam deocamdata la
rezistenta cheie de la 0.33 – aceasta a mai marcat un varf
de referinta in 2017, astfel ca poate reprezenta un test bun
pentru relansarea actiunilor SNP.”
________________________________________
Suporturile anticipate la 0.3-0.286 au facilitat stabilizarea
preturilor, dar e inca prea devreme ca sa ne dam seama
daca e vorba aici si de o relansare a pietei.
Pentru acest lucru, e nevoie ca SNP sa urce in forta peste
cota 0.32 – nivel care s-a dovedit in ultimii ani, in mai
multe randuri, o rezistenta redutabila. Daca totusi cedeaza,
actiunea ar avea cale libera sa recupereze cel putin pana la
0.35. In lipsa unui semnal clar in acest sens, urmarim mai
departe zona de suport delimitata de nivelurile 0.3,
respectiv 0.286.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv pozitiv supra performant
0.3
0.32
0.286
0.35
0.26
PREVAZUTE CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
7 IAN 19: “[...] cotatiile BRD au coborat cu mult sub
suportul de la momentul ultimei analize, respectiv 13.5. Cu
toate acestea, tendinta de ansamblu ascendenta, conturata
de la minimele reper din 2013 nu a fost infirmata. Am
asistat recent la o stabilizare intre 11.1 si 10.5 si asteptam
acum sa vedem daca BRD reuseste sa urce in sedintele
urmatoare peste rezistenta de la 12.1.”
________________________________________
Nivelul 10.5, prevazut ca suport, a facut fata pana acum la
doua tentative ale preturilor de a cobori sub acesta – prin
urmare, nu e exclus ca acest suport major faciliteze
stabilizari aici sau, intr-un caz mai favorabil, chiar reveniri.
Daca in analiza de data trecuta vorbeam de rezistenta 12.1
ca prag de confirmare a unei eventuale intoarceri ale pietei,
acum am ajustat nivelul relevant la 11.2, ceva mai aproape.
Astfel, daca BRD continua acumularea aici, iar in cele din
urma trece hotarat peste 11.2, e posibil sa asistam la
recuperari si pana la media mobila (acum in jurul lui 12.5).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
10.5
11.2
9.5
12.1
PREVAZUT CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
7 IAN 19: “Aici [24.5-24] avem o confluenta de proiectii
Fibonacci, precum si semne de stabilizare ale preturilor,
astfel ca nu e expus ca actiunile sa inceapa recuperarea.
Semnalul favorabil il reprezinta insa traversarea rezistentei
de la 28, unde avem atat praguri Fibonacci, cat si doua
foste minime cheie de anul trecut.”
________________________________________
Suporturile de la 24.5-24 tin de doua saptamani, insa nu
s-a acumulat suficient interes la cumparare incat sa
propulseze actiunile DIGI spre rezistenta 28, despre care
vorbeam in analiza precedenta.
Partea buna este ca fluctuatiile recente au permis
reconfigurarea rezistentei la 26.5, deci cu mult mai aproape
de nivelurile curente. Astfel, daca suporturile amintite
continua sa tina, iar preturile reusesc sa urce dincolo de
aceasta noua rezistenta de la 26.5, atunci e posibil ca DIGI
sa inregistreze o reactie pozitiva notabila si sa recupereze
cel putin pana la urmatorul prag Fibonacci (totodata si
medie mobila) de la 28. Dupa cum sunt pozitionati acum –
in aparenta revenire din extreme negative – oscilatorii par
sa sustina acest scenariu de evolutie.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
26.5
31
24.5-24
28
PREVAZUT CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern 8
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.82 DESCENDENT 0.82 0.85
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 1.99 DESCENDENT 1.85 2.1
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.19 NEUTRU 1.16 1.23
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2225 ASCENDENT 0.215 0.235
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.588 DESCENDENT 0.58 0.62
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.09 NEUTRU 2.05 2.16
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 1.816 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 10.94 NEUTRU 10.5 11.2
BANCI PATRIA BANK PBK 0.076 DESCENDENT 0.068 0.078
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 22.8 DESCENDENT 22 24
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.15 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0742 NEUTRU 0.07 0.075
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 25.65 NEUTRU 24.5 26.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 335 NEUTRU 325 345
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 20.2 DESCENDENT 19.5 22
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.8 NEUTRU 9.5 10.2
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.75 NEUTRU 7.4 8.2
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.312 NEUTRU 0.3 0.32
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 28.4 NEUTRU 28 30
PETROL & GAZE CONPET COTE 80.5 ASCENDENT 77 84
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0466 NEUTRU 0.046 0.049
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.302 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.146 NEUTRU 0.14 0.157
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2.57 DESCENDENT 2.4 2.8
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.235 DESCENDENT 0.22 0.255
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1745 DESCENDENT 0.163 0.177
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1225 DESCENDENT 0.12 0.135
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.277 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.288 DESCENDENT 0.285 0.305
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.974 ASCENDENT 0.91 1
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.972 ASCENDENT 0.93 1.04
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.146 NEUTRU 0.14 0.155
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.19 ASCENDENT 1.15 1.28
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 7.8 ASCENDENT 7.6 8.4
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.88 NEUTRU 4.7 5.2
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.235 ASCENDENT 0.23 0.25
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.4 NEUTRU 2.2 2.6
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.274 NEUTRU 0.27 0.31
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 27.4 NEUTRU 26.7 28
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.486 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.334 NEUTRU 0.325 0.35
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.4 NEUTRU 3.3 3.55
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.35 ASCENDENT 0.34 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 20.2 DESCENDENT 16 21
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 17.25 NEUTRU 17 18
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0894 ASCENDENT 0.085 0.095
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.298 ASCENDENT 0.24 0.3
* preturile din piata din cursul zilei de
Clasificare BT: Uz Intern